业绩总结 - 2022财年第四季度录得331.5百万美元的订单，书到发比为1.14，较去年增长27%[9] - 2022财年总收入为1,063.1百万美元，同比增长7%[11] - 2022财年调整后EBITDA为200.5百万美元，占收入的20.3%[11] - 2022财年自由现金流为负46.5百万美元，未能实现正增长[11] - 2022财年末的订单积压为1,037.7百万美元，较去年增长14%[11] - FY22的净收入为11.3百万美元，较FY21的62.0百万美元下降81.8%[28] - FY22的自由现金流为负46.5百万美元，较FY21的51.6百万美元下降190.0%[32] - FY22的总收入为988.2百万美元，较FY21的923.0百万美元增长7.0%[32] 未来展望 - 预计2023财年收入和调整后EBITDA将同比增长约3.5%和6%[7] - 预计2023财年将实现双位数的订单增长，订单积压将进一步增加[7] - 预计未来十年美国及国际国防支出将增加1.5万亿美元[6] - 预计FY23将面临行业挑战，但新业务势头强劲，预计收入将超过10亿美元[24] - 进入FY23时，记录的订单积压和强劲的新业务势头将推动双位数的订单增长[24] 用户数据 - FY22的调整后每股收益为2.19美元，FY23预计调整后每股收益在1.96美元至2.17美元之间，下降幅度为11%至1%[19] - Q1 FY22的收入为225.0百万美元，Q1 FY23预计收入在215.0百万至225.0百万美元之间，下降幅度为4%至0%[22] - Q1 FY22的GAAP净亏损为7.1百万美元，Q1 FY23预计净亏损在18.2百万至15.6百万美元之间，增长幅度为155%至118%[22] 新产品和新技术研发 - 1MPACT计划预计到2027财年将产生3,000万至5,000万美元的增量调整后EBITDA[8] 负面信息 - 运营现金流在7/1/22为负19.4百万美元，较前一季度下降[16] - 自由现金流在7/1/22为负27.6百万美元，较前一季度下降[16] - Q4 FY22的净收入为16.9百万美元，较Q4 FY21的17.9百万美元下降5.9%[28] - Q4 FY22的自由现金流为负27.6百万美元，较Q4 FY21的16.3百万美元下降268.9%[32] 其他新策略和有价值的信息 - 调整后的EBITDA在Q4 FY22为71.6百万美元，较Q4 FY21的59.1百万美元增长20.5%[28] - FY22的调整后EBITDA为200.5百万美元，较FY21的201.9百万美元下降0.6%[28] - FY22的折旧费用为33.2百万美元，较FY21的25.9百万美元增长28.0%[28]

公司人员情况 - 截至2022年4月1日公司有2294名员工[127] 公司财务整体数据（季度） - 2022年第三季度公司合并收入2.531亿美元，净收入410万美元，摊薄后每股净收益0.07美元，调整后每股收益0.57美元，调整后息税折旧摊销前利润5250万美元；前九个月合并收入6.985亿美元，净亏损560万美元，摊薄后每股净亏损0.10美元，调整后每股收益1.38美元，调整后息税折旧摊销前利润1.289亿美元[128] 公司收购情况 - 自2014财年至2022年4月1日第三季度，公司完成15次收购，投入14亿美元资本[130] 公司业务发展计划 - 1MPACT计划目标是在未来五年实现公司全面增长、利润率扩张和调整后息税折旧摊销前利润潜力[130] 公司季度营收变化 - 2022年第三季度净收入2.53075亿美元，较2021年第三季度的2.56857亿美元减少380万美元，降幅1.5%[133][134] - 2022年第三季度总营收减少主要因有机收入减少2310万美元，部分被Pentek、Avalex和Atlanta Micro业务的1930万美元收购收入抵消[134] - 2022年第三季度总营收减少主要受雷达应用市场减少3140万美元影响，部分被电子战、其他和指挥、控制、通信、计算机与情报市场分别增加1820万美元、680万美元和410万美元抵消[134] - 2022年第三季度总营收减少主要体现在陆地和海军平台分别减少1610万美元和510万美元，部分被其他和机载平台分别增加1180万美元和550万美元抵消[134] 公司季度毛利率变化 - 2022年第三季度毛利率39.4%，较2021年第三季度的41.1%下降170个基点[133][135] 公司季度销售、一般和行政费用变化 - 2022年第三季度销售、一般和行政费用3930万美元，较2021年第三季度的3830万美元增加100万美元，增幅2.6%，占收入的比例从14.9%升至15.5%[133][136] 公司季度研发费用变化 - 第三季度研发费用从2021年的3020万美元降至2022年的2540万美元，减少480万美元，降幅16%，占收入比例从11.8%降至10%[137] 公司季度无形资产摊销变化 - 第三季度无形资产摊销从2021年的1270万美元增至2022年的1610万美元，增加340万美元[138] 公司季度重组及其他费用变化 - 第三季度重组及其他费用从2021年的不足10万美元增至2022年的630万美元，公司预计2022财年第四季度相关费用为330万美元[139] 公司九个月总营收变化 - 九个月总营收从2021年的6.732亿美元增至2022年的6.985亿美元，增加2530万美元，增幅3.8%[147] 公司九个月毛利率变化 - 九个月毛利率从2021年的42%降至2022年的39.4%，下降260个基点[149] 公司九个月销售、一般和行政费用变化 - 九个月销售、一般和行政费用从2021年的1.028亿美元增至2022年的1.13亿美元，增加1030万美元，增幅10%，占收入比例从15.3%增至16.2%[150] 公司九个月研发费用变化 - 九个月研发费用从2021年的8580万美元降至2022年的8260万美元，减少320万美元，降幅3.7%，占收入比例从12.7%降至11.8%[151] 公司九个月重组及其他费用变化 - 九个月重组及其他费用从2021年的220万美元增至2022年的2240万美元，公司预计2022财年第四季度相关费用为330万美元[152] 公司九个月利息费用变化 - 九个月利息费用从2021年的62.2万美元增至2022年的340万美元，与2021 - 2022财年为收购产生的4.515亿美元循环信贷借款有关[154] 公司九个月所得税拨备变化 - 九个月所得税拨备从2021年的1200万美元降至2022年的150万美元，对应税前（亏损）收入分别为5610万美元和 - 410万美元[156] 公司循环信贷情况 - 2022年2月28日，公司将循环信贷额度增加并延长至11亿美元，期限5年，到期日延长至2027年2月28日，截至2022年4月1日，循环信贷的未偿还借款为4.515亿美元[162] 公司九个月经营活动现金变化 - 截至2022年4月1日的九个月，公司经营活动产生的现金为60万美元，而2021年同期为7010万美元，主要因净亏损560万美元以及供应链中断导致未开票应收账款和成本增加[163][164] - 2022年4月1日九个月经营活动提供的现金为56.6万美元，2021年4月2日九个月为7005.3万美元[184] 公司九个月投资活动现金变化 - 截至2022年4月1日的九个月，公司投资活动现金使用为2.659亿美元，较2021年同期减少7250万美元，主要因收购活动支出减少[163][165] 公司九个月融资活动现金变化 - 截至2022年4月1日的九个月，公司融资活动提供的现金为2.436亿美元，较2021年同期增加8050万美元，主要因循环信贷额外借款9150万美元[163][166] 公司现金及现金等价物变化 - 从2021年7月2日至2022年4月1日，公司现金及现金等价物减少2210万美元至9170万美元[163] 公司采购及经营租赁义务情况 - 截至2022年4月1日，公司的采购义务为1.87927亿美元，均在一年内到期；经营租赁义务为1.01507亿美元[167] 公司不确定税务立场负债情况 - 截至2022年4月1日，公司不确定税务立场的负债为820万美元[168] 公司季度及九个月调整后EBITDA变化 - 2022年第三季度调整后EBITDA为5249.6万美元，2021年同期为5475.7万美元；截至2022年4月1日的九个月调整后EBITDA为1.28892亿美元，2021年同期为1.42839亿美元[177] 公司季度调整后收入及每股收益变化 - 2022年第三季度调整后收入为3220.4万美元，调整后每股收益为0.57美元；2021年同期调整后收入为3545万美元，调整后每股收益为0.64美元[180] 公司证券注册情况 - 2020年9月14日，公司向美国证券交易委员会提交了S - 3ASR表格的暂搁注册声明，注册了包括债务证券、优先股、普通股等多种证券，融资所得用于一般公司用途[161] 公司九个月净亏损及每股亏损变化 - 2022年4月1日九个月净亏损564万美元，摊薄后每股亏损0.10美元；2021年4月2日九个月净利润4411.9万美元，摊薄后每股收益0.80美元[181] 公司九个月调整后收入及每股收益变化 - 2022年4月1日九个月调整后收入7672.8万美元，调整后每股收益1.38美元；2021年4月2日九个月调整后收入9375.4万美元，调整后每股收益1.69美元[181] 公司九个月自由现金流变化 - 2022年4月1日九个月自由现金流为 - 1891万美元，2021年4月2日九个月为3534.5万美元[184] 公司有机收入与收购收入变化 - 2022年4月1日第三季度有机收入23374.7万美元，占总净收入92%；2021年4月2日为25685.7万美元，占比100%，变化 - 2311万美元，变化率 - 9%[185] - 2022年4月1日第三季度收购收入1932.8万美元，占总净收入8%；2021年4月2日为0，变化1932.8万美元，变化率100%[185] - 2022年4月1日九个月有机收入60033.6万美元，占总净收入86%；2021年4月2日为67293.7万美元，占比100%，变化 - 7260.1万美元，变化率 - 11%[185] - 2022年4月1日九个月收购收入9813.2万美元，占总净收入14%；2021年4月2日为21.7万美元，变化9791.5万美元，变化率100%[185] - 2022年4月1日九个月总营收69846.8万美元，2021年4月2日为67315.4万美元，变化2531.4万美元，变化率4%[185] 公司市场风险敞口情况 - 从2021年7月2日至2022年4月1日，公司市场风险敞口无重大变化[189]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入为2.53亿美元，同比下降1.5%，主要由于订单延迟、供应链和劳动力市场挑战 [15] - 第三季度调整后每股收益为0.57美元，调整后EBITDA为5250万美元，EBITDA利润率为20.7%，低于去年同期的21.3% [38] - 自由现金流为负1030万美元，主要受供应链延迟和劳动力短缺影响 [39] - 公司预计2022财年总收入为10亿至10.2亿美元，同比增长8%至10%，调整后EBITDA为2.1亿至2.17亿美元，同比增长4%至7% [52][54] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度设计赢单总价值超过3.6亿美元，前三季度累计设计赢单价值超过10亿美元，同比增长14% [16] - 主要收入项目包括F-35、LTAMDS、MH-60、F-16和CDS [15] - 公司预计第四季度收入将达到3.015亿至3.215亿美元，创历史新高 [56] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司预计未来五年有机收入增长目标为高个位数至低双位数，同时通过并购和1MPACT计划推动利润率扩张 [8][24] - 公司预计未来十年美国和北约国家的国防支出可能增加超过1.5万亿美元，主要由于乌克兰战争和地缘政治风险 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 1MPACT计划旨在通过组织效率、供应链优化、设施优化、流程系统化和研发投资效率提升，到2025年实现3000万至5000万美元的增量EBITDA [24][26] - 公司专注于安全传感器处理、开放任务系统、C3和可信微电子等并购主题，并计划通过并购加速增长 [27] - 公司预计未来收入增长将快于整体国防支出增长，主要由于有机增长和参与超过300个国防项目 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计供应链和劳动力市场挑战将持续一段时间，但通过1MPACT计划和供应链管理，已成功缓解部分影响 [18][21] - 公司预计乌克兰战争将在中长期推动国防支出增加，尽管短期内对公司收入影响有限 [9][32] - 公司预计第四季度将实现创纪录的收入和EBITDA，并为2023财年恢复有机增长奠定基础 [33][61] 其他重要信息 - 公司第三季度末现金及等价物为9200万美元，债务为4.52亿美元，并扩大了循环信贷额度至11亿美元 [40] - 公司预计第四季度自由现金流将继续为负，主要由于供应链持续中断和1MPACT计划相关现金流出 [58] 问答环节所有的提问和回答 问题: 自由现金流和营运资本展望 - 公司预计第四季度营运资本将继续消耗现金，主要由于供应链延迟导致未开票应收账款增加 [70][71] - 公司预计2023财年自由现金流将恢复正常，目标为调整后EBITDA的50% [106] 问题: 2023财年增长前景 - 公司预计2023财年将恢复有机增长，但未提供具体增长指引 [78] 问题: 毛利率展望 - 公司预计2023财年毛利率将扩张，主要由于更多项目从开发阶段进入生产阶段 [85] - 公司预计第四季度毛利率将改善，主要由于高利润率生产项目和许可收入的推动 [57] 问题: 1MPACT计划进展 - 公司预计2022财年1MPACT计划将带来2700万美元的净收益，并有望在2025年实现3000万至5000万美元的增量EBITDA [23][98] - 1MPACT计划重点包括定价优化、采购效率提升和设施优化 [100][102] 问题: 电子战和外国军事销售前景 - 公司预计雷达和导弹防御系统将是未来外国军事销售的主要驱动力，电子战领域也有机会 [127] 问题: 研发支出和优先级 - 公司研发支出占收入的10%，重点领域包括安全处理、开放任务系统、C2I处理和可信微电子 [132] 问题: 现金流和供应链影响 - 公司预计供应链延迟将继续影响第四季度现金流，但预计2023财年将恢复正常 [140][141]

业绩总结 - 第三季度录得订单增长41%，达到295.4百万美元，书单比率为1.17[14] - 记录的积压订单增加11%，达到996.0百万美元[14] - 第三季度收入下降1%，为253.1百万美元，按年有机收入下降9%[14] - GAAP净收入为410万美元，同比下降74%[14] - 调整后的EBITDA为5250万美元，占收入的20.7%[14] - 自由现金流为负1030万美元，未能实现正现金流[14] 未来展望 - 预计2022财年第四季度收入增长8%-10%，超过10亿美元[10] - 预计到2025年，1MPACT计划将实现3000万至5000万美元的调整后EBITDA[11] - 预计未来五年有机收入增长目标为高单位数到低双位数[5] - FY22的调整后EBITDA为210.0百万至217.0百万美元，占收入的21.0%至21.3%[25] - 预计FY23将实现强劲增长，受益于有机增长和1MPACT推动的利润扩张[30] 用户数据 - FY21的收入为924.0百万美元，预计FY22收入将在1,000.0百万至1,020.0百万美元之间，增长幅度为8%至10%[25] - Q4 FY21的收入为250.8百万美元，预计Q4 FY22的收入将在301.5百万至321.5百万美元之间，增长幅度为20%至28%[28] 财务数据 - FY21的GAAP净收入为62.0百万美元，预计FY22的GAAP净收入将在24.4百万至29.3百万美元之间，下降幅度为61%至53%[25] - Q4 FY21的GAAP净收入为17.9百万美元，预计Q4 FY22的GAAP净收入将在30.1百万至35.5百万美元之间，增长幅度为68%至98%[28] - 自由现金流在Q4 FY22为13.2百万美元，较Q4 FY21的16.3百万美元有所下降[22] - FY22的自由现金流与GAAP净收入的比率为85%至91%[22] - FY22的资本支出为10.0百万美元，较FY21的10.9百万美元有所减少[22] 负面信息 - 自由现金流在Q3 FY22为负$10,324千，而Q3 FY21为正$13,230千[37] - Q3 FY22的净收入为$4,139千，相较于Q3 FY21的$15,635千下降了73.5%[34] - Q3 FY22的现金流来自经营活动为负$4,252千，较Q3 FY21的$23,185千下降了118.3%[37] - Q3 FY22的有机收入为$233,747千，较LTM Q3 FY21的$890,314千下降了73.7%[38] 成本和费用 - Q3 FY22的折旧费用为$8,388千，较Q3 FY21的$7,243千上升了15.8%[34] - Q3 FY22的摊销费用为$16,077千，较Q3 FY21的$12,717千上升了26.5%[34] - Q3 FY22的利息支出为$1,554千，较Q3 FY21的$515千上升了201.6%[34] - Q3 FY22的重组及其他费用为$6,348千，而Q3 FY21为$4千[34]

公司人员情况 - 截至2021年12月31日，公司有2316名员工[118] 公司业务合作情况 - 公司产品和解决方案应用于超300个项目，与超25家不同的国防主承包商和商业航空客户合作[113] 公司业务特性 - 公司业务受客户需求驱动，季度收入波动大，订单模式无明显季度趋势[117] 公司战略计划 - 2021年8月3日，公司宣布名为1MPACT的全公司范围计划，目标是在未来五年实现全面增长、利润率扩张和调整后息税折旧摊销前利润潜力[121] 公司收购情况 - 自2014财年至2021年第二季度（截至12月31日），公司完成15次收购，投入资本14亿美元[121] - 公司继续探索收购或战略联盟，相关收购成本可能对未来期间产生重大影响[162] 财务数据关键指标变化（季度） - 2021年第二季度（截至12月31日），公司合并收入2.204亿美元，收购收入3750万美元，净亏损260万美元，摊薄后净亏损每股0.05美元，调整后每股收益0.39美元，调整后息税折旧摊销前利润3810万美元[119] - 2021年第二季度（截至12月31日）较2021年第二季度（截至1月1日），总收入增加970万美元，增幅4.6%，达2.204亿美元，主要因收购收入增加3730万美元，部分被有机收入减少2760万美元抵消[125] - 2021年第二季度（截至12月31日）毛利率为39.6%，较2021年第二季度（截至1月1日）的42.1%下降250个基点，主要受项目组合、客户资助研发增加及公允价值调整净边际收益减少影响，部分被直接新冠费用减少抵消[126] - 2021年第二季度（截至12月31日）销售、一般和行政费用增加520万美元，增幅16.5%，达3680万美元，占收入比例从15.0%升至16.7%，主要与近期收购有关[127] - 2021年第二季度（截至12月31日）研发费用增加20万美元，增幅0.7%，达2830万美元，占收入比例从13.4%降至12.9%，主要与近期收购及内部研发投资有关，部分被客户资助研发增加抵消[128] - 2021年第二季度无形资产摊销增加840万美元至1600万美元[129] - 2021年第二季度重组及其他费用为380万美元[130] - 2021年第二季度收购成本及其他相关费用为270万美元[131] - 2021年第二季度利息费用为110万美元，源于4.515亿美元借款[132] - 2021年第二季度其他费用净额增至130万美元[133] - 2021年第二季度所得税（收益）拨备为 - 20万美元[134] - 2021年12月31日第二季度，公司调整后EBITDA为3810.6万美元，2021年1月1日为4533.2万美元[169] - 2021年12月31日第二季度，公司调整后收入为2196.4万美元，调整后每股收益为0.39美元；2021年1月1日调整后收入为2997万美元，调整后每股收益为0.54美元[172] - 2021年12月31日第二季度，公司摊薄加权平均流通股为5569.3万股，2021年1月1日为5543.4万股[172] - 2021年12月31日和2021年1月1日第二季度自由现金流分别为-120.3万美元和1016.4万美元[176] - 2021年12月31日和2021年1月1日有机收入分别为18285.7万美元和21045.9万美元，占总收入比例分别为83%和100%，变化为-2760.2万美元，-13% [177] - 2021年12月31日和2021年1月1日收购收入分别为3752.3万美元和21.7万美元，占总收入比例分别为17%和0%，变化为3730.6万美元，100% [177] - 2021年12月31日和2021年1月1日总收入分别为22038万美元和21067.6万美元，变化为970.4万美元，5% [177] 财务数据关键指标变化（半年） - 2021年前六个月，合并收入4.454亿美元，收购收入7880万美元，净亏损980万美元，摊薄后净亏损每股0.18美元，调整后每股收益0.80美元，调整后息税折旧摊销前利润7640万美元[119] - 2021年6个月内总收入增加2910万美元，即7.0%，达到4.454亿美元[138] - 2021年6个月内毛利率为39.4%，较之前下降310个基点[140] - 2021年6个月内销售、一般及行政费用增加930万美元，即14.4%，达到7380万美元[141] - 2021年6个月内无形资产摊销为2973.6万美元[137] - 2021年6个月内重组及其他费用为1610万美元，预计2022财年第三季度为370万美元[137][143] - 2021年6个月内收购成本及其他相关费用为480万美元[137][144] - 2021年6个月内利息费用为170万美元，源于4.515亿美元借款[137][145] - 2021年6个月内其他费用净额为270万美元[137][146] - 2021年6个月内所得税（收益）拨备为 - 60万美元[137][147] - 2021年12月31日止六个月，公司经营活动产生现金480万美元，较2021年1月1日止六个月的4690万美元减少[155] - 2021年12月31日止六个月，公司投资活动投入2.599亿美元，较2021年1月1日止六个月减少700万美元[156] - 2021年12月31日止六个月，公司融资活动提供现金2.465亿美元，较2021年1月1日止六个月的1.631亿美元增加8320万美元[157] - 2021年12月31日和2021年1月1日六个月净（亏损）收入分别为-977.9万美元和2848.4万美元，摊薄（亏损）每股收益分别为-0.18美元和0.51美元[173] - 2021年12月31日和2021年1月1日六个月调整后收入分别为4452.4万美元和5830.4万美元，调整后每股收益分别为0.80美元和1.05美元[173] - 2021年12月31日和2021年1月1日六个月自由现金流分别为-858.6万美元和2211.5万美元[176] - 2021年12月31日和2021年1月1日六个月有机收入分别为36658.9万美元和41608万美元，占总收入比例分别为82%和100%，变化为-4949.1万美元，-12% [177] - 2021年12月31日和2021年1月1日六个月收购收入分别为7880.4万美元和21.7万美元，占总收入比例分别为18%和0%，变化为7858.7万美元，100% [177] - 2021年12月31日和2021年1月1日六个月总收入分别为44539.3万美元和41629.7万美元，变化为2909.6万美元，7% [177] 公司资金及负债情况 - 截至2021年12月31日，循环信贷协议有4.515亿美元未偿还借款，其借款能力为7.5亿美元[153] - 2021年7月2日至12月31日，公司现金及现金等价物减少870万美元，降至1.052亿美元[154] - 截至2021年12月31日，公司采购义务为1.83942亿美元，经营租赁为1.05212亿美元，总计2.89154亿美元[158] - 截至2021年12月31日，公司不确定税务立场负债为820万美元[159] 公司市场风险情况 - 2021年7月2日至12月31日公司市场风险敞口无重大变化[181]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度总收入同比增长5%，达到2.2亿美元，其中有机收入为1.83亿美元，同比下降13%，略高于预期 [11][50] - 第二季度毛利率为39.6%，同比下降250个基点，主要受新项目启动和开发工作比例增加的影响 [52] - 第二季度调整后EBITDA为3810万美元，调整后EBITDA利润率为17.3%，同比下降420个基点 [55] - 第二季度自由现金流为负120万美元，主要受供应链延迟和重组费用影响 [56][61] - 公司预计2022财年总收入将达到10亿至10.3亿美元，同比增长8%至11%，调整后EBITDA预计为2.2亿至2.27亿美元，同比增长9%至12% [70][72] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度设计赢单总额超过1.6亿美元，预计生命周期价值超过5.8亿美元 [12] - 公司最大的收入项目包括分类C2项目、MH60、P8、CDS、Autumn和F-16 [11] - 公司预计2022财年有机收入将下降3%，主要受供应链风险影响 [70] - 公司预计2023财年将恢复高于行业平均水平的有机收入增长，并实现利润率扩张 [48] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司预计2022财年订单量将实现两位数增长，订单出货比将超过1 [70] - 第二季度订单量同比增长13%，环比增长19%，订单出货比为1.08 [49] - 公司预计2022财年下半年订单量将加速增长，尤其是第四季度 [45][66] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过1MPACT计划推动业务转型，预计到2025财年将产生3000万至5000万美元的增量调整后EBITDA [21] - 1MPACT计划旨在提高有机增长和业务基础，优化资本和资产效率，并扩大利润率 [23] - 公司通过并购加速增长，自2014财年以来已完成15笔收购，部署了14亿美元资本 [25][96] - 公司预计未来将通过并购和有机增长继续扩大市场份额，并保持高于行业平均水平的增长 [82] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为自己是行业的领先指标，早期经历了供应链和项目相关的挑战，这些挑战现已影响整个行业 [15] - 公司预计供应链问题将在2023年逐步缓解，但短期内仍存在风险 [90] - 公司预计2022财年第四季度将创下历史记录，收入预计达到3.2亿美元，同比增长28% [75] - 公司对长期增长前景保持信心，预计未来五年将实现高个位数至低两位数的有机收入增长 [9][114] 其他重要信息 - 公司98%的美国员工已完全接种疫苗或获得豁免，预计疫情对第三季度的影响有限 [17] - 公司面临的主要风险包括供应链延迟、劳动力市场紧张以及可能的FMS订单延迟 [18] - 公司通过加速材料采购和与供应商密切合作，努力减轻供应链风险 [16][91] 问答环节所有的提问和回答 问题: 第四季度收入增长是否依赖于CR的及时结束 - 公司认为第四季度收入增长主要依赖于现有订单和第三季度的订单增长，CR的影响有限 [87] 问题: 供应链和劳动力风险对第四季度目标的影响 - 公司预计供应链问题将持续到2023年，但已通过加速采购和与供应商合作减轻风险 [90][91] 问题: 并购对收入和EBITDA的影响 - 公司通过并购和1MPACT计划实现了显著的收入和EBITDA增长，未来将继续通过并购加速增长 [94][96] 问题: 2023财年是否能够恢复高个位数至低两位数的增长 - 公司预计2023财年将恢复高于行业平均水平的有机收入增长，并实现利润率扩张 [102][103] 问题: 新业务机会和第四季度订单覆盖情况 - 公司预计第四季度70%的收入已在订单中，第三季度订单将进一步增加覆盖至80% [112] 问题: SEWIP和LTAMDS项目的进展 - SEWIP项目受疫情影响有所延迟，LTAMDS项目的订单预计将在2024年恢复 [122][123] 问题: 客户反馈对第四季度增长的信心 - 公司与客户保持密切沟通，主要项目的反馈支持第四季度的增长预期 [127][130] 问题: 乌克兰局势对F-35销售的影响 - 公司预计F-35项目将在2022财年实现两位数增长，乌克兰局势可能带来额外需求 [133][134] 问题: 供应链延迟对具体项目的影响 - 供应链延迟主要集中在半导体领域，尤其是FPGA，公司已通过加速采购减轻风险 [138][140] 问题: 公司为何被视为行业领先指标 - 公司由于业务周期较短，能够更早感受到行业变化，如F-35项目的影响 [142] 问题: 有机收入下降幅度大于行业平均水平的原因 - 公司有机收入下降主要受F-35和FMS项目订单延迟的影响，这些项目占比较大 [148][149]

业绩总结 - Q2 FY22的收入同比增长5%，达到2.204亿美元[14] - GAAP净亏损为260万美元，较Q2 FY21的1270万美元净收入下降[14] - 调整后的EBITDA下降16%，为3810万美元，占收入的17.3%[14] - 自由现金流为负120万美元，较Q2 FY21的1020万美元下降[14] - FY22预计总收入增长约10%，超过10亿美元，创下调整后EBITDA纪录[10] 用户数据与预订量 - Q2 FY22的预订量较Q1低谷增加了13%[8] - 预计FY22下半年预订量将显著增长，正面书到账比和良好的积压增长[10] 未来展望 - 预计FY25前将实现3000万至5000万美元的增量调整后EBITDA[11] - 2022年第一季度净收入预计在820万至1040万美元之间，下降幅度为48%至33%[25] - 2022年预计收入在10亿至10.3亿美元之间，增长幅度为8%至11%[28] 新产品与技术研发 - 通过15项能力驱动的收购，过去7年收入增长4.4倍，调整后EBITDA增长9.2倍[11] - 自2020年12月以来，公司已部署6.2亿美元资本，为历史上最大12个月的资本部署[12] 财务数据 - 2021年调整后EBITDA为2.019亿美元，占收入的21.9%，2022年预计在2.2亿至2.27亿美元之间，占收入的22%[28] - Q2 FY22的有机收入为182857千美元，较Q2 FY21的210459千美元下降了13.1%[44] - Q2 FY22的利息支出为1089千美元，较Q2 FY21的13千美元大幅增加[40] - Q2 FY22的折旧费用为8064千美元，较Q2 FY21的5641千美元增加了42.7%[40] - Q2 FY22的无形资产摊销费用为16002千美元，较Q2 FY21的7643千美元增加了109.5%[40] - Q2 FY22的重组及其他费用为3802千美元，较Q2 FY21的951千美元增加了299.6%[40] - Q2 FY22的税收收益为负155千美元，而Q2 FY21为4433千美元[40] - Q2 FY22的收购、融资及其他第三方费用为3115千美元，较Q2 FY21的2969千美元略有增加[40]

公司人员规模 - 截至2021年10月1日，公司有2239名员工[112] 公司业务合作情况 - 公司产品和解决方案应用于超300个项目，与超25家不同的国防主承包商和商业航空客户合作[107] 公司收购情况 - 自2014财年至2021年第一季度（截至10月1日），公司完成13次收购，投入12亿美元资本[115] - 2021年第一季度，公司产生210万美元收购成本及其他相关费用，主要与收购Avalex Technologies Corporation的协议签署及其他并购活动有关[126] 公司发展计划 - 1MPACT计划目标是在未来五年实现公司全面增长、利润率扩张和调整后息税折旧摊销前利润潜力[115] 公司财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度（截至10月1日），公司合并收入2.25亿美元，收购收入4130万美元，净亏损710万美元，摊薄后净亏损每股0.13美元，调整后每股收益0.41美元，调整后息税折旧摊销前利润3830万美元[113] - 2021年第一季度（截至10月1日）净收入2.25013亿美元，较2020年第一季度（截至10月2日）的2.05621亿美元增加1940万美元，增幅9.4%[118][119] - 2021年第一季度（截至10月1日）毛利率39.3%，较2020年第一季度（截至10月2日）的42.9%下降360个基点[121] - 2021年第一季度（截至10月1日）销售、一般和行政费用3700万美元，较2020年第一季度（截至10月2日）的3290万美元增加410万美元，增幅12.3%[122] - 2021年第一季度（截至10月1日）研发费用2890万美元，较2020年第一季度（截至10月2日）的2740万美元增加150万美元，增幅5.3%[123] - 2021年第一季度（截至10月1日）无形资产摊销费用1370万美元，较2020年第一季度（截至10月2日）的770万美元增加600万美元[124] - 2021年第一季度（截至10月1日），公司产生1230万美元重组及其他费用，较2020年同期的130万美元大幅增加[125] - 2021年第一季度，公司利息收入降至不足10万美元，较2020年同期的10万美元有所减少[127] - 2021年第一季度，公司产生60万美元利息费用，与2亿美元循环信贷余额有关，用于2021财年收购POC和Pentek[128] - 2021年第一季度，公司其他净费用增至140万美元，较2020年同期的80万美元有所增加[129] - 2021年和2020年第一季度，公司分别记录所得税（收益）拨备为 - 40万美元和220万美元，对应税前（亏损）收入为 - 760万美元和1800万美元[130] - 2021年第一季度，公司经营活动现金净流出200.6万美元，投资活动现金净流出861.4万美元，融资活动现金净流出731.6万美元[138] - 2021年和2020年第一季度，公司调整后EBITDA分别为3829万美元和4275万美元[152] - 2021年10月1日第一季度净亏损714万美元，摊薄后每股亏损0.13美元；2020年10月2日第一季度净利润1579.8万美元，摊薄后每股收益0.29美元[155] - 2021年10月1日第一季度调整后收入为2256万美元，调整后每股收益为0.41美元；2020年10月2日第一季度调整后收入为2833.4万美元，调整后每股收益为0.51美元[155] - 2021年10月1日第一季度经营活动所用现金为200.6万美元，2020年10月2日第一季度经营活动提供现金为2292.9万美元[159] - 2021年10月1日第一季度自由现金流为 - 738.3万美元，2020年10月2日第一季度自由现金流为1195.1万美元[159] - 2021年10月1日第一季度有机收入为18373.2万美元，占总净收入的82%；2020年10月2日第一季度有机收入为20562.1万美元，占总净收入的100%，同比下降11% [160] - 2021年10月1日第一季度收购收入为4128.1万美元，占总净收入的18%；2020年10月2日第一季度无收购收入，同比增长100% [160] - 2021年10月1日第一季度总收入为22501.3万美元，2020年10月2日第一季度总收入为20562.1万美元，同比增长9% [160] - 2021年10月1日和2020年10月2日摊薄加权平均流通股分别为5537.6万股和5533.9万股[155] - 2021年10月1日第一季度购买财产和设备支出为537.7万美元，2020年10月2日第一季度为1097.8万美元[159] 公司资金额度及义务情况 - 截至2021年10月1日，公司循环信贷额度为7.5亿美元，已使用2亿美元[137] - 截至2021年10月1日，公司采购义务为1.54689亿美元，经营租赁义务为1.0095亿美元[142] 公司市场风险情况 - 从2021年7月2日至10月1日，公司市场风险敞口无重大变化[164]

财务数据和关键指标变化 - 公司2022财年第一季度总收入为2.25亿美元，同比增长9%，超出2.1亿至2.2亿美元的指引范围 [43] - 有机收入为1.84亿美元，同比下降11%，但好于预期 [43] - 调整后EBITDA为3830万美元，符合3680万至3960万美元的指引范围 [47] - 调整后EBITDA利润率为17%，同比下降380个基点，主要受项目组合影响 [47] - 自由现金流为负740万美元，主要由于净亏损和重组相关现金流出 [48] - 第一季度订单为1.99亿美元，同比下降1%，订单出货比为0.89 [42] - 截至季度末，积压订单为8.84亿美元，同比增长7%，但环比下降2.8% [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司参与超过300个不同项目，没有单一项目占公司总收入的5%以上 [19] - 第一季度最大的订单项目包括F-35、一个机密电子战项目、一个机密C2项目、F-18和F-16 [17] - 最大的收入项目包括MH-60、一个机密C2项目、一个机密雷达项目、P8和F-35 [17] - 第一季度设计获胜项目总价值接近5亿美元 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司预计2022财年总收入将增长10%，首次突破10亿美元 [10] - 预计2022财年下半年订单将大幅增长，尤其是第四季度 [11] - 预计2022财年订单将实现两位数增长，订单出货比将为正，积压订单将强劲增长 [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续通过有机增长和并购实现增长，目标是实现高个位数到低两位数的有机收入增长，平均为10% [15] - 公司正在实施1MPACT转型计划，目标是到2025财年实现3000万至5000万美元的增量调整后EBITDA [29] - 公司将继续投资于新技术、设施、制造资产和业务系统，以及人员 [34] - 公司将继续通过并购实现增长，并完全整合收购的业务以产生成本和收入协同效应 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对长期增长前景持乐观态度，认为其与国家防御战略保持一致 [13] - 公司认为其在安全处理、可信微电子和开放任务系统方面的投资将成为业务增长的引擎 [35] - 公司预计2023财年将恢复高个位数到低两位数的有机收入增长，并实现利润率扩张 [41] - 公司预计2022财年下半年订单将大幅增长，尤其是第四季度 [11] 其他重要信息 - 公司预计2022财年将实现22%的调整后EBITDA利润率 [66] - 公司预计2022财年自由现金流将占调整后EBITDA的30% [68] - 公司预计2022财年下半年毛利率将上升，主要由于完成几个低利润开发合同 [58] - 公司预计2022财年下半年调整后EBITDA利润率将上升，主要由于毛利率上升和运营杠杆 [60] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于调整后EBITDA利润率低于预期的原因 - 调整后EBITDA利润率低于预期主要是由于项目组合和高收入与低利润开发项目相关 [73] 问题: 关于第二季度最关注的风险 - 公司最关注的风险包括国防预算持续决议、半导体短缺和疫苗授权 [76] 问题: 关于持续决议对订单的影响 - 公司预计2022财年下半年订单将大幅增长，尤其是第四季度 [78] 问题: 关于第二季度EBITDA利润率上升的驱动因素 - 第二季度EBITDA利润率上升的驱动因素包括项目组合和运营杠杆 [84] 问题: 关于供应链风险和通胀的影响 - 公司预计供应链风险和通胀将在短期内持续，但团队正在努力应对这些挑战 [87] 问题: 关于疫苗授权对业务的影响 - 公司正在努力应对疫苗授权可能带来的员工流失和运营影响 [93] 问题: 关于公司对风险的信心水平 - 公司对2022财年的指引考虑了风险因素，并预计订单将实现两位数增长 [96] 问题: 关于通胀对国防预算的影响 - 公司认为通胀将推动国防部进一步分层供应链，并允许公司直接与国防部谈判 [111] 问题: 关于F-35项目的延迟 - 公司预计F-35项目将在2022财年下半年实现收入增长，主要由于TR3安全飞行测试 [118] 问题: 关于F-35项目的长期展望 - 公司预计F-35项目将继续成为重要的增长项目，主要由于内容扩展和现有系统的现代化 [124]

业绩总结 - 第一季度总收入为2.25亿美元，同比增长9%[8] - 第一季度有机收入下降11%，为2.25亿美元[8] - GAAP净亏损为710万美元，较去年同期下降51%[8] - 调整后EBITDA为3830万美元，占收入的17%[15] - 公司第一季度净收入为1580万美元，较上年同期下降[25] - 公司第二季度预计收入在210.7百万至225.0百万之间，增长率为2%至7%[29] - 公司第二季度GAAP净收入预计为1270万美元，较上年同期下降[29] - 公司第二季度调整后每股收益（Adjusted EPS）预计为$0.54，较上年同期增长[29] - 公司第一季度的自由现金流为1200万美元，自由现金流占调整后EBITDA的比例为28%[25] - 公司第一季度的调整后EBITDA为4275万美元，占收入的21.5%[40] 未来展望 - 预期2022财年总收入增长超过10%，达到10亿美元以上[5] - 预期2022财年订单增长显著，正向的订单与出货比率和稳健的订单积压[5] - 2022财年订单积压增长7%，达到883.9百万美元[15] - 预计2023财年有机收入将恢复到高单位数至低双位数的增长[9] - 计划在未来五年内实现增长、利润率扩张和调整后EBITDA潜力[10] - 公司FY22的收入指导范围为$1,000.0百万至$1,030.0百万，增长率为8%至11%[33] - 公司FY22的GAAP每股收益预计在$0.98至$1.07之间，较上年同期下降[33] 并购与市场扩张 - 预计在11月初完成对Avalex Technologies的收购交易[11] 资本支出与费用 - 公司第一季度的资本支出为1100万美元[25] - 公司第一季度的折旧和摊销费用为2080万美元[25]