财务报表编制与收入确认原则 - 公司按权责发生制以实际利率法确认利息收支[467] - 公司以美元报告合并财务报表，非美元子公司报表按相关汇率折算[467] - 旅游服务收入按服务控制权转移确认，如旅游套餐出发日、酒店入住日等[470] - 机票、酒店预订、巴士票务等收入按净额确认，旅游套餐等按总额确认[471][472][473] 成本与负债确认原则 - 营销和销售推广成本包括广告和客户诱导成本，部分成本冲减或递延收入[480][481] - 满足条件时确认预计负债，按预计未来现金流折现确定金额[483] 企业合并与资产计量原则 - 企业合并采用收购法，商誉按成本减累计减值损失计量[487][489] - 业务合并中取得的无形资产按公允价值计量，按直线法摊销，不同类型有不同使用年限[490][492] 金融资产与员工薪酬计量原则 - 金融资产按预期信用损失计量损失准备，部分按12个月预期信用损失计量[494] - 员工以权益工具形式获得薪酬，按授予日公允价值计量费用并增加权益[510] 2028年票据转换信息 - 2028年票据初始转换率为每1000美元本金对应25.8035股普通股，相当于每股约38.75美元的转换价格[527] - 2028年票据初始转换率为每1000美元本金对应25.8035股普通股，相当于转换价格约为每股38.75美元[577] - 2021年2月9日发行的2028年票据，初始转换率为每1000美元本金可转换25.8035股普通股，相当于转换价格约为每股38.75美元[601] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2023财年公司收入5.93亿美元，较2022财年的3.039亿美元增长95.1%（按固定汇率计算增长110.3%）[531] - 2023财年服务成本从2022财年的5880万美元增至1.776亿美元，增长202.2%[538] - 2023财年人员费用从2022财年的1.169亿美元增至1.32亿美元，增长12.9%[539] - 2023财年营销和销售推广费用从2022财年的5100万美元增至1.016亿美元，增长99.1%[540] - 2023财年客户诱导成本从2022财年的1.112亿美元增至2.358亿美元[541] - 2023财年折旧、摊销和减值费用从2022财年的2950万美元降至2740万美元，下降7.1%[542] - 2023财年经营活动利润为2360万美元，2022财年为亏损3040万美元；调整后经营利润从2022财年的2320万美元增至7030万美元[543] - 2023财年亏损1120万美元，2022财年亏损4560万美元；调整后净利润从2022财年的2170万美元增至5290万美元[547] - 2022财年客户诱导成本和忠诚度计划成本为1.112亿美元，2021财年为4300万美元[557] - 2022财年其他运营费用为8160万美元，较2021财年的5110万美元增长59.7%[557] - 2022财年折旧、摊销和减值费用为2950万美元，较2021财年的3300万美元下降10.6%[558] - 2022财年经营活动亏损3040万美元，2021财年亏损6770万美元；调整后经营利润为2320万美元，2021财年调整后经营亏损为1800万美元[559] - 2022财年财务收入为1000万美元，低于2021财年的1210万美元[560] - 2022财年财务成本为2630万美元，高于2021财年的480万美元[561] - 2022财年亏损4560万美元，2021财年亏损5600万美元；调整后净利润为2170万美元，2021财年调整后净亏损为920万美元[562] - 2022财年摊薄后每股亏损0.42美元，2021财年为0.52美元；调整后摊薄每股收益为0.20美元，2021财年调整后摊薄每股亏损为0.09美元[563] - 2021 - 2023财年航空票务收入分别为5701.3万美元、8871.2万美元、14779.3万美元[572] - 2021 - 2023财年酒店和套餐业务调整后利润率分别为1.44067482亿美元、2.5975286亿美元、3.408亿美元[572] - 2023财年3月31日止年度，公司报告收入为593,036,000美元，调整后利润率为280,053,000美元[573] - 2023财年3月31日止年度，公司收入报告增长为95.1%，调整后利润率报告增长为80.1%[574] - 2023财年3月31日止年度，公司收入恒定货币增长为110.3%，调整后利润率恒定货币增长为94.2%[574] - 2022财年3月31日止年度，公司报告收入为303,922,000美元，调整后利润率为155,491,000美元[573] - 2022财年3月31日止年度，公司收入报告增长为86.0%，调整后利润率报告增长为93.8%[574] - 2022财年3月31日止年度，公司收入恒定货币增长为87.0%，调整后利润率恒定货币增长为94.7%[574] - 2021财年3月31日止年度，公司报告收入为163,440,000美元，调整后利润率为80,233,000美元[574] - 2021财年3月31日止年度，公司收入报告增长为 -68.0%，调整后利润率报告增长为 -67.9%[574] - 2023财年调整后营业利润为7.03亿美元，2022财年为2.32亿美元，2021财年为 -1.8亿美元[575] - 2023财年调整后净利润为5.29亿美元，2022财年为2.17亿美元，2021财年为 -0.92亿美元[575] 航空票务业务数据关键指标变化 - 2023财年航空票务业务收入1.478亿美元，较2022财年的8870万美元增长66.6%（按固定汇率计算增长79.6%）[533] - 2023财年航空票务业务调整后利润率为6.8%，低于2022财年的8.0% [533] - 2023财年航空票务业务调整后利润为2.801亿美元，较2022财年的1.555亿美元增长80.1%（按固定汇率计算增长94.2%）[533] - 2023财年航空票务业务客户诱导成本为1.353亿美元，2022财年为6710万美元[533] 酒店和套餐业务数据关键指标变化 - 2023财年酒店和套餐业务收入3.377亿美元，较2022财年的1.573亿美元增长114.7%（按固定汇率计算增长131.5%）[534] - 2023财年酒店和套餐业务调整后利润率为16.7%，低于2022财年的17.9% [534] - 2023财年酒店和套餐业务调整后利润为2.598亿美元，较2022财年的1.441亿美元增长80.3%（按固定汇率计算增长94.2%）[534] - 2023财年酒店和套餐业务客户诱导成本为9050万美元，2022财年为4150万美元[534] 巴士票务业务数据关键指标变化 - 2023财年巴士票务业务收入从2022财年的3990万美元增至7490万美元，增长87.7%（按固定汇率计算增长102.0%）[535] 其他业务数据关键指标变化 - 2023财年其他业务收入从2022财年的1800万美元增至3270万美元，增长81.1%（按固定汇率计算增长95.9%）[536] - 2023财年其他收入从2022财年的350万美元降至280万美元[537] 现金流量与资金状况 - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物和定期存款余额为4.867亿美元，其中现金及现金等价物2.84亿美元，定期存款2.027亿美元[578] - 贸易及其他应收款从2022年3月31日的3960万美元增至2023年3月31日的7500万美元，其他流动资产从7800万美元增至1.22亿美元[579] - 截至2023年3月31日，银行担保未偿还金额为2070万美元（IATA）和30万美元（其他供应商）[581] - 2023财年经营活动产生的净现金为3210万美元，较2022财年的600万美元增加2610万美元[584][585] - 2023财年投资活动使用的现金为4680万美元，赎回定期存款3.083亿美元，投资定期存款2.517亿美元等[584][589] - 2023财年融资活动使用的现金为620万美元，支付租赁负债和车辆贷款550万美元等[584][592] - 公司认为当前现金及现金等价物、经营现金流和营运资金设施足以满足可预见未来至少12个月的现金需求[583] 资本支出情况 - 2021 - 2023财年资本支出分别为880万美元、1290万美元和1690万美元，预计2024财年支出1300 - 1700万美元[595] - 截至2023年3月31日，已承诺2024财年资本支出30万美元，预计大部分在印度支出[595] 合同义务与负债情况 - 公司合同义务总计417,485千美元，其中1年以内到期的为379,082千美元，1 - 3年到期的为11,738千美元，3 - 5年到期的为13,908千美元，超过5年到期的为3,871千美元[598] - 有担保银行贷款为3,077千美元，其中1年以内到期947千美元，1 - 3年到期1,529千美元，3 - 5年到期600千美元[598] - 租赁负债为24,525千美元，其中1年以内到期4,155千美元，1 - 3年到期8,600千美元，3 - 5年到期7,900千美元，超过5年到期3,870千美元[598] - 采购义务为12,393千美元，其中1年以内到期10,784千美元，1 - 3年到期1,609千美元[598] - 可转换票据为230,000千美元，全部在1年以内到期[598] - 贸易及其他应付款为89,780千美元，退款应付款为34,025千美元，均在1年以内到期[598] 其他事项 - 公司董事会于2023年5月16日授权回购2028年票据，回购总额不超过1.36亿美元[600] - 其他负债包含收购Quest 2 Travel剩余16.3%股权的款项[600] - 财务状况表中的员工福利包含720万美元的员工福利义务，目前还款金额和时间无法可靠估计[601]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023财年第四季度和全年业绩强劲,全年总预订价值达到66亿美元,同比增长122%[7] - 调整后营业利润为7030万美元,同比增长超过3倍[7] - 第四季度总预订价值为17亿美元,同比增长超过80%[21] - 调整后营业利润(EBIT)为1900万美元,同比增长58%[21] - 2023财年GAAP EBITDA为5100万美元,利润率为8.6%,而2022财年为亏损近100万美元[22] - 第四季度现金及现金等价物为4.87亿美元,较上季度增加3800万美元[26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 机票业务第四季度总预订价值为11亿美元,同比增长84%[23] - 酒店和套餐业务第四季度总预订价值为3.886亿美元,同比增长78%[24] - 巴士票务业务第四季度总预订价值为2.135亿美元,同比增长66%[24] - 其他业务第四季度调整后利润为900万美元,同比增长73%[25] - 机票、酒店和套餐、巴士票务业务的调整后利润率与上一季度持平[24] 各个市场数据和关键指标变化 - 印度旅游市场在2023财年强劲复苏,各季度消费者旅游意愿持续改善[6] - 印度旅游市场预计未来十年将以5.8%的速度增长,到2032年达到14.6万亿美元,占全球经济的11.3%[7] - 印度国内航班预订量连续两个季度超过疫情前水平[13] - 国际航班预订量恢复到疫情前90%以上,预计2024财年恢复到疫情前水平[13] - 酒店和度假套餐业务总预订量超过疫情前水平[15] - 巴士票务业务总预订量强劲增长,国际市场贡献超过10%的收入[18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推动印度旅游服务的数字化渗透,特别是在二线城市以外[10] - 公司推出了myBiz和myPartner平台,分别服务于B2B企业和B2B2C需求[8] - 公司与微软合作,推出了支持印度语言的语音辅助预订服务[11] - 公司推出了Book at Zero等创新产品,提升客户体验[16] - 公司在酒店和度假套餐业务中扩大了直接供应合同,特别是在越南等新兴目的地[15] - 公司在巴士票务业务中增加了中央和东部印度等非传统市场的库存[18] - 公司在机票业务中扩展了Fair Lock功能,覆盖95%的国内和国际航班[13] - 公司在其他地面运输服务中推出了Trip Guarantee等创新产品[19] - 公司在myBiz和Q2T平台上增加了更多功能,并与Darwinbox完成了端到端集成[20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为2024财年将是超越疫情前水平的一年[21] - 管理层预计未来几年国际航班预订量将恢复并增长,成为利润率的顺风[55] - 管理层预计预算酒店细分市场的复苏将需要6到12个月的时间[30] - 管理层预计未来几年营销和销售促销费用将保持在总预订价值的5%到6%之间[48] - 管理层预计未来几年员工成本将主要与通胀挂钩,不会大幅增加[65] - 管理层预计未来几年股票补偿费用将保持稳定或略有下降[67] - 管理层预计未来几年机票业务利润率将保持稳定,不会大幅压缩[57] - 管理层预计未来几年酒店业务利润率将保持稳定,不会大幅压缩[57] - 管理层预计未来几年巴士票务业务利润率将保持稳定,不会大幅压缩[57] - 管理层预计未来几年其他业务利润率将保持稳定,不会大幅压缩[57] 其他重要信息 - 公司目前没有在印度上市的计划,因为其资产负债表强劲[26] - 公司认为ONDC平台目前还处于早期阶段,需要观察其发展[51] - 公司认为印度旅游市场仍有很大增长空间,特别是在中产阶级、可支配收入、人口结构和旅游相关基础设施投资增加的推动下[8] - 公司认为新兴技术将继续推动在线旅游渗透率,特别是在小城市[8] - 公司认为印度旅游市场将从消费者行为变化中受益,包括工作与休闲旅行的融合和更频繁的短途旅行[72] - 公司认为其品牌在印度旅游服务中具有最高的认知度,累计交易用户超过6400万[12] - 公司认为其忠诚度计划MMT Black表现良好,重复率高于非会员[74] - 公司认为其myBiz和myPartner平台进展顺利,但需要更多时间才能看到具体贡献[49] - 公司认为其酒店业务在印度市场具有领先地位,特别是在供应深度和广度方面[70] - 公司认为其机票业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其巴士票务业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其其他地面运输服务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其酒店业务在印度市场具有领先地位,特别是在供应深度和广度方面[70] - 公司认为其机票业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其巴士票务业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其其他地面运输服务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其酒店业务在印度市场具有领先地位,特别是在供应深度和广度方面[70] - 公司认为其机票业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其巴士票务业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其其他地面运输服务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其酒店业务在印度市场具有领先地位,特别是在供应深度和广度方面[70] - 公司认为其机票业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其巴士票务业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其其他地面运输服务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其酒店业务在印度市场具有领先地位,特别是在供应深度和广度方面[70] - 公司认为其机票业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其巴士票务业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其其他地面运输服务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其酒店业务在印度市场具有领先地位,特别是在供应深度和广度方面[70] - 公司认为其机票业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其巴士票务业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其其他地面运输服务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其酒店业务在印度市场具有领先地位,特别是在供应深度和广度方面[70] - 公司认为其机票业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其巴士票务业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其其他地面运输服务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其酒店业务在印度市场具有领先地位,特别是在供应深度和广度方面[70] - 公司认为其机票业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其巴士票务业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其其他地面运输服务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其酒店业务在印度市场具有领先地位,特别是在供应深度和广度方面[70] - 公司认为其机票业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其巴士票务业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其其他地面运输服务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其酒店业务在印度市场具有领先地位,特别是在供应深度和广度方面[70] - 公司认为其机票业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其巴士票务业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其其他地面运输服务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其酒店业务在印度市场具有领先地位,特别是在供应深度和广度方面[70] - 公司认为其机票业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其巴士票务业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其其他地面运输服务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其酒店业务在印度市场具有领先地位,特别是在供应深度和广度方面[70] - 公司认为其机票业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其巴士票务业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其其他地面运输服务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其酒店业务在印度市场具有领先地位,特别是在供应深度和广度方面[70] - 公司认为其机票业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其巴士票务业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其其他地面运输服务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其酒店业务在印度市场具有领先地位,特别是在供应深度和广度方面[70] - 公司认为其机票业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其巴士票务业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其其他地面运输服务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其酒店业务在印度市场具有领先地位,特别是在供应深度和广度方面[70] - 公司认为其机票业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其巴士票务业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其其他地面运输服务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其酒店业务在印度市场具有领先地位,特别是在供应深度和广度方面[70] - 公司认为其机票业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其巴士票务业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其其他地面运输服务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其酒店业务在印度市场具有领先地位,特别是在供应深度和广度方面[70] - 公司认为其机票业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其巴士票务业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其其他地面运输服务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其酒店业务在印度市场具有领先地位,特别是在供应深度和广度方面[70] - 公司认为其机票业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其巴士票务业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其其他地面运输服务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其酒店业务在印度市场具有领先地位,特别是在供应深度和广度方面[70] - 公司认为其机票业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其巴士票务业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其其他地面运输服务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其酒店业务在印度市场具有领先地位,特别是在供应深度和广度方面[70] - 公司认为其机票业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其巴士票务业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其其他地面运输服务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其酒店业务在印度市场具有领先地位,特别是在供应深度和广度方面[70] - 公司认为其机票业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其巴士票务业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其其他地面运输服务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其酒店业务在印度市场具有领先地位,特别是在供应深度和广度方面[70] - 公司认为其机票业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其巴士票务业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其其他地面运输服务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其酒店业务在印度市场具有领先地位,特别是在供应深度和广度方面[70] - 公司认为其机票业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其巴士票务业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其其他地面运输服务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其酒店业务在印度市场具有领先地位,特别是在供应深度和广度方面[70] - 公司认为其机票业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其巴士票务业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其其他地面运输服务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其酒店业务在印度市场具有领先地位,特别是在供应深度和广度方面[70] - 公司认为其机票业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其巴士票务业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其其他地面运输服务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其酒店业务在印度市场具有领先地位,特别是在供应深度和广度方面[70] - 公司认为其机票业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其巴士票务业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其其他地面运输服务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其酒店业务在印度市场具有领先地位,特别是在供应深度和广度方面[70] - 公司认为其机票业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其巴士票务业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其其他地面运输服务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其酒店业务在印度市场具有领先地位,特别是在供应深度和广度方面[70] - 公司认为其机票业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其巴士票务业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其其他地面运输服务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其酒店业务在印度市场具有领先地位,特别是在供应深度和广度方面[70] - 公司认为其机票业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其巴士票务业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其其他地面运输服务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其酒店业务在印度市场具有领先地位,特别是在供应深度和广度方面[70] - 公司认为其机票业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其巴士票务业务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70] - 公司认为其其他地面运输服务在印度市场具有领先地位,特别是在市场份额方面[70]

财务业绩 - 公司总营收同比增长82.9%，达到1.485亿美元[8] - 公司营收增长95.1%,达5.93亿美元,主要得益于各业务板块的强劲增长[25] - 公司总收入为5.93亿美元，同比增长95.2%[64] - 公司2023财年第四季度收入为593,036千美元，同比增长95.1%[71] - 公司2023财年第四季度常汇率下收入和利润率同比分别增长82.9%和94.2%[71][72] 业务板块表现 - 航空票务业务营收同比增长67.6%，达到3,888.4万美元[9] - 酒店及套餐业务营收同比增长98.1%，达到8,210.5万美元[12] - 汽车票务业务营收同比增长63.3%，达到1,893.6万美元[9] - 其他业务营收同比增长72.3%，达到859.8万美元[8] - 机票业务营收增长66.6%,达1.48亿美元,调整毛利增长80.1%,达2.8亿美元[26][27][28] - 酒店及套餐业务营收增长114.7%,达3.38亿美元,调整毛利增长80.3%,达2.6亿美元[29] - 汽车票务业务营收增长87.7%,达7490万美元,调整毛利增长101.8%,达7730万美元[30] - 其他业务营收增长81.1%,达3.27亿美元,调整毛利增长81.1%,达3.41亿美元[25] - 公司2023财年第四季度航空票务业务收入为147,793千美元，同比增长66.6%[72] - 公司2023财年第四季度酒店及套餐业务收入为337,686千美元，同比增长114.7%[72] 毛利情况 - 航空票务调整毛利同比增长81.0%，达到7,425.2万美元[9] - 酒店及套餐调整毛利同比增长64.2%，达到6,351.2万美元[12] - 汽车票务调整毛利同比增长70.8%，达到1,934.0万美元[9] - 其他业务调整毛利同比增长73.5%，达到900.7万美元[9] - 公司2023财年第四季度调整后利润率为651,221千美元，同比增长83.6%[71] - 公司2023财年第四季度航空票务业务的调整毛利为74,252千美元，同比增长65.7%[73] - 公司2023财年第四季度酒店及套餐业务的调整毛利为63,512千美元，同比增长50.3%[73] - 公司2023财年第四季度公交票务业务的调整毛利为19,340千美元，同比增长56.6%[73] - 公司2023财年第四季度其他业务的调整毛利为9,007千美元，同比增长58.0%[73] - 公司2023财年第四季度总体调整毛利率为16.7%，其中航空票务业务为6.8%，酒店及套餐业务为16.7%，公交票务业务为8.9%[73] 利润情况 - 调整营业利润同比增加700万美元，达到1,903.2万美元[9] - 经营活动利润为800万美元,调整后经营利润为1900万美元[21] - 净利润为540万美元,调整后净利润为2310万美元[23] - 每股摊薄收益为0.05美元,调整后每股摊薄收益为0.21美元[24] - 公司2023财年实现经营利润2,360万美元,而2022财年为经营亏损3,040万美元[38] - 公司2023财年实现调整后净利润5,290万美元,而2022财年为2,170万美元[41] - 公司2023财年每股摊薄亏损为0.10美元,而2022财年为0.42美元[42] - 公司2023财年第四季度调整后利润为70,312千美元，同比增长203.4%[69] - 公司2023财年第四季度调整后每股收益为0.48美元，同比增长140%[70] 成本费用 - 人工成本增加11.3%,达3370万美元,主要由于2022年6月实施的年度工资调整[17] - 营销及促销费用增加92.4%,达2320万美元,主要由于业务恢复导致相关费用增加[18] - 人工成本同比增加12.9%至1.32亿美元,主要由于2022年6月30日季度实施的年度工资调整[33] - 营销和销售推广费用同比增加99.1%至1.016亿美元,主要由于应对疫情影响减弱而导致的出行需求强劲恢复而增加的可变成本和自主营销推广支出[34] - 公司录得2.358亿美元的客户激励成本,计入营收减项[35] - 其他运营费用同比增加63.9%至1.337亿美元,主要由于与预订量增加相关的支付网关费用、外包费用和网站托管费用增加4,620万美元[36] - 公司2023财年第四季度客户激励成本为60,412千美元，同比增长79.5%[67] - 公司2023财年第四季度服务成本为42,824千美元，同比增长150.1%[67] 现金流及资产负债 - 公司现金及现金等价物为2.84亿美元，较上年同期增加33.2%[66] - 公司总资产为13.60亿美元，较上年同期增加2.8%[63] - 公司总权益为8.76亿美元，较上年同期下降2.3%[63] - 公司获得来自经营活动的现金流入为3210万美元，上年同期为5990万美元[66] 其他 - 公司从2023财年第三季度开始追踪酒店及套餐业务中的航班段数据[73] - 公司从2023财年第三季度开始追踪按小时计费的酒店预订数据[74] - 公司2023财年第四季度外币折算对收入和利润率的影响分别为15.2%和14.1%[71][72] - 公司2023财年第四季度航空票务业务的

MakeMyTrip Limited (NASDAQ:MMYT) Q3 2023 Results Conference Call January 31, 2023 7:30 AM ET Company Participants Vipul Garg - Vice President of Investor Relations Deep Kalra - Founder and Chairman Rajesh Magow - Co-Founder and Chief Executive Officer Mohit Kabra - Chief Financial Officer Conference Call Participants Sachin Salgaonkar - Bank of America Gaurav Rateria - Morgan Stanley Aditya Suresh - Macquarie Vijit Jain - Citi Aditya Chandrasekar - UBS Tarbir Shahpuri - Nidara Capital Vipul Garg Good evenin ...

2023财年第三季度整体财务数据关键指标变化 - 2023财年第三季度总预订额达17.382亿美元，2022财年同期为11.557亿美元[4] - 2023财年第三季度收入为1.705亿美元，较2022财年同期的1.15亿美元增长48.3%（按固定汇率计算增长61.7%）[4][8] - 2023财年第三季度经营活动结果为盈利750万美元，2022财年同期为亏损620万美元，同比改善1370万美元[4] - 2023财年第三季度调整后营业利润为1970万美元，较2022财年同期的1320万美元增长650万美元[4] 2023财年第三季度各业务线收入关键指标变化 - 2023财年第三季度机票业务收入为3840万美元，较2022财年同期的2740万美元增长40.2%（按固定汇率计算增长53.4%）[4][10] - 2023财年第三季度酒店和套餐业务收入为1.033亿美元，较2022财年同期的6720万美元增长53.6%（按固定汇率计算增长67.2%）[4][13] - 2023财年第三季度巴士票务业务收入为1950万美元，较2022财年同期的1470万美元增长33.2%（按固定汇率计算增长45.6%）[4][14] - 2023财年第三季度其他业务收入为930万美元，较2022财年同期的570万美元增长62.8%（按固定汇率计算增长77.8%）[4][15] 2022年第四季度及前九个月部分财务指标变化 - 2022年12月31日止季度其他收入降至20万美元，较2021年同期的260万美元下降93.9%[16] - 2022年12月31日止季度人员费用增至3280万美元，较2021年同期的3040万美元增长8.0%[17] - 2022年第四季度营销和促销费用为28,868,000美元，2021年同期为22,231,000美元；客户诱导成本记录为减少收入60,733,000美元，2021年同期为42,398,000美元[20] - 2022年第四季度其他运营费用增长8.0%，从2021年同期的3300万美元增至3560万美元[20] - 2022年第四季度折旧、摊销和减值费用下降12.4%，从2021年同期的780万美元降至680万美元[21] - 2022年第四季度经营活动利润为750万美元，2021年同期亏损620万美元；调整后经营利润为1970万美元，2021年同期为1320万美元[22] - 2022年第四季度净财务成本为770万美元，2021年同期为340万美元[23] - 2022年第四季度利润为20万美元，2021年同期亏损900万美元；调整后净利润为1590万美元，2021年同期为1350万美元[24] - 2022年第四季度摊薄后每股收益为0.001美元，2021年同期摊薄后每股亏损为0.08美元；调整后摊薄每股收益为0.14美元，2021年同期为0.12美元[25] - 2022年第四季度和前九个月，公司总营收分别为1.71亿美元和4.45亿美元，较2021年同期的1.15亿美元和2.15亿美元有显著增长[49] - 2022年前九个月，公司运营活动产生的净现金为 -1214万美元，而2021年同期为771万美元[53] - 2022年前九个月，公司投资活动产生的净现金为3084万美元，而2021年同期为 -1.16亿美元[53] - 2022年前九个月，公司融资活动产生的净现金为 -501万美元，而2021年同期为 -881万美元[53] - 2022年第四季度和前九个月，公司净利润分别为17.4万美元和 -1661万美元，而2021年同期分别为 -904万美元和 -4151万美元[49] - 2022年前九个月，公司全面收益（亏损）为 -6795万美元，而2021年同期为 -1703万美元[49] 截至2022年12月31日公司资产负债相关情况 - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物和定期存款余额为4.492亿美元，现有信贷额度约为1.213亿美元，已提取0.1百万美元[26] - 截至2022年12月31日，公司剩余授权回购至多约1.36亿美元的流通普通股[30] - 截至2022年3月31日和12月31日，公司总资产分别为13.23亿美元和13.36亿美元[45] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为2.27亿美元，较期初的2.13亿美元有所增加[45][53] - 截至2022年12月31日，公司总权益为8600万美元，较期初的8965万美元有所减少[45][51] - 截至2022年12月31日，公司总负债为4760万美元，较期初的4263万美元有所增加[45] 截至12月31日不同周期合并收入及调整后相关指标变化 - 截至12月31日的三个月，2021年和2022年合并收入分别为1.15023亿美元和1.70526亿美元，同比增长48.25%[55] - 截至12月31日的九个月，2021年和2022年合并收入分别为2.15335亿美元和4.44513亿美元，同比增长106.42%[55] - 截至12月31日的三个月，2021年和2022年调整后利润率分别为1.26981亿美元和1.72135亿美元，同比增长35.55%[55] - 截至12月31日的九个月，2021年和2022年调整后利润率分别为2.51302亿美元和4.8511亿美元，同比增长93.04%[55] - 截至12月31日的三个月，2021年和2022年调整后营业利润分别为1323.6万美元和1967.4万美元，同比增长48.64%[58] - 截至12月31日的九个月，2021年和2022年调整后营业利润分别为1122.1万美元和5128万美元，同比增长357%[58] - 截至12月31日的三个月，2021年和2022年调整后净利润分别为1351.1万美元和1585.6万美元，同比增长17.35%[58] - 截至12月31日的九个月，2021年和2022年调整后净利润分别为1302.3万美元和2986.3万美元，同比增长129.31%[58] - 截至12月31日的三个月，2021年和2022年按国际财务报告准则的经营活动结果分别为亏损621.2万美元和盈利746.6万美元[58] - 截至12月31日的九个月，2021年和2022年按国际财务报告准则的经营活动结果分别为亏损3371.9万美元和盈利1563.1万美元[58] 2022年第四季度及前九个月营收增长率情况 - 2022年第四季度总营收报告增长率为48.3%，恒定货币增长率为61.7%；前九个月报告增长率为106.4%，恒定货币增长率为121.6%[60] 2022年第四季度及前九个月各业务线业务量及调整后利润、利润率情况 - 2022年第四季度航空票务飞行航段为11,289千个，前九个月为31,428千个[62] - 2022年第四季度酒店和套餐的房间入住晚数为7,021千个，前九个月为19,633千个[62] - 2022年第四季度巴士票务出行票数为19,245千张，前九个月为54,313千张[62] - 2022年第四季度航空票务调整后利润为70,179千美元，前九个月为205,801千美元[62] - 2022年第四季度酒店和套餐调整后利润为71,989千美元，前九个月为196,274千美元[62] - 2022年第四季度巴士票务调整后利润为20,341千美元，前九个月为57,962千美元[62] - 2022年第四季度总预订额为1,738,181千美元，前九个月为4,892,324千美元[62] - 2022年第四季度航空票务调整后利润率为6.6%，前九个月为6.7%[62] 公司法律相关情况 - 公司印度子公司就反垄断指控提出上诉，已向NCLAT存入22350万卢比（约270万美元）[27] 2022年第四季度及前九个月调整后摊薄每股收益情况 - 2022年第四季度调整后摊薄每股收益为0.14美元，2022年前九个月为0.27美元[59]

财务数据和关键指标变化 - 本季度总预订量达15.4亿美元，按固定汇率计算仅比上一季度低1% [39] - 本季度EBITDA为1070万美元，而2022财年第二季度EBITDA亏损60万美元；调整后EBITDA或调整后现金运营利润为1870万美元，去年同期为1050万美元 [5] - 本财年上半年总预订量按固定汇率计算同比增长227.7%，调整后利润约为3160万美元，去年同期亏损200万美元 [38] - 机票业务调整后利润率约为7500万美元，按固定汇率计算同比增长109.2%，环比增长27.8%，利润率约为7.4% [40] - 酒店与套餐业务调整后利润率约为5740万美元，按固定汇率计算同比增长74.7%，利润率为17.2% [41] - 巴士票务业务调整后利润率为1690万美元，按固定汇率计算同比强劲增长129.8%，利润率为9% [41] - 其他业务调整后利润率约为750万美元，按固定汇率计算同比增长89.1% [41] - 营销和销售推广费用占总预订价值的5.4%，与上一财年第二季度基本持平，调整后运营利润或调整后EBIT约为1510万美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 航空业务 - 保持市场份额领先，推出Quick Book功能，Zero Cancellation产品受旅行者欢迎并扩展至国际航班，还推出Price Lock功能 [14][15] 住宿业务 - 酒店、套餐和民宿业务同比强劲增长，高端和中高端酒店恢复良好，预算酒店恢复较慢，整体酒店和套餐总预订量按固定汇率计算接近恢复到疫情前水平 [17] - 推出灵活支付选项、团体预订专用渠道、goStays计划和Hourly Stays用例，举办印度最受欢迎民宿奖活动 [19][21][23] - 国内套餐业务表现出色，同比增长166%，假日专家团队从700人增至约1000人，特许经营渠道合作伙伴从110家增至约140家 [24] 巴士票务业务 - 本季度巴士业务总预订量按固定汇率计算恢复到2020财年第二季度的111%，推出印地语预订渠道，超80%Primo巴士运营商加入即时退款计划，问题解决周转时间从超三天缩短至不到六小时 [25][26] 其他地面运输服务 - 城际出租车、火车票等业务规模扩大，已超过疫情前水平，为MMT和GI平台带来大量新用户，主要来自非英语的二线、三线城市 [26] 企业业务 - 企业业务总预订量是疫情前的两倍多，myBiz平台活跃企业客户超39000家，Q2T平台活跃企业客户达209家，接近疫情前客户基数的两倍 [29] GCC业务 - 本季度总预订价值增长超九倍，推出首个纯数字品牌活动，对机票和酒店业务有明显提升 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 国内休闲旅游流量已恢复到疫情前水平的100%以上，国内每日航班客运市场恢复到85%，公司恢复速度快于市场，达到98% [7] - 公司国内航空市场份额从疫情前的27%提升至30% [75] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 持续投资和推动各旅游细分领域的在线渗透，通过强大的多产品平台将各种旅游用例数字化，以提供最佳用户体验和价值 [13] - 利用强大的品牌和现金状况，在未来增长领域进行投资，如收购Simplotel Technologies Private Limited的额外股权和控股权 [44] 行业竞争 - 国内航空市场竞争态势与过去几个季度基本相同，航空公司通过促销活动推动业务量增长 [60] - 酒店市场竞争主要来自全球玩家，如Booking.com、Expedia和Airbnb，但未出现明显的激进竞争活动 [61] - 巴士票务市场公司是市场领导者，来自当地OTA的竞争强度较几个季度前有所下降，本季度市场份额有所增加 [62][63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 印度COVID - 19感染率稳步下降且症状较轻，疫情对旅游决策影响可忽略不计，但通胀压力和签证问题影响出境游复苏，机票价格在本季度大部分时间居高不下 [6] - 消费者旅游意愿积极，随着机票价格合理化和客运能力完全恢复，未来几个季度出境游有望全面复苏 [8] - 旅游行业短期内面临宏观逆风，但印度旅游和旅游业中长期前景乐观，政府预计到2030年旅游业对GDP的贡献将从2024年的1500亿美元增至2500亿美元，到2047年达到1万亿美元 [9][10] 其他重要信息 - 本季度印度卢比对美元贬值约3.4%，对财务报告的增长数据和现金余额产生换算和重述影响，外汇影响导致财务成本增加 [36] - 公司收到CCI订单，目前正在审查，认为有充分理由，正与外部法律顾问确定未来行动方案 [45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：如何管理销售与营销（S&M）和运营费用以实现更高盈利水平，以及如何管理机票客户诱导成本 - 公司将继续谨慎控制客户获取成本，营销和促销费用预计将低于疫情前水平，目前客户获取成本占总预订量的5.4%，未来可能升至6%左右，随着酒店业务在收入中占比回升，整体综合利润率有望提高，运营杠杆将推动运营盈利能力逐年提升 [49][50][52] 问题2：上季度预计客户获取成本增加，但实际持平或略低的原因 - 原计划的品牌活动因住宿业务复苏未达预期而推迟至下一季度，下一季度费用可能略有增加，但会被第三季度旺季的业务量增长所抵消 [56] 问题3：各业务线市场份额变化及机票调整利润率波动原因 - 国内航空市场份额从疫情前的27%提升至30%，其他业务线虽无第三方数据，但公司认为市场份额也在增加；机票调整利润率波动主要与航空公司的促销活动有关，受客座率和促销力度影响 [71][75] 问题4：机票调整利润率未来可持续水平 - 预计将维持在6% - 7%左右，但会受机票价格、客座率和促销活动影响，在市场和定价稳定前会有一定波动 [77] 问题5：人员成本增加中，员工数量增加和薪资增长的占比 - 人员成本增加主要是通胀影响，并非员工数量大幅增加，具体比例需进一步分析 [83] 问题6：酒店预算段恢复缓慢是公司情况还是行业现象，以及增加投资能否促进需求复苏 - 酒店预算段恢复缓慢是行业现象，主要受需求端影响，因价格较疫情前上涨，消费者适应新价格需要时间；公司通过优化产品和供应、向合作伙伴提供定价建议等方式促进该市场复苏，而非单纯增加营销投入 [85][87] 问题7：酒店和套餐业务服务成本增加的原因 - 主要是套餐业务增长较快，且套餐业务按毛额报告，服务成本即套餐业务的销售成本，与收入增长同步 [90][91] 问题8：酒店和套餐业务调整利润率中，套餐和独立住宿的贡献比例 - 从利润率角度看，酒店贡献占比超90%，但从总预订量角度看，套餐业务占比更高 [92] 问题9：外汇产品的市场反响和预期收入、利润率 - 外汇产品处于早期阶段，本季度刚完成与BookMyForex的整合，已开始有流量，但目前贡献不显著，未来几个季度将提供更明确信息 [95] 问题10：民宿和goStays业务收入占比增加，以及酒店预算段复苏对公司利润率的影响 - 酒店预算段业务占比提高可能使整体利润率略有改善，预计酒店整体利润率将维持在17% - 19%之间 [97] 问题11：各业务线供应从疫情中恢复的情况，以及BookMyForex整合对成本的影响 - 国内航班供应恢复到85%，酒店供应基本恢复，巴士供应恢复接近100%；BookMyForex和Simplotel整合对人员成本影响不大，成本增加主要是通胀因素 [104][105][109] 问题12：本季度航空公司业务接单率环比改善的原因及未来趋势，以及市场份额和竞争强度变化 - 接单率改善主要是航空公司因客座率压力增加促销投入；公司市场份额稳定在30%左右，本季度竞争强度无明显变化 [116][118][119]

2023财年第二季度财务数据关键指标变化 - 2023财年第二季度总预订额达15.417亿美元，2022财年同期为7.341亿美元[4] - 2023财年第二季度营收为1.312亿美元，较2022财年同期的6750万美元增长94.5%（按固定汇率计算增长111.4%）[4][8] - 2023财年第二季度经营活动结果为盈利390万美元，2022财年同期为亏损800万美元，同比改善1190万美元[4] - 2023财年第二季度调整后营业利润为1510万美元，较2022财年同期的660万美元增长850万美元[4] - 2023财年第二季度其他收入为240万美元，较2022财年同期的40万美元增长537.1%[15] - 2023财年第二季度人员费用为3350万美元，较2022财年同期的2980万美元增长12.3%[16] 2023财年第二季度各业务线数据关键指标变化 - 2023财年第二季度机票业务收入为3960万美元，较2022财年同期的2130万美元增长85.9%（按固定汇率计算增长100.2%）[4][8][10] - 2023财年第二季度酒店和套餐业务收入为6820万美元，较2022财年同期的3350万美元增长103.6%（按固定汇率计算增长122.2%）[4][8][12] - 2023财年第二季度巴士票务业务收入为1610万美元，较2022财年同期的840万美元增长91.8%（按固定汇率计算增长107.5%）[4][8][13] - 2023财年第二季度其他业务收入为730万美元，较2022财年同期的430万美元增长71.0%（按固定汇率计算增长90.5%）[4][8][14] 2022年第三季度财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度其他运营费用从1830万美元增至3250万美元，增幅77.7%[19] - 2022年第三季度折旧和摊销费用从740万美元降至680万美元，降幅8.1%[20] - 2022年第三季度运营活动利润为390万美元，而2021年同期亏损800万美元；调整后运营利润从660万美元增至1510万美元[21] - 2022年第三季度净财务成本从60万美元增至1110万美元，主要因960万美元的净外汇损失[22] - 2022年第三季度亏损680万美元，小于2021年同期的800万美元；调整后净利润从970万美元降至800万美元[23] - 2022年第三季度摊薄后每股亏损从0.07美元降至0.06美元；调整后摊薄每股收益从0.09美元降至0.07美元[24] 2022年9月30日相关财务数据 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物和定期存款余额为4.663亿美元，现有信贷额度约1.282亿美元，已动用10万美元[25] - 截至2022年9月30日，公司剩余约1.36亿美元的普通股回购授权[31] - 截至2022年9月30日，公司总资产为13.29155亿美元，较2022年3月31日的13.22744亿美元增长0.49%[45] - 截至2022年9月30日，公司总权益为8.58813亿美元，较2022年3月31日的8.96475亿美元下降4.20%[45] - 截至2022年9月30日，公司总负债为4.70342亿美元，较2022年3月31日的4.26269亿美元增长10.34%[45] 2022年前六个月财务数据关键指标变化 - 2022年前六个月，公司总营收为2.73987亿美元，较2021年同期的1.00312亿美元增长173.14%[47] - 2022年前六个月，公司运营活动亏损8165万美元，较2021年同期的27507万美元亏损收窄70.32%[47] - 2022年前六个月，公司净融资成本为25523万美元，较2021年同期的6026万美元增长323.55%[47] - 2022年前六个月，公司净亏损为16785万美元，较2021年同期的32476万美元亏损收窄48.31%[47] - 2022年前六个月，公司经营活动净现金使用为3815万美元，而2021年同期为净现金生成2326万美元[51] - 2022年前六个月，公司投资活动净现金生成6.5287亿美元，而2021年同期为净现金使用14.1445亿美元[51] - 2022年前六个月，公司融资活动净现金生成825万美元，而2021年同期为净现金使用2274万美元[51] 截至9月30日不同周期财务数据对比 - 截至9月30日的三个月，公司2021年合并收入为67479千美元，2022年为131254千美元[53] - 截至9月30日的六个月，公司2021年合并收入为100312千美元，2022年为273987千美元[53] - 截至9月30日的三个月，公司2021年调整后利润为86399千美元，2022年为156764千美元[53] - 截至9月30日的六个月，公司2021年调整后利润为124321千美元，2022年为312975千美元[53] - 截至9月30日的三个月，按国际财务报告准则计算的经营活动结果2021年为亏损7992千美元，2022年为盈利3899千美元[55] - 截至9月30日的六个月，按国际财务报告准则计算的经营活动结果2021年为亏损27507千美元，2022年为盈利8165千美元[55] - 截至9月30日的三个月，调整后营业利润2021年为6563千美元，2022年为15137千美元[55] - 截至9月30日的六个月，调整后营业利润2021年为亏损2015千美元，2022年为31606千美元[55] - 截至9月30日的三个月，按国际财务报告准则计算的该期间利润2021年为亏损8023千美元，2022年为亏损6776千美元[55] - 截至9月30日的六个月，按国际财务报告准则计算的该期间利润2021年为亏损32476千美元，2022年为亏损16785千美元[55] 2022年不同周期公司调整后摊薄每股收益情况 - 2022年第三季度公司调整后摊薄每股收益为0.07美元，2021年同期为0.09美元；2022年前六个月为0.13美元，2021年同期为 - 0.01美元[56] 2022年不同周期公司收入增长情况 - 2022年第三季度公司收入报告增长为94.5%，固定货币增长为111.4%；前六个月报告增长为173.1%，固定货币增长为189.9%[57] 2022年不同周期各业务线业务量及调整后利润、总预订额情况 - 2022年第三季度航空票务飞行航段为10,547千个，2021年同期为6,098千个；前六个月为20,139千个，2021年同期为8,564千个[59] - 2022年第三季度酒店及套餐房间夜数为6,046千个，2021年同期为4,082千个；前六个月为12,612千个，2021年同期为5,544千个[59] - 2022年第三季度巴士票务出行票数为16,349千张，2021年同期为8,665千张；前六个月为35,068千张，2021年同期为12,815千张[59] - 2022年第三季度航空票务调整后利润为74,998千美元，2021年同期为38,562千美元；前六个月为135,622千美元，2021年同期为57,753千美元[59] - 2022年第三季度酒店及套餐调整后利润为57,360千美元，2021年同期为35,471千美元；前六个月为124,285千美元，2021年同期为47,724千美元[59] - 2022年第三季度巴士票务调整后利润为16,858千美元，2021年同期为7,922千美元；前六个月为37,621千美元，2021年同期为11,856千美元[59] - 2022年第三季度航空票务总预订额为1,019,837千美元，2021年同期为448,475千美元；前六个月为2,007,160千美元，2021年同期为628,570千美元[59] - 2022年第三季度酒店及套餐总预订额为333,519千美元，2021年同期为192,956千美元；前六个月为722,069千美元，2021年同期为253,706千美元[59] 公司其他重要事件 - 2022年9月28日，公司以390万美元收购Simplotel Technologies额外股权，持股比例达64.8%[26] - 印度竞争委员会对公司印度子公司处以2700万美元罚款及行为制裁[28]

MakeMyTrip Limited (NASDAQ:MMYT) Q1 2023 Earnings Conference Call July 27, 2022 7:30 AM ET Company Participants Vipul Garg - VP, IR Deep Kalra - Founder & Group Executive Chairman Rajesh Magow - Co-Founder & Group CEO Mohit Kabra - Group CFO Conference Call Participants Vijit Jain - Citi Guarav Rateria - Morgan Stanley Mithun - GC Ventures Aditya Chandrashekhar - UBS Securities Vipul Garg Hello, everyone. I???m Vipul Garg, Vice President, Investor Relations at MakeMyTrip Limited. And welcome to our fiscal y ...

2023财年第一季度财务数据关键指标变化 - 2023财年第一季度总预订额达16.125亿美元，2022财年同期为2.867亿美元[4] - 2023财年第一季度收入为1.427亿美元，较2022财年同期的3280万美元增长334.7%（按固定汇率计算增长354.6%）[4][8] - 2023财年第一季度运营活动结果为盈利430万美元，2022财年同期为亏损1950万美元，同比改善2380万美元[4] - 2023财年第一季度调整后运营利润为1650万美元，2022财年同期调整后运营亏损为860万美元，同比改善2510万美元[4] 2023财年第一季度各业务线数据关键指标变化 - 2023财年第一季度机票业务收入为3090万美元，较2022财年同期的1470万美元增长110.3%（按固定汇率计算增长119.7%）[4][8][10] - 2023财年第一季度酒店和套餐业务收入为8400万美元，较2022财年同期的1140万美元增长638.9%（按固定汇率计算增长673.1%）[4][8][12] - 2023财年第一季度巴士票务业务收入为2030万美元，较2022财年同期的420万美元增长383.8%（按固定汇率计算增长405.2%）[4][8][13] - 2023财年第一季度其他业务收入为750万美元，较2022财年同期的250万美元增长191.7%（按固定汇率计算增长205.3%）[4][8][14] 2022年第二季度财务数据关键指标变化 - 2022年6月30日止季度人员费用为3200万美元，较2021年同期的2650万美元增长20.9%[15] - 2022年6月30日止季度营销和销售推广费用为2480万美元，较2021年同期的510万美元增长381.3%[16] - 2022年第二季度折旧和摊销费用降至690万美元，较2021年同期的740万美元下降6.4%[18] - 2022年第二季度经营活动盈利430万美元，而2021年同期亏损1950万美元；调整后经营利润为1650万美元，2021年同期调整后经营亏损为860万美元[19] - 2022年第二季度净融资成本为1440万美元，2021年同期为540万美元[20] - 2022年第二季度亏损1000万美元，较2021年同期的2450万美元有所收窄；调整后净利润为600万美元，2021年同期调整后净亏损为1020万美元[21] - 2022年第二季度摊薄后每股亏损0.09美元，2021年同期为0.22美元；调整后摊薄每股收益为0.05美元，2021年同期调整后摊薄每股亏损为0.09美元[22] - 截至2022年6月30日，公司资产负债表上现金及现金等价物和定期存款余额为4.648亿美元，现有信贷额度约1.301亿美元，已动用020万美元[23] - 截至2022年6月30日，公司总资产为13.14457亿美元，较3月31日的13.22744亿美元略有下降[40] - 2022年第二季度总营收为1.42733亿美元，较2021年同期的3283.3万美元大幅增长334.7%[43] - 2022年第二季度运营活动产生的净现金为 -832.1万美元，较2021年同期的 -3184.5万美元有所改善[47] - 2022年第二季度投资活动产生的净现金为4965.3万美元，而2021年同期为 -1.1283亿美元[47] - 2022年第二季度融资活动产生的净现金为 -79.7万美元，2021年同期为 -138.6万美元[47] - 2022年第二季度末现金及现金等价物为2.53785亿美元，较期初的2.13283亿美元增加4053.5万美元[47] - 2022年Q2调整后营业利润为16469千美元，而2021年同期为亏损8578千美元[51] - 2022年Q2调整后净利润为5998千美元，而2021年同期为亏损10208千美元[51] - 2022年Q2调整后摊薄每股收益为0.05美元，而2021年同期为亏损0.09美元[51] 2022年第二季度各业务线数据关键指标变化 - 2022年第二季度酒店及套餐业务收入为8404.5万美元，较2021年同期的1137.4万美元增长638.9%[43][49] - 2022年第二季度机票业务收入为3094.1万美元，较2021年同期的1471.1万美元增长110.3%[43][49] - 2022年第二季度巴士票务业务收入为2030.7万美元，较2021年同期的419.7万美元增长383.9%[43][49] - 2022年第二季度其他收入为744万美元，较2021年同期的255.1万美元增长191.6%[43][49] - 2022年Q2航空票务、酒店及套餐、巴士票务、其他业务收入分别为30941千美元、84045千美元、20307千美元、7440千美元，较2021年同期增长110.3%、638.9%、383.8%、191.7%[51][52] - 2022年Q2航空票务、酒店及套餐、巴士票务、其他业务调整后利润率分别为60624千美元、66925千美元、20763千美元、7899千美元，较2021年同期增长215.9%、446.2%、427.8%、210.5%[51][52] - 2022年Q2航空票务、酒店及套餐、巴士票务的飞行航段、房间夜数、已售车票数分别为9592、6566、18719，较2021年同期增长288.97%、349.11%、350.82%[54] - 2022年Q2航空票务、酒店及套餐、巴士票务的总预订额分别为987323千美元、388550千美元、236602千美元，较2021年同期增长448.21%、539.59%、415.81%[54] - 2022年Q2航空票务、酒店及套餐、巴士票务调整后利润率百分比分别为6.1%、17.2%、8.8%，2021年同期分别为10.7%、20.2%、8.6%[54] - 外汇换算对2022年Q2各业务收入增长影响为航空票务9.4%、酒店及套餐34.2%、巴士票务21.4%、其他13.6%，对调整后利润率增长影响为航空票务14.1%、酒店及套餐24.3%、巴士票务23.3%、其他14.4%[52] - 剔除外汇影响后，2022年Q2各业务收入按固定汇率计算的同比增长率为航空票务119.7%、酒店及套餐673.1%、巴士票务405.2%、其他205.3%，调整后利润率为航空票务230.0%、酒店及套餐470.5%、巴士票务451.1%、其他224.9%[52] 公司股份回购情况 - 2012年11月6日公司董事会授权回购普通股，2016年1月22日将回购计划金额增至最高1.5亿美元，2021年10月26日将回购计划期限延长至2023年11月30日，2023财年第一季度无回购，截至2022年6月30日，剩余回购授权约1.36亿美元[25] 非国际财务报告准则指标情况 - 公司使用调整后经营利润（亏损）、调整后净利润（亏损）和调整后摊薄每股收益（亏损）等非国际财务报告准则指标进行内部管理报告、预算和决策[31] - 这些非国际财务报告准则指标存在局限性，如调整后经营利润（亏损）、调整后净利润（亏损）和调整后摊薄每股收益（亏损）排除了股份支付费用这一经常性成本[34] 公司前瞻性声明情况 - 本新闻稿包含有关公司未来增长前景的前瞻性声明，受多种风险和不确定性影响[36]

财务报表换算 - 公司以外币计价的子公司财务报表按相关汇率换算为美元，换算调整计入其他综合收益[466] 收入确认原则 - 旅游服务收入按不同业务类型在相应时间确认，如旅游套餐在出发日、酒店预订在入住日等[469] 营销和销售推广成本 - 营销和销售推广成本包括多种广告及促销费用，部分客户诱导成本冲减或递延收入[480][481] 预计负债与或有负债处理 - 预计负债按预计未来现金流量折现确定，或有负债在满足条件时披露[482][485] 企业合并与商誉计量 - 企业合并采用收购法，商誉按收购成本与可辨认资产等公允价值份额的差额计量[486][488] 业务合并无形资产计量与摊销 - 业务合并中取得的无形资产按公允价值计量，按直线法在预计使用寿命内摊销，如技术开发成本为2 - 5年[489][490] 非衍生金融资产损失准备 - 非衍生金融资产按预期信用损失（ECL）确认损失准备，贸易应收款和合同资产按全生命周期ECL计量[491][493] 非金融资产减值评估 - 非金融资产在每个报告日评估减值，商誉每年测试减值，减值损失计入损益[505] 员工权益薪酬计量 - 员工以权益工具形式获得薪酬，按授予日公允价值计量，在归属期内确认费用[509] 股份支付费用估计 - 公司需估计股份支付费用，考虑预计没收率和非市场条件，实际没收率与估计差异可能影响费用[511] 票据转换率与价格 - 2028年票据初始转换率为每1000美元本金对应25.8035股普通股，相当于每股约38.75美元的转换价格[527] 公司营收情况 - 2020 - 2022财年，公司营收分别为5.12亿美元、1.63亿美元和3.04亿美元，占比均为100%[530] - 2022财年公司营收3.04亿美元，较2021财年的1.63亿美元增长86%，主要因国内旅游需求逐步恢复[532] 航空票务业务数据 - 2022财年航空票务业务收入8870万美元，较2021财年的5700万美元增长55.6%，调整后利润率为8%[533] - 2020 - 2022财年航空票务收入分别为174361千美元、57013千美元、88712千美元[576] 酒店和套餐业务数据 - 2022财年酒店和套餐业务收入1.57亿美元，较2021财年的6800万美元增长131.4%，调整后利润率为17.9%[534] - 2020 - 2022财年酒店和套餐业务调整后利润率分别为360116千美元、67482千美元、144052千美元[576] 巴士票务业务数据 - 2022财年巴士票务业务收入3990万美元，较2021财年的2490万美元增长60.3%，调整后利润率为8.7%[535] 公司亏损情况 - 2020财年经营活动亏损4.29亿美元，占比83.9%；2021财年亏损6768.3万美元，占比41.4%；2022财年亏损3036.6万美元，占比10%[530] - 2020财年税前亏损4.48亿美元，占比87.5%；2021财年亏损6054.9万美元，占比37%；2022财年亏损4667.4万美元，占比15.5%[530] - 2020财年年度亏损4.48亿美元，占比87.5%；2021财年亏损5604.2万美元，占比34.3%；2022财年亏损4556.7万美元，占比15.1%[530] - 2020财年包含商誉减值2.72亿美元和诉讼准备金3080万美元的一次性影响[530] 其他业务收入数据 - 2022财年其他业务收入从2021财年的1360万美元增长33.1%至1800万美元，调整后利润率从1360万美元增长36.8%至1860万美元[537] 其他收入数据 - 2022财年其他收入从2021财年的370万美元下降5.0%至350万美元[538] 服务成本数据 - 2022财年服务成本从2021财年的2230万美元增长163.4%至5880万美元[538] 人员费用数据 - 2022财年人员费用从2021财年的1.057亿美元增长10.7%至1.169亿美元[539] 营销和销售推广费用数据 - 2022财年营销和销售推广费用从2021财年的2270万美元增长124.4%至5100万美元[540] 其他运营费用数据 - 2022财年其他运营费用从2021财年的5110万美元增长59.7%至8160万美元[541] - 2021财年其他运营费用从2020财年的1.854亿美元降至5110万美元，降幅72.5%[560] 折旧、摊销和减值费用数据 - 2022财年折旧、摊销和减值费用从2021财年的3300万美元下降10.6%至2950万美元[542] - 2021财年折旧和摊销费用从2020财年的3370万美元降至3300万美元，降幅2.0%[561] 运营活动数据 - 2022财年运营活动亏损3040万美元，2021财年亏损6770万美元；调整后运营利润2022财年为2320万美元，2021财年调整后运营亏损1800万美元[543] - 2021财年运营活动亏损6770万美元，2020财年亏损4.294亿美元；调整后运营亏损2021财年为1800万美元，2020财年为6990万美元[563] - 2020 - 2022财年调整后营业利润分别为 - 6.99亿美元、 - 1.8亿美元和2.32亿美元[577] 财务收入与成本数据 - 2022财年财务收入从2021财年的1210万美元降至1000万美元，财务成本从480万美元增至2630万美元[545][546] - 2021财年财务收入从2020财年的340万美元增至1210万美元[564] - 2021财年财务成本从2020财年的2140万美元降至480万美元[565] 公司净利润数据 - 2022财年亏损4560万美元，2021财年亏损5600万美元；调整后净利润2022财年为2170万美元，2021财年调整后净亏损920万美元[547] - 2021财年亏损5600万美元，2020财年亏损4.475亿美元；调整后净亏损2021财年为920万美元，2020财年为8650万美元[566] - 2020 - 2022财年调整后净利润分别为 - 8.65亿美元、 - 0.92亿美元和2.17亿美元[577] 摊薄后每股亏损数据 - 2021财年摊薄后每股亏损0.52美元，2020财年为4.26美元；调整后摊薄每股亏损2021财年为0.09美元，2020财年为0.82美元[567] 公司现金及等价物余额 - 2022年3月31日，公司现金及现金等价物和定期存款余额为4.775亿美元[580] 应收款与流动资产数据 - 贸易及其他应收款从2021年3月31日的2730万美元增至2022年3月31日的3960万美元[581] - 其他流动资产从2021年3月31日的5110万美元增至2022年3月31日的7800万美元[581] 经营活动净现金数据 - 2020 - 2022财年经营活动产生的净现金分别为 - 1.127亿美元、6450万美元和600万美元[587] - 2022财年经营活动净现金较2021财年减少5850万美元[589] - 2021财年经营活动产生的净现金为6450万美元，2020财年为使用1.127亿美元，2021财年增加1.772亿美元[590] 投资活动净现金数据 - 2020 - 2022财年投资活动产生的净现金分别为7380万美元、 - 1.188亿美元和 - 7760万美元[587] - 2022财年投资活动使用现金7760万美元，赎回定期存款2.493亿美元，收到利息740万美元，投资定期存款3.604亿美元等[593] - 2021财年投资活动使用现金1.188亿美元，赎回定期存款3910万美元，收到利息600万美元，投资定期存款1.555亿美元等[594] - 2020财年投资活动产生现金7380万美元，赎回定期存款1.241亿美元，收到利息430万美元，投资定期存款2800万美元等[595] 融资活动净现金数据 - 2020 - 2022财年融资活动产生的净现金分别为 - 1100万美元、2.194亿美元和 - 960万美元[587] - 2022财年融资活动使用现金960万美元，支付租赁负债和车贷460万美元，收购非控股权益560万美元[596] - 2021财年融资活动产生现金2.194亿美元，主要是发行2028年票据净收益2.24亿美元，支付租赁负债和车贷460万美元[597] - 2020财年融资活动使用现金1100万美元，主要是支付租赁负债620万美元等[598] 资本支出数据 - 2020 - 2022财年资本支出分别为1280万美元、880万美元和1290万美元，预计2023财年支出1100 - 1400万美元[600] 商誉减值费用数据 - 2021财年商誉减值费用为零，2020财年为2.722亿美元[562] 净亏损调整数据 - 2022财年净亏损调整后为盈利3310万美元，2021财年为净亏损60万美元[589] - 2021财年调整折旧、摊销和其他非现金项目后的净亏损为60万美元，2020财年为5180万美元[590] 营运资金数据 - 2021财年营运资金减少6510万美元，2020财年增加6090万美元[590]