财务数据 - 截至2025年6月30日，公司累计亏损约4020万美元[43][108] - 2025年，Armistice行使认股权证为公司带来375.2万美元收益[55] - 2025年3个月和6个月运营总费用分别为6016088美元和11142362美元，净亏损分别为6176084美元和11278492美元[75] - 截至2025年6月30日和2024年12月31日，公司总资产分别为11934628美元和5646878美元[77] - 2025年9月26日，公司普通股在纳斯达克的收盘价为2.63美元[11] 市场交易 - 公司拟发售不超过1397184股普通股[6][7] - 本次出售股东将出售1397184股普通股，发行后公司普通股将达21865288股[71] - 公司美国首次公开发行中出售的单位所含普通股和公开认股权证分别于2024年11月15日在纳斯达克以“MDCX”和“MDCXW”为代码开始交易，公开认股权证行使价为4.64美元，到期日为2029年11月15日[49] 收购与合作 - 2025年8月29日，公司以约297万美元现金和1603164股普通股收购Antev 98.6%的股份[54][86] - 2023年9月29日，公司与SkinJect完成业务合并，SkinJect成为公司全资运营子公司[48] - 2025年，公司与Armistice Capital Master Fund Ltd.达成认股权证诱导协议[55] - 2025年9月17日公司与Yorkville签订协议，发行本金800万美元的债券，年利率8%，违约时可能增至18%，2026年9月17日到期[63] 产品研发与临床 - 2024年1月，公司向FDA提交用于无创治疗皮肤基底细胞癌的SkinJect 2期IND临床方案，并于7月更新[39] - 2025年5月22日，公司获得阿联酋卫生部批准开展SKNJCT - 004 2期临床研究以无创治疗皮肤基底细胞癌[56] - 2025年9月8日，公司SKNJCT - 004 2期临床研究在克利夫兰诊所阿布扎比开始招募患者[61] 公司地位与资质 - 公司是“新兴成长型公司”和“小型报告公司”，符合美国证券交易委员会规定的简化披露要求[12] - 公司上一财年收入低于12.35亿美元，符合新兴成长公司标准，可享受特定的简化报告要求，直至本次发行完成五周年后的财年末，若年收入超12.35亿美元等情况将提前丧失资格[64][65] - 公司是较小报告公司，非关联方持有的普通股市场价值加本次交易总收益低于7000万美元，且最近财年营收低于1亿美元，可享受多项报告豁免[67] 风险因素 - 公司运营历史有限，无盈利历史，近期或可预见未来不太可能支付股息[80] - 公司处于产品开发早期，尚未产生收入，预计运营费用将大幅增加，难以预测何时盈利[81] - Antev整合和Teverelix开发可能带来重大挑战，影响公司运营结果、现金流和财务状况[87] - 公司部分知识产权通过第三方许可持有，获取额外许可的可用性和成本不确定[88] - 公司审计师对公司持续经营能力表示重大怀疑，若无法获得融资或产生足够收入，可能削减或停止运营[92] 专利相关 - 公司SkinJect专利法定保护期在2030 - 2035年到期，Antev已发布的美国专利法定保护期在2039年到期，部分待发布专利申请的法定保护期在2044 - 2045年到期[139] - 美国专利申请约在最早申请日后18个月公布，部分申请在专利授权前保密，可能存在未知的相关专利申请[166] 其他 - 2025年6月23日，公司任命Andrew Smith为首席运营官[57] - 公司一般责任保险将于2025年10月到期，正在讨论续保，无法保证能以优惠条款续保[165]

As filed with the Securities and Exchange Commission on September 29, 2025. Registration No. 333- UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 MEDICUS PHARMA LTD. (Exact name of Registrant as specified in its charter) ______________________________ (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Ontario, Canada 2834 98-1778211 (Primary Standard Industrial Classification Code Number) (I.R.S. Employer Id ...

公司概况与运营规模 - 公司由拥有超过30年经验的资深记者和编辑领导，负责全球编辑和广播业务的质量控制、编辑政策及内容制作 [1] - 公司在三大洲的六个主要金融中心设有办事处，包括伦敦、纽约、多伦多、温哥华、悉尼和珀斯 [2] - 公司每年独立制作50,000条实时新闻、专题文章和视频采访内容 [1][2] 内容定位与覆盖领域 - 内容专注于为全球投资者提供快速、易懂、信息丰富且可操作的商业和金融新闻 [2] - 公司在中小市值市场领域具有专长，同时覆盖蓝筹公司、大宗商品及更广泛的投资故事 [3] - 报道领域广泛，包括但不限于生物技术、制药、采矿与自然资源、电池金属、石油和天然气、加密货币以及新兴的数字和电动汽车技术 [3] 技术与内容制作流程 - 公司在坚持由经验丰富的人类内容创作者主导的同时，积极采用前瞻性技术以辅助和优化工作流程 [4] - 公司会适时使用自动化和软件工具，包括生成式人工智能，但所有发布内容均经过人类编辑和创作，以确保符合内容生产和搜索引擎优化的最佳实践 [5]

监管进展 - 美国FDA同意公司通过505(b)(2)监管途径开发用于非侵入性治疗皮肤基底细胞癌（BCC）的可溶解多柔比星微针阵列（D-MNA）[1] - 公司计划在2025年第四季度前完成SKNJCT-003研究的患者招募[1] - 公司计划在2026年第一季度向FDA申请第二阶段结束（EOP2）会议[1] 产品与市场 - 所开发的可溶解多柔比星微针阵列（D-MNA）针对皮肤基底细胞癌（BCC）的潜在市场机会约为20亿美元[1] - 公司专注于推进新型及具有潜在颠覆性治疗资产的临床开发项目[1]

公司战略与业务发展 - Stonegate Capital Partners 开始对 Medicus Pharma Ltd (NASDAQ: MDCX) 进行覆盖研究 [1] - 公司在2025年第二季度推进了多项战略举措 旨在构建多元化的临床和临床前资产组合 [1] - 公司完成了对 Antev Limited 的收购 将其治疗管线扩展至皮肤病学和传染病领域 与其用于皮肤癌的主要微针贴片技术形成互补 [1][7] - 公司与 Helix Nanotechnologies 签署了一份谅解备忘录 将共同开发用于传染病的耐热疫苗 该合作旨在解决与冷链限制相关的全球医疗保健关键挑战 [1][7] - 这些里程碑凸显了公司结合有机发展与机会性收购以加速其治疗资产推进的战略 [1] 财务状况与融资 - 公司获得了800万美元的非稀释性债券融资 增强了其资产负债表并延长了现金跑道 同时最大限度地减少了对现有股东的稀释 [1] - 截至2025年第二季度 公司拥有现金970万美元 预计现金跑道可支撑至2026年 [7]

公司动态 - 公司管理层将于2025年9月29日参加由Kumaraguru Raja博士主持的炉边谈话[1] - 公司名称为Medicus Pharma Ltd 纳斯达克股票代码为MDCX[1] 产品管线更新 - 将提供关于新型含多柔比星的微针阵列的最新信息 该产品用于非侵入性治疗皮肤基底细胞癌[1] - 将提供关于Teverelix的开发进展 该产品是用于治疗急性尿潴留和高心血管风险前列腺癌的下一代GnRH拮抗剂 属于同类首创产品[1] 市场机会 - D-MNA和Teverelix两款产品合计代表约80亿美元的潜在市场机会[1]

公司背景 - 公司是一家提供快速、易获取、信息丰富且可操作的商业和金融新闻内容的全球性财经新闻和在线广播机构 [2] - 内容由经验丰富且合格的新闻记者团队独立制作 [2] - 新闻团队覆盖全球主要金融和投资中心，在伦敦、纽约、多伦多、温哥华、悉尼和珀斯设有办事处和演播室 [2] 市场专长 - 公司在中小型市值市场领域是专家，同时也向用户群体更新蓝筹股公司、大宗商品及更广泛的投资动态 [3] - 内容旨在激发和吸引活跃的私人投资者 [3] - 团队提供跨市场的新闻和独特见解，涵盖但不限于生物技术制药、采矿与自然资源、电池金属、石油天然气、加密货币以及新兴的数字和电动汽车技术等领域 [3] 技术应用 - 公司始终是一家前瞻性并积极采纳技术的机构 [4] - 人类内容创作者拥有数十年宝贵的专业知识和经验 [4] - 团队会使用技术来协助和优化工作流程 [4] - 公司会偶尔使用自动化和软件工具，包括生成式人工智能 [5] - 所有发布的内容均经过人工编辑和创作，遵循内容生产和搜索引擎优化的最佳实践 [5]

About this content About Emily Jarvie Emily began her career as a political journalist for Australian Community Media in Hobart, Tasmania. After she relocated to Toronto, Canada, she reported on business, legal, and scientific developments in the emerging psychedelics sector before joining Proactive in 2022. She brings a strong journalism background with her work featured in newspapers, magazines, and digital publications across Australia, Europe, and North America, including The Examiner, The Advocate, ...

公司融资与合作协议 - 公司与YA II PL, Ltd签署了一项购买协议[1] - 计划将融资所得用于加速开发Teverelix[1] 核心产品与市场机会 - Teverelix是一种新一代GnRH拮抗剂[1] - 产品定位为治疗急性尿潴留和高心血管风险前列腺癌的同类首创市场产品[1] - 相关市场机会潜力约为60亿美元[1] 公司业务定位 - 公司是一家生物技术/生命科学公司[1] - 业务重点在于推进新型及颠覆性治疗资产的临床开发项目[1]

公司背景 - 资深记者Sean Mason拥有20年加拿大和美国股票研究及写作经验 毕业于多伦多大学历史与经济学专业 通过加拿大证券课程 曾任职于Investors Digest of Canada、Stockhouse和SmallCapPowercom等机构 [1] - Proactive为全球投资受众提供快速、可获取、信息丰富且可操作的商业与金融新闻内容 所有内容由经验丰富的新闻记者团队独立制作 [1] 业务覆盖 - 新闻团队覆盖全球主要金融和投资中心 在伦敦、纽约、多伦多、温哥华、悉尼和珀斯设有办事处及演播室 [2] - 专注于中小型市值市场 同时更新蓝筹公司、大宗商品及广泛投资领域动态 服务活跃的私人投资者群体 [2] - 报道领域包括生物技术与制药、采矿与自然资源、电池金属、石油与天然气、加密货币以及新兴数字和电动汽车技术等市场 [3] 技术应用 - 积极采用前瞻性技术 人类内容创作者具备数十年专业经验 同时运用技术辅助和增强工作流程 [4] - 偶尔使用自动化及软件工具（包括生成式AI） 但所有发布内容均经过人工编辑和创作 符合内容生产和搜索引擎优化最佳实践 [5]