财务数据和关键指标变化 - 贷款增加4740万美元，年化增长率4.8%，达40.7亿美元，整体投资组合收益率为5.19%，较上一季度提高14个基点 [14] - 核心存款增加8320万美元，增幅1.8%，减少经纪存款1.456亿美元，至季度末为2.201亿美元，总存款减少8210万美元，至9月30日为53.6亿美元 [15] - 第三季度净利息收入下降240万美元，至3460万美元，税等效净利息收益率下降17个基点，至2.35% [16] - 信贷损失拨备增加120万美元，至5160万美元，占9月30日投资贷款的1.27% [34] - 股东权益增加410万美元，至5.054亿美元 [35] - 非利息收入增加110万美元，主要由于贷款收入有利变化60万美元和其他收入增加50万美元 [36] - 第三季度非利息总费用为3150万美元，较上一季度减少340万美元，降幅9.7% [36] 各条业务线数据和关键指标变化 商业银行业务 - 第三季度商业贷款增长近3700万美元，由重点市场推动，丹佛占增长的一半以上，双城市场稳步进展 [32] - 商业团队帮助借款人应对利率环境，季度内产生60万美元掉期收入，第三季度新商业贷款加权平均票面利率从第二季度的6.85%升至7.49% [32] 财富管理业务 - 年初至今，财富团队新增受托管理资产1.7亿美元 [33] 政府担保贷款业务 - 2023年贷款发放量增长39%，预计2024年及以后将成为重要的手续费收入来源 [7] 农业综合企业贷款业务 - 第二季度末从一家中西部地区银行聘请经验丰富的团队，已达成首笔业务关系，业务管道规模超4000万美元 [28] 财资管理业务 - 第三季度取得进展，任命新的财资管理总监，合并销售和服务部门，提拔团队销售负责人，在大都市市场招聘两名经验丰富的销售人员，预计未来12个月手续费收入将显著改善 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 双城市场招聘资深银行家领导中端市场商业与工业贷款团队，农业综合企业贷款业务中，双城市场有两笔商业房地产资产被列入特别提及类别 [5][52] - 丹佛市场通过收购丹佛银行股份公司，市场增长加速三年，第三季度商业贷款增长中丹佛占一半以上 [4][32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 审查地理布局，出售佛罗里达业务，将收益再投资于收购丹佛银行股份公司，加速丹佛市场增长 [4] - 扩大商业银行业务和财富管理业务，专注于双城、丹佛和爱荷华州大都市市场 [5] - 成为所在地区领先的7A贷款银行，继续招聘小企业管理局业务开发人员 [7] - 投资扩展财资管理业务的人才、平台和产品 [27] - 降低运营费用基础5%，并将2.5%重新分配到更有生产力和盈利能力的市场和部门 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管利率环境困难影响净利息收益率，但对战略计划执行情况满意 [25] - 预计第四季度贷款增长为中个位数，2024年和2025年加速至高个位数增长 [8] - 预计2024年存款增长2% - 3%，贷款增长的其余资金将来自证券现金流 [39] - 认为第四季度净利息收益率仍有压缩空间，2024年上半年可能触底 [44] - 对解决一笔高级生活中心不良资产有信心，预计未来信贷拨备与过去几个季度水平相当 [47][48] 其他重要信息 - 第三季度非利息费用下降反映了公司对费用管理的关注，但预计未来非利息费用运行率将逐渐增加 [36] - 9月净利息收益率为2.31%，低于本季度的2.35% [60] - 2023年商业贷款平均每月约5000万美元续约，9月加权平均续约利率为8.33% [88] - 约60%的贷款组合为固定利率，约10%在未来三年重新定价 [89] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度费用运行率及节省与再投资对费用的影响 - 预计第四季度费用运行率约为3250万美元，2024年初费用将在3350 - 3400万美元之间 [38] 问题2: 净利息收益率动态及未来走势 - 资产收益率每月增加约4个基点，存款成本上升速度放缓至每月约6个基点，预计第四季度净利息收益率仍有压缩空间，2024年上半年可能触底 [44] 问题3: 一笔高级生活中心不良资产的解决情况 - 该资产已进入接管状态，由第三方管理公司管理，目标是稳定资产以待出售，季度内已对该1530万美元资产计提240万美元准备金，有信心解决该资产问题 [47] 问题4: 信贷拨备的展望 - 预计未来信贷拨备与过去几个季度水平相当 [48] 问题5: 特殊提及类别增加的原因 - 增加主要由双城市场的两笔商业房地产资产（办公和多户住宅）导致，银行识别出这些信贷的潜在弱点 [52] 问题6: 办公物业风险敞口的分类情况 - 目前办公物业风险敞口为1.51亿美元，占贷款的3.7%，其中33%被批评，13%被分类 [53] 问题7: 手续费收入的贡献及规模 - 预计2024年每季度掉期收入和小企业管理局贷款销售收益约为50 - 75万美元，财资管理业务到明年第四季度将产生更有意义的影响 [55] 问题8: 2024年贷款增长及资产负债表规模的考虑 - 预计2024年贷款增长达到高个位数（如8%），存款增长2% - 3%，贷款增长的其余资金将来自证券现金流 [39] 问题9: 2024年底财务目标（资产回报率和效率）未达预期的原因 - 主要是由于利率环境变化，公司负债敏感型资产负债表受影响，导致相关指标未达预期 [68] 问题10: 效率比率未来走势 - 效率比率可能更多受整体利率环境影响，如果利率下降150个基点，效率比率将改善；如果利率不变，效率比率可能持平或略高 [77] 问题11: 9月净利息收益率及固定利率贷款未来12个月重新定价情况 - 9月净利息收益率为2.31%，约60%的贷款组合为固定利率，约10%在未来三年重新定价 [60][89]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，公司总资产为65.21489亿美元，较2022年12月31日的65.77876亿美元有所下降[11] - 2023年第二季度，公司总利息收入为6135万美元，较2022年同期的4472.9万美元增长37.16%[14] - 2023年上半年，公司总利息收入为1.20655亿美元，较2022年同期的8658.1万美元增长39.35%[14] - 2023年第二季度，公司净利息收入为3696.2万美元，较2022年同期的3972.5万美元下降6.95%[14] - 2023年上半年，公司净利息收入为7703.8万美元，与2022年同期的7706.1万美元基本持平[14] - 2023年第二季度，公司净利润为759.4万美元，较2022年同期的1262.1万美元下降40%[14] - 2023年上半年，公司净利润为899.1万美元，较2022年同期的2651.6万美元下降65.94%[14] - 2023年第二季度，公司其他综合损失为381.9万美元，较2022年同期的2321.5万美元有所收窄[16] - 2023年上半年，公司其他综合收入为634.3万美元，而2022年同期为损失5636.6万美元[16] - 2023年第二季度，公司综合收入为377.5万美元，而2022年同期为损失1059.4万美元[16] - 2023年6月30日股东权益总额为501341000美元，较2022年6月30日的488832000美元增长2.56%[19] - 2023年上半年净收入为8991000美元，低于2022年上半年的26516000美元[19][22] - 2023年上半年经营活动提供的净现金为40888000美元，低于2022年上半年的44076000美元[22] - 2023年上半年投资活动提供的净现金为92365000美元，而2022年上半年使用的净现金为128178000美元[22] - 2023年上半年融资活动使用的净现金为75130000美元，高于2022年上半年的35864000美元[22] - 2023年上半年现金及现金等价物净增加58123000美元，而2022年上半年净减少119966000美元[22] - 2023年上半年支付的利息现金为39016000美元，远高于2022年上半年的9509000美元[24] - 2023年上半年支付的所得税现金为1115000美元，低于2022年上半年的6169000美元[24] - 2023年3个月和6个月基本每股收益分别为0.48美元和0.57美元，2022年分别为0.81美元和1.69美元；稀释每股收益2023年3个月和6个月均为0.48美元和0.57美元，2022年分别为0.80美元和1.69美元[120] - 截至2023年6月30日，合并层面总资本/风险加权资产为6.6058亿美元，比率12.26%；中西部第一银行总资本/风险加权资产为6.57152亿美元，比率12.22%[122] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，银行无需维持现金储备余额，储备金额均为0美元[122] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，银行承诺事项总额分别为12.9954亿美元和12.09617亿美元[124] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，表外信用损失负债均为490万美元；2023年上半年记录信用损失费用10万美元，2022年上半年为50万美元[127] - 2023年第二季度净收入为760万美元，较2022年同期的1260万美元减少500万美元，摊薄后每股收益分别为0.48美元和0.80美元；2023年上半年净收入为900万美元，较2022年同期的2650万美元减少1750万美元，摊薄后每股收益分别为0.57美元和1.69美元[151] - 截至2023年6月30日，总资产从2022年12月31日的65.8亿美元降至65.2亿美元，主要因2023年第一季度出售账面价值2.31亿美元的可供出售债务证券[152] - 用于投资的总贷款从2022年12月31日的38.5亿美元增至2023年6月30日的40.3亿美元，增加1.766亿美元，主要受新贷款业务推动[152] - 截至2023年6月30日，信贷损失拨备为5040万美元，占总贷款的1.25%；2022年12月31日，这一数据为4920万美元，占总贷款的1.28%[152] - 非盈利资产从2022年12月31日的1590万美元降至2023年6月30日的1440万美元，减少150万美元[152] - 总存款从2022年12月31日的54.7亿美元降至2023年6月30日的54.5亿美元，减少2350万美元[152] - 短期借款从2022年12月31日的3.919亿美元降至2023年6月30日的3.621亿美元，长期债务从2022年12月31日的1.392亿美元降至2023年6月30日的1.258亿美元[152] - 截至2023年6月30日，公司资本充足，总风险资本比率为12.26%[152] - 2023年第二季度税等效净利息收入为3810万美元，较2022年同期的4090万美元减少280万美元[154] - 2023年第二季度信贷损失费用为160万美元，低于2022年同期的330万美元[154] - 2023年第二季度非利息收入为870万美元，较2022年同期的1230万美元减少360万美元[154] - 2023年第二季度非利息支出为3490万美元，较2022年同期的3210万美元增加280万美元[154] - 2023年上半年税等效净利息收入为7940万美元，与2022年上半年持平[154] - 2023年上半年信贷损失费用为250万美元，低于2022年上半年的330万美元[154] - 2023年上半年非利息收入为470万美元，较2022年上半年的2400万美元减少1930万美元[154] - 2023年上半年非利息支出为6820万美元，较2022年上半年的6370万美元增加450万美元[154] - 2023年第二季度稀释每股收益为0.48美元，低于2022年同期的0.80美元[155] - 2023年第二季度平均资产回报率为0.47%，低于2022年同期的0.83%[155] - 2023年第二季度税等效净利息收入为3810万美元，较2022年同期的4090万美元减少280万美元，降幅6.8%[165] - 2023年第二季度税等效净利息收益率降至2.52%，2022年同期为2.87%；生息负债成本上升153个基点至1.98%，生息资产总收益率上升92个基点[166] - 2023年第二季度信贷损失费用为160万美元，2022年同期为330万美元；净冲销额为90万美元，2022年同期为30万美元[167] - 2023年第二季度非利息收入为870万美元，较2022年同期的1230万美元减少360万美元，降幅29.2%[168] - 2023年第二季度非利息支出为3490万美元，较2022年同期的3210万美元增加280万美元，增幅8.8%[169] - 2023年第二季度有效所得税税率为17.4%，2022年同期为24.5%；预计2023年全年有效税率在18% - 20%[170] - 2023年上半年净利息收入为7703.8万美元，2022年上半年为7706.1万美元[171] - 2023年上半年非利息收入为470万美元，2022年上半年为2399.1万美元[171] - 2023年上半年净利润为899.1万美元，2022年上半年为2651.6万美元[171] - 2023年上半年摊薄后每股收益为0.57美元，2022年上半年为1.69美元[171] - 2023年上半年贷款平均余额39.36亿美元，利息收入9764.5万美元，收益率5.00%；2022年同期平均余额32.86亿美元，利息收入6517.3万美元，收益率4.00%[174] - 2023年上半年净利息收入7942万美元，与2022年同期基本持平；净利息利差2.30%，净利息收益率2.63%，分别较2022年同期下降0.44和0.20个百分点[174] - 2023年上半年贷款利息收入增加3250万美元，增幅49.8%；投资证券利息收入增加140万美元，增幅5.9%；利息支出增加3409.7万美元，其中付息存款利息支出增加2940万美元，增幅482.5%，借款资金利息支出增加470万美元，增幅138.0%[181] - 2023年上半年信贷损失费用250万美元，较2022年同期减少80万美元，降幅23.2%；净冲销额120万美元，低于2022年同期的250万美元[183] - 2023年上半年非利息收入470万美元，较2022年同期减少1930万美元，降幅80.4%，主要因投资证券损失1320万美元及抵押贷款服务权公允价值下降[185] - 2023年上半年投资服务和信托活动收入605.2万美元，较2022年同期增加37.1万美元，增幅6.5%[185] - 2023年上半年服务收费和手续费收入405.5万美元，较2022年同期增加68.1万美元，增幅20.2%[185] - 2023年上半年卡收入359.5万美元，较2022年同期增加6.7万美元，增幅1.9%[185] - 2023年上半年贷款收入232.9万美元，较2022年同期减少548.7万美元，降幅70.2%[185] - 2023年上半年银行拥有的人寿保险收入121.8万美元，较2022年同期增加12.9万美元，增幅11.8%[185] - 2023年上半年非利息支出为6820万美元，较2022年同期的6370万美元增加450万美元，增幅7.1%[186] - 2023年前六个月有效所得税税率为18.0%，2022年同期为22.1%，预计2023年全年有效税率在18 - 20%[188] - 截至2023年6月30日，公司总资产为65.215亿美元，较2022年12月31日减少563.87万美元，降幅0.9%[189] - 截至2023年6月30日，持有待投资贷款净额为40.186亿美元，较2022年12月31日增加1.781亿美元，增幅4.6%[189][193] - 截至2023年6月30日，贷款与存款比率升至73.80%，2022年12月31日为70.22%[193] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，备用信用证、未使用信贷额度和其他有条件批准信贷额度承诺分别约为13亿美元和12.1亿美元[194] - 截至2023年6月30日，不良贷款比率降至0.36%，不良资产比率降至0.22%，较2022年末均有下降[195] - 截至2023年6月30日，可供出售债务证券组合净未实现损失为1.041亿美元，持有至到期债务证券未实现损失为1.993亿美元[190] - 2023年3月和6月，陷入财务困境借款人的贷款修改摊销成本分别为330万美元和380万美元，分别占各期投资性净贷款的0.08%和0.09%[202] - 2023年6月30日和2022年12月31日，信贷损失准备金分别为5040万美元和4920万美元，分别占贷款的1.25%和1.28%[204][205] - 2023年3月和6月，净冲销（回收）分别为89.7万美元和123万美元，净冲销（回收）率分别为0.09%和0.06%[204] - 2022年3月和6月，净冲销（回收）分别为28.1万美元和250.3万美元，净冲销（回收）率分别为0.03%和0.15%[204] - 2023年6月30日和2022年12月31日，表外信贷风险敞口负债分别为490万美元和480万美元[205] - 2023年上半年和2022年上半年，贷款信贷损失费用分别为240万美元和280万美元[206] - 2023年上半年，贷款总冲销为160万美元，回收为40万美元，年化净冲销与平均贷款比率为0.06%，2022年同期为0.15%[206] 公司业务线相关情况 - 公司业务视为一个可报告分部，主要从事商业和零售银行、信托和投资管理服务[33] 公司收购相关情况 - 2022年6月9日，公司以46700000美元现金收购Iowa First Bancshares

财务数据和关键指标变化 - 付息负债成本上升39个基点至1.98%，主要由付息存款、短期借款成本和长期债务成本增加构成 [2] - 股东权益总额增加70万美元至5.013亿美元，主要受第二季度净收入推动，但部分被380万美元的不利累计其他综合损失和380万美元的现金股息所抵消 [2] - 净利息收入在第二季度下降310万美元至3700万美元，主要由于资金成本和交易量上升，以及生息资产交易量减少，部分被生息资产收益率上升所抵消 [3] - 净息差在第二季度下降23个基点至2.52%，主要受美联储加息导致资金成本增加影响，资金成本增加幅度远超生息资产收益率12个基点的增幅 [4] - 非利息收入在第二季度增加1280万美元，主要是由于上一季度与资产负债表重新定位相关的1320万美元投资证券损失 [5] - 总非利息费用在第二季度为3490万美元，较上一季度增加160万美元或4.8%，主要是由于与自愿提前退休计划和高管搬迁费用相关的140万美元一次性费用，排除这些一次性费用后，非利息费用与第一季度水平持平 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款在第二季度增加9390万美元，年化增长率为12.2%，整体投资组合收益率为5.05%，较上一季度提高10个基点 [63] - 财富管理业务资产规模和收入持续攀升，年初至今新增资产规模达9700万美元，是去年同期的两倍多，投资服务部门第二季度收入较第一季度增长10.6% [62] - 农业业务目前平均贷款规模为40 - 50万美元，新招聘团队通常涉及200 - 1000万美元的贷款关系，且不仅限于贷款业务，还包括全面关系和存款业务 [68] - 政府担保贷款业务在第二季度取得积极成果，预计2024年及以后将成为重要的手续费收入来源 [51] 各个市场数据和关键指标变化 - 第二季度存款结果受商业部门余额增长推动，但公共资金和定期存款出现流出，特别是在5月份，6月存款下降趋势逆转，7月余额保持稳定 [56] - 双城、爱荷华州都会区和丹佛三个地区在第二季度推动了近9400万美元的资产负债表增长，也是年初至今贷款增长的主要地区，与2022年上半年相比，今年新贷款发放量增长4%，贷款发放手续费收入增长22% [57] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略计划的五个关键支柱包括文化、强大的本地银行特许经营权、拓展商业银行业务和财富管理业务、拓展专业业务线以及提高效率和运营水平 [45] - 在专业业务线方面，公司专注于拓展农业综合企业、政府担保贷款（特别是SBA）和商业房地产等领域，第二季度招聘了经验丰富的农业综合企业贷款团队，并设计商业房地产垂直业务以实现一致性、稳健的投资组合管理和客户选择 [35][36] - 在主要市场，公司计划在双城、丹佛和爱荷华州等主要城市市场加倍投入，招聘经验丰富的关系银行家和财富管理专业人员，以推动有机增长，目标是从年收入2000万 - 1亿美元的公司获取收入 [46][47] - 公司致力于提高运营效率和降低成本，计划到年底将年度费用运行率降低约325万美元，并将另外325万美元的年度费用基础重新分配到更具生产力和盈利能力的市场和部门，预计今年剩余时间的季度费用运行率与第一季度持平 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 利率上升环境和银行业压力的残余影响导致存款竞争激烈，也影响了公司的资金成本，预计下半年贷款增长将放缓至个位数中段，2024年和2025年将重新加速至个位数高位增长 [1][28] - 公司对存款在6月企稳并在7月保持稳定感到满意，认为银行定期融资计划具有吸引力，但未来是否继续使用将取决于存款情况 [22][23] - 公司预计净息差在第三季度将继续压缩，第四季度企稳，并可能在明年年初出现好转 [82] 其他重要信息 - 公司信用风险状况良好，净坏账率仅为9个基点，不良贷款率稳定在22个基点，30天以上逾期贷款的领先指标处于非常低的15个基点，贷款组合多元化，商业房地产无过度集中风险，非业主占用办公室敞口仅为3.8% [61] - 公司在6月启动了自愿员工退休计划，费用在第二季度确认，全面薪酬削减将在2023年第四季度实现，公司还继续与第三方顾问合作，以审查剩余的效率提升机会，预计第三季度将有更多机会 [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款增长放缓的原因 - 公司在管理贷款管道时更加谨慎，不仅从信用角度，还从利率角度进行筛选，在商业贷款续期时，会淘汰非关系驱动且无存款的客户，此外，部分商业客户在第三季度出售资产或业务，以及贷款额度使用率下降（从第一季度末的36%降至第二季度末的33%）也影响了贷款增长 [13][14][17] 问题: 核心费用基础的展望 - 公司认为近期核心费用运行率约为3350万美元，随着提高运营效率的措施在今年逐步实施，预计明年第一季度将看到核心费用运行率 [66] 问题: 银行资产负债表对利率下调的应对 - 公司资产负债表对利率敏感，若利率下调将对公司有利，公司正在考虑资产负债表对冲策略，以减轻利率风险敏感性和负债敏感性 [59][67] 问题: 政府担保贷款业务的收入和资产负债表处理 - SBA贷款销售收益将包含在损益表的贷款收入项目中，未担保部分将保留在资产负债表上 [71] 问题: 农业业务在贷款组合中的占比预期 - 目前农业业务占贷款组合的约7%，预计未来将上升，但上限在10%或以下，部分业务将体现在商业和工业（C&I）板块 [94][95] 问题: 新招聘农业团队与现有团队的差异 - 新团队来自大型地区银行，拥有良好的业绩记录和重要的客户关系，能够拓展到更大的业务领域，是对现有业务的补充 [77] 问题: 净息差在下半年的走势 - 公司预计若美联储暂停加息、存款企稳且贷款持续增长，净息差将在第三季度继续压缩，第四季度企稳，并可能在明年年初出现好转 [82] 问题: 费用在明年的走势 - 公司预计明年第一季度会有正常的费用增加，如工资等，但目标是每年减少325万美元的费用，将这两部分因素结合起来，可大致估算明年年初的费用运行率 [88][89] 问题: 下半年贷款增长的资金来源 - 公司将继续利用投资组合的现金流，必要时可能考虑隔夜借款，并采取对冲策略来应对存款流出 [97] 问题: 批评和分类贷款水平上升的原因和风险 - 批评和分类贷款的增加主要集中在非业主占用的办公空间和高级生活领域，办公空间占总贷款组合的3.8%，高级生活领域占6.1%，公司认为风险可控 [100][102] 问题: 债券投资组合下半年的现金流 - 公司预计债券投资组合下半年的现金流约为7500万美元 [108]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司总资产为64.09952亿美元，较2022年12月31日的65.77876亿美元下降2.55%[11] - 截至2023年3月31日，公司总资产为64.10亿美元，较2022年12月31日减少1.68亿美元，降幅2.6%[164] - 截至2023年3月31日，总资产从2022年12月31日的65.8亿美元降至64.1亿美元，主要因出售2.31亿美元可供出售债务证券[146] - 2023年第一季度总利息收入为5930.5万美元，较2022年同期的4185.2万美元增长41.70%[14] - 2023年第一季度总利息支出为1922.9万美元，较2022年同期的451.6万美元增长325.80%[14] - 2023年第一季度净利息收入为4007.6万美元，较2022年同期的3733.6万美元增长7.34%[14] - 2023年第一季度信用损失费用为93.3万美元，2022年同期无此项费用[14] - 2023年第一季度非利息（损失）收入为 - 404.6万美元，2022年同期为1164.4万美元[14] - 2023年第一季度非利息支出为3331.9万美元，较2022年同期的3164.3万美元增长5.30%[14] - 2023年第一季度所得税前收入为177.8万美元，较2022年同期的1733.7万美元下降89.74%[14] - 2023年第一季度净利润为139.7万美元，较2022年同期的1389.5万美元下降89.95%[14] - 2023年第一季度综合收入为1155.9万美元，2022年同期综合损失为1925.6万美元[16] - 2023年第一季度净收入为139.7万美元，2022年同期为1389.5万美元[22] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为1759.9万美元，2022年同期为2617.6万美元[22] - 2023年第一季度投资活动提供的净现金为1.32544亿美元，2022年同期使用的净现金为1.13817亿美元[22] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为1.6736亿美元，2022年同期为5636万美元[22] - 2023年第一季度现金及现金等价物净减少1721.7万美元，2022年同期减少1.44001亿美元[22] - 2023年第一季度净收入为140万美元，较2022年同期的1390万美元减少1250万美元，摊薄后每股收益分别为0.09美元和0.88美元[145] - 2023年第一季度，税等效净利息收入为4130万美元，较2022年同期增加280万美元[149] - 2023年第一季度，非利息收入从2022年同期的1160万美元降至亏损400万美元，减少1570万美元[149] - 2023年第一季度税等效净利息收入为4130万美元，较2022年第一季度的3850万美元增加280万美元，增幅7.3%[158] - 2023年第一季度利息收入增加1750万美元，增幅40.8%，利息支出增加1470万美元，增幅325.8%[158] - 2023年第一季度贷款利息收入增加1530万美元，增幅48.2%，投资证券利息收入增加200万美元，增幅17.7%[158] - 2023年第一季度利息支出中，付息存款和借款资金利息分别增加1240万美元和230万美元[158] - 2023年第一季度税等效净利息收益率降至2.75%，2022年第一季度为2.79%[159] - 2023年第一季度付息负债成本增至1.59%，较2022年第一季度增加117个基点[159] - 2023年第一季度总生息资产收益率增加90个基点，贷款和证券收益率分别增加97个基点和43个基点[159] - 2023年第一季度信用损失费用为90万美元，2022年第一季度无此项费用[160] - 2023年第一季度净贷款冲销为30万美元，2022年第一季度为220万美元[160] - 2023年第一季度非利息收入减少1570万美元，降至亏损400万美元，降幅134.7%[161] - 2023年第一季度非利息支出从2022年同期的3160万美元增至3330万美元，增加170万美元，增幅5.3%[162] - 2023年第一季度有效所得税税率为21.4%，2022年同期为19.9%，预计2023年全年有效税率在19.5% - 21.5%之间[163] - 2023年第一季度，公司出售账面价值2.31亿美元的可供出售债务证券，税前损失1320万美元，所得2.20亿美元用于偿还短期借款和再投资[167] - 截至2023年3月31日，可供出售债务证券组合净未实现损失为9530万美元，持有至到期债务证券未实现损失为1.792亿美元[166] - 截至2023年3月31日，贷款投资净额为39.19亿美元，较2022年12月31日增加7880万美元，增幅2.1%[169] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，备用信用证、未使用信贷额度和其他有条件批准信贷额度分别约为12.2亿美元和12.1亿美元[170] - 截至2023年3月31日，贷存比增至70.55%，2022年12月31日为70.22%[171] - 截至2023年3月31日，不良贷款比率降至0.37%，不良资产比率降至0.23%，资产质量有所改善[172] - 2023年第一季度，公司对财务困难借款人修改贷款的摊余成本为200万美元，占投资性贷款净额的0.05%[179] - 2023年3月31日，公司信贷损失准备金（ACL）为4980万美元，占投资性贷款净额的1.27%；2022年12月31日，ACL为4920万美元，占比1.28%[180] - 2023年第一季度，公司贷款信用损失费用为90万美元，2022年同期为信用损失收益30万美元[181] - 2023年前三个月，公司贷款总冲销为50万美元，此前冲销贷款的总回收为20万美元；2023年第一季度年化净冲销与平均贷款的比率为0.03%，2022年同期为0.28%[181] - 2023年3月31日，公司存款总额为5.555153亿美元，较2022年12月31日增加8620万美元，增幅1.6%[186] - 2023年3月31日，公司经纪存款为3.665亿美元，2022年12月31日为1.268亿美元[186] - 2023年3月31日，公司核心存款占总存款的84.0%，2022年12月31日为88.5%[186] - 2023年3月31日，公司短期借款总额为1.43981亿美元，2022年12月31日为3.91873亿美元[189] - 2023年3月31日，公司长期债务总额为1.37981亿美元，2022年12月31日为1.3921亿美元[189] - 截至2023年3月31日，公司总股东权益为5.007亿美元，较2022年12月31日的4.928亿美元增加790万美元，增幅1.6%[190] - 2023年3月31日，公司多项资本比率较2022年12月31日有变化，如总股东权益与总资产比率从7.49%升至7.81%，有形普通股权益比率从6.17%升至6.48%等[190] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为1760万美元，2022年同期为2620万美元[196] - 2023年3月31日，公司平均有形股权回报率为2.70%，2022年同期为13.56%[203] - 2023年3月31日，公司有形普通股权益为4.0961亿美元，2022年12月31日为4.00001亿美元[205] - 2023年3月31日，公司效率比率为62.32%，2022年同期为60.46%[207] 公司收购相关情况 - 2022年6月9日，公司以4670万美元现金收购Iowa First Bancshares Corp.及其子公司[26][34] - 收购时可辨认净资产公允价值为5044.1万美元，产生376.9万美元的廉价购买收益[37] - 2022年6月9日公司完成对IOFB的收购，支付现金4670万美元，拓展了在爱荷华州的业务版图[141] 债务证券相关数据变化 - 2022年1月1日，公司将12.5亿美元的债务证券从可供出售分类转移至持有至到期分类，相关税后未实现净损失1150万美元[39] - 截至2023年3月31日，累计其他综合损失中剩余820万美元的税后未实现净损失[39] - 截至2023年3月31日，可供出售债务证券摊销成本为10.4938亿美元，公允价值为9.54074亿美元；持有至到期债务证券摊销成本为11.17709亿美元，公允价值为9.38535亿美元[41] - 截至2022年12月31日，可供出售债务证券摊销成本为12.6174亿美元，公允价值为11.53547亿美元；持有至到期债务证券摊销成本为11.29421亿美元，公允价值为9.24894亿美元[42] - 2023年3月31日和2022年12月31日，分别有公允价值11.9亿美元和6.902亿美元的投资证券被质押[42] - 2023年3月31日，可供出售和持有至到期债务证券的应计利息应收款分别为680万美元和360万美元；2022年12月31日，分别为760万美元和370万美元[43] - 截至2023年3月31日，处于未实现亏损状态且未计提信用损失准备的可供出售债务证券，未实现总损失为9535.7万美元[44] - 截至2022年12月31日，处于未实现亏损状态且未计提信用损失准备的可供出售债务证券，未实现总损失为1.08356亿美元[48] - 2023年第一季度，可供出售债务证券销售所得为2.18667亿美元，实现净亏损1317万美元；2022年同期无相关数据[49] - 2023年第一季度，债务证券赎回或到期实现净收益为0；2022年同期为4万美元[49] - 截至2023年3月31日，未发现持有至到期债务证券存在信用损失，无需计提信用损失准备[48] - 截至2023年3月31日，公司认为各类处于未实现亏损状态的债务证券公允价值下降并非归因于信用损失[44][45][46][47][48] - 截至2023年3月31日，持有至到期债务证券为11.2亿美元，可供出售债务证券为9.541亿美元，较2022年12月31日均有减少[146] 贷款相关数据变化 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，贷款投资净额分别为38.69565亿美元和37.91324亿美元[51] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，未偿还本金分别为12.4亿美元和10.1亿美元的贷款被质押给联邦住房贷款银行作为借款抵押[51] - 2023年第一季度和2022年第一季度，非应计贷款的利息收入分别为5.6万美元和7万美元[56] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，非应计贷款总额分别为1444万美元和1525.6万美元[56] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，无信用损失准备的非应计贷款分别为751.4万美元和990.2万美元[56] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，逾期90天以上仍应计的贷款分别为2000美元和56.5万美元[56] - 截至2023年3月31日，按逾期状态划分，当前贷款为39.09207亿美元，30 - 59天逾期为487.8万美元，60 - 89天逾期为62.2万美元，90天以上逾期为465.8万美元[55] - 截至2022年12月31日，按逾期状态划分，当前贷款为38.22849亿美元，30 - 59天逾期为1099.9万美元，60 - 89天逾期为120.5万美元，90天以上逾期为547.1万美元[56] - 公司将贷款按借款人偿债能力相关信息划分为风险类别，包括特别关注/观察、次级、可疑和损失[57][58][59][60] - 截至2023年3月31日，没有被评为“损失”级别的贷款[62] - 截至2023年3月31日，农业贷款总额为106,641千美元，其中通过贷款为97,665千美元[63] - 商业和工业贷款总额为1,080,514千美元，通过贷款为1,020,478千美元[63] - CRE - 建设和开发贷款总额为320,924千美元，通过贷款为320,119千美元[63] - CRE - 农田贷款总额为182,528千美元，通过贷款为166,960千美元[63] - CRE - 多

财务数据和关键指标变化 - 贷款增加78.8百万美元或8.6%年化,主要由商业贷款增加85.6百万美元或11%年化带动 [34][35] - 存款增加86.2百万美元至56亿美元,其中不包括经纪存款的存款减少153.6百万美元 [36] - 无抵押存款占总存款的19%,平均账户规模为2.9万美元,表现良好 [37] - 可用借款额度17亿美元,超过无抵押存款,财务状况稳健 [37] - 利息负债成本上升51个基点至1.59% [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款增长强劲,其中丹佛、双城和艾奥瓦州大都市地区分别增加2600万美元、2800万美元和4200万美元 [28] - 非所有者占用办公室敞口仅占贷款组合的4.7% [29] - 财富管理业务资产管理规模环比增长2.6%,收入增长10% [30][31] - 财富管理新增客户资产超过6000万美元,带来约30万美元的经常性费用收入 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在主要市场如丹佛、双城和艾奥瓦州大都市地区的贷款增长势头良好 [28] - 财富管理业务在双城和塞达拉皮兹市场的新团队表现出色,平均账户规模达400万美元 [31] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司制定了五大战略支柱,包括文化、本地银行业务、商业银行和财富管理业务拓展、专业业务线拓展以及提高运营效率 [13] - 公司计划通过提高绩效导向、加强信贷风险管理和投资数字基础设施等来实现战略目标 [13] - 公司计划在2025年实现12%的年度每股收益增长、1.1%-1.2%的资产收益率、10%的有形股东权益年增长和55%-57%的效率比率 [12] - 公司将专注于现有市场,不会盲目扩张,而是先提升自身表现 [62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在不确定的经济环境下取得了良好的资产质量指标,为2023年做好准备 [6] - 公司通过出售固定利率证券并购买浮动利率证券,改善了利率风险状况和未来收益能力 [7] - 公司存款基础表现良好,在银行业动荡后保持了稳定 [8][9] - 2023年将是公司转型的关键一年,2024年将是更加清晰的一年 [24][25] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brendan Nosal 提问** 公司如何看待新的商业贷款业务对银行风险状况的影响 [51][52][54] **Chip Reeves 和 Gary Sims 回答** 新的专业贷款业务将提高公司的信贷风险管理能力和信贷偏好,同时也将带来更好的风险收益特征 [52][54][57] 问题2 **Terry McEvoy 提问** 公司是否有足够的存款来支持新的贷款业务拓展 [69][70] **Len Devaisher 回答** 公司在商业银行和财富管理业务拓展中都将重点关注存款业务,以实现贷款和存款的平衡增长 [69][70] 问题3 **Brian Martin 提问** 公司是否考虑退出某些地区市场 [88][89][90] **Chip Reeves 回答** 公司将在2023年内评估各地区市场的定位和投资,根据是否能实现规模和影响力来决定是否退出 [88][89][90]

员工情况 - 截至2022年12月31日，公司共有811名全职和兼职员工[40] - 截至2022年12月31日，公司雇佣811名全职和兼职员工[40] - 公司通过正式和非正式发展计划培养和保留高技能员工[41] - 公司提供包括基本工资、激励薪酬和福利的综合薪酬方案[43] - 公司参与FDIC多样性自我评估并报告平权行动合规计划结果，以R.I.S.E.战略推动员工多元化、公平和包容倡议[44] 公司荣誉 - 公司连续十年被员工评为爱荷华州顶级工作场所，连续两年被《新闻周刊》评为美国最佳银行和爱荷华州最佳小银行[42] - 公司连续十年被员工评为爱荷华州顶级工作场所，连续两年被《新闻周刊》评为美国最佳银行和爱荷华州最佳小银行[42] 资本监管要求 - 自1983年起，银行需按监管机构指南持有最低资本水平，1989年起美国银行资本指南基于国际资本协议（巴塞尔规则）[53] - 2015年美国监管机构采用巴塞尔协议III监管资本改革，提高了资本数量和质量要求，使风险评估更复杂[54] - 截至2015年1月1日，巴塞尔协议III要求的最低资本比率为：普通股一级资本4.5%、一级资本6%、总资本8%，杠杆率4% [56] - 考虑资本保护缓冲后，最低比率变为：普通股一级资本7%、一级资本8.5%、总资本10.5% [56] - 为被视为资本充足，银行需维持：普通股一级资本与风险加权资产比率6.5%或更高、一级资本与总风险加权资产比率8%或更高、总资本与总风险加权资产比率10%或更高、一级资本与总调整后季度平均资产杠杆率5%或更高[60] - 自1983年起银行需按监管机构指南持有最低资本水平，1989年起美国银行资本指南基于巴塞尔规则，全球金融危机后出台巴塞尔III规则[53] - 巴塞尔III规则于2015年生效，提高了资本数量和质量要求，引入普通股一级资本概念，改变了资本定义[54][55] - 截至2015年1月1日，巴塞尔III规则要求的最低资本比率为：普通股一级资本4.5%、一级资本6%、总资本8%，计入资本保护缓冲后分别为7%、8.5%、10.5%[56] - 为达到资本充足，公司需维持普通股一级资本与风险加权资产比率6.5%或更高、一级资本与总风险加权资产比率8%或更高、总资本与总风险加权资产比率10%或更高、一级资本与总调整后季度平均资产杠杆率5%或更高[60] 资本充足情况 - 截至2022年12月31日，银行未收到FDIC增加资本的指令，且资本充足，公司监管资本超过美联储要求，符合巴塞尔协议III资本充足要求，也符合资本保护缓冲规定[59] - 截至2022年12月31日，银行未收到FDIC增加资本的指令，处于资本充足状态，公司监管资本超过美联储要求，符合巴塞尔III规则资本充足要求，也符合资本保护缓冲规定[59] 社区银行框架选择 - 社区银行若总合并资产少于100亿美元、特定资产和表外风险敞口有限且社区银行杠杆率（CBLR）大于9%，可选择新框架，公司未决定是否采用[62] - 国会为总资产低于100亿美元的机构提供“退出机制”，设立8% - 10%的社区银行杠杆率，公司总资产低于100亿美元，社区银行杠杆率大于9%时可选择该框架，但目前未决定[62] 收购相关规定 - 收购银行控股公司或银行需美联储事先批准，银行控股公司进行州际并购或收购须资本充足且管理良好[64] - 收购银行或银行控股公司25%或以上流通有表决权证券被认定拥有“控制权”，10% - 24.99%持股在特定情况下也可能产生“控制权”[68] - 公司作为银行控股公司，注册并受美联储监管，进行州际并购或收购需获得美联储事先批准，且必须资本充足和管理良好[63][64] - 收购银行或银行控股公司25%或以上的流通投票证券被认定为拥有“控制权”，在10% - 24.99%持股情况下特定情形也可能产生“控制权”[68] 股息支付规定 - 银行控股公司支付股息若不符合相关条件，美联储会要求消除、推迟或大幅减少股息支付，且按巴塞尔协议III规则，机构支付股息需保持2.5%的一级普通股资本作为资本留存缓冲[71] - 依据巴塞尔协议III规则，寻求自由支付股息的机构需维持2.5%的一级普通股资本作为资本保护缓冲[87] - 银行控股公司董事会在特定情况下应消除、推迟或大幅减少向股东支付股息，寻求自由支付股息的机构需维持2.5%的一级普通股资本作为资本保护缓冲[71] - 爱荷华州特许银行一般只能用未分配利润支付股息，支付股息受资本充足率要求影响，寻求自由支付股息需维持2.5%的一级普通股资本作为资本保护缓冲[87] 证券注册与信息披露 - 公司普通股在SEC注册，受SEC信息、代理征集、内幕交易等限制和要求约束[75] - 公司向SEC提交10 - K年报、10 - Q季报、8 - K当期报告、代理声明等信息，公众可在SEC网站或公司网站免费获取[46][47] 存款保险情况 - 银行存款账户由FDIC的存款保险基金（DIF）保险，每位受保储户类别最高保额为25万美元[78] - FDIC采用基于风险的评估系统，银行存款保险基础评估率目前在1.5至30个基点之间[79] - 多德 - 弗兰克法案将DIF最低储备率从1.15%提高到1.35%，为使储备率在2028年9月30日前达到1.35%，FDIC从2023年第一季度评估期开始将初始存款保险费率提高2个基点[80] - 截至2022年9月30日，DIF余额约为1255亿美元，较第二季度末增加10亿美元，储备率维持在1.26% [81] - 银行存款账户由FDIC的存款保险基金（DIF）保险，每位受保储户类别最高保额为25万美元[78] - 非大型复杂银行机构的存款保险基础评估费率目前在1.5至30个基点之间[79] - 《多德 - 弗兰克法案》将DIF最低储备比率从1.15%提高到1.35%，为使储备比率到2028年9月30日达到1.35%，FDIC从2023年第一季度评估期开始将初始存款保险费率提高两个基点[80] - 2022年9月30日，DIF余额约为1255亿美元，较第二季度末增加10亿美元，储备比率维持在1.26% [81] 监管评估费用 - 2022年12月31日止年度，银行向爱荷华州部门支付监管评估费用约16.6万美元[82] - 2022年全年，银行向爱荷华州部门支付的监管评估费用总计约16.6万美元[82] 流动性相关规定 - 巴塞尔协议III的流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金比率（NSFR）测试促使银行和控股公司增加国债等资产持有、增加长期债务融资并依赖核心存款[84] 安全稳健标准 - 联邦银行监管机构采用安全稳健标准促进FDIC保险机构安全运营，不遵守标准可能面临监管行动[91] 准备金要求 - 联邦法律要求FDIC保险机构按0、3%和10%的比例对交易账户维持准备金，2020年3月美联储将所有准备金比例降至0% [98] - 联邦法律要求FDIC保险机构按0%、3%和10%的比例对交易账户维持准备金，2020年3月美联储将所有准备金比例降至0%[98] 商业房地产贷款监管 - 商业房地产贷款监管关注指标为超过资本300%且在过去三年增长50%以上，或建筑和土地开发贷款超过资本100%，截至2022年12月31日公司未超此指引[102][103] - 商业房地产贷款超过资本300%且在过去三年中增长50%以上，或建筑和土地开发贷款超过资本100%，可能受到监管更严格审查，截至2022年12月31日公司未超此指引[102][103] 机构检查权 - CFPB对资产超100亿美元的机构有检查和执法权，公司资产100亿美元及以下由适用的银行监管机构检查[104] - CFPB对资产超100亿美元的机构有检查和执法权，公司资产100亿美元或以下由银行监管机构检查[104] 分行设立规定 - 爱荷华州银行在获得监管批准后可在该州任何地方设立分行，多德 - 弗兰克法案允许资本充足和管理良好的银行跨州设立新分行或收购其他州银行的个别分行[97] 社区信贷评估 - 联邦监管机构定期评估公司满足社区信贷需求的记录，公司额外收购申请会受此评估影响[99] CRA提案 - 银行监管机构发布CRA提案，旨在扩大低收入和中等收入社区信贷等服务获取途径、适应银行业变化等，最终规则尚未发布[100] 金融服务法律要求 - 美国爱国者法案等法律要求金融服务公司制定应对客户识别、洗钱等问题的政策和程序[101] 信息安全与隐私 - 公司需实施全面信息安全计划，涵盖行政、技术和物理保障措施，确保客户记录和信息的安全与保密[95] - 公司受美国联邦和州法律约束，需定期披露隐私政策，消费者在特定情况下可选择不与非关联第三方共享信息[94] - 网络安全风险要求金融机构设计多层安全控制，公司管理层需维持足够业务连续性规划流程[96] 公司融资与竞争 - 公司采用多种融资安排，包括经纪存款、定期债务、次级债务和股权[37] - 公司与其他商业银行、储蓄机构、信用社等竞争存款、贷款和其他金融服务[38] 公司监管环境 - 公司受联邦和州法律及多个银行监管机构监管，2018年《监管救济法案》消除了多德 - 弗兰克法案部分改革对社区银行系统适用性的疑问，有利于公司运营[48][49]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净利息收入环比下降210万美元至4360万美元，主要因资金成本上升、高成本借款增加，部分被生息资产水平和收益率增加抵消 [2] - 第四季度净息差环比下降15个基点至2.93% [2] - 商业贷款第四季度环比增加8250万美元，年化增长率11.2%，新贷款平均票面利率6.06%，整体投资组合收益率4.66%，生息资产收益率环比提高20个基点 [20] - 计息负债成本增加44个基点至1.08% [21] - 总股东权益增加2060万美元至4.928亿美元，主要因净利润1600万美元和其他综合收益760万美元，部分被现金股息370万美元抵消 [21] - 贷款环比增加9420万美元，年化增长率10.4%至38亿美元 [32] - 第四季度末，贷款损失准备金降至4920万美元，占持有待投资贷款的1.28%，下降因净贷款冲销350万美元，部分被信贷损失费用60万美元抵消 [33] - 存款环比略有下降，但较2021年末增长6.9%至55亿美元 [34] - 第四季度非利息收入环比下降160万美元至1090万美元，主要因贷款收入减少80万美元和其他收入减少70万美元，部分被250万美元的议价收购收益抵消 [28][35] - 第四季度总非利息支出为3440万美元，环比略有下降20万美元，主要因合并相关费用减少40万美元，部分被薪酬和员工福利增加40万美元抵消 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售业务消费者余额增加3300万美元，抵押贷款余额增加3800万美元 [1] - 商业贷款方面，2022年丹佛和双城各增长超1.2亿美元，双城商业投资组合超10亿美元，爱荷华州首府得梅因增长超2500万美元 [24] - 财富业务2022年战略性增加了人才和资产管理规模，2022年新增1.8亿美元资产管理规模 [12][100] - 抵押贷款业务面临挑战，2023年预计不会有太大发展动力 [69] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在爱荷华州的多个核心银行市场拥有主导性社区银行市场份额 [98] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划制定战略计划，目标成为顶级银行，具体包括更积极管理资产负债表、审查业务线和运营地区、审查运营费用基础并重新分配资源以推动增长和提高效率 [16][17] - 公司将在明尼阿波利斯、丹佛和爱荷华州首府等选定的大都市市场增加商业银行业务人员，并加速推进资金管理计划 [60] - 公司认为2023年的不确定性可能为其信贷纪律关系方法提供机会，以获取市场份额，特别是在增长市场 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司已解决遗留信贷问题，为2023年不确定的经济状况做好准备 [14] - 尽管第四季度业绩受资金成本上升和固定利率生息资产构成影响，但公司认为有机会改善运营，增强和进一步发展增长引擎 [15][16] - 管理层预计存款定价压力将持续，直至联邦公开市场委员会达到终端利率 [40] - 财富管理业务在扣除股权估值因素后，公司持乐观态度，预计2023年资产管理规模将增加 [90] 其他重要信息 - 公司预计季度费用运行率将接近2022年第四季度水平，不包括合并相关成本 [101] - 公司将在未来90天内开设新的锡达拉皮兹财富和商业银行办公室 [100] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何为贷款增长提供资金 - 证券现金流可支持中个位数的贷款增长，若超过该目标，公司将考虑批发资金来源，如经纪存款和联邦住房贷款银行贷款 [39] 问题2: 当前存款定价压力处于周期的什么阶段 - 公司认为目前处于存款定价压力的高峰期，到目前为止的存款贝塔系数为15%，第四季度环比升至25%，预计压力将持续，贝塔系数可能继续上升，直到联邦公开市场委员会达到终端利率 [40] 问题3: 贷款组合审查进展如何，是否还有遗留贷款问题需要解决 - 公司已采取行动解决遗留信贷问题，将无法在2023年解决的问题通过出售或其他方式解决，非执行资产比率降至0.24%，预计现有非执行资产将在2023年继续减少 [47][59] 问题4: 加强商业银行特许经营权是否意味着增加商业银行人员，是否包含在费用展望中，产品是否足以在商业银行领域竞争 - 公司将在选定的大都市市场增加商业银行人员，同时将加速推进资金管理计划，费用指导中已包含大量新员工招聘，但也需要重新分配现有费用基础 [60][77] 问题5: 如果美联储再加息两次，每次25个基点，净息差可能会降至什么水平 - 由于存款和收益率曲线的不确定性，难以确定净息差的底部，但短期内会有下行压力 [79] 问题6: 12月的净息差是多少 - 12月净息差约为2.87% [80] 问题7: 公司在办公空间的资产暴露情况如何 - 公司办公资产占投资组合的4.5%，较去年有所下降，目前不打算增加该领域的暴露 [81] 问题8: 净息差是否会在第二季度触底 - 净息差可能在第二季度触底，第三季度可能持平，下半年可能会有积极影响 [85] 问题9: 贷款组合在未来12个月内的重定价比例是多少 - 约35%的生息资产将在一年内重定价或到期 [86] 问题10: 新贷款的票面利率是多少 - 第四季度新贷款的平均票面利率略高于6% [88] 问题11: 如何看待手续费收入的前景，特别是抵押贷款和财富管理业务 - 公司对财富管理业务持乐观态度，预计2023年资产管理规模将增加，但股权估值可能会影响收入；抵押贷款业务面临挑战，2023年预计不会有太大发展动力；手续费收入年初预计在850 - 900万美元之间 [69][90][92] 问题12: accretion收入的前景如何 - 文档未提及明确回答 [96]

业绩总结 - 截至2022年12月31日，公司总资产为65.78亿美元，较上季度增长1.34%[33] - 2022年第四季度净收入为1600万美元，每股摊薄收益为1.02美元[109] - 2022年全年的净收入为6080万美元，每股摊薄收益为3.87美元[111] - 2022年净收入为60,835千美元，较2021年的69,486千美元下降约9.4%[183] - 2022年调整后的净收入为62,486千美元，较2021年的69,654千美元下降约10.3%[183] 贷款与存款 - 总贷款净额为38.41亿美元，较上季度增长2.52%[33] - 总存款为54.69亿美元，较上季度下降0.14%[33] - 贷款与存款比率为70.22%，较上季度上升182个基点[33] - 2022年12月31日的贷款与存款比率为65.21%[144] - 2022年核心存款占总存款的比例为88.5%，相比2021年12月31日的91.8%有所下降[67] 资本与收益 - 股东权益与资产比率为7.49%，较上季度上升21个基点[33] - 核心资本充足率（CET1）为9.28%，较上季度下降66个基点[33] - 净利息收益率（税后）为2.93%，较上季度下降15个基点[33] - 2022年贷款利息收入（包括费用）为43,769千美元，较2021年增长了4.4%[175] - 2022年税后等效贷款利息收入为44,494千美元，较2021年增长了9.5%[177] 贷款组合与增长 - 2022年调整后的核心商业贷款增长率为11.9%[46] - 商业贷款组合总额为32亿美元，平均商业贷款金额为95万美元[47] - 2022年商业贷款增长率（不包括IOFB和PPP贷款）为5.41%[72] - 2022年第四季度的年化贷款增长率为10.36%[109] - 2022年商业贷款组合中，商业和工业贷款占比为33%[89] 并购与投资 - 2022年公司成功完成对Iowa First Bancshares Corp.的收购，现金支付4670万美元[36] - 2022年总资产收购额为517,196千美元，假定负债为466,755千美元，识别净资产为50,441千美元[60] 费用与效率 - 2022年第四季度的效率比率为56.92%[63] - 2022年全年的效率比率为56.98%，较2021年的54.65%上升约2.33个百分点[194] - 2022年非利息支出为47,519千美元，较2021年的42,453千美元增长约11.5%[192] - 2022年总非利息支出为132,788千美元，较2021年的116,592千美元增长约13.9%[190] 负面信息 - 2022年总股东权益为492,793千美元，较2021年下降了6.5%[181] - 2022年每股账面价值为31.54美元，较2021年下降了4.1%[181] - 不良资产比率改善16个基点至0.24%[110] - 2022年全年的不良资产比率下降29个基点至0.24%，净核销比率为0.19%[111] 社会责任 - 2022年公司捐赠总额为1,275,898美元，较2021年增长了14%[167] - 2022年员工志愿服务小时数为7,092小时，较2021年增长了19.2%[167]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产为6491061千美元，较2021年12月31日的6025128千美元增长约7.73%[11] - 2022年前三季度总利息收入为140002千美元，较2021年同期的133210千美元增长约5.1%[13] - 2022年前三季度总利息费用为17208千美元，较2021年同期的15748千美元增长约9.27%[13] - 2022年前三季度净利息收入为122794千美元，较2021年同期的117462千美元增长约4.54%[13] - 2022年前三季度非利息收入为36579千美元，较2021年同期的31224千美元增长约17.15%[13] - 2022年前三季度非利息费用为98348千美元，较2021年同期的86148千美元增长约14.16%[13] - 2022年前三季度所得税前收入为57105千美元，较2021年同期的70496千美元下降约19%[13] - 2022年前三季度净利润为44833千美元，较2021年同期的55230千美元下降约18.82%[13] - 2022年前三季度基本每股收益为2.86美元，较2021年同期的3.47美元下降约17.58%[13] - 2022年前三季度综合（亏损）收入为 - 42925千美元，而2021年同期为34090千美元[15] - 2022年9月30日公司普通股总余额为472,229千美元，2021年同期为530,264千美元[18] - 2022年前九个月净收入为44,833千美元，2021年同期为55,230千美元[20] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为72,319千美元，2021年同期为47,189千美元[20] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为202,482千美元，2021年同期为284,102千美元[20] - 2022年前九个月融资活动提供的净现金为4,847千美元，2021年同期为292,768千美元[20] - 2022年前九个月现金及现金等价物净减少125,316千美元，2021年同期净增加55,855千美元[20] - 2022年前九个月支付利息现金为17,628千美元，2021年同期为17,500千美元[22] - 2022年前九个月支付所得税现金为8,229千美元，2021年同期为14,300千美元[22] - 2022年2022年前三季度净利息收入为1.22794亿美元，2021年为1.17462亿美元[167] - 2022年前三季度非利息收入为3657.9万美元，2021年为3122.4万美元[167] - 2022年前三季度净利润为4483.3万美元，2021年为5523万美元[167] - 2022年前三季度稀释每股收益为2.86美元，2021年为3.46美元[167] - 2022年前三季度平均资产回报率为0.97%，2021年为1.29%[167] - 2022年前三季度平均股权回报率为11.81%，2021年为14.03%[167] - 2022年前三季度净利息收入较2021年增加546.6万美元，增幅4.5%[176] - 2022年9月30日止三个月有效所得税税率为20.6%，2021年同期为21.7%，预计2022年全年在20 - 22%[166] - 2022年前三季度贷款净手续费为70万美元，2021年为930万美元[172] - 2022年前九个月税等效净利息收入为1.264亿美元，较2021年同期的1.209亿美元增加550万美元[177] - 2022年前九个月税等效净利息收益率为2.92%，较2021年同期的2.99%下降7个基点[178] - 2022年前九个月信贷损失费用为390万美元，较2021年同期的信贷损失收益800万美元增加1190万美元，增幅149.1%[180] - 2022年前九个月非利息收入为3660万美元，较2021年同期的3120万美元增加540万美元，增幅17.2%[181] - 2022年前九个月非利息支出为9830万美元，较2021年同期的8610万美元增加1220万美元，增幅14.2%[183] - 2022年前九个月实际所得税税率为21.5%，2021年同期为21.7%，预计2022年全年实际税率在20 - 22%[184] - 截至2022年9月30日，公司总资产为6.491061亿美元，较2021年12月31日的6.025128亿美元增加465.933万美元，增幅7.7%[185] - 截至2022年9月30日，贷存比升至68.40%，2021年12月31日为63.45%[191] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，不良贷款分别为2596.3万美元和3154万美元，不良资产分别为2606.6万美元和3189.7万美元[192] - 与2021年12月31日相比，不良贷款比率从0.97%降至0.69%，不良资产比率从0.53%降至0.40%[192] - 2022年第三季度净冲销回收总额为 - 58.8万美元，净冲销回收率为 - 0.06%；2021年同期分别为88万美元和0.10%[203] - 2022年前九个月净冲销回收总额为 - 309.1万美元，净冲销回收率为 - 0.12%；2021年同期分别为15.8万美元和0.01%[203] - 2022年9月30日，公司的ACL为5210万美元，占投资性贷款净额的1.39%；2021年12月31日，ACL为4870万美元，占比1.50%[203] - 2022年前九个月贷款信用损失费用为310万美元，2021年同期为贷款信用损失收益780万美元[204] - 2022年前九个月年化净冲销与平均贷款的比率为0.12%，2021年前九个月净回收率为0.01%[204] - 截至2022年9月30日，存款较2021年12月31日增加3.623亿美元，增幅7.1%[208] - 截至2022年9月30日，约92.7%的存款为核心存款，2021年12月31日为91.8%[208] - 2022年9月30日，非利息存款余额为11.39694亿美元，占比20.8%；2021年12月31日余额为10.05369亿美元，占比19.6%[208] - 2022年9月30日，定期存款余额为9.39173亿美元，占比17.1%；2021年12月31日余额为9.22249亿美元，占比18.1%[208] 公司收购相关情况 - 2022年6月9日公司以4670万美元现金收购Iowa First Bancshares Corp. [27] - 6月9日公司以4670万美元现金收购IOFB 100%股权及其子公司FNBM和FNBF[38] - 截至9月30日，收购资产和承担负债的初始会计处理未完成，金额为暂定，产生125.7万美元的廉价购买收益[39][41] - 收购的2.813亿美元净贷款中，1100万美元在购买日出现信用恶化[41] - 2022年第一季度和前三季度未经审计的预估备考信息显示，总收入分别为5595.4万美元和1.65053亿美元，净利润分别为1711.1万美元和4666.3万美元[42] - 2022年第三季度和前三季度IOFB收购相关费用分别为76.3万美元和179.2万美元[43] - 2022年6月9日公司完成对IOFB的收购，支付现金4670万美元，扩大了在爱荷华州的业务版图[141] - 截至2022年9月30日，总资产从2021年12月31日的60.3亿美元增至64.9亿美元，主要因IOFB收购[146] 证券业务数据关键指标变化 - 1月1日公司将12.5亿美元的证券从可供出售类别转移至持有至到期类别，相关税后净未实现损失1150万美元将在证券剩余期限内摊销[44] - 截至9月30日，累计其他综合损失中剩余税后净未实现损失910万美元[44] - 截至9月30日，可供出售债务证券的摊余成本为12.7101亿美元，公允价值为11.53304亿美元[46] - 截至9月30日，持有至到期债务证券的摊余成本为11.46583亿美元，公允价值为9.25571亿美元[46] - 持有至到期证券的摊余成本包括州和政治分区未摊销收益30万美元、抵押贷款支持证券未摊销损失2.9万美元和抵押债务债券未摊销损失1260万美元[46] - 截至2021年12月31日，可供出售债务证券摊余成本为2300106千美元，公允价值为2288110千美元[47] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公允价值分别为649600千美元和582200千美元的投资证券被质押[47] - 2022年9月30日，可供出售和持有至到期债务证券的应计利息应收款分别为7900千美元和3800千美元；2021年12月31日，可供出售债务证券的应计利息应收款为9500千美元[48] - 截至2022年9月30日，处于未实现损失状态且未记录信用损失准备的可供出售债务证券公允价值为1099790千美元，未实现损失为117981千美元[49] - 2022年第三季度和前九个月，可供出售债务证券销售所得分别为17570千美元和129823千美元，净实现收益分别为 - 167千美元和 - 167千美元[54] - 截至2022年9月30日，投资债务证券中，可供出售的摊余成本为1271010千美元，公允价值为1153304千美元；持有至到期的摊余成本为1146583千美元，公允价值为925571千美元[55] - 截至2022年9月30日，持有至到期债务证券为11.5亿美元，可供出售债务证券为11.5亿美元；2021年12月31日无持有至到期债务证券，可供出售债务证券为22.9亿美元[146] - 2022年1月1日，公司将12.5亿美元的抵押贷款支持证券、抵押债务债券和州及政治分区发行的证券从可供出售重新分类为持有至到期[186] - 截至2022年9月30日，可供出售债务证券组合净未实现损失为1.177亿美元，持有至到期债务证券净未实现损失为2.21亿美元[187] 贷款业务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，贷款持有用于投资净额分别为3694189千美元和3196312千美元[56] - 2022年9月30日和2021年12月31日，未偿还本金分别为843900千美元和816000千美元的贷款被质押给联邦住房贷款银行作为借款抵押[56] - 截至2022年9月30日，农业贷款为116229千美元，较2021年12月31日的103417千美元有所增加[56] - 截至2022年9月30日，商业和工业贷款为1041662千美元，较2021年12月31日的902314千美元有所增加[56] - 截至2022年9月30日，贷款总摊余成本为37.46289亿美元，2021年12月31日为32.45012亿美元[61] - 截至2022年9月30日，非应计贷款总摊余成本为2502.7万美元，2021年12月31日为3154万美元[63] - 截至2022年9月30日，无信贷损失准备的非应计贷款总摊余成本为1537.4万美元，2021年12月31日为916.4万美元[63] - 截至2022年9月30日，逾期90天以上仍应计的贷款为93.6万美元，2021年12月31日为0[63] - 2022年第三季度末，非应计贷款利息收入为7万美元，2021年同期为26.8万美元[63] - 2022年前三季度，非应计贷款利息收入为34.5万美元，2021年同期为44.6万美元[63] - 截至2022年9月30日，农业贷款总额为116,229千美元，其中合格贷款106,212千美元[70] - 截至2022年9月30日，商业和工业贷款总额为1,041,662千美元，其中合格贷款997,853千美元[70] - 截至2022年9月30日，CRE - 建设与开发贷款总额为276,941千美元，其中合格贷款275,197千美元[70] - 截至2022年9月30日，CRE - 农田贷款总额为183,581千美元，其中合格贷款162,941千

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度，公司税等效净利息收益率扩大21个基点至3.08%，生息资产收益率提高37个基点，有息负债成本仅增加19个基点 [19] - 新贷款平均票面利率从2022年第二季度的4.37%升至4.94%，高于整体投资组合收益率4.44% [20] - 有息存款成本上升15个基点，反映出周期至今的贝塔系数为7% [21] - 第三季度总非利息支出增加250万美元至3460万美元，调整合并相关费用后，非利息支出增加270万美元 [22] - 截至2022年9月30日，有形普通股权益比率降至5.90%，主要受累计其他综合收益调整影响，但公司及其银行子公司的风险加权监管资本比率有所增加 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款在第二季度强劲增长后，第三季度环比年化增长率达16%，贷款增长源于稳健的业务产出、较少的还款和更高的额度使用率，且业务产出地域广泛 [10] - 消费贷款业务中，抵押贷款组合和房屋净值信贷额度（HELOC）对住宅房地产贷款业务有积极贡献 [11] - 财富管理部门实现增长，服务收费和卡收入也保持良好势头，核心非利息收入有所改善，贷款收入有所缓和，本季度抵押贷款服务权调整幅度较小 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司存款业务受益于多元化的市场布局，非利息存款余额环比年化增长率超过9%，第三季度存款贝塔系数为10%，第四季度至今存款较季末略有增加 [14][15] - 爱荷华州东部因信用社的存在面临较高的存款压力，其他市场的价格和竞争相对理性 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于吸引和留住有才能的员工，专注客户关系，以强大的核心存款业务为基础，推动商业贷款增长，改善资产负债表的生息资产结构，同时提升信贷指标 [9] - 未来公司将保持对客户选择、审慎结构和积极业务拓展的纪律性，预计2023年商业贷款增长速度可能会根据经济状况有所放缓 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第三季度的业绩感到满意，认为战略举措取得了成果，商业贷款增长超预期，信贷质量良好，存款业务表现稳健，非利息收入有所改善 [9][10][12][14][16] - 虽然未来净息差扩张可能会受到资产贝塔系数稳定和存款贝塔系数上升的影响，但生息资产收益率仍有上升动力 [21][45] - 公司正在进行2023年预算编制，后续对2023年的费用情况会有更清晰的认识 [23] 其他重要信息 - 公司宣布新首席执行官Charles (Chip) Reeves将于11月1日上任，Charlie Funk将在过渡期间担任Chip的特别顾问 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度公允价值抵押贷款服务权（MSR）收益金额是多少？ - 第三季度公允价值MSR收益为46.5万美元 [29][31] 问题2: 贷款增长方面，年末的增长速度预计如何？ - 公司目前有几个大型项目正在竞争中，预计年末贷款增长速度介于第二季度和第三季度之间 [32] 问题3: 各市场的存款定价压力情况如何？ - 爱荷华州东部因信用社的存在面临较高的存款压力，其他市场的价格和竞争相对理性 [34] 问题4: 剔除合并成本后，费用支出预计会稳定在什么水平？ - 预计2022年第四季度费用支出在3300 - 3350万美元之间，可能会有年终调整 [41] 问题5: 2023年是否还有成本节约的空间？ - 公司认为已经基本实现了预期的成本节约，2023年不太可能有进一步的成本节约顺风因素 [42] 问题6: 净息差未来的走势如何？ - 生息资产收益率仍有上升动力，但存款定价和贝塔系数难以量化，预计未来净息差扩张速度将放缓，可能在第四季度达到峰值，之后走势取决于生息资产结构的有利变化和负债重新定价的情况 [45][76] 问题7: 第三季度贷款大幅增长的原因是什么？ - 主要是因为公司进行了关键的人才调整，这些人才带来了多年积累的客户关系，2022年前三季度商业业务产出较2021年同期增长约22%，手续费收入增长超过48% [47] 问题8: 近期如何管理证券投资组合，现金流是否会再投资或用于支持贷款增长？ - 自第二季度以来，公司一直在减少证券再投资，预计未来一个季度左右仍将处于减持状态，目前贷款增长强劲，存款略有流失，对证券购买的需求不大 [52] 问题9: 公司在招聘和引入银行团队方面的情况如何，是否会在明年有所增加？ - 公司招聘并未暂停，近期在走廊地区和双子城地区持续引入人才，目前在不同地区都有相关招聘洽谈，未来将继续寻找符合公司文化和业务发展需求的人才 [53] 问题10: 其他收入中的一次性结算金额是否有量化？ - 由于保密条款，未对该金额进行量化，可参考2022年第一季度的其他非利息收入项目作为未来的参考水平 [54] 问题11: 本季度贷款增长在地域和资产类别方面的情况如何？ - 贷款增长地域广泛，包括丹佛、迪比克、双子城、爱荷华市和佛罗里达州西南部等地区，资产类别方面，商业和工业贷款（C&I）以及商业房地产贷款（CRE）都有增长，公司避免过度依赖单一业务 [62] 问题12: 本季度约200万美元的公允价值增值，未来应如何进行模型预测？ - 预计下季度的增值幅度会比本季度略低，之后会继续下降，公司通常按四到五年的加速确认期进行模型预测 [63] 问题13: 目前的准备金水平如何，拨备如何影响该水平？ - 本季度贷款大幅增长，需要额外计提拨备，但随着对投资组合风险状况的信心增强，准备金占资产的比例在下降，目前准备金覆盖率为139%，未来随着贷款增长，仍需计提拨备，但会根据投资组合风险状况进行调整 [68] 问题14: 如何看待手续费收入，回到第一季度水平是指整体还是其他项目，第四季度和明年的手续费收入如何预测？ - 提及第一季度水平是针对其他非利息收入项目，公司关注的核心业务包括服务收费、财富管理和贷款收入（不包括MSR调整），预计会有稳定的渐进式增长 [72] 问题15: 剔除一次性项目后，手续费收入的基础水平是多少？ - 目前基础水平约为每季度950 - 1000万美元 [74] 问题16: 净息差预计何时达到峰值，之后是否会下降？ - 假设其他条件不变，净息差可能在今年第四季度达到峰值，之后走势取决于生息资产结构的有利变化和负债重新定价的情况 [76] 问题17: 今年在哪些地区显著增加了人才，未来还有哪些地区有招聘机会？ - 今年在双子城市场增加的人才影响最大，此外在走廊地区、爱荷华市、西雅图急流地区、迪比克和丹佛等地也有人才加入，公司将继续寻找符合公司文化和业务发展需求的人才，保持积极的招聘态度 [80][81]