贷款组合概况 - 2020年第四季度，信用监控程序审查的贷款总额为912.2百万美元，占贷款组合的26%[5] - 增强风险评级审查的贷款总额为779.6百万美元，占贷款组合的22%[5] - COVID-19影响下，非必要零售行业的贷款余额为95.0百万美元，占贷款组合的14%[12] 行业贷款数据 - 餐饮行业的贷款余额为49.9百万美元，贷款数量为360笔，平均贷款规模为139千美元，贷款价值比为63%[25] - 酒店行业的贷款余额为117.0百万美元，贷款数量为82笔，平均贷款规模为1,427千美元，贷款价值比为64%[36] - CRE-零售行业的贷款余额为203.7百万美元，贷款数量为213笔，平均贷款规模为970千美元，贷款价值比为59%[48] - 艺术、娱乐和游戏行业的贷款余额为26.9百万美元，贷款数量为156笔，平均贷款规模为172千美元，贷款价值比为67%[60] COVID-19贷款修改情况 - 截至2020年12月31日，COVID-19贷款修改总数为1,044笔，金额为489.3百万美元[65] - 从2020年9月30日到12月31日，活跃的COVID-19贷款修改减少了62%[65] 行业趋势 - 酒店行业的贷款在2020年第三季度和第四季度经历了改善的入住率趋势，部分酒店的入住率已恢复至疫情前水平[46]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度ROA为1.22%，有形股权回报率略超17%，每股收益1.04美元 [6] - 2020年核心净收入3810万美元，2019年为4360万美元；2020年每股收益2.37美元，2019年为2.93美元 [19] - 2020年底剔除PPP后贷款损失准备金占总贷款比例为1.72%，上年约为0.95% [19] - 第四季度年化净冲销率为4个基点，全年为15个基点 [15] - 截至12月31日，有形普通股权益占比为8.21%，有形账面价值增至每股26.69美元 [18] - 预计2021年税率为19% - 21% [35] - 预计2021年冲销率为53个基点 [85] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款 - 第四季度商业贷款年化增长率约6%，预计2021年贷款增长率为4% - 5%，第一季度增长持平 [7] 住房抵押贷款 - 住房抵押中心创纪录，全年业务量约4.66亿美元，一级市场服务组合近9亿美元，投资组合贷款约3.55亿美元，住宅房地产贷款服务规模超12亿美元 [12] 投资服务 - LPL经纪子公司业绩创纪录，目前在丹佛有一名代表，其余在爱荷华州，希望拓展到双子城市场 [13] 信托部门 - 信托部门表现出色，虽受爱荷华州法院系统关闭影响未收取遗嘱认证费，但仍完成2020年预算，2021年将注重有机增长，已在双子城招聘两名信托银行家，预计90天内再招聘一名 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款增长强劲地区包括丹佛、佛罗里达、双子城市场和爱荷华市市场，农村地区前景也较好 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将流动性资金投资于短期现金流证券，包括抵押支持证券和混合市政债券，避免长期利率风险 [25] - 2021年将精简小企业银行业务，自动化部分申请和审批流程，提高商业银行业务效率 [49] - 已实施内部平台OnBase，提高内部运营效率，节省人力成本 [49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年是前所未有的一年，公司整体表现良好，资产质量稳定且有改善趋势，非利息收入表现出色 [6] - 2021年第一季度贷款增长预计持平，全年预计增长4% - 5% [7] - 存款流入强劲，但受季节性因素、PPP贷款豁免和新一轮PPP需求影响，难以预测2021年存款增长情况 [9] - 净息差预计在一定范围内波动，陡峭的收益率曲线有一定帮助，但大量存款流入对第四季度净息差有负面影响 [11] - 农业领域前景良好，农民收入可能是2013年以来最好的一年，2021年玉米和大豆价格强劲，农村经济受益，但乳制品行业前景稍弱 [17] - 信贷前景总体乐观，但会关注酒店投资组合 [16] 其他重要信息 - 第四季度因与核心供应商合同重新谈判和终止现金流对冲合约等一次性项目，非利息费用较高，预计第一季度会下降 [14] - 第四季度将一笔950万美元的酒店贷款列为非应计贷款，导致非应计资产略有上升，但掩盖了遗留投资组合的清理和解决情况 [15] - 公司在第四季度回购了8.4万股自身股票，并提高了年度股息 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何管理过剩资金 - 公司将投资于短期现金流证券，包括抵押支持证券和混合市政债券，避免长期利率风险，目前已进入联邦基金购买头寸 [25] 问题: 新一年合理的费用运行率是多少 - 预计费用运行率将回到每季度2900万 - 3000万美元的范围 [26] 问题: 储备释放和较高非应计资产的情况，以及对农业和非农业信贷的展望 - 第四季度非执行贷款组合有良好的解决进展，但酒店行业的迁移掩盖了部分成果，农业信贷解决情况较好，整体信贷管理方向正确 [32] - 农业领域因玉米和大豆价格良好，加上政府援助，前景乐观 [34] 问题: 2021年税率预期 - 预计2021年税率为19% - 21% [35] 问题: 剔除PPP等因素后，核心净息差是否会压缩 - 净息差受流动性和贷款需求影响，若流动性增加可能导致净息差压缩，若PPP资金快速流出且贷款需求增加，净息差可能保持或改善 [46] - 可关注贷款与存款比率，比率上升有助于提高净息差，陡峭的收益率曲线和利率上升也有一定帮助 [47] 问题: 数字平台和金融科技计划的进展 - 公司在90 - 120天前推出了核心供应商的产品，虽有小问题但正常，该平台将具有竞争力 [49] - 2021年将精简小企业银行业务，自动化部分申请和审批流程 [49] - 已实施内部平台OnBase，提高了内部运营效率 [49] 问题: 未来几个季度信贷准备金的展望 - 随着2021年经济预测改善，准备金有降低机会，但也会用于应对投资组合可能的恶化 [57] 问题: 明年冲销率的预期 - 预计2021年冲销率为53个基点 [85] 问题: 剔除公允价值增加后，核心净息差是否约为3%，再剔除PPP后目标净息差是多少 - 剔除公允价值增加后核心净息差约为3%，PPP对净息差的影响约为10 - 12个基点，剔除相关因素后目标净息差约为2.9%，可能上下波动 [60][62] 问题: 本季度PPP费用对净息差的影响及剩余费用情况 - 本季度PPP贷款费用增值约310万美元，剩余费用约530万美元，预计大部分将在上半年确认 [71][73][74] 问题: PPP贷款豁免对资产负债表和净息差的影响 - 贷款豁免当天资金会用于投资，资产负债表不会大幅收缩，长期来看会用过剩流动性偿还高利率CD、整笔贷款或其他批发借款，资产负债表可能会下降 [77] 问题: 是否有机会提前偿还部分债务 - 提前偿还联邦住房贷款银行（FHLB）预付款的经济吸引力不大，建议到期偿还，今年约有4000万美元FHLB预付款到期，部分大额CD可能会以较低利率续期或流出银行 [78][79] 问题: 明年费用收入的贡献情况 - 抵押贷款第一季度表现强劲，全年情况不确定；投资服务费用可能继续增加；信托部门预计收入增加；商业银行业务的掉期收入可能减少；服务收费可能呈下降趋势 [81] 问题: 对抵押贷款业务量的预期 - 第一季度较为乐观，全年来看行业预计下降20% - 30%是合理的 [82] 问题: 2021年剩余增值收入的情况 - 截至12月31日，除PPP外，剩余待增值收入为910万美元，预计季度运行率将逐渐降低 [83]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，公司总资产为53.30708亿美元，较2019年12月31日的46.53573亿美元增长14.55%[11] - 2020年前三季度，公司总利息收入为1.39317亿美元，较2019年同期的1.32415亿美元增长5.21%[14] - 2020年前三季度，公司总利息费用为2539万美元，较2019年同期的2834.9万美元下降10.44%[14] - 2020年前三季度，公司净利息收入为1.13927亿美元，较2019年同期的1.04066亿美元增长9.48%[14] - 2020年前三季度，公司信用损失费用为3141万美元，较2019年同期的655.4万美元增长379.25%[14] - 2020年前三季度，公司总非利息收入为2799.4万美元，较2019年同期的2221万美元增长26.04%[14] - 2020年前三季度，公司总非利息费用为1.17978亿美元，较2019年同期的8109.9万美元增长45.47%[14] - 2020年前三季度，公司税前亏损746.7万美元，而2019年同期盈利3862.3万美元[14] - 2020年前三季度，公司净亏损1008.7万美元，而2019年同期盈利3025.9万美元[14] - 2020年前三季度，公司综合收益为535.7万美元，而2019年同期为3900.6万美元[16] - 2019年12月31日公司普通股总余额为508982千美元，2020年3月31日为500564千美元，2020年6月30日为520781千美元，2020年9月30日为499081千美元[21] - 2020年前三季度净亏损10087千美元，2019年同期净利润为30259千美元[25] - 2020年前三季度信用损失费用为31410千美元，2019年同期为6554千美元[25] - 2020年前三季度商誉减值为31500千美元，2019年同期无此项[25] - 2020年前三季度投资活动净现金使用为630281千美元，2019年同期为净现金提供69221千美元[25] - 2020年前三季度融资活动净现金提供为649619千美元，2019年同期为净现金使用67453千美元[25] - 2020年前三季度现金及现金等价物净增加61378千美元，2019年同期为41187千美元[25] - 2020年9月30日现金及现金等价物期末余额为134862千美元，2019年同期为86667千美元[25] - 2020年各阶段普通股股息支付每股0.22美元，2019年部分阶段为每股0.2025美元[19][21] - 2020年前九个月现金支付利息2547.8万美元，2019年为2691万美元；现金支付所得税897万美元，2019年为191.5万美元[26] - 2020年第三季度净亏损1980万美元，较2019年同期净收入1230万美元减少3210万美元[208] - 非利息费用增加2850万美元，增幅90.6%，主要因2020年第三季度记录3150万美元商誉减值[208] - 净利息收入减少540万美元，降幅12.6%[208] - 信贷损失费用增加70万美元，增幅17.1%[208] - 非利息收入增加160万美元，增幅19.6%[208] - 所得税费用减少100万美元[208] - 2020年第三季度基本和摊薄后每股亏损1.23美元，2019年同期为每股收益0.76美元[208] - 2020年第三季度年化平均股东权益回报率为 - 14.88%，2019年同期为9.92%[208] 公司收购与资产出售情况 - 2019年5月1日，公司收购ATBancorp，发行4117536股普通股，价值1.16亿美元，并支付现金3480万美元[31] - 2019年6月30日，公司出售子公司资产，实现税前收益110万美元[32] 公司融资与债务情况 - 2020年7月28日，公司完成6500万美元次级票据私募配售，固定 - 浮动利率为5.75%，2030年7月30日到期[39] - 2020年7月28日，公司完成6500万美元次级票据私募发行，其中6375万美元已换为根据1933年证券法注册的次级票据[140] - 2020年7月28日，公司完成6500万美元次级票据私募配售，其中6375万美元已换为1933年《证券法》下注册的次级票据，利率5.75%，2030年7月30日到期[204] - 2015年4月30日公司签订3500万美元无担保应付票据，2015年6月30日前提取2500万美元，该票据于2020年6月30日还清；2019年4月30日签订3500万美元无担保应付票据，截至2020年9月30日，该票据未偿还金额为2680万美元[143][144] 新冠疫情对公司的影响 - 公司与受COVID - 19影响的借款人合作，延期支付本金、利息和费用，可能影响未来利息收入[37] - 2020年第二和第三季度，公司为受COVID - 19影响的客户减免多种费用，可能影响未来手续费收入[38] - 公司认为有足够资本抵御经济衰退，但信贷损失可能影响资本比率[39] - 公司与受COVID - 19影响的客户合作，若经济恶化，可能增加预期信贷损失准备和信贷损失费用[44] - 因新冠疫情影响，公司于2020年9月30日进行商誉减值测试，记录商誉减值费用3150万美元[128][129] - 新冠疫情对公司截至2020年9月30日的九个月的财务状况和经营业绩产生了不利影响，并预计在未来财政期间产生复杂而重大的不利影响[184] - 公司预计非必需零售、餐饮、酒店等行业约14%的贷款组合将面临经济困境，影响还款能力[192] - 公司预计COVID - 19会使净利息收入、非利息收入减少，信贷损失费用、非利息费用增加[195][196][197][198] - 2020年3月，公司因新冠疫情暂停股票回购计划，2020年9月30日后董事会授权恢复[205] 会计政策变更影响 - 2020年1月1日公司采用修正追溯法对按摊余成本计量的金融资产和表外信贷敞口采用ASC 326，留存收益净减少540万美元[70][71] - 过渡调整包括贷款相关ACL增加400万美元、未使用承诺准备金增加340万美元和递延税项影响190万美元[71] - 2020年1月1日公司对先前归类为PCI的信用恶化金融资产采用预期过渡法采用ASC 326，PCD资产摊余成本基础调整为ACL增加11.9万美元[72] - 农业贷款Pre - ASC 326为374.8万美元，ASC 326影响为 - 255.7万美元，报告值为119.1万美元[73] - 商业和工业贷款Pre - ASC 326为839.4万美元，ASC 326影响为272.8万美元，报告值为1112.2万美元[73] - 商业房地产贷款Pre - ASC 326为1380.4万美元，ASC 326影响为130万美元，报告值为1510.4万美元[73] - 住宅房地产贷款Pre - ASC 326为268.5万美元，ASC 326影响为205万美元，报告值为473.5万美元[73] - 消费者贷款Pre - ASC 326为44.8万美元，ASC 326影响为46.3万美元，报告值为91.1万美元[73] 投资债务证券相关数据 - 截至2020年9月30日，投资债务证券AFS的摊销成本为1338665000美元，公允价值为1366344000美元；2019年12月31日，摊销成本为780061000美元，公允价值为785977000美元[75] - 2020年9月30日和2019年12月31日，账面价值分别为4.345亿美元和2.648亿美元的投资证券被用于质押[75] - 截至2020年9月30日，处于未实现损失状态且未计提信用损失准备的债务证券AFS公允价值为231352000美元，未实现损失为2490000美元[76] - 截至2020年9月30日，可供出售债务证券的应计利息应收款为6100000美元，不计入信用损失估计[79] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，可供出售债务证券销售所得分别为4885000美元和19000美元；九个月分别为27020000美元和125433000美元[79] - 2020年9月30日，投资债务证券按合同到期日分布，一年及以内到期的摊销成本为52185000美元，公允价值为52578000美元[80] 贷款相关数据 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，贷款应收款分别为3422187000美元和3478932000美元[81] - 2020年9月30日和2019年12月31日，未偿还本金分别为8.581亿美元和9.459亿美元的贷款被质押给FHLB作为借款抵押[81] - 截至2020年9月30日，公司没有向有非应计贷款的借款人承诺提供额外资金[85] - 贷款在满足一定条件时会被列为非应计贷款，非应计贷款在满足一定条件时可恢复为应计状态[82][83] - 截至2020年9月30日，公司贷款总额为3537432000美元，其中当前贷款为3502491000美元，30 - 59天逾期贷款为6838000美元，60 - 89天逾期贷款为2965000美元，90天及以上逾期贷款为25138000美元[87] - 截至2019年12月31日，公司贷款总额为3451266000美元，其中当前贷款为3420971000美元，30 - 59天逾期贷款为10045000美元，60 - 89天逾期贷款为2283000美元，90天及以上逾期贷款为17967000美元[87] - 截至2020年9月30日，非应计贷款期初总额为41483000美元，期末总额为39071000美元，无信用损失准备金的非应计贷款为22864000美元，90天及以上逾期仍应计贷款为2593000美元[89] - 2020年第三季度，非应计贷款确认的利息收入为130000美元，前九个月非应计贷款确认的利息收入为526000美元[89] - 公司将贷款按借款人偿债能力相关信息划分为风险类别，非同质贷款如农业、商业和工业及商业房地产贷款需单独分析信用风险，不符合特定标准的为合格评级[90] - 特殊提及/关注资产有潜在弱点，需管理层密切关注，若不纠正可能影响还款前景或公司信用状况，但不属不利分类[90] - 次级贷款受债务人当前净资产和还款能力或抵押物保护不足，有明确弱点危及债务清算，可能使公司遭受损失[91] - 可疑贷款具备次级贷款所有弱点，且基于当前已知事实、条件和价值，全额收回或清算高度存疑且可能性不大[92] - 损失类贷款被视为无法收回，价值极低，继续作为可银行资产不合理，虽未来可能部分收回但不宜延迟核销[93] - 同质贷款如住宅房地产和消费贷款不单独进行风险评级，按表现分为正常和不良，不良贷款包括非应计贷款、逾期90天以上仍应计贷款和应计债务重组贷款[94] - 截至2020年9月30日，农业贷款总计129,453千美元，其中农业合格贷款为104,373千美元[96] - 截至2020年9月30日，商业和工业贷款总计1,103,102千美元，其中合格贷款为1,065,583千美元[96] - 截至2020年9月30日，CRE - 建设和开发贷款总计191,423千美元，其中合格贷款为182,429千美元[96] - 截至2020年9月30日，CRE - 农田贷款总计152,362千美元，其中合格贷款为117,088千美元[96] - 截至2020年9月30日，CRE - 多户住宅贷款总计235,241千美元，其中合格贷款为233,756千美元[96] - 截至2020年9月30日，CRE - 其他贷款总计1,128,009千美元，其中合格贷款为934,825千美元[96] - 截至2020年9月30日，RRE - 一至四户第一留置权贷款总计371,390千美元，其中执行中贷款为366,802千美元[96] - 截至2020年9月30日，RRE - 一至四户次级留置权贷款总计150,180千美元，其中执行中贷款为149,628千美元[96] - 截至2020年9月30日，消费者贷款总计76,272千美元，其中执行中贷款为76,127千美元[96] - 截至2020年9月30日，所有贷款总计3,537,432千美元，其中合格贷款为2,638,054千美元[97] - 2020年9月30日，应计利息应收款总计1480万美元，记录在“其他资产”中，不包括在信用损失估计内[99] - 2020年第三季度末，各投资组合部分信用损失准备金期末余额分别为：农业141.4万美元、商业和工业1663.9万美元、商业房地产30

财务数据和关键指标变化 - 第三季度发生3150万美元商誉减值，为非现金费用，对监管资本、现金流和流动性无影响 [5] - 剔除商誉调整后，摊薄每股收益为0.73美元，与2020年第二季度持平 [6] - 有形股权回报率为12.5%，效率比率为55.4% [6] - 非利息收入方面，抵押贷款部门本季度贷款收入达130万美元，投资服务部门表现创纪录，信托部门收入略低于计划但通过费用控制有望实现运营计划，信用卡收入在第三季度反弹 [11][12][14] - 净冲销率为20个基点，与此前季度基本一致；非 performing 资产降至120个基点，较上季度下降6个基点 [15] - 剔除PPP贷款后，信贷损失拨备率为182个基点 [15] - 递延贷款降至贷款总额的3%，剔除PPP后为3.6%，第三季度末仍有4100万美元处于首次递延状态，截至目前另有2000万美元已结束首次递延且未申请第二次递延 [16] - 核心收益（剔除商誉）足以覆盖股息，有形普通股权益与上季度持平，为7.82%，调整PPP贷款后超过8% [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，本季度贷款减少6000万美元，主要因信贷额度使用率低，受PPP影响较大；10月贷款总额略有增长，预计第四季度将持续，但增长幅度不大；丹佛和佛罗里达西南部办公室的贷款和业务管道表现较好，双城和爱荷华州市场有贷款偿还情况 [7][8] - 抵押贷款业务表现出色，本季度贷款收入达130万美元，第四季度业务管道依然强劲，虽12月可能略有放缓，但整体仍将是不错的季度 [11] - 投资服务业务代表LPL经纪人表现创纪录 [12] - 信托部门收入略低于计划，因疫情导致遗嘱认证法院业务减少， estate 费用收入很少，但通过费用控制有望实现运营计划 [12][13] - 信用卡业务收入在第三季度实现反弹 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 爱荷华州农业贷款表现良好，大豆和玉米价格上涨、政府刺激、保险赔付和中国采购增加等因素推动，预计将是丰收年；乳制品行业2020年表现不错，但2021年前景不确定；农业投资组合中的次级贷款在第三季度略有下降，土地价格在过去三个月相对稳定 [17][18][20] - 酒店行业是目前公司关注的重点领域，大部分酒店投资组合已被评为观察或更差级别，预计第四季度及以后仍有一小部分将面临困境 [16][50][56] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续通过人员自然流失和重新谈判供应商合同等方式控制费用，提高效率 [14] - 公司认为目前普通股具有较高价值，已恢复股票回购计划 [23] - 行业面临零利率政策的挑战，新贷款利率持续下降，高质量信贷竞争激烈 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为本季度表现尚可，整体贷款组合状况良好，有能力应对各种情况，包括酒店行业的持续困境 [6][21] - 尽管面临疫情挑战，但爱荷华州经济状况较好，失业率约为6%，州长在保持经济开放方面做得不错 [60] - 公司对信贷状况持乐观态度，认为在准备金方面采取了保守策略 [68] 其他重要信息 - 公司在双城市场首次聘请了一名财富管理信托官员，预计未来几年该市场将实现良好增长，但短期内会对费用产生一定压力 [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 核心利润率未来走势如何（不考虑PTP相关干扰） - 公司对PPP贷款的不同情况进行了建模。若第四季度至2021年第一季度3.4亿美元PPP贷款获得豁免，且相应负债同时或稍有滞后从资产负债表中流出，核心利润率将略有上升，预计增加5个基点；若PPP贷款豁免后现金流入，但负债未相应流出，需将现金重新投资于收益率为1%的证券，利润率将在未来一年下降约5个基点 [28][29][30] 问题2: 目前1.82%（剔除PPP）的信贷损失拨备率是否合适，未来几个季度是否会继续增加 - 公司目前对调整后的信贷损失拨备率1.82%感到满意，预计未来信贷损失费用将反映当前的情况 [32] 问题3: 如何管理费用，是否有投资计划 - 公司认为目前2900万 - 3000万美元的费用运行率较为合理，预计第四季度会因年终应计项目略有上升。公司将继续通过人员自然流失、分行合理化和重新谈判供应商合同等方式控制费用，同时也会寻找投资机会，预计2021年费用会有适度增长，投资与节省相互抵消 [39][40] 问题4: 若抵押贷款业务下滑，其他费用收入领域能否弥补 - 抵押贷款业务在第一季度可能仍将保持强劲，投资服务和信托部门预计将实现稳定增长，服务收费和信用卡收入情况较难预测，但第三季度信用卡收入表现良好 [43] 问题5: 10月贷款量增长的情况及早期增长迹象 - 丹佛市场表现强劲，佛罗里达市场稳定，爱荷华市和双城市场也有一定业务管道 [48] 问题6: 第三季度对23%贷款组合进行增强风险评级审查的情况，包括升级、降级及酒店投资组合情况 - 第三季度的审查与第二季度类似，主要关注通过评级的信贷。大部分酒店投资组合已被评为观察或更差级别，第三季度未出现大量迁移至观察或更差级别的情况 [50] 问题7: 酒店投资组合中较大风险敞口的情况及当前感受 - 酒店投资组合规模略超1.2亿美元，大部分已被评为非通过评级，最大风险敞口为1600万美元，位于双城的一家主要品牌酒店，另有两笔超过1000万美元的贷款。公司与运营商保持密切沟通，酒店业绩受地理位置影响较大，预计第四季度及以后仍有一小部分将面临困境 [56][57][58] 问题8: 爱荷华州及中西部地区疫情上升对日常生活和商业活动的影响 - 爱荷华州和威斯康星州的情况与康涅狄格州不同，爱荷华州的住院人数创下新高，但经济状况较好，失业率约为6%，州长在保持经济开放方面做得不错。人们在餐厅的消费减少，酒吧受到更多限制，但总体上人们仍在继续日常业务，更多人开始佩戴口罩 [59][60] 问题9: 对股票回购的看法及是否会积极进行 - 公司认为目前股票具有较高价值，恢复股票回购计划是因为对信贷状况更有信心，且在准备金方面采取了保守策略。股票回购将根据每日情况决定，但目前认为当前水平具有吸引力 [67][68][69] 问题10: PPP贷款的豁免情况及剩余未实现贷款费用的处理 - 截至9月30日，SBA PPP贷款的剩余未实现费用为810万美元。公司内部预计今年下半年和2021年各有50%的贷款获得豁免，但这只是估计，SBA的审批速度存在不确定性。公司已开始向SBA提交贷款豁免申请，根据同行经验，审批时间通常不到90天，预计本季度末部分贷款可能获得豁免 [70][72][73] 问题11: 从第二季度到第三季度，受批评和分类的贷款水平是否稳定 - 受批评和分类的贷款有一定迁移，但大部分迁移至分类的贷款此前已被确定在受批评类别中，主要与酒店投资组合有关 [74]

贷款组合概况 - 信用监控程序审查的贷款总额为940百万美元，占贷款组合的27%[5] - 增强风险评级审查的贷款总额为801百万美元，占贷款组合的23%[5] 行业贷款余额 - 餐饮行业的贷款余额为52.7百万美元，贷款数量为374笔，平均贷款规模为141千美元，贷款价值比为61%[25] - 酒店行业的贷款余额为121.1百万美元，贷款数量为86笔，平均贷款规模为1,408千美元，贷款价值比为62%[31] - CRE-零售行业的贷款余额为200百万美元，贷款数量为216笔，平均贷款规模为926千美元，贷款价值比为56%[43] - 艺术、娱乐和博彩行业的贷款余额为25.9百万美元，贷款数量为169笔，平均贷款规模为153千美元，贷款价值比为55%[47] COVID-19相关贷款修改 - 截至2020年9月30日，COVID-19贷款修改总数为1,017笔，涉及金额为495.1百万美元[53] SBA PPP贷款情况 - SBA PPP贷款在非必要零售行业的数量为159笔，金额为17.18百万美元[20] - SBA PPP贷款在餐饮行业的数量为171笔，金额为15.597百万美元[25] - SBA PPP贷款在酒店行业的数量为26笔，金额为2.184百万美元[36]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司总资产分别为5230963千美元和4653573千美元[11] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司总负债分别为4710182千美元和4144591千美元[11] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司股东权益分别为520781千美元和508982千美元[11] - 2020年和2019年第二季度，公司总利息收入分别为46758千美元和44951千美元[13] - 2020年和2019年第二季度，公司总利息支出分别为8046千美元和10119千美元[13] - 2020年和2019年上半年，公司净利息收入分别为76118千美元和60808千美元[13] - 2020年和2019年上半年，公司信用损失费用分别为26418千美元和2290千美元[13] - 2020年和2019年上半年，公司非利息收入分别为18424千美元和14206千美元[13] - 2020年和2019年上半年，公司非利息支出分别为58039千美元和49657千美元[13] - 2020年和2019年上半年，公司净利润分别为9737千美元和17959千美元[13] - 2020年上半年净收入为9,737千美元，2019年同期为17,959千美元[22] - 2020年上半年经营活动提供的净现金为28,714千美元，2019年同期为18,250千美元[22] - 2020年上半年投资活动使用的净现金为492,898千美元，2019年同期提供的净现金为97,166千美元[22] - 2020年上半年融资活动提供的净现金为507,910千美元，2019年同期使用的净现金为40,387千美元[22] - 2020年上半年现金及现金等价物净增加43,726千美元，期末余额为117,210千美元；2019年同期净增加75,029千美元，期末余额为120,509千美元[22] - 2020年第二季度所得税费用为2546000美元，占税前收入的17.9%；2019年同期为3218000美元，占比23.2%；2020年上半年所得税费用为348000美元，占比3.5%；2019年上半年为5108000美元，占比22.1%[140] - 2020年第二季度基本和摊薄每股收益均为0.73美元，2019年同期为0.72美元；2020年上半年基本和摊薄每股收益均为0.60美元，2019年上半年为1.33美元[141] - 截至2020年6月30日，合并报表层面总资本与风险加权资产比率为11.72%，一级资本与风险加权资产比率为10.48%；中西部第一银行总资本与风险加权资产比率为12.47%，一级资本与风险加权资产比率为11.34%[143] - 截至2019年12月31日，银行需维持现金或存于美联储银行的储备余额为2410万美元，截至2020年6月30日，储备余额为0[144] - 截至2020年6月30日，银行承诺授信892199000美元、出售贷款承诺12048000美元、备用信用证30809000美元，总计935056000美元；2019年12月31日分别为859212000美元、5400000美元、36192000美元，总计900804000美元[146] - 截至2020年6月30日，表外信用损失负债总计420万美元，上半年计入信用损失费用的金额为77.2万美元，上一年无此类负债记录[149] - 2020年第二季度净利润为1170万美元，较2019年同期的1070万美元增加100万美元[202] - 净利息收入增加390万美元，增幅11.1%；非利息支出减少100万美元，降幅3.5%；信贷损失费用增加400万美元；非利息收入减少50万美元，降幅6.0%[202] - 2020年第二季度平均资产为50.99亿美元，2019年同期为42.30亿美元；平均股东权益2020年为5.11亿美元，2019年为4.43亿美元[204] - 2020年第二季度资产回报率为0.92%，2019年同期为1.01%；平均股权回报率2020年为9.21%，2019年为9.66%[204] 公司股权与资本相关情况 - 2020年6月30日公司普通股余额为16,581千美元，额外实缴资本为299,542千美元，留存收益为198,382千美元[19] - 2019年5月1日公司收购ATBancorp，发行4,117,536股普通股，价值1.16亿美元，并支付现金3480万美元[28] - 2019年6月30日公司出售子公司MidWestOne Insurance Services, Inc.大部分资产，实现税前收益110万美元[29] - 公司2020年7月28日完成6500万美元附属票据私募配售，利率为5.75%，2030年7月到期，初始符合二级资本资格[36] - 2020年7月28日，公司完成6500万美元次级债务私募发行，利率5.75%，2030年7月到期，初始符合二级资本条件[166] - 2019年5月1日，公司承担1.09亿美元次级债券，2020年7月28日完成6.5亿美元次级票据私募配售[135] - 2020年7月28日，公司还清循环信贷额度欠款，截至6月30日欠款为1000万美元[167] 新冠疫情及相关政策对公司的影响 - 新冠疫情对公司客户所在行业产生不利影响，可能影响其履行对公司的财务义务[31] - 《CARES法案》于2020年3月底签署成为法律，是一项2万亿美元的立法方案，预计对公司运营产生重大影响[32] - 公司因新冠疫情与受影响借款人合作延期还款，若出现信用损失，未来利息收入可能受负面影响[34] - 公司按监管指导为受影响客户减免多种费用，未来手续费收入可能受影响[35] - 公司认为有足够资本抵御新冠带来的长期经济衰退，但信用损失可能影响资本比率[36] - 公司启动业务连续性计划，采用远程工作策略，预计不会产生额外重大成本[40] - 若经济状况恶化，公司预期信用损失准备（ACL）可能增加，资产质量可能下降[42] - 新冠疫情对公司财务状况和经营成果产生不利影响，未来财政期间预计仍有复杂重大不利影响[178] - 公司参与PPP项目，为2534个新老客户提供3.454亿美元贷款，并承诺额外捐赠15万美元用于慈善，还与当地银行合作推动超100万美元的本地消费[186] - 公司预计COVID - 19将对业务产生重大影响，包括净利息收入、信贷损失费用、非利息收入和非利息支出等方面[184][187][188][189][191] - 公司于2020年3月中旬停止股票回购，短期内无恢复计划[198] - 公司启动业务连续性计划，采用远程工作策略，预计不会产生额外重大成本，未发现重大运营或内部控制挑战[199] 公司会计政策与信用损失准备相关 - 公司对可供出售债务证券评估减值，区分信用和非信用因素处理[46] - 公司对贷款按预期信用损失模型估计ACL，采用DCF或损失率方法[50][54] - 公司将ACL估计的回归期从六个季度调整为四个季度[55] - 2020年1月1日公司采用ASU 2016 - 13，因采用ASC 326累计影响，留存收益净减少540万美元，其中贷款相关ACL增加影响400万美元，未使用承诺准备金建立影响340万美元，递延税项影响190万美元[68][69] - 2020年1月1日，采用预期过渡法对先前归类为PCI的有信用恶化的金融资产调整，PCD资产摊余成本基础增加11.9万美元至ACL [70] - ASC 326对贷款信用损失准备金和表外信贷风险负债影响：贷款信用损失准备金从2907.9万美元增至3306.3万美元，表外信贷风险负债从0增至343.3万美元[71] - 管理层将与预期信用损失准备（ACL）、企业合并会计、商誉和其他无形资产相关的会计政策确定为关键会计估计[200] 投资债务证券相关数据 - 截至2020年6月30日，投资债务证券AFS摊余成本11.61396亿美元，公允价值11.87455亿美元，总未实现收益2860.2万美元，总未实现损失254.3万美元；2019年12月31日摊余成本7.80061亿美元，公允价值7.85977亿美元，总未实现收益835.9万美元，总未实现损失244.3万美元[73] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，分别有账面价值3.778亿美元和2.648亿美元的投资证券被质押[73] - 截至2020年6月30日，处于未实现损失状态且未记录信用损失准备金的AFS债务证券，总公允价值1.19603亿美元，总未实现损失254.3万美元[74] - 截至2020年6月30日，公司持有的63只州和政治分区证券总未实现损失120万美元，管理层认为公允价值下降不归因于信用损失[74] - 截至2020年6月30日，公司持有的5只抵押支持证券和3只抵押债务证券有未实现损失，管理层认为公允价值下降不归因于信用损失[75] - 截至2020年6月30日，公司持有的20只公司债务证券总未实现损失90万美元，管理层认为公允价值下降不归因于信用损失[76] - 截至2020年6月30日，可供出售债务证券应计利息应收款总计560万美元，不计入信用损失估计[77] - 截至2019年12月31日，可供出售债务证券未实现损失总计244.3万美元，其中不足12个月的未实现损失为106.7万美元，12个月及以上的为137.6万美元[78] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月和六个月，可供出售债务证券销售所得、已实现收益和损失情况不同，如2020年截至6月30日的三个月销售所得为0，2019年同期为11.8134亿美元[78] - 2020年6月30日，投资债务证券按合同到期日分布，可供出售证券的摊销成本总计11.61396亿美元，公允价值总计11.87455亿美元[79] - 2020年6月30日可出售债务证券中，美国政府机构和企业为41万美元，州和政治分区为4.34046亿美元，抵押支持证券为7968.5万美元等[154] - 2019年12月31日可出售债务证券中，美国政府机构和企业为44.1万美元，州和政治分区为2.57205亿美元，抵押支持证券为4353万美元等[154] 贷款业务相关数据 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，贷款按类别划分金额有变化，如商业和工业贷款从8.35236亿美元增至10.84527亿美元[80] - 2020年6月30日和2019年12月31日，分别有8.893亿美元和9.459亿美元未偿还本金的贷款被质押给FHLB作为借款抵押[80] - 截至2020年6月30日，按逾期状态划分，贷款当前金额为35.5556亿美元，30 - 59天逾期为9080万美元，60 - 89天逾期为5425万美元，90天及以上逾期为2.6974亿美元[85] - 截至2019年12月31日，按逾期状态划分，贷款当前金额为34.20971亿美元，30 - 59天逾期为1.0045亿美元，60 - 89天逾期为2283万美元，90天及以上逾期为1.7967亿美元[85] - 2020年截至6月30日的三个月和六个月，非应计贷款相关利息收入分别为12.4万美元和39.6万美元[86] - 截至2020年6月30日，非应计贷款期初总计4148.3万美元，期末总计4130.3万美元[86] - 截至2020年6月30日，90天以上逾期仍应计的贷款金额为323.8万美元[86] - 截至2020年6月30日，公司无“损失”评级的信贷[92] - 截至2020年6月30日，农业贷款总摊销成本为140,837千美元，其中合格贷款为117,626千美元[93] - 截至2020年6月30日，商业和工业贷款总摊销成本为1,084,527千美元，其中合格贷款为1,031,713千美元[93] - 截至2020年6月30日，商业房地产（建设与开发）贷款总摊销成本为199,950千美元，其中合格贷款为190,577千美元[93] - 截至2020年6月30日，商业房地产（农田）贷款总摊销成本为161,897千美元，其中合格贷款为129,723千美元[93] - 截至2020年6月30日，商业房地产（多户住宅）贷款总摊销成本为247,403千美元，其中合格贷款为245,907千美元[93] - 截至2020年6月30日，商业房地产（其他）贷款总摊销成本为1,155,489千美元，其中合格贷款为985,106千美元[93] - 截至2020年6月30日，住宅房地产（一至四户首套房贷款）总摊销成本为377,100千美元，其中执行中贷款为371,609千美元[93] - 截至2020年6月30日，住宅房地产（一至四户次级贷款）总摊销成本为155,814千美元，

财务数据和关键指标变化 - 二季度公司资产超52亿美元，PPP贷款约3.45亿美元 [8] - 二季度有形股权回报率13.5%，效率比率低于55% [8] - 二季度净收入1170万美元，摊薄后每股收益0.73美元，上一季度净亏损200万美元，摊薄后每股亏损0.12美元 [33] - 二季度税前拨备前净收入1.89亿美元，较上一季度增长8% [34] - 二季度信贷损失费用470万美元，较上一季度的2170万美元大幅下降 [40] - 二季度净利息收入3870万美元，较上一季度增加130万美元 [36] - 二季度费用收入较上一季度下降190万美元 [41] - 二季度总非利息支出下降200万美元 [43] - 二季度有效税率18%，预计全年税率17% - 18% [44] - 6月30日有形普通股权益比率7.8%，较3月31日的8.11%有所下降，排除PPP贷款后为8.33% [45] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 除PPP贷款外，贷款有所下降，因信贷额度偿还和借款人偿还或大幅减少贷款 [11] - 预计三季度贷款还款情况难以预测，但有合理的新贷款管道 [12] 抵押业务 - 2020年前六个月抵押业务量比2019年同期高114%，二季度产量是一季度的两倍 [13] 财富管理业务 - 2020年前六个月信托和投资服务均超过各自预算 [15] 互换业务 - 二季度互换收入下降，因短期利率大幅下降和竞争对手更激进的互换条款 [17] 各个市场数据和关键指标变化 农业市场 - 二季度观察和次级农业贷款占比为18.1%，是几年来最好的季度，低于2018年3月的23.6% [23] - 二季度农业贷款占总投资组合的8.4%，低于一季度末的9.2% [23] - 农作物状况良好，政府支持计划提供助力，玉米和大豆价格企稳，略低于疫情前水平 [24] - 土地价格较上季度基本不变，同比下降2%，较峰值下降13% [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在三季度进一步降低存款成本 [10] - 公司将继续关注非利息支出控制，努力降低非利息支出 [20] - 公司关闭明尼苏达州纽波特办公室，预计每年节省36万美元费用 [18] - 行业存在显著的收益波动性，对收益指标的关注较以往减少 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为二季度表现良好，但世界存在诸多不确定性，预计这种情况将在可预见的未来持续 [7] - 预计PPP贷款将在四季度获得豁免，四季度净息差将有所改善 [9] - 农业前景与三个月前基本相同，农业领域开始显现一定稳定性，但仍处于艰难环境 [26] - 预计延期还款情况将比一季度末大幅减少，约25%的借款人会申请再延期90天 [27] - 公司有信心维持股息发放 [30] 其他重要信息 - 公司发行6500万美元次级债务，增强了监管资本 [28] - 公司迎来新总裁兼首席运营官Len Devaisher [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于准备金，是否会在下半年继续增加，对目前1.70%的水平是否满意 - 公司预计三季度会适度增加准备金，直到开始看到预期的损失 [70] 问题2: 商誉减值审查是否完成 - 管理层的审查已基本完成，但审计师的审查尚未完成 [75] 问题3: 核心净息差全年的情况 - 预测较为困难，核心净息差可能较为平稳或面临一定压力，若四季度PPP贷款获得豁免，净息差将显著改善 [72][73] 问题4: 关于延期还款，14.5%的非PPP贷款延期是否会降至3% - 5% - 是的，预计第二轮延期还款占比将降至3% - 5% [80] 问题5: 延期还款计划的具体情况 - 公司最初提供90天延期还款机会，后续为有需求的客户提供第二轮90天延期，预计第二轮使用量会大幅减少，并会考虑客户的信用风险 [81] 问题6: 费用收入下半年的情况 - 预计每季度费用收入运行率在830 - 850万美元左右，若政府刺激计划未落实，服务费用可能会略有增加，但难以恢复到以前水平 [83][84] 问题7: 关于股息的看法 - 公司认为目前股息安全，会继续支付，但会根据情况进行审查 [86] 问题8: 前30大贷款关系中是否有脆弱行业，是否有评级调整 - 前30大贷款关系中有两家酒店关系、几家高级生活关系和一家快餐餐厅关系，两家酒店关系被降至观察级别，其他无评级调整 [88][89] 问题9: 季度拨备470万美元是正常季度运行率两倍的说法依据 - 该说法是基于年初预算，正常情况下季度拨备约200万美元 [91] 问题10: 正常化费用基础是多少 - 考虑PPP贷款发起的递延费用后，季度费用运行率约2900 - 3000万美元 [96] 问题11: 贷款增长管道的情况 - 管道既有现有客户，也有新客户，特别是丹佛地区，新招聘的银行家带来了一些新关系 [98][99] 问题12: 混合变化是否会在短期内改变 - 最大的混合变化可能已经发生，四季度PPP贷款豁免可能带来额外收入，但资产负债表可能更倾向于投资，具体程度未知 [105][106] 问题13: 商业房地产零售板块的情况和准备金情况 - 该板块目前表现良好，因小企业客户受益于PPP计划，租金支付相对正常，但未来2 - 3个季度可能面临挑战，准备金情况包含在CECL细节的商业房地产类别中 [109][110]

业绩总结 - 截至2020年6月30日，MidWest One的客户通过薪资保护计划（PPP）获得了2,534笔贷款，总额为3.45亿美元[5] - 2020年第二季度，平均贷款收益率为4.51%，较2019年第二季度的5.10%下降了0.59个百分点[12] - 贷款组合中，24%的贷款（约8.78亿美元）经过增强的风险评级审查[20] 用户数据 - 贷款组合中，非必要零售和餐饮行业的贷款余额分别为1.08亿美元和6,066.8万美元，分别占贷款组合的14%和12%[22] - 贷款组合中，酒店行业的贷款余额为1.23亿美元，平均贷款规模为136.2万美元[39] - 餐饮服务行业的贷款金额为9860万美元，占比13.0%[64] 未来展望 - 贷款支付延期和抵押贷款宽限的总贷款数量为959笔，总金额为4.749亿美元[61] - 正在处理的请求总数为16笔，总金额为3120万美元[61] - 贷款组合中，13%的贷款已进行修改，通常为期90天[58] 新产品和新技术研发 - 移动登录量较上一季度增长11%[82] - 在线/桌面登录量较上一季度增长9%[82] 市场扩张和并购 - CRE-零售行业的贷款余额为2.08亿美元，平均贷款规模为926万美元，贷款对价值比率为57%[53] - 商业和工业贷款占贷款组合的30%，农业贷款占4%，建筑和开发贷款占6%[11] 负面信息 - 商业房地产的贷款损失准备金为28221千美元，占贷款的0.78%[75] - 2020年6月30日的贷款损失准备金总额为55644千美元[72] - 非执行贷款总额为41303千美元[77] 其他新策略和有价值的信息 - MidWest One在COVID-19期间向受影响的组织捐赠了15万美元，以支持当地社区[5] - SBA PPP贷款中，餐饮行业的贷款数量为164笔，总额为1,526万美元[37] - 建筑行业的贷款金额为2680万美元，占比4.2%[64] - 医疗保健行业的贷款金额为1240万美元，占比44.9%[64]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司总资产为47.63909亿美元，较2019年12月31日的46.53573亿美元增长2.37%[11] - 截至2020年3月31日，股东权益为5005.64万美元，较2019年12月31日的5089.82万美元下降1.65%[11] - 2020年第一季度总利息收入为4740.5万美元，较2019年同期的3338.8万美元增长41.98%[13] - 2020年第一季度总利息支出为999.9万美元，较2019年同期的741.2万美元增长34.90%[13] - 2020年第一季度净利息收入为3740.6万美元，较2019年同期的2597.6万美元增长44.00%[13] - 2020年第一季度信用损失费用为2173.3万美元，较2019年同期的159.4万美元大幅增长1263.43%[13] - 2020年第一季度非利息收入为1015.5万美元，较2019年同期的541万美元增长87.71%[13] - 2020年第一季度非利息支出为3000.1万美元，较2019年同期的2061.7万美元增长45.51%[13] - 2020年第一季度净亏损197.5万美元，而2019年同期净利润为728.5万美元[13] - 2020年第一季度综合收入为53万美元，较2019年同期的1032.3万美元下降94.87%[16] - 2020年第一季度净亏损197.5万美元，2019年同期净利润728.5万美元[23] - 2020年第一季度信用损失费用为2173.3万美元，2019年同期为159.4万美元[23] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为2140.9万美元，2019年同期为1166.1万美元[23] - 2020年第一季度投资活动使用的净现金为6249.7万美元，2019年同期为2062.9万美元[23] - 2020年第一季度融资活动提供的净现金为9314.9万美元，2019年同期为645.9万美元[23] - 2020年第一季度现金及现金等价物净增加5206.1万美元，2019年同期净减少250.9万美元[23] - 2020年第一季度所得税费用（收益）为 -219.8万美元，占税前收入的 -52.8%；2019年为189万美元，占比20.6%[145] - 2020年第一季度基本和摊薄每股收益均为 -0.12美元，2019年为0.60美元[146] - 截至2020年3月31日，合并报表层面总资本与风险加权资产比率为11.48%，一级资本与风险加权资产比率为10.25%[148] - 截至2019年12月31日，银行需维持2410万美元的准备金余额，2020年3月31日无此要求，准备金余额为0[149] - 截至2020年3月31日，银行承诺授信总额为88457.5万美元，2019年12月31日为90080.4万美元[151] - 截至2020年3月31日，表外信用风险敞口负债为580万美元，计入信用损失费用的金额为240万美元，上一年无此类负债[154] - 2020年第一季度美国GDP收缩4.8%，从2020年1月4日至4月18日，科罗拉多州、佛罗里达州、爱荷华州、明尼苏达州、威斯康星州失业保险申领人数分别增长701%、389%、335%、474%、504%[181][183] - 2020年第一季度，公司净亏损200万美元，较2019年第一季度的730万美元减少930万美元[204] - 2020年第一季度与2019年第一季度相比，信贷损失费用增加2010万美元，非利息支出增加940万美元（45.5%），净利息收入增加1140万美元（44.0%），非利息收入增加470万美元（87.7%）[204] - 2020年第一季度平均资产为46.69724亿美元，2019年第一季度为33.01097亿美元[206] - 2020年第一季度平均股东权益为5.15169亿美元，2019年第一季度为3.59403亿美元[206] - 2020年第一季度资产回报率为 -0.17%，2019年第一季度为0.89%[206] - 2020年第一季度股权回报率为 -1.54%，2019年第一季度为8.22%[206] 公司并购相关情况 - 2019年5月1日，公司收购ATBancorp，发行411.7536万股普通股，价值1.16亿美元，并支付现金3480万美元[30] - 2019年6月30日，公司出售子公司MidWestOne Insurance Services, Inc.大部分资产，实现税前收益110万美元[31] - 2019年5月1日公司通过合并收购ATBancorp 100%股权，包括其全资银行子公司，对价包括价值1.16亿美元的普通股和3480万美元现金[77] - 并购相关，额外206万美元计入商誉，29.6万美元计入递延所得税，抵销影响计入额外实收资本[78] - 2019年5月1日并购对价总计1.50798亿美元，其中股份对价1.16032亿美元，现金对价3476.6万美元[79] - 2019年5月1日收购的可辨认净资产公允价值为1.21475亿美元，商誉2932.3万美元[79] - 2020年第一季度ATBancorp并购相关费用为5.4万美元，2019年同期为16.7万美元[79] - 2019年5月1日公司收购ATBancorp时承担1090万美元次级债券，2020年3月31日可将60%作为二级资本[142] 会计准则相关情况 - 2020年1月1日公司采用ASU 2016 - 13，将已发生损失法替换为预期损失法，记录留存收益净减少540万美元，其中贷款ACL增加影响400万美元，未使用承诺准备金建立影响340万美元，递延税项影响190万美元[70][72] - 2020年1月1日，采用修正追溯法对所有按摊余成本计量的金融资产和表外信贷敞口应用ASC 326，采用前瞻性过渡法对先前归类为PCI的有信用恶化的金融资产应用该准则，PCD资产摊余成本基础调整增加ACL 11.9万美元[72][73] - ASC 326采用后，农业贷款从374.8万美元降至119.1万美元，商业和工业贷款从839.4万美元增至1112.2万美元，商业房地产贷款从1380.4万美元增至1510.4万美元，住宅房地产贷款从268.5万美元增至473.5万美元，消费者贷款从44.8万美元增至91.1万美元，贷款信用损失准备金从2907.9万美元增至3306.3万美元，表外信贷敞口负债新增343.3万美元[74] - 2018年8月FASB发布ASU No. 2018 - 13，修改公允价值计量披露要求，采用该标准对公司合并财务报表无重大影响[74] - 2020年3月12日FASB发布ASU 2020 - 04，公司正在评估其影响[75] 贷款业务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，贷款总额34.25762亿美元，贷款损失准备5118.7万美元，净贷款33.74575亿美元；2019年12月31日贷款总额34.51266亿美元，贷款损失准备2907.9万美元，净贷款34.22187亿美元[87] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，分别有9.182亿美元和9.459亿美元未偿还本金的贷款被质押给FHLB作为借款抵押[87] - 截至2020年3月31日，公司无向不良贷款借款人提供额外贷款的承诺[91] - 截至2020年3月31日，贷款总额为34.25762亿美元，其中当前贷款为33.82313亿美元，逾期30 - 59天的贷款为1526.9万美元，逾期60 - 89天的贷款为518.5万美元，逾期90天或以上的贷款为2299.5万美元[92] - 截至2019年12月31日，贷款总额为34.51266亿美元，其中当前贷款为34.20971亿美元，逾期30 - 59天的贷款为1004.5万美元，逾期60 - 89天的贷款为228.3万美元，逾期90天或以上的贷款为1796.7万美元[92] - 截至2020年3月31日，非应计贷款期初为4148.3万美元，期末为4397.3万美元，无信用损失准备的非应计贷款为2841.8万美元，逾期90天以上仍应计的贷款为30.3万美元，非应计贷款确认的利息收入为27.2万美元[93] - 截至2020年3月31日，农业贷款当前金额为1.37398亿美元，逾期30 - 59天为64.16万美元，逾期60 - 89天为4.16万美元，逾期90天或以上为12.05万美元[92] - 截至2020年3月31日，商业和工业贷款当前金额为8.58489亿美元，逾期30 - 59天为19.99万美元，逾期60 - 89天为4.36万美元，逾期90天或以上为37.78万美元[92] - 截至2020年3月31日，商业房地产贷款当前金额为17.57239亿美元，逾期30 - 59天为40.44万美元，逾期60 - 89天为31.58万美元，逾期90天或以上为160.05万美元[92] - 截至2020年3月31日，住宅房地产贷款当前金额为5.48659亿美元，逾期30 - 59天为26.7万美元，逾期60 - 89天为11.29万美元，逾期90天或以上为18.32万美元[92] - 截至2020年3月31日，消费贷款当前金额为8052.8万美元，逾期30 - 59天为1.4万美元，逾期60 - 89天为0.46万美元，逾期90天或以上为1.75万美元[92] - 截至2020年3月31日，农业贷款总额为145,435千美元，商业和工业贷款总额为864,702千美元，商业房地产贷款总额为1,687,570千美元，住宅房地产贷款总额为564,404千美元，消费者贷款总额为82,926千美元[100][101] - 2020年第一季度，农业贷款信用损失准备期初余额为3748千美元，期末余额为1146千美元；商业和工业贷款期初余额为8394千美元，期末余额为19309千美元；商业房地产贷款期初余额为13804千美元，期末余额为23138千美元；住宅房地产贷款期初余额为2685千美元，期末余额为6425千美元；消费者贷款期初余额为448千美元，期末余额为1169千美元，总计期末余额为51187千美元[104] - 2019年第一季度，农业贷款信用损失准备期初余额为3637千美元，期末余额为3691千美元；商业和工业贷款期初余额为7478千美元，期末余额为7594千美元；商业房地产贷款期初余额为15635千美元，期末余额为14798千美元；住宅房地产贷款期初余额为2349千美元，期末余额为3272千美元；消费者贷款期初余额为208千美元，期末余额为297千美元，总计期末余额为29652千美元[104] - 2020年第一季度，信用损失费用总计19322千美元，其中与表外信贷风险敞口相关的信用损失费用为2400千美元[104] - 2019年第一季度，信用损失费用总计1594千美元[104] - 2020年第一季度，各组合段信用损失准备的冲销总计1497千美元，回收总计299千美元[104] - 2019年第一季度，各组合段信用损失准备的冲销总计1355千美元，回收总计106千美元[104] - 截至2020年3月31日，贷款投资总额为3425762000美元，信贷损失拨备总额为51187000美元[105] - 截至2019年12月31日，贷款投资总额为3451266000美元，贷款损失拨备总额为29079000美元[105] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，问题债务重组（TDRs）分别为1170万美元和1100万美元[107] - 2020年第一季度，延期到期日的商业和工业TDRs合同数为1个，记录投资额为242000美元；商业房地产其他类TDRs合同数为2个，记录投资额为485000美元[108] - 2019年第一季度，延期到期日的一至四户次级留置权TDRs合同数为1个，记录投资额为51000美元[108] - 2020年和2019年第一季度，公司均无在重组后12个月内再次违约的TDRs [108] - 截至2019年12月31日，无相关拨备记录的贷款记录投资额为21568000美元，未偿还本金余额为25790000美元[110] - 截至2019年12月31日，有拨备记录的贷款记录投资额为11927000美元，未偿还本金余额为13121000美元，相关拨备为3663000美元[110] - 截至2019年12月31日，贷款记录投资总额为33495000美元，未偿还本金余额为38911000美元，相关拨备为3663000美元[110]

财务数据和关键指标变化 - 本季度贷款损失准备金或信贷损失费用为2.17亿美元，是本季度损益表中的主要项目，公司采取了激进的处理方式 [12] - 截至季度末，贷款损失准备金与总贷款的比例为1.49%，加上购买折扣后为2.11% [13] - 截至3月31日，总不良资产与年末基本持平，为4960万美元，净冲销率为14个基点 [14] - 核心净息差从342个基点降至331个基点，预计第二季度核心净息差将有所改善 [25][26] - 非利息收入较第四季度增长约10%，信托和投资服务较第四季度增长4% [27][28] - 效率比率维持在57.7%，公司暂无削减技术支出的计划，将继续进行慈善捐赠 [29][30] - 有形普通股权益为8.11%，CET1预计季度末为9.25%，一级资本为10.25%，一级杠杆率为9.39%，均高于监管最低要求 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 农业贷款组合截至3月31日占总贷款组合的9.2%，即3.143亿美元，其中9.6%被评为次级，观察类贷款占比9%，两者合计占农业贷款组合的18.6% [17][18] - 商业和工业贷款增加超过2900万美元，农业贷款略有增加，一至四类家庭贷款减少2800万美元，CMD（建设和开发）贷款减少1600万美元，多户CRE贷款减少10亿美元 [23] - 第一季度抵押贷款活动与2019年第四季度基本持平，为126.1万美元，但受到44.7万美元的MSR调整影响 [28] - 商业贷款掉期活动创公司历史最佳，反映在其他非利息收入中 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 自疫情开始以来，公司总交易次数下降约10%，线上银行会话次数增加约26%，3月线上开户数量增加34%，4月更高 [7][8] - 公司确定六个行业占投资组合的20%为受COVID - 19影响的脆弱行业 [15] - 疫情以来，大豆、玉米、乳制品和猪肉价格下跌，土地价格较2013年的高点下跌约13% - 15%，最近六个月下跌2% [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续增加贷款组合监测，为员工、客户和社区提供支持和资源 [33] - 公司暂时停止了股票回购，近期不计划重新开启，但会继续监测，预计维持当前股息不变 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前处于前所未有的时期，未来非常不明朗，因此对贷款损失准备金采取了激进的处理方式 [5][12] - 公司对团队应对疫情的表现感到满意，在员工、客户和社区方面采取了多项措施并取得了显著成效 [5] - 公司认为农业贷款组合截至3月31日已企稳，但价格需要改善，否则借款人将面临更大的逆风 [21] 其他重要信息 - 公司为755名客户批准了付款延期，涉及未偿还贷款3.46亿美元，约占3月31日投资组合的10.1%；六个月付款豁免涉及120笔贷款，金额为60万美元 [9] - 公司参与PPP计划，已完成2190笔贷款，未偿还贷款金额为3.32亿美元，平均每笔约15.16万美元 [10] - 公司做出了15万美元的额外捐赠承诺，具体捐赠决策由当地市场的领导决定 [11] 问答环节所有提问和回答 问题1: 费用收入中抵押贷款和掉期业务在第二季度的进展情况 - 抵押贷款手续费第二季度应该会更好，但抵押贷款服务权调整情况未知；掉期收入预计会下降，因为市场和信用利差发生了变化，且不太可能达到第一季度的水平；两者综合来看，抵押贷款收入会上升，但上升幅度不如掉期收入下降幅度大 [37][38][41] 问题2: 技术支出在应对健康危机时的情况及后续维持水平 - 第一季度3000万美元的支出可能是一个较好的运行水平，短期内会有一些影响因素，如因COVID - 19疫情增加的清洁费用、SBA PPP计划的额外软件应用费用等，也有一些积极因素，如SBA PPP贷款发放相关的贷款成本抵消约120万美元 [41][42] 问题3: 是否考虑进行商誉减值测试 - 公司在第一季度因经济状况恶化确定了触发事件，并在季度末进行了商誉的临时减值评估，结论是没有商誉减值，但会在每个后续季度继续监测是否有新的触发事件，在正常的10月1日年度测试日期之前决定是否需要再次进行临时测试 [43] 问题4: 贷款延期支付在4月和5月的情况 - 3月贷款延期支付有一定进展，4月活动明显增加，预计5月这种趋势将继续，公司会继续与客户合作，为他们调整业务模式创造机会 [46][47] 问题5: 贷款损失准备金所依据的经济预测及潜在假设 - 公司在损失估计过程中使用穆迪的基线预测，3月31日信贷损失准备金所使用的是3月27日的穆迪基线预测，一些影响贷款信用损失的经济数据是中西部地区的失业率 [49] 问题6: 参与PPP计划的预期费用及是否参与第二轮 - 公司预计PPP计划的净费用约为1000万美元，参与了第二轮，估计总费用约为1150万美元，扣除一些成本后净费用约为1000万美元 [54][55][58] 问题7: 脆弱行业中酒店和餐厅贷款的规模和借款人数量 - 酒店贷款通常为每笔500万 - 1000万美元的大型CRE贷款，酒店运营商一般是当地的，公司在业务范围内为这些酒店提供服务；餐厅贷款涵盖范围较广，从爱荷华市的大型麦当劳加盟商到各地社区的夫妻店都有，未提供借款人数量 [60] 问题8: 4季度和1季度掉期收入的差异 - 未提供具体数据 [67][68] 问题9: PPP计划收入确认的时间安排 - 由于不清楚贷款豁免流程和审计情况，原本预计第二季度会确认一些收入，现在猜测收入确认会在第二和第三季度，但具体比例难以确定 [69][70] 问题10: PPP计划中1000万美元对应的贷款数量和金额 - 第一阶段约有1200 - 1300笔贷款获批，第二阶段约有800 - 900笔，且目前申请的贷款金额较小，预计总贷款笔数在2300 - 2500笔，贷款金额在3.35 - 3.4亿美元 [71][72][73] 问题11: 从费用收入角度看，COVID - 19对服务收费、信托等项目的影响 - 投资服务、信托活动、服务收费和费用项目预计会面临下行压力，具体下降幅度未知 [74] 问题12: 采用CECL后， accretion schedule是否会有重大变化 - 预计accretion schedule不会因采用CECL而改变，本季度约有300万美元的收益，该收益前期确认较多，会随还款活动而逐渐减少 [77][78]