Altria (MO) is one of the stocks most watched by Zacks.com visitors lately. So, it might be a good idea to review some of the factors that might affect the near-term performance of the stock.Over the past month, shares of this owner of Philip Morris USA, the nation's largest cigarette maker have returned +11.6%, compared to the Zacks S&P 500 composite's +5% change. During this period, the Zacks Tobacco industry, which Altria falls in, has gained 12.3%. The key question now is: What could be the stock's futu ...

Despite tumbling by more than 40%, these time-tested income stocks -- sporting an average yield of 7.57% -- are ripe for the picking by opportunistic investors.One of the greatest aspects about putting your money to work on Wall Street is there are countless ways to grow your wealth. Regardless of your risk tolerance or investment focus, there are thousands of individual companies and/or exchange-traded funds (ETFs) that can meet your criteria.But among this endless sea of possible investment strategies, on ...

The clock is ticking faster for Altria to pivot its business model.Tobacco stocks have been phenomenal performers over the long term. They have strong profit margins and the consistent ability to raise prices, so shareholders who have held on for multiple decades have seen total returns (stock price appreciation plus dividends) that trounce the broad market by a wide margin.However, in the last 10 years, the largest tobacco companies have struggled. Altria Group (MO 0.43%), which controls the Marlboro brand ...

The tobacco giant pays an unusually high dividend.Altria (MO 0.27%) pays one of the most generous dividends on the stock market today. The tobacco giant has sent $32 billion to shareholders through these payments over the past five years, in fact, even as it spent aggressively on stock repurchases.The dividend yield on the stock is extremely high, partly because the company commits to sending a large portion of annual earnings back to investors each year. But how much of an investment would it take to secur ...

Guido MiethWe previously covered Altria (NYSE:MO) in February 2024, discussing why we had maintained our Buy rating then, with the stock consistently supported at the $40s. At the same time, investors only needed to be patient as the NJOY acquisition was likely to bear results by H2'24. Combined with the robust profitability and the management's sustained share repurchases, we believed that the tobacco company's dividends remained safe throughout the slow but sure transition. Since then, MO has already ...

文章核心观点 - 寻找表现优于同行的必需消费品股票，奥驰亚和宝洁可能是值得关注的对象，它们有望保持良好表现 [1][2][3] 公司情况 - 奥驰亚是必需消费品板块191家公司之一，目前Zacks排名为2（买入），过去一个季度，其全年收益的Zacks共识估计提高了0.2%，今年迄今已上涨约8.6%，表现优于必需消费品板块平均的2.3% [1][2] - 宝洁也是必需消费品股票，今年以来回报率为10.3%，过去三个月其当前年度每股收益的共识估计提高了1.6%，目前Zacks排名为2（买入） [2] 行业情况 - 必需消费品板块在Zacks板块排名中位列第16，Zacks板块排名通过衡量板块内个股的平均Zacks排名来评估16个板块的实力 [1] - 奥驰亚所属的烟草行业包含7家公司，在Zacks行业排名中位列第95，今年迄今平均涨幅为4.9% [3] - 宝洁所属的肥皂和清洁材料行业有7只股票，排名第72，今年以来涨幅为9.8% [3]

文章核心观点 - 尽管市场对烟草行业存在担忧，但英美烟草和奥驰亚集团股票被低估，奥驰亚集团未来有望实现显著增长，当前是“强力买入”时机 [3][20] 奥驰亚集团近期财报情况 - 2024年第一季度财报显示，每股收益超预期，调整后每股收益符合预期，营收略低于预期，当日股价仅上涨1.44% [4][5][6] 各业务表现 卷烟业务 - 卷烟需求呈下降趋势，2024年第一季度卷烟营业收入和利润率同比下降，国内卷烟总销量下降9% [6][12] 口含烟草业务 - 口含烟草业务表现不一，营业利润和利润率较去年略有增长，但在MST + Snus市场份额损失7.9%，部分被“on!”品牌增长弥补 [12] NJOY业务 - NJOY产品试用后消费者购买量增加，有望抢占市场份额 [13] 公司未来展望 - 未来十年卷烟销量大幅下降，部分被更高的平均销售价格缓解；“on!”品牌大幅增长，提高公司盈利能力；NJOY到2028年增长足以抵消卷烟收入损失，公司收入和利润结构将发生变化 [13] 股票价值分析 - 目前股价约为每股44美元，公司实际价值预计在每股55 - 65美元之间，公司业绩持续向好将使投资者重新评估股票并推高股价，全球监管放松也将缓解投资者情绪，9%的股息也吸引投资者 [14][17] 投资风险 - 卷烟市场提前枯竭，公司现金流不足；口含烟草市场份额被Zyn大量抢占影响盈利；投资者情绪持续不佳，股票长期维持低价 [19]

文章核心观点 - 奥驰亚集团2024年第一季度业绩不佳，底线未达共识预期且同比下降，营收也同比下滑，虽受益于定价权，但香烟出货量疲软仍有影响，不过NJOY业务有早期发展势头 [1] 季度详情 - 调整后每股收益1.15美元，同比下降2.5%，比Zacks共识预期低1美分，主要因调整后运营公司收入减少，流通股数量减少有所抵消 [2] - 公司净收入55.76亿美元，同比下降2.5%，主要因可吸烟产品部门净收入减少，口服烟草产品和其他类别净收入增加有所抵消；消费税净收入微降1%至47.17亿美元，符合共识预期 [2] 细分业务详情 可吸烟产品 - 该类别净收入同比下降3.6%至49.06亿美元，主要因出货量减少和促销投资增加，较高定价有所抵消；消费税净收入下降2.2%至40.72亿美元 [3] - 国内香烟出货量暴跌10%，主要因行业下降率和零售份额损失；雪茄出货量下降6.1% [3] - 该部门调整后运营公司收入下降2.5%，因出货量降低、每单位和解费用和制造成本增加，定价提高和销售、一般及行政成本降低有所抵消；调整后运营公司收入利润率收缩0.2个百分点至60.2% [3] 口服烟草产品 - 该部门净收入同比增长3.7%至6.51亿美元，得益于定价提高和促销投资减少，on!出货量占比增加和MST出货量减少部分抵消；消费税净收入增长4.3% [4] - 国内出货量下降3.1%，主要因零售份额损失和贸易库存变动，行业增长率和其他方面有所抵消 [4] - 调整后运营公司收入增长4.6%至4.35亿美元，主要因定价提高和促销投资下降，MST出货量减少和产品组合变化部分抵消；调整后运营公司收入利润率扩大0.2个百分点至69.5% [4] 其他更新 - 本季度末公司现金及现金等价物36.08亿美元，长期债务250.42亿美元，股东总赤字51.14亿美元 [5] - 公司授权将现有10亿美元股票回购计划增加24亿美元；第一季度支付股息17亿美元 [5] - 3月管理层通过全球二次发行出售3500万股百威英博普通股，百威英博从公司回购约330万股普通股 [5] 业绩指引 - 2024年公司预计调整后每股收益在5.00 - 5.15美元之间，较2023年的4.95美元增长2 - 4.5%，管理层预计下半年底线增长更明显，指引包含2024年额外两个运输日的影响 [6] - 公司持续评估通胀、成年烟草消费者动态、非法电子烟执法和监管发展等经济因素，底线预期也考虑了无烟产品研发和市场活动的计划投资 [6] 股价表现 - 过去三个月该Zacks排名第二（买入）公司的股价上涨7.5%，而行业增长6.9% [7] 其他公司情况 维塔尔农场公司 - 提供一系列牧场养殖食品，目前Zacks排名第二，过去四个季度平均盈利惊喜为155.4% [8] - Zacks共识预计本财年销售额和收益分别较上年增长18.7%和30.5% [8] 乌茨品牌公司 - 生产多样化咸味零食组合，目前Zacks排名第二，过去四个季度平均盈利惊喜为2.6% [8] - Zacks共识预计本财年收益较上年增长19.3% [8] 赛尔修斯控股公司 - 提供功能性饮料和液体补充剂，目前Zacks排名第二，过去四个季度平均盈利惊喜为67.4% [8] - Zacks共识预计本财年销售额和收益均较上年增长41.6% [9]

股价表现 - Altria Group (NYSE:MO) 近年来股价下跌，但股息率逐渐增加，管理层重申2024年每股收益指引为$5.05至$5.17[1] 业务多元化 - MO持续多元化业务，Q1 2024净收入达21.3亿美元，传统烟草产品销售下降，但口腔烟草和电子烟业务增长[5][7] 财务表现 - MO在Q1实现55.82%的毛利率和38.18%的利润率，预计2024年每股收益将增长2-4.5%，2028年每股收益预计将保持中单位数增长[8][10]

业绩总结 - NJOY的累计分销店铺数量在2023年第四季度至2024年第一季度增长了134%[8] - NJOY在美国消费品零售市场的份额增长了1.1个百分点，达到4.4%[9] - NJOY设备在美国零售市场的份额增长了6.4个百分点，达到11.5%[11] - 预计2024年全年调整后每股收益(EPS)将在5.05至5.17美元之间，增长率为2%至4.5%[25] - 预计2024年调整后每股收益(EPS)的增长将主要集中在下半年，原因是2023年NJOY收购的时间以及下半年两个额外的运输日的影响[27] FDA执法行动 - FDA对电子烟相关的执法行动导致452起未经授权的电子烟产品进口拒绝，并对45种电子液体和一次性电子烟产品处以民事罚款[15] 烟草制品部门 - 烟草制品部门的调整后运营公司收入下降了2.5%，调整后运营公司收入率为60.2%[29] - 烟草制品部门的调整后香烟下降率为10.0%[30] - Marlboro在零售市场的份额以及高端市场份额增长了0.7个百分点，分别达到59.3%和7.1%[32] 口腔烟草产品部门 - 口腔烟草产品部门的调整后运营公司收入增长了4.6%，调整后运营公司收入率为69.5%[34] 财务状况 - 第一季度支付了约17亿美元的股息[37] - 第一季度到期的债券中有11亿美元已偿还[37] - 截至2024年3月31日，债务与EBITDA的比率为2.1倍[37]