文章核心观点 美华国际医疗科技有限公司受邀参加2024年5月9日的新兴成长会议，届时公司CEO将进行展示并回答问题，投资者可实时互动 [1][2] 会议信息 - 新兴成长会议于2024年5月9日举行，是上市公司向投资界展示和沟通新产品、服务及重大公告的有效方式 [1][3] - 会议聚焦多个增长领域的公司，受众包括个人和机构投资者、投资顾问和分析师 [3] - 所有会议将通过视频网络直播，在东部时区进行 [3] - 美华国际医疗科技有限公司将于东部时间上午10:15进行30分钟展示 [2] - 投资者可提前将问题发送至指定邮箱或在活动期间提问，公司CEO将尽力解答 [2] - 需在指定链接注册以参加会议并接收更新信息 [2] - 若无法实时参加，会议存档网络直播将在EmergingGrowth.com和新兴成长YouTube频道发布 [2] 公司信息 - 美华国际医疗科技有限公司是一家在中国拥有运营子公司的知名一次性医疗器械制造商和供应商，提供一、二、三类产品 [1][4] - 公司生产和销售的产品包括HDPE药瓶、一次性识别手环等，部分产品自有品牌销售，部分从其他制造商采购分销 [4] - 公司获得国际“CE”认证和ISO 13485体系认证，超20种一类产品在FDA注册 [4] - 公司服务医院、药店等超30年，国内销售超1000种产品，出口超120种产品至超30个国家 [4] 联系方式 - 投资者和媒体咨询可联系IR部门，邮箱[email protected]，电话+86 - 0514 - 89800199 [6] - 也可联系Christensen Yang Song，邮箱[email protected]，电话+86 - 010 - 59001548 [6] - 更多信息可访问公司网站www.meihuamed.com [5]

公司股权交易与收购 - 2020年12月21日，梅花国际医疗科技有限公司收购康富国际医疗100%股份，代价是向刘氏夫妇发行1593.5万股普通股，刘氏夫妇将股份转让给Bright Accomplish Limited，后者持有梅花约62.6%股份[262] - 2024年2月26日，康富转让45%股权给江苏华东，10%股权卖给扬州博信，获440万元人民币对价[268] 子公司信息 - 扬州华大医疗器械有限公司注册于2001年12月24日，注册资本60.24万美元；江苏亚达科技集团有限公司注册于1991年12月5日，注册资本5139万元人民币；江苏华东医疗器械实业有限公司注册于2000年11月18日，注册资本5000万元人民币；扬州光辉医疗科技有限公司注册于2020年12月22日，注册资本100万元人民币，于2023年6月解散；海南瑞盈科技有限公司注册于2023年10月25日，注册资本1000万元人民币，江苏华东持股51%；海南国协科技集团有限公司注册于2021年10月7日，注册资本1亿元人民币[263][265][266][267][268] 营运资金贷款与出资 - 2023年，梅花向康富国际医疗转移250万美元作为营运资金贷款，康富国际医疗向中国子公司出资100万美元[274] - 2022年，梅花向康富国际医疗转移2601.015万美元作为营运资金贷款，康富国际医疗向梅花偿还390美元营运资金贷款，向中国子公司出资2038.997万美元，扬州华大向康富国际医疗转移13万美元作为营运资金贷款[275] - 2021年，康富国际医疗向中国子公司偿还46297美元营运资金贷款，扬州华大向康富国际医疗转移768042美元作为营运资金贷款[278] 首次公开募股（IPO） - 2022年2月18日，公司完成首次公开募股，发行394万股普通股，每股面值0.0005美元，发行价10美元，共募资约3500万美元[276][284] - 公司IPO净收益约为3457.6万美元，IPO结束时存入50万美元至托管账户[285] 股息分配相关 - 2021 - 2023年，公司未收到子公司的股息或分配，近期也不打算支付现金股息，计划将收益用于研发、新产品开发和扩大产能[279] - 中国子公司分配股息需基于可分配收益，需按规定提取至少10%税后利润作为法定储备，直至达到注册资本的50% [280] - 中国政府实施资本管制措施，子公司股息和其他分配可能受到更严格审查，且人民币兑换外币和汇出境外受控制，公司获取和汇出外币支付股息可能有困难[281] - 中国企业向非中国居民企业支付股息需缴纳10%预扣税，根据内地与香港税收协定，向香港企业支付股息预扣税可降至5%，但不保证适用[282] 公司合作与费用 - 公司与泰和签订协议，支付700万美元可退还押金和300万美元服务费，但泰和未投资且未还款和提供服务[287][288] - 2022年公司注销约480万美元押金并全额列支230万美元服务费[289] 公司营收与销售占比 - 2023、2022、2021财年公司营收分别为9709.8915万美元、1.03346341亿美元、1.0403771亿美元，自有品牌销售占比分别为49.64%、48.88%、46.19%[295] - 2023、2022、2021财年公司国内销售占营收比例分别为99.50%、99.52%、85.78%，海外销售占比分别为0.50%、0.48%、14.22%[296] - 2023、2022、2021财年公司直销渠道销售占营收比例分别为8.32%、9.16%、9.13%，分销渠道销售占比分别为91.68%、90.84%、90.87%[297] 产品销售相关 - 公司产品组合共有2558种产品，其中国内销售产品2406种，海外销售产品152种[300] - 2023财年一次性ID手环销售占比为11.72%，2022年为11.78%[303] - 2020财年口罩和手套订单价值分别为1010万美元和240万美元[313] - 2023、2022、2021年口罩销售额分别约为6万美元、53万美元、102万美元[314] 工厂建设与产能 - 2022财年建成2550平方米新工厂，总成本约120万美元，2023年安装10条生产线，总成本约280万美元[314] - 新生产线年产能包括约4500万只口罩、270万件保温服、150万件防护服、9000万份检测纸、60万件微创高值耗材[314] 客户与收入情况 - 截至2023年12月31日，公司共有4981个客户，其中直接终端用户540个、国内经销商3424个、出口经销商339个[319] - 2023、2022、2021财年，直接终端用户和国内经销商客户收入分别为9661.8077万美元、1.02845751亿美元、8924.0394万美元，占总收入约91.18%、99.52%、85.78%；出口经销商客户收入分别为48.0838万美元、50.059万美元、1479.7316万美元，占总收入约0.50%、0.48%、14.22%[321] - 2023财年，前两大客户销售额分别占总收入的16.84%和7.71%；2021财年，前两大客户销售额分别占总收入的21.91%和11.26%[322] 供应商情况 - 截至报告日期，公司有72个供应商，重要供应商合计占2023、2022、2021年原材料采购的28%以上[325] - 2023年，三大重要供应商分别占总采购的14.46%、9.24%和8.19%；2022年分别占11.93%、7.58%和7.01%；2021年分别占9.42%、8.88%和8.33%[325] 销售团队与渠道 - 截至报告日期，公司有81名直销团队员工，销售团队佣金为收入或收款的0.5%-1.0%；有3424个国内分销商和339个出口分销商[330][332] - 公司分销商共为其获得约6799个国内外客户[336] 研发情况 - 2021 - 2023年公司研发费用分别约为270万美元、300万美元和280万美元，研发部门有69名员工[337] - 2023财年公司在产品和技术研发上投资275万美元，2022财年和2021财年分别投资296.2904万美元和272.5014万美元[356] 公司资质与认证 - 公司已获得中国I、II、III类一次性医疗器械资质，拥有国际“CE”认证和ISO 13485系统认证，超20种产品在FDA注册[307] - 公司制造设施于2020年获得ISO 13485:2016版认证，2018年获得欧盟CE认证，2020年4月更新部分产品在美国FDA的注册[360] - 公司超60类产品通过中国食品药品监督管理局和扬州市地方当局的质量体系检查[360] - 公司有三款产品（一次性羊膜穿孔器、一次性医用吸引连接管和一次性妇科采样器）可加贴CE标志[360] - 公司多款产品（ID手环、手术胶带、弹性绷带等）可进入美国市场[360] 知识产权情况 - 截至报告日期，公司有27项注册专利[342] - 公司有2个注册商标、27个注册专利和2个版权[383] - 公司拥有27项注册有效的专利，正合作开发一款专利产品，产品投产后将税后利润的25%分给专利所有者，若无法准确核算利润，公司需额外承担净利润10%的赔偿[391] - 公司有两项注册有效的软件版权，分别是《影像诊断胶片自助打印终端控制系统软件（V1.0）》和《智能医用胶片影像打印输出系统软件（V1.0）》[394] 公司生产与市场情况 - 公司生产规模在长三角地区领先，有12个净化车间，总面积约110352平方英尺（10252平方米）[354] - 湖北奥美80%产品出口，20%国内销售，其出口的一次性不锈钢医用刷由公司雅达子公司独家供应[346] - 公司销售主要为低附加值产品，限制了销售利润率，且面临全球主要医疗设备公司的潜在竞争[374] - 公司某些防疫产品的现有产能因资金、设备和设施限制，无法满足当前市场需求，限制了市场份额扩张[373] - 公司生产包括内部制造和外包给第三方，外包一定程度上扩大了产能[375][379] - 公司内部生产位于中国江苏省扬州市的工厂，按市场需求、订单等进行生产和库存管理[376] - 公司通过外包部分半成品加工到当地委托制造商，扩大了产能、提高了效率并降低了成本[380] 公司质量控制与环保情况 - 公司实施严格的质量控制政策和检查协议，由质量控制团队、高级管理层和管理人员在生产到售后的每一步执行[377] - 公司及其子公司在2020年通过了扬州市广陵区环境保护局的环境检查和评估，目前废物排放符合当地法律法规[382] - 公司2023、2022和2021财年的废物排放费分别为5105美元、4384美元和4890美元，且已全额支付[381] 公司法律诉讼 - 2023年8月29日，朱成起诉江苏亚达科技集团等公司，索赔230万美元及自2022年6月起1.5倍LPR的损失，案件于10月9日首次开庭[396] 法律法规相关 - 《中华人民共和国公司法（修订草案）》将于2024年7月1日生效，进一步规定公司的设立、退出、组织结构和资本制度等[398] - 《中华人民共和国外商投资法》及其实施条例于2020年1月1日生效，采用准入前国民待遇加负面清单管理制度[399] - 《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2021年版）》于2022年1月1日生效，公司业务不在2021年和2020年负面清单上[400] - 注册商标有效期为十年，可在到期前十二个月内申请续展，宽展期为六个月，续展后有效期仍为十年[406] - 专利有效期为发明二十年、实用新型或外观设计十年，自申请日起计算[407] - 人民币经常项目可自由兑换，资本项目需经国家外汇管理局批准和登记[410] - 2014年6月1日起，境内直接投资和境外直接投资的外汇登记由银行直接审核办理，国家外汇管理局及其分支机构通过银行进行间接监管[412] - 公司的中国子公司作为外商投资企业，需每年从税后利润中提取10%作为储备基金，若储备基金累计余额超过注册资本的50%可停止提取[413] - 中国外商投资企业向非“居民”海外投资者支付股息的预扣税最高税率为20%，2007年国务院发布的实施条例将税率降至10%，若满足条件，香港公司持有外商投资企业至少25%股权时预扣税率为5%[413] - 2023年3月31日前已在海外上市的国内公司视为现有发行人，后续发行需向中国证监会备案；2023年3月31日前获海外监管机构或证券交易所批准但未完成间接海外发行上市的公司，有6个月过渡期（2023年3月31日至9月30日），在此期间完成发行上市视为现有发行人，无需备案，否则需完成备案程序[417] - 2014年3月1日起施行的《劳务派遣暂行规定》要求，用人单位使用的被派遣劳动者数量不得超过其用工总量的10%[421] - 2014年4月24日修订的《中华人民共和国环境保护法》规定，建设项目的污染防治设施需与主体工程同时设计、施工和投产使用，未经批准不得拆除或闲置[423][424][425] - 中国企业所得税法对内外资企业统一适用25%的税率，特殊行业和项目可享受税收优惠[431] - 在中国设有“实际管理机构”的境外企业，就其全球所得按25%的税率缴纳企业所得税[431] - 2008年1月1日起，中国税务机关加强对非居民企业直接或间接转让中国居民企业股权的审查[433] - 自2019年4月1日起，增值税率降至13%[435] - II类和III类医疗器械注册证书有效期为五年，可在到期前六个月申请续期[439] - 医疗器械生产许可证有效期为五年，可在到期前30至90个工作日申请续期[441] - 医疗器械经营许可证有效期为五年，可在到期前30至90个工作日申请续期[449] - 生产医疗器械的企业应建立并有效维护质量控制体系，每年年底前提交自检报告[443] - 医疗器械临床试验申请人需组织制定科学合理的试验方案等相关文件并负责培训[447] - 经营I类医疗器械无需备案和许可，经营II类需备案，经营III类需许可[449] - 创新医疗器械若符合特定条件，将适用优先审查和特殊审批程序[454] - 药品、医疗器械等广告批准文号有效期与产品最短注册证、备案证或生产许可证一致，无规定则为两年[456] - 1998年12月14日国务院决定建立城镇职工基本医疗保险制度[458] - 2003年1月16日中国启动新型农村合作医疗制度[458] - 2007年7月10日国务院发布城镇居民基本医疗保险试点指导意见[458] - 2015年中国政府公布2015 - 2020年国家医疗卫生服务体系规划纲要[458] - 2016年1月3日国务院发布整合城乡居民基本医疗保险制度的意见[458] - 1999年老社部发22号文规定医保对诊疗设备和诊断测试的报销范围及负面清单[459] - 2017年11月17日和2022年3月10日CFDA修订医疗器械监管和生产监管办法[460] - 2015年9月1日起实施医疗器械产品出口销售证书管理规定[460] - 医疗器械产品出口销售证书有效期不超企业提交证书最早到期日且不超两年[461]

财务数据关键指标变化 - 2023年公司营收约9710万美元，较2022年的约1.033亿美元下降约6%，排除人民币汇率影响后下降1.5%[2][3][7] - 2023年毛利润约3320万美元，较2022年的约3810万美元下降约13%，毛利率从37%降至34%[2][3][9] - 2023年运营收入约1470万美元，较2022年的约1080万美元增长约36%[2][3][15] - 2023年归属于股东的净利润约1160万美元，较2022年的约620万美元增长约88%[2][3][16] - 2023年公司运营费用同比下降32.1%，经营现金流从2022年的流出920万美元转为流入230万美元[5] 业务合作情况 - 2023年公司与全球339家分销商、国内3424家分销商合作，与超540家医院建立战略合作[5] 投资与股权交易 - 2024年1月8日，公司子公司对江苏国迈医疗科技有限公司进行903万美元的40%股权条件性预投资，预计12月17日完成交易[17] - 2024年2月26日，公司子公司股权重组，海南国协科技集团有限公司45%股权转至江苏华东医疗器械工业有限公司，10%股权售予扬州博信医疗设备有限公司获140万元人民币[18] - 2024年1月2日，公司完成与特定合格机构投资者的注册直接发行，初始发行600万美元，最高可发行5050万美元的7%原始发行折扣高级可转换本票[19] 公司战略规划 - 公司预计2025年初完成医疗产业园建设，从普通耗材领域向高品质耗材及更广泛消费市场转型[4] 前瞻性陈述相关 - 新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法案》所定义的前瞻性陈述[22] - 前瞻性陈述不保证未来业绩，涉及可能导致实际结果与公司预期有重大差异的风险和不确定性[22] - 风险和不确定性包括公司实现目标和战略的能力、执行计划协议的能力等[22] - 投资者被提醒不要过度依赖新闻稿中的前瞻性陈述[22] - 公司向美国证券交易委员会提交的文件中讨论了其他因素，可在www.sec.gov查看[22] - 公司无义务公开修订前瞻性陈述以反映发布日期后出现的事件或情况[22] 咨询联系方式 - 投资者和媒体咨询可联系IR部门，邮箱为secretary@meihuamed.com，电话为+86 - 0514 - 89800199[23] - 也可联系Christensen的Yang Song，邮箱为yang.song@christensencomms.com，电话为+86 - 010 - 59001548[23]

股权结构与交易 - 截至招股说明书补充文件日期，Bright Accomplish Limited持有美华约63.54%的普通股[16] - 2019年11月22日，刘勇军从Ace Capital Limited和King Tai International Holding Limited分别收购康富国际医疗930万股和450万股股份[16] - 2020年12月21日，美华从刘勇军和尹柳分别收购康富国际医疗4140万股（占已发行股份69%）和1860万股（占已发行股份31%），康富国际医疗成为美华全资子公司[16] 公司运营实体 - 公司旗下运营子公司主要为扬州华大、江苏亚达、江苏华东、海南国协、海南瑞盈，从事一、二、三类一次性医疗器械的研发、生产和销售[64][65] - 康富国际是公司2015年10月13日在香港成立的全资子公司[64] - 扬州华大是康富国际医疗2001年12月24日成立的外商独资子公司[64] - 江苏亚达是扬州华大1991年12月5日成立的全资子公司[64] - 江苏华东是江苏亚达2000年11月18日成立的全资子公司[64] 财务数据 - 2020 - 2022财年，公司收入分别为8906.101万美元、1.0403771亿美元、1.03346341亿美元[68] - 2022年公司实现营收103346341美元，成本65247864美元，毛利润38098477美元，净利润6177704美元[121] - 2021年公司实现营收104037710美元，成本64232469美元，毛利润39805241美元，净利润20949579美元[121] - 截至2022年12月31日，公司合并现金及受限现金为26736700美元，总资产为163577579美元，总负债为24898499美元，股东权益为138679080美元[123] - 截至2021年12月31日，公司合并现金及受限现金为8149276美元，总资产为136857381美元，总负债为29088779美元，股东权益为107768602美元[123] - 2022年，公司经营活动净现金使用为9163038美元，投资活动净现金使用为8620292美元，融资活动净现金提供为37245500美元[126] - 2021年，公司经营活动净现金使用为54663美元，投资活动净现金使用为833817美元，融资活动净现金提供为1860234美元[126] 业务销售情况 - 2020 - 2022财年，自有品牌销售占比分别为49.94%、46.19%、48.88%，其他制造商一次性医疗器械转售占比分别为50.06%、53.81%、51.12%[68] - 2020 - 2022财年，国内终端客户和国内经销商客户销售额占比分别为81.90%、85.78%、99.52%[70] - 2020 - 2022财年，海外经销商客户销售额占比分别为18.10%、14.22%、0.48%[70] - 2020 - 2022财年，公司直销渠道收入占比分别为10.59%、9.13%、9.16%，经销商渠道收入占比分别为89.41%、90.87%、90.84%，其中国内经销商收入占比分别为71.31%、76.65%、90.36%，出口经销商收入占比分别为18.10%、14.22%、0.48%[71] 资金往来 - 2023年1月1日至12月31日，康富国际医疗向扬州华达转移100万美元作为营运资金贷款[19] - 2022年，美华向康富国际医疗转移26010150美元作为营运资金贷款，康富国际医疗向美华偿还390美元[20] - 2022年，康富国际医疗向中国子公司注资20389970美元作为资本投入[20] - 扬州华大向康富国际医疗提供768042美元的营运资金贷款[22] - 2020年12月31日，扬州华大向康富国际医疗提供499998美元的营运资金贷款[23] 证券发行 - 公司发售认股权证，可购买1205255股普通股，行权价为每股2.9869美元[9][10] - 公司与投资者签订证券购买协议，将发行最高5050万美元的证券，包括可转换票据和普通股购买认股权证，初始发行折扣为7.0%[96] - 首次交割于2024年1月2日完成，发行600万美元可转换票据，转换价格为较低的每股2.738美元或转换日前7个交易日普通股最低VWAP的95%，认股权证可认购1205255股普通股，行使价格为每股2.9869美元[96] 风险提示 - 若PCAOB连续两年无法检查公司审计机构，公司普通股可能从纳斯达克摘牌或被禁止场外交易[32][152] - 未遵守新境外上市规则，违规国内公司面临最高1000万元人民币罚款，责任人面临50万至500万元人民币罚款[30] - 违规公司控股股东和实际控制人组织或教唆违规，将面临100万至1000万元人民币罚款[30] - 公司与泰禾国际集团签订协议被骗超1000万美元，已核销约480万美元存款并全额列支230万美元服务费[158][162] - 公司面临产品质量和安全、原材料成本供应和质量波动、第三方供应商运营中断等风险[164][177][179] 用户数据 - 截至报告日期，公司销售部门有81名员工、5000名独立销售代理、3004家国内分销商和324家海外出口分销商[186]

股权结构 - 截至招股说明书补充文件日期，Bright Accomplish Limited为公司控股股东，持有约63.54%的普通股[17] - 公司董事和高管目前拥有已发行普通股总投票权的63.54%[107] 财务数据 - 2020 - 2022财年，公司营收分别为8906.101万美元、1.0403771亿美元、1.03346341亿美元[69] - 2022年公司营收103346341美元，净利润6177704美元；2021年营收104037710美元，净利润20949579美元[122] - 截至2022年12月31日，合并现金及受限现金为2673.67万美元，总资产为16357.76万美元，总负债为2489.85万美元，股东权益为13867.91万美元[124] - 截至2021年12月31日，合并现金及受限现金为814.93万美元，总资产为13685.74万美元，总负债为2908.88万美元，股东权益为10776.86万美元[124] - 2022年，经营活动净现金使用为916.30万美元，投资活动净现金使用为862.03万美元，融资活动净现金提供为3724.55万美元[127] - 2021年，经营活动净现金使用为5.47万美元，投资活动净现金使用为83.38万美元，融资活动净现金提供为186.02万美元[127] 业务构成 - 公司主要从事一、二、三类一次性医疗器械的研发、生产和销售[66] - 2020 - 2022财年，自有品牌销售占比分别为49.94%、46.19%、48.88%；转售其他制造商的一次性医疗器械占比分别为50.06%、53.81%、51.12%[69] - 2020 - 2022财年，国内销售占营收比例分别为81.90%、85.78%、99.52%；海外销售占营收比例分别为18.10%、14.22%、0.48%[71] - 2020 - 2022财年，直销渠道收入占比分别为10.59%、9.13%、9.16%，经销商渠道收入占比分别为89.41%、90.87%、90.84%，其中国内经销商收入占比分别为71.31%、76.65%、90.36%，出口经销商收入占比分别为18.10%、14.22%、0.48%[72] 用户数据 - 截至报告日期，公司销售部门有81名员工、5000名独立销售代理、3004家国内分销商和324家海外出口分销商，每家出口分销商至少向三个海外客户销售医疗设备，还与超525家医院建立合作网络[186] 未来展望 - 公司近期不打算支付现金股息，计划将收益用于研发、新产品开发和扩大产能[115] 融资情况 - 公司与投资者签订证券购买协议，将发行最高5050万美元的证券，包括按7.0%原始发行折扣发行的可转换票据及五年期普通股购买认股权证[97] - 首次交割于2024年1月2日进行，公司发行600万美元可转换票据，转换价格为每股2.738美元或95%的最低VWAP，认股权证可购买1205255股普通股，行权价格为每股2.9869美元[97] - 后续融资时，投资者有权要求公司用30%的收益以105%的溢价按比例偿还未偿还的可转换票据[99] 风险提示 - 若2022年起连续两年PCAOB无法检查公司审计师，公司普通股可能被纳斯达克摘牌或禁止场外交易[33] - 未遵守备案要求，违规境内公司将被责令整改、警告，最高罚款1000万元人民币；违规公司直接责任人将被警告，罚款50万至500万元人民币；违规公司控股股东和实际控制人将被罚款100万至1000万元人民币[31] - 公司与香港实体签订协议，被骗超过1000万美元，可能面临潜在负债或诉讼风险[106] - 公司向出售股东出售可转换票据和认股权证可能压低普通股价格，导致大量股权稀释和市场价格下行压力[141][142] - 若普通股收盘价连续30个交易日低于每股1美元，公司可能被纳斯达克摘牌[142] - 公司可能需支付土地出让金，将划拨土地使用权转为出让土地使用权[181] - 公司与供应商无长期合同，供应商可能随时减少供货或终止合作，影响营收、利润和财务状况[182] - 劳动力市场收紧、成本上升或劳工动荡可能对公司业务和运营结果产生不利影响[183] - 公司若无法以成本效益方式获取新客户或留住现有客户，尤其是大客户，业务、财务状况和运营结果将受重大不利影响[184][185] - 公司若无法建立和维护足够的销售和分销网络，业务计划执行能力将受损[186][187] - 公司若无法为客户提供一站式解决方案，可能失去客户，影响财务状况和运营结果[188][189]

业绩数据 - 2022、2021、2020财年公司收入分别为1.03346341亿美元、1.0403771亿美元、0.8906101亿美元[76] - 2022年公司营收1.03346341亿美元，成本6524.7864万美元，毛利润3809.8477万美元，净利润617.7704万美元；2021年营收1.0403771亿美元，成本6423.2469万美元，毛利润3980.5241万美元，净利润2094.9579万美元[125] - 截至2022年12月31日，公司现金及受限现金2673.67万美元，总资产1.63577579亿美元，总负债2489.8499万美元，股东权益1.3867908亿美元；截至2021年12月31日，现金及受限现金814.9276万美元，总资产1.36857381亿美元，总负债2908.8779万美元，股东权益1.07768602亿美元[127] - 2022年经营活动净现金使用916.3038万美元，投资活动净现金使用862.0292万美元，融资活动净现金提供3724.55万美元；2021年经营活动净现金使用5.4663万美元，投资活动净现金使用83.3817万美元，融资活动净现金提供186.0234万美元[130] - 2020 - 2022年公司前五大客户分别贡献约53.47%、56.96%、56.53%的收入[193] - 2020 - 2022年公司直销团队分别贡献10.59%、9.13%、9.16%的收入，分销商分别贡献89.41%、90.87%、90.84%的收入[195] - 2020 - 2022年公司总营收分别为89061010美元、104037710美元、103346341美元，自有品牌销售分别占49.94%、46.19%、48.88%，转售其他制造商一次性医疗设备分别占50.06%、53.81%、51.12%[197] 股权与控股 - 截至招股说明书补充文件日期，Bright Accomplish Limited持有美华约66.56%的普通股，为控股股东[16] - 2019年11月22日，刘永军从Ace Capital Limited收购康富国际医疗930万股，从King Tai International Holding Limited收购450万股，之后刘永军和刘茵持有康富国际医疗100%股份[90] - 2020年12月21日，梅花国际从刘永军收购康富国际医疗4140万股（占69%），从刘茵收购1860万股（占31%），康富国际医疗成为梅花国际全资子公司[90] 资金往来 - 2023年1月1日至12月31日，康富国际医疗向扬州华达转移100万美元作为营运资金贷款[19] - 2022年，美华向康富国际医疗转移26010150美元作为营运资金贷款，康富国际医疗向美华偿还390美元贷款[20] - 2022年，康富国际医疗向中国子公司注资20389970美元作为资本投入，扬州华达向康富国际医疗转移130000美元作为营运资金贷款[20] - 2021年，康富国际医疗向中国子公司转移46297美元用于偿还营运资金贷款[21] - 扬州华大向康富国际医疗提供768,042美元流动资金贷款[22] - 2020年12月31日，中国子公司向康富国际医疗转移499,998美元资金[23] 证券发行 - 公司拟转售至多1205255股普通股，每股面值0.0005美元，行权价2.9869美元/股[10] - 2024年2月5日，公司普通股在纳斯达克的最后报告成交价为0.9712美元[15] - 公司于2023年12月27日与投资者签订证券购买协议，将发行最高达5.05亿美元的证券，可转换票据有7.0%的原始发行折扣[103] - 公司在首次交割发行600万美元票据，可转换为普通股，转换价格为较低的2.738美元/股或95%的最低成交量加权平均价格，附带认股权证可认购1205255股普通股，行权价2.9869美元/股[103] - 本次发行1,205,255股普通股，发行前流通股为24,234,673股，发行后为25,439,928股[141] 法规与风险 - 拥有超100万用户的网络平台运营商境外上市需进行网络安全审查[27] - 国内公司境外证券发行和上市需向中国证监会备案，违规将面临最高1000万元人民币罚款[30] - 若PCAOB连续两年无法检查公司审计师，公司普通股可能被纳斯达克摘牌或禁止场外交易[32] - 公司需取得中国二、三类一次性医疗器械生产许可证等相关资质，目前均已获得[33] - 若未及时更新医疗器械许可证或注册证书，将对公司声誉、财务状况和经营成果产生不利影响[34] - 中国子公司每年需从税后利润中提取至少10%作为法定储备，直至达到注册资本的50%[23] - 中国公司向非中国居民企业支付股息需缴纳10%预提税，与香港的协定可降至5%[25] - 公司面临产品质量控制风险，可能导致患者受伤、客户不满等问题，影响声誉、业务和盈利能力[176][177] - 公司面临原材料成本、供应和质量波动风险，可能影响经营业绩[186] - 公司依赖第三方供应商和业务合作伙伴，其运营中断可能影响公司运营[188] - 劳动力市场收紧、成本上升或劳动力动荡可能对公司业务和经营结果产生不利影响[192] - 公司所处医疗设备行业竞争激烈，可能面临来自新进入者和资源更丰富的老牌公司的竞争，影响财务状况和经营结果[199] 未来展望 - 短期内公司不打算支付现金股息，计划将收益用于研发、开发新产品和扩大产能[120] 用户数据 - 截至报告日，公司销售部门有81名员工、5000名独立销售代理、3004家国内分销商和324家海外出口分销商，每家出口分销商至少向三家海外客户销售产品，且与超525家医院建立合作网络[195] 其他信息 - 招股说明书日期为2024年2月[37] - 公司已向SEC提交F - 1表格注册声明用于发售普通股[49] - 公司旗下扬州市光辉医疗科技有限公司于2023年6月1日解散[46] - 2022年2月公司首次公开募股，以每股10美元价格出售394万股，筹集3940万美元[168] - 根据协议，公司向对方支付700万美元可退还存款和300万美元服务费，但对方未投资且未提供服务，可退还存款也未偿还[169] - 2022年公司核销约480万美元存款，全额费用化230万美元服务费[171] - 2018年公司中国子公司江苏亚达和江苏华东因违反当地法律法规被处以少量罚款[178] - 公司产品出口到30多个国家[79] - 扬州华大成立于2001年12月24日，注册资本60.24万美元[93] - 江苏亚达成立于1991年12月5日，注册资本5139万人民币[93] - 江苏华东成立于2000年11月18日，注册资本5000万人民币[93]

公司财务状况 - 截至2023年6月30日，美华国际医疗技术有限公司的总资产为162,612,452美元，较2022年底略有下降[3] - 2023年上半年，公司营收为48,190,076美元，较去年同期略有下降，毛利为17,170,729美元[4] - 净利润为7,031,529美元，较去年同期有所增长，每股基本和摊薄净收益均为0.29美元[4] 现金流量 - 2023年上半年，公司现金流量表显示，经营活动现金净流出为5,424,569美元，投资活动现金净流出为3,866,151美元，融资活动现金净流入为721,677美元[6] 会计准则和估计 - 公司的财务报表是根据美国通用会计准则（U.S. GAAP）编制的[15] - 公司的主要估计和判断包括坏账准备和存货估值[17] 财务工具 - 公司的财务工具主要包括现金和应收账款，其中两个客户占据了公司总收入的相当比例[22] - 公司的应收账款中，两个客户占据了相当比例[23] - 公司的采购中，一个供应商占据了相当比例[24] 资产情况 - 公司的现金主要包括手头现金和银行存款[31] - 公司的银行承兑应收款是由银行代表公司的客户发行的[32] - 公司历史上没有重大坏账，对应收账款没有坏账费用[35] - 公司的存货没有减值[36] - 公司的无形资产净额为3,876,027美元，其中土地使用权占4,134,521美元[74] 投资情况 - 公司对于投资的会计处理方式主要采用权益法[45] - 公司对于无法确定公允价值的权益证券采用成本减值调整的方式进行计量[46] - 公司于2022年12月向江苏中祥鑫国际科技创新园有限公司投资了4000万人民币，持有其25%的股权[47] - 公司持续审查对权益投资的公允价值，以确定是否存在除暂时性以外的减值[48] - 截至2023年6月30日，公司的私人公司投资没有减值迹象[49] 税务情况 - 公司的增值税主要以净额方式呈现，税率为13%[50] - 华东公司将在2016年1月1日至2025年12月31日期间保持15%的优惠税率[88] 其他 - 公司披露了相关方交易的定义和披露要求[51] - 公司根据ASC 606要求，将收入确认与5个步骤的标准相匹配[52] - 公司披露了收入的细分类别，包括产品类型和客户类型[53] - 公司披露了2023年6月30日的收入按政府类别划分的情况[64] - 2023年6月30日，公司的预付款和其他流动资产总额为15,329,511美元[70] - 公司的短期银行借款总额为52,000,000美元，利息费用为128,973美元[79] - 公司在2023年6月30日和2022年6月30日的当前所得税准备为2,064,697美元和2,433,772美元[86] - 公司在2023年6月30日和2022年6月30日的所得税费用为2,064,697美元和2,433,772美元[86]

营收情况 - 公司营收同比增长10%至1.2亿美元，超过市场预期的1.1亿美元 [1] - 软件服务营收同比增长15%，达到8000万美元 [1] 成本控制 - 公司成功控制成本，净利润同比增长20% [2] - 研发支出同比下降5%，为3000万美元 [2] 市场表现 - 公司股价在财报发布后上涨5%，市场对公司未来发展持乐观态度 [3] 利润增长 - 公司净利润同比增长20%，达到5000万美元 [4]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年上半年公司总营收约5480万美元，较2021年同期的约4840万美元增长13%[2][3][7] - 2022年上半年毛利润约2090万美元，较2021年同期的约1830万美元增长14%，毛利率维持在38%[2][3] - 2022年上半年运营收入约870万美元，较2021年同期的约1150万美元下降24%[2][3][12] - 2022年上半年净利润约660万美元，较2021年同期的约910万美元下降28%[2][3][12] - 2022年上半年营收成本约3390万美元，较2021年同期的约3010万美元增长13%[8] - 2022年上半年运营费用约1220万美元，较2021年同期的约680万美元增长79%[10] - 截至2022年6月30日，公司现金约3420万美元，较2021年12月31日的约810万美元增加约2600万美元[13] - 2022年上半年，公司总营收为5483.2847万美元，较2021年同期的4836.0993万美元增长13.38%[22] - 2022年上半年，公司毛利润为2089.1732万美元，较2021年同期的1830.0645万美元增长14.16%[22] - 2022年上半年，公司总运营费用为1222.303万美元，较2021年同期的682.1332万美元增长79.19%[22] - 2022年上半年，公司运营收入为866.8702万美元，较2021年同期的1147.9313万美元下降24.48%[22] - 2022年上半年，公司税前收入为898.8659万美元，较2021年同期的1144.3796万美元下降21.45%[22] - 2022年上半年，公司净利润为655.4887万美元，较2021年同期的909.2467万美元下降27.91%[22] - 2022年上半年，公司综合收入为42.1794万美元，较2021年同期的992.801万美元下降95.75%[22] - 2022年上半年，公司普通股加权平均股数为2287.337万股，较2021年同期的2000万股增长14.37%[22] - 2022年上半年，公司普通股基本和摊薄每股净收益为0.29美元，较2021年同期的0.45美元下降35.56%[22] - 截至2022年6月30日，公司总资产为1.6525027亿美元，较2021年12月31日的1.36857381亿美元增长20.75%[20] 一类医疗器械业务线数据关键指标变化 - 2022年上半年一类医疗器械销售额较去年同期增长25%[5][7] 公司融资情况 - 2022年2月19日，公司完成首次公开募股，发行394万股普通股，总收益3940万美元[14] 公司业务拓展目标 - 公司目标是到2023年底将产品和服务扩展到美国市场[4]

营收数据变化 - 2021财年公司营收达1.0404亿美元，较2020年的8906万美元增长16.82%[2][3][7] - 2021年总营收为1.0403771亿美元，2020年为8906.101万美元，同比增长约16.82%[23] 毛利润及毛利率变化 - 2021财年公司毛利润为3981万美元，较2020年的3716万美元增长7.13%，毛利率从2020年的41.72%降至38.26%[2][3][9] 运营收入变化 - 2021财年公司运营收入为2530万美元，较2020年的2347万美元增长7.80%[2][3][13] 净利润变化 - 2021财年公司净利润为2000万美元，较2020年的1905万美元增长4.99%[2][3][14] - 2021年净利润为1999.1246万美元，2020年为1904.5255万美元，同比增长约4.97%[23] - 2021年净收入为19,991,246美元，2020年为19,045,255美元，2019年为15,431,197美元[25] 运营成本和费用变化 - 2021财年公司运营成本和费用为1450万美元，较2020年的1369万美元增长5.92%[11] 销售费用变化 - 2021财年销售费用为646万美元，较2020年的662万美元下降2.42%[11] 一般及行政费用变化 - 2021财年一般及行政费用为532万美元，较2020年的458万美元增加742,235美元[13] 研发费用变化 - 2021财年研发费用为273万美元，较2020年的249万美元增长9.64%[13] 现金情况变化 - 截至2021年12月31日，公司现金为815万美元，较2020年的719万美元增加96万美元[14] - 2021年现金为814.9276万美元，2020年为718.7334万美元，同比增长约13.38%[20] - 2021年现金净增加为961,942美元，2020年现金净减少为(8,843,521)美元，2019年现金净增加为1,227,232美元[25] - 2021年初现金为7,187,334美元，年末现金为8,149,276美元；2020年初现金为16,030,855美元，年末现金为7,187,334美元；2019年初现金为14,803,623美元，年末现金为16,030,855美元[25] 首次公开募股情况 - 2022年2月19日，公司完成首次公开募股，发行394万股普通股，总收益3940万美元[15] 总资产变化 - 2021年总资产为1.36857381亿美元，2020年为1.06048824亿美元，同比增长约29.05%[20] 总负债变化 - 2021年总负债为3004.7112万美元，2020年为2131.3044万美元，同比增长约40.98%[20] 股东权益变化 - 2021年股东权益为1.06810269亿美元，2020年为8473.578万美元，同比增长约26.05%[20] 综合收益变化 - 2021年综合收益为2207.4489万美元，2020年为2380.5228万美元，同比下降约7.27%[23] 每股净收益变化 - 2021年基本和摊薄后普通股每股净收益为1.00美元，2020年为0.95美元，同比增长约5.26%[23] 短期银行借款变化 - 2021年短期银行借款为517.842万美元，2020年为321.8391万美元，同比增长约60.90%[20] 应收账款变化 - 2021年应收账款为6710.1297万美元，2020年为4569.6336万美元，同比增长约46.84%[20] 折旧变化 - 2021年折旧为595,522美元，2020年为497,238美元，2019年为481,062美元[25] 经营活动净现金变化 - 2021年经营活动净现金为(54,663)美元，2020年为5,325,996美元，2019年为9,308,316美元[25] 投资活动净现金变化 - 2021年投资活动净现金使用为(833,817)美元，2020年为(16,094,404)美元，2019年为(8,901,599)美元[25] 融资活动净现金变化 - 2021年融资活动净现金提供为1,860,234美元，2020年为1,706,750美元，2019年为923,770美元[25] 外汇汇率变化影响 - 2021年外汇汇率变化影响为(9,812)美元，2020年为218,137美元，2019年为(103,255)美元[25] 支付利息变化 - 2021年期间支付利息为180,744美元，2020年为137,160美元，2019年为97,790美元[25] 支付所得税变化 - 2021年期间支付所得税为5,042,816美元，2020年为4,362,169美元，2019年为3,898,200美元[25]