财务数据关键指标变化 - 2023年1月31日净收入为2302674美元，2022年为亏损251926美元，净收入变化反映了销售强劲、成本正常化和制造效率提高[78] - 截至2023年1月31日，销售净额较2022年增长约98%，达到93187621美元[79] - 2023年和2022年的毛利率分别为21%和25%，公司通过收购提高采购效率和节省成本[80] - 2023年运营费用较2022年增加41%，占销售的百分比从25%降至18%，增加额主要归因于多项费用增长[81] - 2023年其他费用较2022年增加615141美元，达到653362美元[82] - 截至2023年1月31日，营运资金为3795610美元，较2022年增加1142421美元[83] - 2023年经营活动提供的净现金为5509162美元，2022年为909841美元[84] - 2023年投资活动使用的净现金为1093214美元，2022年为11270957美元[85] - 2023年融资活动使用的净现金为888037美元，2022年融资活动提供8021154美元[86] 商誉与无形资产相关 - 截至2023年1月31日，公司商誉价值为8633334美元，每年1月31日进行商誉减值评估[96] - 2023年1月31日年度商誉减值测试显示报告单元公允价值超账面价值，无减值风险[97] - 可摊销无形资产中，商标按直线法3年摊销，客户关系按直线法4至5年摊销[98] 收入确认与股权授予 - 公司按FASB Topic 606确认收入，销售成品时所有权等转移时确认收入[99][100] - 公司用Black - Scholes模型确定股权授予公允价值（受限股除外）[102] 内部控制评估 - 2023年4月26日评估认为披露控制和程序有效[105] - 2023年1月31日评估认为财务报告内部控制有效[110] - 2023财年第四季度完成财务报告内部控制重大缺陷整改[111] 管理层履历 - 安东尼·J·格鲁伯2019 - 2021年任De’Longhi America首席财务官，重组120人公司，年营收约4亿美元[119] - 安东尼·J·格鲁伯2018 - 2019年任LBM Advantage首席财务官，公司500 +成员，营收约22亿美元[120] - 安东尼·J·格鲁伯2014 - 2017年任Richemont North America副总裁兼首席财务官，2017年营收约20亿美元，2000名员工[121] - 迈克尔·斯滕格尔在万豪国际有超40年高管领导经验，负责超135个会议场地，管理酒店营收超15亿美元[131] - 托马斯·托托有超30年食品经纪和分销公司管理经验，自2010年2月起担任公司董事[134] - 梅根·亨森自2020年起担任安万特执行副总裁兼首席人力资源官，此前有丰富人力资源领导经验[136] - 雪莉·罗米格有二十年在复杂消费和科技组织实施增长战略和转型计划的经验，其创立的Mixo Group面向1.7万亿美元食品市场[138] 董事会委员会设置 - 公司董事会设立审计、薪酬、提名/公司治理三个委员会，章程发布在公司网站[140] - 审计委员会由托托、斯滕格尔和达戈斯蒂诺组成，托托任主席[142] - 薪酬委员会由亨森、达戈斯蒂诺、詹韦和托托组成，亨森任主席[150] - 提名/公司治理委员会由亨森、罗米格、詹韦和斯滕格尔组成，詹韦任主席[158] 董事会多元化要求与构成 - 根据纳斯达克规则，公司须在2023年8月6日前至少有一名多元化董事，2026年8月6日前至少有两名，目前董事会已有两名多元化董事[159] - 多元化董事定义为自我认同为女性、代表性不足的少数族裔或LGBTQ +的董事[160] - 截至2023年4月26日，公司董事会董事总数为9人，其中女性2人，男性7人[161] - 董事会中亚洲人1人，白人1人，白人男性7人[161] 公司道德准则与法律合规 - 公司董事会于2014年1月21日通过适用于公司及其子公司、实体、董事、高管和员工的道德准则[161] - 过去五年，公司董事、拟提名董事、高管、发起人或控制人未涉及特定法律程序提及的情况[162] - 《交易法》第16(a)条要求公司董事、高管和实益拥有10%以上证券的人向美国证券交易委员会提交报告[163] - 基于对根据《1934年证券交易法》第16(a)条提交报告的审查，本10 - K年度报告涵盖期间内普通股交易报告均及时提交[164] - 目前没有对公司或其子公司不利的重大法律程序，过去十年董事和高管未涉及相关不良法律情况[165]

公司愿景与目标 - 公司有望通过收购和有机增长实现10亿美元的销售额[2] - 公司2030年愿景是成为一站式熟食解决方案提供商[25] 市场趋势与消费者偏好 - 78.9%的受访者在家做饭，81.5%的受访者表示与6个月前相比，准备餐食的时间相同或更少[34] - 93%的受访者认为食品杂货价格比去年有所上涨，62%的受访者增加了购买即食食品的频率[34] 业务发展与扩张 - 2021年12月收购T&L Creative Salads和Olive Branch两家美食制造商[30] - 公司产品为250多家零售食品连锁店、俱乐部商店等供货[30] 客户关系与销售增长 - 与Publix合作，肉丸子三明治SKU在第一年增长约100%，过去3年客户销售额增长160%[57] - 客户熟食和热食区肉丸子和酱料年供应量从3万磅增至17万磅，增长560%[60] 运营效率提升 - 物流优化使LTL费率降低超1000个基点，货运效率节省超200个基点的运营成本[44][65] - 2023财年劳动力节省使销货成本改善超100个基点，成功减少25%的加班时间[66] 资本支出与投资 - 计划更换烤箱，预计内部收益率约47%，可降低蛋白质成本并提高毛利率[49][50] - 更换烤箱将使吞吐量提高40%，投资鸡肉修剪机可节省成本[67] 团队与能力建设 - 引入新的高管团队，加强运营并降低成本[72] - 建立财务、物流、采购等团队和系统，提升业务能力[18] 产品与品类拓展 - 除意大利食品外，大幅扩展新鲜熟食产品，如T&L创意沙拉[9] - 产品涵盖蛋白质、沙拉、意大利面等多个品类，有有机扩张和并购潜力[63] 财务与成本管理 - 持续推动SG&A效率，注重利润率提升[54][72] - 优化现金转换周期，获取友好债务资本[80] 收购策略与规划 - 持续寻找收购机会，以增强产品线和全国分销能力[82] - 收购T&L和Olive Branch超出预期，交叉销售加速扩张[86]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第三季度收入同比增长137%，达到创纪录的2570万美元，去年同期为1090万美元，增长得益于各部门的有机增长和T&L与Olive Branch的收购带来的无机增长 [24] - 第三季度毛利润增至创纪录的660万美元，占总收入的25.5%，去年同期为270万美元，占比24.4%，增长基于商品成本正常化、成功的定价行动和强劲的销售增长 [25] - 第三季度运营费用总计510万美元，去年同期为270万美元，占销售额的百分比从去年同期的24.4%降至19.7%，得益于T&L和Olive Branch收购带来的协同效应 [26] - 2023财年第三季度对Chef Inspirational Foods的权益法投资收入总计10万美元，净利润总计110万美元，摊薄后每股0.03美元，去年同期接近盈亏平衡，调整后EBITDA增至210万美元，去年同期为30万美元 [27] - 截至2022年10月30日，现金及现金等价物为350万美元，2022年1月31日为90万美元，本季度信贷额度偿还150万美元，运营现金流为正300万美元 [27][28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度成功推出三款新产品进入新客户，并向现有客户推出两位数的新产品，其中一半是通过将新的T&L产品交叉销售到现有客户关系中实现的 [20] - 第四季度已成功向三家新客户销售并收到订单，并向现有客户发货了两位数的新产品组合，进一步扩大了覆盖范围的广度和深度 [21] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司愿景是成为杂货、大众、俱乐部和便利店渠道预制食品的一站式供应商，目标是解决超过300亿美元的食品服务和预制食品市场 [11] - 公司专注于持续改进“三C”战略，即成本、控制和文化，在成本方面，设计并实施了新的成本管理方法，在采购、制造和物流管理能力方面取得显著改善；在控制方面，引入新CFO，建立新的财务和运营控制，实施每周和每月会议以及明确的可操作KPI；在文化方面，注重招聘、晋升和留住人才，进行全面的人才评估，升级人才 [14][16][18] - 公司正在评估更改公司名称，以更好地反映其平台公司模式，目标是为股东长期创造可持续价值 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着国家从疫情中复苏，衰退压力将使消费者和零售商更加关注高质量、易于准备和价格实惠的餐食解决方案，公司的产品能够满足这些需求，因此公司认为其产品能够应对预期的宏观经济力量 [13] - 公司在短期内取得了前所未有的成果，实现了可持续的盈利回归，并提前一个季度实现了1亿美元的年化销售运行率目标，第四季度开局良好，进入2023年及以后的发展态势健康 [19] - 公司认为未来的收入和利润前景光明，尽管意识到潜在的逆风，特别是衰退压力和商品通胀，但相信正在建立一个更具弹性和灵活性的组织，能够根据需要进行调整 [21] 其他重要信息 - 公司在2022年QVC客户选择奖中再次在四个类别中获得第一名 [19] - 公司在第三季度参加了PACK EXPO International展会，找到了多个提高工厂效率的技术机会，并正在准备ROI文件提交给董事会 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司实施的信息和控制措施如何影响员工的生产力和好奇心，以及如何从终端客户那里获得反馈？ - 公司认为取得胜利有助于提升团队士气，运营团队、销售团队和公司总部的员工都受到激励，对工作充满热情，同时公司产品的销售速度加快、分销范围扩大，也使得销售工作更加容易，此外，公司能够通过交叉销售不同产品，满足客户的多样化需求，进一步提高了客户满意度 [41][42] 问题2: 在增加每个客户和每个商店的产品数量方面，公司是关注客户需求还是专注于扩张？是否有计划进入中西部和西部市场？ - 公司目前已经是全国性的企业，一些俱乐部客户和其他客户遍布全国，并且已经有一个西海岸的大客户开始销售公司的产品，公司认为自己在市场上有良好的声誉，能够通过提供高质量的产品和优质的服务，满足客户的需求，从而实现产品的销售增长 [43][44] 问题3: 公司是否看到业务发展速度比一年前更快，特别是在应对客户劳动力供应和短缺方面？ - 公司认为自己能够及时响应客户需求，例如在劳动力紧张的情况下，推出了“一人餐”计划，减少了客户的现场准备工作，公司的销售团队能够倾听客户的不同需求，并提供相应的解决方案，实现了灵活性和满足客户需求之间的平衡 [46][47] 问题4: 公司对目前的G&A费用是否满意，随着收入超过1亿美元，G&A费用是否会逐步增加？ - 公司认为随着收入的增长，能够实现SG&A的下降，并建立更多的能力，公司的领导团队目标是推动收入增长，以便在不增加G&A费用百分比的情况下，投资于更多的能力建设 [48][49] 问题5: 肉丸杯在便利店和其他客户中的初步测试情况如何？ - 肉丸杯的测试进展顺利，公司已经获得了另一家大型杂货店的测试机会和另一家大型杂货店的全面授权推广，公司通过与客户和消费者的反馈，延长了产品的保质期，得到了客户的认可，公司认为肉丸杯将在2023年取得重大进展，但会谨慎地进行推广，确保为消费者提供合适的产品 [50][51][52] 问题6: 根据第四季度的订单情况和成本的持续改善，公司是否预计第四季度的收益会实现环比增长？ - 公司认为第四季度通常是收入相对疲软的季度，存在一定的季节性因素，但公司对实现1亿美元的销售运行率目标感到乐观，在利润方面，公司预计能够保持25%左右的毛利率和中高个位数的净利润率，并且认为未来还有更多的机会 [58][60]

季度财务数据关键指标变化 - 2022年10月31日止季度，公司净收入为1097940美元，而2021年同期为亏损5455美元，净收入变化反映了销售强劲、成本正常化和制造效率提高[135] - 2022年10月31日止季度，销售净额较2021年同期增长约137%，达到25693913美元[136] - 2022年和2021年10月31日止季度，毛利率分别为26%和24%[137] - 2022年10月31日止季度，运营费用较2021年同期增长92%，占销售的百分比从24%降至20%[138] 九个月财务数据关键指标变化 - 2022年10月31日止九个月，公司净收入为458391美元，2021年同期为1057994美元，净收入变化反映了成本通胀和价格调整的影响[139] - 2022年10月31日止九个月，销售净额较2021年同期增长约112%，达到70370967美元[140] - 2022年和2021年10月31日止九个月，毛利率分别为18%和28%[141] - 2022年10月31日止九个月，运营费用较2021年同期增长55%，占销售的百分比从23%降至17%[142] 营运资金与现金流数据变化 - 截至2022年10月31日，营运资金为3164855美元，较1月31日增加511666美元[144] - 2022年10月31日止九个月，经营活动提供的净现金为3184020美元，2021年同期为2132797美元[145] 会计准则相关 - 公司将在2024年1月1日采用ASU 2020 - 06标准，该标准2023年12月15日后的财年及其中间期生效，可提前采用但不早于2020年12月15日后的财年及其中间期[151] - 公司认为近期未生效的会计准则采用后不会对合并财务报表产生重大影响[152] 成本资本化 - 公司在2022年10月31日结束的九个月内，为实施云计算安排资本化成本87,639美元[158] 商誉与无形资产处理 - 公司每年4月30日对商誉进行减值测试，或在发生触发事件时测试[160] - 可摊销无形资产中，商标和商号按直线法在3年内摊销，客户关系按直线法在4至5年内摊销[163] 收入确认原则 - 公司按FASB Topic 606确认收入，销售成品为主，所有权等转移时确认收入[165][166] 股份支付核算 - 公司按ASC Topic 718核算股份支付，授予日按公允价值确认[167][168] - 除受限股外的股份支付用Black - Scholes期权定价模型估值[169] 广告成本处理 - 公司将广告成本在发生时计入运营费用[170] 市场风险披露规定 - 小型报告公司无需提供市场风险的定量和定性披露信息[171]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第二季度营收为2290万美元，同比增长89.4%，主要得益于2021年12月对T&L Creative Salads Inc.和Olive Branch LLC的收购以及有机增长 [27] - 2023财年第二季度毛利润为270万美元，占总收入的11.9%，而去年同期为340万美元，占总收入的27.9%，利润率压缩是由于原材料、包装和运费成本的通胀超过了价格上涨，以及T&L Creative Salads和Olive Branch LLC业务线的利润率较低 [28] - 2023财年第二季度运营费用为360万美元，去年同期为280万美元；占销售额的百分比从去年同期的23.1%降至15.6%，主要因运输费率上涨以及与收购T&L Creative Salads相关的专业费用和工资增加 [29] - 2023财年第二季度净亏损74.3万美元，即每股摊薄亏损0.02美元，去年同期净利润为43.2万美元，即每股摊薄收益0.01美元；调整后EBITDA亏损27.1万美元，去年同期为82.9万美元 [30] - 截至2022年7月31日，现金及现金等价物为190万美元，而2022年1月31日为90万美元 [30] - 2022年上半年经营活动提供了29.6万美元的净现金，公司认为随着继续实现收购公司的协同效应并在全公司实施新措施以提高利润率，有望恢复GAAP盈利 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 收购T&L Creative Salads Inc.和Olive Branch LLC后，业务线收入增长，不过T&L Creative Salads和Olive Branch LLC业务线利润率较低，部分抵消了收购业务较低的间接费用 [27][28] - 肉丸杯产品在Q2通过QVC首次亮相并售罄，未来三周每周将运送一卡车以满足预订销售；随着肉丸杯和Q1推出的单人餐的增长，公司计划扩大专用生产空间，Q2这些产品的单位劳动力成本降低了20% [35][36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正从单一品牌、场外交易上市的地区性公司向纳斯达克上市的全国性平台公司转变，目标是成为杂货、大众、俱乐部和便利店即食食品的一站式供应商 [11][16] - 战略包括加速和扩展现有品牌组合，利用消费者驱动的创新和增值收购填补产品组合的空白 [16] - 公司将专注于成本、控制和文化三个方面，通过新的定价流程和供应商分析来提高利润率，加强财务和运营控制，并提升企业文化 [23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 消费者在过去三年因疫情改变生活方式，更关注快捷、干净、新鲜且价格实惠的餐食；零售商面临供应链和劳动力挑战，寻求高效可靠的解决方案 [17] - 尽管2022年面临利润率逆风，但公司有望在2023年通过有机增长、团队扩张和能力提升等实现显著增长，为股东创造长期可持续价值 [25] 其他重要信息 - 自9月6日起，Carl Wolf将CEO职位交接给Adam Michaels，自己保留董事长职位；9月19日起，Anthony Gruber将担任首席财务官 [9][10] - 第二季度公司以120万美元战略收购了Chef Inspirational Food（CIF）24%的少数股权，CIF是一家领先的即食食品销售代理，公司子公司T&L Creative Salads是其最大合作伙伴，公司保留以固定价格收购CIF剩余股权的选择权 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 无 - 无提问，问答环节结束 [40]

财务数据关键指标变化 - 季度数据 - 2022年第二季度净亏损743,246美元，2021年同期净利润431,925美元[131] - 2022年第二季度销售净额达22,846,474美元，较2021年同期增长约89%[132] - 2022年第二季度毛利润率为12%，2021年同期为28%[133] - 2022年第二季度运营费用较2021年同期增长28%，占销售百分比从23%降至15%[134] 财务数据关键指标变化 - 上半年数据 - 2022年上半年净亏损639,549美元，2021年同期净利润1,063,449美元[136] - 2022年上半年销售净额达44,677,054美元，较2021年同期增长约100%[137] - 2022年上半年毛利润率为15%，2021年同期为30%[138] - 2022年上半年运营费用较2021年同期增长36%，占销售百分比从24%降至16%[139] - 2022年上半年经营活动提供净现金232,978美元，2021年同期为1,618,610美元[141] 财务数据关键指标变化 - 营运资金 - 截至2022年7月31日，营运资金为2,462,711美元，较1月31日减少190,478美元[140] 会计准则相关 - 公司将在2024年1月1日采用ASU 2020 - 06会计准则更新[147] - 公司认为目前未生效的会计准则采用后不会对合并财务报表有重大影响[148] 成本资本化与资产核算 - 公司在2022年上半年为实施云计算安排资本化成本87,639美元[154] - 公司将收购的内部使用软件许可证及相关成本作为无形资产核算[154] 无形资产摊销 - 可摊销无形资产中，商标和商号按直线法在3年内摊销，客户关系按直线法在4至5年内摊销[159] 收入确认原则 - 公司依据FASB Topic 606确认收入，销售成品为主，所有权等转移时确认收入[160][161] 股份支付薪酬核算 - 公司按ASC Topic 718核算股份支付薪酬，授予日按公允价值确认[162][163] - 除受限股外，股份支付用Black - Scholes期权定价模型估值[164] 商誉减值测试 - 公司每年4月30日或发生触发事件时对商誉进行减值测试[156] 财务报表编制 - 编制合并财务报表需管理层进行估计和假设，影响应收账款坏账准备等[152]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第一季度营收同比增长111.7%，达到创纪录的2180万美元，而去年同期为1030万美元 [18] - 2023财年第一季度毛利润增至390万美元，占总收入的17.7%，去年同期为330万美元，占总收入的32.4% [18] - 2023财年第一季度运营费用总计360万美元，去年同期为250万美元；占销售额的百分比从去年同期的24.2%降至16.5% [21] - 2023财年第一季度净收入总计10万美元，合每股0.00美元，去年同期净收入为60万美元，合每股摊薄后0.02美元 [22] - 2023财年第一季度调整后EBITDA（非GAAP指标）总计70万美元，去年同期为110万美元 [22] - 截至2022年4月30日，现金及现金等价物为90万美元，与2022年1月31日持平 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年12月20日收购的T&L Creative Salads Inc.和Olive Branch LLC业务线，其较低的利润率导致了整体利润率的压缩，但收购业务的较低间接费用部分抵消了这一影响 [18][19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于基于客户反馈进行产品创新，推出了新的杯装原味肉丸等产品，该产品在QVC首次亮相时迅速售罄，有望服务便利店、超市和大学餐饮服务市场 [13] - 公司将继续评估有吸引力的收购机会，目标是立即增加收益且产品与公司全国分销网络互补的公司 [16] - 公司定位为全国性平台公司，通过产品创新增加每家门店的SKU数量，扩大全国市场份额 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着非经常性收购相关费用基本过去，公司恢复盈利，并通过向客户迅速转嫁价格上涨来提高利润率；未来随着大宗商品成本正常化和投入成本下降，公司有望通过维持近期的价格上涨进一步提高长期利润率 [14] - 管理层认为原材料成本上涨与公司价格上涨之间的平衡将在第二季度恢复正常，毛利润将回到历史水平 [20] - 公司预计第三季度接近达到调整后EBITDA正常水平（8.5%），第四季度肯定能达到；长期来看，随着间接费用效率的提高，调整后EBITDA正常水平将达到9% - 10% [36][50][51] 其他重要信息 - 2023财年第一季度，T&L和MamaMancini两家工厂在年度安全质量食品审计（SQF）中分别取得98%和99%的创纪录高分，这有助于吸引更多客户 [24][25] - 公司通过实施更好的技术记录员工工时，减少了加班费，希望在这方面继续加强控制 [27] - 公司的“一人餐”（Meals for One）产品线获得新授权，应零售连锁合作伙伴要求，在不到四周内开发出28盎司版本的产品 [28][29] - 公司和T&L首次联合参加国际熟食、乳制品、烘焙协会会议（IDDBA），“一人餐”、杯装肉丸和炭烤鸡肉产品等受到买家、采购代理和经纪人的欢迎，有望带来新业务 [29][30] 问答环节所有提问和回答 问题1: 下半年毛利率能否回到20%左右 - 公司表示目前调整后EBITDA占销售额约3.5%，正常水平约为8.5%，大部分增长将来自毛利率；随着销售增长和费用下降，毛利率应会提高3% - 4%，待情况正常化后将显著高于20% [36] 问题2: 运营费用方面，除了货运和运输成本，其他费用在季度营收达到2500万美元时是否可持续 - 公司称不包括货运的SG&A应会随销售增长而下降；货运是销售的直接变量，但由于增加了物流管理支持，货运占销售额的百分比有可能下降 [37][38] 问题3: T&L和Olive Branch的产品是否已在公司全国网络中分销，情况如何 - 公司表示已开始将T&L产品大量分销到MamaMancini的网络中，今年夏天还有已获授权的订单，本月将首次发货，未来还有更多销售机会；同时T&L也有机会推广MamaMancini的产品 [39] 问题4: 杯装肉丸何时在便利店推出 - 公司称由于便利店销售的产品需要不同的微波技术，预计7月中旬至上旬推出，目前已有首批订单，除QVC外还有三个合作意向，市场反应良好 [40][41] 问题5: 调整后EBITDA目前运行在3.5%是指第一季度吗，达到正常水平（8.5%）的节奏如何 - 公司确认是第一季度；预计第三季度接近正常水平，第四季度肯定能达到，届时销售额有望达到1亿美元或更多，调整后EBITDA为850万美元 [48][50] 问题6: 8.5%的调整后EBITDA正常水平是长期的吗，是否会进一步增长 - 公司表示长期来看，随着间接费用效率的提高，正常水平将达到9% - 10% [51] 问题7: 如何看待公司今年的流动性 - 公司称第一季度应付账款大幅减少，由于销售大幅增长，库存和应收账款增加，但情况正在稳定，未来应会有正现金流；预计将把营运资金银行贷款额度从450万美元提高到550万美元，目前有1200万美元资产支持；公司认为营运资金需求良好，将偿还部分长期债务，未来几个月可能会适度增加股权作为安全保障 [52] 问题8: 未来进行并购是否需要股权融资而非债务融资 - 公司表示有多种方式处理并购融资，包括从卖方获得债务、从外部资本获得债务、与卖方进行股权交易以及从市场获得股权，需根据具体情况和现金流做出决策，且每次收购都应显著增加每股收益 [53] 问题9: 本财年投资者是否可以期待公司进行一两次收购 - 公司称本财年至少会有一次投资，之后会先消化增长，再考虑后续收购；目前有收购机会，市场利润率压缩有利于进行收购 [55] 问题10: 公司并购的目标是特定产品还是特定分销渠道 - 公司表示主要目标是产品，关键是将产品引入全国网络，也会考虑一些分销渠道；目前专注于新鲜预制食品、即食家用食品领域，这是一个不断增长的类别 [56]

财务数据关键指标变化 - 收入相关 - 2022年4月30日止季度净收入为103,697美元，2021年同期为631,524美元，净收入变化反映了毛利率百分比的持续下行压力[109] - 2022年4月30日止季度销售净额达21,830,580美元，较2021年同期的10,313,400美元增长约112%[110] 财务数据关键指标变化 - 利润率相关 - 2022年4月30日止季度毛利润率为18%，2021年同期为32%[111] 财务数据关键指标变化 - 费用相关 - 2022年4月30日止季度运营费用较2021年同期增加44%，占销售的百分比从2021年的24%降至2022年的16%[112] - 2022年4月30日止季度其他费用增至127,891美元，较2021年同期的27,274美元增加155,165美元[112] 财务数据关键指标变化 - 营运资金相关 - 截至2022年4月30日，营运资金为4,192,469美元，较2022年1月31日的2,653,190美元增加1,539,279美元[115] 财务数据关键指标变化 - 现金流量相关 - 2022年4月30日止季度经营活动使用的净现金为1,343,013美元，2021年同期为经营活动提供的净现金1,434,768美元[116] - 2022年4月30日止季度投资活动使用的净现金为174,007美元，2021年同期为354,394美元[117] - 2022年4月30日止季度融资活动提供的净现金为1,587,682美元，2021年同期为融资活动使用的净现金27,578美元[118] 财务数据关键指标变化 - 资本化成本相关 - 2022年4月30日止季度公司为实施云计算安排资本化成本87,639美元[128] 财务数据关键指标变化 - 无形资产摊销相关 - 可摊销无形资产中，商标和商号按直线法在3年内摊销，客户关系按直线法在4至5年内摊销[133] 财务数据关键指标变化 - 收入确认相关 - 公司按FASB Topic 606确认收入[135] - 公司销售主要来自向客户销售成品，在货物所有权、风险和报酬转移时确认收入，通常是货物发货时[136] 财务数据关键指标变化 - 股份支付相关 - 公司按ASC Topic 718核算股份支付薪酬[137] - 公司在授予日按公允价值确认包括股票期权、认股权证和限制性股票在内的股份支付[138] - 除限制性股票外的股份支付使用Black - Scholes期权定价模型估值[139] - 授予非员工的股份支付按公允价值记录并在必要服务期内直线摊销[139] - 计算股份支付公允价值时，无风险利率基于美国国债收益率，预期期权期限采用“SAB 110”允许的“简化”方法计算[141] 财务数据关键指标变化 - 股息相关 - 公司自成立以来未支付普通股股息，且预计可预见未来也不会支付[141] 财务数据关键指标变化 - 没收率相关 - 公司未归属股票期权的历史没收率为0%[141]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第四季度营收同比增长38.5%，达到创纪录的1390万美元，2022财年营收同比增长15.4%，达到创纪录的4710万美元 [21] - 2022财年第四季度毛利润同比下降26.8%，至240万美元，占总收入的17.4%，2022财年毛利润同比下降6.3%，至1190万美元，占总收入的25.2% [22] - 2022财年第四季度运营费用为380万美元，占销售额的27.2%，2022财年运营费用为1180万美元，占销售额的25% [24] - 2022财年第四季度净亏损130万美元，摊薄后每股亏损0.04美元，2022财年净亏损40万美元，摊薄后每股亏损0.01美元 [26] - 截至2022年1月31日，现金及现金等价物为90万美元，较2021年1月31日的320万美元减少 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 收购T&L和Olive Branch后，公司生产规模翻倍，新增超3000个销售点和超10000个零售商货架位置 [12] - 即食餐食（MFO）产品线持续发展，目前已增加到12种产品 [34] - 杯装肉丸产品在QVC平台首销即售罄，还获得两家便利店连锁和一家超市经销商的授权，预计未来60天内收到首批订单 [14][35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2023财年从T&L和Olive Branch的收购中至少产生3500万美元的销售额，2023财年第一季度销售额将大幅超过2000万美元，未来一年有望实现1亿美元的年销售额 [9][12] - 公司将评估更多收购机会，寻找能立即增加收益且产品与全国分销网络互补的目标 [13] - 公司通过社交媒体和QVC等多渠道营销，扩大品牌影响力和销售 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度盈利能力暂时下降，主要是由于收购费用、库存减记和费用应计增加，以及原材料、包装和运费成本上升 [15][23] - 公司将加快向客户转嫁价格上涨，以提高利润率 [15] - 供应链延迟仍是常态，公司正在寻找更多原材料替代供应商，但这导致工厂整体利润率下降 [36] - 公司预计商品价格最终会回归正常，随着价格上涨的传导和成本节约措施的实施，利润率将逐步改善 [37][44] 其他重要信息 - 公司将继续参加美国各地的投资者会议，如有兴趣与管理层会面，可联系MZ Group的Lucas Zimmerman安排 [53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 今年第一季度是否会有额外费用或减记 - 有一笔与收购相关的5.5万美元小额费用，为非经常性费用，除此之外暂无其他费用 [41] 问题2: 在面临挑战的情况下，年底毛利率能否回到20% - 25%区间 - 由于T&L和Olive Branch毛利率较低但间接费用也低，目前毛利率数据有所失真 当季毛利率正在大幅提升，预计结果将比第四季度大幅改善 [42] 问题3: 剔除一次性费用后，第四季度运营费用约310 - 320万美元，后续是否会大幅增加 - 运营费用不会大幅增加 [43] 问题4: 原材料和蛋白质采购成本控制需要多长时间才能见效 - 第一季度已出现显著的利润率改善，后续每个季度都将有进一步的显著改善 目前贸易商对价格上涨的接受度提高，公司能够更快地转嫁价格上涨 [44] 问题5: 过去一年获得的授权何时能在货架上体现并产生重复订单 - 本季度已开始看到部分效果，第二季度会更加明显 公司长期目标是实现8%的运营利润率，今年预计销售额达到1亿美元以上 [46] 问题6: 杯装肉丸和食品服务业务在年底的发展情况如何 - 食品服务业务进展较慢，杯装肉丸存在加热技术问题，目前有三个订单等待最终版本的杯子 此前在QVC销售的杯子与便利店要求不同 [48]

财务数据关键指标变化 - 利润表相关 - 2022年1月31日财年净销售额达47083740美元，较2021年的40758605美元增长约16%，其中3370825美元归因于2021年12月的收购[71][72] - 2022年1月31日财年毛利润为11853873美元，毛利率25%；2021年毛利润为12739309美元，毛利率31%，2022年毛利率下降因原材料、包装和运费成本增加[71][73] - 2022年1月31日财年经营费用为11771106美元，较2021年的9261461美元增加27%，占销售额比例从22%升至25%，增加额2509645美元主要因运费、佣金和董事费增加[71][74] - 2022年1月31日财年其他费用为38221美元，较2021年的155615美元减少117394美元[71][76] - 2022年1月31日财年净亏损251926美元，2021年净利润4067206美元，变化主要因毛利率下降、一次性收购成本和所得税规定变化[71] 财务数据关键指标变化 - 资产负债表相关 - 截至2022年1月31日，流动资产11638317美元，流动负债8985128美元，营运资金2653189美元，较2021年减少2180913美元[77] 财务数据关键指标变化 - 现金流量表相关 - 2022年1月31日财年经营活动提供净现金909841美元，2021年为3698540美元[78] - 2022年1月31日财年投资活动使用净现金11270957美元，2021年为451940美元，2022年用于收购新公司和购买固定资产[79] - 2022年1月31日财年融资活动使用净现金8021154美元，2021年为449723美元[81] 财务数据关键指标变化 - 其他成本相关 - 2022年1月31日财年公司为实施云计算安排资本化成本87639美元[92] 会计政策 - 无形资产摊销 - 可摊销无形资产中，商标和商号按直线法在3年内摊销，客户关系按直线法在4至5年内摊销[97] 会计政策 - 租赁准则 - 公司采用新租赁准则时，选择不将非租赁组件与租赁组件分开，不将确认要求应用于短期租赁，不记录资产或负债余额 immaterial 的租赁的使用权资产或使用权负债[99][100] 会计政策 - 收入确认 - 公司按ASU 2014 - 09确认收入，销售主要来自成品销售，在所有权、风险和报酬转移时确认，通常是货物发货时[101] 会计政策 - 股份支付核算 - 公司按ASC Topic 718核算股份支付，在授予日按公允价值确认，基于预计最终归属的奖励数量[102][103] - 除受限股外的股份支付用Black - Scholes期权定价模型估值，授予非员工的按公允价值记录，在必要服务期直线摊销[104] 会计政策 - 股份支付公允价值计算 - 计算股份支付公允价值时，无风险利率基于授予时与期权预期期限一致的美国国债收益率[108] - 期权预期期限采用Staff Accounting Bulletin 110允许的“简化”方法计算[108] - 预期波动率根据公司普通股历史波动率估计[108] - 未归属股票期权的历史没收率为0%[108] 股息政策 - 公司自成立以来未支付普通股股息，且预计可预见未来也不会支付[108]