公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产为22.48899亿美元，较2021年12月31日的19.18276亿美元增长约17.23%[16] - 2022年前三季度公司实现营收6.78288亿美元，较2021年同期的5.70796亿美元增长约18.83%[18] - 2022年前三季度公司净利润为4.03234亿美元，较2021年同期的3.42139亿美元增长约17.86%[18] - 截至2022年9月30日，公司总负债为14.0723亿美元，较2021年12月31日的13.72915亿美元增长约2.49%[16] - 2022年前三季度归属于公司的净利润为1.82571亿美元，较2021年同期的1.26207亿美元增长约44.66%[18] - 2022年第三季度公司实现营收1.91263亿美元，较2021年同期的2.0481亿美元下降约6.61%[18] - 2022年第三季度公司净利润为0.99653亿美元，较2021年同期的1.32177亿美元下降约24.60%[18] - 截至2022年9月30日，公司股东权益为8.41669亿美元，较2021年12月31日的5.45361亿美元增长约54.33%[16] - 2022年前三季度基本每股收益为1.39美元，较2021年同期的1.16美元增长约19.83%[18] - 2022年第三季度基本每股收益为0.34美元，较2021年同期的0.46美元下降约26.09%[18] - 2022年前九个月净收入为403,234千美元，2021年（调整后）为342,139千美元[33] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为436,642千美元，2021年（调整后）为309,827千美元[33] - 2022年前九个月投资活动使用（提供）的净现金为 - 249,092千美元，2021年（调整后）为111,311千美元[33] - 2022年前九个月融资活动使用的净现金为 - 121,376千美元，2021年（调整后）为 - 109,469千美元[33] - 2022年现金净增加66,174千美元，2021年（调整后）为311,714千美元[33] - 2022年初现金为551,272千美元，年末为617,446千美元；2021年（调整后）年初现金为236,184千美元，年末为547,898千美元[33] - 2022年折旧为5,604千美元，2021年（调整后）为4,668千美元[33] - 2022年前九个月现金支付利息为11,416美元，2021年为20,612美元[34] - 2022年前九个月现金支付所得税为19,581美元，2021年为16,569美元[34] - 2022年前九个月应付账款和应计费用中包含的财产和设备为1,799美元，2021年为866美元[34] - 2022年前九个月政府合同项下待报销资本支出的应计应收款为1,105美元，2021年为0美元[34] - 2022年前九个月以新经营租赁负债换取的使用权资产为7,872美元，2021年为0美元[34] - 2022年前九个月与收购业务相关记录的或有对价负债公允价值为7,800美元，2021年为0美元[34] - 2022年前九个月应计应付对价为10,000美元，2021年为0美元[34] - 2021年前九个月税收应收协议项下确认的负债为365,139美元，2022年为0美元[34] - 2021年前九个月因有限责任公司单位交换确认的递延所得税资产为418,140美元，2022年为0美元[34] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，合同负债总额分别为740万美元和1260万美元[60] - 2022年第三季度总营收为1.91263亿美元，2022年前九个月总营收为6.78288亿美元；2021年第三季度总营收为2.0481亿美元，2021年前九个月总营收为5.70796亿美元[61] - 2022年前三季度和前九个月，公司分别向MLSH 1支付3680万美元和1.193亿美元的税务负债分配款；2021年同期分别为5010万美元和1.063亿美元[69] - 2022年第三季度和前九个月，公司A类普通股基本每股净收益分别为0.34美元和1.39美元，摊薄后每股净收益分别为0.34美元和1.37美元；2021年经调整后对应数据分别为0.46美元、1.16美元和0.44美元、1.13美元[140] - 2022年第三季度和前九个月，公司所得税费用分别为1411万美元和5236.2万美元，有效税率分别为12.4%和11.5%；2021年经调整后对应数据分别为1884.2万美元、4393.7万美元和12.5%、11.4%[144] - 2022年前三季度，Topco LLC向其所有者支付的税收分配分别为7570万美元和2.461亿美元，其中公司分别获得3890万美元和1.268亿美元；2021年对应数据分别为9000万美元、1.865亿美元和3990万美元、8020万美元[149][150] - 截至2022年9月30日，公司根据税收应收协议的负债为7.46亿美元，2022年前九个月，公司在该协议负债调整上确认了230万美元的收益[153] - 2022年第三季度和前九个月，公司根据Topco LLC运营协议向MLSH 1支付的税收负债分配分别为3680万美元和1.193亿美元；2021年对应数据分别为5010万美元和1.063亿美元[155] - 2022年第三季度和前九个月，公司向Curia支付的合同制造和开发服务费用微不足道；2021年对应数据分别为40万美元和710万美元[156] - 2022年有13397.1万个潜在稀释证券因反稀释作用未纳入第三季度摊薄每股净收益计算，2021年为283万个；前九个月2022年为2359万个，2021年为292万个[142] - 2022年第三季度和前九个月公司营收分别为1.913亿美元和6.783亿美元，2021年同期分别为2.048亿美元和5.708亿美元[172] - 2022年第三季度和前九个月总营收分别为1.913亿美元和6.783亿美元，2021年同期分别为2.048亿美元和5.708亿美元，第三季度同比下降6.6%，前九个月同比增长18.8%[189,208,209] - 2022年第三季度运营费用总计7436万美元，2021年同期为4943万美元，同比增长50.4%；前九个月运营费用总计2.1332亿美元，2021年同期为1.7069亿美元，同比增长25.0%[208,209] - 2022年第三季度净收入为9965.3万美元，2021年同期为1.3218亿美元，同比下降24.6%；前九个月净收入为4.0323亿美元，2021年同期为3.4214亿美元，同比增长17.9%[208,209] - 2022年第三季度归属于非控股股东的净收入为5518.4万美元，2021年同期为7821.5万美元，同比下降29.4%；前九个月为2.2066亿美元，2021年同期为2.1593亿美元，同比增长2.2%[208,209] - 2022年第三季度归属于公司的净收入为4446.9万美元，2021年同期为5396.2万美元，同比下降17.6%；前九个月为1.8257亿美元，2021年同期为1.2621亿美元，同比增长44.7%[208,209] - 2022年第三季度调整后EBITDA为1.3252亿美元，2021年同期为1.5487亿美元；前九个月调整后EBITDA为5.0799亿美元，2021年同期为4.2014亿美元[208,209] - 2022年第三季度调整后自由现金流为1.1875亿美元，2021年同期为1.5267亿美元；前九个月调整后自由现金流为4.8458亿美元，2021年同期为4.1008亿美元[208,209] - 2022年第三季度总营收1.913亿美元，较2021年同期的2.048亿美元减少1350万美元，降幅6.6%[211][212] - 2022年前三季度总营收6.78288亿美元，较2021年同期的5.70796亿美元增加1.07492亿美元，增幅18.8%[211] - 2022年第三季度总股份支付费用474万美元，较2021年同期的356.7万美元增加117.3万美元，增幅32.9%[210] - 2022年前三季度总股份支付费用1267.5万美元，较2021年同期的822.8万美元增加444.7万美元，增幅54.0%[210] 公司股权结构相关 - 截至2022年9月30日，公司持有Topco LLC约51.5%的已发行有限责任公司单位，MLSH 1持有约48.5% [63] - 2021年4月，MLSH 1交换1766.5959万个有限责任公司单位获得公司A类普通股，随后公司完成2070万股A类普通股二次发售，每股31.25美元，净收益6.242亿美元，公司承担发行成本100万美元[65][66] - 2021年9月，MLSH 1交换1706.8559万个有限责任公司单位获得公司A类普通股，随后公司完成2000万股A类普通股二次发售，每股50美元，净收益9.775亿美元，公司承担发行成本90万美元[67][68] - 2021年6月30日，A类普通股股份为114,352，金额为1143美元；B类普通股股份为143,308，金额为1433美元；股东权益总计337,361美元[26] - 2021年9月30日，A类普通股股份为131,420，金额为1314美元；B类普通股股份为126,240，金额为1262美元；股东权益总计457,203美元[26][28] - 2020年12月31日，A类普通股股份为96,647，金额为966美元；B类普通股股份为160,974，金额为1610美元；股东权益总计154,746美元[28] - 截至2022年9月30日，公司持有Topco LLC 51.5%的流通LLC单位，MLSH 1持有48.5%[205] 公司业务板块相关 - 截至2022年9月30日，公司运营两个可报告业务板块：核酸生产和生物制品安全检测[71] - 公司财务业绩分为核酸生产、生物制品安全测试和蛋白质检测三个报告运营部门，蛋白质检测业务于2021年9月完成剥离[157][158] - 2022年前九个月核酸生产和生物制品安全测试部门间的内部收入不重要，2021年第三季度和前九个月核酸生产和蛋白质检测部门间的内部收入分别为20万美元和60万美元[161] - 2022年第三季度核酸生产和生物制品安全测试部门的收入分别为1.749亿美元和1640万美元，2021年同期核酸生产、生物制品安全测试和蛋白质检测部门的收入分别为1.829亿美元、1660万美元和530万美元[173] - 2022年前九个月核酸生产和生物制品安全测试部门的收入分别为6238万美元和5450万美元，2021年同期核酸生产、生物制品安全测试和蛋白质检测部门的收入分别为4994万美元、5250万美元和1900万美元[174] - 2022年第三季度核酸生产营收1.74881亿美元，较2021年同期的1.82901亿美元减少800万美元，降幅4.4%[211][213] - 2022年前三季度核酸生产营收6.23779亿美元，较2021年同期的4.99354亿美元增加1.24425亿美元，增幅24.9%[211] - 2022年第三季度生物制品安全检测营收1638.2万美元，较2021年同期的1662.6万美元减少24.4万美元，降幅1.5%[211][214] - 2022年前三季度生物制品安全检测营收5450.9万美元，较2021年同期的5248.3万美元增加202.6万美元，增幅3.9%[211] - 2022年第三季度蛋白质检测无营收，2021年同期为528.3万美元[211][214] - 2022年前三季度蛋白质检测无营收，2021年同期为1895.9万美元[211] 公司重大交易相关 - 2022年1月27日，公司完成对MyChem, LLC的收购，总收购对价为2.578亿美元，其中现金支付2.4亿美元[90][91] - 2022年前九个月，公司因收购MyChem产生340万美元交易成本，计入销售、一般和行政费用[92] - 2022年第三季度和前九个月，公司分别记录与Retention Payment相关的补偿费用250万美元和680万美元，计入研发费用[92] - 收购MyChem的总购买价为2.578亿美元，其中约100万美元用于潜在营运资金调整，约12

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收1.91亿美元，调整后EBITDA为1.33亿美元，调整后完全摊薄每股收益为0.37美元，结果在预期范围内 [9] - 前三季度营收6.78亿美元，较上年同期增长19%；调整后EBITDA为5.08亿美元，调整后EBITDA利润率为75% [12] - 第三季度GAAP净利润（非控股权益前）为1亿美元，2021年第三季度为1.32亿美元；运营收入为1.17亿美元，运营利润率为61%；研发支出超500万美元，2021年第三季度约为200万美元 [36] - 第三季度调整后EBITDA为1.33亿美元，2021年第三季度为1.55亿美元；调整后EBITDA利润率为69% [37][38] - 第三季度基本每股收益和摊薄每股收益均为0.34美元，调整后完全摊薄每股收益为0.37美元 [40] - 第三季度末现金达6.17亿美元，创历史新高，较第二季度增加6700万美元；长期债务为5.4亿美元；调整后自由现金流为1.19亿美元 [11][41] - 预计2022年全年净资本支出在5000 - 5500万美元之间，约2800万美元将由国防部资助抵消 [43] - 更新2022年财务指引，预计营收在8.8 - 8.9亿美元之间，其中CleanCap相关新冠疫苗需求带来的营收约为6 - 6.05亿美元；调整后EBITDA在6.5 - 6.6亿美元之间；调整后完全摊薄每股收益在1.76 - 1.80美元之间 [49][50] - 预计第四季度总营收约2.07亿美元，新冠相关CleanCap营收约1.27亿美元，基础业务营收约8000万美元，较2021年第四季度增长65%；调整后EBITDA约1.47亿美元，利润率为71%；调整后每股收益约0.33美元 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 核酸生产（NAP）业务 - 第三季度，新冠相关CleanCap营收较2021年第三季度下降4%；基础NAP业务营收同比下降6%，因2021年第三季度有大客户的非新冠大订单 [10] - 第三季度，该业务占总营收的91%，调整后EBITDA为1.34亿美元，调整后EBITDA利润率为77%；来自主要新冠疫苗客户的CleanCap营收约为1.27亿美元，2021年第三季度为1.31亿美元 [45] 生物制品安全测试（BST）业务 - 该业务持续受到中国业务的间歇性不利影响，较2021年第三季度下降1% [10] - 第三季度，该业务贡献公司营收的9%，受中国疫情封锁和不向俄罗斯发货的决定影响；Cygnus品牌产品营收下降100万美元；调整后EBITDA为1300万美元，EBITDA利润率为79% [46] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至10月19日，美国仅有1900万人接种新的二价加强针疫苗，新加强针疫苗的接种情况不佳 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将通过对自身能力的有机投资和积极寻求外部并购来实现长期战略，目前有多个潜在战略机会 [11] - 专注于基础核酸生产业务，预计创新mRNA客户在产品和服务方面将持续增长 [16] - 推出首款商业化GMP级N1 - 甲基 - 假尿苷 - 5'-三磷酸，满足客户对关键材料国内采购的需求，这是新产品开发管道中众多GMP级试剂的开端 [14][15] - 建设新的佛兰德斯工厂，以支持客户从临床前和早期临床阶段到二期及以后的工作；生物制品安全测试业务迁至北卡罗来纳州利兰的新设施；太平洋中心扩建工程进展顺利 [21][23][24] - 预计今年晚些时候推出关键的逆转录病毒MockV试剂盒，进一步拓展产品组合 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年新冠相关CleanCap营收可能降至约1亿美元，上半年发货有限；内部计划将2024年及以后的新冠相关CleanCap营收设定在1亿美元的年运行率 [30] - 基础核酸业务表现良好，预计2023年将持续强劲增长；生物制品安全测试业务预计在2023年恢复更广泛的市场增长水平；基础业务预计在2023年为公司带来至少20%的营收增长，结合预计的1亿美元新冠相关CleanCap营收，2023年调整后EBITDA利润率将在40% - 50%之间 [61][62] 其他重要信息 - 公司与丹纳赫就Trey Martin加入公司担任首席执行官一事存在分歧，丹纳赫提起诉讼，申请临时限制令禁止Trey为公司工作，公司将全力辩护，对Trey领导公司的能力充满信心 [32][33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三和第四季度1.25 - 1.3亿美元的新冠收入中有多少是与照付不议收入相关，这对2023年的利润率有何影响？ - 公司一般在发货后才结算合同，利润率数据和预测主要基于已发货产品 [66] 问题2: 是否看到客户群体中出现药物管道进展放缓的情况？ - 在mRNA服务业务方面，未看到这种情况 [68] 问题3: 新推出的GMP级N1 - 甲基 - 假尿苷 - 5'-三磷酸产品的潜在市场规模如何，短期内该机会如何发展？ - 目前无法提供具体的潜在市场数据和2023年的具体指导，但该产品代表了行业趋势，随着大型制药公司更多参与mRNA领域，对高质量输入产品的需求增加，率先提供此类产品很重要 [71] 问题4: 基础核酸生产业务是否也存在客户原材料库存增加的情况，这是否是2023年增长轨迹较低的因素之一？ - 这种情况仅特定于新冠疫苗领域，基础核酸生产业务不受影响，因为其他RNA疗法尚处于早期开发阶段，客户更关注快速推进项目 [73] 问题5: 2023年公司增长的驱动因素有哪些，如何利用新增产能？ - 部分增长来自GMP级N1 - 甲基 - 假尿苷 - 5'-三磷酸产品的转化和相关定价提升，已有客户订单和供应意向；核酸生产业务中的合成输入物和mRNA CDMO业务是高增长领域 [75][76] 问题6: 2023年1亿美元的新冠CleanCap收入中，有多少已预订？ - 目前不提供相关信息，因为与客户的需求情况复杂，难以一概而论 [77][78] 问题7: 第四季度非新冠业务指引同比大幅增长的原因是什么，2023年增长预期从上次电话会议的30%左右降至20%出头的原因是什么？ - 第四季度非新冠业务增长是由于非新冠项目对CleanCap的需求增加以及mRNA服务业务的良好管道；2023年整体业务的混合增长率接近20%，部分业务增长较高，部分较低 [82][83][85] 问题8: 公司资本分配战略的重点领域和潜在填补的缺口是什么，当前并购环境如何？ - 公司关注mRNA制造的其他组件、核酸基产品及交付方式等领域；并购环境较过去6个月有所改善，有很多相关机会正在推进 [87][88] 问题9: 生物制品安全测试业务受中国和俄罗斯相关情况影响，今年剩余时间有何更新？ - 中国的影响情况不稳定，取决于当地情况；退出俄罗斯市场的决定是合适的，目前没有更多更新 [89] 问题10: 是否了解新冠客户的原材料库存情况，非新冠mRNA治疗管道中是否有未来几年的催化剂，治疗药物进入临床阶段后公司业务动态如何变化？ - 不了解客户的具体库存情况；难以预测非新冠mRNA治疗管道中的赢家，公司广泛服务早期参与者以提高与成功应用合作的概率；随着治疗药物进入后期阶段，客户对质量标准和合规性的关注增加，合作方式从前期的放手模式转变为更具咨询性的模式 [92][93][94] 问题11: 为何在模型中保留2023年及以后每年约1亿美元的新冠收入，而不是剔除；2023年EBITDA利润率从今年的70%左右降至40% - 50%的原因是什么；非新冠核酸业务今年各季度收入情况如何，应如何看待其趋势？ - 公司认为新冠需求不会消失，与拥有约2/3新冠市场份额的团队合作，预计市场不会归零，1亿美元的预测是合理的；2023年EBITDA利润率下降是由于高利润率的新冠相关CleanCap收入下降，同时新设施投入使用、内部有机研发和商业引擎持续扩张；非新冠核酸业务收入各季度波动，是因为业务性质导致，尚未形成季度节奏，随着业务增长有望趋于平稳 [97][100][104] 问题12: 研发日提到的管道项目中使用更多CleanCap的情况，2023年是否会开始产生影响；关于辉瑞的疫苗预测，公司何时得知？ - 2023年不太可能看到这些治疗化合物获得批准和商业吸引力，它们是更长期的需求驱动因素；公司会密切关注辉瑞在公司财报电话会议前两天的发言 [108][110] 问题13: 之前2亿美元新冠CleanCap预测对应的剂量数是20亿剂，现在1亿美元预测对应的剂量数是多少；2023年上半年和下半年的利润率情况如何？ - 现在对应的剂量数大致减半，但可能因效率问题略高；目前尚未提供相关指引，需关注年底信息 [112][113] 问题14: 核酸生产业务中2021年第三季度未重复出现的大客户订单规模有多大，第四季度是否有类似的同比不利因素；首席执行官过渡的不确定性是否会影响公司对目标资产的收购意愿？ - 2021年第三季度是一笔超1000万美元的非新冠相关客户订单；2022年第四季度有不同客户的CleanCap独立需求和mRNA服务业务的良好势头，将推动非新冠业务强劲收尾；首席执行官过渡的不确定性不会影响公司对目标资产的收购意愿，公司将继续积极推进 [115][116]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收2.43亿美元，同比增长10%；调整后EBITDA为1.88亿美元，同比增长15%，调整后EBITDA利润率达创纪录的78%；调整后每股收益为0.54美元；调整后自由现金流为1.75亿美元 [10] - 上半年营收4.87亿美元，同比增长33%；调整后EBITDA为3.75亿美元，EBITDA利润率为77% [11] - 2022年GAAP净利润为1.5亿美元，2021年同期为1.35亿美元；运营收入为1.81亿美元，运营利润率为74%；研发支出为400万美元，2021年同期为100万美元 [44] - 预计2022年营收在8.8 - 9亿美元之间，较之前指引中点下降400万美元，约5%；调整后EBITDA在6.4 - 6.6亿美元之间，较之前指引中点增长3%；调整后每股收益在1.7 - 1.8美元之间 [60][63][64] 各条业务线数据和关键指标变化 核酸生产业务 - 第二季度营收2.25亿美元，同比增长17%；剔除新冠相关CleanCap收入后，基础核酸业务同比增长21% [12] - 该业务占公司第二季度总收入的19%，调整后EBITDA为1.86亿美元，调整后EBITDA利润率达83%，创历史新高 [55] - 基础核酸生产业务（剔除主要新冠疫苗客户的GAAP收入）同比增长27% [56] - 2022年第二季度来自主要新冠疫苗客户的CleanCap收入约为1.78亿美元，2021年同期为1.55亿美元 [57] 生物制品安全检测业务 - 第二季度营收1700万美元，较去年下降4% [28] - 该业务占公司第二季度总收入的7%，调整后EBITDA为1400万美元，EBITDA利润率为81% [57][58] 各个市场数据和关键指标变化 - 生物制品安全检测业务中，亚太地区受疫情封锁影响，而北美和欧洲分别同比增长11%和17% [58] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为自身被市场严重低估，因其基础业务具有高价值，但市场过于关注新冠业务成功而未合理评估 [26] - 聚焦基础核酸生产业务，将其作为长期价值创造的关键驱动力，持续看到创新信使客户在产品和服务方面的增长 [14] - 持续投资mRNA创新，扩大研发运营、设施和质量体系，并与客户更紧密合作 [32] - 积极拓展国际业务，提升直接服务全球客户的能力 [40] - 继续评估并可能收购能拓展业务的公司或技术，采用有机投资与无机并购相结合的战略 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫苗市场已过初始高峰需求阶段，进入更动态且难预测的阶段，公司修订2022年新冠相关CleanCap收入指引，预计全年在6 - 6.2亿美元之间 [19][22][23] - 预计2023年新冠疫苗相关CleanCap需求在2 - 3亿美元之间，但实际情况可能因多种因素而变化 [25] - 看好非新冠项目带来的长期增长机会，mRNA疫苗和治疗资产的研发数量预计从2022年到2027年增长4倍 [15] - 随着细胞和基因疗法的兴趣增加以及开发项目进入后期临床阶段的加速，预计新的商业批准将验证这些疗法的高临床疗效和变革性影响 [17] 其他重要信息 - 公司一项关于CleanCap技术的美国专利在重新审查后，所有重新审查的权利要求均具有专利性，预计月底收到重新审查证书 [13] - 7月迎来新的执行副总裁兼首席行政官Pete Leddy，负责全球共享服务职能；核酸生产业务新增研发高级副总裁Kate Broderick和质量与法规副总裁Jay Lochhead [30][32] - MyChem收购整合预计年底完成，其产品开发和商业推广活动已与TriLink的研发和商业团队合并 [33] - 与国防部签署合作协议，国防部将为圣地亚哥Flanders核酸生产设施的扩建提供高达3900万美元的资金；Flanders场地建设按计划进行，预计2022年底完成一期入住，2023年上半年完成二期入住 [35][36] - 生物制品安全检测业务从Southport迁至北卡罗来纳州Leland的新先进设施，预计年底搬迁；还在圣地亚哥获得54000平方英尺的办公、仓库和轻实验室空间，计划将部分公司和行政团队迁至此处 [37][38] - 推出公司范围内的志愿者计划和员工慈善捐赠指标，支持慈善、科学和教育事业，特别是推进科学教育和创新、支持当地社区、促进公共卫生和医疗服务可及性以及倡导包容和多样性 [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：2023年新冠业务已预订情况、全年节奏趋势及合同性质 - 公司表示目前对2023年疫苗产量的可见性很低，这影响了供应链，无法评论已预订情况，这是与客户讨论的重点 [73] 问题2：是否仍认为新冠需求会在2020年稳定下来，以及2023年后的需求和运行率情况 - 公司认为2023年的业务量约为2022年峰值的三分之一到二分之一，长期前景与之相似，市场有一定的基线水平，但受病毒变体和疫苗数量影响，难以准确预测 [75][76] 问题3：目前满足GMP潜在产能的情况，以及是否认为客户会提前使用GMP并带来额外资本支出 - 公司解释客户因合作关系变化，将原本后期需要的GMP提前，这一情况因大型制药公司参与早期项目而增多；Flanders场地设计可满足需求，政府支持的资本投资能帮助应对，但无法满足上一季度的需求 [84][85] 问题4：除MyChem外，并购活动较少的原因，是否应加速或视情况而定 - 公司表示对并购标的有严格要求，市场估值虽下降，但管理层接受程度调整较慢，会等待合适机会 [87] 问题5：之前披露的非新冠项目是否有更新 - 公司称之前基于市场分析得出有183个项目，目前没有重新分析，该数据未更新，是内部与第三方合作积累的指标，用于辅助决策 [92] 问题6：2023年2 - 3亿美元新冠业务假设的具体假设内容，如每人一剂加强针、疫苗接种率、适用地区和市场份额等 - 公司表示该数字是综合考虑疫苗产量、2022年上半年情况、市场参与者预测等因素得出，有一定的抵消因素，会在完成外部工作后进一步细化 [96] 问题7：新冠收入正常化以及新设施投入使用后，2023年的利润率逆风情况 - 公司称目前不会对2023年除新冠业务外的情况提供更多指引；设施成本合理，是长期租赁和投资，能提供能力和灵活性，可应对市场变化，不担心固定成本结构 [97][98] 问题8：在资本成本上升和经济衰退担忧下，是否有运营成本削减或现金节约措施，以及细胞和基因疗法客户的采购决策、项目延迟或取消情况 - 公司表示未看到客户数量减少或项目取消，部分公司可能会集中资源推进部分项目；目前没有具体的现金节约措施，会根据业务情况管理产品组合和费用，公司有一定的现金流缓冲 [100][101][103] 问题9：之前提到的不包括新冠和辉瑞的业务增长率在40%左右，现在的看法如何 - 公司认为核心核酸生产业务在修订指引前接近该增长率，现在约为30%，且随着业务规模扩大，季度间数据会有波动，更适合看6 - 9个月的趋势 [107][110] 问题10：约4700万美元的非新冠业务是否包括MyChem交易 - 公司表示包括部分MyChem交易，未单独拆分，会计入非新冠业务总额 [111] 问题11：非新冠核酸生产业务第二季度情况及变化原因，以及下半年和2023年的展望，是否有下行风险或保守因素 - 公司解释变化主要是因为目前没有GMP能力，以及亚太地区对生物制品安全检测业务的影响；认为2022年的新冠业务数据较可靠，核酸生产业务仍有一定变数，公司在指导时较为保守 [116][117][124] 问题12：当新冠CleanCap收入降至2亿美元的基线水平时，EBITDA利润率的运行情况 - 公司以2020年为例，当时营收2.8亿美元，新冠CleanCap收入1亿美元，EBITDA利润率为60%，认为未来公司规模更大，仍将是高利润率业务 [128][129] 问题13：被取消的客户订单金额 - 公司表示是高个位数金额 [130] 问题14：非新冠mRNA项目和资金环境是否有放缓，基础核酸业务对生物技术的暴露程度 - 公司表示未看到客户数量减少或项目取消，业务涵盖从大型制药公司到虚拟mRNA初创公司，收入主要来自推进中的项目，偏向大中型生物制药公司 [135][136] 问题15：基础业务中客户订单模式是否有变化，是否有库存情况 - 公司表示基础业务方面没有库存情况，相关产品会在特定项目中快速消耗 [138]

业绩总结 - 2022年第二季度收入为2.43亿美元，同比增长11%[11] - 调整后EBITDA为1.88亿美元，同比增长15%，调整后EBITDA利润率为78%[11] - 2022年上半年收入为4.87亿美元，同比增长33%[14] - 上半年调整后EBITDA为3.75亿美元，同比增长42%[14] - 第二季度GAAP净收入为1.57亿美元，运营收入为1.81亿美元，运营利润率为74%[45] - 调整后每股收益为0.54美元[51] - 2022年调整后净收入为1.38亿美元，调整后每股收益为0.54美元[67] 用户数据 - 第二季度核酸生产业务收入为2.25亿美元，同比增长17%，基础收入（不包括COVID-19 CleanCap®）增长27%[17] - COVID-19相关的CleanCap®收入在2022年上半年为3.5亿美元，预计2022年全年收入为6亿至6.2亿美元[23] - 第二季度生物安全测试业务收入为1.7亿美元，同比下降4%[32] - 2022年第二季度核酸生产收入为1.93亿美元，同比增长17%，占总收入的93%[55] - 2022年第二季度生物安全测试收入为2.25亿美元，同比下降4%，占总收入的7%[55] 未来展望 - 2022年指导收入范围为8.80亿至9.10亿美元，较之前指导减少4500万美元[57] - 2022年调整后EBITDA指导范围为6.40亿至6.60亿美元，较之前指导减少2000万美元[57] - 预计2022年调整后每股收益为1.70至1.80美元，较之前指导减少0.04美元[57] - 2022年资本支出预计在6500万至7500万美元之间[60] 财务状况 - 2022年上半年调整后的自由现金流为3.58亿美元[15] - 2022年第二季度调整后的自由现金流为1.75亿美元，过去12个月的调整后EBITDA为6.93亿美元[54] - 截至2022年6月30日，公司现金为5.51亿美元，长期债务为5.41亿美元，毛债务与过去12个月调整后EBITDA的比率为0.8倍[54] 新产品与技术研发 - 公司在非COVID-19疫苗和细胞基因疗法领域提供长期增长机会[62]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司总资产为21.71799亿美元，较2021年12月31日的19.18276亿美元增长13.22%[17] - 2022年第二季度，公司收入为2.42732亿美元，较2021年同期调整后的2.17775亿美元增长11.46%[19] - 2022年上半年，公司收入为4.87025亿美元，较2021年同期调整后的3.65986亿美元增长32.96%[19] - 2022年第二季度，公司净利润为1.56721亿美元，较2021年同期调整后的1.34497亿美元增长16.52%[19] - 2022年上半年，公司净利润为3.03581亿美元，较2021年同期调整后的2.09962亿美元增长44.59%[19] - 截至2022年6月30日，公司库存为6011.3万美元，较2021年12月31日的5155.7万美元增长16.59%[17] - 截至2022年6月30日，公司商誉达2.83535亿美元，较2021年12月31日的1.52766亿美元增长85.60%[17] - 2022年第二季度，公司研发费用为427.4万美元，较2021年同期调整后的192.9万美元增长121.57%[19] - 2022年上半年，公司研发费用为796.9万美元，较2021年同期调整后的408.9万美元增长94.89%[19] - 截至2022年6月30日，公司股东权益为7.73792亿美元，较2021年12月31日的5.45361亿美元增长41.89%[17] - 2022年上半年净收入为303,581美元，2021年调整后为209,962美元[37] - 2022年上半年折旧为3,747美元，2021年调整后为2,871美元[37] - 2022年上半年无形资产摊销为11,779美元，2021年调整后为10,081美元[37] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为326,583美元，2021年调整后为204,265美元[37] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为243,245美元，2021年调整后为7,317美元[37] - 2022年上半年融资活动使用的净现金为83,934美元，2021年调整后为58,185美元[37] - 2022年上半年现金净减少596美元，2021年调整后增加138,526美元[37] - 2022年上半年支付利息现金为6,132美元，2021年为13,972美元[37] - 2022年上半年支付所得税现金为13,856美元，2021年为9,087美元[37] - 2022年应付账款和应计费用中包含的财产和设备为2,145美元，2021年调整后为1,035美元[39] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，合同负债分别为750万美元和1260万美元[66] - 2022年第二季度总营收为2.42732亿美元，2022年上半年总营收为4.87025亿美元，2021年第二季度总营收为2.17775亿美元，2021年上半年总营收为3.65986亿美元[67] - 2022年Q2和H1归属于公司的基本每股净收益分别为7.124亿美元和13.8102亿美元，摊薄后每股净收益分别为13.6539亿美元和26.4503亿美元[144] - 2022年Q2和H1的所得税费用分别为1827.1万美元和3825.2万美元，有效税率分别为10.4%和11.2%[148] - 2021年Q2和H1的所得税费用分别为1138.6万美元和2509.5万美元，有效税率分别为7.8%和10.7%[148] - 2022年Q2和H1，Topco LLC向其所有者支付的税收分配分别为8820万美元和1.705亿美元，其中公司分别获得4550万美元和8790万美元[153] - 2021年Q2和H1，Topco LLC向其所有者支付的税收分配分别为5950万美元和9650万美元，其中公司分别获得2640万美元和4030万美元[154] - 截至2022年6月30日，公司根据税收应收协议的负债为7.46亿美元，上半年确认了230万美元的收益[157] - 2022年Q2和H1，公司根据Topco LLC运营协议向MLSH 1支付的税收负债分配分别为4260万美元和8250万美元[159] - 2021年Q2和H1，公司根据Topco LLC运营协议向MLSH 1支付的税收负债分配分别为3310万美元和5620万美元[159] - 2022年Q2和H1，公司向Curia支付的合同制造和开发服务费用微不足道，2021年同期分别为610万美元和660万美元[160] - 2022年Q2和H1公司营收分别为2.427亿美元和4.870亿美元，2021年同期分别为2.178亿美元和3.660亿美元[174] - 2022年Q2和H1销售、一般和行政费用分别为2810万美元和6130万美元，2021年同期分别为2450万美元和4800万美元[177] - 2022年Q2和H1研发费用分别为430万美元和800万美元，2021年同期分别为190万美元和410万美元[178] - 2022年Q2和H1来自北美客户的收入占比分别为36.7%和36.2%，2021年同期分别为35.1%和42.3%[173] - 2022年Q2和H1新冠相关产品和服务收入分别约占总收入的73.2%和71.8%，预计未来新冠相关收入将大幅下降[182] - 2022年3个月和6个月总合并收入分别为2.427亿美元和4.870亿美元，2021年同期分别为2.178亿美元和3.660亿美元，同比增长11.5%和33.1%[190,208,210] - 2022年3个月和6个月运营费用分别为6203.1万美元和1.38958亿美元，2021年同期分别为6424万美元和1.21262亿美元，同比变化 -3.4%和14.6%[208,210] - 2022年3个月和6个月净收入分别为1.56721亿美元和3.03581亿美元，2021年同期分别为1.34497亿美元和2.09962亿美元，同比增长16.5%和44.6%[208,210] - 2022年3个月和6个月归属于非控股股东的净收入分别为8548.1万美元和1.65479亿美元，2021年同期分别为8535.4万美元和1.37717亿美元，同比增长0.1%和20.2%[208,210] - 2022年3个月和6个月归属于公司的净收入分别为7124万美元和1.38102亿美元，2021年同期分别为4914.3万美元和7224.5万美元，同比增长45.0%和91.2%[208,210] - 2022年3个月和6个月调整后EBITDA分别为1.88479亿美元和3.75471亿美元，2021年同期分别为1.64378亿美元和2.65274亿美元[208,210] - 2022年3个月和6个月调整后自由现金流分别为1.75215亿美元和3.59459亿美元，2021年同期分别为1.5881亿美元和2.56374亿美元[208,210] - 2022年3个月和6个月基于股票的总薪酬费用分别为430.8万美元和未提及，2021年同期为238.3万美元，同比增长80.8%[209] - 2022年上半年总股份支付费用为793.5万美元，2021年为466.1万美元，增长70.2%[211] - 2022年上半年收入成本股份支付费用为182.7万美元，2021年为101.9万美元，增长79.3%[211] - 2022年上半年销售、一般和行政费用股份支付费用为569.6万美元，2021年为344.9万美元，增长65.1%[211] - 2022年上半年研发费用股份支付费用为41.2万美元，2021年为19.3万美元，增长113.5%[211] - 2022年第二季度总营收为2.42732亿美元，2021年同期为2.17775亿美元，增长11.5%[213] - 2022年上半年总营收为4.87025亿美元，2021年同期为3.65986亿美元，增长33.1%[214] 公司股权结构及相关权益变化 - 截至2021年3月31日，A类普通股股份为96,647股，金额为966万美元；B类普通股股份为160,974股，金额为1,610万美元；股东权益总计2.13823亿美元[29] - 截至2021年6月30日（调整后），A类普通股股份为114,352股，金额为1,143万美元；B类普通股股份为143,308股，金额为1,433万美元；股东权益总计3.37361亿美元[29][32] - 2021年第一季度至第二季度，A类普通股股份增加17,705股，金额增加177万美元；B类普通股股份减少17,666股，金额减少177万美元[29] - 因有限责任公司单位交换，额外实收资本增加1.2129亿美元，非控股权益减少1.2129亿美元[29][32] - 确认税收应收协议影响，额外实收资本增加1.894亿美元[29][32] - 员工股权计划下发行A类普通股，额外实收资本增加785万美元[29][32] - 非控股权益因比例所有权变化调整，额外实收资本减少420万美元，非控股权益增加420万美元[29][32] - 基于股票的薪酬，额外实收资本增加1,039万美元，非控股权益增加1,344万美元，总计增加2,383万美元（三个月）；额外实收资本增加1,893万美元，非控股权益增加2,768万美元，总计增加4,661万美元（六个月）[29][32] - 向非控股权益持有人分配税务负债，非控股权益减少3.3075亿美元（三个月）；减少5.6203亿美元（六个月）[29][32] - 2021年第二季度净利润为1.34497亿美元；2021年上半年净利润为2.09962亿美元[29][32] 公司业务运营部门相关数据 - 自2021年9月剥离Vector后，截至2022年6月30日，公司运营两个可报告部门：核酸生产和生物制品安全测试[74] - 公司财务业绩分为核酸生产、生物制品安全测试和蛋白质检测三个报告运营部门[161][162] - 2022年Q2核酸生产和生物制品安全检测业务收入分别为2.252亿美元和1750万美元，2021年同期核酸生产、生物制品安全检测和蛋白质检测业务收入分别为1.925亿美元、1820万美元和700万美元[175] - 2022年H1核酸生产和生物制品安全检测业务收入分别为4.489亿美元和3810万美元，2021年同期核酸生产、生物制品安全检测和蛋白质检测业务收入分别为3.165亿美元、3590万美元和1370万美元[176] - 2022年第二季度核酸生产业务营收为2.25248亿美元，2021年同期为1.92521亿美元，增长17.0%[213] - 2022年第二季度生物制品安全测试业务营收为1748.4万美元，2021年同期为1820.8万美元，下降4.0%[213] - 2022年上半年核酸生产业务营收为4.48898亿美元，2021年同期为3.16453亿美元，增长41.9%[214] - 2022年上半年生物制品安全测试业务营收为3812.7万美元，2021年同期为3585.7万美元，增长6.3%[214] 公司重大交易及合作 - 2021年4月，MLSH 1交换17665959个LLC单位，获得公司17665959股A类普通股，随后公司完成20700000股A类普通股的二次发售，每股价格31.25美元[71] - 2021年4月二次发售，出售股东获得6.242亿美元净收益，公司承担100万美元发售成本[72] - 2022年1月27日，公司完成对MyChem, LLC的收购，总收购对价为2.578亿美元，现金支付2.4亿美元[95][96] - 2022年第一季度和上半年，公司收购MyChem的交易成本分别为40万美元和340万美元[97] - 收购MyChem的总对价为2.57812亿美元，其中现金支付2.40012亿美元，应付对价1000万美元，或有对价公允价值780万美元[97] - MyChem SPA规定最高绩效付款为4000万美元，保留付款为2000万美元，与收购库存相关的额外付款最高为1000万美元[97] - 2022年第一季度和上半年，公司记录的与保留付款相关的补偿费用分别为250万美元和430万美元[97][98] - 收购日估计的可辨认资产公允价值为1.36565亿美元，负债为952.2万美元，商誉1.30769亿美元[99] - 收购完成时，约100万美元存入托管账户用于潜在营运资金调整，约1250万美元存入托管账户以保证某些陈述和保证[1

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收2.443亿美元，同比增长65%，环比增长7%；剔除新冠疫苗CleanCap收入的基础业务营收同比增长25% [7] - 调整后EBITDA为1.87亿美元，同比增长85%，调整后EBITDA利润率达创纪录的77% [7] - 调整后每股收益为0.54美元 [7] - 第一季度调整后自由现金流达1.825亿美元 [8] - 2022年第一季度GAAP净收入为1.469亿美元，2021年同期为7550万美元；运营收入为1.674亿美元，运营利润率为69% [33] - 第一季度研发支出为370万美元，2021年第一季度为220万美元 [34] - 基本每股收益为0.51美元，摊薄后每股收益为0.50美元，调整后摊薄每股收益为0.54美元 [38] - 季度末现金为4.31亿美元，长期债务为5.43亿美元 [39] - 2022年全年营收预计为9.2 - 9.6亿美元，调整后EBITDA预计为6.5 - 6.9亿美元，调整后摊薄每股收益预计为1.74 - 1.90美元 [52][53] 各条业务线数据和关键指标变化 核酸生产业务 - 第一季度营收达2.237亿美元，同比增长80%，环比增长5%；剔除新冠相关CleanCap收入，基础核酸业务同比增长55% [10] - 该业务调整后EBITDA为1.828亿美元，调整后EBITDA利润率达创纪录的82% [44][45] - 2022年第一季度来自主要新冠疫苗客户的CleanCap收入约为1.729亿美元，2021年第一季度为9100万美元 [48] 生物安全测试业务 - 第一季度营收达2060万美元，创历史新高，同比增长近17% [23] - 该业务调整后EBITDA为1650万美元，EBITDA利润率为80% [50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续专注基础核酸生产业务，将其作为长期价值创造的关键驱动力，预计mRNA CDMO服务需求将持续增长 [11] - 致力于扩大产品组合、提升市场领导力和提供以客户为中心的解决方案，持续投资运营、制造和人才，支持基础业务增长 [18] - 计划不断创新和拓展生物制品业务，确保提供卓越的技术支持、高质量的服务和产品以及最全面的产品目录 [25] - 积极寻求无机增长机会，计划在2022年宣布更多收购项目 [31] - 致力于扩大作为关键专业原材料供应商的影响力，积极拓展国际业务，以更好地服务全球客户 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年开局稳健，基础业务全面实现强劲增长，全球客户对mRNA研究和细胞与基因疗法开发的需求持续加速 [6][9] - 新冠疫苗市场高度动态，存在诸多不确定因素，但预计新冠疫苗需求仍将是公司未来重要的收入来源 [13][15] - 公司对2022年的业绩数据充满信心，核心基础业务全年增长态势良好 [61][63] 其他重要信息 - 4月Deb Barbara加入公司领导团队，担任战略与业务发展副总裁，负责领导全球增长战略和公司的并购职能 [25][26] - MyChem收购整合进展顺利，其产品开发活动正与TriLink的研发和商业团队积极融合 [28] - 圣地亚哥的核酸生产项目（Flanders场地扩建）按计划进行，预计今年晚些时候完成一期项目入驻，2023年上半年完成二期入驻 [29] - 生物安全测试业务从Southport迁至北卡罗来纳州Leland的新先进设施进展顺利，预计年底前完成搬迁 [30] 问答环节所有提问和回答 问题: 如何看待2022年下半年和2023年的业务情况 - 公司对2022年的业绩有信心，业绩指引基于可见的业务情况；2022年下半年业务略低于上半年，主要因新冠疫苗相关收入减少，但核心基础业务全年增长态势良好 [61][63] 问题: 60份CleanCap供应协议中，有多少包含CleanCap以外的服务 - 公司不会逐季披露这些指标，会定期更新总体数据；越来越多客户寻求一站式服务，业务范围可涵盖从质粒到mRNA制造的全流程以及后期开发 [65] 问题: 谈谈GMP级需求与RUO需求的趋势 - 客户对产品的条件和等级愈发关注，反映了大型制药公司的保守态度以及监管机构对新型技术原材料和投入的审查要求提高，因此公司决定对设施进行更多投资 [69][70] 问题: 全年EBITDA利润率提高2%的原因，以及MyChem是否与成本节约有关 - 主要因第一季度产出高，有积极的制造差异，公司将这些优势延续到全年；与MyChem无关 [71] 问题: IPO资金、数量和支出下降，是否看到临床前、单产品生物科技或新疗法初创公司的需求放缓 - 未看到需求放缓，反而呈持续增长态势，可能是因为很多客户在2020 - 2021年获得资金并已启动开发项目 [72] 问题: 生物安全测试业务的增长机会和风险 - 第一季度业务略高于全年指引，主要因亚洲经销商关系良好以及某些污染物检测试剂盒表现出色；全年预计增速接近15%，需关注东欧业务损失和中国经销商的不确定性 [75][76] 问题: 生物制药客户的近期和中期支出趋势，以及非新冠业务中对临床前或早期生物科技客户的敞口 - 未看到生物制药客户的资金问题对业务产生影响，RNA疗法领域需求呈增长态势；历史上非新冠业务的大部分为临床前业务，目前约三分之二的项目处于临床前阶段 [78][80] 问题: MyChem的并购交易管道情况，以及私募市场是否有新机会 - 私募公司创始人对价格较为敏感，市场动荡使很多人持观望态度；公司看到了一些机会，正在积极推进，未来六到九个月将让相关团队忙碌起来 [81][82] 问题: MyChem第一季度的营收、表现和全年展望 - 第一季度营收较小且不重要，核酸生产业务同比增长超90%为有机增长；预计该业务与已剥离的蛋白质检测业务相似，此前规模约为2000万美元；公司对整合情况满意，正将其专业知识应用于其他制造流程 [86][87] 问题: EBITDA利润率的展望，以及新冠和非新冠CleanCap的利润率差异 - 公司不区分新冠和非新冠CleanCap的利润率，CleanCap批量生产和销售的利润率较高；全年指引的EBITDA利润率中点约为71% - 72%，第一季度利润率高，下半年因疫苗业务和投资需求，利润率会有所下降 [88][90] 问题: 与大客户的合同结构，是否为照付不议，以及取消合同的灵活性 - 大型客户的CleanCap许可和供应协议为照付不议合同，合同期限错开，通常有未来三个月的采购订单支持，部分有未来六个月的订单，合同中也有七到九个月的参数；mRNA服务业务的合同结构不同，通常是定制的主协议，按定制水平可视为照付不议 [95][98] 问题: 近期在中国市场的业务进展 - 过去两个季度在中国有一些业务活动，与BioNTech有合作，但与Fosun的合作是间接的；另外有两个针对中国市场的合作项目；中国政府尚未批准外国mRNA疫苗分销，短期内情况变化的可能性不确定 [101][102] 问题: 183个使用CleanCap的mRNA项目在各阶段的分布情况 - 文档未提及具体回答内容 问题: 非辉瑞核酸业务是否会因临床试验活动而波动，以及该业务的增长情况 - 非辉瑞核酸业务会因临床试验材料需求而波动，具有一定的不确定性；目前难以准确预测该业务的增长情况，需更多季度数据支持 [107][108]

业绩总结 - 2022年第一季度公司收入为2.443亿美元，同比增长65%[10] - 调整后EBITDA为1.87亿美元，同比增长85%[11] - 调整后每股收益为0.54美元[12] - 2022年净收入为66,862万美元，相较于2021年的23,102万美元增长了189.5%[60] - 2022年调整后的EBITDA为186,992万美元，较2021年的100,896万美元增长了85.2%[57] - 2022年调整后的净收入为138,372万美元，较2021年的66,933万美元增长了106.5%[60] 用户数据 - 核酸生产部门第一季度收入为2.237亿美元，同比增长80%[15] - 核酸生产基础业务（不包括COVID-19 CleanCap®）收入同比增长55%[15] - 生物安全检测部门第一季度收入为2060万美元，同比增长17%[27] - 90%的顶级研发支出者是Maravai的核酸生产客户[18] 未来展望 - 2022年公司收入指导为9.2亿至9.6亿美元[46] - 2022年调整后的完全摊薄每股收益（EPS）预计在0.54美元，较2021年的0.26美元增长了107.7%[60] - 预计2022年完全摊薄股份数为2.55亿到2.57亿股[48] 财务状况 - 截至2022年3月31日，公司现金为4.31亿美元，长期债务为5.43亿美元[40] - 2022年资本支出预计在6500万美元到7500万美元之间[49] - 2022年利息支出预计在2200万美元到2500万美元之间[49] - 2022年折旧和摊销预计增加至3000万美元到3500万美元[49] - 2022年股权基础补偿预计为1500万美元到2000万美元[49] - 2022年有效税率预计在23%到25%之间[49] 其他信息 - COVID-19相关产品和服务的需求仍然是公司收入的重要组成部分[3]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产为20.4323亿美元，较2021年12月31日的19.18276亿美元增长6.51%[16] - 2022年第一季度，公司实现营收2.44293亿美元，较2021年同期的1.48211亿美元增长64.83%[18] - 2022年第一季度，公司净利润为1.4686亿美元，较2021年同期的7546.5万美元增长94.61%[18] - 2022年第一季度，归属于公司的净利润为6686.2万美元，较2021年同期的2310.2万美元增长189.42%[18] - 截至2022年3月31日，公司现金为4.31469亿美元，较2021年12月31日的5.51272亿美元下降21.73%[16] - 截至2022年3月31日，公司商誉达2.83535亿美元，较2021年12月31日的1.52766亿美元增长85.60%[16] - 2022年第一季度，公司总运营费用为7692.7万美元，较2021年同期的5702.2万美元增长34.91%[18] - 2022年第一季度，公司利息费用为266.4万美元，较2021年同期的790.4万美元下降66.30%[18] - 截至2022年3月31日，公司股东权益为6.54302亿美元，较2021年12月31日的5.45361亿美元增长20%[16] - 2022年第一季度，公司基本每股收益为0.51美元，较2021年同期的0.24美元增长112.5%[18] - 2022年第一季度净收入为146,860美元，2021年调整后为75,465美元[29] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为162,304美元，2021年调整后为38,326美元[29] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为241,584美元，2021年调整后为2,784美元[29] - 2022年第一季度融资活动使用的净现金为40,523美元，2021年调整后为24,058美元[29] - 2022年第一季度现金净减少119,803美元，2021年调整后增加11,491美元[29] - 2022年第一季度期初现金为551,272美元，期末为431,469美元；2021年调整后期初为236,184美元，期末为247,675美元[29] - 2022年第一季度支付利息现金为1,373美元，2021年为7,219美元[29] - 2022年第一季度支付所得税现金为914美元，2021年为2,725美元[29] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，合同负债分别为530万美元和1260万美元[58] - 2022年第一季度总营收为2.44293亿美元，2021年同期为1.48211亿美元[59] - 2022年和2021年第一季度，向MLSH 1支付的税务负债分配分别为3990万美元和2310万美元[63] - 2022年第一季度，BioNTech SE和Pfizer Inc.分别占总营收的40.4%和29.5%，2021年同期分别为22.2%和29.2% [75] - 截至2022年3月31日，Pfizer Inc.占应收账款净额的64.3%，2021年12月31日为23.6% [75] - 截至2021年12月31日，CureVac N.V.和Nacalai USA, Inc.分别占应收账款净额的46.5%和11.6% [75] - 2022年第一季度基本每股净收益为0.51美元，2021年为0.24美元；摊薄后每股净收益2022年为0.50美元，2021年为0.24美元[117] - 2022年第一季度所得税前收入为166,841千美元，所得税费用为19,981千美元，有效税率为12.0%；2021年所得税前收入为89,174千美元，所得税费用为13,709千美元，有效税率为15.4%[121] - 2022年第一季度Topco LLC向其所有者支付税收分配款8230万美元，其中公司收到4240万美元；2021年第一季度支付3700万美元，公司收到1390万美元[127] - 截至2022年3月31日，公司根据税收应收协议的负债为7.46亿美元，2022年第一季度确认收益230万美元[130] - 2022年和2021年第一季度，公司根据Topco LLC运营协议分别向MLSH 1支付3990万美元和2310万美元用于纳税[132] - 公司财务业绩分为核酸生产、生物制品安全测试和蛋白质检测三个报告分部，2022年第一季度总营收为244,293千美元，调整后EBITDA为186,992千美元；2021年第一季度总营收为148,211千美元，调整后EBITDA为100,896千美元[134][135] - 2021年第一季度，公司部门间收入为20万美元，2022年第一季度无部门间业务活动[136] - 2022年和2021年第一季度，北美客户收入占比分别为35.6%和52.8%[142] - 2022年和2021年第一季度，公司营收分别为2.443亿美元和1.482亿美元[143] - 2022年第一季度总营收2.443亿美元，较2021年同期的1.482亿美元增长64.8%[176] - 2022年第一季度调整后EBITDA为1.86992亿美元，2021年同期为1.00896亿美元[187] - 2022年第一季度调整后自由现金流为1.82502亿美元，2021年同期为9636.2万美元[188] - 2022年第一季度营业成本从2021年同期的3140万美元增至4000万美元，增长27.5%[191] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用从2021年同期的2350万美元增至3320万美元，增长41.5%[192] - 2022年第一季度研发费用从2021年同期的220万美元增至370万美元，增长71.1%[193] - 2022年第一季度净利润为1.4686亿美元，较2021年同期的7546.5万美元增长94.6%[174] - 2022年第一季度其他费用为50万美元，2021年同期为200万美元，减少150万美元，降幅73.9%[194][195] - 2022年和2021年第一季度，公司分别向MLSH 1分配3990万美元和2310万美元用于纳税[198] - 截至2022年3月31日，公司TRA负债为7.46亿美元，预计未来15年每年支付3470万 - 6300万美元[200][205] - 截至2022年3月31日，公司现金为4.315亿美元，留存收益为2.514亿美元，第一季度净收入为1.469亿美元，经营活动现金流为1.623亿美元[201] 公司业务线数据关键指标变化 - 自2021年9月Vector剥离后，公司运营两个可报告部门：核酸生产和生物制品安全测试[65] - 2022年第一季度，核酸生产和生物制品安全测试业务收入分别为2.237亿美元和2060万美元；2021年第一季度，核酸生产、生物制品安全测试和蛋白质检测业务收入分别为1.239亿美元、1760万美元和660万美元[144] - 2022年和2021年第一季度，研发费用分别为370万美元和220万美元[145] - 2022年和2021年第一季度，销售、一般和行政费用分别为3320万美元和2350万美元[147] - 核酸生产业务营收从2021年第一季度的1.239亿美元增至2022年同期的2.237亿美元，增长80.5%[177] - 生物制品安全测试业务营收从2021年第一季度的1760万美元增至2022年同期的2060万美元，增长17.0%[178] - 2022年第一季度蛋白质检测业务无营收，该业务于2021年9月出售[179] 会计准则采用情况 - 公司于2021年第四季度采用ASC 842会计准则[76] - 采用ASC 842后，2021年第一季度运营费用从5576.9万美元调整为5702.2万美元，运营收入从9244.2万美元调整为9118.9万美元[77] - 采用ASC 842后，2021年第一季度净收入从7585.2万美元调整为7546.5万美元，归属于非控股股东的净收入从5260.5万美元调整为5236.3万美元[77] - 采用ASC 842后，2021年第一季度综合收入从7586万美元调整为7547.3万美元，归属于非控股股东的综合收入从5260.5万美元调整为5236.9万美元[78] - 采用ASC 842后，2021年第一季度股东权益从20975.6万美元调整为21382.3万美元[78] - 采用ASC 842后，2021年第一季度经营活动提供的净现金从3871.5万美元调整为3832.6万美元，投资活动使用的净现金从303.2万美元调整为278.4万美元，融资活动使用的净现金从2419.9万美元调整为2405.8万美元[79] - 公司于2022年1月1日采用ASU 2021 - 10，对合并财务报表无影响[80] - 公司提前采用ASU 2021 - 08，对合并财务报表无影响[81] 公司收购情况 - 2022年1月27日，公司完成对MyChem的收购，总收购对价2.578亿美元，其中现金支付2.4亿美元[83] - 2022年第一季度，公司因收购MyChem产生300万美元交易成本，记录在销售、一般和行政费用中[84] - MyChem可辨认无形资产的估计公允价值为1.2336亿美元，其中开发技术的公允价值为1.21亿美元，估计使用寿命为12年，关键定量假设中收入增长率为3.0% - 30.6%，折现率为16.5% [89] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司商誉分别为2.835亿美元和1.528亿美元，2022年第一季度因收购MyChem新增商誉1.308亿美元[93] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，有限寿命无形资产净账面价值分别为2.35405亿美元和1.17571亿美元，2022年第一季度因收购MyChem新增无形资产1.234亿美元[95] - 2022年和2021年第一季度，与创收活动直接相关的无形资产摊销费用分别为470万美元和310万美元，与销售活动无关的无形资产摊销费用分别为80万美元和190万美元[96][97] - 因收购MyChem，公司需向卖方支付最高4000万美元的或有款项，收购时确认的或有负债初步公允价值为780万美元，预计支付年份为2023年[99] - 2022年1月，公司以2.578亿美元收购MyChem, LLC[148] 公司债务情况 - 2020年10月签订的信贷协议包括6亿美元定期贷款和1.8亿美元循环信贷额度，2022年1月修订协议，将5.44亿美元优先第一留置权定期贷款再融资为B类定期贷款，降低利率利差[102][104] - 截至2022年3月31日，B类定期贷款利率为3.5%，信贷协议下信用证额度2000万美元未使用[105] - 2022年第一季度，公司记录债务清偿损失20万美元，因再融资产生各类成本90万美元并资本化，循环信贷融资相关费用30万美元，未摊销债务发行成本总计280万美元[107][108] - 2021年第一季度，公司签订利率上限协议，名义金额4.15亿美元，截至2022年3月31日公允价值为370万美元[113] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司循环信贷安排无未偿还余额；2022年3月31日长期债务总额为529,939千美元，2021年12月31日为530,591千美元[114] - 基于合同到期日，2022年（剩余九个月）至2026年公司债务义务未来本金到期金额分别为4,080千美元、5,440千美元、5,440千美元、5,440千美元、5,440千美元，之后为516,800千美元，长期债务总额为542,640千美元[115] - 信贷协议提供6亿美元定期贷款和1.8亿美元循环信贷额度[208] - 2022年1月修订信贷协议，将5.44亿美元第一留置权定期贷款再融资为新的B类定期贷款，利率调整为Term SOFR贷款3.00%，基准利率贷款2.00%[209] - B类定期贷款从2022年3月起每季度还款140万美元，2027年10月还清；循环信贷额度2025年10月到期[211] - 截至2022年3月31日，公司第一留置权净杠杆率低于4.25:1.00，无需进行强制提前还款[212] - 循环信贷额度未使用部分按0.375%收取年费，根据第一留置权净杠杆率可降至0.25%[213] 公司其他情况 - 截至2022年3月31日，公司持有Topco LLC约51.5%的流通LLC单位，MLSH 1持有约48.5% [61]

财务数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日，公司长期债务未偿还借款为5.44亿美元，利率上限协议名义金额为4.15亿美元，现金为5.513亿美元[508][509] - 2021年全年，假设整体利率上升或下降100个基点，公司利息费用将变化约530万美元[509] - 公司根据税收应收协议记录了7.483亿美元的应付关联方款项，该负债按预计现金节税的85%计算[522] - 截至2021年12月31日，公司总资产为19.18276亿美元，总负债为13.72915亿美元，股东权益为5.45361亿美元[527] - 2021年和2020年12月31日，公司A类普通股分别发行和流通131,488股和96,647股，B类普通股分别发行和流通123,669股和160,974股[527] - 2021年、2020年、2019年公司收入分别为799,240千美元、284,098千美元、143,140千美元[529] - 2021年、2020年、2019年公司运营费用分别为244,595千美元、164,196千美元、119,152千美元[529] - 2021年、2020年、2019年公司运营收入分别为554,645千美元、119,902千美元、23,988千美元[529] - 2021年、2020年、2019年公司净收入（亏损）分别为469,250千美元、78,816千美元、 - 5,201千美元[529][532] - 2021年、2020年、2019年归属于公司的净收入（亏损）分别为182,037千美元、88,972千美元、 - 4,470千美元[529] - 2021年、2020年、2019年A类普通股基本每股净收入（亏损）分别为1.59美元、7.43美元、 - 0.03美元[529] - 2021年、2020年、2019年A类普通股摊薄每股净收入（亏损）分别为1.56美元、2.36美元、 - 0.03美元[529] - 2021年、2020年、2019年A类普通股基本加权平均流通股数分别为114,791千股、10,351千股、253,917千股[529] - 2021年、2020年、2019年A类普通股摊薄加权平均流通股数分别为257,803千股、28,908千股、253,917千股[529] - 2021年、2020年、2019年公司综合收入（亏损）分别为469,305千美元、78,772千美元、 - 5,167千美元[532] - 2020年12月31日，公司股东/成员权益总计154,746美元，其中A类普通股股份96,647股，金额966美元，B类普通股股份160,974股，金额1,610美元[537] - 2021年12月31日，公司股东/成员权益总计545,361美元，其中A类普通股股份131,488股，金额1,315美元，B类普通股股份123,669股，金额1,237美元[537] - 公司因签订税收应收协议确认影响，额外实收资本增加42,776美元[537] - 公司权益薪酬相关活动使额外实收资本增加362美元，非控股权益增加604美元，总计增加966美元[537] - 公司净收入为11,431美元，其中留存收益增加3,898美元，非控股权益增加7,533美元[537] - 公司因采用ASC 842准则的累积影响，留存收益增加1,670美元，非控股权益增加2,784美元，总计增加4,454美元[537] - 公司因LLC单位交换，额外实收资本增加31,003美元，非控股权益减少31,003美元[537] - 公司因LLC单位交换确认税收应收协议影响，额外实收资本增加53,000美元[537] - 公司根据员工股权计划发行A类普通股，额外实收资本增加1,669美元，总计增加1,670美元[537] - 公司股票薪酬使额外实收资本增加4,645美元，非控股权益增加5,813美元，总计增加10,458美元[537] - 2021年净收入为469,250美元，2020年为78,816美元，2019年为亏损5,201美元[539] - 2021年经营活动提供的净现金为368,570美元，2020年为152,187美元，2019年为24,115美元[539] - 2021年投资活动提供的净现金为105,655美元，2020年为6,068美元，2019年为使用17,148美元[539] - 2021年融资活动使用的净现金为159,049美元，2020年提供53,212美元，2019年使用4,167美元[541] - 2021年现金净增加315,088美元，2020年为211,484美元，2019年为2,834美元[541] - 2021年末现金为551,272美元，2020年末为236,184美元，2019年末为24,700美元[541] - 2021年支付利息现金为27,234美元，2020年为28,916美元，2019年为28,728美元[541] - 2021年支付所得税现金为22,473美元，2020年为5,006美元，2019年为802美元[541] - 2021年和2020年12月31日合同负债分别为1260万美元和7920万美元[564] - 2021、2020和2019年年底，运输和处理费用计入收入的金额分别约为360万美元、330万美元和320万美元[566] - 2021、2020和2019年广告费用分别约为130万美元、120万美元和110万美元[568] - 2021年总营收为7.9924亿美元，2020年为2.84098亿美元，2019年为1.4314亿美元[565] - 截至2021年和2020年12月31日，公司分别拥有Topco LLC约52%和38%的股权[579] - 截至2021年和2020年12月31日，信用损失备抵分别约为30万美元和40万美元[583] - 截至2021年和2020年12月31日，流动资产和负债的账面价值接近公允价值，长期债务的公允价值（不包括未摊销债务折价的影响）接近账面价值[594] - 2021年BioNTech SE、Pfizer Inc.、CureVac N.V.分别占公司总营收的29.5%、23.3%、15.3%；2020年BioNTech SE、Pfizer Inc.分别占16.7%、14.2%；2019年Thermo Fisher Scientific Inc.占10.4%[602] - 2021年Pfizer Inc.、CureVac N.V.、Nacalai USA, Inc.分别占公司应收账款净额的23.6%、46.5%、11.6%；2020年Pfizer Inc.、CureVac N.V.分别占45.1%、12.8%[602] - 公司于2021年1月1日采用修订后追溯法采用Topic 842标准，对资产负债表产生影响，如预付费用和其他流动资产从11,095千美元调整为9,108千美元等[607][610] - 公司2019年报告了归属于Maravai LifeSciences Holdings, Inc.的净亏损[603] - 截至2021年和2020年12月31日，公司商誉分别为1.528亿美元和2.243亿美元，2021年第四季度对三个报告单元进行定性商誉减值分析，无需进一步测试[624] - 2021 - 2019年，公司与创收活动直接相关的无形资产摊销费用分别为1240万美元、1270万美元和1220万美元，与销售活动无关的分别为590万美元、760万美元和800万美元[626] - 截至2021年12月31日，公司存货为5155.7万美元，较2020年的3330.1万美元有所增加[629] - 截至2021年和2020年12月31日，公司物业和设备净值分别为4633.2万美元和1.01305亿美元，2021 - 2019年折旧费用分别约为640万美元、560万美元和380万美元[630] - 截至2021年和2020年12月31日，公司应计费用和其他流动负债分别为3457.4万美元和3854.6万美元[632] - 截至2021年12月31日，公司使用权资产为4909.5万美元，租赁负债流动部分为372.2万美元，非流动租赁负债为4090.6万美元[642] - 2021年公司经营租赁成本为879.2万美元，可变租赁成本为175.9万美元，总租赁成本为1055.1万美元[642] - 截至2021年12月31日，公司经营租赁加权平均剩余租赁期限为8.2年，加权平均折现率为5.1%[642] - 2021年公司经营租赁经营现金流使用额为633.5万美元，未来最低租赁付款总额为5526万美元，总租赁负债为4462.8万美元[643] - 截至2021年和2020年12月31日，公司长期债务分别为5.30591亿美元和5.34614亿美元，扣除流动部分后分别为5.24591亿美元和5.28614亿美元[666] - 2020 - 2021年基本和摊薄后A类普通股每股净收益：2021年基本为1.59美元、摊薄为1.56美元；2020年基本为7.43美元、摊薄为2.36美元；2019年基本和摊薄均为 - 0.03美元[688] - 2020 - 2021年潜在稀释性证券因反稀释未计入摊薄每股净收益计算：2021年为36.7万个；2020年为158.6万个；2019年为1424.5万个[690] - 2021年和2020年股票期权相关的股份支付费用分别为460万美元和60万美元，2021年归属的股票期权总公允价值为430万美元[698] - 截至2021年12月31日，股票期权未确认的股份支付费用为1800万美元，预计在约3.2年内确认[699] - 2021年和2020年受限股票单位相关的股份支付费用分别为80万美元和10万美元，2021年归属的受限股票单位总公允价值为90万美元[700] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年全年，公司约60.3%的收入来自国际销售，但所有收入均以美元计价[510] - 公司主要通过销售核酸生产、生物制品安全测试和蛋白质检测领域的产品及少量服务来创收[552] - 2021年核酸生产、生物制品安全测试和蛋白质检测业务收入分别为7.11864亿美元、6841.7万美元和1895.9万美元[565] - 2020年核酸生产、生物制品安全测试和蛋白质检测业务收入分别为2.0632亿美元、5489.7万美元和2288.1万美元[565] - 2019年核酸生产、生物制品安全测试和蛋白质检测业务收入分别为7260.2万美元、4441.6万美元和2612.2万美元[565] - 2019年Thermo Fisher Scientific Inc.营收的43.2%、30.1%、26.7%分别来自核酸生产、生物制品安全检测和蛋白质检测部门[602] - 2021年9月公司完成蛋白质检测业务剥离[545] - 2021年9月剥离Vector后，公司不再有蛋白质检测业务板块[580] - 2021年9月，公司剥离蛋白质检测业务，导致相关净无形资产4170万美元终止确认[627] 会计政策与审计相关 - 公司自2021年1月1日起采用《会计准则更新第2016 - 02号，租赁（主题842）》变更租赁会计方法[517] - 独立注册会计师事务所对公司2021年和2020年12月31日的合并财务报表发表无保留意见[515] - 公司自2016年起聘请安永会计师事务所为审计机构[524] - 审计公司税收应收协议负债的会计处理复杂且需专业判断[523] - 公司根据资产和负债法核算所得税，按已颁布税率计量递延所得税资产和负债[574] - 公司于2021年第四季度采用ASU 2016 - 13、ASU 2018 - 15、ASU 2018 - 17标准，对合并财务报表无重大影响[611][612][613] - ASU 2021 - 08于2022年12月31日后开始的年度生效，公司正在评估其对合并财务报表和披露的影响[614] - ASU 2021 - 10于2022年1月1日对公司生效，公司正在评估其对合并财务报表和披露的影响[615][616] - 2021年1月1日前，公司按直线法确认不可撤销经营租赁的租金费用；2021年1月1日后，根据新租赁会计准则确定租赁分类[595][597] - 使用权资产和租赁负债根据租赁付款的现值记录，公司使用适当的增量借款利率确定租赁付款的净现值[598] - 公司按直线法在预计租赁期限内确认租赁费用[599] - 公司将租赁和非租赁组件作为单一租赁组件核算，使用权资产按直线法在租赁期内摊销为租赁费用[600]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度营收2.284亿美元，同比增长132%，环比增长12%；调整后EBITDA为1.627亿美元，同比增长153%；调整后每股收益为0.45美元 [11] - 2021年全年营收7.992亿美元，净利润4.693亿美元，调整后EBITDA利润率为73%；剔除新冠疫苗CleanCap收入后，基础业务收入全年增长33% [12] - 2021年第四季度GAAP净收入为1.271亿美元，营业收入为1.545亿美元，运营利润率为68%；研发支出为920万美元 [25] - 2021年第四季度调整后EBITDA为1.627亿美元，调整后EBITDA利润率为71%；全年EBITDA为5.828亿美元，EBITDA利润率为73% [26] - 2021年第四季度基本和摊薄后每股收益均为0.42美元，调整后摊薄每股收益为0.45美元；全年调整后每股收益为1.60美元 [28] - 2021年底现金为5.51亿美元，长期债务为5.44亿美元；第四季度调整后自由现金流为1.548亿美元 [30] - 公司将2022年全年营收指引提高至9.2 - 9.6亿美元，中点较之前指引提高8000万美元；预计调整后EBITDA在6.3 - 6.7亿美元之间，中点增长约12%，调整后EBITDA利润率为69%；调整后摊薄每股收益预计在1.70 - 1.84美元之间 [35][37] 各条业务线数据和关键指标变化 核酸生产业务 - 2021年第四季度营收2.125亿美元，同比增长173%，环比增长16%；全年营收7.119亿美元，较2020年增长245% [14] - 2021年第四季度该业务占公司总营收的93%，调整后EBITDA为1.64亿美元，调整后EBITDA利润率为77% [32] - 2021年第四季度来自主要新冠疫苗客户的CleanCap收入估计为1.798亿美元 [32] - 2021年该业务在剔除新冠疫苗贡献后实现49%的增长；预计2022年核酸生产业务营收中点约为8.6亿美元，剔除CleanCap新冠疫苗需求后，基础业务预计增长至约2.3亿美元，增长近50% [33][37] 生物制品安全测试业务 - 2021年第四季度营收1590万美元，同比增长近13%；全年营收6840万美元，较2020年增长25% [21] - 2021年第四季度该业务占公司营收的7%，调整后EBITDA为1230万美元，同比增长约30% [34] - 预计2022年该业务营收将实现约15%的增长 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2021年初，CleanCap有6份已执行的供应协议；8月第二季度财报电话会议时，有13份供应协议，12份处于积极谈判阶段，25份条款书正在审核；目前有21份供应协议签署，12份处于积极后期谈判阶段，27份条款书正在审核，一年时间内实际管道增长176% [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于增加对mRNA创新的投资，扩大研发运营、设施和质量体系，并与客户更紧密合作 [17] - 1月27日收购MyChem，其整合进展顺利，该收购扩展了公司在细胞和基因治疗、分子诊断和mRNA疫苗制造关键原材料制造方面的能力 [18] - 公司进行有机投资，包括人员、实验室设施和项目管理资源，并增加新的外部科学合作；同时积极寻求额外的无机增长机会，希望在2022年宣布更多收购 [19] - 公司致力于扩大作为关键原材料供应商的影响力，积极拓展国际业务，以提高直接服务全球客户的能力 [20] - 生物制品安全测试业务是公司的关键优先事项和长期增长机会，公司计划持续创新和扩大产品供应，以提供优质服务和产品，满足客户需求 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为mRNA和CleanCap将持续存在并产生重要影响，公司在传染病疫苗和mRNA治疗市场中处于核心地位 [16] - 虽然尚未从最大客户处获得2023年CleanCap的最终采购订单预测，但初步讨论显示客户预计疫苗产量不会大幅下降，2023年将充分利用已建成或2022年将投入使用的新冠疫苗制造产能 [41][42] - mRNA对全球人类健康的变革性影响将加速，公司致力于为长期可持续增长奠定坚实基础，专注于卓越运营、创新和人才三个战略业务支柱 [43] 其他重要信息 - 公司将于3月15日参加巴克莱医疗保健会议，3月23日参加Keybanc Capital Markets生命科学论坛，两场演讲均可在公司网站上直播和回放 [90] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否量化CleanCap供应协议涉及的药物项目或治疗项目数量 - 公司表示难以量化，因为客户签署供应协议时可能只考虑一个项目，也可能有多个项目，且这些信息通常在签署协议时不会披露 [45] 问题2: 调整后EBITDA指引中利润率下降的原因 - 主要是下半年新增设施的费用提前支出，以及研发投入增加，同时公司在扩大商业版图、营销团队和支持基础设施方面也有投入，但各业务板块的毛利率相对稳定，价格也很稳定 [47] 问题3: 未来辉瑞合同的增长空间是否更多由非新冠因素驱动 - 公司认为目前对客户需求的可见性提高，这既得益于与客户关系更紧密，也得益于客户对自身需求和产能的判断更清晰，公司对相关数据感到满意 [49] 问题4: MyChem和修改后的国防部合同对2022年营收指引的影响及是否有抵消因素 - 公司表示营收指引基于客户提供的预测和采购订单，并非直接与客户的产出或合同挂钩，通常较为保守；MyChem的收购贡献大致相当于之前剥离的蛋白质检测业务，但部分历史收入会被消除，会体现在EBITDA和利润率的改善上，而非全部计入核酸生产业务的营收增长 [51] 问题5: 2022年营收指引上调中基础业务预期改善的驱动因素 - 生物制品安全测试业务预计增长约15%；核酸生产业务中，除新冠业务外的CleanCap需求增加，以及客户对mRNA产品和治疗产品的投资增加，新进入市场的客户也带来了新的需求 [54][55] 问题6: 是否有继续进行并购的意愿及关注领域 - 公司有继续进行并购的意愿，关注供应链以及与现有客户相关的相邻产品和服务；公司财务状况良好，有一定的灵活性进行更大规模的并购，但需要合适的资产和匹配度 [56][57] 问题7: 核酸业务非疫苗部分的波动情况及2022年该部分业务的可见性 - 公司认为季度间的波动是项目或计划特定的，难以预测，不代表趋势；对于2022年，公司对新冠相关的CleanCap业务有超过75%的采购订单覆盖，其余业务因客户而异 [60][61] 问题8: 新产能建成后毛利率的变化情况 - 公司表示自动化是提高生产能力的重要因素，2022年新设施主要是为未来做准备；整体增长将吸收大量间接费用，同时公司通过控制供应链成本、稳定定价等方式保持毛利率稳定 [63][65] 问题9: 公司在血浆业务上的长期规划 - 目前行业存在产能短缺，公司将专注于帮助较小和新客户成为可行的mRNA客户，至少在2022年是如此 [67] 问题10: 2022年营收指引上调中各部分的贡献及MyChem营收的影响 - 约7000万美元的上调来自新冠业务的强劲表现；蛋白质检测业务在2020年营收为2290万美元，2021年接近2500万美元，公司作为其客户的部分收入会被抵消；基础核酸生产业务在2020年增长约40%，2021年增长49%，预计2022年增长约50% [69][70] 问题11: 第四季度研发投入增加是否为新水平及相关项目情况 - 第四季度研发投入增加是与CleanCap相关的离散项目，未来不会每个季度都达到该水平，但公司希望在未来一两年内将研发投入提高几个百分点；项目是尝试将未在该领域应用过的创新技术应用于CleanCap生产，如连续工艺合成 [72][73] 问题12: 未来几年随着新冠业务占比下降，利润率如何正常化 - 公司关注CleanCap的整体需求，若新冠业务保持强劲，将继续提供高利润率；将研发投入提高到4 - 5%可能需要时间，SG&A的估计可能偏高；公司认为利润率将保持稳定，成本结构可能会跟上过去几年营收的大幅增长，产品定制化和持续的需求增长将有助于维持高利润率 [76][77] 问题13: R&D Day上新产品在2022年和2023年的贡献预期 - 2022年新产品不会成为营收的重要驱动因素，部分工作是将产品从研究级提升到GMP或更高质量等级，行业对产品质量标准的要求在提高 [79] 问题14: CureVac对新冠CleanCap收入的影响 - CureVac是公司的长期合作伙伴，但在过去几个季度对公司营收影响不大；随着其战略转向第二代疫苗，目前采购量可能不如以前，但如果项目成功，预计会有类似的增长曲线 [81] 问题15: 公司能否将供应成本和通胀增加转嫁给客户 - 公司在大宗商品方面未看到成本增加，反而受益于规模经济和供应链管理；在设施建设和人力方面存在通胀压力，但被业务增长和原材料成本节约所抵消；公司产品定价稳定，与客户关系良好，很多业务是定制报价 [85][86] 问题16: 公司服务的细胞和基因治疗项目数量及2022年该业务的机会 - 公司认为难以提供可靠的细胞和基因治疗项目数量；在mRNA疫苗市场，公司在供应和参与疫苗生产方面有较大份额，如辉瑞 - BioNTech的mRNA新冠疫苗市场份额可能高达75% [87]