The Mosaic Company Third Quarter 2023 Results ...

Mosaic 公司财报要点 - 2023年第三季度净销售额下降34%，达到35.48亿美元，同比下降28%[102] - 2023年第三季度Mosaic公司净亏损为4.2百万美元，每股亏损0.01美元[102] - 2023年前三季度Mosaic公司净利润为7.996亿美元，每股净利润2.39美元[111] - 2023年前三季度Mosaic公司外汇交易收益为1.03亿美元，同比增长359.8%[111] - 2023年前三季度Mosaic公司销售量增加，尤其在巴西市场扩张方面表现突出[108] - 2023年前三季度Mosaic公司销售成本下降，主要受益于硫磺和氨的价格下降[105] - 2023年前三季度Mosaic公司销售价格下降，主要受全球市场疲软和供应增加影响[104] - 2023年前三季度Mosaic公司销售毛利率下降至12%，同比下降16%[102] - 2023年前三季度Mosaic公司运营利润同比下降87%，达到1.458亿美元[102] 磷酸盐部门财报要点 - 磷酸盐部门2023年第三季度净销售额为9.86亿美元，同比下降37%[121] - 磷酸盐部门2023年第三季度毛利为87.5百万美元，同比下降76%[121] - 磷酸盐部门2023年第三季度销售量为2,109千吨，同比增长2%[121] - 磷酸盐部门2023年第三季度销售价格平均为569美元/吨，同比下降38%[121] - 磷酸盐部门2023年第三季度氨和硫磺的平均消耗价格分别为353美元/吨和156美元/长吨，同比分别下降47%和64%[127] - 磷酸盐部门2023年第三季度购买和生产的磷酸盐岩的平均消耗成本为81美元/吨，同比增长19%[128] - 磷酸盐部门2023年前九个月净销售额为37亿美元，同比下降25%[130] - 磷酸盐部门2023年前九个月销售量增长8%[132] - 磷酸盐部门2023年前九个月氨和硫磺的平均消耗价格分别为449美元/吨和191美元/长吨，同比分别下降23%和52%[135] - 磷酸盐部门2023年前九个月购买和生产的磷酸盐岩的平均消耗成本为75美元/吨，同比增长10%[136] Potash部门财报要点 - Potash部门2023年前9个月的净销售额为25亿美元，较去年同期的41亿美元下降了39%[145] - Potash部门2023年前9个月的销售量较去年同期增加了1%[146] Mosaic Fertilizantes部门财报要点 - Mosaic Fertilizantes部门2023年前9个月的净销售额为45亿美元，较去年同期的64亿美元下降了30%[158] - Mosaic Fertilizantes部门2023年前9个月的销售量较去年同期增加了7.5百万吨[160] - Mosaic Fertilizantes部门2023年前9个月的毛利较去年同期下降了900亿美元，降幅达88%[150] - Mosaic Fertilizantes部门2023年前9个月的销售价格较去年同期下降了318美元/吨，降幅达35%[159] - Mosaic Fertilizantes部门2023年前9个月的生产量较去年同期下降了3%[163] 公司整体财报要点 - 公司2023年前9个月的利息支出较去年同期增加了10%，达到137.8亿美元[168] - 公司2023年前9个月的外币交易损益为103亿美元，较去年同期增加了80.6亿美元[168] - 2023年9月30日，公司的销售、一般和管理费用较去年同期增加了1.24亿美元，主要是由于本年度期间约1.5亿美元的更高咨询和专业服务成本[169] - 2023年9月30日，公司的其他营业费用为1.439亿美元，较去年同期的2.228亿美元有所下降，主要是由于去年同期约7100万美元与环境准备金增加有关[170] - 2023年9月30日，公司的其他营业费用为2.14亿美元，较去年同期的3.376亿美元有所下降，主要是由于去年同期度假村出售收益约5700万美元，以及环境准备金增加约5500万美元[171] - 2023年9月30日，公司的净利息费用在三个月和九个月内分别下降至1,740万美元和9,450万美元，较去年同期的3,060万美元和1.04亿美元有所减少，主要是由于本年度期间从巴西子公司获得的1000万美元税收退款利息收入增加[172] - 2023年9月30日，公司的外汇交易损益为96.9亿美元，较去年同期的61.1亿美元有所增加，主要是由于美元相对巴西雷亚尔升值对巴西子公司持有的重要公司间贷款和美元计价应付款项以及美元相对加拿大元对重要公司间贷款的影响[173] - 2023年9月30日，公司的外汇交易损益为1.03亿美元，较去年同期的2.24亿美元有所增加，主要是由于美元相对巴西雷亚尔贬值对巴西子公司持有的重要公司间贷款和美元计价应付款项的影响[174] - 2023年9月30日，公司的其他费用为5.01亿美元和6.61亿美元，较去年同期的230万美元和3.78亿美元有所增加，主要是由于本年度三个月期间与终止养老金计划相关的约4200万美元结算损失，以及RCRA信托基金持有的可交易证券的约600万美元实现损失[175] - 2023年9月30日，公司的非合并公司净收益为1.58亿美元和6亿美元，较去年同期的7.21

财务数据和关键指标变化 - 公司在第二季度实现收入34亿美元,调整后EBITDA7.44亿美元,调整后每股收益1.04美元 [6] - 公司表示,农业市场基本面保持良好,全球作物需求强劲,但供给跟不上 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 钾肥业务第二季度销量受益于北美春季播种季节的强劲需求,价格反映了全球市场的底部 [22] - 磷肥业务第二季度销量强劲,平均实现价格位于指导范围的高端,剥离成本受益于原材料成本下降 [25][26] - 巴西业务第二季度经营业绩有所改善,分销业务利润率正在恢复,预计第三季度该趋势将持续 [43][44][45][46][47] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场需求强劲,导致库存大幅下降,客户正在提前采购以避免物流瓶颈 [13][14] - 巴西市场正在复苏,客户正在提前采购以应对即将到来的Zafra季节 [15] - 印度市场受益于强劲的季风雨,预计磷酸盐进口将在全年保持强劲 [15] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在钾肥和磷肥业务进行了多项投资,包括扩大Esterhazy钾肥矿的产能、Riverview磷肥厂的MicroEssentials产能以及巴西新建仓储设施等 [28][29][30][31][34] - 公司正在探索进入磷酸锂电池市场,已获董事会批准投资6000万美元开展工程设计 [33] - 公司面临供给受限的挑战,包括白俄罗斯钾肥出口受限、中国磷肥出口受限以及物流瓶颈等 [16][18][19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为,农业基本面强劲,农户有强烈动机最大化产量,这将带来持续的强劲肥料需求 [7][12] - 管理层预计,未来几年肥料市场将保持良好态势,公司有能力把握这一机遇 [20][38] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Steve Byrne 提问** 提问了公司对钾肥价格的看法,认为当前价格偏低,可能还有上涨空间 [56][57][58][59][60][61] **James O'Rourke 回答** 回答了当前钾肥价格偏低的原因,以及未来价格上涨的预期 [57][58][59][60][61] 问题2 **Joel Jackson 提问** 询问了公司第三季度磷肥业务的毛利率是否会环比改善 [63][64][65][66][67] **James O'Rourke 和 Jenny Wang 回答** 解释了原材料成本下降将有利于第三季度磷肥业务毛利率的改善,并预计磷酸盐价格将在第三季度和第四季度上涨 [64][65][66][67] 问题3 **Richard Garchitorena 提问** 询问了公司下调全年钾肥和磷肥出货量预测的原因 [71][72][73][74] **James O'Rourke 回答** 解释了钾肥出货量下调主要受限于物流瓶颈,而磷肥出货量下调则是由于期初库存较低,公司正在按需生产 [72][73]

净销售额 - 2023年6月30日，Mosaic公司净销售额为33.94亿美元，同比下降37%[108] - 磷酸盐部门2023年6月份净销售额为13亿美元，较2022年同期的18亿美元下降[127] - 磷酸盐部门2023年上半年净销售额为27亿美元，较2022年同期的33亿美元下降[135] 毛利 - 2023年6月30日，Mosaic公司毛利为5.71亿美元，同比下降69%[108] - 2023年6月30日，Mosaic公司磷酸盐业务毛利为2.16亿美元，同比下降66%[126] - 磷酸盐部门毛利为2.162亿美元，较2022年同期的6.416亿美元下降[130] 净利润 - 2023年6月30日，Mosaic公司净利润为3.69亿美元，同比下降64%[108] 每股摊薄净利润 - 2023年6月30日，Mosaic公司每股摊薄净利润为1.11美元，同比下降61%[108] 磷酸盐业务销售情况 - 2023年6月30日，Mosaic公司磷酸盐业务净销售额为12.86亿美元，同比下降29%[126] - 2023年6月30日，Mosaic公司磷酸盐业务销售量为19.22万吨，同比增长15%[126] - 磷酸盐部门平均成品销售价格下降40%，为每吨634美元[128] - 磷酸盐部门成品销售量增加15%[129] - 磷酸盐部门2023年上半年净销售额为27亿美元，较2022年同期的33亿美元下降[135] - 磷酸盐部门平均成品销售价格下降289美元每吨[136] - 磷酸盐部门销售量增加13%[137] 贷款协议 - 2023年6月30日，Mosaic公司完成了一项10年期无担保贷款协议，可提取最高7亿美元，截至2023年6月30日尚未提取任何金额[115] 成本情况 - 硫磺和氨的平均消耗价格分别下降25%和49%[132] - 购买和生产的磷酸盐岩的平均消耗成本每吨增加至79美元[133] - 磷酸盐部门作物营养干浓缩物和动物饲料成分的生产增加1%[134]

业绩总结 - Mosaic公司2023年第一季度营收为3604百万美元，同比下降8%[13] - Mosaic公司2023年第一季度净收益为545百万美元，同比下降57%[13] - Mosaic Fertilizantes 2023年第一季度销售量为2.08亿吨，较去年同期增加了0.258亿吨[16] 用户数据 - Mosaic公司4月份向北美客户的出货量达到五年来的最高水平[6] 未来展望 - 预计随着年度的进展，国际出货量将反映类似的需求趋势[6] 新产品和新技术研发 - Mosaic Fertilizantes 2023年第一季度MAP价格为每吨669美元，较去年同期下降了213美元[16] 市场扩张和并购 - 过去几年收益增长放缓导致库存利用率指标低于15%，为25年来的最低水平[4] - 肥料价格下降，加上仍然较高的农产品价格，使肥料的可负担性指标达到历史上有利于需求的水平[5] 负面信息 - Mosaic Fertilizantes 2023年第一季度平均成品销售价格为每吨646美元，较去年同期下降了171美元[16]

Mosaic Co (NYSE:MOS) Q1 2023 Earnings Conference Call May 4, 2023 11:00 AM ET Company Participants Paul Massoud - VP, IR James O’Rourke - CEO, President & Director Clint Freeland - SVP & CFO Jenny Wang - SVP, Global Strategic Marketing and Head of China & India Conference Call Participants Christopher Parkinson - Mizuho Securities Stephen Byrne - Bank of America Merrill Lynch Benjamin Theurer - Barclays Bank Andrew Wong - RBC Capital Markets Richard Garchitorena - Wells Fargo Securities Vincent Andrews - Mo ...

销售情况 - 2023年第一季度，Mosaic公司的净销售额为3604.3亿美元，同比下降8%[99] - 2023年第一季度，Phosphate部门的净销售额为138.21亿美元，同比下降8%[111] - 2023年第一季度，Potash部门的净销售额为90.66亿美元，同比下降14%[119] 毛利情况 - 2023年第一季度，Mosaic公司的毛利为670.4亿美元，毛利率为19%[99] - 2023年第一季度，Phosphate部门的毛利为25.93亿美元，毛利率为19%[111] - 2023年第一季度，Potash部门的毛利为41.33亿美元，毛利率为46%[119] 净利润情况 - 2023年第一季度，Mosaic公司的净利润为4.34亿美元，同比下降63%[99] 销售量情况 - 2023年第一季度，Phosphate部门的销售量同比增长11%[111] - 2023年第一季度，Potash部门的销售量同比增长7%[119] 外汇交易合同 - 公司在2023年3月31日和2022年12月31日的主要外汇交易合同的公允价值分别为负24.4百万美元和负27.3百万美元[177] 外汇衍生工具和天然气衍生工具 - 公司使用外汇衍生工具来减少加拿大元和巴西雷亚尔带来的经济风险和波动性，主要包括远期合同、零成本领套和/或期货合约[176] - 公司在管理与天然气相关的重大价格变动风险的天然气衍生工具方面，截至2023年3月31日和2022年12月31日，天然气商品合同的公允价值分别为5.1百万美元和18.7百万美元[178][179]

The Mosaic Company (NYSE:MOS) Q4 2022 Earnings Conference Call February 23, 2023 11:00 AM ET Company Participants Paul Massoud - Vice President, Investor Relations and Financial Planning and Analysis Joc O’Rourke - President and CEO Clint Freeland - Senior Vice President and CFO Jenny Wang - Senior Vice President, Global Strategic Marketing Conference Call Participants Steve Byrne - Bank of America P.J. Juvekar - Citi Christopher Parkinson - Mizuho Adam Samuelson - Goldman Sachs Richard Garchitorena - Wells ...

The Mosaic Company Full Year 2022 Results Date: February 22, 2023 Forward Looking Statements & Non-GAAP Financial Measures This presentation contains forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Such statements may include, but are not limited to, statements about proposed or pending common dividends, special dividends, share repurchases, future transactions or strategic plans and other statements about future financial and operating results. Such st ...

公司生产情况 - 公司在2022年生产的磷酸肥料总量约为630万吨，占据北美年产量的约69%[39] - 公司在2022年生产的磷矿石总量约为1050万吨，占据北美年产量的约47%[40] - 公司拥有世界第二大磷矿石开采量（不包括中国），目前在北美运营四个矿山，年产能约为1800万吨[40] - 公司在沙特阿拉伯拥有25%的MWSPC股权，2022年实际磷酸盐产量为260万吨[43] - 公司在2022年购买了约340万长吨的硫磺，用于生产硫酸[44] - 公司在2022年消耗了约100万吨氨，用于生产DAP、MAP和MicroEssentials®[47] - 公司拥有约53万吨/年的氨产能，主要用于自身消耗，也会出售剩余氨[52] - 公司从多个供应商购买氨，其中约三分之一通过现货市场购买，其余通过与CF Industries Inc.的氨供应协议购买[47] - 公司在2022年从CF购买了58万公吨氨，CF已通知公司将于2025年1月1日终止氨供应协议[50] - Mosaic公司在佛罗里达州的业务中，每年购买约270万MM BTU的天然气，用作磷酸盐生产过程中的热能燃料[55] 公司国际业务 - Mosaic是世界领先的钾肥生产商之一，在加拿大和美国开采和加工钾肥，并在北美和国际市场销售[57] - Mosaic的北美钾肥年产能为1120万吨，占据世界年产能的约14%和北美年产能的约34%[62] - Mosaic的巴西和巴拉圭业务拥有年产能约450万吨的磷酸盐和钾肥产品[74] - Mosaic的巴西磷酸盐生产能力约为110万吨P2O5，占巴西年产能的约70%[76] - Mosaic的主要磷酸盐产品包括MAP、TSP、SSP和DCP[77][78][79][80] - Mosaic在巴西的主要磷酸盐生产设施包括Uberaba和Cajati，年产能分别为1.1万吨和2万吨[82] - Mosaic的磷酸盐生产实际产量受需求水平、维护和故障等因素影响[84] - 2022年，公司在巴西生产了约280万吨浓缩磷酸肥料，占巴西年产量的约49%[86] - 2022年，公司在巴西生产的磷矿石总量约为400万吨，占巴西年产量的约79%[87] - 2022年，公司支付的磷酸盐和钾肥的版税和资源税约为1800万美元[91] - 2022年，公司消耗了约120万长吨的硫磺用于自身生产[92] - 2022年，公司消耗了约13.7万吨氨[94] 公司员工和社区责任 - 公司拥有13,570名员工，致力于员工的健康和发展，通过培训和教育不断投资于员工[126] - 公司与多个工会签订集体谈判协议，未续签可能导致罢工或劳资纠纷[127] - 公司致力于员工多样性和包容性，设立2030年多样性和包容性目标，评估薪酬公平性[142] - 公司通过员工捐赠计划和志愿服务支持社区发展，每年投资约1500万美元[140] - 公司重视员工健康与安全，通过管理系统和健康计划提高员工福祉[133] - 公司提供教育补助计划，支持员工获取新技能和提升职业机会[136] 公司风险和挑战 - 公司高度依赖于农业行业的商业和经济状况以及政府政策[158] - 国际市场条件和反补贴税申请的成功可能会显著影响公司的运营结果[159] - Covid-19大流行可能会对公司的业务运营和财务状况产生重大不利影响[160] - 公司的财务表现受到天然气、氨和硫等关键原材料价格和供应的影响[175] - 公司约75%的净销售额来自海外客户，面临着国际销售和运营的风险和不确定性[177] - 公司在巴西、中国、印度和巴拉圭等国家的经营受到经济、市场和政治条件的不稳定性影响[181] - 气候变化可能对公司的运营和客户产生影响，但目前无法准确预测其对公司业绩的潜在影响[189]