Analysts on Wall Street project that Masimo (MASI) will announce quarterly earnings of $1.49 per share in its forthcoming report, representing an increase of 19.2% year over year. Revenues are projected to reach $596.07 million, increasing 8.6% from the same quarter last year.Over the past 30 days, the consensus EPS estimate for the quarter has remained unchanged. This demonstrates the covering analysts' collective reassessment of their initial projections during this period.Before a company announces its e ...

文章核心观点 - 马西莫公司（Masimo）有超越盈利预期的良好历史，有望在下次季度财报中延续这一趋势，值得投资者考虑 [1] 公司盈利表现 - 公司在过去两个季度平均盈利惊喜为14.18%，展现出超越盈利预期的能力 [2] - 上一报告季度，公司每股收益0.98美元，高于Zacks共识预期的0.84美元，盈利惊喜达16.67% [3] - 前一季度，公司预期每股收益0.77美元，实际为0.86美元，盈利惊喜为11.69% [3] 盈利预测指标 - 近期对公司的盈利预测上调，Zacks盈利ESP（预期惊喜预测）为正，结合良好的Zacks排名，是盈利超预期的积极信号 [4] - 当盈利ESP为正且Zacks排名为3（持有）或更好时，股票近70%的时间会带来正向惊喜 [5] - 公司目前盈利ESP为+4.05%，表明分析师看好其短期盈利潜力，结合Zacks排名1（强力买入），下次财报可能再次超预期 [7] 盈利ESP说明 - 盈利ESP将最准确估计与Zacks季度共识估计进行比较，临近财报发布时分析师修正的估计可能更准确 [6] - 盈利ESP为负会降低该指标的预测能力，但不意味着股票盈利会低于预期 [8] 投资建议 - 在公司季度财报发布前查看盈利ESP很重要，可使用盈利ESP过滤器在财报公布前发现最佳买卖股票 [9]

动量投资策略 - 动量投资策略的核心是跟随股票近期趋势，无论是上涨还是下跌 在“做多”背景下，投资者本质上是“买高，但希望卖得更高” 一旦股票确立趋势，它更有可能继续朝该方向移动，目标是实现及时且有利可图的交易 [1] Masimo公司的动量表现 - Masimo公司目前拥有A级动量风格评分 该评分是Zacks风格评分的一部分，帮助投资者识别股票的动量特征 [2] - Masimo的Zacks评级为2（买入） 研究表明，Zacks评级为1（强力买入）和2（买入）且风格评分为A或B的股票在未来一个月内表现优于市场 [3] 短期价格表现 - Masimo的股价在过去一周上涨了3.53%，而Zacks医疗仪器行业同期上涨了1.15% 从更长时间框架来看，Masimo的月度价格变化为4.61%，优于行业的3.31% [5] - 过去一个季度，Masimo的股价上涨了24.83%，过去一年上涨了40.86% 相比之下，标普500指数同期分别上涨了3.62%和26.55% [6] 交易量分析 - Masimo的20天平均交易量为391,651股 交易量是衡量股票动量的重要指标，上涨的股票伴随高于平均的交易量通常被视为看涨信号 [7] 盈利展望 - 过去两个月，Masimo的全年盈利预期有2次上调，没有下调 这推动了其共识预期从4.00美元上升至4.04美元 下一财年也有2次盈利预期上调，没有下调 [9] 总结 - 综合以上因素，Masimo被评为2（买入）股票，并拥有A级动量评分 对于寻找近期有望上涨的股票的投资者来说，Masimo是一个值得关注的选择 [11]

文章核心观点 - 公司公布2024年第四季度和全年初步营收，业绩表现良好，股价上涨，同时给出2025年指引，业务发展前景乐观 [1][2][7] 第四季度初步业绩 - 2024年第四季度总营收预计6.01亿美元，同比增长9%，高于Zacks共识预期的5.946亿美元 [2] - 第四季度医疗保健营收预计3.68亿美元，同比报告基础增长8%、固定汇率增长9%；非医疗保健营收预计2.32亿美元，同比报告基础和固定汇率均增长11% [2] - 2024年第四季度无创技术板和仪器发货量预计6.5万台 [3] 全年初步业绩 - 2024年全年总营收预计20.94亿美元，同比报告基础增长2%、固定汇率增长3%，Zacks共识预期为20.9亿美元 [4] - 2024年医疗保健营收预计13.95亿美元，同比报告基础增长9%、固定汇率增长10%；非医疗保健营收预计6.99亿美元，同比报告基础下降10%、固定汇率下降9% [5] - 2024年调整后每股收益预计超4.10美元，高于Zacks共识预期的4.04美元 [5] 2025年指引 - 2025年医疗保健营收预计在15 - 15.3亿美元之间，同比报告基础增长8%、固定汇率增长11% [7] - 2025年调整后每股收益预计在4.90 - 5.10美元之间，Zacks共识预期为4.49美元 [7] 业务分析 - 2024年第三季度非医疗业务受奢侈品消费和房地产市场影响，但第四季度初步结果显示非医疗营收改善，预计得益于市场反弹 [8] - 2024年第三季度业绩由核心医疗保健业务驱动，第四季度医疗保健营收强劲增长，产品认可度高 [9] - 公司通过审查产品组合和研发项目，集中资源于有潜力项目，减少非长期增长领域支出，同时进行消费者业务战略审查，有望实现长期增长 [10] 股价表现 - 2024年9月29日至12月28日，公司股价上涨28.4%，同期行业下跌3.9%，标普500指数上涨4.8% [12] 评级与其他推荐 - 公司目前Zacks排名为2（买入） [13] - 医疗领域其他排名靠前股票包括卡地纳健康（CAH）、森科拉（COR）和达维塔（DVA） [13] - 卡地纳健康目前Zacks排名2，长期增长率10.5%，过去四个季度盈利均超预期，平均超预期幅度11.2%，2024年9月29日至12月28日股价上涨8.5%，同期行业增长1.2% [14] - 森科拉目前Zacks排名2，长期增长率10.4%，过去四个季度盈利均超预期，平均超预期幅度6.9%，2024年9月29日至12月28日股价上涨0.9%，同期行业下跌14.4% [15] - 达维塔目前Zacks排名1，长期增长率18.3%，过去四个季度盈利三次超预期一次未达预期，平均超预期幅度10.6%，2024年9月29日至12月28日股价下跌5.4%，同期行业下跌8.2% [17]

收入预测 - 2024年第四季度合并收入预计约为6.01亿美元，同比增长9%[7] - 2024年全年合并收入预计约为20.94亿美元，同比增长2%[7] - 2024年第四季度合并GAAP收入为6.01亿美元，同比增长9%[29] - 2024年全年合并GAAP收入为20.94亿美元，同比增长2%[33] 医疗保健收入 - 2024年第四季度医疗保健收入预计约为3.68亿美元，同比增长8%[7] - 2024年全年医疗保健收入预计约为13.95亿美元，同比增长9%[7] - 2024年第四季度医疗保健收入按固定汇率计算同比增长9%[26] - 2024年全年医疗GAAP收入为13.95亿美元，同比增长9%[30] - 2025年全年医疗保健收入预计在15亿至15.3亿美元之间，同比增长8%至11%[7] - 2025年医疗GAAP收入指引为15亿至15.3亿美元，同比增长8%至10%[34] 非医疗保健收入 - 2024年全年非医疗保健收入预计约为6.99亿美元，同比下降10%[7] - 2024年第四季度非医疗GAAP收入为2.32亿美元，同比增长11%[27] - 2024年全年非医疗GAAP收入为6.99亿美元，同比下降10%[31] - 2025年非医疗GAAP收入指引为15.13亿至15.43亿美元，同比增长8%至11%[34] 非GAAP财务指标 - 2025年全年非GAAP每股摊薄收益预计在4.90至5.10美元之间[7] - 2025年全年非GAAP营业利润预计在3.98亿至4.06亿美元之间，营业利润率至少为26.5%[7] 非侵入性技术板和仪器出货量 - 2024年第四季度非侵入性技术板和仪器出货量预计约为6.5万台[7]

分析师评级调整 - Goldman Sachs将Bright Horizons Family Solutions Inc BFAM的目标价从162美元下调至142美元 但维持买入评级 该公司股价周四收于11083美元 [1] - Rodman & Renshaw将Viracta Therapeutics Inc VIRX的目标价从35美元下调至025美元 并将评级从买入下调至中性 该公司股价周四收于02370美元 [1] - Raymond James将Masimo Corporation MASI的目标价从170美元上调至194美元 并维持优于大市评级 该公司股价周四收于17102美元 [1] - Goldman Sachs将KinderCare Learning Companies Inc KLC的目标价从41美元下调至35美元 但维持买入评级 该公司股价周四收于1788美元 [1] - B of A Securities将MakeMyTrip Limited MMYT的目标价从119美元上调至130美元 并维持买入评级 该公司股价周四收于11621美元 [1] 分析师观点汇总 - 华尔街顶级分析师对上述公司调整了评级和目标价 更多分析师评级变化可查看相关页面 [2]

文章核心观点 - 2024年AI和预测分析推动医疗仪器行业创新，但行业面临地缘政治、供应链和人员短缺等挑战，部分公司股价仍呈上升趋势，行业前景乐观并推荐三只股票 [1][3][9] 行业描述 - 医疗仪器行业高度分散，受FDA监管，产品多样，当前AI用于疾病诊断、检测和治疗，其他发展重点包括远程医疗、机器人辅助手术等 [4] 行业趋势 genAI革命 - 自2023年起医疗仪器领域对genAI的采用增加，其具有“超个性化”特点，有助于运营管理，预计推动预测治疗和智能医院系统发展 [5] - 2023年全球医疗保健领域genAI市场价值18亿美元，预计2024 - 2032年复合年增长率为33.2%，诊断领域AI市场预计到2034年复合年增长率为24.6% [5] 并购趋势持续 - 医疗仪器行业受益于并购趋势，小中型企业通过整合竞争，大企业通过利基产品进入新市场 [6] - 2024年第三季度宣布168笔并购交易，价值144亿美元，价值同比增长247%，交易量增长47%，最大交易为强生以131亿美元收购Shockwave Medical [6] 商业趋势干扰 - 2024和2025年实际GDP预计增长3.2%，低于历史平均水平，部分国家增长预期下调，2025年全球通胀预计下降 [7] - IMF担心地区冲突升级、货币政策收紧和金融市场波动等带来下行风险，名义工资增长和生产率低下可能使企业难以控制价格上涨 [8] 行业前景与表现 Zacks行业排名 - 医疗仪器行业Zacks行业排名第65，位于前26%，显示近期前景乐观 [9] 股价表现 - 过去一年行业表现逊于S&P 500，但优于行业板块，行业上涨7.7%，板块下跌0.7%，S&P 500上涨28.6% [11] 行业估值 - 基于未来12个月市盈率，行业当前估值为32.16倍，高于行业整体的20.63倍和S&P 500的22.66倍，过去五年最高41.26倍，最低26.21倍，中位数33.02倍 [13] 推荐股票 Veracyte - 公司检测业务增长强劲，综合Afirma解决方案有差异化优势，Decipher Prostrate测试取得进展 [16] - 2024年销售额预计为4.439亿美元，同比增长22.9%，调整后收益预计为每股38美分，同比增长137.3%，目前Zacks排名第1（强力买入） [17] Masimo - 专注患者监测，研发和产品开发出色，产品组合和流动性良好 [20] - 2024年销售额预计为20.9亿美元，同比增长1.9%，每股收益预计为4.03美元，同比增长6.3%，Zacks排名第2（买入） [20] Penumbra - 设计、开发和销售创新产品，收入增长得益于产品治疗效果 [23] - 2024年销售额预计为11.9亿美元，同比增长12.5%，每股收益预计为2.81美元，同比增长34.5%，Zacks排名第2 [24]

文章核心观点 - 公司在第三季度实现了收入和利润的增长,其中医疗保健业务表现尤为出色 [1][2][3] - 公司正在调整非医疗保健业务的战略,将资源重点投入到高增长的医疗保健领域 [6][13] - 公司提高了全年非GAAP每股收益指引,反映了管理层提高盈利能力和推动可持续增长的决心 [3][12] 关键业务指标 - 医疗保健业务收入增长11.5%,反映了公司创新医疗解决方案的持续需求 [4] - 公司GAAP营业利润和非GAAP营业利润均有所增长,体现了运营效率的提升和成本管控的有效性 [5] - 非医疗保健业务收入面临挑战,公司正在进行战略调整以集中资源于高增长的医疗保健领域 [6] 财务状况 - 公司现金及现金等价物略有下降,但总资产和股东权益均有所增加 [9] - 经营活动产生的现金流大幅增加,反映了公司现金流状况的改善 [10] 管理层指引 - 公司预计第四季度和全年收入和非GAAP每股收益将实现增长 [11][12] - 公司正在调整非医疗保健业务的战略,以提高股东价值 [13]

文章核心观点 - 公司2024年第三季度业绩好于预期，综合收入和医疗保健收入增长、毛利率扩大令人鼓舞，但非医疗保健收入持续下降、运营成本上升导致调整后运营利润率收缩 [13][15] 财务数据 盈利情况 - 2024年第三季度调整后每股收益98美分，同比增长30.7%，超Zacks共识预期16.7%；GAAP每股收益18美分，同比下降10% [1] 收入情况 - 第三季度收入5.046亿美元，同比增长5.4%，超Zacks共识预期0.4%；非侵入性技术板和仪器（不包括手持和指尖脉搏血氧仪）发货量达60500台 [2] - 医疗保健业务第三季度收入3.433亿美元，报告基础上同比增长11.5%，固定汇率下同比增长11.7%；非医疗保健业务收入1.613亿美元，报告基础和固定汇率下同比均下降6% [4][5] 利润率情况 - 第三季度毛利润2.632亿美元，同比增长12.1%，毛利率扩大313个基点至52.2% [7] - 销售、一般及行政费用同比增长18.4%至1.848亿美元，研发费用同比增长3.9%至4830万美元，调整后总运营费用2.331亿美元，同比增长15.1% [8] - 调整后总运营利润3010万美元，较上年同期下降6.5%，调整后运营利润率收缩76个基点至5.9% [8] 财务状况 - 2024年第三季度末现金及现金等价物1.585亿美元，高于第二季度末的1.296亿美元；长期债务7.332亿美元，低于第二季度末的7.465亿美元 [9] - 2024年第三季度末经营活动提供的累计净现金1.459亿美元，高于去年同期的1700万美元 [9] 业绩指引 第四季度 - 预计总收入在5.81 - 6.11亿美元之间，Zacks共识预期为6.074亿美元 [10] - 医疗保健收入预计在3.63 - 3.73亿美元之间，非医疗保健收入预计在2.18 - 2.38亿美元之间 [10] - 调整后每股收益预计在1.35 - 1.50美元之间，Zacks共识预期为1.41美元 [11] 2024年 - 预计总收入在20.75 - 21.05亿美元之间，低于此前预测的20.85 - 21.35亿美元，Zacks共识预期为21亿美元 [11] - 医疗保健收入预计在13.9 - 14亿美元之间，非医疗保健收入预计在6.85 - 7.05亿美元之间，均低于此前预期 [12] - 调整后每股收益预计在3.95 - 4.10美元之间，高于此前预测的3.80 - 4.00美元，Zacks共识预期为3.88美元 [12] 其他信息 股价表现 - 公司股票在今日盘前交易中上涨近5.6% [3] 业务动态 - 8月，公司的Masimo W1医疗手表获得FDA的510(k)连通性批准，可与Masimo SafetyNet综合远程监测解决方案集成 [14] - 第三季度，公司与几家医疗保健提供商合作，其产品将被应用于这些提供商的工作流程中 [14] 行业对比 - 公司目前Zacks排名为2（买入），医疗行业其他公布季度业绩的排名靠前股票有Quest Diagnostics、ResMed和Boston Scientific，它们均排名2 [16] - Quest Diagnostics 2024年第三季度调整后每股收益2.30美元，超Zacks共识预期1.8%，收入24.9亿美元，超共识预期3.4%，长期估计增长率为6.5% [17][18] - ResMed 2025财年第一季度调整后每股收益2.20美元，超Zacks共识预期8.4%，收入12.2亿美元，超Zacks共识预期2.9%，长期估计增长率为14.8% [18][19] - Boston Scientific 2024年第三季度调整后每股收益63美分，超Zacks共识预期8.6%，收入42.1亿美元，超Zacks共识预期4.4%，长期估计增长率为13.8% [19][20]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度医疗保健收入为3.43亿美元，同比增长12% [19] - 非医疗保健收入为1.61亿美元，同比下降6% [20] - 合并非GAAP毛利率为54%，医疗保健毛利率为62.9%，非医疗保健毛利率为34.6% [21] - 合并非GAAP营业利润为8100万美元，同比增长23% [22] - 非GAAP每股收益为0.98美元，同比增长31% [24] - 2024年第四季度预计合并收入为5.81亿至6.11亿美元，非GAAP每股收益为1.35至1.50美元 [24] - 2024年全年预计合并收入为20.75亿至21.05亿美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 医疗保健部门预计2024年收入为13.90亿至14亿美元，同比增长9%至10% [26] - 非医疗保健部门预计2024年收入为6.85亿至7.05亿美元，同比减少2000万美元 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在评估消费者业务的潜在分拆，已聘请财务和法律顾问进行战略评估 [12][5] - 公司将专注于减少支出，集中资源于高回报项目，以推动长期增长 [14] - 公司计划通过改进运营效率和减少不必要的支出来提高毛利率 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对医疗保健业务的前景持乐观态度，预计将继续实现强劲增长 [35] - 管理层提到医院的订单模式已恢复稳定，预计将推动未来的收入增长 [52] - 对于消费者市场，管理层认为该业务正在稳定，并计划推出新产品以促进增长 [85] 其他重要信息 - 公司在马来西亚的传感器生产已取得良好进展，预计将继续推动毛利率的提升 [50][88] - 公司在核心医疗保健业务中看到强劲的市场份额增长，未确认合同收入达到16.5亿美元 [35] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于医疗保健部门的运营利润和支出 - 管理层表示，预计医疗保健部门的运营利润将在2025年达到至少26%，并将继续进行成本优化 [41][42] 问题: 关于CEO的搜索过程 - 管理层正在寻找具有医疗技术背景的候选人，强调文化契合的重要性 [46] 问题: 关于马来西亚生产的进展 - 管理层确认大部分高容量传感器将在年底前在马来西亚生产，预计将继续推动毛利率的提升 [88] 问题: 关于消费者业务的潜在分拆 - 管理层表示，消费者业务的分拆尚未最终确定，可能会被视为停业业务 [33][91]