收入和利润 - 2023年第四季度净利息收入为149万美元，较2022年同期的169万美元下降20.4万美元[168][175] - 2023年第四季度净收入为27.21万美元，较2022年同期的30.14万美元下降2.93万美元（9.7%）[175] - 2023年前六个月净收入为35.8万美元，所得税收益为13.3万美元[166] - 六个月净收入下降45.4万美元（55.9%）至35.8万美元，主要因净利息收入下降35.4万美元[193] - 2023年第四季度净利息收入下降20.4万美元（12.1%）至150万美元，净利差下降36个基点至2.46%[181] - 净利息收入下降35.4万美元（10.4%）至300万美元，净利息收益率下降33个基点至2.80%，净利差下降46个基点至2.50%[200] 成本和费用 - 2023年第四季度计息负债平均成本从2022年同期的1.21%上升至2.03%[168] - 利息支出增长36.1万美元（65.0%）至91.7万美元，主要由存款利息支出增长23.3万美元（44.2%）推动[178] - 六个月存款利息支出增长69.1万美元（83.2%）至150万美元，定期存款平均余额增长1100万美元（15.5%）[197] - 联邦住房贷款银行借款利息支付增加19.7万美元，增幅达505.1%，从2022年同期的3.9万美元增至2023年的23.6万美元，主要因平均借款余额增加1080万美元及平均借款利率上升24个基点至3.62%[199] - 非利息支出增长6.4万美元（4.3%）至155.4万美元，但薪酬及员工福利支出下降7.1万美元（8.5%）[189] - 非利息支出增加8.1万美元（2.8%）至301.7万美元，其中薪资与员工福利减少13.1万美元（7.9%），但被其他支出增加（如FDIC保费和支票欺诈损失）部分抵消[207] 资产表现 - 总资产减少470万美元，下降1.9%，至2023年12月31日的2.341亿美元[160] - 现金及现金等价物减少370万美元，下降31.0%，至2023年12月31日的810万美元[161] - 可供出售债务证券减少140万美元，下降15.5%，至2023年12月31日的750万美元[162] - 贷款总额减少350万美元，下降1.8%，至2023年12月31日的1.964亿美元[163] - 多户住宅房地产贷款增加140万美元，增长3.1%，至2023年12月31日的4560万美元[163] - 消费贷款减少100万美元，下降35.4%[163] - 建筑贷款减少主要因两笔总计61.3万美元的贷款转为永久融资[163] - 不良资产总额为231.2万美元，占总资产的0.99%，全部为收回的抵押房产，其价值基于近期独立评估确定[216] 负债与融资 - 存款总额减少1790万美元[161] - 联邦住房贷款银行借款增加1200万美元[161] - 总存款从2023年6月30日的1.972亿美元下降1790万美元（9.1%）至2023年12月31日的1.793亿美元[164] - 存款证下降幅度最大，减少1040万美元（12.4%）[164] - 经纪存款证在2023年12月31日和2023年6月30日分别为1770万美元和2220万美元[164] - 联邦住房贷款银行预付款增加1200万美元，从2023年6月30日的800万美元增至2023年12月31日的2000万美元[165] - 公司拥有来自联邦住房贷款银行芝加哥分行的8300万美元信贷额度，截至2023年12月31日已使用2000万美元[230] - 在一年内到期的定期存款总额为4670万美元，其中包含420万美元的经纪存款[235] 信贷质量与拨备 - 信贷损失拨备录得13.5万美元的回收，而去年同期无拨备[183] - 贷款损失准备金为190万美元，占未偿还贷款的0.96%，低于去年同期的210万美元（1.06%）[184] - 公司录得信贷损失回收9.4万美元，而2022年同期未计提拨备，信贷损失准备金为190万美元，占贷款总额的0.96%，低于2022年同期的210万美元（占比1.06%）[202] - 截至2023年12月31日，公司所有贷款均未被归类为次级、可疑或损失，分类贷款总额为0美元[219] - 截至2023年12月31日，信用损失拨备为189.1万美元，较期初的202.5万美元下降6.6%[227] - 期末信用损失拨备占总贷款余额的比率为0.96%，低于2022年同期的1.06%[227] - 2023年六个月期间，信用损失拨备冲回94万美元，而2022年同期无拨备变动[227] - 2023年六个月期间，贷款净回收额为1000美元，而2022年同期为净冲销13.6万美元[227] - 信用损失拨备分配中，占比最高的为一至四户住宅贷款，达129.5万美元，占拨备总额的68.5%[229] 非利息收入 - 非利息收入下降1.6万美元（8.3%）至17.7万美元，主要由于证券交易收益减少2.4万美元[187] - 非利息收入减少14.9万美元（26.9%）至40.5万美元，主要因2023年未确认寿险死亡收益17.3万美元及证券交易净收益2.4万美元[205] - 抵押银行收入增加7万美元（51.47%）至20.6万美元，因公司向二级市场出售410万美元抵押贷款，远超2022年同期的97.3万美元[205] 税务 - 所得税收益为2.9万美元，实际税率为-12.0%，去年同期为92万美元支出，实际税率23.3%[190][192] - 所得税费用减少3.6万美元至17.2万美元，主要因税前收入减少49万美元，且威斯康星州新税法允许从州应税收入中扣除特定商业和农业贷款的利息收入[208] - 公司于2023年7月1日消除了州净递延所得税资产，导致当期产生约11.2万美元的递延税项费用[210] 投资与融资活动 - 为新的分支机构以160万美元购买了一栋建筑[161] - 2023年六个月期间，投资活动提供的净现金为130万美元，而2022年同期为投资活动使用的480万美元[232] - 截至2023年12月31日，公司未偿还的贷款发放承诺为420万美元，贷款出售承诺为28.5万美元[235] 经营环境与风险 - 利率对公司业绩的影响比通货膨胀更为显著[238] - 利率与商品服务价格的变动方向和幅度不一定相同[238] - 作为较小规模报告公司，公司无需提供关于市场风险的定量和定性披露[239] - 财务报表依据美国公认会计原则编制，未考虑通货膨胀对货币购买力的影响[238] - 通货膨胀对公司运营的主要影响体现在运营成本增加[238] - 与大多数工业公司不同，公司几乎所有资产和负债均属货币性[238] 盈利能力指标 - 2023年第四季度净利息收益率为2.76%，较2022年同期的3.02%下降26个基点[168] - 2023年第四季度计息资产平均收益率从2022年同期的4.03%上升至4.49%[168] - 贷款利息收入增长16.8万美元（8.3%）至220万美元，平均贷款组合收益率上升33个基点至4.52%[177]

收入和利润表现 - 净利息收入为156.3万美元，同比下降15万美元（8.7%）[160][164] - 公司三季度净利润为8.6万美元，同比大幅下降42.5万美元（83.1%）[164] - 2023年第三季度非利息收入下降132,000美元至228,000美元，同比下降36.7%[177] - 抵押银行收入为131,000美元，同比增长59.8%[177] 成本和费用变化 - 计息负债平均成本上升111个基点，导致利息支出增加52.8万美元（167.9%）至84.2万美元[160][169] - 大额存单平均余额增加2430万美元至8480万美元，其利息支出增加41.7万美元[160][163][170] - 2023年第三季度非利息支出为146.3万美元，同比增加18,000美元，增幅1.2%[179] - 其他非利息支出增加59,000美元至210,000美元，增幅39.1%[179] - 2023年第三季度所得税费用为201,000美元，同比增加84,000美元，实际税率为70.0%，远高于2022年同期的18.6%[180][182] 资产和负债变化 - 总资产减少320万美元，下降1.3%，至2.356亿美元[151] - 现金及现金等价物减少480万美元，下降40.7%，至700万美元[152] - 可供出售债务证券减少29.6万美元，下降3.3%，至860万美元[153] - 总存款下降860万美元（4.4%），从6月30日的1.972亿美元降至9月30日的1.886亿美元[155] - 股东权益增加17.8万美元（0.6%），主要由于CECL会计准则实施（税后13.3万美元）及当季净利润8.6万美元[157] 贷款组合表现 - 贷款总额减少18万美元，下降0.09%，至1.997亿美元[154] - 消费贷款减少100万美元，下降35.7%，至180万美元[154] - 建筑贷款减少58.6万美元，下降30.8%，至130万美元[154] - 商业和工业贷款减少26.7万美元，下降3.9%，至660万美元[154] - 商业房地产贷款增加48.9万美元，增长0.6%，至8510万美元[154] - 一到四户住宅贷款增加10.7万美元，增长0.2%，至5970万美元[154] 信贷质量与拨备 - 2023年第三季度信贷损失拨备为41,000美元，而2022年同期为零拨备[174] - 截至2023年9月30日，信贷损失准备金为200万美元，占未偿还贷款的1.01%，低于2022年同期的210万美元（1.05%）[174] - 总不良资产为231.2万美元，占总资产的0.98%[187] - 截至2023年9月30日，被归类为“次级”、“可疑”或“损失”的贷款总额为零[191] - 截至2023年9月30日，拖欠30-59天的贷款总额为25,000美元，拖欠90天或以上的贷款总额为69,000美元[186] - 信贷损失拨备期末余额为2,025千美元，较期初2,159千美元下降6.2%[199] - 信贷损失拨备占总贷款余额的比例为1.01%，低于去年同期的1.05%[199] - 本季度信贷损失拨备计提为41千美元，去年同期为0[199] - 本季度无核销总额，去年同期商业地产贷款核销137千美元[199] - 信贷损失拨备分配中，一到四户住宅贷款占比最高，达68.5%，金额为1,388千美元[201] - 商业地产贷款拨备分配占比为18.8%，金额为380千美元[201] 利率与盈利能力指标 - 贷款平均收益率上升40个基点至4.46%，贷款利息收入增加26.9万美元（14.1%）[160][166][167] - 净息差下降43个基点至2.85%，净利差下降59个基点至2.57%[160][172] - 现金及现金等价物平均收益率上升273个基点至4.72%，相关利息收入增加11万美元[160][165][172] 投资与融资活动 - 公司购买一处建筑花费160万美元用于未来新分行选址[152] - 联邦住房贷款银行预付款增加500万美元至1300万美元，以为新分支机构购置房产提供资金[156] - 公司拥有芝加哥联邦住房贷款银行8,400万美元信贷额度，已使用1,300万美元[202] - 截至2023年9月30日，公司未偿还贷款承诺为720万美元，出售贷款承诺为120万美元[207] - 一年内到期的定期存款总额为5,340万美元，其中经纪存单为420万美元[207] 现金流表现 - 本季度经营活动产生的净现金为367千美元，远低于去年同期的150万美元[204]

收入和利润表现 - 净利息收入从621万美元增至670万美元，净息差为3.04%，较上年的3.09%有所收窄[260][272] - 净收入从133.5万美元增至167.2万美元，平均资产回报率从0.62%提高至0.71%[260] - 公司净收入为170万美元，同比增长33.7万美元或25.3%[277] - 净利息收入增加49万美元，达到670万美元，同比增长7.9%[277][284] - 利息收入增加180万美元，达到900万美元，同比增长25.4%[278] - 贷款利息收入（不包括PPP贷款）增加140万美元，达到820万美元，同比增长21.0%[279] - 非利息收入增加18.4万美元，达到130万美元，同比增长16.5%[290] 成本和费用表现 - 利息支出从94.8万美元大幅增加至227.8万美元，主要由于计息负债成本上升[260][272] - 利息支出增加130万美元，达到230万美元，同比增长140.4%[282] - 存款利息支出增加120万美元，达到220万美元，同比增长131.2%[283] - 非利息支出增加32.8万美元，达到590万美元，同比增长5.9%[292] - 效率比率从75.82%改善至73.54%，非利息支出与平均资产比率为2.50%[260] 资产和贷款表现 - 总资产增长1830万美元，增幅8.3%，达到2.388亿美元，主要由于净贷款增加1210万美元[263] - 净贷款增长1210万美元，增幅6.5%，至1.977亿美元，其中多户住宅贷款增长1020万美元，增幅30.2%[266] - 贷款组合平均余额（不包括PPP贷款）增加4070万美元，达到1.957亿美元，同比增长26.3%[279] - 现金及现金等价物增长340万美元，增幅39.7%，至1180万美元[264] - 现金及现金等价物从2022年的1037.3万美元增至2023年的1553.7万美元[259] - 可供出售债务证券从2022年的1061.7万美元降至2023年的892.2万美元[259] - 公司持有的待售物业（OREO）在2023年为231.2万美元，而2022年为零[259] 负债和存款表现 - 总存款增长920万美元，增幅4.9%，至1.973亿美元，其中定期存款增长2390万美元，增幅39.8%[267] - 存款从2022年的1.881亿美元增至2023年的1.97254亿美元[259] - 定期存款平均余额增加1800万美元，达到7770万美元，同比增长30.2%[283] - 公司截至2023年6月30日一年内到期的定期存款总额为5460万美元[300] 资本和权益表现 - 平均权益回报率从4.90%提升至5.91%，平均权益与平均资产比率为12.01%[260] - 公司股东权益从2022年的3122.4万美元微增至2023年的3128万美元[259] - Marathon Bank在2023年6月30日被归类为监管资本“资本充足”的银行[299] 贷款风险与准备金 - 截至2023年6月30日，除商业和多户住宅房地产外，所有贷款类别的定性风险因素均有所降低[241] - 贷款损失准备金占总贷款的比例为1.08%，不良资产占总资产的比例为0.97%[260] - 截至2023年6月30日，公司拥有约150万美元的未收回1988年前联邦坏账准备金[253] 现金流表现 - 公司2023财年经营活动产生的净现金为200万美元，较2022财年的82.6万美元有所增长[296] - 公司2023财年投资活动使用的净现金为1440万美元，较2022财年的4420万美元显著减少[297] - 公司2023财年融资活动提供的净现金为1580万美元，较2022财年的580万美元有所增长[297] 信用额度和借款能力 - 公司在芝加哥联邦住房贷款银行拥有8400万美元信贷额度，截至2023年6月30日有800万美元借款未偿还[294] - 公司从联邦储备银行可获得2500万美元借款额度，从代理行获得500万美元无担保联邦基金购买额度[294] 承诺事项和表外风险 - 公司截至2023年6月30日有120万美元的未偿还贷款发放承诺和32万美元的未偿还贷款销售承诺[300] 会计调整 - 公司于2023年修正了一项与48.1798万美元递延税项相关的会计错误[249][252]

资产变化 - 总资产增加1830万美元，增幅8.3%，达到2.383亿美元[138] - 现金及现金等价物增加100万美元，增幅12.0%，达到940万美元[139] - 可供出售债务证券减少140万美元，降幅13.0%，降至920万美元[140] 贷款组合变化 - 贷款总额净额增加1640万美元，增幅8.9%，达到2.021亿美元[138][141] - 商业房地产贷款增加430万美元，增幅5.4%，达到8490万美元[141] - 一至四户住宅贷款增加870万美元，增幅16.7%，达到6060万美元[141] - 多户住宅房地产贷款增加690万美元，增幅20.2%，达到4080万美元[141] - 商业和工业贷款减少160万美元，降幅17.9%，降至720万美元[141] - 建筑贷款减少310万美元，降幅28.9%，降至750万美元[141] 存款与借款变化 - 存款和FHLB借款分别增加1300万美元和500万美元[139] - 总存款从2022年6月30日的1.881亿美元增至2023年3月31日的2.011亿美元，增加1300万美元，增幅6.9%[142] - 定期存单从2022年6月30日的6000万美元增至2023年3月31日的8360万美元，增加2360万美元，增幅39.3%[142] - 活期、NOW及货币市场账户从2022年6月30日的5780万美元降至2023年3月31日的4770万美元，减少1010万美元，降幅17.4%[142] - 储蓄存款从2022年6月30日的4660万美元降至2023年3月31日的4410万美元，减少250万美元，降幅5.4%[142] 季度净利息收入与相关指标 - 2023年第一季度净利息收入为165万美元，相比2022年同期的153.3万美元有所增长[146] - 2023年第一季度贷款（不包括PPP贷款）平均收益率为4.32%，高于2022年同期的4.29%[146] - 2023年第一季度计息负债平均成本为1.43%，显著高于2022年同期的0.56%[146] 九个月净利息收入与相关指标 - 2023年前九个月净利息收入为505.3万美元，相比2022年同期的467.6万美元增长377,000美元[147][152] - 2023年前九个月净利息收益率（净息差）为3.09%，相比2022年同期的3.18%有所收窄[147] 股东权益变化 - 股东权益从2022年6月30日的3070万美元降至2023年3月31日的3040万美元，减少36万美元，降幅1.2%[144] 季度收入与支出明细 - 净收入为36.6万美元，同比增长11.7万美元或47.0%，主要得益于净利息收入和非利息收入的增加[153] - 利息收入增长53.1万美元或30.2%，达到230万美元，主要由于贷款利息收入增长40.6万美元以及现金等价物平均收益率上升446个基点至4.57%[154] - 贷款利息收入增长40.6万美元或24.5%，达到210万美元，贷款组合平均余额（不含PPP贷款）增加3860万美元或24.3%至1.971亿美元，平均收益率微增3个基点至4.32%[155] - 债务证券利息收入下降2.7万美元或31.0%至6万美元，平均余额减少270万美元，平均收益率下降36个基点至2.46%[158] - 利息支出增长41.4万美元或185.8%至63.7万美元，其中存款利息支出增长40.8万美元或183.6%[159] - 存款利息支出增长至63.1万美元，定期存款平均余额增加2600万美元至8440万美元[160] - 净利息收入增长11.7万美元或7.6%至170万美元，净利息收益率下降8个基点至3.06%[161] - 非利息收入增长6.6万美元或34.2%至25.9万美元，主要得益于8.8万美元的人寿保险死亡收益[168] - 非利息支出增长8.2万美元或5.8%至148.5万美元，主要由于占用和设备支出增加3.8万美元[170] 九个月收入与支出明细 - 九个月净收入为120万美元，同比增长22.7万美元或23.9%，主要受净利息收入增长37.7万美元和人寿保险收益26.1万美元推动[172] - 利息支出增至150万美元，同比增长119.6%，主要由于存款利息支出增加78.3万美元[176] - 存款证平均余额增加1650万美元，增长28.0%，部分原因是购买了450万美元的经纪存款证[177] - 活期、可转让支付命令和货币市场账户的平均利率上升52个基点，存款证平均利率上升77个基点[179] - 净利息收入增至510万美元，增长8.1%，净生息资产增至4100万美元，增长8.1%[180] - 净利差下降9个基点至3.09%，净利息收益率差下降16个基点至2.89%[180] - 非利息收入增至81.3万美元，增长6.41%，主要得益于26.1万美元的人寿保险死亡抚恤金收益[185] - 非利息支出增至442.2万美元，增长5.8%，主要由于薪酬和员工福利支出增加12.4万美元[187] - 所得税费用减少4.1万美元至26.6万美元，实际税率从24.4%降至18.4%[188] 资产质量与贷款损失拨备 - 贷款损失拨备在2023年和2022年九个月期间均为0，贷款损失准备金为210万美元[182] - 贷款损失准备金占总贷款比例从1.32%降至1.01%，当期净冲销额为13.5万美元[182] - 截至2023年3月31日，公司总不良资产降至0美元，相比2022年6月30日的11.5万美元显著改善[196] - 2023年3月31日，总不良贷款占总贷款比例降至0%，相比2022年6月30日的0.06%有所改善[196] - 2023年3月31日，贷款损失拨备金为206万美元，拨备金占总贷款比例为1.01%，低于2022年同期的1.32%[206] - 在截至2023年3月31日的九个月内，公司净冲销额为13.5万美元，净冲销率占期间平均贷款余额的0.07%[206] - 商业房地产贷款占贷款损失拨备金分配的最大部分，2023年3月31日为123.6万美元，占总拨备金的60.0%[208] - 截至2023年3月31日的三个月内，贷款损失拨备金计提为0美元，与2022年同期一致[206] - 2023年3月31日，总不良贷款占总资产比例降至0%，相比2022年6月30日的0.05%有所改善[196] - 2023年3月31日，特殊关注类贷款降至0美元，相比2022年6月30日的138.9万美元大幅减少[198] 流动性、资本与融资 - 2023年3月31日，公司从芝加哥联邦住房贷款银行获得8280万美元信贷额度，其中500万美元已被提取[209] - 公司还可从联邦储备银行借款2500万美元，并从代理行获得500万美元的无担保联邦基金购买额度[209] - 公司有620万美元的未偿还贷款承诺和29.1万美元的未偿还出售贷款承诺[215] - 截至2023年3月31日，一年内到期的定期存款总额为5080万美元，其中包含870万美元的经纪存款证[215] - Marathon Bank在2023年3月31日被归类为“资本充足”[213] - 公司预计有足够资金满足当前贷款承诺[215] - 管理层预计大部分到期定期存款将续存，否则可能使用额外借款导致利息支出增加[215] - 公司日常监控其流动性状况，并预计有足够资金满足当前融资承诺[212] 现金流量 - 经营活动产生的净现金为130万美元，相比2022年同期的58.9万美元增长了约121%[211] - 投资活动使用的净现金为1690万美元，相比2022年同期的2210万美元减少了约24%[211] - 融资活动提供的净现金为1660万美元，相比2022年同期的670万美元增长了约148%[211] 管理层讨论与外部因素 - 通货膨胀的主要影响反映在运营成本增加上，但利率对业绩的影响比通胀更显著[218]

Table of Contents Dee UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ Commission File Number: 000-56269 MARATHON BANCORP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Maryland 86 ...