财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度收入为4.61亿美元,同比下降20% [11][20] - 2023年全年收入为20.11亿美元,同比下降17% [20] - 2023年第四季度毛利率为24.6%,与2022年同期相比下降0.2个百分点 [15] - 2023年全年毛利率为25.4%,与2022年相比下降0.7个百分点 [21] - 2023年第四季度GAAP净亏损为540万美元,每股亏损0.46美元,包括530万美元的商誉减值 [17] - 2023年全年GAAP每股亏损0.61美元,2022年为每股盈利0.72美元 [22] - 2023年第四季度非GAAP净利润为130万美元,每股0.11美元,2022年同期为280万美元,每股0.23美元 [18] - 2023年全年非GAAP每股盈利0.44美元,2022年为1.13美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数据与分析服务业务2023年第四季度收入为820万美元,同比下降10% [12] - 数据与分析服务业务2023年第四季度毛利率为44.7%,2022年同期为37% [15] - 数据与分析服务业务2023年第四季度订单总额为1900万美元,创历史新高 [13] - IT人才服务业务2023年第四季度收入为3.79亿美元,同比下降21% [14] - IT人才服务业务2023年第四季度毛利率下降,主要由于直聘收入减少和医疗费用上升 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未提供具体的市场数据和关键指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在寻找新的CEO接替数据与分析服务业务前CEO Michael Fleishman [30] - 公司聘请了Pimenta公司作为战略顾问,帮助公司改善业务表现和增长 [31] - 公司认为自身业务基本面依然良好,对2024年的财务表现持乐观态度 [32] - 公司正在加大对工程人才服务业务的投入和发展,希望能够快速扩大规模 [84][85][86][87][88][89] - 公司面临客户对价格的持续压力,但凭借高质量服务仍能维持或提高计费费率 [97][98][99] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年公司受到宏观经济不确定性的显著影响,客户对新项目和IT投资持谨慎态度 [25][26] - 尽管存在通胀、高利率和地缘政治风险,但公司看到客户需求有所增加的积极迹象 [26][27][28][29][60][61][62][63][64] - 公司认为自身业务基本面依然良好,对2024年的财务表现持乐观态度 [32] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Tim Call 提问** 公司有2.21亿美元的净现金头寸,为何仅批准了50万美元的股票回购计划,而没有更大规模的回购 [36][37][40][41][42][43][44][45] **Jack Cronin 回答** 公司100%致力于股票回购计划,已在第四季度回购了约6万股,受限于公司较低的交易量和临时的限制期 [38][39][44][45] 问题2 **Lisa Thompson 提问** 公司聘请咨询公司Pimenta的原因,是否与前CEO离职有关 [52][53][54][55][56][57][58] **Vivek Gupta 回答** 两者是独立的,Pimenta是为了帮助公司改善业务表现和增长,而与前CEO离职无关 [53][54][55][56][57][58] 问题3 **未知分析师 提问** 前CEO离职的原因是什么,公司董事会的目标是什么 [73][74][75][76][77] **Vivek Gupta 回答** 公司董事会希望数据与分析服务业务能够快速扩大规模,成为Mastech Digital的主要业务,但与前CEO在目标和策略上存在分歧,最终导致了前CEO的离职 [74][75][76][77]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年和2022年第三季度总收入分别为4.7779亿美元和6.315亿美元，前九个月总收入分别为15.5046亿美元和18.5022亿美元[41] - 2023年前九个月，公司税前亏损214.5万美元，2022年同期盈利1022万美元；2023年前九个月所得税收益为35.8万美元，2022年同期所得税费用为304.6万美元[76][77] - 2023年前三季度联邦法定税率计算的所得税为 -450 美元，占比 -21.0%，2022年同期为 2146 美元，占比 21.0%[78] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，估值备抵余额分别为 61.3 万美元和 55.9 万美元[78] - 2023年第三季度公司营收4780万美元，较2022年同期的6320万美元下降24%[108] - 2023年前三季度公司营收1.55亿美元，较2022年同期的1.85亿美元下降16%[119] - 2023年第三季度公司毛利润1260万美元，毛利率26.3%，较2022年同期的1630万美元和25.8%提高50个基点[112] - 2023年前三季度公司毛利润3970万美元，毛利率25.6%，较2022年同期的4900万美元和26.5%下降90个基点[125] - 2023年第三季度公司SG&A费用1260万美元，占总收入26.4%，2022年同期为1290万美元，占比20.4%[115] - 2023年第三季度其他收入包括利息收入14.8万美元和外汇收益5.5万美元，2022年同期包括利息支出8.5万美元和外汇收益8.5万美元[117] - 2023年第三季度所得税费用2.9万美元，有效税率18.8%，2022年同期为100万美元，有效税率28.3%[118] - 2023年前9个月SG&A费用总计4200万美元，占总收入的27.1%，2022年同期为3880万美元，占比21.0%[130] - 2023年前9个月其他收入/（费用）包括利息收入23.2万美元和外汇损失3.2万美元；2022年同期包括利息费用32.6万美元和外汇收益33.4万美元[131] - 2023年前9个月所得税收益总计35.8万美元，有效税率为16.7%；2022年同期所得税费用为300万美元，有效税率为29.8%[132] - 截至2023年9月30日，公司现金余额为1590万美元，无银行债务，现有信贷额度下借款能力约为2500万美元[134] - 截至2023年9月30日，公司应收账款“销售未结清天数”（DSOs）较2023年6月30日改善1天至55天[135] - 2023年前9个月经营活动提供的现金为1050万美元，2022年同期为770万美元[137] - 2023年前9个月投资活动使用的现金为10万美元，2022年同期为80万美元[138] - 2023年前9个月融资活动使用的现金为150万美元，2022年同期为940万美元[139] - 假设2023年前9个月整体外汇汇率上涨或下跌10%，不会对合并财务报表产生重大影响[147] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年和2022年前九个月，数据与分析服务部门的时间和材料合同收入分别为1.9027亿美元和1.9568亿美元，固定价格合同收入分别为7179万美元和1.191亿美元[41] - 2023年和2022年前九个月，IT人员配备服务部门的时间和材料合同收入分别为12.884亿美元和15.3544亿美元，无固定价格合同收入[41] - 2023年前三季度数据与分析服务收入 2620.6 万美元，IT 人员配置服务收入 1.2884 亿美元，总收入 1.55046 亿美元；2022年同期分别为 3147.8 万美元、1.53544 亿美元和 1.85022 亿美元[88] - 2023年前三季度数据与分析服务毛利率 43.1%，IT 人员配置服务毛利率 22.0%，总毛利率 25.6%；2022年同期分别为 42.8%、23.1%和 26.5%[88] - 2023年前三季度数据与分析服务经营亏损 239.3 万美元，IT 人员配置服务经营收入 522.7 万美元；2022年同期分别为经营收入 261.5 万美元和 1054.2 万美元[88] - 2023年第三季度数据与分析服务和IT人员配置服务分别下降20%和25%[108] - 2023年前三季度数据与分析服务和IT人员配置服务分别下降17%和16%[119] - 2023年前9个月数据与分析服务毛利率为43.1%，高于2022年同期的42.8%；IT人员配置服务毛利率为22.0%，低于2022年同期的23.1%；总毛利率为25.6%，低于2022年同期的26.5%[126][127] - 2023年9月30日金融服务顾问占比从2022年12月31日的53%降至44%，可计费顾问从1307人降至992人[110] - 2023年第三季度永久安置/费用收入约20万美元，2022年同期为50万美元[110] 大客户收入占比情况 - 2023年和2022年第三季度，公司均有一个客户（CGI）收入占比超10%，占比分别为21.1%和23.7%；前九个月该客户占比分别为23.7%和21.3%[41] - 2023年和2022年第三季度，公司前十大客户收入分别占总收入的52%和54%；前九个月分别占54%和53%[42] 商誉与无形资产情况 - 2015年、2017年和2020年收购产生的商誉分别为840万美元、2740万美元和640万美元，2018年对InfoTrellis收购计提970万美元商誉减值[44] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，无形资产净值分别为1369.4万美元和1577.3万美元[47] - 2023年和2022年前三季度，无形资产摊销费用分别为210万美元和240万美元[47] 租赁相关情况 - 截至2023年9月30日，长期和短期租赁负债分别为305.4万美元和131.8万美元，加权平均折现率为4.9%[51] - 2023年和2022年前三季度，租金费用分别为120万美元和130万美元[52] 诉讼相关费用情况 - 2023年第三季度和前九个月，公司因前员工诉讼分别产生专业服务费22.5万美元和120万美元，2023年第二季度记录了310万美元的损失准备金[56] - 2023年第三季度和前三季度，公司因前员工就业相关索赔分别产生 22.5 万美元和 120 万美元专业服务费，2023年第二季度记录 310 万美元损失准备金[96] 股权相关情况 - 2023年前九个月，公司授予19,924个受限股单位和12.5万份股票期权，平均行权价为11.24美元；2022年同期授予13,979个受限股单位和65万份股票期权，加权平均行权价为17美元[62] - 截至2023年9月30日，股票激励计划下有50.5万股普通股可用于授予[62] - 2023年和2022年前九个月，基于股票的薪酬费用分别为250万美元和210万美元[63] - 员工股票购买计划下有60万股普通股可供符合条件的员工购买，购买价格为发行期首日或最后一日普通股公平市场价值较低者的85%[65] - 2023年前九个月，员工股票购买计划下发行17,890股，每股价格8.40美元；2022年同期发行15,765股，每股价格12.63美元[68] - 截至2023年9月30日，员工股票购买计划下有474,675股普通股可供购买[68] - 2023年2月8日，公司宣布董事会授权一项为期两年、最多回购 50 万股普通股的计划，2023年前三季度回购 62361 股，均价 9.15 美元/股[80] - 2023年第三季度和前三季度分别有 147.3 万份和全部股票期权及受限股为反稀释性，被排除在摊薄每股收益计算之外；2022年第三季度和前三季度分别有 64.4 万份和 54.9 万份反稀释性股票期权被排除[83] 信贷协议相关情况 - 信贷协议总承诺金额为5310万美元，包括4000万美元的循环信贷额度和1310万美元的定期贷款额度[69] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，循环信贷额度下未偿还借款为零，可用未使用借款额度分别约为2480万美元和3180万美元；定期贷款未偿还借款分别为零和110万美元[75] 会计政策变更情况 - 2023年1月1日公司采用 ASU 2021 - 08，对财务报表无重大影响[89] 公司业务分部情况 - 公司运营数据与分析服务和 IT 人员配置服务两个报告分部，服务于金融、政府等多个行业[99][100] 业务受经济影响情况 - 2023年前三季度公司业务受经济不确定性影响，IT人员配置服务需求下降[102]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为4780万美元,同比下降24% [8] - 毛利率提升至26.3%,为过去5个季度最高 [10][11] - GAAP净利润为12.5万美元,每股收益0.01美元,非GAAP净利润为130万美元,每股收益0.11美元 [13][14] - 第三季度非GAAP净利润和每股收益与上一季度持平,尽管收入有所下降 [14] - 第三季度末现金余额约1600万美元,无银行债务,有2500万美元的可用信贷额度 [15] - 应收账款周转天数为55天,优于公司60-65天的目标范围 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - IT服务外包业务第三季度收入为3980万美元,同比下降25% [10] - 全球顾问人数在第三季度有所下降,但降幅较前两个季度有所放缓 [10] - IT服务外包业务毛利率同比下降80个基点,主要由于直接招聘收入下降 [12] - 数据与分析服务业务毛利率大幅提升620个基点至45.8%,主要由于利用率提高和项目执行效率提升 [11][24] 各个市场数据和关键指标变化 - 金融服务行业仍是公司最大的客户行业,但其收入占比有所下降,这既是好消息也是坏消息 [62][63] - 公司在10月份首次实现了全球顾问人数的净增长,这是过去15个月来的首次 [62] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在从专注于主数据管理向更广泛的数据与分析服务转型,数据现代化服务在2023年的订单和管线中占比有所提升 [23] - 公司正在拓展合作伙伴,除了传统的IBM之外,还与Informatica、Reltio等公司建立了合作关系 [70] - 公司认为数据现代化服务市场的机会远大于主数据管理市场,未来将重点发展这一领域 [68][69] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济不确定性和客户谨慎态度持续影响公司业务,两个业务分部都受到了影响 [17][18][21] - 公司正在采取措施严格控制SG&A开支,包括推迟加薪、冻结大部分招聘、裁减低绩效员工、减少差旅等 [19][60][61] - 管理层相信公司的财务基础稳健,两个业务分部在经济环境好转后都有望强劲复苏 [19][25] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Lisa Thompson 提问** 公司是否在第三季度进行了股票回购 [31] **Jack Cronin 回答** 公司在第三季度暂停了股票回购,主要是由于一项未决的员工索赔案在当季达成和解,公司在谈判期间暂停了回购,但预计在第四季度会恢复回购 [32][33] 问题2 **Lisa Thompson 提问** 那起员工索赔案的相关费用情况如何 [34] **Jack Cronin 回答** 该案件已在第二季度全额计提准备,第三季度只产生了少量的法律费用,公司还有2.2百万美元的保险赔付预期在30天内到账 [35][36][37] 问题3 **Marc Riddick 提问** 公司在第三季度末的员工人数和利用率情况如何 [53][56] **Jack Cronin 和 Michael Fleishman 回答** IT服务外包业务的员工人数为992人,较上季度末下降49人,降幅有所放缓 [55] 数据与分析服务业务的利用率接近80%,较年初提升约17个百分点,全年目标利用率约75% [57][58]

公司总营收情况 - 2023年Q2和H1，公司总营收分别为5.2204亿美元和10.7267亿美元，2022年同期分别为6.2117亿美元和12.1872亿美元[16] - 2023年第二季度公司营收5220万美元，较2022年同期的6210万美元下降16%[45] - 2023年上半年公司营收1.073亿美元，较2022年同期的1.219亿美元下降12%[52] 客户营收占比情况 - 2023年Q2和H1，客户CGI分别占总营收的24.0%和24.8%，2022年同期分别为22.3%和20.1%[16] - 2023年Q2和H1以及2022年同期，公司前十大客户分别约占总营收的55%和52%[16] 商誉及减值情况 - 公司收购Hudson IT、InfoTrellis和AmberLeaf产生的商誉分别为840万美元、2740万美元和640万美元，2018年对InfoTrellis的收购计提了970万美元的商誉减值[16] 可辨认无形资产情况 - 截至2023年6月30日，可辨认无形资产净值为1438.7万美元，截至2022年12月31日为1577.3万美元[17][18] - 2023年Q2和H1的无形资产摊销费用分别为69.3万美元和140万美元，2022年同期分别为79.2万美元和160万美元[18] - 2023年无形资产摊销比2022年同期低0.1百万美元[57] 办公空间租赁情况 - 截至2023年6月30日，公司租赁约9.6万平方英尺办公空间，平均初始租赁期限为4.9年，加权平均租赁期限为3.0年[18] - 2023年Q2和H1的租金费用分别为40万美元和80万美元，2022年同期分别为50万美元和90万美元[20] 前员工索赔费用情况 - 2023年Q2和H1，公司因前员工索赔事项产生的专业服务费分别为60万美元和100万美元，并计提了310万美元的损失准备金[21] - 2023年第一季度和第二季度，公司因前员工就业相关索赔分别产生专业服务费60万美元和100万美元，并在第二季度计提310万美元损失准备金[39] - 2023年就业相关索赔净额为3.1百万美元，2022年同期无此项费用[58] 股票激励计划情况 - 2008年公司采用的股票激励计划规定，最多可分配490万股普通股用于向董事、高管和关键人员发行[23] - 2023年5月10日，计划修订后可发行普通股数量增加50万股至540万股[24] - 2023年第二季度，公司授予0个受限股单位和2.5万份股票期权，行权价10.06美元；2022年同期授予2675个受限股单位和0份股票期权[24] - 2023年上半年，公司授予19924个受限股单位和12.5万份股票期权，平均行权价11.24美元；2022年同期授予13979个受限股单位和40万份股票期权，平均行权价18.41美元[24] - 截至2023年6月30日，计划下可供授予的普通股为50.5万股[24] - 2023年和2022年第二季度基于股票的薪酬费用分别为84.2万美元和75.2万美元；2023年和2022年上半年分别为170万美元和130万美元[24] 信贷协议情况 - 信贷协议总承诺额为5310万美元，包括4000万美元循环信贷额度和1310万美元定期贷款额度，循环信贷额度2026年12月到期[27] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，循环信贷额度下未偿还借款为0美元，可用未使用借款额度分别约为2390万美元和3180万美元；定期贷款未偿还借款分别为0美元和110万美元[28] 所得税情况 - 2023年和2022年第二季度所得税前亏损分别为277.8万美元和盈利361.6万美元；2023年和2022年上半年分别为229.9万美元和686.3万美元[29] - 2023年第二季度所得税费用（收益）为 - 60.5万美元，有效税率为 - 21.8%；2022年同期为120万美元，有效税率为32.6%[51] - 2023年上半年所得税费用（收益）为387,000美元，有效税率为-16.8%；2022年同期为2.1百万美元，有效税率为30.5%[59] 股票回购情况 - 2023年2月8日，董事会授权一项为期两年、最多回购50万股普通股的计划，2023年上半年回购62361股，均价9.15美元/股[31] 稀释性情况 - 2023年上半年，所有股票期权和受限股均为反稀释性，不纳入摊薄每股亏损计算；2022年同期分别有40.3万份和21.1万份反稀释性股票期权不纳入摊薄每股收益计算[32] 各业务线收入情况 - 2023年第二季度，数据与分析服务收入877.3万美元，IT人员配置服务收入4343.1万美元，总收入5220.4万美元；2023年上半年，数据与分析服务收入1816.8万美元，IT人员配置服务收入8909.9万美元，总收入10726.7万美元[35] - 2023年第二季度数据与分析服务业务营收880万美元，较去年同期的1120万美元下降22%；IT人员配置服务业务营收4340万美元，较去年同期的5090万美元下降15%[45] - 2023年上半年数据与分析服务业务营收1820万美元，较去年同期的2140万美元下降15%；IT人员配置服务业务营收8910万美元，较去年同期的1.005亿美元下降11%[52] 各业务线毛利率情况 - 2023年第二季度，数据与分析服务毛利率45.6%，IT人员配置服务毛利率22.2%，总毛利率26.1%；2023年上半年，数据与分析服务毛利率41.9%，IT人员配置服务毛利率21.9%，总毛利率25.3%[35] - 2023年第二季度公司毛利润1360万美元，毛利率为26.1%，较2022年同期的1670万美元和27.0%有所下降[45] - 2023年上半年公司毛利润2710万美元，毛利率为25.3%，较2022年同期的3270万美元和26.8%有所下降[53] 各业务线运营情况 - 2023年第二季度，数据与分析服务运营亏损88.1万美元，IT人员配置服务运营收入184.6万美元；2023年上半年，数据与分析服务运营亏损156.1万美元，IT人员配置服务运营收入375.1万美元[35] 各业务线资产情况 - 截至2023年6月30日，数据与分析服务总资产5401.2万美元，IT人员配置服务总资产5720.5万美元，总资产11121.7万美元[35] 各市场收入情况 - 2023年第二季度，美国市场收入5126.5万美元，加拿大市场收入70.1万美元，印度及其他市场收入23.8万美元；2023年上半年，美国市场收入10502万美元，加拿大市场收入153.2万美元，印度及其他市场收入71.5万美元[35] 会计准则采用情况 - 公司于2023年1月1日采用ASU 2021 - 08会计准则，对财务报表无重大影响[36] 前员工和解协议情况 - 2023年8月4日，公司与前员工达成和解协议，预计第三季度支付和解款，和解款净额已在第二季度全额计提[37] 业务前景影响因素 - 公司业务前景与北美经济状况高度相关，2023年上半年经济不确定性影响业务，IT人员配置服务需求下降[42] 业务服务推出情况 - 公司数据与分析服务推出“卓越中心”服务，以应对客户使用单一供应商满足数据和分析需求的趋势[44] SG&A费用情况 - 2023年第二季度SG&A费用总计1650万美元，占总收入的31.6%，而2022年同期为1320万美元，占比21.2%[47] - 2023年上半年SG&A费用总计2940万美元，占总收入的27.4%，而2022年同期为2580万美元，占比21.2%[54] 其他收入（费用）情况 - 2023年第二季度其他收入（费用）包括8万美元利息收入和3万美元外汇损失；2022年同期包括12.7万美元利息费用和19.5万美元外汇收益[51] - 2023年上半年其他收入/（费用）包括净利息收入84,000美元和外汇损失87,000美元；2022年同期包括利息费用241,000美元和外汇收益249,000美元[59] 公司现金及债务情况 - 截至2023年6月30日，公司无银行债务，现金余额为18.6百万美元，信贷额度下借款能力约为23.9百万美元[60] 公司现金流情况 - 2023年上半年经营活动提供现金为13.1百万美元，2022年同期为1.9百万美元[60] - 2023年上半年投资活动使用现金为42,000美元，2022年同期为693,000美元[61] - 2023年上半年融资活动使用现金为1.5百万美元，2022年同期为0.7百万美元[61] 应收账款情况 - 2023年6月30日应收账款“销售未收款天数”为56天，比2022年6月30日低11天[60] 外汇汇率影响情况 - 假设2023年前六个月整体外汇汇率上涨或下跌10%，不会对合并财务报表产生重大影响[65]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度收入为5.22亿美元,同比下降16% [12] - 数据和分析服务业务收入为8.8百万美元,同比下降21.4% [13] - IT人才服务业务收入为4.34亿美元,同比下降14.7% [15] - 毛利率为26.1%,同比下降0.9个百分点 [16] - 数据和分析服务业务毛利率为45.6%,同比提高2个百分点 [34] - IT人才服务业务毛利率下降1.1个百分点,主要由于直接招聘收入下降和医疗费用上升 [16][17] - 公司录得310万美元的和解准备金,导致GAAP每股收益下降0.19美元 [18][19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数据和分析服务业务订单增加至1.01亿美元,同比增长20.2% [32][33] - 数据和分析服务业务管理层目标保持45%以上的毛利率水平 [34][35] 各个市场数据和关键指标变化 - 金融服务行业客户需求下降,占公司收入比重从年初的50%下降至24% [44][45][48] - 公司正在拓展工程人才服务(ESS)业务,作为IT人才服务的延伸,正在获得客户认可 [26][53][54][57] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在从主数据管理向更广泛的数据和分析服务转型 [31] - 公司将继续采取审慎的成本控制措施,包括推迟非必要支出、减少低绩效员工等 [85][86][87][90] - 公司有充足的现金流和信贷额度支持业务发展和股票回购计划 [29][74][75] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济不确定性持续影响客户需求,公司将密切关注后续发展 [24][25][28][68] - 数据和分析服务业务订单和管线有所改善,有望在2024年带来更好的表现 [32][33] - 工程人才服务业务刚刚起步,未来几个季度将持续关注其发展情况 [26][53][54][57] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Lisa Thompson 提问** 询问金融服务行业收入占比和总体业务情况 [44][47][48] **Vivek Gupta 回答** 金融服务行业收入占比下降,但跨行业客户需求普遍疲软 [48][49] 问题2 **Timothy Call 提问** 询问公司如何利用手头充裕的现金资产 [74][75][76][77] **Jack Cronin 回答** 公司正在积极管理现金资产,获取利息收益,未来也会考虑更长期的投资方式 [75][76] 问题3 **Marc Riddick 提问** 询问公司如何控制成本和提高效率 [82][83][84][85][86][87][90] **Vivek Gupta 和 Jack Cronin 回答** 公司采取了多项措施,包括削减非必要支出、调整员工薪酬等,同时一些费用也会随业务下滑而自动下降 [85][86][87][90][91]

总营收关键指标变化 - 2023年第一季度总营收为5.5063亿美元，2022年同期为5.9755亿美元[16] - 2023年和2022年第一季度，总营收分别为5506.3万美元和5975.5万美元，总毛利率分别为24.5%和26.7%[35] - 2023年第一季度总营收5510万美元，较2022年同期的5980万美元下降8%，其中数据分析服务和IT人员配置服务收入分别下降7%和8%[41] 大客户营收占比变化 - 2023年第一季度，有一个客户（CGI）占总营收的25.5%；2022年第一季度，该客户占比为17.8%[16] - 2023年和2022年第一季度，公司前十大客户分别占总营收的约56%和51%[16] - 2023年第一季度，有一个客户（CGI）收入超过总收入的10%，占比25.5%；2022年同期该客户占比17.8%；2023年和2022年前十大客户分别占总收入约56%和51%[41] 商誉与无形资产相关 - 2015年收购Hudson IT产生商誉840万美元，2017年收购InfoTrellis产生商誉2740万美元，2018年对InfoTrellis收购进行商誉减值970万美元，2020年收购AmberLeaf产生商誉640万美元[16] - 2023年3月31日和2022年12月31日无形资产净值分别为1508万美元和1577.3万美元[17][18] - 2023年和2022年第一季度无形资产摊销费用分别为69.3万美元和79.2万美元[18] - 2023年收购无形资产摊销为0.7百万美元，2022年为0.8百万美元[44] 租赁相关数据 - 2023年3月31日，长期经营租赁使用权资产为350.4万美元，租赁负债总计344.4万美元[18] - 2023年和2022年第一季度租金费用均为40万美元，租赁负债现金支付均为40万美元[20] 递延支付与余额情况 - 公司曾递延支付雇主部分社会保障税460万美元，分别于2022年12月和2021年12月支付230万美元，截至2023年3月31日无余额[22] 股权授予与购买计划 - 2023年第一季度，公司授予19924个受限股单位和10万份行权价为11.53美元的股票期权；2022年同期授予11304个受限股单位和40万份平均行权价为18.41美元的股票期权[25] - 员工股票购买计划可供购买的普通股为600,000股，购买价格为公允价值的85%，截至2023年3月31日，可供购买的股份为492,565股[26] 信贷协议与借款情况 - 信贷协议总承诺为5310万美元，包括4000万美元循环信贷额度和1310万美元定期贷款额度，有最高2000万美元的增额借款功能[27] - 2022年8月公司预付760万美元定期贷款，2023年1月3日还清，截至2023年3月31日，循环信贷额度借款为0，未使用借款额度约为3150万美元[27][28] - 截至2023年3月31日，公司在与PNC银行等金融机构的信贷协议下无未偿还借款[50] 所得税相关数据 - 2023年和2022年第一季度，所得税前收入分别为47.9万美元和324.7万美元，所得税费用分别为21.8万美元和91.5万美元[29] - 2023年第一季度所得税费用为218000美元，有效税率为45.5%，2022年同期为915000美元，有效税率为28.2%[45] 其他财务指标变化 - 2023年3月31日和2022年12月31日，递延融资成本（净额）分别为27.5万美元和29.3万美元[28] - 2023年3月31日和2022年12月31日，估值备抵余额分别为58.8万美元和55.9万美元[30] 股票回购情况 - 董事会授权在两年内回购最多500,000股普通股，2023年第一季度未进行回购[31] 股票期权计算情况 - 2023年第一季度有1390,000份反摊薄股票期权未计入摊薄每股收益计算，2022年同期为0[32] 会计准则采用情况 - 公司于2023年1月1日采用ASU 2021 - 08，对财务报表无重大影响[35] 专业服务费情况 - 2023年第一季度，公司因前员工就业相关索赔事项产生约40万美元专业服务费[37] 数据分析服务业务线数据变化 - 2023年第一季度数据分析服务收入940万美元，低于去年同期的1020万美元；该季度新订单总额840万美元，超过2022年第四季度[41] - 2023年第一季度数据分析服务毛利率为38.5%，低于2022年同期的45.2%[41] - 2023年第一季度销售费用较2022年同期减少80万美元，其中数据分析服务减少约50万美元[42] - 2023年运营费用较2022年同期减少0.4百万美元，其中数据与分析服务部门减少0.1百万美元[43] - 2023年一般及行政费用较2022年同期增加1.6百万美元，其中数据与分析服务部门增加1.3百万美元[44] IT人员配置服务业务线数据变化 - 2023年第一季度IT人员配置服务收入4570万美元，较2022年同期的4960万美元下降8%，计费顾问净减少84人，平均计费费率从每小时78.99美元增至80.55美元；永久安置/费用收入约20万美元，比去年同期低40万美元[41] - 2023年第一季度IT人员配置服务毛利率为21.6%，低于2022年同期的22.9%[41] - 2023年第一季度销售费用较2022年同期减少80万美元，其中IT人员配置服务减少约30万美元[42] - 2023年运营费用较2022年同期减少0.4百万美元，其中IT人员配置服务部门减少0.3百万美元[43] - 2023年一般及行政费用较2022年同期增加1.6百万美元，其中IT人员配置服务部门增加约0.3百万美元[44] 毛利润与毛利率变化 - 2023年第一季度毛利润1350万美元，较2022年同期的1590万美元下降15%；毛利率从26.7%降至24.5%[41] 销售、一般和行政费用变化 - 2023年第一季度销售、一般和行政费用（SG&A）总计1290万美元，占总收入的23.5%，高于2022年同期的1260万美元（占比21.1%）[42] - 排除无形资产摊销后，2023年和2022年第一季度SG&A费用占总收入的比例分别为22.1%和19.7%[42] 其他收入/（费用）变化 - 2023年第一季度其他收入/（费用）包括净利息收入4000美元和外汇损失57000美元，2022年同期包括利息费用114000美元和外汇收益54000美元[45] 现金相关指标变化 - 截至2023年3月31日，公司无银行债务，现金余额为9.1百万美元，现有信贷安排下借款能力约为31.5百万美元；2023年3月31日应收账款周转天数为61天，较2022年3月31日减少3天[46] - 2023年第一季度经营活动提供的现金为3.1百万美元，2022年同期为1.6百万美元；2023年第一季度投资活动使用的现金为7000美元，2022年同期为646000美元；2023年第一季度融资活动使用的现金为1.1百万美元，2022年同期为0.2百万美元[46] 经营影响因素 - 公司认为通胀对运营结果无重大影响，但经济不确定性可能对服务需求产生不利影响，高通胀可能导致借款成本增加[47] - 公司运营一般不受季节性波动影响，但顾问计费小时数受国家假期和休假政策影响，第四季度利用率较低、福利成本较高，年末任务完成情况影响下一季度收入和毛利[48] 市场风险情况 - 公司面临利率和汇率波动等市场风险[49] 外汇相关情况 - 公司及其子公司报告货币为美元，加拿大子公司功能货币为美元，印度和欧洲子公司功能货币为当地货币；假设2023年第一季度整体外汇汇率变动10%，对合并财务报表无重大影响[51]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度营收总计5510万美元，较2022年第一季度的5980万美元下降8% [62] - 2023年第一季度GAAP净收入为26.1万美元，摊薄后每股收益0.02美元；非GAAP净收入为140万美元，摊薄后每股收益0.12美元。而2022年第一季度GAAP净收入为230万美元，摊薄后每股收益0.19美元；非GAAP净收入为330万美元，摊薄后每股收益0.28美元 [64] - 2023年第一季度毛利润总计1350万美元，2022年第一季度为1590万美元。2023年第一季度毛利率为24.5%，2022年第一季度为26.7% [44] - 2023年3月31日，公司现金余额为910万美元，无未偿还银行债务，循环信贷额度下借款可用额度为3150万美元 [46] - 季度末应收账款周转天数为61天，处于60 - 65天的目标范围内 [66] 各条业务线数据和关键指标变化 IT人员配置服务业务 - 2023年第一季度营收为4570万美元，2022年第一季度为4960万美元，本季度需求下降，计费顾问减少84人 [63] - 销售和运营费用（招聘成本）减少60万美元，占收入的8%，与该业务收入下降幅度一致，但公司相关费用（主要是保险计划和网络安全保险）上升 [6] 数据与分析服务业务 - 2023年第一季度贡献营收940万美元，2022年第一季度为1020万美元，2022年下半年订单预订未达预期，影响了2023年第一季度业绩 [43] - 与2022年同期相比，本季度费用增加60万美元，其中40万美元是与未决就业索赔相关的专业服务费用 [95] 各个市场数据和关键指标变化 - 金融服务行业客户在第一季度较为谨慎，这种情况在第四季度就已出现，3月加剧并持续到4月，许多项目被搁置，客户更关注维持银行运营而非建设银行 [17] - 数据与分析业务销售周期无变化，客户虽因经济因素可能搁置优先级较低的项目，但大部分项目仍在推进 [106] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划推进股票回购计划，董事会批准在两年内回购50万股，认为当前股价被低估，有机会以低价回购 [12] - 收购仍是公司计划的一部分，但目前因IT人员配置业务下滑，公司正谨慎审视成本并调整组织架构，数据与分析业务方面，新上任的负责人实施了多项举措，公司打算再给些时间后再考虑收购 [9][98] - 公司注重提高利用率以提升毛利率，专注长期项目的自动化和加速器应用，提高项目执行效率，同时争取新业务时注重价值而非价格 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年第一季度对公司来说是充满挑战的季度，经济不确定性影响了两个业务板块，IT人员配置业务需求下降，数据与分析业务受2022年下半年订单预订不足影响，但第一季度机会管道建设活动更活跃 [67][68] - 尽管第一季度业绩低于预期，但营收、预订量、毛利率和利用率较2022年第四季度均有改善，且机会管道显著增加，对未来几个季度有利 [71] - 公司业务基本面良好，金融客户实力较强，有坚实的资产负债表和充足资金支持当前业务需求及股票回购计划 [49] - 数据与分析业务虽受经济条件影响，但不如IT人员配置行业显著，新负责人实施的举措使新信息在现有客户和潜在客户中获得关注，有信心在2023年第二季度继续拓展机会管道并赢得更多业务 [50][52] 其他重要信息 - 2023年第一季度GAAP净收入和非GAAP净收入均受40万美元专业服务税前费用影响，该费用与前员工的未决就业索赔有关，预计第二季度仍会有相关费用 [65][79] - 数据与分析业务将在第二季度和第三季度增加SG&A投资，以引入新人才填补领导岗位空缺，有望提高毛利率 [81][96] - 本季度有效税率因外国子公司亏损及估值备抵而被夸大，预计全年税率与过去相近，为27% - 28%，不会达到45% [93][94] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司金融客户情况及为其提供的服务 - 公司认为金融客户实力较强，虽关注银行业危机发展，但有信心不受太大影响，危机解决后将继续为客户服务 [2] 问题: 季度末顾问数量 - IT人员配置服务业务全球顾问数量为1125人 [3] 问题: 税率情况 - 本季度因外国子公司亏损及估值备抵，有效税率被夸大，预计全年税率与过去相近，为27% - 28%，不会达到45% [93][94] 问题: 法律费用是否持续及金额 - 与就业索赔相关的专业服务费用会持续一段时间，但不确定是否仍为40万美元，预计第二季度会有相关费用 [79] 问题: 业务活动节奏及订单预订情况 - 从第四季度到第一季度趋势向好，4月保持相同趋势，公司会关注现有客户并争取新订单，以维持并提升这一趋势 [14] 问题: 客户任务类型及业务态势变化 - 客户既注重成本节约，也积极进行整体解决方案现代化和数据决策能力提升，通过现代化实现成本节约，各行业情况类似 [24] 问题: 数据与分析业务销售周期及决策延迟情况 - 销售周期无变化，客户可能因经济因素搁置优先级较低的项目，但大部分项目仍在推进 [106] 问题: 长期任务对毛利率的影响 - 部分无价格调整条款的多年期任务成本增加，影响了整体毛利率，但并非普遍情况 [29] 问题: 毛利率改善的驱动因素 - 利用率是毛利率改善的驱动因素之一 [34] 问题: 收购计划及近期意向 - 收购仍是计划一部分，但因IT人员配置业务下滑，公司正审视成本和调整组织架构，数据与分析业务方面，新负责人实施举措后，公司打算再给些时间后再考虑收购 [9][98] 问题: IT人员配置业务需求变化 - 与第四季度相比，第一季度需求有一定回升，但不显著，目前需求仍远低于去年同期 [86] 问题: 数据与分析业务需求是否会下降 - 预计不会出现影响业务增长的需求下降情况 [87] 问题: 金融服务业务在3月前的挑战及数据与分析业务毛利率下降原因 - 未提及3月前金融服务业务挑战情况；数据与分析业务毛利率较第四季度有所改善，部分长期业务因无价格调整条款成本增加影响了毛利率 [107][108] 问题: 股票回购计划的思路和目标 - 董事会认为公司股价长期被低估，批准在两年内回购50万股，计划推进该计划，当前市场条件不会影响此意图 [12]

总营收情况 - 2022年总营收2.422亿美元，较2021年的2.22亿美元增长9%，其中数据与分析服务业务有机营收增长6%，IT人员配置服务业务营收增长10%[100][101] - 2021年总营收较2020年增长14%，数据与分析服务业务营收增长27%（约11%为有机增长），IT人员配置服务业务营收增长12%[109] 各业务线营收情况 - 2022年数据与分析服务业务营收4060万美元，2021年为3830万美元，2020年为3020万美元；IT人员配置服务业务2022年营收2.016亿美元，2021年为1.837亿美元，2020年为1.639亿美元[100] 毛利率情况 - 2022年总毛利率为26.1%，2021年为26.8%，数据与分析服务业务毛利率下降690个基点，IT人员配置服务业务毛利率提高70个基点[100][102] - 数据与分析服务板块毛利率从2020年的创纪录50.5%下降210个基点，IT人员配置服务板块毛利率从2020年的22.1%提升至2021年的22.3%，提高20个基点[112] 销售、一般和行政费用情况 - 2022年销售、一般和行政费用（S,G&A）总计5100万美元，占总营收的21.1%，2021年为4180万美元，占比18.8%[100][103] - 2021年销售、一般和行政费用（S,G&A）总计4180万美元，占总收入的18.8%，2020年为3810万美元，占比19.6%；调整后S,G&A费用占收入的比例2021年为18.6%，2020年为17.9% [113] IT人员配置业务指标情况 - 2022年IT人员配置平均账单费率为每小时80.64美元，较2021年的每小时75.66美元增长6.6%[101] 永久安置/费用收入情况 - 2022年永久安置/费用收入总计210万美元，较2021年增长75%[101] 客户营收占比情况 - 2022年有一个客户（CGI）占总营收的22.2%，2021年占15.0%；2022年前十大客户占总营收的53%，2021年占48%[101] 其他收入/（费用）情况 - 2022年其他收入/（费用）包括利息费用35.8万美元和外汇收益65万美元，2021年包括利息费用67.5万美元和外汇损失4.9万美元[107] - 2021年其他收入/（费用）包括利息费用67.5万美元和外汇损失4.9万美元，2020年包括利息费用86.6万美元和外汇收益9.6万美元[119] 所得税费用情况 - 2022年所得税费用为380万美元，有效税率为30.3%，2021年为470万美元，有效税率为27.6%[108] - 2021年所得税费用为470万美元，有效税率为27.6%，2020年为280万美元，有效税率为21.9% [120] 现金及债务情况 - 截至2022年12月31日，公司手头现金余额（扣除未偿还银行债务后）为600万美元，现有信贷额度下的借款能力约为3200万美元；2022年未偿还银行债务减少1200万美元，手头现金余额增加40万美元[121] 应收账款情况 - 2022年末应收账款“销售未收回天数”（DSO）为59天，2021年末为61天[121] 现金流量情况 - 2022、2021和2020年经营活动提供的现金分别为1260万美元、520万美元和2120万美元；投资活动使用的现金分别为80万美元、210万美元和960万美元；融资活动使用的现金分别为1040万美元、410万美元和670万美元[121][123][124] 特殊事件损失情况 - 2022年第三季度公司遭遇网络安全漏洞，已计提45万美元的税前损失准备金[125][126] 预计费用情况 - 预计2023年第一季度与前员工就业相关索赔案的专业服务费用约为40万美元[127] 证券发售情况 - 2020年公司实施了有效货架注册声明，允许发售总额达3500万美元的证券[128][129] 合同收入情况 - 历史上平均占总合同收入不到2%，收入按每笔交易或工时确认，受节假日、顾问休假和病假影响[137] 估值准备情况 - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司分别为外国净运营亏损确认估值准备55.9万美元和31.1万美元[147] 税务负债情况 - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，公司为不确定税务状况确认负债均为0美元[148] 或有对价负债情况 - 收购AmberLeaf时，公司记录或有对价负债290万美元，2021年重估减少290万美元，截至2022年12月31日和2021年12月31日无未偿还或有对价负债[149] 外汇收益情况 - 2022年外汇收益65万美元，主要因印度卢比与美元汇率变动[151] 借款利息情况 - 截至2022年12月31日，公司有110万美元未偿还借款，利率假设提高10%，年利息费用约增加1万美元[154] 股票激励计划情况 - 公司股票激励计划最多可分配490万股用于向董事、高管和关键人员发行[144] 员工股票购买计划情况 - 员工股票购买计划有60万股可供符合条件员工购买，购买价格为发行期首日或末日较低股价的85%[145] 会计标准采用情况 - 公司于2021年1月1日采用FASB关于LIBOR参考利率改革的标准[154] 收购合并情况 - 公司收购AmberLeaf后，其财务结果从2020年10月1日起并入合并财务报表[143] 货币相关情况 - 公司及其子公司的报告货币为美元[155] - 公司加拿大子公司的功能货币为美元[155] - 公司印度和欧洲子公司的功能货币为当地货币[155] - 公司印度和欧洲子公司的经营成果按期间月平均汇率换算[155] - 公司印度和欧洲子公司的财务状况按期末现行汇率换算[155] - 外币交易产生的损益计入综合运营报表的其他收入（费用）净额[155] - 2022年整体外币汇率假设增减10%，将对合并财务报表产生约6.5万美元的影响[155]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度GAAP净收入为150万美元，摊薄后每股收益为0.13美元，2021年第四季度分别为390万美元和0.32美元；非GAAP净收入为280万美元，摊薄后每股收益为0.23美元，2021年第四季度分别为400万美元和0.34美元 [6] - 2022年综合毛利润增至6320万美元，较2021年的5940万美元增长6%；GAAP摊薄后每股收益为0.72美元，2021年为1.02美元；非GAAP摊薄后每股收益为1.13美元，2021年为1.19美元 [7] - 2022年第四季度收入总计5720万美元，较2021年第四季度的5900万美元下降3% [23] - 2022年第四季度综合毛利润总计1420万美元，2021年第四季度为1570万美元；2022年第四季度毛利率为24.8%，2021年第四季度为26.6% [24] - 2022年全年收入为2.422亿美元，同比增长9% [25] - 截至2022年12月31日，公司销售未结清天数从一年前的61天改善至59天 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - IT人员配备服务业务2022年第四季度收入为4810万美元，2021年第四季度为4900万美元；2022年该业务收入增长10% [5][25] - 数据与分析服务业务2022年第四季度收入为910万美元，2021年第四季度为1010万美元；2022年该业务收入增长6% [23][25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司董事会已授权在未来两年内回购至多50万股公司普通股 [10] - 公司收购战略将聚焦数据与分析服务领域，而非IT人员配备服务领域 [63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年第四季度公司两个业务部门均受到经济不确定性的负面影响，包括客户对通胀和可能出现的衰退的担忧 [4] - 尽管2022年第四季度表现不佳，但全年仍实现了9%的收入增长、6%的毛利润增长和可观的盈利能力，公司业务及其未来前景依然强劲 [27] - 新季度前五周需求似乎好于2022年第四季度，公司对此感到乐观，但目前判断该季度情况仍为时过早 [16] - 由于许多公司裁员，可用的IT资源池有所扩大，但公司充分利用这一优势还需需求回升，目前客户仍持谨慎态度 [17] - 公司预计未来几个季度需求将回升，但不确定具体情况，目前正为增长做准备，同时会密切关注成本和需求情况 [41][51] - 公司不会搁置并购计划，可能会在今年晚些时候重新考虑无机收购战略 [52] 其他重要信息 - 公司新任命Michael Fleishman为数据与分析服务业务首席执行官 [2][10] - 公司目前无银行债务，有大约3200万美元的借款额度，信贷安排的可扩展功能还可为并购活动提供至多2000万美元的定期贷款额度 [10][26] - 公司业务模式历史上能产生自由现金流，随着时间推移将进一步增强资产负债表 [10] - 公司拥有高质量的应收账款 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2022年第四季度IT人员配备业务收入下降的原因 - 2022年第三季度收入下降的情况延续至第四季度，需求下降影响了人员配备业务的新订单数量；同时，第四季度的项目结束数量比季节性预期更多，导致人员配备业务受到影响 [34] 问题: 硅谷裁员是否使公司更容易找到理想人才 - 目前可用的IT资源池有所扩大，但公司充分利用这一优势还需需求回升，目前客户仍持谨慎态度 [17] 问题: 公司是否会进行股票回购 - 董事会已批准50万股的股票回购计划，公司目标是回购部分股票 [39] 问题: 公司收购的优先级是否改变，对当前收购定价环境的看法 - 公司收购战略不会改变，仍将聚焦数据与分析服务领域；目前没有具体的收购目标，可能进行一次大型收购，也可能进行多次小型收购，具体取决于市场上的公司情况和定价；公司认为约5200万美元的资金储备足够满足收购需求 [55][63] 问题: 不同客户行业在行为上是否存在差异 - 与2020年新冠疫情期间不同，此次各行业表现较为相似，都持谨慎态度，控制支出，避免在新举措上进行大额投资；不过，信息技术和金融服务行业的谨慎程度相对更高 [83] 问题: 业务情况对明年收入的影响 - 目前仅过去几个星期，已看到需求回升的迹象，但仍需观察全年情况；公司正为增长做准备，而非应对收入萎缩，同时会密切关注成本和需求情况 [51] 问题: 经济环境和机会对公司并购的影响 - 由于新首席执行官刚上任，公司需要时间让其和组织适应和稳定下来；公司不会搁置并购计划，可能会在今年晚些时候重新考虑无机收购战略 [52] 问题: 季度末的顾问数量 - 季度末公司有1208名顾问 [54] 问题: 5200万美元的潜在收购借款额度是否过高，收购纪律是否改变 - 目前没有具体的收购目标，可能进行一次大型收购，也可能进行多次小型收购，具体取决于市场上的公司情况和定价；公司认为约5200万美元的资金储备足够满足收购需求；收购纪律不变，收购应立即产生收益并为公司增值 [55] 问题: 未来一年是否会进行股票回购 - 股票回购计划为期两年，公司会根据每日交易量进行监控，在认为合适的时候进入市场进行回购 [67][77] 问题: 客户需求放缓的节奏，以及账单费率、定价动态和需求情况 - 在人员配备业务方面，过去几个季度公司能够稳步提高账单费率，通过合理定价维持了毛利率；在数据与分析业务方面，由于人员流失率高和无法满足IT专业人员需求，数字转型领域的费率正在上升，公司2022年的人员流失率为9%，低于行业平均的25.2% [82][92] 问题: 对年底约1200人的员工数量在未来的规划 - 公司目标是增加员工数量，但由于不提供业绩指引且难以预测未来几个季度的情况，目前只能根据前几周需求有所改善的情况，希望能够实现全年增长 [64] 问题: 董事会实施股票回购计划的想法、授权情况和时间安排 - 股票回购计划已生效，公司会受到每日交易量的限制，只能购买至多25%的每日交易量；公司会监控交易量，在认为合适的时候进入市场进行回购 [77]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number 001-34099 MASTECH DIGITAL, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) PENNSYLVANIA 26-2753540 (State or other jurisdiction of inco ...