文章核心观点 医疗设备公司Masimo与激进投资者Politan Capital的代理权争夺战持续升级，Masimo本月初 subpoenaed代理顾问ISS和Glass Lewis，此前该公司推迟年度会议并起诉Politan Capital [1][4] 事件进展 - Masimo本月初 subpoenaed代理顾问ISS和Glass Lewis，索要其与投资者就即将到来的代理权争夺战的私人通信 [1] - Glass Lewis向部分受影响投资者披露了 subpoena，不清楚ISS是否也这样做，ISS拒绝置评，Glass Lewis未回应CNBC置评请求 [2] 双方矛盾起因 - ISS和Glass Lewis强烈批评Masimo创始人Joe Kiani的治理方式，建议股东投票选举Politan提名的两名董事，Politan当天起诉Masimo，Masimo指责Politan误导股东，Politan否认 [3] 年度会议安排 - Masimo年度会议原定于7月25日，在ISS发布负面报告后改至9月，双方在特拉华州和加利福尼亚州展开法律诉讼 [4] 过往矛盾情况 - 2023年双方代理权争夺中管理层策略遭广泛批评，今年Politan指责Kiani的关联方先买股投票再退出，Glass Lewis标记此为潜在问题，Masimo以此为由推迟年度会议 [5] 双方态度 - Politan称Masimo重新安排会议违反章程且不合理，仅在收到两份负面报告后进行，Politan拒绝进一步置评，Masimo发言人未立即置评 [6]

文章核心观点 - 公司收到多家实体的收购其消费者音频业务的非正式要求 [1][2][3] - 公司正在评估分离消费者业务的最佳方式,包括合资、分拆或出售 [3][4] - 公司将继续保留其专业医疗保健和远程医疗/远程监测产品 [4] 公司概况 - 公司今年收购了Viper Holdings Corporation,将消费者业务并入自身 [6] - 公司面临着激进投资者Politan Capital的压力,要求分离消费者业务 [7] - 公司表示将根据董事会一致决定选择分离方式,目标是5年内实现8美元每股收益 [8] 最新动态 - 公司获得FDA批准,将其W1医疗手表与Masimo SafetyNet远程监测解决方案集成 [10] - 公司推出了W1 Sport可穿戴设备的Sleep Halo睡眠分析功能 [11] 行业表现 - 公司股价同比行业和大盘涨幅较低 [5] - 同行业公司DaVita、Aspen Technology和Universal Health Services业绩表现良好 [13][14][15][16]

文章核心观点 - 美敏公司(Masimo)最近获得FDA对其W1医疗手表的510(k)批准,允许该手表与Masimo SafetyNet远程监护解决方案集成 [1][2][3][4] - 该手表可用于医院、诊所、长期护理机构和家庭中的成人患者,提供持续的血氧饱和度和脉搏率监测 [2][3] - FDA批准有助于大幅增强Masimo的远程患者监护(RPM)业务 [4] 根据相关目录分别进行总结 Masimo W1医疗手表的特点和应用 - 该手表可与Masimo SafetyNet远程监护解决方案集成,为医护人员提供便捷、舒适的患者生理数据,实现远程监护 [5][6] - 该手表有助于改善患者护理质量和结果,如支持更有信心的患者出院,帮助麻醉医生更好地了解每位患者的独特生理特征 [6][7] 行业前景 - 全球患者监护设备市场预计将从2024年的485亿美元增长到2029年的711亿美元,年复合增长率为8% [8] - 推动市场增长的因素包括慢性病负担上升、老龄人口增加、对家庭和远程监护的偏好增加,以及便携设备使用的便利性 [8] 公司最新动态 - 2024年第二季度,Masimo实现了合并收入和医疗收入的增长 [10] - 7月,Masimo发布了一项前瞻性研究结果,显示使用Masimo SafetyNet和医院虚拟响应中心进行远程监护可降低关节置换术后30天再入院率 [11] - 7月,Masimo宣布其W1 Sport健康追踪可穿戴设备新增了基于科学的睡眠分析功能 [12] 同行比较 - 同行Medtronic获得FDA批准其Simplera持续血糖监测(CGM)设备,并与Abbott建立全球合作伙伴关系 [13] - 同行DexCom在第二季度实现了强劲的收入增长,并推出了可与Apple Watch配合使用的G7产品 [15][16] - 同行Teladoc推出了针对儿童和青少年的全面心理健康服务,并展示了其糖尿病管理项目的积极数据 [17][18]

文章核心观点 - 布拉加尔·伊格尔与斯奎尔律师事务所代表长期股东对美敦力公司展开调查，关注其董事会是否违反信托责任 [1] 调查背景 - 2023年8月22日针对美敦力公司提起集体诉讼，集体诉讼期为2023年2月28日至7月17日 [1] 诉讼指控内容 - 集体诉讼期内美敦力公司及被告作出重大虚假和误导性陈述，实施欺骗市场的计划，人为抬高公司普通股价格，对投资者构成欺诈 [2] - 美敦力公司及被告先前的虚假陈述和欺诈行为被市场察觉后，公司普通股价格大幅下跌，集体诉讼期内购买股票的原告及其他集体成员遭受经济损失 [2] 联系方式 - 长期股东若有信息、想了解更多索赔事宜或有相关问题，可通过邮箱investigations@bespc.com、电话(212) 355 - 4648或填写联系表单联系布兰登·沃克或马里恩·帕斯莫尔，且无需支付费用或承担义务 [3] 律所介绍 - 布拉加尔·伊格尔与斯奎尔律师事务所是一家全国知名律所，在纽约和加利福尼亚设有办公室，代表个人和机构投资者参与各类复杂诉讼 [4]

文章核心观点 - Masimo公司最近被评级为Zacks Rank 2(买入),这反映了其盈利预期呈上升趋势,这是影响股价的最强大力量之一 [1][2][3][4] - 公司未来盈利能力的变化,如体现在盈利预测修正中,与股价近期走势有很强的相关性,这是因为机构投资者会根据盈利预测来估算公司股票的合理价值 [5] - Masimo公司盈利预测上升和评级提升意味着其基本面有所改善,投资者应该通过推高股价来表示对这一积极趋势的认可 [6] 根据目录分类总结 盈利预测修正对股价的影响 - 盈利预测修正与股价近期走势有很强相关性,这是因为机构投资者会根据盈利预测来估算公司股票的合理价值 [5] - Zacks评级系统有效利用了盈利预测修正的力量,可以为投资者提供有价值的投资决策依据 [7][8] Masimo公司的盈利预测 - Masimo公司2024财年预计每股收益为3.83美元,同比增长1.1% [9] - 过去3个月内,Masimo公司的Zacks共识预测已上调6.8% [10] Zacks评级系统的特点 - Zacks评级系统维持买入和卖出评级的均衡,只有top 20%的股票获得买入评级,这反映了其优秀的盈利预测修正特征 [11][12][13]

文章核心观点 - 公司2024年第二季度业绩超预期，综合收入和医疗保健收入增长，毛利率扩张，但非医疗保健收入持续下降，运营成本上升致运营利润率收缩，公司仍面临宏观经济挑战 [12][14] 财务数据 盈利情况 - 2024年第二季度调整后每股收益86美分，同比增长13.2%，超Zacks共识预期11.7%；GAAP每股收益29美分，同比持平 [1] 收入情况 - 第二季度收入4.963亿美元，同比增长9%，超Zacks共识预期0.2%；非侵入性技术板和仪器（不包括手持和指尖脉搏血氧仪）出货量达5.86万台 [2] 业务板块收入 - 医疗保健业务第二季度收入3.439亿美元，报告基础上同比增长22.4%，固定汇率下增长23%，高于预期的3.35亿美元 [3] - 非医疗保健业务第二季度收入1.524亿美元，报告基础上同比下降12.5%，固定汇率下下降10.8%，低于预期的1.583亿美元 [5] 利润率情况 - 第二季度毛利润2.548亿美元，同比增长15.2%，毛利率扩大276个基点至51.3%，高于预期的49.9% [6] - 销售、一般及行政费用增至1.775亿美元，研发费用增至4900万美元，总运营费用2.265亿美元，同比增长18% [6] - 总运营利润2830万美元，同比下降3.4%，运营利润率收缩73个基点至5.7% [7] 财务状况 - 2024年第二季度末现金及现金等价物1.296亿美元，低于第一季度末的1.576亿美元；长期债务7.465亿美元，低于第一季度末的8.414亿美元 [7] - 2024年第二季度末经营活动提供的累计净现金1.203亿美元，高于去年同期的2400万美元 [8] 业绩指引 第三季度指引 - 预计总收入在4.95 - 5.15亿美元之间，Zacks共识预期为5.079亿美元 [9] - 医疗保健收入预计在3.35 - 3.45亿美元之间，非医疗保健收入预计在1.6 - 1.7亿美元之间 [9] - 调整后每股收益预计在81 - 86美分之间，Zacks共识预期为85美分 [10] 2024年指引 - 预计总收入在20.85 - 21.35亿美元之间，较之前预期收窄，Zacks共识预期为21亿美元 [10] - 医疗保健收入预计在13.85 - 14.05亿美元之间，高于之前预期；非医疗保健收入预计在7 - 7.3亿美元之间，较之前预期收窄 [11] - 调整后每股收益预计在3.8 - 4美元之间，高于之前预期，Zacks共识预期为3.63美元 [11] 其他公司情况 公司评级 - 公司目前Zacks排名为3（持有） [15] 其他医疗公司 - Blueprint Medicines第二季度每股亏损80美分，超Zacks共识预期37.5%，收入1.382亿美元，超共识预期32.1%，Zacks排名2（买入），长期预计增长率34% [16][17] - Quest Diagnostics第二季度调整后每股收益2.35美元，超Zacks共识预期1.7%，收入24亿美元，超Zacks共识预期0.5%，Zacks排名2，长期预计增长率6.2% [17][18] - Boston Scientific第二季度调整后每股收益62美分，超Zacks共识预期6.9%，收入41.2亿美元，超Zacks共识预期2.5%，Zacks排名2，长期预计增长率12.6% [18][19]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度医疗收入为3.44亿美元,同比增长23% [19] - 医疗业务耗材和服务收入增长29%,部分被资本设备和其他收入下降9%所抵消 [20] - 脉搏血氧耗材收入增长35%,二氧化碳分析耗材收入增长35%,脑监测耗材收入增长19%,但彩虹耗材收入下降5% [20] - 第二季度综合非GAAP毛利率为54%,其中医疗业务毛利率为62.5% [26] - 第二季度综合非GAAP营业利润为7300万美元,营业利润率为15% [27] - 第二季度非GAAP每股收益为0.86美元,同比增长13% [27] - 公司预计第三季度收入4.95-5.15亿美元,非GAAP每股收益0.81-0.86美元 [29] - 公司预计全年收入28.5-28.35亿美元,非GAAP每股收益3.80-4.00美元 [31][34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 医疗业务收入预计全年增长9%-10% [31] - 非医疗业务收入预计全年下降4%-6% [33] - 医疗业务毛利率预计全年62.5%,非医疗业务毛利率预计全年34% [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在美国医院的新合同转换创下纪录,第二季度达1.34亿美元,同比增长28% [12][22] - 公司未确认合同收入达16亿美元,同比增长16% [23] - 第二季度医疗设备出货量为59,000台,超出预期 [24] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在评估分拆消费业务的各种战略选择,包括与潜在合资伙伴合作、单独出售或分拆音频业务等 [16][17][36][37] - 分拆后公司预计医疗业务的营业利润率将提高到21%-24% [39] - 公司目标是未来5年内将每股收益提高到8美元,相当于将其翻一番 [17] - 公司认为分拆有利于医疗业务专注发展,提高市场对其价值的认知 [36][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司医疗业务正在摆脱疫情后的扰动,恢复到预期的增长轨道 [11][15] - 医疗业务增长得益于医院转换合同的强劲表现、新设备安装以及医院住院人数上升 [11][12][15] - 公司有信心大幅提高全年医疗业务收入和利润指引 [15] - 公司预计第三四季度医疗设备出货量将稳步上升 [32] - 公司认为分拆消费业务有利于专注发展医疗业务,提高其价值 [36][37] 其他重要信息 - 公司已将大部分传感器制造转移至马来西亚,有助于提升毛利率 [14] - 公司工程团队持续推出降低成本的产品更新,提升了毛利率 [14] - 公司计划在3-4年内偿还全部债务 [40] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **分析师提问** 公司业绩改善的可持续性如何,是否存在去年股东投票前的情况重现的风险 [43][44] **Joe Kiani回答** 公司业绩改善的可持续性得益于医院住院人数强劲增长、新签合同创纪录以及强劲的订单支持 [45][46][47] 问题2 **分析师提问** 关于分拆消费业务的进展,JV谈判的最新情况如何 [47][48][49] **Joe Kiani回答** 公司仍在评估各种分拆选择,包括单独出售或分拆音频业务,无论JV谈判结果如何,公司都将采取最有利于股东的方案 [50][51][52] 问题3 **分析师提问** 第三季度收入指引相对第二季度略有下降的原因 [56][57][58][59] **Micah Young回答** 第三季度收入指引略有下降主要是由于对医院住院人数增长的谨慎预期,但新签合同和设备安装正在带动收入增长 [57][58][59]

文章核心观点 - 公司2024年第二季度财报显示营收和每股收益同比增长且超预期，部分关键指标表现不一，近一个月股价表现弱于标普500，当前评级为买入 [1][6] 财务数据表现 - 2024年第二季度营收4.963亿美元，同比增长9%，超Zacks共识预期0.24% [1] - 同期每股收益0.86美元，去年同期为0.62美元，超共识预期11.69% [1] 关键指标情况 - 非医疗保健业务营收1.524亿美元，低于两位分析师平均预期的1.596亿美元，同比下降12.5% [3] - 医疗保健业务营收3.439亿美元，高于两位分析师平均预期的3.346亿美元，同比增长22.3% [4] - 非医疗保健业务毛利润5400万美元，高于两位分析师平均预期的4725万美元 [5] - 医疗保健业务毛利润2.149亿美元，高于两位分析师平均预期的2.087亿美元 [6] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价回报率为 -7%，Zacks标普500综合指数变化为 -6.7% [6] - 股票当前Zacks排名为2（买入），表明短期内可能跑赢大盘 [6]

文章核心观点 - 公司本季度财报表现良好，超盈利和营收预期，但年初以来股价表现不佳，未来股价走势取决于管理层财报电话会议评论，当前盈利预期趋势向好，股票获Zacks Rank 2（Buy）评级，预计短期内跑赢市场，同时需关注行业前景对股价的影响 [1][2][3][6] 公司盈利情况 - 本季度每股收益0.86美元，超Zacks共识预期的0.77美元，去年同期为0.62美元，盈利惊喜为11.69% [1] - 上一季度预期每股收益0.71美元，实际为0.77美元，盈利惊喜为8.45% [1] - 过去四个季度，公司四次超共识每股收益预期 [2] 公司营收情况 - 截至2024年6月季度营收4.963亿美元，超Zacks共识预期0.24%，去年同期为4.553亿美元 [2] - 过去四个季度，公司三次超共识营收预期 [2] 公司股价表现 - 年初以来公司股价下跌约10.6%，而标准普尔500指数上涨8.7% [3] 公司盈利展望 - 即将到来季度的共识每股收益预期为0.85美元，营收为5.0788亿美元，本财年共识每股收益预期为3.63美元，营收为21亿美元 [7] - 盈利发布前，公司盈利预期修正趋势向好，当前股票获Zacks Rank 2（Buy）评级，预计短期内跑赢市场 [6] 行业情况 - Zacks行业排名中，医疗仪器行业目前处于250多个Zacks行业前40%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [8] 同行业其他公司情况 - 同行业的Stereotaxis Inc.（STXS）尚未公布2024年6月季度财报，预计8月12日发布 [9] - 该公司预计本季度每股亏损0.04美元，同比变化+42.9%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 该公司预计本季度营收570万美元，较去年同期下降27.5% [9]

文章核心观点 Masimo Stork婴儿监视器值得列入婴儿用品登记清单首位 能带来安心感 [2] 产品特点 - 采用获FDA批准的SET®技术 可逐秒监测婴儿生命体征 跟踪血氧饱和度、脉搏率和皮肤温度 提供实时健康数据 [1] - 系统在婴儿脉搏率和血氧饱和度超出预设范围时会发出视觉和听觉警报 实时提醒 [6] 产品套餐 - Masimo Stork Vitals Bundle：用集线器代替摄像头 可监测婴儿生命体征、声音和房间温湿度 集线器便于携带 [4] - Masimo Stork Vitals+ Bundle：旗舰套餐 包含带传感器的靴子、摄像机和移动应用程序 可监测婴儿关键生命体征数据 [7] - Masimo Stork Camera Bundle：仅提供视频功能 配备支持QHD的高分辨率摄像头 通过移动应用程序提供清晰的视频和音频 [8] 宣传引导 - 建议将Masimo Stork添加到婴儿用品登记清单 可前往MasimoStork.com操作 并关注Instagram获取更多新闻和婴儿用品信息 [9]