业绩总结 - 2021年第四季度收入为2.284亿美元，同比增长132%[10] - 2021年总收入为7.992亿美元，EBITDA利润率为73%[14] - 2021年净收入为4.693亿美元，同比增长495.4%[14] - 2021年第四季度净收入为5583万美元，较2020年同期增长285.5%[57] - 2021年全年净收入为1.82037亿美元，较2020年增长131.9%[57] 财务数据 - 调整后的EBITDA为1.627亿美元，同比增长153%[11] - 2021年第四季度EBITDA为1.57109亿美元，较2020年同期增长429.5%[57] - 2021年全年EBITDA为5.85777亿美元，较2020年增长323.5%[57] - 2021年调整后的自由现金流为1.548亿美元[40] - 现金余额为5.51亿美元，长期债务为5.44亿美元[39] 用户数据 - 核酸生产部门Q4 2021的收入为2.125亿美元，同比增长173%[16] - 生物安全测试部门Q4 2021的收入为1590万美元，同比增长13%[23] 未来展望 - 2022年收入指导范围为9.2亿至9.6亿美元，同比增长18%[26] - 2022年调整后的EBITDA指导范围为6.3亿至6.7亿美元[47] 每股收益 - 2021年第四季度调整后的每股摊薄收益为0.45美元[62] - 2021年全年调整后的每股摊薄收益为1.60美元[62]

财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为1894683000美元，较2020年12月31日的1270691000美元增长约49.1%[16] - 2021年前三季度公司营收为570796000美元，较2020年同期的185745000美元增长约207.3%；2021年第三季度营收为204810000美元，较2020年同期的87859000美元增长约133.1%[18] - 2021年前三季度公司净利润为343006000美元，较2020年同期的64344000美元增长约433.1%；2021年第三季度净利润为132810000美元，较2020年同期的39023000美元增长约240.3%[18] - 截至2021年9月30日，公司现金为547898000美元，较2020年12月31日的236184000美元增长约132%[16] - 截至2021年9月30日，公司总负债为1441067000美元，较2020年12月31日的1115945000美元增长约29.1%[16] - 2021年前三季度公司基本每股收益为1.16美元，较2020年同期的0.21美元增长约452.4%；2021年第三季度基本每股收益为0.46美元，较2020年同期的0.12美元增长约283.3%[18] - 截至2021年9月30日，公司股东权益为453616000美元，较2020年12月31日的154746000美元增长约193.2%[16] - 2021年前三季度公司综合收益为343061000美元，较2020年同期的64313000美元增长约433.4%；2021年第三季度综合收益为132849000美元，较2020年同期的39053000美元增长约240.2%[20] - 2021年前九个月净收入为343,006美元，2020年同期为64,344美元[32] - 2021年前九个月经营活动提供的净现金为310,403美元，2020年同期为72,756美元[32] - 2021年前九个月投资活动提供的净现金为111,317美元，2020年同期为14,917美元[32] - 2021年前九个月融资活动使用的净现金为110,051美元，2020年同期提供的净现金为12,540美元[32] - 2021年前九个月现金净增加311,714美元，期末现金为547,898美元；2020年同期现金净增加100,182美元，期末现金为124,882美元[32] - 2021年前九个月支付利息现金为23,030美元，支付所得税现金为16,569美元；2020年同期分别为19,407美元和3,506美元[32] - 2021年确认税收应收协议下的负债为365,139美元，2020年无此项[34] - 2021年因LLC单位交换确认递延所得税资产为418,140美元，2020年无此项[34] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，总合同负债分别为6990万美元和7920万美元[66] - 2021年第三季度总营收为2.0481亿美元，2021年前九个月总营收为5.70796亿美元，2020年第三季度总营收为8785.9万美元，2020年前九个月总营收为1.85745亿美元[67] - 2021年第三和前九个月，公司向MLSH 1支付的税务负债分配款分别为5010万美元和1.063亿美元；2020年第三和前九个月，公司向MLSC的非控股股东支付的税务负债分配款分别为10万美元和30万美元[69] - 2021年和2020年第三及前九个月，公司对长期或有限寿命无形资产未确认减值损失[76] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，流动资产和负债的账面价值接近公允价值[78] - 2021年和2020年截至9月30日的三、九个月，BioNTech SE在三、九个月的收入占比分别为26.2%、32.2%（2021年）和21.9%、10.4%（2020年）；Pfizer, Inc.占比分别为23.4%、22.9%（2021年）和24.0%、13.5%（2020年）；CureVac N.V.占比分别为23.0%、11.3%（2021年）；Sanofi S.A.在2020年九个月占比为10.3%[80] - 截至2021年9月30日，公司商誉分别为1.528亿美元和2.243亿美元，2021年9月30日商誉不包括与出售蛋白质检测业务相关的7150万美元[94][95] - 截至2021年9月30日，有限寿命无形资产总账面净值为1.21225亿美元，2020年12月31日为1.77656亿美元[97] - 2021年和2020年前三季度，与创收活动直接相关的无形资产摊销费用分别为940万美元和950万美元[97] - 2021年9月，公司完成蛋白质检测部门剥离，导致4170万美元相关净无形资产终止确认[98] - 截至2021年9月30日，存货总计5624.6万美元，2020年12月31日为3330.1万美元[99] - 2021年前三季度租金费用约为210万美元，2020年同期约为230万美元[101][102] - 2021年前三季度，水岭圣地亚哥设施租赁义务付款约为350万美元，确认租金费用约为60万美元[107] - 截至2021年9月30日，公司非可撤销租赁协议和租赁融资义务的最低年度付款总额为租赁融资义务4518.4万美元、经营租赁1048.7万美元，租赁融资义务现值为1993.5万美元，长期租赁融资义务为5532.4万美元[114] - 截至2021年9月30日，Leland设施租赁和Flanders圣地亚哥设施租赁融资部分的最低付款总额为4986.4万美元[115] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司新循环信贷额度无未偿还余额，长期债务分别为5.31584亿美元和5.34614亿美元，扣除流动部分后分别为5.25584亿美元和5.28614亿美元[122] - 截至2021年9月30日，公司未来五年债务本金到期情况为2021年剩余三个月150万美元、2022 - 2025年每年600万美元、之后5.2亿美元，长期债务总额为5.455亿美元[123] - 2021年第三季度和前九个月，公司基于股权的薪酬费用分别为356.7万美元和822.8万美元，2020年同期分别为184.9万美元和293.3万美元[127] - 截至2021年9月30日，与股票期权、激励单位和受限股票单位相关的未确认股权薪酬分别为1840万美元、150万美元和140万美元，预计分别在约3.3年、2.2年和2.1年内确认[128] - 2021年第三季度和前九个月A类普通股基本每股净收益分别为0.46美元和1.16美元，摊薄后每股净收益分别为0.45美元和1.14美元；2020年对应数据分别为0.12美元、0.21美元和0.12美元、0.21美元[132] - 2021年第三季度和前九个月所得税前收入分别为1.51652亿美元和3.86943亿美元，所得税费用分别为0.18842亿美元和0.43937亿美元，有效税率分别为12.4%和11.4%；2020年对应数据分别为0.38664亿美元、0.066855亿美元，-0.00359亿美元、0.002511亿美元，-0.9%和3.8%[137] - 截至2020年12月31日，公司对Topco LLC投资的递延税资产净额为4.455亿美元，估值备抵为0.0133亿美元[139] - 2021年4月二次发行使公司对Topco LLC投资的递延税资产和额外实收资本增加1.282亿美元，与税收应收协议相关的应付关联方款项增加1.377亿美元，相关递延税资产和额外实收资本增加约0.0284亿美元[140] - 2021年9月二次发行使公司对Topco LLC投资的递延税资产和额外实收资本增加2.154亿美元，与税收应收协议相关的应付关联方款项增加2.274亿美元，相关递延税资产和额外实收资本增加约0.046亿美元[141] - 2021年前三季度Topco LLC向其所有者支付的税收分配分别为0.9亿美元和1.865亿美元，公司分别收到0.399亿美元和0.802亿美元[145] - 2020年第三季度和前九个月公司向GTCR支付的管理费用分别约为0.01亿美元和0.04亿美元[146] - 2020年前九个月公司向GTCR报销的自付费用约为0.02亿美元，2021年第三季度和前九个月以及2020年第三季度无此类费用[147] - 2021年第三季度和前九个月公司向MLSH 1支付的税收负债分配分别为0.501亿美元和1.063亿美元[148] - 2020年第三季度和前九个月公司为租赁设施支付的租赁费用分别少于0.01亿美元和约0.02亿美元[150] - 截至2021年9月30日，公司根据税收应收协议对MLSH 1和MLSH 2的负债为7.456亿美元，约占预计未来可利用的税收节省的85% [152] - 2021年4月和9月的二次发行分别使税收应收协议负债增加1.377亿美元和2.274亿美元 [152] - 2021年前九个月，公司在税收应收协议负债调整上确认了910万美元的收益 [152] - 2021年第三季度和前九个月，公司未向MLSH 1或MLSH 2付款，130万美元的负债被重新分类为短期负债 [153] - 2021年第三季度和前九个月，公司收入分别为2.048亿美元和5.708亿美元，2020年同期分别为8790万美元和1.857亿美元 [155][164] - 2021年第三季度和前九个月，公司研发费用分别为200万美元和600万美元，2020年同期分别为190万美元和720万美元 [167] - 2021年第三季度和前九个月，公司销售、一般和行政费用分别为2520万美元和7250万美元，2020年同期分别为2050万美元和5260万美元 [169] - 2021年第三和前九个月，公司总合并收入分别为2.048亿美元和5.708亿美元，2020年同期分别为8790万美元和1.857亿美元[195] - 截至2021年9月30日的三个月，公司营收2.0481亿美元，较2020年同期的8785.9万美元增长133.1%[212] - 截至2021年9月30日的三个月，公司运营费用4793.7万美元，较2020年同期的4213.8万美元增长13.8%[212] - 截至2021年9月30日的三个月，公司净利润1.3281亿美元，较2020年同期的3902.3万美元增长240.3%[212] - 截至2021年9月30日的九个月，公司营收5.70796亿美元，较2020年同期的1.85745亿美元增长207.3%[214] - 截至2021年9月30日的九个月，公司运营费用1.67236亿美元，较2020年同期的9708.8万美元增长72.3%[214] - 截至2021年9月30日的九个月，公司净利润3.43006亿美元，较2020年同期的6434.4万美元增长433.1%[214] - 截至2021年9月30日的三个月，研发费用195万美元，较2020年同期的186.8万美元增长4.4%[212] - 截至2021年9月30日的九个月，研发费用604.6万美元，较2020年同期的721.2万美元下降16.2%[214] 股权结构变化 - 2021年第三季度，因LLC单位交换，公司A类普通股增加17068股，金额增加171000美元，B类普通股减少17068股，金额减少171000美元[23] - 2021年第三季度，公司确认因LLC单位交换产生的税收应收协议影响，额外实收资本增加34060000美元[23] - 2020年12月31日，A类普通股股份为96,647股，金额为966美元；B类普通股股份为160,974股，金额为1,610美元[25] - 2021年9月30日，A类普通股股份为131,420股，金额为1,314美元；B类普通股股份为126,240股，金额为1,262美元[25] - 2020年11月公司完成首次公开募股，出售6900万股A类普通股，发行价27美元/股，净收益18亿美元[39] - 2021年4月，MLSH 1交换17665959个有限责任公司单位获得等量A类普通股；随后完成二次发行20700万股A类普通股，发行价31.25美元/股，净收益62420万美元，公司承担发行成本100万美元[42][43] -

业绩总结 - 2021年第三季度收入为2.05亿美元，同比增长约133%[7] - 2021年第三季度调整后EBITDA为1.56亿美元，同比增长170%，EBITDA利润率约为76%[7] - 2021年第三季度净收入为132.8百万美元[49] - 调整后的净收入为112.5百万美元，稀释后每股收益为0.44美元[52] - 2021年截至第三季度的自由现金流为412.7百万美元[46] - 生物安全检测收入为182.9百万美元，同比增长170%[44] - 蛋白质检测收入为16.6百万美元，同比增长18%[44] - 核酸生产收入为5.3百万美元，同比下降13%[44] 用户数据与市场展望 - 核酸生产业务占2021年第三季度总收入的89%[25] - 2021年第三季度的总市场规模为62亿美元，预计2019-2023年复合年增长率为16%[15] 新产品与技术研发 - CleanCap®技术在COVID-19疫苗项目中的广泛应用，预计将继续保持强劲需求[34] - 公司在mRNA技术制造和测试方面设立了临床中心的卓越中心[17] 市场扩张与投资 - 公司计划在Flanders新建两栋建筑，预计投资3000万美元，容纳超过200人[20] - Leland设施的扩建将使生物安全测试的面积翻倍，预计2022年中期投入使用[23] 负面信息与其他策略 - 预计2021年利息支出将在3400万至3500万美元之间[49] - 公司在2021年捐赠了10万美元用于当地COVID-19救助工作[11]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收2.048亿美元，较2020年第三季度增长133% [11][35] - 第三季度调整后EBITDA为1.56亿美元，较2020年第三季度增长170%，调整后EBITDA利润率为76% [37] - 第三季度基本每股收益和摊薄后每股收益分别为0.46美元和0.45美元，调整后摊薄每股收益为0.44美元 [38] - 截至9月30日，现金及现金等价物总计5.48亿美元，季度调整后自由现金流为1.538亿美元 [39] - 2021年全年营收指引上调至7.7 - 7.8亿美元，调整后EBITDA预计在5.7 - 5.75亿美元，调整后摊薄每股收益预计在1.48 - 1.52美元 [48][54][55] - 2022年营收预计在8.4 - 8.8亿美元，意味着调整后中点增长14% [61] 各条业务线数据和关键指标变化 核酸生产业务 - 第三季度营收1.829亿美元，同比增长170%，占公司总营收的89%，调整后EBITDA为1.506亿美元，调整后EBITDA利润率为82% [14][42] - 2021年COVID - 19疫苗客户的CleanCap收入预计在5.2 - 5.25亿美元 [48] - 非COVID - 19相关的基础核酸业务在9个月内增长约50% [29] 生物安全测试业务 - 第三季度营收1660万美元，同比增长18%，年初至今增长29%，占公司总营收的8%，调整后EBITDA为1360万美元 [31][44][45] - 亚太地区年初至今增长49% [31] 蛋白质检测业务 - 9月初剥离，第三季度营收占比不到3%，调整后EBITDA占比不到2% [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至本周，全球不到40%的人口已完全接种疫苗，意味着超半数人仍需接种首剂疫苗 [16] - 美国疫苗标签已扩大到5 - 11岁人群 [16] - 全球对第三剂加强针的推荐增加，Pfizer已要求FDA将加强针授权扩大到所有成年人 [17] - 越来越多人呼吁使用mRNA疫苗补充初始腺病毒或病毒载体疫苗 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在研发和商业组织进行有机投资，扩大员工规模以满足客户需求 [55] - 将于1月28日举办首次投资者研发日活动 [34] - 核酸生产业务中，CleanCap mRNA需求强劲，公司预计未来仍有持久需求，且2022年COVID - 19相关CleanCap收入将增长5% - 10% [14][15][20] - 生物安全测试业务将持续创新、扩大产品规模、提供优质技术支持和服务，满足客户需求 [33] - 行业中mRNA技术已得到验证，非COVID - 19相关的mRNA疫苗和治疗管线令人印象深刻，越来越多GMP mRNA项目进入临床 [27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司作为上市公司的第一年表现出色，随着mRNA研发成为现代医学前沿，全球客户基础的增长势头持续增强 [13] - 公司供应链稳固，75%的年初至今库存采购来自美国公司，降低了全球供应和物流风险 [63][64] - 公司预计2022年核心业务将持续增长，重点进行产能扩张、增加研发投资和创新，以实现长期增长 [65] 其他重要信息 - 公司发布了首份环境、社会和治理报告，强调可持续发展和对ESG原则的承诺 [9] - 公司被纳入道富环球顾问多元化指数 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Pfizer在2022 - 2023年非美欧地区免疫计划中的作用 - 公司认为Pfizer凭借全球影响力和基础设施，在全球疫情应对中可发挥更大作用，预计Pfizer将占据约75%的mRNA新冠疫苗市场，Moderna约占25% [72][73][75] 问题2: 非COVID - 19相关CleanCap客户的增长、多样性及进展情况 - 增长令人惊叹，既有老牌企业恢复原有项目，也有新进入者带来新技术和新方法，市场广泛且超乎想象 [76] 问题3: 口服抗病毒药物是否会限制疫苗加强针接种或在反疫苗人群及新兴市场的接种 - 可能有部分人群更倾向抗病毒药物，但不确定其占全球人口比例，且从公共卫生和成本角度看，抗病毒药物难以替代疫苗 [78][79][80] 问题4: Moderna生产问题对CleanCap短期是否有积极影响 - 由于消息较新，不太可能已完全纳入客户预测，可能存在潜在积极影响，但需时间验证 [81][82] 问题5: 核酸生产业务剔除COVID贡献后的EBITDA利润率及中期稳态利润率 - 未对剔除COVID贡献的EBITDA利润率进行指引，预计中期利润率稳定，虽有研发、商业和设施投入压力，但业务增长可缓冲部分影响 [83][84][85] 问题6: 公司对COVID CleanCap的指引与Pfizer展望的关系 - Pfizer疫苗销售将出现市场转移，订单从客户到公司需时间，历史上订单量呈增长趋势 [87][92][93] 问题7: CleanCap订单的可见性、时间和规模是否随时间变化 - 随着生产流程稳定，订单需求增大，订单确定性和时长增加 [94] 问题8: CleanCap供应协议的最新情况 - 相关协议总体数量增加，从条款书到积极谈判阶段的进展良好，签署的交易增多 [96] 问题9: 剔除COVID相关CleanCap收入后，核酸生产业务增长的关键驱动因素 - 非COVID CleanCap产品增长显著，客户对相关原材料需求增加，且增长广泛分布于客户群体 [98][100][103] 问题10: 公司资金部署的优先事项 - 优先进行有机投资和设施扩张，同时关注无机收购机会，主要集中在核酸生产和生物安全测试领域，其他资金用途将在2022年根据前两项投资结果再评估 [105][106] 问题11: 公司是否面临通胀或定价压力，能否将价格上涨转嫁给客户 - 目前因业务量增加和运营优化，主要投入品单价下降，未看到影响成本的价格上涨，部分小产品线可转嫁低个位数的价格上涨 [107][108][109] 问题12: 非COVID早期客户对CleanCap与替代方案的看法 - 早期客户选择CleanCap是因为已做出设计决策，倾向于参考表现良好的系统 [111] 问题13: 质量控制业务明年的增长预期 - 未对2022年该业务进行细分指引，今年预计增长约25%，历史市场增长率在低至中个位数 [112] 问题14: 公司在新mRNA项目中获取新客户情况及竞争和技术偏好变化 - 共转录加帽技术优势持续存在，市场份额数据待更新，将在研发日分享市场增长估计数据 [114][116][117] 问题15: 新设施建设是否有问题及产能缓冲情况 - 现有设施可满足2022年需求，新设施建设按计划进行，成本有小幅度增加但不重大，新设施主要为长期机会和能力提升 [118] 问题16: 非COVID CleanCap客户业务的增长拐点时间 - 目前无法确定，预计比2 - 3年前短，但不会像COVID - 19疫苗那样迅速获批，且需考虑临床失败风险和患者群体规模 [121][122][123] 问题17: CleanCap COVID业务的最坏情况、上限及订单增长情况 - 已看到订单增加，若设定下限，上限可能更高，因为可能有项目进展更快或取得临床成功 [125][126]

业绩总结 - 第二季度总收入为2.178亿美元，同比增长364%，环比增长47%[9][11] - 调整后EBITDA为1.647亿美元，同比增长841%，环比增长62%[10][11] - 2021年第二季度净收入为134,344美元，较2020年的1,442美元大幅增长[58] - 2021年第二季度EBITDA为161,579美元，较2020年的14,615美元显著提升[58] - 2021年第二季度调整后的EBITDA为164,721美元，较2020年的17,514美元增长[58] - 2021年第二季度调整后的净收入为114,588美元，较2020年的181,196美元下降[59] - 2021年第二季度每股稀释收益为0.44美元，较2020年的0.70美元减少[59] 用户数据 - 核酸生产部门的销售额创下1.925亿美元，同比增长533%[13][47] - 生物安全测试部门的收入达到1820万美元，同比增长47%[17][18] - 蛋白质检测部门的收入为700万美元，同比增长71%[22][47] 未来展望 - 2021年更新的收入指导为7.45亿至7.70亿美元，较之前指导增加5800万美元[49] - 调整后每股收益预计为1.30至1.36美元，较之前指导增加0.25美元[49] 财务状况 - 截至2021年6月30日，现金余额为3.75亿美元，长期债务为5.47亿美元[43] - 调整后的自由现金流为1.605亿美元[45] - 2021年预计利息支出将在3000万至3500万美元之间[58] 费用分析 - 2021年第二季度的利息支出为8,512美元，较2020年的7,463美元增加[58] - 2021年第二季度的折旧费用为2,297美元，较2020年的1,434美元增加[58] - 2021年第二季度的股权基础补偿费用为2,383美元，较2020年的576美元显著增加[59] - 2021年第二季度的合并与收购相关费用为997美元，较2020年的(808)美元有所上升[59]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收2.178亿美元，较去年同期增长364%，较第一季度环比增长47% [9] - 调整后EBITDA为1.647亿美元，较去年同期增长841%，较第一季度环比增长62% [10] - 调整后每股收益为0.44美元，创自由现金流生成记录 [10] - 第二季度GAAP净利润（扣除少数股东权益前）为1.343亿美元 [39] - EBITDA利润率从2020年第二季度的37%和2021年第一季度的69%提升至本季度的76% [41] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物总计3.75亿美元，长期债务为5.47亿美元，净债务与调整后EBITDA比率为0.4倍，总债务与调整后EBITDA比率为1.4倍 [43] - 2021年全年营收指引上调至7.45 - 7.70亿美元，此前为6.80 - 7.20亿美元 [53] - 预计非GAAP调整后EBITDA在5.15 - 5.35亿美元之间，调整后摊薄每股收益在1.30 - 1.36美元之间 [60][62] - 预计2021年利息费用在3300 - 3500万美元之间，折旧和摊销在2900 - 3200万美元之间，股权薪酬在1000 - 1200万美元之间 [65] - 预计2021年资本支出约为1500 - 2500万美元，约占总收入的3% [66] 各条业务线数据和关键指标变化 核酸生产业务 - 营收达1.925亿美元，同比增长533%，环比增长55% [11] - 占公司本季度总收入的88%，调整后EBITDA为1.567亿美元，调整后EBITDA利润率达81%创记录 [45][46] - 2021年第二季度来自新冠疫苗客户的CleanCap收入约为1.56亿美元，较第一季度环比增加6500万美元，即增长71%；非新冠相关核酸生产收入环比增长11% [49] 生物安全测试业务 - 第二季度营收达1820万美元创历史新高，同比增长47%，环比增长3% [25] - 占公司本季度总收入的8%，调整后EBITDA为1400万美元 [49][51] 蛋白质检测业务 - 营收较去年增长71%，环比增长6% [29] - 占本季度总收入约3%，调整后EBITDA约占2% [52] - 公司已达成协议将Vector Laboratories以1.24亿美元现金出售 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚太地区销售额约占本季度收入的14%，其中中国约占3.5% [86] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将加大mRNA创新投资，预计长期研发投资占营收的5%，并在未来三年内达到该水平 [22] - 组建新的科学顾问委员会，以探索特定技术和新机会 [23] - 持续创新和拓展生物安全测试业务，确保提供优质服务和产品 [28] - 出售Vector Laboratories，专注于核酸生产和生物安全测试业务 [33] - 积极评估细胞和基因治疗领域的收购机会 [34] - 租赁新设施以扩大核酸生产和生物安全测试业务的产能 [35][37] - 行业内众多公司加大mRNA技术投资，如赛诺菲、辉瑞、葛兰素史克、BioNTech等 [15][16][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2021年上半年表现强劲，业务势头良好，上调全年业绩指引以反映需求增长 [70] - mRNA技术对全球人类健康的变革性影响正在加速，公司将专注于运营卓越、创新和人才发展 [71] - 公司对未来需求增长充满信心，将继续投资创新和产能扩张 [68] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中使用非GAAP财务指标，并在新闻稿中提供了GAAP与非GAAP财务指标的 reconciliation [6] - 预计FDA将在劳动节前后全面批准首款mRNA新冠疫苗，这将进一步扩大疫苗和CleanCap的需求 [12] - 公司员工招聘工作取得成功，2021年第二季度末员工总数达507人，较去年增加近40% [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 供应协议中新冠和非新冠的比例是否有细分 - 公司未细分，但多数为非新冠相关 [76] 问题2: 公司在有机和无机增长方面的平衡及市场估值问题 - 公司认为有一些与历史业务相近的资产收购机会，财务上合理且产品质量高，但也会考虑尽职调查结果 [78][79] - 公司有能力进行有机增长，如产能扩张投资，也有来自现有客户的机会 [80] - 虽然市场估值处于历史高位，但公司会寻找能为客户带来独特价值、加速产品供应的收购机会，实现有机和无机增长的平衡 [81][82] 问题3: 亚太地区是否为公司的扩张区域及进展情况 - 亚太地区是公司的扩张区域，机会不断增加，特别是在新冠领域，不同国家的投资推动了需求增长 [84] - 生物安全测试业务在亚太地区，尤其是中国、韩国和日本有强劲增长 [84] - 本季度亚太地区销售额约占收入的14%，中国约占3.5% [86] 问题4: 疫苗犹豫是否影响辉瑞的订单以及公司是否会用于其流感疫苗 - 未看到辉瑞的订单模式或未来需求声明有减少，辉瑞计划明年将新冠疫苗产能提高三分之一 [88] - 由于客户项目的保密限制，公司不便透露是否会用于辉瑞流感疫苗，但基于其在新冠疫苗中的平台应用，公司认为处于有利地位 [89][90] 问题5: Aldevron的酶生产效率提升是否会使酶法成为CleanCap的更有竞争力的替代方案以及收购后的竞争动态变化 - 公司认为Ginkgo与Aldevron的新闻稿缺乏关于酶质量、性能、行业总产能和成本降低的关键数据，更像是年轻公司吸引关注的宣传 [93][94] - 公司尊重Danaher，将其视为行业内的竞争对手和供应商 [95] 问题6: 公司对mRNA疫苗订单的可见性以及CleanCap在非新冠项目中的性能优势是否可通用 - 公司未看到订单有不同变化，客户对加强针、儿科使用和向第三世界扩展的讨论使12个月的预测更清晰，需求呈增长趋势 [100] - CleanCap相对于酶法的优势在多个项目中相似，但不同项目可能因工艺和方法不同而有差异，公司正在撰写相关论文，预计今年晚些时候发布 [102] 问题7: 圣地亚哥新设施的总产能增加情况以及吸收产能的可见性 - 目前无法提供具体数值，新设施可视为溢出功能，将释放Wateridge设施的空间用于增加制造产能，新设施还将有实验室、创新中心和有限的中试工厂制造产能，预计下季度可提供更多信息 [104] 问题8: 长期毛利率的情况以及新设施运营成本对毛利率的影响 - 公司毛利率很强，第二季度产量创纪录，支持了业务年化产出超10亿美元的预期 [105][106] - 新设施的额外运营成本对毛利率影响不大，核酸生产业务年化约500万美元，生物安全测试业务新设施约150万美元，且供应链团队对商品成本控制良好，预计毛利率将保持稳定 [107][108] 问题9: 血浆DNA项目的进展、市场定位和投资预期 - 项目进展符合预期，目前专注于支持mRNA和制造客户，为其提供血浆，外部血浆产能增加对公司影响不大，但有利于客户获取血浆 [111] 问题10: 公司在并购方面的目标领域和规模偏好 - 公司将专注于核酸生产和生物安全测试领域的投资，尤其在核酸测试方面有更多机会，包括供应链合理化和垂直扩展到细胞和基因治疗的其他技术 [113][114] - 公司没有规模限制，会评估有正EBITDA和销售记录的公司，从有潜力的小公司到EBITDA在5000 - 1亿美元的公司都在考虑范围内，重大变革性收购将单独评估 [114] 问题11: 2021年更新指引及下半年展望中COVID CleanCap业务的放缓原因和保守程度 - 预测存在自然时间差异，公司认为业务将保持稳定状态，虽较第二季度峰值有所下降，但客户明年有增加生产的计划，公司对未来四到六个季度的需求和产能有信心 [117][118] - 公司上调了COVID和非COVID相关收入的指引，并考虑了蛋白质检测业务收入的减少，下半年前景依然强劲 [119] 问题12: CleanCap收入确认时间与终端客户疫苗发货时间的关系 - 这是实时操作，产品发货后进入客户的QA和QC测试，客户披露的周期约为120天，且在努力缩短该时间 [120] 问题13: 蛋白质检测业务剥离的过程和原因 - 公司是被Thompson Street主动接触，因其在免疫组织化学领域有其他投资而具有可信度，公司提供有限信息后，对方给出了合理估值 [121] 问题14: 未来几年研发投入中改进和扩展现有产品应用与追求新产品类别的比例以及新产品机会的样子 - 公司有多个研发和创新方向，包括与CleanCap相关的其他构建体或mRNA分子修饰，以影响其在体内的蛋白质翻译和功能 [124] - 专注于CleanCap的工艺开发，提高生产效率和一致性 [125] - 在正常核酸业务中与客户合作进行分子合成、应用和修改的创新 [126] - 评估可用于制造的替代技术和创新平台，将制造能力扩展到更接近患者护理的环境 [126]

公司基本信息 - 公司于2020年8月成立，总部位于加利福尼亚州圣地亚哥，有核酸生产、生物制品安全测试和蛋白质检测三大主营业务[32][34] - 公司是领先的生命科学公司，提供关键产品以支持药物疗法、诊断、新型疫苗的开发和人类疾病研究[33] 股权交易与发行 - 2020年11月公司完成IPO，出售6900万股A类普通股，发行价每股27美元，净收益18亿美元[35] - 2021年4月，MLSH 1用17665959个有限责任公司单位（LLC Units）交换相同数量的A类普通股，随后对应B类普通股被注销[38] - 2021年4月公司完成二次发售，MLSH 1和MLSH 2出售2070万股A类普通股，行使超额配售权后，发行价每股31.25美元，净收益6.469亿美元[38][39] - 二次发售中，公司承担100万美元发行成本，计入销售、一般和行政费用[39] 财务报表编制与准则 - 公司根据GAAP编制未经审计的中期合并财务报表，包含必要调整，经营结果不一定代表全年或未来期间[42] - 公司根据与客户的合同确认收入，多数合同只有一项履约义务，按交易价格确认收入[46][47] - 公司将在2022年12月31日前前瞻性应用2020年3月和2021年1月发布的会计准则更新，对2021年上半年合并财务报表无影响[70] - 公司预计2021年第四季度采用Topic 842，生效日期为2021年1月1日，预计对合并资产负债表使用权资产和租赁负债确认有重大影响，但对合并损益表无重大影响[72] - 公司预计2021年第四季度采用ASU 2016 - 13，目前正在评估对合并财务报表和披露的影响[73] 财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产为16.01247亿美元，较2020年12月31日的12.70691亿美元增长26.02%[15] - 2021年第二季度，公司营收为2.17775亿美元，较2020年同期的4690.5万美元增长364.29%[18] - 2021年上半年，公司营收为3.65986亿美元，较2020年同期的9788.6万美元增长273.89%[18] - 2021年第二季度，公司净利润为1.34344亿美元，较2020年同期的144.2万美元增长821.94%[18] - 2021年上半年，公司净利润为2.10196亿美元，较2020年同期的2532.1万美元增长729.97%[18] - 截至2021年6月30日，公司A类普通股发行和流通股数为1.14351371亿股，较2020年12月31日的9664.6515万股增加18.32%[15] - 截至2021年6月30日，公司B类普通股发行和流通股数为1.4330817亿股，较2020年12月31日的1.60974129亿股减少11.09%[15] - 2021年第二季度，公司A类普通股基本每股收益为0.44美元，较2020年同期的0美元增长显著[18] - 2021年上半年，公司A类普通股基本每股收益为0.69美元，较2020年同期的0.09美元增长666.67%[18] - 截至2021年6月30日，公司股东权益为3.33141亿美元，较2020年12月31日的1.54746亿美元增长115.39%[15] - 2021年上半年净收入为210,196千美元，2020年上半年为25,321千美元[30] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为204,547千美元，2020年上半年为21,328千美元[30] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为7,234千美元，2020年上半年提供的净现金为25,008千美元[30] - 2021年上半年融资活动使用的净现金为58,550千美元，2020年上半年提供的净现金为13,483千美元[30] - 2021年上半年现金净增加138,526千美元，期末现金为374,710千美元；2020年上半年现金净增加59,758千美元，期末现金为84,458千美元[30] - 2021年上半年支付利息现金为15,547千美元，支付所得税现金为9,087千美元；2020年上半年支付利息现金为11,780千美元，支付所得税现金为0千美元[30] - 截至2020年12月31日，合同资产余额总计20万美元，截至2021年6月30日无合同资产余额[56] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，合同负债分别为1.113亿美元和7920万美元，预计在未来12个月确认为收入[57] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司总股权薪酬费用分别为2,383千美元和576千美元；六个月分别为4,661千美元和1,084千美元[113] - 截至2021年6月30日，与股票期权、激励单位和受限股票单位相关的未确认股权薪酬分别为2160万美元、240万美元和150万美元，预计分别在约3.5年、2.3年和2.4年内确认[114] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司A类普通股基本每股净收益分别为0.44美元和0.00美元；六个月分别为0.69美元和0.09美元[118] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，公司A类普通股摊薄每股净收益分别为0.44美元和0.00美元；六个月分别为0.69美元和0.09美元[118] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，被排除在摊薄每股净收益计算之外的潜在稀释证券分别为144,952,455股和14,245,000股；六个月分别为1,648,472股和14,245,000股[121] - 2021年Q2和H1公司有效税率分别为7.8%和10.7%，与美国联邦法定税率21.0%不同[124] - 2020年Q2和H1公司有效税率分别为-113.0%和10.2%，与美国联邦法定税率21.0%不同[125] - 截至2020年12月31日，公司确认递延税资产4.455亿美元，估值备抵1330万美元[126] - 2021年4月二次发行使公司投资的递延税资产和额外实收资本增加1.282亿美元[127] - 2021年Q2和H1，Topco LLC向所有者支付税收分配分别为5950万美元和9650万美元[131] - 2020年Q2和H1，公司向GTCR支付管理费分别约为10万美元和30万美元[132] - 2021年Q2和H1，公司向MLSH 1支付税收负债分配分别为3310万美元和5620万美元[134] - 截至2021年6月30日，公司TRA负债为5.214亿美元，较3月31日增加[139] - 2021年Q2和H1公司营收分别为2.178亿美元和3.66亿美元，2020年同期分别为4690万美元和9790万美元[155] - 2021年Q2和H1研发费用分别为190万美元和410万美元，2020年同期分别为160万美元和530万美元[158] - 2021年Q2和H1销售、一般和行政费用分别为2410万美元和4730万美元，2020年同期分别为1600万美元和3210万美元[159] - 2021年3月和6月公司总合并收入分别为2.178亿美元和3.66亿美元，2020年同期分别为4690万美元和9790万美元[178] - 2021年3月和6月公司调整后EBITDA分别为1.64721亿美元和2.66653亿美元，2020年同期分别为1751.4万美元和4706.5万美元[196][198] - 2021年3月和6月公司调整后自由现金流分别为1.59159亿美元和2.57511亿美元，2020年同期分别为1121.3万美元和3735.5万美元[196][198] - 2021年3月公司净收入为1.34344亿美元，2020年同期为144.2万美元；2021年6月公司净收入为2.10196亿美元，2020年同期为2532.1万美元[196][198] - 2021年3月公司运营费用为6353万美元，2020年同期为3878.5万美元，同比增长63.8%；2021年6月公司运营费用为1.19299亿美元，2020年同期为5495万美元，同比增长117.1%[196][198] - 2021年3月公司收入成本为3751.3万美元，2020年同期为2119.7万美元，同比增长77.0%；2021年6月公司收入成本为6788.1万美元，2020年同期为3649.4万美元，同比增长86.0%[196][198] - 2021年3月公司研发费用为193.2万美元，2020年同期为160万美元，同比增长20.8%；2021年6月公司研发费用为409.6万美元，2020年同期为534.4万美元，同比下降23.4%[196][198] - 2021年3月公司销售、一般和行政费用为2408.5万美元，2020年同期为1598.8万美元，同比增长50.6%；2021年6月公司销售、一般和行政费用为4732.2万美元，2020年同期为3211.4万美元，同比增长47.4%[196][198] - 2021年第二季度总营收为2.178亿美元，2020年同期为4690万美元，增长1.709亿美元，增幅364.3%[202][203] - 2021年上半年总营收为3.66亿美元，2020年同期为9790万美元，增长2.681亿美元，增幅273.9%[202][207] - 2021年第二季度研发费用为1.06亿美元，2020年同期为7800万美元，增幅35.9%[200] - 2021年上半年研发费用为1.93亿美元，2020年同期为1.58亿美元，增幅22.2%[201] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司在核酸生产、生物制品安全测试和蛋白质检测领域产生收入，不同业务收入确认方式不同[50][51][52] - 2021年Q2和H1，公司各业务板块总营收分别为2.17775亿美元和3.65986亿美元[142][143] - 2021年Q2和H1，公司各业务板块调整后EBITDA分别为1.64721亿美元和2.66653亿美元[142][143] - 2021年Q2核酸生产、生物制品安全测试和蛋白质检测业务营收分别为1.925亿美元、1820万美元和700万美元，2020年同期分别为3040万美元、1240万美元和410万美元[156] - 2021年H1核酸生产、生物制品安全测试和蛋白质检测业务营收分别为3.165亿美元、3590万美元和1370万美元，2020年同期分别为6090万美元、2670万美元和1030万美元[157] - 2021年第二季度核酸生产收入从2020年同期的3040万美元增至1.925亿美元，增长1.621亿美元，增幅532.8%[202][204] - 2021年上半年核酸生产收入从2020年同期的6090万美元增至3.165亿美元，增长2.555亿美元，增幅419.5%[202][208] - 2021年第二季度生物制品安全检测收入从2020年同期的1240万美元增至1820万美元，增长580万美元，增幅47.3%[202][205] - 2021年上半年生物制品安全检测收入从2020年同期的2670万美元增至3590万美元，增长920万美元，增幅34.5%[202][209] - 2021年第二季度蛋白质检测收入从2020年同期的410万美元增至700万美元，增长290万美元，增幅71.1%[202][206] - 2021年上半年蛋白质检测收入从2020年同期的1030万美元增至1370万美元，增长340万美元，增幅32.6%[202][210] 资产与负债情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，流动资产和负债的账面价值接近公允价值，长期债务的公允价值（不包括未摊销债务折价影响）接近账面价值[66] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司商誉分别为1.528亿美元和2.243亿美元[77] - 截至2021年6月30日，商誉中排除了7150万美元与Vector相关的资产，这些资产已重新分类为待售资产[78] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，无形资产净账面价值分别为1.25116亿美元和1.77656亿美元[79] - 2021年6月公司与第三方就出售Vector进行实质性谈判，8月5日签订具有约束力的最终协议，预计第三季度完成交易，2021年上半年记录了280万美元的临时税收优惠[82] - 2021年第一、二季度，Vector分别实现税前利润30万美元和税前亏损50万美元；2020年第一、二季度，

业绩总结 - 2021年第一季度收入为1.48亿美元，同比增长约191%[7] - 2021年第一季度净收入为75.9百万美元，较2020年同期的23.9百万美元增长了217%[55] - 2021年第一季度调整后EBITDA为1.02亿美元，EBITDA利润率约为69%[7] - 2021年第一季度调整后EBITDA为101.9百万美元，较2020年同期的29.6百万美元增长了243%[55] - 2021年预计收入在680到720百万美元之间，EBITDA在440到470百万美元之间，调整后每股收益在1.04到1.12美元之间[49] 用户数据 - 核酸生产占2021年第一季度总收入的84%[18] - 生物安全检测收入为1239万美元，同比增长23.5%[39] - 蛋白质检测收入为176万美元，同比增长7.0%[39] - 公司在2021年第一季度的核酸生产收入为1239万美元，同比增长306.5%[39] - 公司在2021年第一季度的总收入中，核酸生产、蛋白质检测和生物安全检测分别占84%、4%和12%[31] 市场展望 - 公司在2021年第一季度的市场规模为84亿美元，预计2019-2023年复合年增长率为20%[13] - 2020年自由现金流为141.8百万美元，资本支出为27.4百万美元[41] - 2020年生物安全检测业务实现显著增长，核酸生产收入增长加速[40] 研发与扩张 - 公司在2021年第一季度的实验室和生产空间达到140,000平方英尺[7] - 公司在2021年第一季度员工人数超过460人，其中约20%拥有高级学位[7] 收购与财务 - 通过收购实现的累计收入为85百万美元，收购后有机收入为199百万美元[46] - 2021年预计利息支出在3000万到3500万美元之间，折旧和摊销预计也在3000万到3500万美元之间[55] - 2021年预计股权基础补偿在1000万到1200万美元之间[55]

公司概况 - 公司是一家领先的生命科学公司，为药物疗法、诊断、新型疫苗的开发提供关键产品，并支持人类疾病研究[28] - 公司有核酸生产、生物制品安全测试和蛋白质检测三项主要业务[29] - 截至2021年3月31日，公司拥有超460名员工，约23%拥有高等学位[130] 财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为13.51768亿美元，较2020年12月31日的12.70691亿美元增长6.38%[16] - 2021年第一季度，公司实现营收1.48211亿美元，较2020年同期的5098.1万美元增长190.72%[18] - 2021年第一季度，公司净利润为7585.2万美元，较2020年同期的2387.9万美元增长217.65%[18] - 2021年第一季度，归属于公司的净利润为2324.7万美元，基本和摊薄每股收益均为0.24美元；2020年同期归属于公司的净利润为2338.9万美元，基本和摊薄每股收益均为0.09美元[18] - 2021年第一季度，公司经营活动产生的净现金为3871.5万美元，较2020年同期的971.3万美元增长298.59%[25] - 2021年第一季度，公司投资活动使用的净现金为303.2万美元，2020年同期为提供2806.7万美元[25] - 2021年第一季度，公司融资活动使用的净现金为2419.9万美元，2020年同期为提供1433.9万美元[25] - 截至2021年3月31日，公司现金及受限现金为2.47675亿美元，较2020年12月31日的2.36184亿美元增长4.86%[25] - 2021年第一季度，公司支付的利息为794.7万美元，支付的所得税为272.5万美元[25] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，合同资产余额分别为100万美元和20万美元[51] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，合同负债总额分别为1.207亿美元和7920万美元[52] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司按时间点确认的收入分别为1.36231亿美元和4977.5万美元，按时间段确认的收入分别为1198万美元和120.6万美元，总营收分别为1.48211亿美元和5098.1万美元[54] - 2021年第一季度，公司向MLSH 1支付了2310万美元的税务负债分配款，2020年同期无分配[55] - 截至2021年3月31日，公司持有Topco LLC约38%的流通LLC单位，MLSH 1持有约62%[56] - 2021年第一季度，BioNTech SE和Pfizer, Inc.分别占公司总营收的22.2%和29.2%，占应收账款净额的32.9%和34.3%；2020年第一季度，Sanofi占总营收的26.0%，CureVac占应收账款净额的12.8%[62] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司商誉均为2.243亿美元[71] - 截至2021年3月31日，有限寿命无形资产总估计摊销费用为1.72616亿美元，其中2021年剩余九个月为1503.9万美元[75] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司存货分别为4712.9万美元和3330.1万美元[76] - 2021年和2020年第一季度租金费用分别约为100万美元和80万美元，分别扣除递延收益约30万美元和40万美元[78] - 截至2021年3月31日，公司不可撤销租赁协议和租赁融资义务的最低年度付款总额为6160.8万美元，租赁融资义务现值为2036.7万美元[86] - 截至2021年3月31日，公司长期债务为5.33593亿美元，较2020年12月31日的5.34614亿美元有所减少[93] - 截至2021年3月31日，公司未来五年债务本金到期情况为：2021年剩余九个月450万美元，2022 - 2025年每年600万美元，之后为5.2亿美元[94] - 2021年和2020年第一季度，公司股权薪酬费用分别为227.8万美元和50.8万美元[97] - 截至2021年3月31日，与股票期权、激励单位和受限股票单位相关的未确认股权薪酬分别为2160万美元、290万美元和170万美元，预计分别在3.7年、2.3年和2.6年内确认[98] - 2021年和2020年第一季度，公司A类普通股每股基本净收入分别为0.24美元和0.09美元，摊薄后每股净收入分别为0.24美元和0.09美元[103] - 2021年和2020年第一季度，公司有效所得税税率分别为15.3%和13.2%，所得税费用分别为1370.9万美元和363.5万美元[107] - 2021年第一季度，公司支付税务分配款3700万美元，其中支付给自身1390万美元[111] - 截至2021年3月31日，公司在税收应收协议（TRA）下的负债为3.837亿美元，占预计未来可利用节税金额的约85%，2021年第一季度确认TRA负债调整收益590万美元[117] - 2021年和2020年第一季度，公司来自北美客户的收入占比分别为52.8%和65.6%[131] - 2021年和2020年第一季度，公司营收分别为1.482亿美元和5100万美元[131] - 2021年和2020年第一季度，公司研发费用分别为220万美元和370万美元，销售、一般和行政费用分别为2320万美元和1610万美元[133][134] - 公司2021年第一季度和2020年第一季度总合并收入分别为1.482亿美元和5100万美元[150] - 2021年第一季度总营收1.482亿美元，较2020年同期的5100万美元增长9720万美元，增幅190.7%[169] - 2021年第一季度调整后EBITDA为1.019亿美元，2020年同期为2955.1万美元[178] - 2021年第一季度调整后自由现金流为9693.7万美元，2020年同期为2556.1万美元[181] - 2021年第一季度收入成本为3040万美元，较2020年同期的1530万美元增加1510万美元，增幅98.5%[183] - 2021年第一季度研发费用为220万美元，较2020年同期的370万美元减少160万美元，降幅42.2%[185] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为2323.7万美元，较2020年同期的1612.6万美元增加711.1万美元，增幅44.1%[186] - 2021年第一季度净利润为7585.2万美元，较2020年同期的2387.9万美元增长5197.3万美元，增幅217.7%[166] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用从2020年同期的1610万美元增至2320万美元，增长710万美元，增幅44.1%[187] - 2021年第一季度其他费用为290万美元，低于2020年同期的730万美元，减少440万美元，降幅60.5%[190] - 截至2021年3月31日，公司现金为2.477亿美元，留存收益为2410万美元，第一季度净收入为7590万美元，经营活动现金流为3870万美元[195] - 截至2021年3月31日，公司总债务为5.485亿美元，均为第一留置权定期贷款，新循环信贷安排无未偿还借款[200] - 截至2021年3月31日，公司在税收应收协议下的负债为3.837亿美元，代表预计未来可利用的税收节省的85%[194][208] - 2021年第一季度经营活动净现金为3870万美元，主要归因于净收入7590万美元，部分被非现金折旧和摊销等项目抵消[213] - 2021年第一季度投资活动净现金为 - 303.2万美元，融资活动净现金为 - 2419.9万美元[212] - 2021年第一季度现金净增加1149.1万美元，低于2020年同期的5204.7万美元[212] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为970万美元[214] - 净收入为2390万美元[214] - 非现金折旧和摊销为680万美元[214] - 递延融资成本的非现金摊销为40万美元[214] - 非现金股权薪酬为50万美元[214] - 已收购的在研研发成本为290万美元[214] - 经营资产和负债变动产生的净现金流出为470万美元[214] - 非现金递延所得税增加130万美元[214] - 售后回租交易收益为1900万美元[214] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度核酸生产业务收入1.23932亿美元，生物制品安全测试业务收入1764.9万美元，蛋白质检测业务收入663万美元，总收入1.48211亿美元[53] - 2021年第一季度北美地区收入7829.6万美元，欧洲、中东和非洲地区收入5371.5万美元，亚太地区收入1598万美元，拉丁和中美洲地区收入22万美元[53] - 2020年第一季度，公司生物制品业务总营收为5098.1万美元，其中北美、欧洲中东非洲、亚太和拉丁美洲及中美洲的营收分别为3342.3万、721.2万、1022.7万和11.9万美元[54] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司各业务板块财务信息如下：2021年第一季度核酸生产、生物制品安全测试、蛋白质检测板块收入分别为1.24169亿美元、1764.9万美元、663万美元，调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）分别为9561.3万美元、1433万美元、226.7万美元；2020年第一季度对应收入分别为3089.2万美元、1429.3万美元、619.8万美元，Adjusted EBITDA分别为1883万美元、1194万美元、329.3万美元[121] - 核酸生产业务营收从2020年第一季度的3050万美元增至2021年同期的1.239亿美元，增长9340万美元，增幅306.5%[170] - 生物制品安全测试业务营收从2020年第一季度的1430万美元增至2021年同期的1760万美元，增长340万美元，增幅23.5%[171] - 蛋白质检测业务营收从2020年第一季度的620万美元增至2021年同期的660万美元，增长40万美元，增幅7.0%[172] 公司重大交易与事项 - 2020年11月公司完成首次公开募股，出售6900万股A类普通股，发行价每股27美元，净收益18亿美元[30] - 公司完成一系列组织交易，包括修订Topco LLC运营协议、修订公司章程等[32] - 公司合并Topco LLC财务结果，部分净收入分配给MLSH 1持有的非控股权益[33] - 2020年11月，公司以1.664亿美元回购了MLSC所有流通的非控股股东权益[56] - 2021年4月12日，公司完成二次发售2070万股A类普通股，每股价格31.25美元，总收益6.469亿美元，公司未获收益[123][124] - 2020年1月，公司出售加州伯林盖姆的设施获约3450万美元现金，产生330万美元新租赁义务，2020年第一季度确认资产出售净收益1900万美元[79] - 2019年公司将圣地亚哥设施租赁按融资租赁处理，记录建筑物资产和改良公允价值5900万美元，相关租赁融资义务5120万美元[80] - 2020年9月圣地亚哥设施租赁协议修订，未来最低租赁付款总额为5710万美元[81] - 2020年10月，公司子公司以7.8亿美元新信贷安排为4亿美元现有长期债务再融资，包括6亿美元第一留置权定期贷款和最高1.8亿美元循环信贷额度[87] - 2020年11月，公司用首次公开募股所得偿还了5000万美元的新第一留置权定期贷款本金余额，截至2021年3月31日，该贷款利率为5.25%[88] - 新信贷协议规定信用证限额为2000万美元，截至2021年3月31日和2020年12月31日未使用[89] - 2021财年第一季度，公司签订新利率上限协议，名义金额4.15亿美元，有效期至2023年3月31日，公允价值为30万美元[92] - 2021年4月，公司完成二次发行，部分股东出售2070万股A类普通股，发行价为每股31.25美元，公司未获得收益[209] 会计准则相关 - 公司按GAAP编制未经审计的中期简明合并财务报表[35] - 公司根据五步确定与客户合同的收入确认[39] - 公司计划于2022年1月1日采用Topic 842标准，预计将对合并资产负债表产生重大影响，但对合并损益表无重大影响[64] - 假设公司仍是新兴成长型公司，ASU 2016 - 13将于2023年1月1日对公司生效，公司正在评估其影响[66] - ASU 2018 - 15自2020年12月15日后开始的年度生效，公司尚未确定其对合并财务报表的潜在影响[67] - ASU 2020 - 06对公司自2023年12月15日后开始的年度报告期生效，公司正在评估其影响[69] 公司业务评估与展望 - 调整后EBITDA是评估公司业务财务表现和战略有效性的

业绩总结 - 2021年第一季度公司总收入为1.482亿美元，同比增长191%，环比增长50%[9] - 调整后EBITDA为1.019亿美元，调整后EBITDA利润率为69%[9][22] - 2021年第一季度归属于Maravai LifeSciences Holdings, Inc.的净收入为23247万美元[47] - 调整后的净收入为66608万美元[47] - 调整后的每股摊薄收益为0.26美元[47] 用户数据 - 核酸生产部门的销售额达到1.239亿美元，同比增长306.5%[11] - 生物安全测试部门的收入为1430万美元，同比增长23.5%[13] - 蛋白质检测部门的收入为660万美元，同比增长7%[13] 未来展望 - 2021年公司更新的收入指导范围为6.8亿至7.2亿美元，较之前的指导增加9500万美元[34] - 2021年调整后每股收益指导范围为1.04至1.12美元，较之前的指导增加0.23美元[34] - 预计2021年COVID-19相关收入为4.4亿至4.7亿美元[34] 财务状况 - 截至2021年3月31日，公司现金为2.48亿美元，长期债务为5.49亿美元[30] - 调整后的自由现金流为9700万美元[31] - 预计2021年利息支出在3000万美元到3500万美元之间[45] - 预计2021年折旧和摊销在3000万美元到3500万美元之间[45] - 预计2021年股权基础补偿在1000万美元到1200万美元之间[45] 其他信息 - 由于Class B普通股转换为Class A普通股的影响，净收入增加52605万美元[47] - 调整后的净收入中包含22178万美元的股权补偿[47] - 每股流通的Class A普通股加权平均数为257,647,098股[47] - 预计有效税率为23.9%[48]