Spa Monarch earns the top ten spot for the third straight yearDenver, CO, Aug. 20, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- The luxury spa experience at Monarch Casino Resort Spa is earning national acclaim. For the second consecutive year, USA Today’s 10Best Readers’ Choice Travel Awards has ranked Spa Monarch the #2 Best Hotel Spa in the United States, affirming its reputation as a world-class spa and one of the country’s premier wellness destinations. This recognition places Spa Monarch in rare company among the most lu ...

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度公司净收入为1.369亿美元，同比增长6.8%[107] - 2025年第二季度净利润为2700万美元，同比增长19.1%，稀释每股收益1.44美元，同比增长21.0%[107] - 2025年上半年公司净收入为2.623亿美元，同比增长5.0%，净利润4690万美元，同比增长14.4%[114] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度SG&A费用占比从20.4%降至19.6%，折旧摊销费用增至1360万美元[112] - 销售及管理费用增至5400万美元，占净收入比例从21.3%降至20.6%[118] - 折旧及摊销费用增至2680万美元，主要由于亚特兰蒂斯新资产投入使用[119] - 2025年前六个月专业服务费用为140万美元，高于2024年同期的60万美元[120] 赌场业务表现 - 赌场收入在2025年第二季度同比增长12.1%，运营费用占比从37.7%降至35.7%[108] - 2025年上半年赌场收入增长8.6%，运营费用占比从37.8%降至36.7%[115] 餐饮业务表现 - 餐饮收入在2025年第二季度增长1.1%，每客消费增长4.0%，但客流量下降2.8%[109] - 2025年上半年餐饮收入微增0.3%，每客消费增长2.1%，客流量下降1.8%[116] 酒店业务表现 - 2025年第二季度酒店收入下降3.1%，入住率从85.5%降至79.6%，日均房价(ADR)增长4.08美元至189.42美元[110] - 2025年上半年酒店收入下降1.9%，入住率从82.2%降至80.2%，日均房价增长7.22美元至190.76美元[117] 其他财务数据 - 其他收入在2025年前六个月同比增长8.4%[118] - 2025年前六个月净利息收入为70万美元，而2024年同期为净利息支出20万美元[121] - 2025年前六个月资本支出为2840万美元，低于2024年同期的3070万美元[123] - 2025年前六个月经营活动净现金流为7060万美元，高于2024年同期的6260万美元[124] - 2025年前六个月融资活动净现金流出为2940万美元，主要用于股票回购和股息支付[126] - 修订后的信贷额度为1亿美元，截至2025年6月30日无未偿还本金，9940万美元仍可借用[128] - 总杠杆比率为0.0:1.0，固定费用覆盖率为77.0:1.0[129]

动量投资方法论 - 动量投资核心是追踪股票近期趋势 通过买入上涨股票并期待更高价位卖出获利[1] - 关键驱动因素包括价格变动趋势和盈利预测修正 需结合短期价格活动与行业对比分析[2][4] Monarch Casino动量表现 - 短期价格表现：周涨幅21.36%远超游戏行业持平表现 月涨幅22.39%显著高于行业5.72%[5] - 中长期表现：季度涨幅36.48% 年度涨幅52.58% 均大幅跑赢标普500指数(22.7%/15.9%)[6] - 交易量指标：20日平均交易量达150,974股 量价配合显示看涨信号[7] 盈利预测修正 - 全年盈利预测：过去60天3次上调 共识预期从5.15美元升至5.45美元[9] - 下财年预测：同期3次上调且无下调 反映持续改善的盈利前景[9] 评级与评分 - 当前获Zacks综合评级1(强力买入) 动量风格评分A级[3][11] - 评分系统显示 同时具备A/B级动量评分与买入评级的股票在未来1个月有超额收益[3]

股价表现 - Monarch Casino & Resort股价在2025年7月17日飙升20%，盘后交易时段涨幅扩大至24%，创52周新高[2] - 尽管股价绝对值不再便宜，但相较于大盘仍处于合理估值区间[2] 第二季度业绩 - 公司2025年第二季度调整后EBITDA达5130万美元，同比增长16.8%，超出市场预期1280万美元[3] - 赌场收入增长12.1%，主要受益于亚特兰蒂斯赌场1亿美元翻新带来的效率提升[3] - 酒店收入下降3.1%，但通过利润率提升和Black Hawk物业的强劲表现实现弥补[3] - 净利润增长19.1%至2700万美元，每股收益(EPS)增长21%至1.44美元[3] - 通过每股0.3美元分红和1980万美元股票回购向股东返还资本[3] 估值分析 - 当前市销率3.0(标普500为3.1)，市盈率25.6(标普500为26.9)，市现率17.7(标普500为20.9)[4] - 三年收入复合增长率7.1%高于标普500的5.5%，过去一年增长3.8%[4] - 过去四个季度运营利润率17.9%，经营现金流利润率26.4%(标普500为14.9%)，净利润率14.1%(标普500为11.6%)[4] 财务状况 - 债务权益比仅0.9%，显著低于标普500平均19.4%的水平[5] - 现金占总资产比例超过10%，为业务增长或股东回报提供财务灵活性[5] 行业特性 - 公司历史上在市场动荡期间表现脆弱：2022年通胀冲击下跌41.8%(标普500跌25.4%)，2020年疫情危机跌75.1%(标普500跌33.9%)，2008年金融危机跌87.8%(标普500跌56.8%)[6] - 长期来看公司具备反弹能力，但系统性风险下的高波动性特征显著[6][7]

公司估值与表现 - Monarch Casino被多位分析师长期认为是被低估的优质标的 [2] - 自2024年4月首次推荐以来 公司股价已实现显著回报 [2] 行业关注度 - 部分分析师持续看好该公司并公开推荐 形成市场关注焦点 [2]

股价表现 - Monarch Casino (MCRI) 股价近期表现强劲 过去一个月上涨24.5% 并在前一交易日创下52周新高113.88美元 [1] - 年初至今累计上涨32.9% 显著跑赢Zacks消费者 discretionary行业11.9%的涨幅和Zacks博彩行业18.9%的回报率 [1] 业绩驱动因素 - 连续四个季度盈利超预期 最近一期财报(2025年7月16日)每股收益1.44美元 超出市场共识1.22美元 [2] - 本财年预计营收5.373亿美元 每股收益5.27美元 分别同比增长2.89%和6.25% 下财年预计营收5.496亿美元 每股收益5.47美元 同比增幅分别为2.29%和3.73% [3] 估值分析 - 当前市盈率19.9倍 低于同业平均23.9倍 市现率13.3倍 略高于同业平均11.2倍 [7] - Zacks风格评分中 价值得分为B 成长和动量均为A 综合VGM得分为A [6] - 当前Zacks评级为2级(买入) 主要基于分析师盈利预测上修 [8] 同业比较 - 竞争对手Accel Entertainment (ACEL) 同样获Zacks 2级买入评级 价值与成长评分均为A 动量得分为B [10] - ACEL上季度盈利超预期33.33% 本财年预计营收13.3亿美元 每股收益0.86美元 [11] - ACEL过去一个月上涨8.9% 远期市盈率14.27倍 市现率7.72倍 [12] - 博彩行业在Zacks覆盖行业中排名前38% 显示行业整体具备有利环境 [12]

核心观点 - Monarch Casino (MCRI) 近期被上调至 Zacks Rank 2 (买入) 评级 主要反映其盈利预期的上升趋势 这是影响股价的最强大因素之一 [1] - Zacks 评级升级本质上是对 Monarch Casino 盈利前景的积极评价 可能对其股价产生有利影响 [2] - 公司盈利预期的变化与短期股价走势存在强相关性 机构投资者通过盈利预期计算公司股票的公平价值 从而推动股价变动 [3] - Monarch Casino 盈利预期的上升和评级上调表明其基本面业务有所改善 投资者对这一趋势的认可可能推动股价上涨 [4] Zacks 评级系统 - Zacks 评级系统的唯一决定因素是公司盈利预期的变化 系统跟踪当前和未来年份的 Zacks 共识每股收益 (EPS) 预期 [1] - Zacks 评级系统利用盈利预期修订的四个因素将股票分为五类 从 Zacks Rank 1 (强力买入) 到 Zacks Rank 5 (强力卖出) [6] - Zacks Rank 1 股票自 1988 年以来平均年回报率为 +25% 评级系统具有经过外部审计的优异记录 [6] - Zacks 评级系统在任何时候对其覆盖的 4000 多只股票保持 "买入" 和 "卖出" 评级的均衡比例 仅前 5% 的股票获得 "强力买入" 评级 接下来的 15% 获得 "买入" 评级 [8] Monarch Casino 盈利预期 - Monarch Casino 预计在 2025 财年每股收益为 5.15 美元 与去年同期相比没有变化 [7] - 过去三个月 Zacks 共识预期对公司的盈利预期上调了 0.4% [7] - 公司被上调至 Zacks Rank 2 评级 表明其盈利预期修订表现位于 Zacks 覆盖股票的前 20% 意味着股票可能在短期内上涨 [9] 盈利预期修订与股价关系 - 实证研究显示盈利预期修订趋势与短期股价走势存在强相关性 跟踪这些修订对投资决策可能非常有益 [5] - 机构投资者通过盈利预期计算公司股票的公平价值 盈利预期的增减直接影响其估值模型的公平价值 进而引发买卖行为 最终推动股价变动 [3] - 公司盈利预期的变化是影响股价的最强大因素之一 因为其直接反映公司未来盈利潜力的变化 [3]

投资策略 - 投资重点聚焦于小市值公司 涵盖美国 加拿大和欧洲市场 [1] - 投资理念基于识别错误定价证券 通过深入分析公司财务驱动因素 [1] - 采用DCF模型估值方法 综合评估股票前景 不局限于传统价值 股息或成长型投资 [1] 分析师披露 - 分析师未持有任何提及公司的股票 期权或类似衍生品头寸 [2] - 分析师在未来72小时内无计划建立相关头寸 [2] - 文章内容为分析师个人观点 未获得除Seeking Alpha外的其他报酬 [2] 平台声明 - 过往业绩不代表未来表现 [3] - 不提供任何投资是否适合特定投资者的建议 [3] - 表达观点可能不代表Seeking Alpha整体立场 [3] - 平台非持牌证券交易商 经纪商或美国投资顾问/投行 [3]

财务表现 - 公司2025年第二季度营收达1亿3691万美元 同比增长6.9% [1] - 每股收益(EPS)为1.44美元 较去年同期1.19美元显著提升 [1] - 营收超出Zacks共识预期5.02%(共识值1亿3037万美元) [1] - EPS超出分析师预期18.03%(共识值1.22美元) [1] 业务板块分析 - 其他收入部门营收602万美元 超分析师均值537万美元 同比增7.7% [4] - 酒店业务营收1911万美元 略低于分析师均值1840万美元 同比降3.2% [4] - 餐饮业务营收3219万美元 基本持平分析师预期 同比微增1.1% [4] - 赌场业务营收7959万美元 大幅超过分析师7447万美元预期 同比飙升12.1% [4] 市场反应 - 公司股价过去一月累计上涨2.7% 同期标普500指数涨幅4.5% [3] - 当前Zacks评级为"持有"(3级) 预示短期表现或与大盘同步 [3] 分析维度 - 除营收和盈利外 关键业务指标更能准确反映公司财务健康状况 [2] - 对比历史数据和分析师预期有助于预判股价走势 [2]

季度业绩表现 - Monarch Casino最新季度每股收益为1 44美元 超出Zacks共识预期的1 22美元 同比增长21 01% [1] - 季度营收达1 3691亿美元 超出预期5 02% 同比增长6 84% [2] - 过去四个季度公司均超出每股收益预期 且四次超出营收预期 [2] 市场表现与预期 - 公司股价年初至今上涨8 8% 跑赢标普500指数6 2%的涨幅 [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预计短期内表现与市场同步 [6] - 下季度共识预期为每股收益1 50美元 营收1 4233亿美元 本财年预期每股收益5 15美元 营收5 3707亿美元 [7] 行业比较 - 游戏行业在Zacks行业排名中位列前33% 历史数据显示前50%行业表现优于后50%行业超2倍 [8] - 同业公司Light & Wonder预计季度每股收益1 42美元(同比持平) 营收8 5527亿美元(同比增长4 6%) [9][10] 未来关注点 - 管理层在财报电话会中的评论将影响股价短期走势 [3] - 需关注后续季度及本财年盈利预期的调整情况 [7]