根据您的要求，我已将提供的财报关键点按照单一维度主题进行分组。归类遵循了“财务数据关键指标变化”、“各条业务线表现”、“各地区表现”、“管理层讨论和指引”等方向，并确保了主题的单一性和不重复。关键点严格使用原文，并保留了文档ID引用。 房地产投资组合概况 - 截至2020年6月30日，公司房地产投资组合（不包括持有待售的房地产投资）净账面价值为3.786亿美元[271] - 截至2020年6月30日，公司投资组合包含41处运营物业，出租率为95%[272] - 投资组合按年化基本租金计算，零售物业约占14%，办公物业约占57%，工业物业约占29%[272] - 投资组合总可租赁面积约为228.7万平方英尺[272] - 截至2020年6月30日，所有41处运营物业均为单租户，加权平均剩余租约为5.9年[273] - 截至2020年6月30日，公司拥有45处运营物业和1块土地，总计46处物业，可租赁总面积2,360,802平方英尺[339] - 物业组合包括20处零售物业（362,764平方英尺）、16处办公楼（904,499平方英尺）和9处工业物业（1,093,539平方英尺）[339] 特定物业权益 - 公司持有位于加利福尼亚州圣克拉拉一处物业约72.7%的TIC权益[274] - 公司持有位于加州圣克拉拉一处91,740平方英尺办公楼的约72.7%共有权益[340] - 公司在圣克拉拉地产持有约72.7%权益[326] 持有待售资产 - 截至2020年6月30日，公司持有待售的四处房产净账面价值为1793万美元[271] 收入表现（同比变化） - 2020年第二季度租金收入（含租户报销）为927.7万美元，较2019年同期的589.63万美元增长338.08万美元（57%），主要得益于2019年并购获得的物业贡献[302] - 2020年上半年租金收入达2033.14万美元，较2019年同期的1178.17万美元增长854.97万美元（73%），主要受并购新增20处物业驱动[314] - 截至2020年6月30日，公司拥有41处运营物业，年化基本租金收入为2726.18万美元（不包括待售物业）[302] 费用与成本（同比变化） - 2020年第二季度管理费用为236.94万美元，较2019年同期的85.39万美元激增151.54万美元（177%），主要因自我管理转型导致成本上升[305] - 2020年第二季度折旧与摊销费用为448.03万美元，较2019年同期的239.15万美元增长208.88万美元（87%），反映并购新增物业的摊销成本[306] - 2020年第二季度物业费用为185.46万美元，同比增长74.27万美元（67%），源于运营物业数量从24处增至45处[308] - 2020年上半年物业费用为380.34万美元，较2019年同期的217.46万美元增长162.88万美元（75%），对应运营物业数量增加[320] 利息费用（同比变化） - 2020年第二季度利息费用为255.89万美元，同比增长48.22万美元（23%），主要因抵押贷款平均本金从1.17亿美元增至1.97亿美元[307] - 2020年上半年利息费用为646.35万美元，较2019年同期的423.71万美元增长222.65万美元（53%），因抵押贷款平均本金从1.2亿美元升至1.98亿美元[318][319] 资产减值与准备金 - 2020年上半年净亏损为51,033,196美元，其中因新冠疫情导致的商誉、无形资产、房地产投资物业减值和贷款担保准备金合计47,203,965美元[296] - 房地产投资减值950.65万美元，约占房地产总投资2%[321] - 商誉减值3326.71万美元，约占商誉66%[322] - 无形资产减值130.53万美元，约占无形资产16%[322] - 贷款担保准备金312.5万美元[323] 现金流与融资活动 - 2020年上半年经营活动产生的净现金为3,382,882美元，2019年同期为2,886,131美元[294][295] - 2020年运营活动现金流338.29万美元，低于分红总额[331] - 公司投资活动所用现金净额为369.4万美元（2020年上半年）和348.77万美元（2019年上半年），主要用途包括房地产增资217.09万美元、无形资产增资53.3万美元及租赁激励增资99万美元[299] - 2020年前七个月通过发行和转股计划募集资金约14,800,000美元，较2019年同期的34,300,000美元下降57%[292] - 2020年前七个月股票回购额约为10,700,000美元，较2019年同期的5,300,000美元大幅增加[292] - 一子公司通过薪资保护计划获得517,000美元贷款[293] 租金收取情况 - 2020年7月，公司租金收取率超过90%[267] - 公司2020年第二季度及7月份租金收缴率超过90%[288] 分红情况 - 2020年第二季度每股分红降至0.136美元[331] - 2020年总分红745.94万美元，同比下降29.5%[331] - 2020年5月起每股日分红率大幅下调至0.00095890美元[336] 资本结构与杠杆 - 公司杠杆比率在2020年6月30日为48%[277] - 公司董事会批准将最高杠杆率从50%提高至55%[277] - 截至2020年6月30日，应付抵押票据余额为188,124,950美元[277][281] - 截至2020年6月30日，无抵押信贷额度未偿还余额为12,000,000美元[281] 资产收购与处置 - 2019年12月，公司通过合并获得20处物业，包括11处零售物业（177,380平方英尺）、6处办公楼（183,752平方英尺）和3处工业物业（246,259平方英尺）[340] - 2020年8月3日，公司以7,250,000美元出售Lake Elsinore零售物业，获得净收益3,299,016美元[343] 租约管理 - 2020年期间，公司为三处物业完成租约延期，并支付了总计500,000美元、490,000美元的激励款项以及215,713美元的租赁佣金[342] - 2021年有两份租约到期，涉及157,419平方英尺物业，约占2020年预计物业净运营收入的7.5%[347] 资本性支出与未来计划 - 公司计划在未来12个月内完成约1,950,000美元的屋顶更换等资本性支出，其中约1,070,000美元预计可从租户处收回[345] - 公司有一项租户改善津贴剩余60,598美元，预计在2020年完成，并有92,684美元受限现金存款可用于支付部分费用[344] 净资产估值与股价调整 - 受新冠疫情影响，公司董事会于2020年5月22日宣布新的每股估计净资产值为7.00美元[268] - 自2020年6月1日起，公司C类普通股和S类普通股的每股发行价格调整为7.00美元[269] 其他投资收益 - 2020年上半年来自非合并实体投资收益14.64万美元[326] 监管要求 - 公司作为REIT，必须将至少90%的年度应税收入分配给股东以满足资格要求[351]

房地产投资组合构成与规模 - 截至2020年3月31日，投资组合包括45处运营物业，其中零售物业20处（占投资组合约26%）、办公物业16处（约47%）、工业物业9处（约27%）[253] - 投资组合总可租赁面积约为2,360,802平方英尺，平均每处物业约52,500平方英尺[253] - 截至2020年3月31日，房地产投资组合包括45处运营物业（20处零售、16处办公、9处工业）和1块土地，总计46处物业[299] - 公司持有位于加利福尼亚州圣克拉拉一处物业的72.7%不可分割共同权益[251][253] - 公司持有位于加利福尼亚州圣克拉拉一处91,740平方英尺办公物业的约72.7%共有权益[300] 房地产投资组合财务状况 - 截至2020年3月31日，公司房地产投资组合净账面价值为401,036,544美元[251] - 截至2020年3月31日，投资组合整体出租率为97%，加权平均剩余租期为6.3年[252][253] - 总可租赁面积从2019年3月31日的1,536,684平方英尺增长至2020年3月31日的2,360,802平方英尺，增幅约53.6%[299][301] - 公司通过2019年12月31日与REIT I的合并收购了20处物业，合计增加607,391平方英尺可租赁面积[299] 收入表现 - 2020年第一季度租金收入为11,054,409美元，较2019年同期的5,885,445美元增长88%[279] - 截至2020年3月31日，公司拥有45处运营物业，年化基本租金收入为29,080,491美元[277][279] 成本和费用 - 关联方费用在2020年第一季度降至$0，而2019年同期为$812,018，原因是咨询协议于2019年12月31日终止[280] - 一般及行政费用在2020年第一季度为$2,555,005，较2019年同期的$539,505大幅增加$2,015,500，增幅达374%[281] - 折旧及摊销费用在2020年第一季度为$4,635,524，较2019年同期的$2,391,496增加$2,244,028，增幅为94%[282] - 利息费用在2020年第一季度为$3,904,656，较2019年同期的$2,160,350增加$1,744,306，增幅为81%，主要由于应付抵押票据平均本金余额从约$121.2百万增至约$196.237百万[283] - 物业费用在2020年第一季度为$1,948,719，较2019年同期的$1,062,652增加$886,067，增幅为83%[284] 资产减值和准备金 - 房地产投资减值在2020年第一季度发生$9,157,068的支出，约占房地产总投资额的2%[285] - 商誉及无形资产减值在2020年第一季度发生$34,572,403的支出，其中商誉减值$33,267,143（约占商誉的66%），无形资产减值$1,305,260（约占无形资产的16%）[286] - 贷款担保准备金在2020年第一季度为$3,129,290[287] 现金流活动 - 2020年第一季度净运营活动现金流入为1,947,505美元，较2019年同期的773,736美元增长152%[271][272] - 2020年第一季度净投资活动现金流出为3,446,225美元，主要用于房地产增建（2,132,535美元）等[271][276] 融资与资本活动 - 截至2020年3月31日，抵押贷款应付票据余额为198,429,236美元[253] - 截至2020年3月31日，公司抵押票据应付和循环信贷额度未偿还本金余额分别为198,429,236美元和12,000,000美元[259] - 公司杠杆比率截至2020年3月31日为48%，董事会批准将最高杠杆率从50%提高至55%[256] - 2020年3月2日公司向董事长借款4,000,000美元，年利率8%，原定2020年6月2日到期，后展期至9月1日[257] - 公司2020年第一季度通过发行计划筹集约12,200,000美元，较2019年同期的20,900,000美元下降42%[268] - 公司2020年第一季度股票回购金额约9,100,000美元，较2019年同期的3,400,000美元大幅增加[268] 股息与发行 - 2020年第一季度宣布的股息总额为$4,189,102，每股$0.175875[294] - 公司于2020年5月22日宣布更新后的每股估计资产净值为7.00美元（未经审计）[248] - 公司于2020年6月1日恢复主要发行，C类普通股每股发行价从10.27美元降至7.00美元[249] - 2020年5月每股每日派息率从$0.00191257降至$0.00095890，导致5月整体派息率为$0.00160493[297][302] - 2020年第一季度的组织和发行成本为$557,652，截至2020年3月31日，相关成本累计达$6,496,548[292] 租约与物业运营 - 24 Hour Fitness租户破产导致一处45,000平方英尺物业空置，该物业月租金原为76,000美元，抵押贷款余额为6,258,579美元[264][266][267] - 公司为延长租约支付了激励款项，包括向Stockbridge, GA的Walgreens支付$500,000和向Santa Maria, CA的Walgreens支付$490,000[303] - 公司已确定未来12个月内将进行约$2,065,000的物业改善，其中约$1,156,000可从租户处收回，约$909,000为不可收回成本[305] - 2021年有两份租约到期，涉及157,419平方英尺，约占2020年物业净运营收入的7.5%[307] 公司结构与监管事项 - 公司通过自我管理交易后，在运营合伙企业中持有约87%的合伙权益[238] - 子公司获得小企业管理局薪资保护计划贷款517,000美元，并可能申请100%减免[269] - 公司于2019年12月31日完成自管理交易后，资产管理费不再适用[297] - 公司作为REIT，必须将至少90%的年度应税收益分配给股东[311]

收入和利润 - 2019年总营收为2454.5万美元，较2018年的1798.46万美元增长约36.5%[316] - 2019年净亏损为441.6万美元，较2018年的180.17万美元亏损扩大145.1%[316] - 2019年基本和稀释后每股净亏损为0.29美元，较2018年的0.16美元亏损扩大81.3%[316] 股息分配 - 2019年总宣布股息为1058.5519万美元，每股0.7035美元，其中现金支付401.7986万美元，再投资635.2682万美元[282] - 2019年股息支付中，18.1%为普通收入，81.9%为资本返还/非股息分配[286] - 2018年股息支付中，5.0%为普通收入，95.0%为资本返还/非股息分配[286] - 2019年每股股息总额为0.7035美元，其中0.1275美元为普通收入，0.5760美元为非应税分配[286] - 2019年C类普通股每股宣布股息为0.7035美元，与2018年持平[316] - 公司必须每年向股东分配至少90%的REIT应税收入以维持其REIT资格[289] 现金流活动 - 2019年经营活动提供的现金为474.8904万美元，但包含非经常性合并成本146.8913万美元[282] - 2019年经营活动产生现金流为474.89万美元，较2018年的588.19万美元下降19.3%[316] - 2019年投资活动所用现金流为-2960.25万美元，主要用于不动产投资[316] 股票发行与回购 - 2019年第四季度，S类发行以总发行收益3515美元发行了346股S类普通股[278] - 截至2019年12月31日，公司已回购2,376,509股C类普通股[296] - 2020年1月2日至3月27日期间，收到赎回1,737,191股C类普通股和3,309股S类普通股的请求，总价值17,820,513美元[299] - 2020年1月2日至3月31日期间，实际回购895,216股C类普通股，总金额9,091,146美元[299] - 持股不足一年的股票回购价格为最新每股NAV的97%[297] - 持股一至两年的股票回购价格为最新每股NAV的98%[297] - 持股两至三年的股票回购价格为最新每股NAV的99%[297] - 持股三年以上的股票回购价格为最新每股NAV的100%[297] 资产与债务 - 公司总资产从2015年的20.08万美元大幅增长至2019年的4.91亿美元，年复合增长率极高[315] - 公司不动产投资净值从2016年的3627.57万美元增长至2019年的4.14亿美元，增幅超过10倍[315] - 2019年抵押票据应付净值为1.94亿美元，较2018年的1.23亿美元增长57.8%，反映债务融资增加[315] - 加权平均普通股流通股数从2016年的42.83万股增至2019年的1503.65万股，显示公司规模扩张[316] 融资与投资活动 - 截至2019年12月31日，注册发行的净收益约为1.742亿美元，其中股息再投资计划的净收益为1540万美元[276] - 公司使用约2.877亿美元用于房地产投资，包括购买价格、未来收购的定金、收购费用和杠杆成本[276] 成本与费用 - 支付给前顾问的收购费用为766.669万美元，融资协调费用为69.615万美元[276] - 向关联方报销的组织和发行成本为542.9105万美元[276] 股息再投资与股票估值 - 股息再投资计划中，C类和S类普通股的发行价格为每股10.27美元（未经审计）[291] - 截至2020年1月31日，股票回购计划中每股资产净值（NAV）更新为10.27美元（未经审计）[294][295][298]

收入和利润 - 2019年第三季度租金收入为612.6万美元，较2018年同期的472.5万美元增长140.1万美元，增幅29.6%[236] - 2019年第三季度 affiliate费用为81.2万美元，较2018年同期的53.2万美元增长28.0万美元，增幅52.6%[237] - 2019年前九个月租金收入为1790.8万美元，较2018年同期的1256.7万美元增长534.0万美元，增幅42.5%[245] - 截至2019年9月30日的九个月，来自非合并实体投资的收入为167,558美元，2018年同期为163,348美元[253] 成本和费用 - 2019年第三季度折旧与摊销费用为239.4万美元，较2018年同期的186.2万美元增长53.2万美元，增幅28.6%[239] - 2019年第三季度利息费用为173.9万美元，较2018年同期的107.1万美元增长66.8万美元，增幅62.4%，平均抵押贷款本金余额从约9439万美元增至约1.17亿美元[240] - 2019年第三季度物业费用为136.3万美元，较2018年同期的77.2万美元增长59.0万美元，增幅76.4%[241] - 2019年前九个月折旧与摊销费用为717.7万美元，较2018年同期的488.8万美元增长228.8万美元，增幅46.8%[248] - 2019年前九个月利息费用为597.6万美元，较2018年同期的336.5万美元增长261.1万美元，增幅77.6%[249] - 公司已产生与合并及自我管理交易相关的成本2,426,530美元[204] - 其中800,360美元作为自我管理交易费用计入一般行政开支[204] 投资组合表现 - 截至2019年9月30日，公司拥有24处运营物业，投资净账面价值为231,386,218美元[211] - 截至2019年9月30日，投资组合中24处物业全部出租，加权平均剩余租约为6.6年[212] - 投资组合由零售物业（约16%）、办公物业（约52%）和工业物业（约32%）组成，按年化基本租金计算[217] - 投资组合物理占用率为97.0%，总可租赁面积约为1,537,000平方英尺[217] - 截至2019年9月30日，公司拥有24处运营物业，包括9处零售、10处办公和5处工业物业，总可出租面积为1,536,684平方英尺[267] - 公司持有位于加州圣克拉拉一处91,740平方英尺办公物业约72.7%的权益，以及在一家关联REIT中分别约4.8%（2019年9月）、4.8%（2018年12月）和4.4%（2018年9月）的权益[267] 现金流和股息 - 2019年前九个月，经营活动提供的净现金为4,563,195美元，2018年同期为2,555,989美元[227][228] - 2019年前九个月，投资活动使用的净现金为6,480,653美元，主要用于支付租户改善义务（3,387,699美元）和待定收购成本（1,005,523美元）[227][232] - 2019年第三季度宣布的股息总额为2,784,235美元，每股0.17588美元[260] - 2019年前三个季度累计宣布股息总额为7,778,197美元，每股0.52764美元[260] - 2019年前三个季度累计支付股息总额为5,685,291美元[260] - 2019年前三个季度经营活动提供的现金流量为4,563,195美元[260] - 2019年所有季度的股息支付完全来源于收到的净租金收入[263] - 2019年9月的月度股息为937,863美元，于2019年10月25日支付[263] 融资活动 - 公司注册发行（Registered Offering）最高可售普通股90,000,000股[190] - 股息再投资计划（Registered DRP Offering）最高可售普通股10,000,000股[190] - 公司S类股票发行（Class S Offering）最高可售100,000,000股[193] - 赞助商初始购买普通股10,000股，投资100,000美元[190] - 赞助商后续购买普通股10,000股，投资100,000美元[190] - 截至2019年9月30日，发起人代表公司承担的与发行相关的组织和发行成本为9,189,209美元[257] - 截至2019年9月30日，公司已记录的组织和发行成本为5,429,105美元[257] 债务和杠杆 - 截至2019年9月30日，抵押贷款应付票据余额为114,824,998美元（扣除递延融资成本1,990,507美元后）[217] - 截至2019年9月30日，公司杠杆比率为46%[220] 合并与自我管理交易 - 自我管理交易中将发行657,949.5个M类运营合伙单位（Class M OP Units）[201] - 其中1,626,170美元作为合并成本计入其他资产[204] - 截至2019年9月30日，与合并和自主管理交易相关的应计成本为956,694美元，预计在2019年10月1日至交易完成期间将产生约2,000,000美元额外成本[219] 管理层讨论和指引 - 公司董事会于2019年9月18日批准暂时中止主要发售和股息再投资计划，并于2019年10月19日暂时中止股票回购计划[207][208] - 预计合并后资产管理规模约为4.45亿美元，拥有46处净租赁物业，将使收入增加约55%[235] - 若与REIT I的合并完成，公司运营物业总数将达46处，包括19处零售、15处办公和12处工业物业[268] - 公司于2019年10月收购了一处额外的工业物业[268] 资本支出与租户改善 - 公司向一名租户提供了总额为3,486,927美元的装修补贴，其中3,387,699美元已在2019年前九个月支付，截至2019年9月30日尚有100,135美元受限现金存款用于支付剩余款项[269] - 公司已确定约855,000美元的屋顶更换等资本性支出计划，其中约177,000美元预计可从租户处收回，剩余约678,000美元不可收回部分将予以资本化[270] 税务状况 - 公司已选择作为REIT纳税，需将至少90%的年度应税收入分配给股东[275] - 若未能符合REIT资格，公司将按常规公司税率纳税，且未来四年内无法重新获得资格，这可能对净收入和可供分配的现金流产生重大不利影响[276] 其他重要事项 - 公司每股净资产估值（NAV）为10.16美元[194] - 公司确认其没有对财务状况产生重大影响的表外安排[282] - 公司认为其物业已充分投保，且目前除已披露项目外，无其他重大翻新或开发物业的计划[269]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ý QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2019 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from____________to____________ (Address of principal executive offices) (Zip Code) (855) 742-4862 (Registrant's telephone number, including area c ...

物业组合与租赁情况 - 公司截至2019年3月31日拥有24处运营物业，全部为单租户物业，加权平均剩余租期约7.1年[168] - 公司投资组合包括零售（16%）、办公（52%）和工业（32%）物业，按年化基本租金计算[170] - 公司总租赁面积约1,537,000平方英尺，平均每处物业约64,000平方英尺[170] - 公司物业组合分布在13个州，涉及11个不同行业的24个商业租户[170] - 截至2019年3月31日，公司拥有24处运营物业，包括9处零售、10处办公室和5处工业物业[209] - 公司持有的可租赁总面积从2018年3月31日的1,195,579平方英尺增长至2019年3月31日的1,536,684平方英尺[209] 财务数据关键指标变化（收入和利润） - 2019年第一季度租金收入（含租户报销）为5,885,445美元，较2018年同期的3,457,978美元增长70.2%[189] - 2019年第一季度经营活动净现金流入为773,736美元，较2018年同期的38,144美元显著增长[180][181] - 2018年第一季度经营活动提供的现金流为38,144美元，第二季度为1,279,870美元，第三季度为1,237,975美元，第四季度为3,295,899美元[202] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 2019年第一季度关联方费用（资产管理费）为812,018美元，较2018年同期的401,315美元增长102.4%[190] - 2019年第一季度折旧与摊销费用为2,391,496美元，较2018年同期的1,314,276美元增长82%[192] - 2019年第一季度利息支出为2,160,350美元，较2018年同期的1,090,616美元增长98%[193] - 2019年第一季度物业费用为1,062,652美元，较2018年同期的492,978美元增长115.6%[194] 债务与融资情况 - 公司抵押贷款应付余额为117,396,692美元（扣除递延融资成本）[170][172] - 公司杠杆比率为47%，接近50%的章程限制[175] - 公司持有REIT I约4.8%的股权，对应抵押贷款应付余额为2,849,319美元[172] - 公司持有圣克拉拉物业72.7%的权益，对应抵押贷款应付余额为10,128,494美元[172] - 公司无担保信贷额度为4,069,000美元，已于2019年4月30日到期[172] - 截至2019年3月31日，公司抵押票据应付和未担保循环信贷额度余额分别为117,396,692美元和4,069,000美元[178] - 公司按比例持有REIT I抵押票据应付的4.8%份额为2,849,319美元，持有TIC Interest抵押票据应付的72.7%份额为10,128,494美元[178] 股息分配 - 2018年第一季度宣布的股息总额为2,173,195美元，每股股息为0.17588美元[202] - 2018年全年股息总额为8,283,222美元，每股股息为0.70352美元[202] - 2019年第一季度宣布的股息总额为3,137,064美元，每股股息为0.17588美元[202] 资本支出与维护计划 - 公司计划在2019年完成约1,219,000美元的屋顶更换、外墙粉刷和停车场维修工程，其中279,000美元可从租户处收回[211] - 公司持有309,583美元的受限现金存款用于支付上述工程费用[211] 税务与REIT资格 - 公司作为REIT，需将至少90%的年度应税收入分配给股东以维持税务优惠[217] - 公司若未能符合REIT资格，将按常规企业税率缴纳所得税，且无法扣除向股东分配的款项，可能对净收入和现金流产生重大不利影响[218] - 公司未在合并财务报表中计提联邦所得税准备金，但已在特定州和地方运营物业相关税费中计提[218] 会计政策与或有事项 - 公司会计政策遵循GAAP，涉及重大管理层判断和估计，截至2019年3月31日的季度内无重大政策变更[219] - 公司存在与交易相关的承诺和或有事项，具体参见未经审计合并财务报表附注9[220] - 公司与顾问签订咨询协议，需支付收购费用、资产管理费等关联方交易款项[221] - 公司截至2019年3月31日无重大表外安排影响财务状况或流动性[224] 其他重要内容 - 公司2019年1月14日将每股净资产估值（NAV）从10.05美元上调至10.16美元[159] - 截至2019年3月31日，发起人累计为公司支付的组织和发行成本为8,565,661美元，公司已确认4,705,238美元[199] - 公司预计2019年金融市场条件将保持稳定，但利率上升或经济下滑可能对房地产价值产生负面影响[215][216]

注册发行与收益使用情况 - 2018年12月31日止，注册发行净收益约1.36280937亿美元，含股息再投资计划净收益879.6203万美元，收益用于房地产投资约2.52744亿美元[294] - 2018年第四季度末三个月，向董事发行3800股C类普通股，向S类发行14462股S类普通股，总收益14.5274万美元[295][296] 股东分配情况 - 2017年总分配380.0625万美元，每股0.7美元；2018年总分配828.3222万美元，每股0.704美元[300] - 2018年分配中5.5%为普通收入，0%为资本利得，94.5%为资本返还/非股息分配；2017年分别为15.9%、0%、84.1%[306] - 2018 - 2019年6月，每日分配率在0.00189113 - 0.00209375美元/股之间[306] - 为维持REIT资格，公司需向股东进行至少90%的REIT应税收入年度分配[307] - 公司运营表现受多种因素影响，现金流减少可能导致分配水平降低[309] - 股息再投资计划中，未选择现金分配的股东，分配将以每股10.16美元再投资于普通股[310] - 2018年发行收益未用于股东分配，历史上分配资金来源为净租金收入和管理费递延[294][299] - 部分房地产收购的租赁可能有租金减免，期间可能需扩大分配资金来源[299][304] - C类普通股2018年每股分红0.7035美元，S类普通股2018年每股分红0.7035美元（扣除递延销售佣金后）[330] 每股资产净值与回购赎回情况 - 截至2019年1月14日，最近公布的每股资产净值为10.16美元，此前2019年1月14日前为10.05美元[313] - C类普通股回购价格根据持有时间不同，分别为最近公布每股资产净值的97%（不足1年）、98%（1 - 2年）、99%（2 - 3年）、100%（3年以上）[313][316] - S类普通股持有至少1年后可按最近公布的每股资产净值10.16美元赎回[314] - 截至2018年12月31日，C类普通股累计有1,147,573股申请赎回，除59,431股于2019年1月4日赎回外其余均已完成赎回[315] - 2018年第四季度C类普通股共回购302,561股，平均每股价格9.81美元，可回购股份的总价值为2,969,327美元[320] - 每月回购不超过最近确定的总资产净值的2%，每季度不超过5%，12个月内不超过约20%[320][321] 财务数据关键指标 - 截至2018年12月31日，总房地产投资净额为238,924,160美元，总资产为252,425,902美元，总负债为143,332,182美元，股东权益为103,092,769美元[329] - 2018年总营收为17,984,625美元，净亏损为1,801,724美元[330] - 2018年经营活动产生的现金流为5,881,889美元，投资活动使用的现金流为 - 92,019,684美元，融资活动产生的现金流为90,710,968美元[330]