MakeMyTrip Limited (NASDAQ:MMYT) Q4 2022 Earnings Conference Call May 25, 2022 7:30 AM ET Company Participants Vipul Garg - Vice President, Investor Relations Deep Kalra - Founder & Group Executive Chairman Rajesh Magow - Co-Founder & Group Chief Executive Officer Mohit Kabra - Group Chief Financial Officer Conference Call Participants Gaurav Rateria - Morgan Stanley Vijit Jain - Citi Operator Vipul Garg Hello, everyone. I'm Vipul Garg, Vice President, Investor Relations at MakeMyTrip Limited. And welcome t ...

总预订额数据变化 - 2022财年第四季度总预订额达10.123亿美元，2021年同期为7.592亿美元；2022财年总预订额为31.889亿美元，2021财年为16.354亿美元[4] - 2022年第一季度，公司总预订额为1,012,280千美元，2022财年为3,188,850千美元[73] 收入数据变化 - 2022财年第四季度收入为8860万美元，2021年同期为7920万美元；2022财年收入为3.039亿美元，2021财年为1.634亿美元[4] - 2022年3月31日止季度收入同比增长11.8%（按固定汇率计算为15.1%），主要因各业务板块收入增长[8] - 2022财年全年收入增至3.039亿美元，同比增长86.0%（按固定汇率计算增长87.0%）[25] - 截至2022年3月31日的三个月，公司合并收入为88,587千美元，较2021年的79,221千美元增长11.82%[65] - 截至2022年3月31日的年度，公司合并收入为303,922千美元，较2021年的163,440千美元增长86.08%[65] - 2022年第一季度，公司总营收报告增长为11.8%，固定货币增长为15.1%[71] - 2022财年，公司总营收报告增长为86.0%，固定货币增长为87.0%[71] - 2022财年总营收303,922千美元，较2021财年的163,440千美元增长约86%[59] 经营活动利润及调整后经营利润数据变化 - 2022财年第四季度经营活动利润为340万美元，2021年同期为30万美元；2022财年经营活动亏损减少至3040万美元，2021财年亏损为6770万美元[4] - 2022财年第四季度调整后经营利润为1200万美元，2021年同期为1110万美元；2022财年调整后经营利润增至2320万美元，2021财年调整后经营亏损为1800万美元[3][4] - 2022年第一季度运营活动利润为340万美元，上年同期为30万美元；调整后运营利润为1200万美元，上年同期为1110万美元[21] - 2022财年经营活动亏损3040万美元，2021财年亏损6770万美元；调整后经营利润为2320万美元，2021财年调整后经营亏损1800万美元[36] - 2022财年运营活动亏损30,366千美元，较2021财年的67,683千美元亏损有所收窄[59] - 截至2022年3月31日的三个月，公司调整后利润为105,117千美元，较2021年的89,973千美元增长16.83%[65] - 截至2022年3月31日的年度，公司调整后利润为356,419千美元，较2021年的184,131千美元增长93.57%[65] - 截至2022年3月31日的三个月，公司调整后营业利润为11,962千美元，较2021年的11,075千美元增长7.99%[69] - 截至2022年3月31日的年度，公司调整后营业利润为23,183千美元，较2021年的 - 18,026千美元扭亏为盈[69] 各业务线收入及调整后利润率数据变化 - 2022年3月31日止季度机票业务收入同比增长4.6%（按固定汇率计算为7.6%），调整后利润率同比增长17.1%（按固定汇率计算为20.5%），但调整后利润率百分比降至7.1%[11] - 2022年3月31日止季度酒店和套餐业务收入同比增长18.6%（按固定汇率计算为22.0%），调整后利润率同比增长18.8%（按固定汇率计算为22.2%），调整后利润率百分比略降至17.7%[12] - 2022年3月31日止季度巴士票务业务收入同比增长7.0%（按固定汇率计算为10.2%），调整后利润率同比增长12.4%（按固定汇率计算为15.7%），调整后利润率百分比略增至8.8%[13] - 2022年3月31日止季度其他业务收入同比增长6.9%（按固定汇率计算为10.0%），调整后利润率同比增长10.4%（按固定汇率计算为13.6%）[14] - 2022财年机票业务收入增至8870万美元，同比增长55.6%（按固定汇率计算增长56.4%）；调整后利润率增至1.555亿美元，同比增长93.8%（按固定汇率计算增长94.7%）[28] - 2022财年酒店和套餐业务收入增至1.573亿美元，同比增长131.4%（按固定汇率计算增长132.5%）；调整后利润率增至1.441亿美元，同比增长113.5%（按固定汇率计算增长114.5%）[29] - 2022年第一季度，航空票务飞行航段为7,536千个，2022财年为24,704千个[73] - 2022年第一季度，酒店和套餐的房间入住晚数为4,534千个，2022财年为15,595千个[73] - 2022年第一季度，巴士票务出行票数为12,299千张，2022财年为39,491千张[73] - 2022年第一季度，航空票务调整后利润为44,797千美元，2022财年为155,491千美元[73] - 2022年第一季度，酒店和套餐调整后利润为42,264千美元，2022财年为144,052千美元[73] - 2022年第一季度，航空票务调整后利润率为7.1%，2022财年为8.0%[73] - 2022年第一季度，酒店和套餐调整后利润率为17.7%，2022财年为17.9%[73] 其他收入及费用数据变化 - 2022年3月31日止季度其他收入同比下降85.3%至20万美元，人员费用同比增长5.4%至3030万美元，营销和销售推广费用同比增长2.5%至1210万美元[15][16][17] - 2022年第一季度其他运营费用增至1900万美元，同比增长4.9%[19] - 2022年第一季度折旧、摊销和减值费用降至700万美元，同比下降10.4%[20] - 2022财年营销和销售推广费用增至5100万美元，同比增长124.4%[33] - 2022财年其他运营费用增至8160万美元，同比增长59.7%[34] 净财务成本及亏损数据变化 - 2022年第一季度净财务成本为690万美元，上年同期为130万美元[22] - 2022年第一季度亏损410万美元，上年同期盈利320万美元；调整后净利润为870万美元，上年同期为1210万美元[23] - 2022财年净融资成本为1630万美元，2021财年净融资收入为730万美元[37] - 2022财年亏损4560万美元，2021财年亏损5600万美元；调整后净利润为2170万美元，2021财年调整后净亏损920万美元[38] - 2022财年摊薄后每股亏损0.42美元，2021财年为0.52美元；调整后摊薄每股收益为0.20美元，2021财年调整后摊薄每股亏损0.09美元[39] - 2022财年净融资成本16,342千美元，而2021财年为净融资收入7,302千美元[59] - 2022财年税前亏损46,674千美元，较2021财年的60,549千美元亏损有所收窄[59] - 2022财年净利润亏损45,567千美元，较2021财年的56,042千美元亏损有所收窄[59] - 2022财年基本和摊薄每股亏损均为0.42美元，2021财年为0.52美元[59] - 截至2022年3月31日的三个月，公司税前亏损为3,500千美元，较2021年的967千美元亏损扩大261.94%[65] - 截至2022年3月31日的年度，公司税前亏损为46,674千美元，较2021年的60,549千美元亏损收窄22.92%[65] - 截至2022年3月31日的三个月，公司调整后净利润为8,665千美元，较2021年的12,065千美元下降28.18%[69] - 截至2022年3月31日的年度，公司调整后净利润为21,688千美元，较2021年的 - 9,193千美元扭亏为盈[69] 现金及资产负债数据变化 - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物和定期存款余额为4.775亿美元，现有信贷额度约1.325亿美元且未提取[40] - 截至2022年3月31日，公司有剩余约1.36亿美元授权可回购流通普通股[42] - 2022年3月31日，非流动资产总计7.31379亿美元，2021年为8.07831亿美元；流动资产总计5.91365亿美元，2021年为5.01179亿美元[56] - 2022年3月31日，公司总权益为8.96475亿美元，2021年为8.91187亿美元；总负债为4.26269亿美元，2021年为4.17823亿美元[56] - 截至2022年3月31日，贷款和借款中的租赁负债为1400万美元，2021年为1560万美元[56] - 截至2022年3月31日，公司所有者权益为894,134千美元，较2021年4月1日的887,520千美元略有增长[61] 现金流数据变化 - 2022财年经营活动产生的净现金为5,998千美元，较2021财年的64,526千美元大幅减少[63] - 2022财年投资活动使用的净现金为77,604千美元，较2021财年的118,863千美元有所减少[63] - 2022财年融资活动使用的净现金为9,569千美元，而2021财年为产生净现金219,399千美元[63] 业务部门财务表现评估指标 - 公司评估各可报告业务部门财务表现基于调整后利润率这一关键绩效指标[46]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度调整后营业利润为1320万美元，几乎是第二季度660万美元的2倍，是去年同期520万美元的2.6倍 [35] - 调整非现金折旧和摊销费用后，本季度调整后营业现金利润达到近760万美元，为年初至今单季度最高 [35] - 第三季度总预订额为11.557亿美元，是疫情以来最高，较上一季度增长8.5%，按固定汇率计算较去年同期增长约95% [35] - 整体营销和促销费用占预订总额的5.6%，略高于上一季度的5.4% [38] - 调整后的人员成本和SG&A成本约为3470万美元，低于疫情前每季度约4500万美元的运营水平 [39] - 本季度从Inspirock股份交换中获得约250万美元利润，额外拨备840万美元用于与HT集团创始人的诉讼 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 航空业务 - 国内航空票务业务乘客运输量同比增长68%，市场份额约为30% [16][50] - 航空票务调整后利润率为5290万美元，较去年同期增长105.9%，较上一季度按固定汇率计算增长38.4% [36] 酒店和套餐业务 - 国内酒店和套餐业务预订额按固定汇率计算同比增长约125% [19] - 酒店和套餐业务调整后利润率增至5410万美元，较去年同期增长17.6%，较上一季度按固定汇率计算增长53.6% [36] - 假日套餐业务国内套餐销量较2019年同期增长2倍，马尔代夫预订量较疫情前同期增长300% [23] 巴士票务业务 - 巴士票务业务预订额环比增长77% [24] - 巴士票务业务调整后利润率超过1410万美元，较去年同期增长58.4%，环比提高79.1% [37] 企业和中小企业旅游业务 - 企业和中小企业旅游业务较2019 - 2020财年同期实现122%的复苏 [29] 其他业务 - 其他业务调整后利润率为590万美元，较去年同期增长44.4%，较上一季度按固定汇率计算增长33.3% [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际旅游需求整体恢复缓慢，但马尔代夫和迪拜市场增长强劲 [18] - GCC市场第三季度新用户获取量环比增长96% [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于提高在线旅游预订渗透率，简化预订流程，推出多种语言平台，支持区域航空连接等 [9] - 积极开发更多包容性和多样化的旅游产品，个性化用户体验 [10] - 投资新平台，如myBiz、myPartner等，以挖掘新的需求领域 [11] - 推进金融科技计划TripMoney，准备推出ForEx卡 [30] - 拓展地面交通业务，推出redRail和Ride等新举措 [26][28] - 持续投资第三方广告平台，计划增加更多分析功能 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 印度正经历由Omicron变种引发的第三波疫情，但疫苗接种率高，预计疫情将很快缓解，旅游需求有望在疫情后强劲复苏 [5][6][11] - 2022年旅游和旅游业前景更好，国内旅游将引领需求复苏，预计下一财年将逐步开放国际旅游目的地 [11] - 公司通过成本合理化和提高运营效率，有望在未来保持盈利 [34][35][77][78][79] 其他重要信息 - 公司推出奖学金支持计划，与政府和非营利组织合作推动社区旅游和改善旅游基础设施 [13] - 举办MMT Black Fest促销活动，简化Goibibo忠诚度计划的兑换流程，推出个性化即时返现引擎 [31][32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Q3业务是否恢复到疫情前水平 - 除商务旅行外，其他业务在运营率基础上接近疫情前水平，部分日子航空票务业务恢复至90% - 95%，酒店预订在圣诞节周末接近疫情前峰值 [46][47] 问题2: 广告业务的更新情况以及航空和巴士票务业务的市场份额 - 公司持续投资第三方广告平台，产品不断改进，吸引了更多合作伙伴，计划在未来几个季度增加分析功能；国内航空票务业务市场份额约为30%，巴士票务在线预订市场份额约为65% - 70% [48][49][50] 问题3: 出租车业务的货币化模式和佣金结构 - 出租车业务有两种产品，机场接送和城际出租车；货币化模式为佣金或收入分成模式，目前处于战略投资阶段，未来将扩大规模 [51][52][53] 问题4: 酒店业务中ATV大幅上升且本季度佣金率下降的原因 - 一是业务偏向高端酒店，二是假日套餐业务增长，其利润率相对较低，导致整体利润率有所下降 [60] 问题5: 国内航空客运量增长但航班段数增长滞后的原因 - BGC报告的是已飞行乘客，公司报告的是已预订乘客，因此季度间会因预订与飞行趋势的差异而有所不同 [62] 问题6: 公司举措对客户粘性和LTV的改善情况 - 通过重复购买率来衡量，每个季度约65% - 70%的交易来自现有客户，表明公司举措对客户粘性和LTV有积极影响 [63][64] 问题7: 各业务板块在费用支出中所占份额情况 - 航空票务业务长期盈利，客户获取成本优化；住宿业务，特别是酒店预算板块，过去几年是投资重点，目前投资周期基本结束，单位经济效益改善；营销和促销费用占预订总额的比例从过去的15%降至目前的5% - 6% [66][67][68] 问题8: 酒店业务佣金在中期的走势 - 印度酒店行业整体入住率在60%左右，酒店为提高入住率有动力与公司合作；公司过去几年将酒店业务利润率从20%多降至10%多，认为这在短期和长期都是可持续的 [69][70] 问题9: 非一线城市的交易份额、流量等情况 - 新用户获取方面，约25% - 30%的新用户来自非一线城市，主要通过铁路、巴士预订和预算酒店预订；航空票务业务中，区域小航线（Uran）的预订也主要来自二三线城市 [74][75] 问题10: 明年利润率的走势以及是否能实现全年盈利 - 预计酒店业务利润率稳定在10%多，巴士票务业务利润率稳定在8.5% - 9.5%，航空票务业务利润率稳定在6% - 7%；尽管营销和促销费用可能略有增加，但预计不会超过预订总额的7%，公司有信心保持盈利 [77][78][79] 问题11: 印度上市计划及时间表 - 目前没有具体的上市计划，但会保持开放态度；公司现金状况良好，有超过4.5亿美元的自由现金和现金等价物，当前重点是确保旅游业务复苏，实现盈利 [82]

2022财年第三季度整体财务数据关键指标变化 - 2022财年第三季度总预订量同比增长93.0%，环比增长57.4%，达到11.557亿美元[6] - 2022财年第三季度收入同比增长102.5%，环比增长70.5%，达到1.15亿美元[6] - 2022财年第三季度经营活动亏损620万美元，较2021财年第三季度减少110万美元，较2022财年第二季度减少180万美元[6] - 2022财年第三季度调整后营业利润为1320万美元，较2021财年第三季度增加800万美元，较2022财年第二季度增加660万美元[6] 2022财年第三季度各业务线数据关键指标变化 - 2022财年第三季度机票收入同比增长50.6%，环比增长28.5%，达到2740万美元[6] - 2022财年第三季度酒店和套餐收入同比增长175.6%，环比增长100.7%，达到6720万美元[6] - 2022财年第三季度巴士票务收入同比增长45.3%，环比增长75.0%，达到1470万美元[6] - 2022财年第三季度其他收入同比增长38.6%，环比增长34.1%，达到570万美元[6] 2021年第四季度费用类数据关键指标变化 - 2021年第四季度人员费用同比增长14.3%，达到3040万美元[17] - 2021年第四季度营销和促销费用同比增长185.2%，达到2220万美元[18] - 2021年第四季度客户诱导成本和忠诚度计划成本为4240万美元，2020年同期为1480万美元[19] - 2021年第四季度其他运营费用增至3300万美元，较2020年同期增长119.5% [19] - 2021年第四季度折旧、摊销和减值费用为780万美元，2020年同期为790万美元[20] 2021年第四季度经营及利润相关数据关键指标变化 - 2021年第四季度经营活动亏损620万美元，2020年同期亏损730万美元；调整后经营利润为1320万美元，2020年同期为520万美元[21] - 2021年第四季度净融资成本为340万美元，2020年同期为净融资收入390万美元[22] - 2021年第四季度亏损900万美元，2020年同期亏损350万美元；调整后净利润为1350万美元，2020年同期为770万美元[23] - 2021年第四季度摊薄后每股亏损0.08美元，2020年同期为0.03美元；调整后摊薄每股收益为0.12美元，2020年同期为0.07美元[24] 2021年资产负债及权益相关数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物和定期存款余额为4.861亿美元，现有信贷额度约1.337亿美元且未动用[25] - 截至2021年12月31日，公司剩余授权回购至多约1.36亿美元的流通普通股[27] - 截至2021年3月31日和12月31日，公司总资产分别为13.0901亿美元和13.35461亿美元[39] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为1.78368亿美元，较期初的2.95066亿美元减少1.16845亿美元[39][48] - 截至2021年12月31日，公司总负债为4.17823亿美元，较2021年3月31日的4.33508亿美元有所减少[39] - 截至2021年12月31日，公司归属于母公司股东的总权益为8.99563亿美元，较2021年3月31日的8.8752亿美元略有增加[39][46] 2021年营收及利润同比数据关键指标变化 - 2021年第四季度和前三季度，公司总营收分别为1.15023亿美元和2.1533亿美元，较2020年同期的0.56806亿美元和0.84219亿美元有显著增长[44] - 2021年前三季度，公司净亏损4151.1万美元，较2020年同期的5924.3万美元有所收窄[44][48] - 2021年，公司酒店及套餐业务前三季度收入为1.1213亿美元，较2020年同期的0.29914亿美元大幅增长[44] - 2021年前三季度，公司基本和摊薄每股亏损均为0.3美元，2020年同期为0.55美元[44] - 2021年，公司其他综合收益为2448万美元，2020年为1.8614亿美元[44] - 截至12月31日的三个月，公司2020年合并收入为56,806千美元，2021年为115,023千美元，同比增长102.48%[50] - 截至12月31日的九个月，公司2020年合并收入为84,219千美元，2021年为215,335千美元，同比增长155.68%[50] - 截至12月31日的三个月，公司2020年调整后利润为64,309千美元，2021年为126,981千美元，同比增长97.45%[50] - 截至12月31日的九个月，公司2020年调整后利润为94,158千美元，2021年为251,302千美元，同比增长166.90%[50] - 截至12月31日的三个月，公司2020年税前亏损为3,569千美元，2021年为9,588千美元，亏损同比增长168.64%[50] - 截至12月31日的九个月，公司2020年税前亏损为59,582千美元，2021年为43,174千美元，亏损同比减少27.54%[50] - 截至12月31日的三个月，公司调整后营业利润2020年为5,152千美元，2021年为13,236千美元，同比增长156.91%[55] - 截至12月31日的九个月，公司调整后营业利润2020年亏损29,101千美元，2021年盈利11,221千美元[55] - 截至12月31日的三个月，公司调整后净利润2020年为7,686千美元，2021年为13,511千美元，同比增长75.79%[56] - 截至12月31日的九个月，公司调整后净利润2020年亏损21,258千美元，2021年盈利13,023千美元[56] - 2021年第四季度，公司总营收报告增长为102.5%，固定货币增长为104.9%[57] - 2021年全年，公司总营收报告增长为155.7%，固定货币增长为155.0%[57] 2021年业务量相关数据关键指标变化 - 2021年第四季度，航空票务飞行航段为8,604千个，较2020年的5,337千个有所增长[59] - 2021年全年，航空票务飞行航段为17,168千个，较2020年的8,560千个有所增长[59] - 2021年第四季度，酒店及套餐的间夜数为5,517千个，较2020年的3,123千个有所增长[59] - 2021年全年，酒店及套餐的间夜数为11,061千个，较2020年的4,111千个有所增长[59] - 2021年第四季度，巴士票务出行票数为14,378千张，较2020年的10,328千张有所增长[59] - 2021年全年，巴士票务出行票数为27,193千张，较2020年的13,729千张有所增长[59] - 2021年第四季度，公司总预订额为1,155,740千美元，较2020年的598,765千美元有所增长[59] - 2021年全年，公司总预订额为2,176,570千美元，较2020年的876,201千美元有所增长[59] 财报研讨会安排 - 公司将于2022年1月25日举办网络研讨会讨论2021年第四季度财报[28] 2021年前三季度现金流量数据关键指标变化 - 2021年前三季度，公司经营活动产生的净现金为770.9万美元，投资活动使用的净现金为1.15749亿美元，融资活动使用的净现金为880.5万美元[48]

MakeMyTrip Limited (NASDAQ:MMYT) Q2 2022 Earnings Conference Call October 26, 2021 7:30 AM ET Company Participants Jonathan Huang - Vice President, Investor Relations Deep Kalra ??? Founder & Group Executive Chairman Rajesh Magow - Co-Founder & Group Chief Executive Officer Mohit Kabra - Group Chief Financial Officer Conference Call Participants Gaurav Rateria - Morgan Stanley Vijit Jain - Citigroup Ashwin Mehta - Ambit Manish Adukia - Goldman Sachs Jonathan Huang Hello, everyone. I'm Jonathan Huang, Vice P ...

MakeMyTrip Limited (NASDAQ:MMYT) Q1 2022 Earnings Conference Call July 27, 2021 7:30 AM ET Company Participants Rajesh Magow ??? Co-Founder and Group Chief Executive Officer Jonathan Huang ??? Vice President, Investor Relations Deep Kalra ??? Founder & Group Executive Chairman Mohit Kabra ??? Group Chief Financial Officer Conference Call Participants Gaurav Rateria ??? Morgan Stanley Ashwin Mehta ??? Ambit Rishit Parikh ??? Nomura Securities Vijit Jain ??? Citi Jonathan Huang Hello everyone, I am Jonathan H ...

会计政策与准则应用 - 公司自2018年4月1日起首次应用IFRS 15准则[463] - 旅游服务收入在控制权转移给客户时确认，如旅游套餐出发日、酒店入住日等[464] - 机票销售等收入按净额基础确认，部分旅游套餐等按总额基础确认[465][467] - 忠诚度计划将部分收入分配给可兑换积分，积分兑换或过期时确认为收入[473] - 收入确认时扣除取消、退款、折扣等，超额折扣计入营销费用[474] - 服务成本主要是支付给酒店和套餐供应商的费用，与收入确认同步[490][491] - 营销和销售推广成本包括广告和客户诱导成本，部分成本在IFRS 15后调整处理[492][493] - 确认预计负债需满足有现时义务、能可靠估计且很可能流出经济利益等条件[494] - 折旧、摊销和减值成本基于资产估计使用寿命[498] - 管理层对COVID - 19疫情对关键会计估计的影响进行了估计和假设[500] - 企业合并中收购成本按交换日所给资产、发行权益工具和承担负债的公允价值计量，或有或递延对价也包含在内[502] - 商誉是收购成本超过公司在被收购方可辨认资产、负债和或有负债公允价值中所占份额的部分，若为负则确认为议价购买收益[504] - 企业合并中取得的无形资产按收购日公允价值计量，后续按成本减累计摊销和减值损失计量[505] - 不同类型无形资产估计使用寿命不同，技术相关开发成本为2 - 5年，软件为3 - 5年等[507] - 集团对金融资产信用损失准备（ECLs）的计量，除特定情况按12个月ECLs计量外，其他按整个存续期ECLs计量[509] - 集团假设金融资产逾期超过30天，信用风险显著增加；逾期超过90天或借款人不太可能全额偿还时，视为违约[511][513] - 员工以权益工具形式获得薪酬，按授予日权益工具公允价值计量费用并增加权益，考虑预计没收率和非市场业绩条件[530][531] - 物业、厂房和设备及技术相关开发成本需估计使用寿命以确定折旧或摊销费用，技术变化可能影响使用寿命[534][535] - 所得税包括当期和递延所得税，当期所得税按预计向税务机关缴纳或收回的金额计量，递延所得税按资产和负债税基与账面金额的暂时性差异确认[539][541][544] - 集团确认递延所得税资产仅在未来应税利润可能利用可抵扣暂时性差异和税收亏损结转的范围内，评估考虑多种因素，实际所得税可能与估计有重大差异[544][545] 可转换票据信息 - 2028年票据初始转换率为每1000美元本金对应25.8035股普通股，相当于每股约38.75美元的转换价格[549] - 2021年2月9日发行2028年票据，初始转换率为每1000美元本金对应25.8035股普通股，相当于转换价格约为每股38.75美元[594] - 2021年2月9日，公司发行2028年可转换票据，初始转换率为每1000美元本金兑换25.8035股普通股，相当于转换价格约为每股38.75美元[631] 2021财年整体财务数据关键指标变化 - 2021财年公司收入为1.634亿美元，较2020财年的5.115亿美元下降68.0%，主要因各业务受疫情影响收入下滑[554] - 2021财年服务成本降至2230万美元，较2020财年的1.543亿美元下降，受疫情影响 [562] - 2021财年人员费用降至1.057亿美元，较2020财年的1.298亿美元下降18.6%，因成本节约措施和人员减少 [563] - 2021财年营销和销售推广费用降至2270万美元，较2020财年的1.666亿美元下降86.4%，因优化支出和取消部分活动 [564] - 2021财年经营活动亏损6770万美元，2020财年亏损4.294亿美元；调整后经营亏损2021财年为1800万美元，2020财年为6990万美元[569] - 2021财年财务收入增至1210万美元，2020财年为340万美元[570] - 2021财年财务成本降至480万美元，2020财年为2140万美元[571] - 2021财年亏损5600万美元，2020财年亏损4.475亿美元；调整后净亏损2021财年为920万美元，2020财年为8650万美元[572] - 2021财年摊薄后每股亏损0.52美元，2020财年为4.26美元；调整后摊薄每股亏损2021财年为0.09美元，2020财年为0.82美元[573] - 2021财年经营活动产生的净现金为6450万美元，2020财年为使用1.127亿美元，增加1.772亿美元[606][609] - 2021财年投资活动使用现金1.189亿美元，2020财年产生现金7380万美元，2019财年产生现金7000万美元[606][612][613][614] - 2021财年融资活动产生现金2.194亿美元，主要是发行2028年票据的净收益2.24亿美元；2020财年使用现金1100万美元；2019财年使用现金30万美元[606][615][616][618] 2020财年整体财务数据关键指标变化 - 2020财年营收5.115亿美元，较2019财年的4.86亿美元增长5.3%[575] - 2020财年摊薄后每股亏损4.26美元，2019财年为1.61美元；2020财年调整后摊薄每股亏损0.82美元，2019财年为1.00美元[593] 2019 - 2021财年各业务线调整后利润率变化 - 2019 - 2021财年，航空票务调整后利润率分别为34.8%、34.5%、43.6%，酒店及套餐分别为52.2%、49.8%、36.6%，巴士票务分别为8.7%、10.5%、12.4%，其他业务分别为4.3%、5.2%、7.4%[641] 2019 - 2021财年按IFRS计算的财务指标变化 - 2019 - 2021财年，按国际财务报告准则（IFRS）计算的经营活动结果分别为 - 15290万美元、 - 42940万美元、 - 6770万美元，调整后经营利润（亏损）分别为 - 9880万美元、 - 6990万美元、 - 1800万美元[643] - 2019 - 2021财年，按IFRS计算的年度利润（亏损）分别为 - 16790万美元、 - 44750万美元、 - 5600万美元，调整后净利润（亏损）分别为 - 10370万美元、 - 8650万美元、 - 920万美元[643] - 2019 - 2021财年，按IFRS计算的摊薄每股收益（亏损）分别为 - 1.61美元、 - 4.26美元、 - 0.52美元，调整后摊薄每股收益（亏损）分别为 - 1.00美元、 - 0.82美元、 - 0.09美元[644] 2021财年各业务线数据关键指标变化 - 2021财年航空票务业务收入降至5700万美元，较2020财年的1.744亿美元下降67.3%，调整后利润率降至8020万美元，较2020财年的2.497亿美元下降67.9% [555] - 2021财年酒店和套餐业务收入降至6800万美元，较2020财年的2.358亿美元下降71.2%，调整后利润率降至6750万美元，较2020财年的3.601亿美元下降81.3% [556] - 2021财年巴士票务业务收入降至2490万美元，较2020财年的6500万美元下降61.7%，调整后利润率降至2290万美元，较2020财年的7560万美元下降69.8% [559] - 2021财年其他收入降至1360万美元，较2020财年的3630万美元下降62.7%，调整后利润率降至1360万美元，较2020财年的3790万美元下降 [560] - 2021财年其他收入增至370万美元，较2020财年的110万美元增加，主要因疫情期间租赁场所租金减免 [561] 2020财年各业务线数据关键指标变化 - 2020财年机票业务收入1.744亿美元，较2019财年的1.667亿美元增长4.6%；调整后利润率2020财年为2.497亿美元，较2019财年的2.342亿美元增长6.6%[576] - 2020财年酒店和套餐业务收入2.358亿美元，较2019财年的2.375亿美元下降0.7%；调整后利润率2020财年为3.601亿美元，较2019财年的3.516亿美元增长2.4%[577] - 2020财年巴士票务业务收入6500万美元，较2019财年的5370万美元增长21.0%；调整后利润率2020财年为7560万美元，较2019财年的5880万美元增长28.6%[578] - 2020财年其他收入3630万美元，较2019财年的2800万美元增长29.7%；调整后利润率2020财年为3790万美元，较2019财年的2880万美元增长[580] 财务指标计算与评估 - 公司评估财务业绩的关键指标为调整后利润率，该指标计算方式有过变更[633] - 公司使用的非国际财务报告准则指标包括调整后营业利润（亏损）、调整后净利润（亏损）和调整后摊薄每股收益（亏损）[634] 资产与负债情况 - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物和定期存款余额为4.499亿美元，其中包括2021年第一季度发行2028年票据的净收益2.24亿美元[595] - 贸易及其他应收款从2020年3月31日的5610万美元降至2021年3月31日的2730万美元；其他流动资产从2020年3月31日的5340万美元降至2021年3月31日的5110万美元[598] - 截至2021年3月31日，MMT印度和Ibibo印度在国际航空运输协会银行担保方面分别有6亿卢比（约820万美元）和1.5亿卢比（约210万美元）未偿还[600] - 截至2021年3月31日，公司从最大股东的关联方获得7000万美元的信贷和担保额度，该额度未使用[603] - 公司认为当前现金及现金等价物、经营现金流和营运资金安排足以满足未来12个月的营运资金和资本支出需求[604] - 2019 - 2021财年资本支出分别为970万美元、1280万美元和880万美元，预计2022财年支出1200 - 1500万美元[619] - 截至2021年3月31日，MMT India和Ibibo India分别获得约890万美元和210万美元银行担保[620] - 截至2021年3月31日，公司总合同义务为2.66043亿美元，其中1年内到期854万美元，1 - 3年到期831.5万美元，3 - 5年到期2.35251亿美元，5年以上到期645.9万美元[621] - 截至2021年3月31日，公司以公允价值计量的金融资产为540万美元，以摊余成本计量的金融资产为4.501亿美元[626][627] - 截至2021年3月31日，公司贸易应收款为2730万美元[628] - 截至2021年3月31日，非印度卢比计价的贸易及其他应收款、贸易及其他应付款和现金及现金等价物分别为100万美元、2.109亿美元和10万美元[629] 汇率影响 - 2021财年，假设其他变量不变，美元兑印度卢比升值10%会使公司损失增加1910万美元，贬值10%会使损失减少1910万美元[629] 会计准则修订影响 - 2020年1月23日国际会计准则理事会（IASB）发布对IAS 1的修订，2022年1月1日或之后开始的年度报告期生效，公司适用年度报告期从2022年4月1日开始，正在评估影响[645] - 2021年2月12日IASB发布对IAS 1和IFRS实践声明2的修订，2023年1月1日或之后开始的年度期间生效，公司适用年度报告期从2023年4月1日开始，正在评估影响[646] - 2021年2月12日IASB发布对IAS 8的修订，2023年1月1日或之后开始的年度期间生效，公司适用年度报告期从2023年4月1日开始，正在评估影响[647][648] - 2021年5月IASB修订IAS 12，2023年1月1日或之后开始的年度期间生效，公司适用年度报告期从2023年4月1日开始，正在评估影响[649] - 2020年5月14日IASB发布对IAS 16的修订，2022年1月1日或之后开始的年度期间生效，公司适用年度报告期从2022年4月1日开始，正在评估影响[650] - 2020年5月14日IASB发布对IAS 37的修订，2022年1月1日或之后开始的年度报告期生效，公司适用年度报告期从2022年4月1日开始，正在评估影响[651]

MakeMyTrip Limited (NASDAQ:MMYT) Q4 2021 Earnings Conference Call May 25, 2021 7:30 AM ET Company Participants Jonathan Huang - VP, IR Deep Kalra - Founder and Group Executive Chairman Rajesh Magow - Co-Founder and Group Chief Executive Officer Mohit Kabra - Group Chief Financial Officer Conference Call Participants Ashwin Mehta - AMBIT Capital Gaurav Rateria - Morgan Stanley Operator Good day, and thank you for standing by. Welcome to the MakeMyTrip Limited Fiscal 2021 Fourth Quarter and Full Year Earning ...

MakeMyTrip Limited (NASDAQ:MMYT) Q3 2021 Earnings Conference Call January 28, 2021 7:30 AM ET Company Participants Jonathan Huang - Vice President of Investor Relations Deep Kalra - Founder and Group Executive Chairman Rajesh Magow - Co-Founder and Group Chief Executive Officer Mohit Kabra - Group Chief Financial Officer Conference Call Participants Manish Adukia - Goldman Sachs Operator Thank you for standing by and welcome to the MakeMyTrip Limited Fiscal 2021 Q3 Earnings Conference Call. At this time all ...

MakeMyTrip Limited (NASDAQ:MMYT) Q2 2021 Earnings Conference Call October 27, 2020 7:30 AM ET Company Participants Jonathan Huang - Vice President of Investor Relations Deep Kalra - Founder & Group Executive Chairman Rajesh Magow - Co-Founder & Group Chief Executive Officer Mohit Kabra - Group Chief Financial Officer Conference Call Participants Vijit Jain - Citigroup Inc. Operator Good morning. My name is Henry, and I will be your conference operator today. At this time, I would like to welcome everyone to ...