公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司总资产为21.71799亿美元，较2021年12月31日的19.18276亿美元增长13.22%[17] - 2022年第二季度，公司收入为2.42732亿美元，较2021年同期调整后的2.17775亿美元增长11.46%[19] - 2022年上半年，公司收入为4.87025亿美元，较2021年同期调整后的3.65986亿美元增长32.96%[19] - 2022年第二季度，公司净利润为1.56721亿美元，较2021年同期调整后的1.34497亿美元增长16.52%[19] - 2022年上半年，公司净利润为3.03581亿美元，较2021年同期调整后的2.09962亿美元增长44.59%[19] - 截至2022年6月30日，公司库存为6011.3万美元，较2021年12月31日的5155.7万美元增长16.59%[17] - 截至2022年6月30日，公司商誉达2.83535亿美元，较2021年12月31日的1.52766亿美元增长85.60%[17] - 2022年第二季度，公司研发费用为427.4万美元，较2021年同期调整后的192.9万美元增长121.57%[19] - 2022年上半年，公司研发费用为796.9万美元，较2021年同期调整后的408.9万美元增长94.89%[19] - 截至2022年6月30日，公司股东权益为7.73792亿美元，较2021年12月31日的5.45361亿美元增长41.89%[17] - 2022年上半年净收入为303,581美元，2021年调整后为209,962美元[37] - 2022年上半年折旧为3,747美元，2021年调整后为2,871美元[37] - 2022年上半年无形资产摊销为11,779美元，2021年调整后为10,081美元[37] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为326,583美元，2021年调整后为204,265美元[37] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为243,245美元，2021年调整后为7,317美元[37] - 2022年上半年融资活动使用的净现金为83,934美元，2021年调整后为58,185美元[37] - 2022年上半年现金净减少596美元，2021年调整后增加138,526美元[37] - 2022年上半年支付利息现金为6,132美元，2021年为13,972美元[37] - 2022年上半年支付所得税现金为13,856美元，2021年为9,087美元[37] - 2022年应付账款和应计费用中包含的财产和设备为2,145美元，2021年调整后为1,035美元[39] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，合同负债分别为750万美元和1260万美元[66] - 2022年第二季度总营收为2.42732亿美元，2022年上半年总营收为4.87025亿美元，2021年第二季度总营收为2.17775亿美元，2021年上半年总营收为3.65986亿美元[67] - 2022年Q2和H1归属于公司的基本每股净收益分别为7.124亿美元和13.8102亿美元，摊薄后每股净收益分别为13.6539亿美元和26.4503亿美元[144] - 2022年Q2和H1的所得税费用分别为1827.1万美元和3825.2万美元，有效税率分别为10.4%和11.2%[148] - 2021年Q2和H1的所得税费用分别为1138.6万美元和2509.5万美元，有效税率分别为7.8%和10.7%[148] - 2022年Q2和H1，Topco LLC向其所有者支付的税收分配分别为8820万美元和1.705亿美元，其中公司分别获得4550万美元和8790万美元[153] - 2021年Q2和H1，Topco LLC向其所有者支付的税收分配分别为5950万美元和9650万美元，其中公司分别获得2640万美元和4030万美元[154] - 截至2022年6月30日，公司根据税收应收协议的负债为7.46亿美元，上半年确认了230万美元的收益[157] - 2022年Q2和H1，公司根据Topco LLC运营协议向MLSH 1支付的税收负债分配分别为4260万美元和8250万美元[159] - 2021年Q2和H1，公司根据Topco LLC运营协议向MLSH 1支付的税收负债分配分别为3310万美元和5620万美元[159] - 2022年Q2和H1，公司向Curia支付的合同制造和开发服务费用微不足道，2021年同期分别为610万美元和660万美元[160] - 2022年Q2和H1公司营收分别为2.427亿美元和4.870亿美元，2021年同期分别为2.178亿美元和3.660亿美元[174] - 2022年Q2和H1销售、一般和行政费用分别为2810万美元和6130万美元，2021年同期分别为2450万美元和4800万美元[177] - 2022年Q2和H1研发费用分别为430万美元和800万美元，2021年同期分别为190万美元和410万美元[178] - 2022年Q2和H1来自北美客户的收入占比分别为36.7%和36.2%，2021年同期分别为35.1%和42.3%[173] - 2022年Q2和H1新冠相关产品和服务收入分别约占总收入的73.2%和71.8%，预计未来新冠相关收入将大幅下降[182] - 2022年3个月和6个月总合并收入分别为2.427亿美元和4.870亿美元，2021年同期分别为2.178亿美元和3.660亿美元，同比增长11.5%和33.1%[190,208,210] - 2022年3个月和6个月运营费用分别为6203.1万美元和1.38958亿美元，2021年同期分别为6424万美元和1.21262亿美元，同比变化 -3.4%和14.6%[208,210] - 2022年3个月和6个月净收入分别为1.56721亿美元和3.03581亿美元，2021年同期分别为1.34497亿美元和2.09962亿美元，同比增长16.5%和44.6%[208,210] - 2022年3个月和6个月归属于非控股股东的净收入分别为8548.1万美元和1.65479亿美元，2021年同期分别为8535.4万美元和1.37717亿美元，同比增长0.1%和20.2%[208,210] - 2022年3个月和6个月归属于公司的净收入分别为7124万美元和1.38102亿美元，2021年同期分别为4914.3万美元和7224.5万美元，同比增长45.0%和91.2%[208,210] - 2022年3个月和6个月调整后EBITDA分别为1.88479亿美元和3.75471亿美元，2021年同期分别为1.64378亿美元和2.65274亿美元[208,210] - 2022年3个月和6个月调整后自由现金流分别为1.75215亿美元和3.59459亿美元，2021年同期分别为1.5881亿美元和2.56374亿美元[208,210] - 2022年3个月和6个月基于股票的总薪酬费用分别为430.8万美元和未提及，2021年同期为238.3万美元，同比增长80.8%[209] - 2022年上半年总股份支付费用为793.5万美元，2021年为466.1万美元，增长70.2%[211] - 2022年上半年收入成本股份支付费用为182.7万美元，2021年为101.9万美元，增长79.3%[211] - 2022年上半年销售、一般和行政费用股份支付费用为569.6万美元，2021年为344.9万美元，增长65.1%[211] - 2022年上半年研发费用股份支付费用为41.2万美元，2021年为19.3万美元，增长113.5%[211] - 2022年第二季度总营收为2.42732亿美元，2021年同期为2.17775亿美元，增长11.5%[213] - 2022年上半年总营收为4.87025亿美元，2021年同期为3.65986亿美元，增长33.1%[214] 公司股权结构及相关权益变化 - 截至2021年3月31日，A类普通股股份为96,647股，金额为966万美元；B类普通股股份为160,974股，金额为1,610万美元；股东权益总计2.13823亿美元[29] - 截至2021年6月30日（调整后），A类普通股股份为114,352股，金额为1,143万美元；B类普通股股份为143,308股，金额为1,433万美元；股东权益总计3.37361亿美元[29][32] - 2021年第一季度至第二季度，A类普通股股份增加17,705股，金额增加177万美元；B类普通股股份减少17,666股，金额减少177万美元[29] - 因有限责任公司单位交换，额外实收资本增加1.2129亿美元，非控股权益减少1.2129亿美元[29][32] - 确认税收应收协议影响，额外实收资本增加1.894亿美元[29][32] - 员工股权计划下发行A类普通股，额外实收资本增加785万美元[29][32] - 非控股权益因比例所有权变化调整，额外实收资本减少420万美元，非控股权益增加420万美元[29][32] - 基于股票的薪酬，额外实收资本增加1,039万美元，非控股权益增加1,344万美元，总计增加2,383万美元（三个月）；额外实收资本增加1,893万美元，非控股权益增加2,768万美元，总计增加4,661万美元（六个月）[29][32] - 向非控股权益持有人分配税务负债，非控股权益减少3.3075亿美元（三个月）；减少5.6203亿美元（六个月）[29][32] - 2021年第二季度净利润为1.34497亿美元；2021年上半年净利润为2.09962亿美元[29][32] 公司业务运营部门相关数据 - 自2021年9月剥离Vector后，截至2022年6月30日，公司运营两个可报告部门：核酸生产和生物制品安全测试[74] - 公司财务业绩分为核酸生产、生物制品安全测试和蛋白质检测三个报告运营部门[161][162] - 2022年Q2核酸生产和生物制品安全检测业务收入分别为2.252亿美元和1750万美元，2021年同期核酸生产、生物制品安全检测和蛋白质检测业务收入分别为1.925亿美元、1820万美元和700万美元[175] - 2022年H1核酸生产和生物制品安全检测业务收入分别为4.489亿美元和3810万美元，2021年同期核酸生产、生物制品安全检测和蛋白质检测业务收入分别为3.165亿美元、3590万美元和1370万美元[176] - 2022年第二季度核酸生产业务营收为2.25248亿美元，2021年同期为1.92521亿美元，增长17.0%[213] - 2022年第二季度生物制品安全测试业务营收为1748.4万美元，2021年同期为1820.8万美元，下降4.0%[213] - 2022年上半年核酸生产业务营收为4.48898亿美元，2021年同期为3.16453亿美元，增长41.9%[214] - 2022年上半年生物制品安全测试业务营收为3812.7万美元，2021年同期为3585.7万美元，增长6.3%[214] 公司重大交易及合作 - 2021年4月，MLSH 1交换17665959个LLC单位，获得公司17665959股A类普通股，随后公司完成20700000股A类普通股的二次发售，每股价格31.25美元[71] - 2021年4月二次发售，出售股东获得6.242亿美元净收益，公司承担100万美元发售成本[72] - 2022年1月27日，公司完成对MyChem, LLC的收购，总收购对价为2.578亿美元，现金支付2.4亿美元[95][96] - 2022年第一季度和上半年，公司收购MyChem的交易成本分别为40万美元和340万美元[97] - 收购MyChem的总对价为2.57812亿美元，其中现金支付2.40012亿美元，应付对价1000万美元，或有对价公允价值780万美元[97] - MyChem SPA规定最高绩效付款为4000万美元，保留付款为2000万美元，与收购库存相关的额外付款最高为1000万美元[97] - 2022年第一季度和上半年，公司记录的与保留付款相关的补偿费用分别为250万美元和430万美元[97][98] - 收购日估计的可辨认资产公允价值为1.36565亿美元，负债为952.2万美元，商誉1.30769亿美元[99] - 收购完成时，约100万美元存入托管账户用于潜在营运资金调整，约1250万美元存入托管账户以保证某些陈述和保证[1

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收2.443亿美元，同比增长65%，环比增长7%；剔除新冠疫苗CleanCap收入的基础业务营收同比增长25% [7] - 调整后EBITDA为1.87亿美元，同比增长85%，调整后EBITDA利润率达创纪录的77% [7] - 调整后每股收益为0.54美元 [7] - 第一季度调整后自由现金流达1.825亿美元 [8] - 2022年第一季度GAAP净收入为1.469亿美元，2021年同期为7550万美元；运营收入为1.674亿美元，运营利润率为69% [33] - 第一季度研发支出为370万美元，2021年第一季度为220万美元 [34] - 基本每股收益为0.51美元，摊薄后每股收益为0.50美元，调整后摊薄每股收益为0.54美元 [38] - 季度末现金为4.31亿美元，长期债务为5.43亿美元 [39] - 2022年全年营收预计为9.2 - 9.6亿美元，调整后EBITDA预计为6.5 - 6.9亿美元，调整后摊薄每股收益预计为1.74 - 1.90美元 [52][53] 各条业务线数据和关键指标变化 核酸生产业务 - 第一季度营收达2.237亿美元，同比增长80%，环比增长5%；剔除新冠相关CleanCap收入，基础核酸业务同比增长55% [10] - 该业务调整后EBITDA为1.828亿美元，调整后EBITDA利润率达创纪录的82% [44][45] - 2022年第一季度来自主要新冠疫苗客户的CleanCap收入约为1.729亿美元，2021年第一季度为9100万美元 [48] 生物安全测试业务 - 第一季度营收达2060万美元，创历史新高，同比增长近17% [23] - 该业务调整后EBITDA为1650万美元，EBITDA利润率为80% [50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续专注基础核酸生产业务，将其作为长期价值创造的关键驱动力，预计mRNA CDMO服务需求将持续增长 [11] - 致力于扩大产品组合、提升市场领导力和提供以客户为中心的解决方案，持续投资运营、制造和人才，支持基础业务增长 [18] - 计划不断创新和拓展生物制品业务，确保提供卓越的技术支持、高质量的服务和产品以及最全面的产品目录 [25] - 积极寻求无机增长机会，计划在2022年宣布更多收购项目 [31] - 致力于扩大作为关键专业原材料供应商的影响力，积极拓展国际业务，以更好地服务全球客户 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年开局稳健，基础业务全面实现强劲增长，全球客户对mRNA研究和细胞与基因疗法开发的需求持续加速 [6][9] - 新冠疫苗市场高度动态，存在诸多不确定因素，但预计新冠疫苗需求仍将是公司未来重要的收入来源 [13][15] - 公司对2022年的业绩数据充满信心，核心基础业务全年增长态势良好 [61][63] 其他重要信息 - 4月Deb Barbara加入公司领导团队，担任战略与业务发展副总裁，负责领导全球增长战略和公司的并购职能 [25][26] - MyChem收购整合进展顺利，其产品开发活动正与TriLink的研发和商业团队积极融合 [28] - 圣地亚哥的核酸生产项目（Flanders场地扩建）按计划进行，预计今年晚些时候完成一期项目入驻，2023年上半年完成二期入驻 [29] - 生物安全测试业务从Southport迁至北卡罗来纳州Leland的新先进设施进展顺利，预计年底前完成搬迁 [30] 问答环节所有提问和回答 问题: 如何看待2022年下半年和2023年的业务情况 - 公司对2022年的业绩有信心，业绩指引基于可见的业务情况；2022年下半年业务略低于上半年，主要因新冠疫苗相关收入减少，但核心基础业务全年增长态势良好 [61][63] 问题: 60份CleanCap供应协议中，有多少包含CleanCap以外的服务 - 公司不会逐季披露这些指标，会定期更新总体数据；越来越多客户寻求一站式服务，业务范围可涵盖从质粒到mRNA制造的全流程以及后期开发 [65] 问题: 谈谈GMP级需求与RUO需求的趋势 - 客户对产品的条件和等级愈发关注，反映了大型制药公司的保守态度以及监管机构对新型技术原材料和投入的审查要求提高，因此公司决定对设施进行更多投资 [69][70] 问题: 全年EBITDA利润率提高2%的原因，以及MyChem是否与成本节约有关 - 主要因第一季度产出高，有积极的制造差异，公司将这些优势延续到全年；与MyChem无关 [71] 问题: IPO资金、数量和支出下降，是否看到临床前、单产品生物科技或新疗法初创公司的需求放缓 - 未看到需求放缓，反而呈持续增长态势，可能是因为很多客户在2020 - 2021年获得资金并已启动开发项目 [72] 问题: 生物安全测试业务的增长机会和风险 - 第一季度业务略高于全年指引，主要因亚洲经销商关系良好以及某些污染物检测试剂盒表现出色；全年预计增速接近15%，需关注东欧业务损失和中国经销商的不确定性 [75][76] 问题: 生物制药客户的近期和中期支出趋势，以及非新冠业务中对临床前或早期生物科技客户的敞口 - 未看到生物制药客户的资金问题对业务产生影响，RNA疗法领域需求呈增长态势；历史上非新冠业务的大部分为临床前业务，目前约三分之二的项目处于临床前阶段 [78][80] 问题: MyChem的并购交易管道情况，以及私募市场是否有新机会 - 私募公司创始人对价格较为敏感，市场动荡使很多人持观望态度；公司看到了一些机会，正在积极推进，未来六到九个月将让相关团队忙碌起来 [81][82] 问题: MyChem第一季度的营收、表现和全年展望 - 第一季度营收较小且不重要，核酸生产业务同比增长超90%为有机增长；预计该业务与已剥离的蛋白质检测业务相似，此前规模约为2000万美元；公司对整合情况满意，正将其专业知识应用于其他制造流程 [86][87] 问题: EBITDA利润率的展望，以及新冠和非新冠CleanCap的利润率差异 - 公司不区分新冠和非新冠CleanCap的利润率，CleanCap批量生产和销售的利润率较高；全年指引的EBITDA利润率中点约为71% - 72%，第一季度利润率高，下半年因疫苗业务和投资需求，利润率会有所下降 [88][90] 问题: 与大客户的合同结构，是否为照付不议，以及取消合同的灵活性 - 大型客户的CleanCap许可和供应协议为照付不议合同，合同期限错开，通常有未来三个月的采购订单支持，部分有未来六个月的订单，合同中也有七到九个月的参数；mRNA服务业务的合同结构不同，通常是定制的主协议，按定制水平可视为照付不议 [95][98] 问题: 近期在中国市场的业务进展 - 过去两个季度在中国有一些业务活动，与BioNTech有合作，但与Fosun的合作是间接的；另外有两个针对中国市场的合作项目；中国政府尚未批准外国mRNA疫苗分销，短期内情况变化的可能性不确定 [101][102] 问题: 183个使用CleanCap的mRNA项目在各阶段的分布情况 - 文档未提及具体回答内容 问题: 非辉瑞核酸业务是否会因临床试验活动而波动，以及该业务的增长情况 - 非辉瑞核酸业务会因临床试验材料需求而波动，具有一定的不确定性；目前难以准确预测该业务的增长情况，需更多季度数据支持 [107][108]

业绩总结 - 2022年第一季度公司收入为2.443亿美元，同比增长65%[10] - 调整后EBITDA为1.87亿美元，同比增长85%[11] - 调整后每股收益为0.54美元[12] - 2022年净收入为66,862万美元，相较于2021年的23,102万美元增长了189.5%[60] - 2022年调整后的EBITDA为186,992万美元，较2021年的100,896万美元增长了85.2%[57] - 2022年调整后的净收入为138,372万美元，较2021年的66,933万美元增长了106.5%[60] 用户数据 - 核酸生产部门第一季度收入为2.237亿美元，同比增长80%[15] - 核酸生产基础业务（不包括COVID-19 CleanCap®）收入同比增长55%[15] - 生物安全检测部门第一季度收入为2060万美元，同比增长17%[27] - 90%的顶级研发支出者是Maravai的核酸生产客户[18] 未来展望 - 2022年公司收入指导为9.2亿至9.6亿美元[46] - 2022年调整后的完全摊薄每股收益（EPS）预计在0.54美元，较2021年的0.26美元增长了107.7%[60] - 预计2022年完全摊薄股份数为2.55亿到2.57亿股[48] 财务状况 - 截至2022年3月31日，公司现金为4.31亿美元，长期债务为5.43亿美元[40] - 2022年资本支出预计在6500万美元到7500万美元之间[49] - 2022年利息支出预计在2200万美元到2500万美元之间[49] - 2022年折旧和摊销预计增加至3000万美元到3500万美元[49] - 2022年股权基础补偿预计为1500万美元到2000万美元[49] - 2022年有效税率预计在23%到25%之间[49] 其他信息 - COVID-19相关产品和服务的需求仍然是公司收入的重要组成部分[3]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产为20.4323亿美元，较2021年12月31日的19.18276亿美元增长6.51%[16] - 2022年第一季度，公司实现营收2.44293亿美元，较2021年同期的1.48211亿美元增长64.83%[18] - 2022年第一季度，公司净利润为1.4686亿美元，较2021年同期的7546.5万美元增长94.61%[18] - 2022年第一季度，归属于公司的净利润为6686.2万美元，较2021年同期的2310.2万美元增长189.42%[18] - 截至2022年3月31日，公司现金为4.31469亿美元，较2021年12月31日的5.51272亿美元下降21.73%[16] - 截至2022年3月31日，公司商誉达2.83535亿美元，较2021年12月31日的1.52766亿美元增长85.60%[16] - 2022年第一季度，公司总运营费用为7692.7万美元，较2021年同期的5702.2万美元增长34.91%[18] - 2022年第一季度，公司利息费用为266.4万美元，较2021年同期的790.4万美元下降66.30%[18] - 截至2022年3月31日，公司股东权益为6.54302亿美元，较2021年12月31日的5.45361亿美元增长20%[16] - 2022年第一季度，公司基本每股收益为0.51美元，较2021年同期的0.24美元增长112.5%[18] - 2022年第一季度净收入为146,860美元，2021年调整后为75,465美元[29] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为162,304美元，2021年调整后为38,326美元[29] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为241,584美元，2021年调整后为2,784美元[29] - 2022年第一季度融资活动使用的净现金为40,523美元，2021年调整后为24,058美元[29] - 2022年第一季度现金净减少119,803美元，2021年调整后增加11,491美元[29] - 2022年第一季度期初现金为551,272美元，期末为431,469美元；2021年调整后期初为236,184美元，期末为247,675美元[29] - 2022年第一季度支付利息现金为1,373美元，2021年为7,219美元[29] - 2022年第一季度支付所得税现金为914美元，2021年为2,725美元[29] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，合同负债分别为530万美元和1260万美元[58] - 2022年第一季度总营收为2.44293亿美元，2021年同期为1.48211亿美元[59] - 2022年和2021年第一季度，向MLSH 1支付的税务负债分配分别为3990万美元和2310万美元[63] - 2022年第一季度，BioNTech SE和Pfizer Inc.分别占总营收的40.4%和29.5%，2021年同期分别为22.2%和29.2% [75] - 截至2022年3月31日，Pfizer Inc.占应收账款净额的64.3%，2021年12月31日为23.6% [75] - 截至2021年12月31日，CureVac N.V.和Nacalai USA, Inc.分别占应收账款净额的46.5%和11.6% [75] - 2022年第一季度基本每股净收益为0.51美元，2021年为0.24美元；摊薄后每股净收益2022年为0.50美元，2021年为0.24美元[117] - 2022年第一季度所得税前收入为166,841千美元，所得税费用为19,981千美元，有效税率为12.0%；2021年所得税前收入为89,174千美元，所得税费用为13,709千美元，有效税率为15.4%[121] - 2022年第一季度Topco LLC向其所有者支付税收分配款8230万美元，其中公司收到4240万美元；2021年第一季度支付3700万美元，公司收到1390万美元[127] - 截至2022年3月31日，公司根据税收应收协议的负债为7.46亿美元，2022年第一季度确认收益230万美元[130] - 2022年和2021年第一季度，公司根据Topco LLC运营协议分别向MLSH 1支付3990万美元和2310万美元用于纳税[132] - 公司财务业绩分为核酸生产、生物制品安全测试和蛋白质检测三个报告分部，2022年第一季度总营收为244,293千美元，调整后EBITDA为186,992千美元；2021年第一季度总营收为148,211千美元，调整后EBITDA为100,896千美元[134][135] - 2021年第一季度，公司部门间收入为20万美元，2022年第一季度无部门间业务活动[136] - 2022年和2021年第一季度，北美客户收入占比分别为35.6%和52.8%[142] - 2022年和2021年第一季度，公司营收分别为2.443亿美元和1.482亿美元[143] - 2022年第一季度总营收2.443亿美元，较2021年同期的1.482亿美元增长64.8%[176] - 2022年第一季度调整后EBITDA为1.86992亿美元，2021年同期为1.00896亿美元[187] - 2022年第一季度调整后自由现金流为1.82502亿美元，2021年同期为9636.2万美元[188] - 2022年第一季度营业成本从2021年同期的3140万美元增至4000万美元，增长27.5%[191] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用从2021年同期的2350万美元增至3320万美元，增长41.5%[192] - 2022年第一季度研发费用从2021年同期的220万美元增至370万美元，增长71.1%[193] - 2022年第一季度净利润为1.4686亿美元，较2021年同期的7546.5万美元增长94.6%[174] - 2022年第一季度其他费用为50万美元，2021年同期为200万美元，减少150万美元，降幅73.9%[194][195] - 2022年和2021年第一季度，公司分别向MLSH 1分配3990万美元和2310万美元用于纳税[198] - 截至2022年3月31日，公司TRA负债为7.46亿美元，预计未来15年每年支付3470万 - 6300万美元[200][205] - 截至2022年3月31日，公司现金为4.315亿美元，留存收益为2.514亿美元，第一季度净收入为1.469亿美元，经营活动现金流为1.623亿美元[201] 公司业务线数据关键指标变化 - 自2021年9月Vector剥离后，公司运营两个可报告部门：核酸生产和生物制品安全测试[65] - 2022年第一季度，核酸生产和生物制品安全测试业务收入分别为2.237亿美元和2060万美元；2021年第一季度，核酸生产、生物制品安全测试和蛋白质检测业务收入分别为1.239亿美元、1760万美元和660万美元[144] - 2022年和2021年第一季度，研发费用分别为370万美元和220万美元[145] - 2022年和2021年第一季度，销售、一般和行政费用分别为3320万美元和2350万美元[147] - 核酸生产业务营收从2021年第一季度的1.239亿美元增至2022年同期的2.237亿美元，增长80.5%[177] - 生物制品安全测试业务营收从2021年第一季度的1760万美元增至2022年同期的2060万美元，增长17.0%[178] - 2022年第一季度蛋白质检测业务无营收，该业务于2021年9月出售[179] 会计准则采用情况 - 公司于2021年第四季度采用ASC 842会计准则[76] - 采用ASC 842后，2021年第一季度运营费用从5576.9万美元调整为5702.2万美元，运营收入从9244.2万美元调整为9118.9万美元[77] - 采用ASC 842后，2021年第一季度净收入从7585.2万美元调整为7546.5万美元，归属于非控股股东的净收入从5260.5万美元调整为5236.3万美元[77] - 采用ASC 842后，2021年第一季度综合收入从7586万美元调整为7547.3万美元，归属于非控股股东的综合收入从5260.5万美元调整为5236.9万美元[78] - 采用ASC 842后，2021年第一季度股东权益从20975.6万美元调整为21382.3万美元[78] - 采用ASC 842后，2021年第一季度经营活动提供的净现金从3871.5万美元调整为3832.6万美元，投资活动使用的净现金从303.2万美元调整为278.4万美元，融资活动使用的净现金从2419.9万美元调整为2405.8万美元[79] - 公司于2022年1月1日采用ASU 2021 - 10，对合并财务报表无影响[80] - 公司提前采用ASU 2021 - 08，对合并财务报表无影响[81] 公司收购情况 - 2022年1月27日，公司完成对MyChem的收购，总收购对价2.578亿美元，其中现金支付2.4亿美元[83] - 2022年第一季度，公司因收购MyChem产生300万美元交易成本，记录在销售、一般和行政费用中[84] - MyChem可辨认无形资产的估计公允价值为1.2336亿美元，其中开发技术的公允价值为1.21亿美元，估计使用寿命为12年，关键定量假设中收入增长率为3.0% - 30.6%，折现率为16.5% [89] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司商誉分别为2.835亿美元和1.528亿美元，2022年第一季度因收购MyChem新增商誉1.308亿美元[93] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，有限寿命无形资产净账面价值分别为2.35405亿美元和1.17571亿美元，2022年第一季度因收购MyChem新增无形资产1.234亿美元[95] - 2022年和2021年第一季度，与创收活动直接相关的无形资产摊销费用分别为470万美元和310万美元，与销售活动无关的无形资产摊销费用分别为80万美元和190万美元[96][97] - 因收购MyChem，公司需向卖方支付最高4000万美元的或有款项，收购时确认的或有负债初步公允价值为780万美元，预计支付年份为2023年[99] - 2022年1月，公司以2.578亿美元收购MyChem, LLC[148] 公司债务情况 - 2020年10月签订的信贷协议包括6亿美元定期贷款和1.8亿美元循环信贷额度，2022年1月修订协议，将5.44亿美元优先第一留置权定期贷款再融资为B类定期贷款，降低利率利差[102][104] - 截至2022年3月31日，B类定期贷款利率为3.5%，信贷协议下信用证额度2000万美元未使用[105] - 2022年第一季度，公司记录债务清偿损失20万美元，因再融资产生各类成本90万美元并资本化，循环信贷融资相关费用30万美元，未摊销债务发行成本总计280万美元[107][108] - 2021年第一季度，公司签订利率上限协议，名义金额4.15亿美元，截至2022年3月31日公允价值为370万美元[113] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司循环信贷安排无未偿还余额；2022年3月31日长期债务总额为529,939千美元，2021年12月31日为530,591千美元[114] - 基于合同到期日，2022年（剩余九个月）至2026年公司债务义务未来本金到期金额分别为4,080千美元、5,440千美元、5,440千美元、5,440千美元、5,440千美元，之后为516,800千美元，长期债务总额为542,640千美元[115] - 信贷协议提供6亿美元定期贷款和1.8亿美元循环信贷额度[208] - 2022年1月修订信贷协议，将5.44亿美元第一留置权定期贷款再融资为新的B类定期贷款，利率调整为Term SOFR贷款3.00%，基准利率贷款2.00%[209] - B类定期贷款从2022年3月起每季度还款140万美元，2027年10月还清；循环信贷额度2025年10月到期[211] - 截至2022年3月31日，公司第一留置权净杠杆率低于4.25:1.00，无需进行强制提前还款[212] - 循环信贷额度未使用部分按0.375%收取年费，根据第一留置权净杠杆率可降至0.25%[213] 公司其他情况 - 截至2022年3月31日，公司持有Topco LLC约51.5%的流通LLC单位，MLSH 1持有约48.5% [61]

财务数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日，公司长期债务未偿还借款为5.44亿美元，利率上限协议名义金额为4.15亿美元，现金为5.513亿美元[508][509] - 2021年全年，假设整体利率上升或下降100个基点，公司利息费用将变化约530万美元[509] - 公司根据税收应收协议记录了7.483亿美元的应付关联方款项，该负债按预计现金节税的85%计算[522] - 截至2021年12月31日，公司总资产为19.18276亿美元，总负债为13.72915亿美元，股东权益为5.45361亿美元[527] - 2021年和2020年12月31日，公司A类普通股分别发行和流通131,488股和96,647股，B类普通股分别发行和流通123,669股和160,974股[527] - 2021年、2020年、2019年公司收入分别为799,240千美元、284,098千美元、143,140千美元[529] - 2021年、2020年、2019年公司运营费用分别为244,595千美元、164,196千美元、119,152千美元[529] - 2021年、2020年、2019年公司运营收入分别为554,645千美元、119,902千美元、23,988千美元[529] - 2021年、2020年、2019年公司净收入（亏损）分别为469,250千美元、78,816千美元、 - 5,201千美元[529][532] - 2021年、2020年、2019年归属于公司的净收入（亏损）分别为182,037千美元、88,972千美元、 - 4,470千美元[529] - 2021年、2020年、2019年A类普通股基本每股净收入（亏损）分别为1.59美元、7.43美元、 - 0.03美元[529] - 2021年、2020年、2019年A类普通股摊薄每股净收入（亏损）分别为1.56美元、2.36美元、 - 0.03美元[529] - 2021年、2020年、2019年A类普通股基本加权平均流通股数分别为114,791千股、10,351千股、253,917千股[529] - 2021年、2020年、2019年A类普通股摊薄加权平均流通股数分别为257,803千股、28,908千股、253,917千股[529] - 2021年、2020年、2019年公司综合收入（亏损）分别为469,305千美元、78,772千美元、 - 5,167千美元[532] - 2020年12月31日，公司股东/成员权益总计154,746美元，其中A类普通股股份96,647股，金额966美元，B类普通股股份160,974股，金额1,610美元[537] - 2021年12月31日，公司股东/成员权益总计545,361美元，其中A类普通股股份131,488股，金额1,315美元，B类普通股股份123,669股，金额1,237美元[537] - 公司因签订税收应收协议确认影响，额外实收资本增加42,776美元[537] - 公司权益薪酬相关活动使额外实收资本增加362美元，非控股权益增加604美元，总计增加966美元[537] - 公司净收入为11,431美元，其中留存收益增加3,898美元，非控股权益增加7,533美元[537] - 公司因采用ASC 842准则的累积影响，留存收益增加1,670美元，非控股权益增加2,784美元，总计增加4,454美元[537] - 公司因LLC单位交换，额外实收资本增加31,003美元，非控股权益减少31,003美元[537] - 公司因LLC单位交换确认税收应收协议影响，额外实收资本增加53,000美元[537] - 公司根据员工股权计划发行A类普通股，额外实收资本增加1,669美元，总计增加1,670美元[537] - 公司股票薪酬使额外实收资本增加4,645美元，非控股权益增加5,813美元，总计增加10,458美元[537] - 2021年净收入为469,250美元，2020年为78,816美元，2019年为亏损5,201美元[539] - 2021年经营活动提供的净现金为368,570美元，2020年为152,187美元，2019年为24,115美元[539] - 2021年投资活动提供的净现金为105,655美元，2020年为6,068美元，2019年为使用17,148美元[539] - 2021年融资活动使用的净现金为159,049美元，2020年提供53,212美元，2019年使用4,167美元[541] - 2021年现金净增加315,088美元，2020年为211,484美元，2019年为2,834美元[541] - 2021年末现金为551,272美元，2020年末为236,184美元，2019年末为24,700美元[541] - 2021年支付利息现金为27,234美元，2020年为28,916美元，2019年为28,728美元[541] - 2021年支付所得税现金为22,473美元，2020年为5,006美元，2019年为802美元[541] - 2021年和2020年12月31日合同负债分别为1260万美元和7920万美元[564] - 2021、2020和2019年年底，运输和处理费用计入收入的金额分别约为360万美元、330万美元和320万美元[566] - 2021、2020和2019年广告费用分别约为130万美元、120万美元和110万美元[568] - 2021年总营收为7.9924亿美元，2020年为2.84098亿美元，2019年为1.4314亿美元[565] - 截至2021年和2020年12月31日，公司分别拥有Topco LLC约52%和38%的股权[579] - 截至2021年和2020年12月31日，信用损失备抵分别约为30万美元和40万美元[583] - 截至2021年和2020年12月31日，流动资产和负债的账面价值接近公允价值，长期债务的公允价值（不包括未摊销债务折价的影响）接近账面价值[594] - 2021年BioNTech SE、Pfizer Inc.、CureVac N.V.分别占公司总营收的29.5%、23.3%、15.3%；2020年BioNTech SE、Pfizer Inc.分别占16.7%、14.2%；2019年Thermo Fisher Scientific Inc.占10.4%[602] - 2021年Pfizer Inc.、CureVac N.V.、Nacalai USA, Inc.分别占公司应收账款净额的23.6%、46.5%、11.6%；2020年Pfizer Inc.、CureVac N.V.分别占45.1%、12.8%[602] - 公司于2021年1月1日采用修订后追溯法采用Topic 842标准，对资产负债表产生影响，如预付费用和其他流动资产从11,095千美元调整为9,108千美元等[607][610] - 公司2019年报告了归属于Maravai LifeSciences Holdings, Inc.的净亏损[603] - 截至2021年和2020年12月31日，公司商誉分别为1.528亿美元和2.243亿美元，2021年第四季度对三个报告单元进行定性商誉减值分析，无需进一步测试[624] - 2021 - 2019年，公司与创收活动直接相关的无形资产摊销费用分别为1240万美元、1270万美元和1220万美元，与销售活动无关的分别为590万美元、760万美元和800万美元[626] - 截至2021年12月31日，公司存货为5155.7万美元，较2020年的3330.1万美元有所增加[629] - 截至2021年和2020年12月31日，公司物业和设备净值分别为4633.2万美元和1.01305亿美元，2021 - 2019年折旧费用分别约为640万美元、560万美元和380万美元[630] - 截至2021年和2020年12月31日，公司应计费用和其他流动负债分别为3457.4万美元和3854.6万美元[632] - 截至2021年12月31日，公司使用权资产为4909.5万美元，租赁负债流动部分为372.2万美元，非流动租赁负债为4090.6万美元[642] - 2021年公司经营租赁成本为879.2万美元，可变租赁成本为175.9万美元，总租赁成本为1055.1万美元[642] - 截至2021年12月31日，公司经营租赁加权平均剩余租赁期限为8.2年，加权平均折现率为5.1%[642] - 2021年公司经营租赁经营现金流使用额为633.5万美元，未来最低租赁付款总额为5526万美元，总租赁负债为4462.8万美元[643] - 截至2021年和2020年12月31日，公司长期债务分别为5.30591亿美元和5.34614亿美元，扣除流动部分后分别为5.24591亿美元和5.28614亿美元[666] - 2020 - 2021年基本和摊薄后A类普通股每股净收益：2021年基本为1.59美元、摊薄为1.56美元；2020年基本为7.43美元、摊薄为2.36美元；2019年基本和摊薄均为 - 0.03美元[688] - 2020 - 2021年潜在稀释性证券因反稀释未计入摊薄每股净收益计算：2021年为36.7万个；2020年为158.6万个；2019年为1424.5万个[690] - 2021年和2020年股票期权相关的股份支付费用分别为460万美元和60万美元，2021年归属的股票期权总公允价值为430万美元[698] - 截至2021年12月31日，股票期权未确认的股份支付费用为1800万美元，预计在约3.2年内确认[699] - 2021年和2020年受限股票单位相关的股份支付费用分别为80万美元和10万美元，2021年归属的受限股票单位总公允价值为90万美元[700] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年全年，公司约60.3%的收入来自国际销售，但所有收入均以美元计价[510] - 公司主要通过销售核酸生产、生物制品安全测试和蛋白质检测领域的产品及少量服务来创收[552] - 2021年核酸生产、生物制品安全测试和蛋白质检测业务收入分别为7.11864亿美元、6841.7万美元和1895.9万美元[565] - 2020年核酸生产、生物制品安全测试和蛋白质检测业务收入分别为2.0632亿美元、5489.7万美元和2288.1万美元[565] - 2019年核酸生产、生物制品安全测试和蛋白质检测业务收入分别为7260.2万美元、4441.6万美元和2612.2万美元[565] - 2019年Thermo Fisher Scientific Inc.营收的43.2%、30.1%、26.7%分别来自核酸生产、生物制品安全检测和蛋白质检测部门[602] - 2021年9月公司完成蛋白质检测业务剥离[545] - 2021年9月剥离Vector后，公司不再有蛋白质检测业务板块[580] - 2021年9月，公司剥离蛋白质检测业务，导致相关净无形资产4170万美元终止确认[627] 会计政策与审计相关 - 公司自2021年1月1日起采用《会计准则更新第2016 - 02号，租赁（主题842）》变更租赁会计方法[517] - 独立注册会计师事务所对公司2021年和2020年12月31日的合并财务报表发表无保留意见[515] - 公司自2016年起聘请安永会计师事务所为审计机构[524] - 审计公司税收应收协议负债的会计处理复杂且需专业判断[523] - 公司根据资产和负债法核算所得税，按已颁布税率计量递延所得税资产和负债[574] - 公司于2021年第四季度采用ASU 2016 - 13、ASU 2018 - 15、ASU 2018 - 17标准，对合并财务报表无重大影响[611][612][613] - ASU 2021 - 08于2022年12月31日后开始的年度生效，公司正在评估其对合并财务报表和披露的影响[614] - ASU 2021 - 10于2022年1月1日对公司生效，公司正在评估其对合并财务报表和披露的影响[615][616] - 2021年1月1日前，公司按直线法确认不可撤销经营租赁的租金费用；2021年1月1日后，根据新租赁会计准则确定租赁分类[595][597] - 使用权资产和租赁负债根据租赁付款的现值记录，公司使用适当的增量借款利率确定租赁付款的净现值[598] - 公司按直线法在预计租赁期限内确认租赁费用[599] - 公司将租赁和非租赁组件作为单一租赁组件核算，使用权资产按直线法在租赁期内摊销为租赁费用[600]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度营收2.284亿美元，同比增长132%，环比增长12%；调整后EBITDA为1.627亿美元，同比增长153%；调整后每股收益为0.45美元 [11] - 2021年全年营收7.992亿美元，净利润4.693亿美元，调整后EBITDA利润率为73%；剔除新冠疫苗CleanCap收入后，基础业务收入全年增长33% [12] - 2021年第四季度GAAP净收入为1.271亿美元，营业收入为1.545亿美元，运营利润率为68%；研发支出为920万美元 [25] - 2021年第四季度调整后EBITDA为1.627亿美元，调整后EBITDA利润率为71%；全年EBITDA为5.828亿美元，EBITDA利润率为73% [26] - 2021年第四季度基本和摊薄后每股收益均为0.42美元，调整后摊薄每股收益为0.45美元；全年调整后每股收益为1.60美元 [28] - 2021年底现金为5.51亿美元，长期债务为5.44亿美元；第四季度调整后自由现金流为1.548亿美元 [30] - 公司将2022年全年营收指引提高至9.2 - 9.6亿美元，中点较之前指引提高8000万美元；预计调整后EBITDA在6.3 - 6.7亿美元之间，中点增长约12%，调整后EBITDA利润率为69%；调整后摊薄每股收益预计在1.70 - 1.84美元之间 [35][37] 各条业务线数据和关键指标变化 核酸生产业务 - 2021年第四季度营收2.125亿美元，同比增长173%，环比增长16%；全年营收7.119亿美元，较2020年增长245% [14] - 2021年第四季度该业务占公司总营收的93%，调整后EBITDA为1.64亿美元，调整后EBITDA利润率为77% [32] - 2021年第四季度来自主要新冠疫苗客户的CleanCap收入估计为1.798亿美元 [32] - 2021年该业务在剔除新冠疫苗贡献后实现49%的增长；预计2022年核酸生产业务营收中点约为8.6亿美元，剔除CleanCap新冠疫苗需求后，基础业务预计增长至约2.3亿美元，增长近50% [33][37] 生物制品安全测试业务 - 2021年第四季度营收1590万美元，同比增长近13%；全年营收6840万美元，较2020年增长25% [21] - 2021年第四季度该业务占公司营收的7%，调整后EBITDA为1230万美元，同比增长约30% [34] - 预计2022年该业务营收将实现约15%的增长 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2021年初，CleanCap有6份已执行的供应协议；8月第二季度财报电话会议时，有13份供应协议，12份处于积极谈判阶段，25份条款书正在审核；目前有21份供应协议签署，12份处于积极后期谈判阶段，27份条款书正在审核，一年时间内实际管道增长176% [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于增加对mRNA创新的投资，扩大研发运营、设施和质量体系，并与客户更紧密合作 [17] - 1月27日收购MyChem，其整合进展顺利，该收购扩展了公司在细胞和基因治疗、分子诊断和mRNA疫苗制造关键原材料制造方面的能力 [18] - 公司进行有机投资，包括人员、实验室设施和项目管理资源，并增加新的外部科学合作；同时积极寻求额外的无机增长机会，希望在2022年宣布更多收购 [19] - 公司致力于扩大作为关键原材料供应商的影响力，积极拓展国际业务，以提高直接服务全球客户的能力 [20] - 生物制品安全测试业务是公司的关键优先事项和长期增长机会，公司计划持续创新和扩大产品供应，以提供优质服务和产品，满足客户需求 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为mRNA和CleanCap将持续存在并产生重要影响，公司在传染病疫苗和mRNA治疗市场中处于核心地位 [16] - 虽然尚未从最大客户处获得2023年CleanCap的最终采购订单预测，但初步讨论显示客户预计疫苗产量不会大幅下降，2023年将充分利用已建成或2022年将投入使用的新冠疫苗制造产能 [41][42] - mRNA对全球人类健康的变革性影响将加速，公司致力于为长期可持续增长奠定坚实基础，专注于卓越运营、创新和人才三个战略业务支柱 [43] 其他重要信息 - 公司将于3月15日参加巴克莱医疗保健会议，3月23日参加Keybanc Capital Markets生命科学论坛，两场演讲均可在公司网站上直播和回放 [90] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否量化CleanCap供应协议涉及的药物项目或治疗项目数量 - 公司表示难以量化，因为客户签署供应协议时可能只考虑一个项目，也可能有多个项目，且这些信息通常在签署协议时不会披露 [45] 问题2: 调整后EBITDA指引中利润率下降的原因 - 主要是下半年新增设施的费用提前支出，以及研发投入增加，同时公司在扩大商业版图、营销团队和支持基础设施方面也有投入，但各业务板块的毛利率相对稳定，价格也很稳定 [47] 问题3: 未来辉瑞合同的增长空间是否更多由非新冠因素驱动 - 公司认为目前对客户需求的可见性提高，这既得益于与客户关系更紧密，也得益于客户对自身需求和产能的判断更清晰，公司对相关数据感到满意 [49] 问题4: MyChem和修改后的国防部合同对2022年营收指引的影响及是否有抵消因素 - 公司表示营收指引基于客户提供的预测和采购订单，并非直接与客户的产出或合同挂钩，通常较为保守；MyChem的收购贡献大致相当于之前剥离的蛋白质检测业务，但部分历史收入会被消除，会体现在EBITDA和利润率的改善上，而非全部计入核酸生产业务的营收增长 [51] 问题5: 2022年营收指引上调中基础业务预期改善的驱动因素 - 生物制品安全测试业务预计增长约15%；核酸生产业务中，除新冠业务外的CleanCap需求增加，以及客户对mRNA产品和治疗产品的投资增加，新进入市场的客户也带来了新的需求 [54][55] 问题6: 是否有继续进行并购的意愿及关注领域 - 公司有继续进行并购的意愿，关注供应链以及与现有客户相关的相邻产品和服务；公司财务状况良好，有一定的灵活性进行更大规模的并购，但需要合适的资产和匹配度 [56][57] 问题7: 核酸业务非疫苗部分的波动情况及2022年该部分业务的可见性 - 公司认为季度间的波动是项目或计划特定的，难以预测，不代表趋势；对于2022年，公司对新冠相关的CleanCap业务有超过75%的采购订单覆盖，其余业务因客户而异 [60][61] 问题8: 新产能建成后毛利率的变化情况 - 公司表示自动化是提高生产能力的重要因素，2022年新设施主要是为未来做准备；整体增长将吸收大量间接费用，同时公司通过控制供应链成本、稳定定价等方式保持毛利率稳定 [63][65] 问题9: 公司在血浆业务上的长期规划 - 目前行业存在产能短缺，公司将专注于帮助较小和新客户成为可行的mRNA客户，至少在2022年是如此 [67] 问题10: 2022年营收指引上调中各部分的贡献及MyChem营收的影响 - 约7000万美元的上调来自新冠业务的强劲表现；蛋白质检测业务在2020年营收为2290万美元，2021年接近2500万美元，公司作为其客户的部分收入会被抵消；基础核酸生产业务在2020年增长约40%，2021年增长49%，预计2022年增长约50% [69][70] 问题11: 第四季度研发投入增加是否为新水平及相关项目情况 - 第四季度研发投入增加是与CleanCap相关的离散项目，未来不会每个季度都达到该水平，但公司希望在未来一两年内将研发投入提高几个百分点；项目是尝试将未在该领域应用过的创新技术应用于CleanCap生产，如连续工艺合成 [72][73] 问题12: 未来几年随着新冠业务占比下降，利润率如何正常化 - 公司关注CleanCap的整体需求，若新冠业务保持强劲，将继续提供高利润率；将研发投入提高到4 - 5%可能需要时间，SG&A的估计可能偏高；公司认为利润率将保持稳定，成本结构可能会跟上过去几年营收的大幅增长，产品定制化和持续的需求增长将有助于维持高利润率 [76][77] 问题13: R&D Day上新产品在2022年和2023年的贡献预期 - 2022年新产品不会成为营收的重要驱动因素，部分工作是将产品从研究级提升到GMP或更高质量等级，行业对产品质量标准的要求在提高 [79] 问题14: CureVac对新冠CleanCap收入的影响 - CureVac是公司的长期合作伙伴，但在过去几个季度对公司营收影响不大；随着其战略转向第二代疫苗，目前采购量可能不如以前，但如果项目成功，预计会有类似的增长曲线 [81] 问题15: 公司能否将供应成本和通胀增加转嫁给客户 - 公司在大宗商品方面未看到成本增加，反而受益于规模经济和供应链管理；在设施建设和人力方面存在通胀压力，但被业务增长和原材料成本节约所抵消；公司产品定价稳定，与客户关系良好，很多业务是定制报价 [85][86] 问题16: 公司服务的细胞和基因治疗项目数量及2022年该业务的机会 - 公司认为难以提供可靠的细胞和基因治疗项目数量；在mRNA疫苗市场，公司在供应和参与疫苗生产方面有较大份额，如辉瑞 - BioNTech的mRNA新冠疫苗市场份额可能高达75% [87]

业绩总结 - 2021年第四季度收入为2.284亿美元，同比增长132%[10] - 2021年总收入为7.992亿美元，EBITDA利润率为73%[14] - 2021年净收入为4.693亿美元，同比增长495.4%[14] - 2021年第四季度净收入为5583万美元，较2020年同期增长285.5%[57] - 2021年全年净收入为1.82037亿美元，较2020年增长131.9%[57] 财务数据 - 调整后的EBITDA为1.627亿美元，同比增长153%[11] - 2021年第四季度EBITDA为1.57109亿美元，较2020年同期增长429.5%[57] - 2021年全年EBITDA为5.85777亿美元，较2020年增长323.5%[57] - 2021年调整后的自由现金流为1.548亿美元[40] - 现金余额为5.51亿美元，长期债务为5.44亿美元[39] 用户数据 - 核酸生产部门Q4 2021的收入为2.125亿美元，同比增长173%[16] - 生物安全测试部门Q4 2021的收入为1590万美元，同比增长13%[23] 未来展望 - 2022年收入指导范围为9.2亿至9.6亿美元，同比增长18%[26] - 2022年调整后的EBITDA指导范围为6.3亿至6.7亿美元[47] 每股收益 - 2021年第四季度调整后的每股摊薄收益为0.45美元[62] - 2021年全年调整后的每股摊薄收益为1.60美元[62]

财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为1894683000美元，较2020年12月31日的1270691000美元增长约49.1%[16] - 2021年前三季度公司营收为570796000美元，较2020年同期的185745000美元增长约207.3%；2021年第三季度营收为204810000美元，较2020年同期的87859000美元增长约133.1%[18] - 2021年前三季度公司净利润为343006000美元，较2020年同期的64344000美元增长约433.1%；2021年第三季度净利润为132810000美元，较2020年同期的39023000美元增长约240.3%[18] - 截至2021年9月30日，公司现金为547898000美元，较2020年12月31日的236184000美元增长约132%[16] - 截至2021年9月30日，公司总负债为1441067000美元，较2020年12月31日的1115945000美元增长约29.1%[16] - 2021年前三季度公司基本每股收益为1.16美元，较2020年同期的0.21美元增长约452.4%；2021年第三季度基本每股收益为0.46美元，较2020年同期的0.12美元增长约283.3%[18] - 截至2021年9月30日，公司股东权益为453616000美元，较2020年12月31日的154746000美元增长约193.2%[16] - 2021年前三季度公司综合收益为343061000美元，较2020年同期的64313000美元增长约433.4%；2021年第三季度综合收益为132849000美元，较2020年同期的39053000美元增长约240.2%[20] - 2021年前九个月净收入为343,006美元，2020年同期为64,344美元[32] - 2021年前九个月经营活动提供的净现金为310,403美元，2020年同期为72,756美元[32] - 2021年前九个月投资活动提供的净现金为111,317美元，2020年同期为14,917美元[32] - 2021年前九个月融资活动使用的净现金为110,051美元，2020年同期提供的净现金为12,540美元[32] - 2021年前九个月现金净增加311,714美元，期末现金为547,898美元；2020年同期现金净增加100,182美元，期末现金为124,882美元[32] - 2021年前九个月支付利息现金为23,030美元，支付所得税现金为16,569美元；2020年同期分别为19,407美元和3,506美元[32] - 2021年确认税收应收协议下的负债为365,139美元，2020年无此项[34] - 2021年因LLC单位交换确认递延所得税资产为418,140美元，2020年无此项[34] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，总合同负债分别为6990万美元和7920万美元[66] - 2021年第三季度总营收为2.0481亿美元，2021年前九个月总营收为5.70796亿美元，2020年第三季度总营收为8785.9万美元，2020年前九个月总营收为1.85745亿美元[67] - 2021年第三和前九个月，公司向MLSH 1支付的税务负债分配款分别为5010万美元和1.063亿美元；2020年第三和前九个月，公司向MLSC的非控股股东支付的税务负债分配款分别为10万美元和30万美元[69] - 2021年和2020年第三及前九个月，公司对长期或有限寿命无形资产未确认减值损失[76] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，流动资产和负债的账面价值接近公允价值[78] - 2021年和2020年截至9月30日的三、九个月，BioNTech SE在三、九个月的收入占比分别为26.2%、32.2%（2021年）和21.9%、10.4%（2020年）；Pfizer, Inc.占比分别为23.4%、22.9%（2021年）和24.0%、13.5%（2020年）；CureVac N.V.占比分别为23.0%、11.3%（2021年）；Sanofi S.A.在2020年九个月占比为10.3%[80] - 截至2021年9月30日，公司商誉分别为1.528亿美元和2.243亿美元，2021年9月30日商誉不包括与出售蛋白质检测业务相关的7150万美元[94][95] - 截至2021年9月30日，有限寿命无形资产总账面净值为1.21225亿美元，2020年12月31日为1.77656亿美元[97] - 2021年和2020年前三季度，与创收活动直接相关的无形资产摊销费用分别为940万美元和950万美元[97] - 2021年9月，公司完成蛋白质检测部门剥离，导致4170万美元相关净无形资产终止确认[98] - 截至2021年9月30日，存货总计5624.6万美元，2020年12月31日为3330.1万美元[99] - 2021年前三季度租金费用约为210万美元，2020年同期约为230万美元[101][102] - 2021年前三季度，水岭圣地亚哥设施租赁义务付款约为350万美元，确认租金费用约为60万美元[107] - 截至2021年9月30日，公司非可撤销租赁协议和租赁融资义务的最低年度付款总额为租赁融资义务4518.4万美元、经营租赁1048.7万美元，租赁融资义务现值为1993.5万美元，长期租赁融资义务为5532.4万美元[114] - 截至2021年9月30日，Leland设施租赁和Flanders圣地亚哥设施租赁融资部分的最低付款总额为4986.4万美元[115] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司新循环信贷额度无未偿还余额，长期债务分别为5.31584亿美元和5.34614亿美元，扣除流动部分后分别为5.25584亿美元和5.28614亿美元[122] - 截至2021年9月30日，公司未来五年债务本金到期情况为2021年剩余三个月150万美元、2022 - 2025年每年600万美元、之后5.2亿美元，长期债务总额为5.455亿美元[123] - 2021年第三季度和前九个月，公司基于股权的薪酬费用分别为356.7万美元和822.8万美元，2020年同期分别为184.9万美元和293.3万美元[127] - 截至2021年9月30日，与股票期权、激励单位和受限股票单位相关的未确认股权薪酬分别为1840万美元、150万美元和140万美元，预计分别在约3.3年、2.2年和2.1年内确认[128] - 2021年第三季度和前九个月A类普通股基本每股净收益分别为0.46美元和1.16美元，摊薄后每股净收益分别为0.45美元和1.14美元；2020年对应数据分别为0.12美元、0.21美元和0.12美元、0.21美元[132] - 2021年第三季度和前九个月所得税前收入分别为1.51652亿美元和3.86943亿美元，所得税费用分别为0.18842亿美元和0.43937亿美元，有效税率分别为12.4%和11.4%；2020年对应数据分别为0.38664亿美元、0.066855亿美元，-0.00359亿美元、0.002511亿美元，-0.9%和3.8%[137] - 截至2020年12月31日，公司对Topco LLC投资的递延税资产净额为4.455亿美元，估值备抵为0.0133亿美元[139] - 2021年4月二次发行使公司对Topco LLC投资的递延税资产和额外实收资本增加1.282亿美元，与税收应收协议相关的应付关联方款项增加1.377亿美元，相关递延税资产和额外实收资本增加约0.0284亿美元[140] - 2021年9月二次发行使公司对Topco LLC投资的递延税资产和额外实收资本增加2.154亿美元，与税收应收协议相关的应付关联方款项增加2.274亿美元，相关递延税资产和额外实收资本增加约0.046亿美元[141] - 2021年前三季度Topco LLC向其所有者支付的税收分配分别为0.9亿美元和1.865亿美元，公司分别收到0.399亿美元和0.802亿美元[145] - 2020年第三季度和前九个月公司向GTCR支付的管理费用分别约为0.01亿美元和0.04亿美元[146] - 2020年前九个月公司向GTCR报销的自付费用约为0.02亿美元，2021年第三季度和前九个月以及2020年第三季度无此类费用[147] - 2021年第三季度和前九个月公司向MLSH 1支付的税收负债分配分别为0.501亿美元和1.063亿美元[148] - 2020年第三季度和前九个月公司为租赁设施支付的租赁费用分别少于0.01亿美元和约0.02亿美元[150] - 截至2021年9月30日，公司根据税收应收协议对MLSH 1和MLSH 2的负债为7.456亿美元，约占预计未来可利用的税收节省的85% [152] - 2021年4月和9月的二次发行分别使税收应收协议负债增加1.377亿美元和2.274亿美元 [152] - 2021年前九个月，公司在税收应收协议负债调整上确认了910万美元的收益 [152] - 2021年第三季度和前九个月，公司未向MLSH 1或MLSH 2付款，130万美元的负债被重新分类为短期负债 [153] - 2021年第三季度和前九个月，公司收入分别为2.048亿美元和5.708亿美元，2020年同期分别为8790万美元和1.857亿美元 [155][164] - 2021年第三季度和前九个月，公司研发费用分别为200万美元和600万美元，2020年同期分别为190万美元和720万美元 [167] - 2021年第三季度和前九个月，公司销售、一般和行政费用分别为2520万美元和7250万美元，2020年同期分别为2050万美元和5260万美元 [169] - 2021年第三和前九个月，公司总合并收入分别为2.048亿美元和5.708亿美元，2020年同期分别为8790万美元和1.857亿美元[195] - 截至2021年9月30日的三个月，公司营收2.0481亿美元，较2020年同期的8785.9万美元增长133.1%[212] - 截至2021年9月30日的三个月，公司运营费用4793.7万美元，较2020年同期的4213.8万美元增长13.8%[212] - 截至2021年9月30日的三个月，公司净利润1.3281亿美元，较2020年同期的3902.3万美元增长240.3%[212] - 截至2021年9月30日的九个月，公司营收5.70796亿美元，较2020年同期的1.85745亿美元增长207.3%[214] - 截至2021年9月30日的九个月，公司运营费用1.67236亿美元，较2020年同期的9708.8万美元增长72.3%[214] - 截至2021年9月30日的九个月，公司净利润3.43006亿美元，较2020年同期的6434.4万美元增长433.1%[214] - 截至2021年9月30日的三个月，研发费用195万美元，较2020年同期的186.8万美元增长4.4%[212] - 截至2021年9月30日的九个月，研发费用604.6万美元，较2020年同期的721.2万美元下降16.2%[214] 股权结构变化 - 2021年第三季度，因LLC单位交换，公司A类普通股增加17068股，金额增加171000美元，B类普通股减少17068股，金额减少171000美元[23] - 2021年第三季度，公司确认因LLC单位交换产生的税收应收协议影响，额外实收资本增加34060000美元[23] - 2020年12月31日，A类普通股股份为96,647股，金额为966美元；B类普通股股份为160,974股，金额为1,610美元[25] - 2021年9月30日，A类普通股股份为131,420股，金额为1,314美元；B类普通股股份为126,240股，金额为1,262美元[25] - 2020年11月公司完成首次公开募股，出售6900万股A类普通股，发行价27美元/股，净收益18亿美元[39] - 2021年4月，MLSH 1交换17665959个有限责任公司单位获得等量A类普通股；随后完成二次发行20700万股A类普通股，发行价31.25美元/股，净收益62420万美元，公司承担发行成本100万美元[42][43] -

业绩总结 - 2021年第三季度收入为2.05亿美元，同比增长约133%[7] - 2021年第三季度调整后EBITDA为1.56亿美元，同比增长170%，EBITDA利润率约为76%[7] - 2021年第三季度净收入为132.8百万美元[49] - 调整后的净收入为112.5百万美元，稀释后每股收益为0.44美元[52] - 2021年截至第三季度的自由现金流为412.7百万美元[46] - 生物安全检测收入为182.9百万美元，同比增长170%[44] - 蛋白质检测收入为16.6百万美元，同比增长18%[44] - 核酸生产收入为5.3百万美元，同比下降13%[44] 用户数据与市场展望 - 核酸生产业务占2021年第三季度总收入的89%[25] - 2021年第三季度的总市场规模为62亿美元，预计2019-2023年复合年增长率为16%[15] 新产品与技术研发 - CleanCap®技术在COVID-19疫苗项目中的广泛应用，预计将继续保持强劲需求[34] - 公司在mRNA技术制造和测试方面设立了临床中心的卓越中心[17] 市场扩张与投资 - 公司计划在Flanders新建两栋建筑，预计投资3000万美元，容纳超过200人[20] - Leland设施的扩建将使生物安全测试的面积翻倍，预计2022年中期投入使用[23] 负面信息与其他策略 - 预计2021年利息支出将在3400万至3500万美元之间[49] - 公司在2021年捐赠了10万美元用于当地COVID-19救助工作[11]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收2.048亿美元，较2020年第三季度增长133% [11][35] - 第三季度调整后EBITDA为1.56亿美元，较2020年第三季度增长170%，调整后EBITDA利润率为76% [37] - 第三季度基本每股收益和摊薄后每股收益分别为0.46美元和0.45美元，调整后摊薄每股收益为0.44美元 [38] - 截至9月30日，现金及现金等价物总计5.48亿美元，季度调整后自由现金流为1.538亿美元 [39] - 2021年全年营收指引上调至7.7 - 7.8亿美元，调整后EBITDA预计在5.7 - 5.75亿美元，调整后摊薄每股收益预计在1.48 - 1.52美元 [48][54][55] - 2022年营收预计在8.4 - 8.8亿美元，意味着调整后中点增长14% [61] 各条业务线数据和关键指标变化 核酸生产业务 - 第三季度营收1.829亿美元，同比增长170%，占公司总营收的89%，调整后EBITDA为1.506亿美元，调整后EBITDA利润率为82% [14][42] - 2021年COVID - 19疫苗客户的CleanCap收入预计在5.2 - 5.25亿美元 [48] - 非COVID - 19相关的基础核酸业务在9个月内增长约50% [29] 生物安全测试业务 - 第三季度营收1660万美元，同比增长18%，年初至今增长29%，占公司总营收的8%，调整后EBITDA为1360万美元 [31][44][45] - 亚太地区年初至今增长49% [31] 蛋白质检测业务 - 9月初剥离，第三季度营收占比不到3%，调整后EBITDA占比不到2% [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至本周，全球不到40%的人口已完全接种疫苗，意味着超半数人仍需接种首剂疫苗 [16] - 美国疫苗标签已扩大到5 - 11岁人群 [16] - 全球对第三剂加强针的推荐增加，Pfizer已要求FDA将加强针授权扩大到所有成年人 [17] - 越来越多人呼吁使用mRNA疫苗补充初始腺病毒或病毒载体疫苗 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在研发和商业组织进行有机投资，扩大员工规模以满足客户需求 [55] - 将于1月28日举办首次投资者研发日活动 [34] - 核酸生产业务中，CleanCap mRNA需求强劲，公司预计未来仍有持久需求，且2022年COVID - 19相关CleanCap收入将增长5% - 10% [14][15][20] - 生物安全测试业务将持续创新、扩大产品规模、提供优质技术支持和服务，满足客户需求 [33] - 行业中mRNA技术已得到验证，非COVID - 19相关的mRNA疫苗和治疗管线令人印象深刻，越来越多GMP mRNA项目进入临床 [27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司作为上市公司的第一年表现出色，随着mRNA研发成为现代医学前沿，全球客户基础的增长势头持续增强 [13] - 公司供应链稳固，75%的年初至今库存采购来自美国公司，降低了全球供应和物流风险 [63][64] - 公司预计2022年核心业务将持续增长，重点进行产能扩张、增加研发投资和创新，以实现长期增长 [65] 其他重要信息 - 公司发布了首份环境、社会和治理报告，强调可持续发展和对ESG原则的承诺 [9] - 公司被纳入道富环球顾问多元化指数 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Pfizer在2022 - 2023年非美欧地区免疫计划中的作用 - 公司认为Pfizer凭借全球影响力和基础设施，在全球疫情应对中可发挥更大作用，预计Pfizer将占据约75%的mRNA新冠疫苗市场，Moderna约占25% [72][73][75] 问题2: 非COVID - 19相关CleanCap客户的增长、多样性及进展情况 - 增长令人惊叹，既有老牌企业恢复原有项目，也有新进入者带来新技术和新方法，市场广泛且超乎想象 [76] 问题3: 口服抗病毒药物是否会限制疫苗加强针接种或在反疫苗人群及新兴市场的接种 - 可能有部分人群更倾向抗病毒药物，但不确定其占全球人口比例，且从公共卫生和成本角度看，抗病毒药物难以替代疫苗 [78][79][80] 问题4: Moderna生产问题对CleanCap短期是否有积极影响 - 由于消息较新，不太可能已完全纳入客户预测，可能存在潜在积极影响，但需时间验证 [81][82] 问题5: 核酸生产业务剔除COVID贡献后的EBITDA利润率及中期稳态利润率 - 未对剔除COVID贡献的EBITDA利润率进行指引，预计中期利润率稳定，虽有研发、商业和设施投入压力，但业务增长可缓冲部分影响 [83][84][85] 问题6: 公司对COVID CleanCap的指引与Pfizer展望的关系 - Pfizer疫苗销售将出现市场转移，订单从客户到公司需时间，历史上订单量呈增长趋势 [87][92][93] 问题7: CleanCap订单的可见性、时间和规模是否随时间变化 - 随着生产流程稳定，订单需求增大，订单确定性和时长增加 [94] 问题8: CleanCap供应协议的最新情况 - 相关协议总体数量增加，从条款书到积极谈判阶段的进展良好，签署的交易增多 [96] 问题9: 剔除COVID相关CleanCap收入后，核酸生产业务增长的关键驱动因素 - 非COVID CleanCap产品增长显著，客户对相关原材料需求增加，且增长广泛分布于客户群体 [98][100][103] 问题10: 公司资金部署的优先事项 - 优先进行有机投资和设施扩张，同时关注无机收购机会，主要集中在核酸生产和生物安全测试领域，其他资金用途将在2022年根据前两项投资结果再评估 [105][106] 问题11: 公司是否面临通胀或定价压力，能否将价格上涨转嫁给客户 - 目前因业务量增加和运营优化，主要投入品单价下降，未看到影响成本的价格上涨，部分小产品线可转嫁低个位数的价格上涨 [107][108][109] 问题12: 非COVID早期客户对CleanCap与替代方案的看法 - 早期客户选择CleanCap是因为已做出设计决策，倾向于参考表现良好的系统 [111] 问题13: 质量控制业务明年的增长预期 - 未对2022年该业务进行细分指引，今年预计增长约25%，历史市场增长率在低至中个位数 [112] 问题14: 公司在新mRNA项目中获取新客户情况及竞争和技术偏好变化 - 共转录加帽技术优势持续存在，市场份额数据待更新，将在研发日分享市场增长估计数据 [114][116][117] 问题15: 新设施建设是否有问题及产能缓冲情况 - 现有设施可满足2022年需求，新设施建设按计划进行，成本有小幅度增加但不重大，新设施主要为长期机会和能力提升 [118] 问题16: 非COVID CleanCap客户业务的增长拐点时间 - 目前无法确定，预计比2 - 3年前短，但不会像COVID - 19疫苗那样迅速获批，且需考虑临床失败风险和患者群体规模 [121][122][123] 问题17: CleanCap COVID业务的最坏情况、上限及订单增长情况 - 已看到订单增加，若设定下限，上限可能更高，因为可能有项目进展更快或取得临床成功 [125][126]