文章核心观点 - 公司公布2024年第四季度和全年初步营收，业绩表现良好，股价上涨，同时给出2025年指引，业务发展前景乐观 [1][2][7] 第四季度初步业绩 - 2024年第四季度总营收预计6.01亿美元，同比增长9%，高于Zacks共识预期的5.946亿美元 [2] - 第四季度医疗保健营收预计3.68亿美元，同比报告基础增长8%、固定汇率增长9%；非医疗保健营收预计2.32亿美元，同比报告基础和固定汇率均增长11% [2] - 2024年第四季度无创技术板和仪器发货量预计6.5万台 [3] 全年初步业绩 - 2024年全年总营收预计20.94亿美元，同比报告基础增长2%、固定汇率增长3%，Zacks共识预期为20.9亿美元 [4] - 2024年医疗保健营收预计13.95亿美元，同比报告基础增长9%、固定汇率增长10%；非医疗保健营收预计6.99亿美元，同比报告基础下降10%、固定汇率下降9% [5] - 2024年调整后每股收益预计超4.10美元，高于Zacks共识预期的4.04美元 [5] 2025年指引 - 2025年医疗保健营收预计在15 - 15.3亿美元之间，同比报告基础增长8%、固定汇率增长11% [7] - 2025年调整后每股收益预计在4.90 - 5.10美元之间，Zacks共识预期为4.49美元 [7] 业务分析 - 2024年第三季度非医疗业务受奢侈品消费和房地产市场影响，但第四季度初步结果显示非医疗营收改善，预计得益于市场反弹 [8] - 2024年第三季度业绩由核心医疗保健业务驱动，第四季度医疗保健营收强劲增长，产品认可度高 [9] - 公司通过审查产品组合和研发项目，集中资源于有潜力项目，减少非长期增长领域支出，同时进行消费者业务战略审查，有望实现长期增长 [10] 股价表现 - 2024年9月29日至12月28日，公司股价上涨28.4%，同期行业下跌3.9%，标普500指数上涨4.8% [12] 评级与其他推荐 - 公司目前Zacks排名为2（买入） [13] - 医疗领域其他排名靠前股票包括卡地纳健康（CAH）、森科拉（COR）和达维塔（DVA） [13] - 卡地纳健康目前Zacks排名2，长期增长率10.5%，过去四个季度盈利均超预期，平均超预期幅度11.2%，2024年9月29日至12月28日股价上涨8.5%，同期行业增长1.2% [14] - 森科拉目前Zacks排名2，长期增长率10.4%，过去四个季度盈利均超预期，平均超预期幅度6.9%，2024年9月29日至12月28日股价上涨0.9%，同期行业下跌14.4% [15] - 达维塔目前Zacks排名1，长期增长率18.3%，过去四个季度盈利三次超预期一次未达预期，平均超预期幅度10.6%，2024年9月29日至12月28日股价下跌5.4%，同期行业下跌8.2% [17]

分析师评级调整 - Goldman Sachs将Bright Horizons Family Solutions Inc BFAM的目标价从162美元下调至142美元 但维持买入评级 该公司股价周四收于11083美元 [1] - Rodman & Renshaw将Viracta Therapeutics Inc VIRX的目标价从35美元下调至025美元 并将评级从买入下调至中性 该公司股价周四收于02370美元 [1] - Raymond James将Masimo Corporation MASI的目标价从170美元上调至194美元 并维持优于大市评级 该公司股价周四收于17102美元 [1] - Goldman Sachs将KinderCare Learning Companies Inc KLC的目标价从41美元下调至35美元 但维持买入评级 该公司股价周四收于1788美元 [1] - B of A Securities将MakeMyTrip Limited MMYT的目标价从119美元上调至130美元 并维持买入评级 该公司股价周四收于11621美元 [1] 分析师观点汇总 - 华尔街顶级分析师对上述公司调整了评级和目标价 更多分析师评级变化可查看相关页面 [2]

文章核心观点 - 2024年AI和预测分析推动医疗仪器行业创新，但行业面临地缘政治、供应链和人员短缺等挑战，部分公司股价仍呈上升趋势，行业前景乐观并推荐三只股票 [1][3][9] 行业描述 - 医疗仪器行业高度分散，受FDA监管，产品多样，当前AI用于疾病诊断、检测和治疗，其他发展重点包括远程医疗、机器人辅助手术等 [4] 行业趋势 genAI革命 - 自2023年起医疗仪器领域对genAI的采用增加，其具有“超个性化”特点，有助于运营管理，预计推动预测治疗和智能医院系统发展 [5] - 2023年全球医疗保健领域genAI市场价值18亿美元，预计2024 - 2032年复合年增长率为33.2%，诊断领域AI市场预计到2034年复合年增长率为24.6% [5] 并购趋势持续 - 医疗仪器行业受益于并购趋势，小中型企业通过整合竞争，大企业通过利基产品进入新市场 [6] - 2024年第三季度宣布168笔并购交易，价值144亿美元，价值同比增长247%，交易量增长47%，最大交易为强生以131亿美元收购Shockwave Medical [6] 商业趋势干扰 - 2024和2025年实际GDP预计增长3.2%，低于历史平均水平，部分国家增长预期下调，2025年全球通胀预计下降 [7] - IMF担心地区冲突升级、货币政策收紧和金融市场波动等带来下行风险，名义工资增长和生产率低下可能使企业难以控制价格上涨 [8] 行业前景与表现 Zacks行业排名 - 医疗仪器行业Zacks行业排名第65，位于前26%，显示近期前景乐观 [9] 股价表现 - 过去一年行业表现逊于S&P 500，但优于行业板块，行业上涨7.7%，板块下跌0.7%，S&P 500上涨28.6% [11] 行业估值 - 基于未来12个月市盈率，行业当前估值为32.16倍，高于行业整体的20.63倍和S&P 500的22.66倍，过去五年最高41.26倍，最低26.21倍，中位数33.02倍 [13] 推荐股票 Veracyte - 公司检测业务增长强劲，综合Afirma解决方案有差异化优势，Decipher Prostrate测试取得进展 [16] - 2024年销售额预计为4.439亿美元，同比增长22.9%，调整后收益预计为每股38美分，同比增长137.3%，目前Zacks排名第1（强力买入） [17] Masimo - 专注患者监测，研发和产品开发出色，产品组合和流动性良好 [20] - 2024年销售额预计为20.9亿美元，同比增长1.9%，每股收益预计为4.03美元，同比增长6.3%，Zacks排名第2（买入） [20] Penumbra - 设计、开发和销售创新产品，收入增长得益于产品治疗效果 [23] - 2024年销售额预计为11.9亿美元，同比增长12.5%，每股收益预计为2.81美元，同比增长34.5%，Zacks排名第2 [24]

文章核心观点 - 公司在第三季度实现了收入和利润的增长,其中医疗保健业务表现尤为出色 [1][2][3] - 公司正在调整非医疗保健业务的战略,将资源重点投入到高增长的医疗保健领域 [6][13] - 公司提高了全年非GAAP每股收益指引,反映了管理层提高盈利能力和推动可持续增长的决心 [3][12] 关键业务指标 - 医疗保健业务收入增长11.5%,反映了公司创新医疗解决方案的持续需求 [4] - 公司GAAP营业利润和非GAAP营业利润均有所增长,体现了运营效率的提升和成本管控的有效性 [5] - 非医疗保健业务收入面临挑战,公司正在进行战略调整以集中资源于高增长的医疗保健领域 [6] 财务状况 - 公司现金及现金等价物略有下降,但总资产和股东权益均有所增加 [9] - 经营活动产生的现金流大幅增加,反映了公司现金流状况的改善 [10] 管理层指引 - 公司预计第四季度和全年收入和非GAAP每股收益将实现增长 [11][12] - 公司正在调整非医疗保健业务的战略,以提高股东价值 [13]

文章核心观点 - 公司2024年第三季度业绩好于预期，综合收入和医疗保健收入增长、毛利率扩大令人鼓舞，但非医疗保健收入持续下降、运营成本上升导致调整后运营利润率收缩 [13][15] 财务数据 盈利情况 - 2024年第三季度调整后每股收益98美分，同比增长30.7%，超Zacks共识预期16.7%；GAAP每股收益18美分，同比下降10% [1] 收入情况 - 第三季度收入5.046亿美元，同比增长5.4%，超Zacks共识预期0.4%；非侵入性技术板和仪器（不包括手持和指尖脉搏血氧仪）发货量达60500台 [2] - 医疗保健业务第三季度收入3.433亿美元，报告基础上同比增长11.5%，固定汇率下同比增长11.7%；非医疗保健业务收入1.613亿美元，报告基础和固定汇率下同比均下降6% [4][5] 利润率情况 - 第三季度毛利润2.632亿美元，同比增长12.1%，毛利率扩大313个基点至52.2% [7] - 销售、一般及行政费用同比增长18.4%至1.848亿美元，研发费用同比增长3.9%至4830万美元，调整后总运营费用2.331亿美元，同比增长15.1% [8] - 调整后总运营利润3010万美元，较上年同期下降6.5%，调整后运营利润率收缩76个基点至5.9% [8] 财务状况 - 2024年第三季度末现金及现金等价物1.585亿美元，高于第二季度末的1.296亿美元；长期债务7.332亿美元，低于第二季度末的7.465亿美元 [9] - 2024年第三季度末经营活动提供的累计净现金1.459亿美元，高于去年同期的1700万美元 [9] 业绩指引 第四季度 - 预计总收入在5.81 - 6.11亿美元之间，Zacks共识预期为6.074亿美元 [10] - 医疗保健收入预计在3.63 - 3.73亿美元之间，非医疗保健收入预计在2.18 - 2.38亿美元之间 [10] - 调整后每股收益预计在1.35 - 1.50美元之间，Zacks共识预期为1.41美元 [11] 2024年 - 预计总收入在20.75 - 21.05亿美元之间，低于此前预测的20.85 - 21.35亿美元，Zacks共识预期为21亿美元 [11] - 医疗保健收入预计在13.9 - 14亿美元之间，非医疗保健收入预计在6.85 - 7.05亿美元之间，均低于此前预期 [12] - 调整后每股收益预计在3.95 - 4.10美元之间，高于此前预测的3.80 - 4.00美元，Zacks共识预期为3.88美元 [12] 其他信息 股价表现 - 公司股票在今日盘前交易中上涨近5.6% [3] 业务动态 - 8月，公司的Masimo W1医疗手表获得FDA的510(k)连通性批准，可与Masimo SafetyNet综合远程监测解决方案集成 [14] - 第三季度，公司与几家医疗保健提供商合作，其产品将被应用于这些提供商的工作流程中 [14] 行业对比 - 公司目前Zacks排名为2（买入），医疗行业其他公布季度业绩的排名靠前股票有Quest Diagnostics、ResMed和Boston Scientific，它们均排名2 [16] - Quest Diagnostics 2024年第三季度调整后每股收益2.30美元，超Zacks共识预期1.8%，收入24.9亿美元，超共识预期3.4%，长期估计增长率为6.5% [17][18] - ResMed 2025财年第一季度调整后每股收益2.20美元，超Zacks共识预期8.4%，收入12.2亿美元，超Zacks共识预期2.9%，长期估计增长率为14.8% [18][19] - Boston Scientific 2024年第三季度调整后每股收益63美分，超Zacks共识预期8.6%，收入42.1亿美元，超Zacks共识预期4.4%，长期估计增长率为13.8% [19][20]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度医疗保健收入为3.43亿美元，同比增长12% [19] - 非医疗保健收入为1.61亿美元，同比下降6% [20] - 合并非GAAP毛利率为54%，医疗保健毛利率为62.9%，非医疗保健毛利率为34.6% [21] - 合并非GAAP营业利润为8100万美元，同比增长23% [22] - 非GAAP每股收益为0.98美元，同比增长31% [24] - 2024年第四季度预计合并收入为5.81亿至6.11亿美元，非GAAP每股收益为1.35至1.50美元 [24] - 2024年全年预计合并收入为20.75亿至21.05亿美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 医疗保健部门预计2024年收入为13.90亿至14亿美元，同比增长9%至10% [26] - 非医疗保健部门预计2024年收入为6.85亿至7.05亿美元，同比减少2000万美元 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在评估消费者业务的潜在分拆，已聘请财务和法律顾问进行战略评估 [12][5] - 公司将专注于减少支出，集中资源于高回报项目，以推动长期增长 [14] - 公司计划通过改进运营效率和减少不必要的支出来提高毛利率 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对医疗保健业务的前景持乐观态度，预计将继续实现强劲增长 [35] - 管理层提到医院的订单模式已恢复稳定，预计将推动未来的收入增长 [52] - 对于消费者市场，管理层认为该业务正在稳定，并计划推出新产品以促进增长 [85] 其他重要信息 - 公司在马来西亚的传感器生产已取得良好进展，预计将继续推动毛利率的提升 [50][88] - 公司在核心医疗保健业务中看到强劲的市场份额增长，未确认合同收入达到16.5亿美元 [35] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于医疗保健部门的运营利润和支出 - 管理层表示，预计医疗保健部门的运营利润将在2025年达到至少26%，并将继续进行成本优化 [41][42] 问题: 关于CEO的搜索过程 - 管理层正在寻找具有医疗技术背景的候选人，强调文化契合的重要性 [46] 问题: 关于马来西亚生产的进展 - 管理层确认大部分高容量传感器将在年底前在马来西亚生产，预计将继续推动毛利率的提升 [88] 问题: 关于消费者业务的潜在分拆 - 管理层表示，消费者业务的分拆尚未最终确定，可能会被视为停业业务 [33][91]

文章核心观点 - 介绍Masimo 2024年第三季度财报情况及关键指标表现，指出部分指标同比变化和与分析师预期差异，还提及近一个月股价表现和Zacks评级 [1][3][4] 财务数据 - 2024年第三季度营收5.046亿美元，同比增长5.4%，高于Zacks共识预期的5.0258亿美元，超预期0.40% [1] - 同期每股收益0.98美元，去年同期为0.63美元，高于共识预期的0.84美元，超预期16.67% [1] 关键指标表现 - 非医疗营收1.613亿美元，两位分析师平均预期为1.6474亿美元，同比变化-5.7% [3] - 医疗营收3.433亿美元，两位分析师平均预期为3.3884亿美元，同比变化+11.5% [3] - 非医疗毛利润5580万美元，两位分析师平均预期为5676万美元 [3] - 医疗毛利润2.159亿美元，两位分析师平均预期为2.1017亿美元 [3] 股价表现与评级 - 过去一个月，公司股价回报率为+8.6%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为-0.5% [4] - 公司股票目前Zacks排名为2（买入），表明短期内可能跑赢大盘 [4]

文章核心观点 - 马西莫公司本季度财报表现出色，盈利和营收均超预期，年初至今股价表现优于标普500指数，当前Zacks排名为2（买入），未来有望跑赢市场，同时需关注未来盈利预期变化及行业前景对股价的影响；同行业的恩沃医疗尚未公布2024年第三季度财报，预计将出现亏损且营收下降 [1][3][9] 马西莫公司业绩情况 - 本季度每股收益0.98美元，超Zacks共识预期的0.84美元，去年同期为0.63美元，调整后本季度盈利惊喜为16.67%，上一季度盈利惊喜为11.69% [1] - 过去四个季度，公司每股收益均超共识预期 [2] - 截至2024年9月季度营收5.046亿美元，超Zacks共识预期0.40%，去年同期为4.789亿美元，过去四个季度营收均超共识预期 [2] 马西莫公司股价表现 - 年初至今，马西莫公司股价上涨约25.8%，而标普500指数涨幅为19.8% [3] 马西莫公司未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期的可持续性，很大程度取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 投资者可通过公司盈利前景判断股票走势，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势密切相关，可通过Zacks排名工具追踪 [5] - 财报发布前，马西莫公司盈利预测修正趋势有利，当前Zacks排名为2（买入），预计短期内股价将跑赢市场 [6] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预期变化，当前未来季度共识每股收益预期为1.41美元，营收预期为6.0741亿美元，本财年共识每股收益预期为3.88美元，营收预期为21亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，医疗仪器行业目前处于250多个Zacks行业的前35%，排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [8] 恩沃医疗情况 - 尚未公布2024年第三季度财报，预计本季度每股亏损0.27美元，同比变化-307.7%，过去30天该季度共识每股收益预期上调2.7% [9] - 预计本季度营收0.07百万美元，较去年同期下降12.5% [9]

财务指引 - 公司重申了第三季度和全年2024财年的非GAAP财务指引[2][3] 战略选择 - 公司正在评估消费者业务的战略选择[3] 管理层变动 - 董事会决定终止首席执行官Joe Kiani的雇佣关系[5] - 董事会已任命Michelle Brennan为临时首席执行官[5]

文章核心观点 Zacks Premium研究服务可助力投资者更好利用股市并自信投资 其包含的Zacks Style Scores与Zacks Rank配合 能帮助投资者挑选更有潜力的股票 如Masimo公司就因具备良好的评级和分数值得投资者关注 [1][2][6][8][10] Zacks Premium研究服务 - 提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新 可全面访问Zacks 1 Rank List 股票研究报告和高级股票筛选等内容 还能获取Zacks Style Scores 帮助投资者成为更聪明自信的投资者 [1] Zacks Style Scores介绍 - 与Zacks Rank一同开发 是一组辅助指标 基于股票价值 增长和动量特征赋予A - F评级 帮助投资者挑选未来30天跑赢市场可能性最大的股票 [2] - 分为价值分数 增长分数 动量分数和VGM分数四类 [3] - 价值分数利用市盈率 市销率等比率识别有吸引力且被低估的股票 [3] - 增长分数考虑预期和历史收益 销售额和现金流 以发现具有长期可持续增长的股票 [3] - 动量分数利用一周价格变化和盈利预测月百分比变化等因素 确定建仓股票的好时机 [4] - VGM分数结合所有风格分数 是与Zacks Rank配合使用的重要指标 对股票的综合加权风格进行评级 [5] Zacks Style Scores与Zacks Rank配合方式 - Zacks Rank是利用盈利预测修正来构建投资组合的股票评级模型 自1988年以来 1（强力买入）股票平均年回报率达25.41% 超过标准普尔500指数两倍多 [6][7] - 应选择Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票 若股票为3（持有）评级 也应有A或B的分数 以确保最大上行潜力 [8] - 即使股票Style Scores为A或B 但Zacks Rank为4（卖出）或5（强力卖出） 因其盈利预测呈下降趋势 股价也更可能下跌 [9] 关注股票 - Masimo - 位于加州欧文 开发 制造和销售非侵入式监测系统 有医疗保健和非医疗保健两个业务板块 2023财年医疗保健收入占比62.3% 较2022财年下降4.8% 非医疗保健收入占比37.7% 增长11.1% [10] - Zacks Rank为2（买入） VGM Score为A 动量风格分数为A 过去四周股价上涨25.2% [10][11] - 一位分析师在过去60天内上调了其2024财年盈利预测 Zacks共识预测每股增加0.05美元至3.88美元 平均盈利惊喜为14.6% [11]