员工数量 - 截至2020年10月2日公司有1979名员工[109] 财务关键指标数据 - 截至2020年10月2日，公司采购义务为1.13227亿美元，经营租赁义务为9578万美元，总计2.09007亿美元[137] 财务关键指标变化 - 2020年第一季度（截至10月2日）总营收为2.056亿美元，较2019年第一季度（截至9月27日）的1.773亿美元增加2830万美元，增幅16.0%，主要因有机收入增加2040万美元和收购收入增加790万美元[117][118] - 2020年第一季度（截至10月2日）毛利率为42.9%，较2019年第一季度（截至9月27日）的44.2%下降130个基点，主要受项目组合、较高的客户资助研发费用和180万美元的新冠相关费用影响[117][119] - 2020年第一季度（截至10月2日）销售、一般和行政费用为3290万美元，较2019年第一季度（截至9月27日）的3000万美元增加290万美元，增幅9.8%，占收入的百分比从16.9%降至16.0%[117][120] - 2020年第一季度（截至10月2日）研发费用为2740万美元，较2019年第一季度（截至9月27日）的2190万美元增加550万美元，增幅25.4%，占收入的百分比从12.3%升至13.3%[117][121] - 2020年第一季度（截至10月2日）重组及其他费用为130万美元，较2019年第一季度（截至9月27日）的60万美元增加，主要与消除19个职位的遣散费有关[117][122] - 2020年第一季度（截至10月2日）未产生收购成本及其他相关费用，2019年第一季度（截至9月27日）包括与收购APC相关的140万美元费用[117][123] - 2020年第一季度（截至10月2日）利息收入降至10万美元，2019年第一季度（截至9月27日）为120万美元，主要因现金收益率降低[117][124] - 2020年第一季度（截至10月2日）其他费用净额降至80万美元，2019年第一季度（截至9月27日）为140万美元，主要因外币汇兑收益[117][125] - 2020年第一季度（截至10月2日）记录所得税费用220万美元，2019年第一季度（截至9月27日）记录所得税收益200万美元[126] - 2020年10月2日和2019年9月27日结束的第一季度，公司分别确认与基于股票的薪酬超额税收优惠相关的离散税收优惠250万美元和610万美元，2019年9月27日结束的第一季度还确认与外国税率变化相关的离散税收优惠50万美元[127] - 2020年10月2日和2019年9月27日结束的第一季度，经营活动提供的净现金分别为2292.9万美元和2431万美元，投资活动使用的净现金分别为1097.8万美元和1.06097亿美元，融资活动使用的净现金分别为6.4万美元和1455.9万美元[133] - 2020年10月2日结束的第一季度，公司经营活动产生现金2290万美元，较2019年同期减少140万美元，主要因库存采购增加和净收入降低[134] - 2020年10月2日结束的第一季度，公司投资1100万美元，较2019年同期减少9510万美元，主要因2019年同期有9650万美元用于收购APC[135] - 2020年10月2日结束的第一季度，公司融资活动使用现金10万美元，较2019年同期减少1450万美元，因激励性股票计划税收预扣方法改变[136] - 2020年10月2日和2019年9月27日结束的第一季度，公司调整后EBITDA分别为4275万美元和3669.7万美元[145] - 2020年10月2日和2019年9月27日结束的第一季度，公司调整后收入分别为2833.4万美元和2461.5万美元，调整后每股收益分别为0.51美元和0.45美元[148] - 2020年10月2日第一季度经营活动提供的现金为22,929千美元，2019年9月27日为24,310千美元[152] - 2020年10月2日第一季度购买财产和设备支出为10,978千美元，2019年9月27日为9,595千美元[152] - 2020年10月2日第一季度自由现金流为11,951千美元，2019年9月27日为14,715千美元[152] - 2020年10月2日第一季度总收入为205,621千美元，2019年9月27日为177,304千美元，同比增长16% [154] 业务线关键指标数据 - 截至2020年10月2日公司有1979名员工，2020年第一季度（截至10月2日）合并收入、收购收入、净收入、摊薄后每股净收益、调整后每股收益和调整后息税折旧摊销前利润分别为2.056亿美元、880万美元、1580万美元、0.29美元、0.51美元和4280万美元[109] 业务线关键指标变化 - 2020年10月2日第一季度有机收入为196,785千美元，占总收入96%；2019年9月27日为176,361千美元，占总收入99%，同比增长12% [154] - 2020年10月2日第一季度收购收入为8,836千美元，占总收入4%；2019年9月27日为943千美元，占总收入1%，同比增长837% [154] 融资相关 - 公司于2020年9月14日向美国证券交易委员会提交S - 3ASR表格的暂搁注册声明，可无限量融资，还签订股权分配协议，可通过代理不时出售至多2亿美元普通股[131] - 2018年9月28日，公司将循环信贷额度增加并延长至7.5亿美元，期限5年，到期日延至2023年9月，截至2020年10月2日，无未偿还借款[132] 市场风险 - 2020年7月3日至10月2日公司市场风险敞口无重大变化[158]

业绩总结 - 第一财季收入同比增长16%，达到2.056亿美元[8] - 第一财季有机收入增长12%[8] - GAAP净收入同比下降18%，为1580万美元[14] - 调整后EBITDA同比增长16%，达到4280万美元[14] - 自由现金流为1200万美元，占调整后EBITDA的28%[14] - 订单量下降7%，但backlog增长16%，达到8.261亿美元[8] - Q1 FY21的净收入为15.8百万美元，较Q1 FY20的19.2百万美元下降了17.7%[18] - Q1 FY21的自由现金流为14.7百万美元，较Q1 FY20的19.2百万美元下降了23.4%[18] - Q1 FY21的调整后EBITDA为42.8百万美元，占收入的22.1%[20] - Q1 FY21的调整后每股收益为0.51美元，较Q1 FY20的0.45美元增长13.3%[27] 未来展望 - 预计2021财年收入指引上调[5] - Q2 FY21的收入预期为2亿至2.1亿美元，较Q2 FY20的1.939亿美元增长3%至8%[20] - Q2 FY21的GAAP净收入预期为1190万至1340万美元，较Q2 FY20的1570万美元下降24%至15%[20] - FY21的收入预期为8.65亿至8.85亿美元，较FY20的7.966亿美元增长9%至11%[22] - FY21的GAAP净收入预期为6790万至7230万美元，较FY20的8570万美元下降21%至16%[22] 现金流与资产 - 现金及现金等价物为2.391亿美元[16] - 总资产为16.532亿美元[17] - Q1 FY21的经营现金流为24.3百万美元，较Q1 FY20的30.1百万美元下降19.2%[18] - 自由现金流为11,951千美元，较去年同期的14,715千美元下降了2,764千美元，降幅为18.8%[33] 成本与费用 - Q1 FY21的资本支出为9.6百万美元，较Q1 FY20的10.9百万美元下降11.9%[18] - 收入税费用为2,198千美元，较去年同期的(2,018)千美元增加了4,216千美元[29] - 折旧费用为5,266千美元，较去年同期的4,362千美元增加了904千美元，增幅为20.7%[29] - 无形资产摊销费用为7,731千美元，较去年同期的7,019千美元增加了712千美元，增幅为10.1%[29] - 收购和融资成本为841千美元，较去年同期的2,236千美元下降了1,395千美元，降幅为62.3%[29] - COVID相关费用为2,319千美元，较去年同期的0千美元增加了2,319千美元[29] 其他信息 - 设计赢得的估计终身价值超过3亿美元[5] - 购买物业和设备的支出为10,978千美元，较去年同期的9,595千美元增加了1,383千美元，增幅为14.4%[33]

财年时间范围 - 2020财年为53周，从2019年7月1日至2020年7月3日；2019和2018财年均为52周，分别从2018年7月1日至2019年6月30日、2017年7月1日至2018年6月30日[12] - 自2019年7月1日起，公司财年变更为截至6月最后一天最近的周五的52周或53周期间[331] 现金及现金等价物情况 - 截至2020年7月3日和2019年6月30日，公司现金及现金等价物分别为2.268亿美元和2.579亿美元[289] - 2020财年末现金及现金等价物为226838000美元，2019财年末为257932000美元，2018财年末为66521000美元[318] - 截至2020年7月3日和2019年6月30日，公司现金及现金等价物分别为226,838美元和257,932美元[366] 应收账款相关客户占比 - 截至2020年7月3日，五名客户占公司应收账款、未开票应收账款和成本超账单金额的52%；截至2019年6月30日，该比例为56%[290] - 截至2020年7月3日和2019年6月30日，五家客户分别占公司应收账款、未开票应收账款和成本超过开票金额的52%和56%[367] 公司收购情况 - 公司在2020财年收购美国面板公司，管理层评估财务报告内部控制有效性时，排除该公司占总合并资产7%（其中5%为商誉和无形资产）和占总合并收入3%的相关内部控制[297] - 2019年9月23日，公司以100,000美元收购美国面板公司（APC）[324] - 2019年5月31日，公司完成普通股公开发行，出售6,900股，每股69美元，净收益454,343美元[325] - 2019年4月18日，公司以46,000美元收购雅典娜集团（Athena）和Syntonic Microwave LLC（Syntonic）[326] - 2019年1月29日，公司以36,500美元收购GECO Avionics, LLC（GECO）[327] - 2018年7月31日，公司以45,000美元收购Germane Systems, LC（Germane）[328] - 2019年9月23日公司以100,000美元收购美国面板公司，初步净购买价为96,502美元，估计商誉52,676美元[399][401] - 截至2020年7月3日，美国面板公司收购中可税前扣除的商誉达51,553美元[402] - 2020财年美国面板公司为公司贡献收入27,383美元，税前收入3,309美元[403] - 2019年4月18日公司以34,000美元收购雅典娜集团，净购买价33,554美元，商誉15,007美元[404][405] - 2019年4月18日公司以12,000美元收购辛顿尼克微波公司[407] - 公司收购Syntonic的净购买价为12000美元，可辨认无形资产公允价值7100美元，商誉4232美元，截至2020年7月3日有2986美元商誉可用于税务抵扣[409][410] - 公司于2019年1月29日收购GECO Avionics，全现金购买价36500美元，可辨认无形资产公允价值12700美元，商誉21023美元，截至2020年7月3日有19766美元商誉可用于税务抵扣[411][413][414] - 公司收购Germane Systems，初始全现金购买价45000美元，调整后净购买价45729美元，可辨认无形资产公允价值12910美元，商誉23558美元，截至2020年7月3日有20555美元商誉可用于税务抵扣[416][418][419] 收入确认相关 - 2020年7月3日结束年度，固定价格合同随时间确认的收入占总收入的27%[304] - 截至2020年7月3日、2019年6月30日和2018年财年，在某一时点确认的收入分别占总收入的73%、77%和79%[349] - 公司采用ASC 606的五步模型确认收入[341] - 长期合同随时间确认的收入在2020财年、2019财年和2018财年分别占总收入的27%、23%和21%[354] 合同资产与负债情况 - 截至2020年7月3日和2019年6月30日，合同资产余额分别为90,289美元和57,387美元[361] - 截至2020年7月3日和2019年6月30日，合同负债余额分别为19,892美元和12,362美元[362] - 2020财年确认的收入中，包含2019年6月30日合同负债余额中的10,216美元[362] - 截至2020年7月3日，分配给剩余履约义务的交易价格总额为280,346美元，预计未来12个月将确认约73%的收入[363] 财务关键指标变化 - 截至2020年7月3日和2019年6月30日，公司总资产分别为16.1072亿美元和14.16977亿美元[310] - 截至2020年7月3日和2019年6月30日，公司总负债分别为2.25936亿美元和1.32238亿美元[310] - 截至2020年7月3日和2019年6月30日，公司股东权益分别为13.84784亿美元和12.84739亿美元[310] - 2020财年净收入为85712000美元，2019财年为46775000美元，2018财年为40883000美元[313] - 2020财年基本每股净收益为1.57美元，2019财年为0.98美元，2018财年为0.88美元[313] - 2020财年综合收入为84118000美元，2019财年为44193000美元，2018财年为41100000美元[313] - 2020财年股东权益为1384784000美元，2019财年为1284739000美元，2018财年为771891000美元[316] - 2020财年经营活动提供的净现金为115184000美元，2019财年为97517000美元，2018财年为43321000美元[318] - 2020财年投资活动使用的净现金为135486000美元，2019财年为153774000美元，2018财年为200877000美元[318] - 2020财年融资活动使用的净现金为10932000美元，2019财年提供的净现金为247765000美元，2018财年为182937000美元[318] - 2020财年、2019财年和2018财年，公司分别资本化软件研发成本905美元、749美元和733美元[377] - 2020财年、2019财年和2018财年产品保修应计的期初余额分别为1,870美元、1,336美元和1,691美元，期末余额分别为3,835美元、1,870美元和1,336美元[382] - 2020 - 2018财年基本加权平均流通股分别为54,546、47,831、46,719；稀释加权平均流通股分别为55,115、48,500、47,471[387] - 2020 - 2018财年累计其他综合收益（损失）中，外币折算调整分别为174、 - 232、 - 137；养老金福利计划调整分别为 - 1,768、 - 2,350、354[388] - 2020财年公司净重组及其他费用为1805美元，主要与裁撤20个岗位的遣散费有关[431] - 2019财年公司净重组及其他费用为560美元，主要与收购Germane业务的遣散费有关[432] - 2018财年公司相关费用为3159美元，与裁撤38个岗位及高管遣散费有关[432] - 2020财年公司美国和国外税前收入分别为93388美元和545美元，总计93933美元；2019年分别为57281美元和2246美元，总计59527美元；2018年分别为43368美元和 - 795美元，总计42573美元[438] - 2020财年公司联邦、州和国外所得税费用分别为7365美元、1080美元和 - 224美元，总计8221美元；2019年分别为8446美元、3773美元和533美元，总计12752美元；2018年分别为 - 57美元、1833美元和 - 86美元，总计1690美元[438] - 2020财年公司有效所得税税率为8.8%，2019年为21.4%，2018年为4.0%[438] - 截至2020年7月3日，公司净递延所得税负债为13889美元，较2019年6月30日的17814美元有所减少[442] - 2020年7月3日未确认的税收优惠为4117美元，若释放将减少所得税费用，主要因研发税收抵免增加[445] - 2020年7月3日和2019年6月30日累计的总利息和罚款分别为175美元和84美元，2020、2019和2018财年确认的利息和罚款分别为91美元、101美元和42美元[446] - 2020财年公司净收入796610美元，其中美国744270美元、欧洲50092美元、亚太2248美元；2019财年净收入654744美元；2018财年净收入493184美元[478] - 2020财年国内净收入704722美元，国际/外国军事销售91888美元；2019财年国内580935美元，国际/外国军事销售73809美元；2018财年国内410050美元，国际/外国军事销售83134美元[480] - 2020财年雷达净收入233967美元、电子战161782美元、其他传感器和效应器105175美元；2019财年雷达164046美元、电子战128841美元、其他传感器和效应器90245美元；2018财年雷达159737美元、电子战114801美元、其他传感器和效应器48088美元[481] 公司业务相关 - 公司产品和解决方案部署在超300个项目中，客户包括超25家不同的国防主承包商和商业航空客户[320] - 公司业务模式通过弥合商业技术与航空航天和国防应用之间的差距，加速新技术普及[321] - 公司业务包括销售组件、模块和子组件、集成子系统以及提供服务[344][345] 会计准则相关 - 自2019年7月1日起，公司采用ASC 842租赁准则[334] - 公司于2019年7月1日采用ASC 842租赁准则，采用可选过渡方法，未重述前期合并财务报表[398] - 多项会计准则更新，公司预计多数准则对合并财务报表无重大影响，正评估ASU 2019 - 12的影响[391][392][394][395][397] 金融资产与投资情况 - 公司投资组合含美国政府优质发行人的货币市场基金，利率变化会使投资公允价值波动[287] - 截至2020年7月3日，公司按公允价值计量的金融资产总计12013美元，其中定期存款10006美元，美国股票证券2007美元[420] - 2020财年，公司成本法投资获得毛收入4310美元，记录收益3810美元，还记录了成本法投资公允价值变动收益2007美元[421][422] 资产情况 - 截至2020年7月3日，公司存货总计178093美元，较2019年6月30日的137112美元增加40981美元[424] - 截至2020年7月3日，公司财产和设备净值87737美元，较2019年6月30日的60001美元增加27736美元，2020和2019财年分别报废64美元和3980美元的相关资产[425] - 2020、2019和2018财年，公司财产和设备折旧费用分别为18770美元、18478美元和16273美元[426] - 截至2020年7月3日，公司商誉总计614076美元，较2019年6月30日的562146美元有变动，2020财年未进行临时商誉减值测试，年度测试未发现减值[427] - 截至2020年7月3日，公司无形资产净值208748美元，预计未来摊销费用总计208748美元[428] 租赁相关 - 截至2020年7月3日，公司经营租赁使用权资产为60613美元，经营租赁负债为73931美元[435] - 2020财年公司经营租赁费用现金支付为6929美元，新增租赁负债获得使用权资产为19942美元，加权平均剩余租赁期限为9.3年，加权平均折现率为4.91%[436] 税收抵免与优惠 - 公司有14884美元的州研发税收抵免结转，将在2021财年

公司人员与救济基金 - 截至2020年3月27日公司有1884名员工[125] - 公司设立初始预算100万美元的新冠救济基金，以帮助受疫情影响面临经济困难的员工[128] 财务数据关键指标（季度） - 2020年第三季度综合收入2.08亿美元、收购收入1650万美元、净收入2360万美元、摊薄后每股净收益0.43美元、调整后每股收益0.60美元、调整后息税折旧摊销前利润4710万美元[125] - 2020年第三季度与2019年第三季度相比，总收入增加3340万美元，增幅19.1%，达到2.08亿美元，其中有机收入增加1930万美元，收购收入增加1410万美元[133] - 2020年第三季度毛利率为44.9%，较2019年第三季度的42.3%增加260个基点[134] - 2020年第三季度销售、一般和行政费用增加660万美元，增幅24.1%，达到3400万美元，占收入的比例从15.7%增至16.3%[135] - 2020年第三季度研发费用增加760万美元，增幅43.7%，达到2500万美元，占收入的比例从10.0%增至12.0%[136] - 2020年第三季度与2019年第三季度相比，重组及其他费用保持一致[137] - 2020年第三季度与2019年第三季度相比，收购成本及其他相关费用保持一致[138] - 2020年第三季度利息收入增至50万美元，主要是由于现金平均余额增加[139] - 2020年第三季度利息支出为10万美元，与循环信贷安排下2亿美元的未偿还借款有关[140] - 2020年第三季度其他收入（支出）净额增加250万美元，达到220万美元，而2019年第三季度为其他支出30万美元[141] - 2020年和2019年第三季度，公司分别记录了540万美元的所得税拨备，对应税前收入分别为2890万美元和1950万美元[142] - 2020年第三季度，公司调整后收入和调整后每股收益分别为3327.2万美元和0.60美元，2019年同期分别为2365.7万美元和0.49美元[187] - 2020年第三季度，公司稀释加权平均流通股为5512.7万股，2019年同期为4795.8万股[187] 财务数据关键指标（九个月） - 2020年前九个月综合收入5.792亿美元、收购收入5210万美元、净收入5850万美元、摊薄后每股净收益1.06美元、调整后每股收益1.58美元、调整后息税折旧摊销前利润1.266亿美元[125] - 截至2020年3月27日的九个月，总收入增加1.014亿美元，即21.2%，达到5.792亿美元，而2019年同期为4.778亿美元[149] - 2020年九个月的毛利率为44.9%，较2019年同期的43.2%增加了170个基点[150] - 截至2020年3月27日的九个月，销售、一般和行政费用增加1680万美元，即21.0%，达到9680万美元，而2019年同期为8000万美元[151] - 截至2020年3月27日的九个月，研发费用增加2290万美元，即47.1%，达到7150万美元，而2019年同期为4860万美元[153] - 2020年九个月的利息收入增加170万美元，达到200万美元，而2019年同期为30万美元[156] - 截至2020年3月27日的九个月，公司产生了10万美元的利息费用，与该期间循环信贷协议下2亿美元的未偿还借款有关[157] - 截至2020年3月27日的九个月，经营活动提供的净现金为8645.8万美元，投资活动使用的净现金为1.2398亿美元，融资活动提供的净现金为1.86713亿美元[167] - 2020年3月27日止九个月，公司经营活动产生现金8650万美元，较2019年同期增加1500万美元[169] - 2020年3月27日止九个月，公司投资1.24亿美元，较2019年同期增加2460万美元[170] - 2020年3月27日止九个月，公司融资活动提供现金1.867亿美元，较2019年同期增加1.128亿美元[171] - 2020年3月27日，公司未完成的采购承诺和合同义务总计2.04758亿美元，其中采购义务1.10203亿美元，经营租赁9455.5万美元[172] - 2020年3月27日，公司不确定税务立场的负债为180万美元[173] - 2020年第三季度和九个月，公司调整后EBITDA分别为4708.6万美元和1.26619亿美元，2019年同期分别为3879.4万美元和1.07399亿美元[182] - 2020年3月27日止九个月净收入为5848.8万美元，每股收益1.06美元；2019年3月31日止九个月净收入为3397.1万美元，每股收益0.71美元[192] - 2020年3月27日止九个月调整后收入为8700.2万美元，调整后每股收益1.58美元；2019年3月31日止九个月调整后收入为6502.8万美元，调整后每股收益1.36美元[192] - 2020年3月27日止九个月自由现金流为5467万美元，2019年3月31日止九个月为5368.6万美元[198] 业务线数据关键指标 - 2020年3月27日第三季度有机收入为19147.3万美元，占总收入92%；2019年3月31日为17215.9万美元，占比99%，同比增长11%[200] - 2020年3月27日第三季度收购收入为1654.3万美元，占总收入8%；2019年3月31日为247.7万美元，占比1%，同比增长568%[200] - 2020年3月27日止九个月有机收入为52711万美元，占总收入91%；2019年3月31日为46631万美元，占比98%，同比增长13%[200] - 2020年3月27日止九个月收购收入为5212.3万美元，占总收入9%；2019年3月31日为1147.1万美元，占比2%，同比增长354%[200] 公司战略与风险 - 公司继续探索收购或战略联盟，相关收购成本可能对未来期间产生重大影响[175] - 公司可能不时回购并注销普通股，以结算员工与受限股票奖励归属或股票期权行使相关的税务负债[176] 会计准则与市场风险 - 2019年7月1日起采用ASC 842租赁准则，采用可选过渡方法，未重述前期财务报表[207] - 2019年6月30日至2020年3月27日，公司市场风险敞口无重大变化[209] - 公司正在评估ASU 2019 - 12对合并财务报表及相关披露的影响[206] 循环信贷协议 - 2018年9月28日，公司将循环信贷协议的借款能力增加并延长至7.5亿美元，期限为5年，到期日延长至2023年9月，2020年3月27日第三季度末，公司提取了2亿美元[166]

公司人员与财务总体数据 - 截至2019年12月27日公司有1805名员工，2019年第二季度（截至12月27日）综合收入1.939亿美元、收购收入1630万美元、净利润1570万美元、摊薄后每股净收益0.29美元、调整后每股收益0.54美元、调整后息税折旧摊销前利润4280万美元；2019年前六个月综合收入3.712亿美元、收购收入3560万美元、净利润3490万美元、摊薄后每股净收益0.63美元、调整后每股收益0.98美元、调整后息税折旧摊销前利润7950万美元[119] 第二季度净收入变化 - 2019年第二季度（截至12月27日）与2018年第二季度（截至12月31日）相比，净收入从1.59089亿美元增至1.93913亿美元，增长21.9%，主要因有机收入增加1850万美元和收购收入增加1630万美元[121][122] 第二季度毛利率变化 - 2019年第二季度毛利率为45.6%，较2018年第二季度的44.6%增加100个基点，主要受项目组合、运营效率提升、客户资助研发减少及收购影响，部分被APC收购相关的0.6万美元库存增加抵消[121][123] 第二季度销售、一般和行政费用变化 - 2019年第二季度销售、一般和行政费用增至3280万美元，较2018年第二季度的2780万美元增加500万美元，增幅18.0%，占收入百分比从17.5%降至16.9%，主要因有机增长和收购带来的人员增加及运营杠杆改善[121][124] 第二季度研发费用变化 - 2019年第二季度研发费用增至2470万美元，较2018年第二季度的1620万美元增加约850万美元，增幅52.5%，占收入百分比从10.2%增至12.7%，主要因有机增长和近期收购带来的人员增加及业务增长投资[121][125] 第二季度重组及其他费用变化 - 2019年第二季度重组及其他费用较2018年第二季度增加110万美元，通常与收购和组织重新设计项目有关[121][126] 第二季度收购成本及其他相关费用变化 - 2019年第二季度收购成本及其他相关费用为110万美元，较2018年第二季度的10万美元增加，主要与APC收购及评估其他收购机会有关[121][127] 第二季度利息收入变化 - 2019年第二季度利息收入增至30万美元，因该季度现金平均余额增加[121][128] 第二季度利息费用情况 - 2019年第二季度无利息费用，因该期间循环信贷安排无未偿还借款[121][129] 第二季度其他费用净额变化 - 2019年第二季度其他费用净额较2018年第二季度减少50万美元，因该季度有50万美元额外外币汇兑收益[121][130] 六个月净收入情况 - 2019年12月27日止六个月净收入为3492.3万美元，占净收入总额的9.4%，而2018年同期为1986.2万美元，占比6.6%[135] 六个月总营收变化 - 2019年12月27日止六个月总营收增加6810万美元，增幅22.5%，主要因有机营收增加4150万美元和收购营收增加2660万美元[136] 六个月毛利率变化 - 2019年12月27日止六个月毛利率为45.0%，较2018年同期的43.7%增加130个基点[137] 六个月销售、一般和行政费用变化 - 2019年12月27日止六个月销售、一般和行政费用增至6280万美元，增加1020万美元，增幅19.4%，占营收比例从17.3%降至16.9%[138][139] 六个月研发费用变化 - 2019年12月27日止六个月研发费用增至4650万美元，增加1540万美元，增幅49.5%，占营收比例从10.3%增至12.5%[140] 六个月经营活动现金变化 - 2019年12月27日止六个月经营活动产生的现金为5640万美元，较2018年同期增加1100万美元[154] 六个月投资活动投入变化 - 2019年12月27日止六个月投资活动投入1.174亿美元，较2018年同期的5580万美元增加，主要因收购APC和购置物业及设备[155] 六个月融资活动现金使用变化 - 2019年12月27日止六个月融资活动使用现金1490万美元，较2018年同期提供的3790万美元减少5280万美元[156] 公司义务情况 - 截至2019年12月27日，公司有9710万美元的采购义务和7905.1万美元的经营租赁义务[157] 公司股权出售情况 - 公司于2017年8月28日提交的货架注册声明有效，可出售最多2亿美元的普通股[151] 调整后EBITDA变化 - 2019年第二季度和前六个月调整后EBITDA分别为4283.6万美元和7953.3万美元，2018年同期分别为3698.3万美元和6860.5万美元[166] 调整后收入与调整后每股收益变化 - 2019年第二季度和前六个月调整后收入分别为2952.8万美元和5391.8万美元，调整后每股收益分别为0.54美元和0.98美元；2018年同期调整后收入分别为2261.5万美元和4111.2万美元，调整后每股收益分别为0.47美元和0.86美元[172][176] 自由现金流变化 - 2019年第二季度和前六个月自由现金流分别为2074.2万美元和3545.7万美元，2018年同期分别为1822.6万美元和3452.8万美元[181] 第二季度与前六个月业务收入构成及增长情况 - 2019年第二季度有机收入为1.77583亿美元，占总净收入92%，同比增长12%；收购收入为1633万美元，占比8%，同比增长100%；总收入为1.93913亿美元，同比增长22%[183] - 2019年前六个月有机收入为3.35637亿美元，占总净收入90%，同比增长14%；收购收入为3558万美元，占比10%，同比增长296%；总收入为3.71217亿美元，同比增长22%[183] 公司资产负债相关情况 - 公司无资产负债表外融资安排、负债、担保合同等，无未合并的多数股权子公司，也无特殊目的实体相关权益或关系[162] 非GAAP财务指标情况 - 公司讨论的非GAAP财务指标包括调整后EBITDA、调整后收入、调整后EPS、自由现金流、有机收入和收购收入[163] 调整后EBITDA定义 - 调整后EBITDA定义为净收入加回多项非运营调整项等，用于内部运营评估等[164] 调整后收入和调整后EPS定义 - 调整后收入和调整后EPS排除某些项目影响，有助于理解公司业绩和趋势[169] 自由现金流定义 - 自由现金流定义为经营活动提供的现金减去物业和设备资本支出[179] 会计准则影响情况 - 2017年1月FASB发布ASU No. 2017 - 04，2019年12月15日后开始的财年生效，公司预计该准则对合并财务报表无重大影响[184] - 2018年3月FASB发布ASU No. 2018 - 02，公司确定无符合该准则范围的活动[185] - 2018年8月FASB发布ASU No. 2018 - 14，2020年12月15日后结束的财年生效，公司预计该准则对合并财务报表及相关披露无重大影响[186] - 2018年8月FASB发布ASU No. 2018 - 15，2019年12月15日后开始的财年生效，公司预计该准则对合并财务报表及相关披露无重大影响[188] - 2019年12月FASB发布ASU No. 2019 - 12，2020年12月15日后开始的财年生效，公司正在评估其影响[189] 公司会计政策采用情况 - 2019年7月1日公司采用ASC 842，采用可选过渡方法，未重述前期财务报表，对留存收益无累积影响，对运营和综合收益表及现金流量表无重大影响[190] 公司市场风险敞口情况 - 2019年6月30日至12月27日公司市场风险敞口无重大变化[192]

第一财季财务关键指标数据 - 截至2019年9月27日，公司有1756名员工，第一财季合并收入1.773亿美元，收购收入1930万美元，净利润1920万美元，摊薄后每股净收益0.35美元，调整后每股收益0.44美元，调整后息税折旧摊销前利润3670万美元[113] 第一财季营收变化情况 - 2019年第一财季总营收较2018年同期增加3320万美元，增幅23%，其中有机收入增加2300万美元，收购收入增加1030万美元[116] - 2019年第一财季国际收入为1980万美元，较2018年同期增加630万美元，占总营收比例从9%升至11%[117] - 2019年9月27日和2018年9月30日第一季度有机收入分别为158053千美元和135062千美元，占总净收入比例分别为89%和94%，增长22991千美元，增幅17%[160] - 2019年9月27日和2018年9月30日第一季度收购收入分别为19251千美元和8994千美元，占总净收入比例分别为11%和6%，增长10257千美元，增幅114%[160] - 2019年9月27日和2018年9月30日第一季度总收入分别为177304千美元和144056千美元，增长33248千美元，增幅23%[160] 第一财季毛利率变化 - 2019年第一财季毛利率为44.2%，较2018年同期的42.8%增加140个基点[118] 第一财季费用变化情况 - 2019年第一财季销售、一般和行政费用为3000万美元，较2018年同期增加530万美元，增幅21.4%，占收入比例从17.1%降至16.9%[119] - 2019年第一财季研发费用为2190万美元，较2018年同期增加约700万美元，增幅46.8%，占收入比例从10.4%升至12.3%[120] - 2019年第一财季重组及其他费用较2018年同期增加10万美元[121] - 2019年第一财季收购成本及其他相关费用为140万美元，较2018年同期的40万美元增加[122] 第一财季利息及其他费用变化 - 2019年第一财季利息收入增至110万美元，2018年同期无利息费用，2019年同期无利息费用[123][124] - 2019年第一财季其他费用净额较2018年同期增加40万美元，2019年和2018年第一财季分别记录所得税收益200万美元和所得税费用310万美元[125][126] 公司资金筹集与信贷情况 - 公司可通过通用暂搁注册声明筹集不限金额资金，还可通过股权分销协议出售最多2亿美元普通股[132] - 2018年9月28日，公司将循环信贷额度增至7.5亿美元，期限5年，至2023年9月到期，截至2019年9月27日无未偿还借款[133] 第一财季现金流量变化 - 2019年第一季度，经营活动产生现金2431万美元，较2018年同期增加430万美元；投资活动使用现金1.061亿美元，较2018年同期增加5610万美元；融资活动使用现金1456万美元，较2018年同期减少5090万美元[134][135][136][137] - 2019年9月27日和2018年9月30日第一季度经营活动提供的现金分别为24310千美元和20029千美元，自由现金流分别为14715千美元和16302千美元[158] 公司资产与负债情况 - 截至2019年9月27日，公司现金及现金等价物为1.613亿美元，较2019年6月30日减少9663万美元[134] - 截至2019年9月27日，公司采购义务为8397万美元，经营租赁义务为7354万美元，总计1.575亿美元[138] - 截至2019年9月27日，公司不确定税务立场负债为120万美元[139] 第一财季调整后指标变化 - 2019年第一季度调整后EBITDA为3670万美元，2018年同期为3162万美元[148] - 2019年第一季度调整后收入为2439万美元，调整后每股收益为0.44美元；2018年同期调整后收入为1850万美元，调整后每股收益为0.39美元[153] 公司收购战略情况 - 公司继续探索收购或战略联盟，相关收购成本可能对未来期间产生重大影响[141] 公司表外融资情况 - 公司除正常业务中的某些赔偿条款外，无表外融资安排或负债等[143] 会计准则采用情况 - 2019年7月1日公司采用ASC 842准则，采用可选过渡方法，未重述前期未经审计的合并比较财务报表[165][166] - 2017年1月FASB发布ASU No. 2017 - 04，新标准对上市公司2019年12月15日后开始的财年有效，公司预计该准则对合并财务报表无重大影响[161] - 2018年3月FASB发布ASU No. 2018 - 02，公司确定无符合该准则范围的活动[162] - 2018年8月FASB发布ASU No. 2018 - 14，对上市公司2020年12月15日后结束的财年有效，公司预计该准则对合并财务报表及相关披露无重大影响[163] - 2018年8月FASB发布ASU No. 2018 - 15，对2019年12月15日后开始的财年有效，公司预计该准则对合并财务报表及相关披露无重大影响[164] 公司市场风险敞口情况 - 2019年6月30日至9月27日公司市场风险敞口无重大变化[168]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE FISCAL YEAR ENDED June 30, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO . COMMISSION FILE NUMBER 0-23599 MERCURY SYSTEMS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 ________________________________________________________________ FORM 10-Q ________________________________________________________________ x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2019 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to COMMISSION FILE NUMBER: 0-23599 ____ ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 ________________________________________________________________ FORM 10-Q ________________________________________________________________ x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED DECEMBER 31, 2018 (Exact name of registrant as specified in its charter) ________________________________________________________________ MASSACHUSETTS 04-2741391 (State or other ...