资产负债表调整 - 公司在2023年和2024年前9个月期间采取了一些措施来调整资产负债表结构，包括出售低收益证券并购买其他预期能带来更好整体收益、流动性和资本配置的资产[169][170] - 公司在2024年第二和第三季度赎回了总计1100万美元的次级债券，赎回价格为本金总额的97.7%加上应计未付利息，并确认了20万美元的收益[171][172] 财务业绩 - 2024年第三季度公司净利润为1847.6万美元，每股摊薄收益为0.74美元，相比2023年同期的1140.2万美元和每股0.41美元有所增长[173] - 2024年前9个月公司净利润为3911.1万美元，每股摊薄收益为1.47美元，相比2023年同期的5474.9万美元和每股2.14美元有所下降[174] - 2024年第三季度公司净息差为3.10%，较2023年同期的3.20%有所下降[178] - 2024年前9个月公司净息差为3.13%，较2023年同期的3.27%有所下降[179] - 公司总利息收入为3.10亿美元，同比增长3.2%[184] - 公司总利息支出为1.44亿美元，同比增长18.8%[184] - 公司净利息收入为1.66亿美元，同比下降6.8%[184] - 公司贷款总额为59.03亿美元，同比下降6.7%[184] - 公司存款总额为51.43亿美元，同比下降1.5%[184] - 公司非利息收入为1.07亿美元，同比增长4.9%[183] - 公司非利息支出为1.58亿美元，同比增长5.3%[183] - 公司税前利润为1.15亿美元，同比下降10.9%[183] - 公司拨备计提为0.25亿美元，同比增长66.7%[183] - 公司净利润为0.9亿美元，同比下降12.6%[183] 利息收支 - 利息收入在2024年第三季度同比增加120万美元至1.05亿美元，主要由于获得资产收益率的提高[187] - 平均贷款余额在2024年第三季度同比减少5.142亿美元至57.8亿美元，主要由于设备融资和消费贷款组合的持续减少[189] - 2024年前9个月利息收入同比增加1.01亿美元至3.104亿美元，主要由于市场利率上升的影响[191] - 2024年第三季度利息支出同比增加490万美元至4990万美元，主要由于存款成本上升[193] - 2024年前9个月利息支出同比增加2.22亿美元至1.439亿美元，主要由于存款利率上升[195] 信贷损失准备 - 2024年前9个月信贷损失准备计提同比增加2.16亿美元至3580万美元，主要由于一家金融科技合作伙伴LendingPoint的信贷质量恶化[197,198] 非利息收支 - 2024年第三季度非利息收入同比增加780万美元至1.934亿美元，主要由于财富管理收入和公司自有保险收入的增加[201,202] - 非利息支出同比增加4.70万美元，主要是由于员工薪酬和福利以及贷款费用的增加[203,205] - 所得税费用率从2023年同期的50.3%和31.9%下降至2024年同期的18.1%和20.6%[207] 资产负债情况 - 公司总资产为77.5亿美元，较2023年12月31日的78.7亿美元有所下降[208] - 贷款组合是公司最大的资产类别，总贷款规模为57.49亿美元，较2023年12月31日的61.31亿美元下降3.82亿美元[208] - 商业贷款和租赁总额为17.74亿美元，占总贷款的30.9%[208] - 商业房地产贷款为25.10亿美元，占总贷款的43.7%[208] - 消费贷款为6.63亿美元，占总贷款的11.5%[208] - 设备融资贷款和租赁余额为8.60亿美元，较2023年12月31日的9.04亿美元下降1.44亿美元[209] - 通过GreenSky发放的贷款余额为4.75亿美元，较2023年12月31日的6.83亿美元下降2.08亿美元[209] - 总存款减少5270万美元至62.57亿美元，主要是由于某些大型商业客户将资金转移到公司的财富管理业务，以及季节性公共资金流出[248] - 无担保定期存款总额为9878万美元，其中50.41万美元为3个月或更短[250] - 股东权益增加2640万美元至8.183亿美元，主要是由于净收益3910万美元，但被股息支付和股票回购抵消[254] - 公司在2023年12月5日授权了2500万美元的新股票回购计划，截至2024年9月30日已回购2.2826亿股[255] 信贷质量 - 公司贷款组合的合同到期情况和固定与可调利率贷款的分布[217] - 公司使用全面的方法来监控信贷质量和审慎管理贷款组合内的信贷集中度[218] - 公司根据贷款类别分配贷款损失准备金，其中商业贷款准备金占总商业贷款的1.78%[219] - 公司使用模型测量预期信用损失，并根据宏观经济变量进行调整[220,221,222] - 公司对模型结果进行定性调整以反映其他风险因素[222,223] - 商业贷款损失准备金增加主要是由于LendingPoint组合的信用恶化和服务相关问题[224,227] - 建筑和土地开发贷款损失准备金大幅增加主要是由于确认一笔大额贷款的特定准备[226] - 租赁融资组合损失准备金增加主要是由于模型预期损失和特定准备的增加[228] - 截至2024年9月30日的三个月内,净核销总额为1,140万美元,而去年同期为340万美元[231] - 截至2024年9月30日的九个月内,净核销总额为1,870万美元,而去年同期为860万美元[232] - 2024年9月30日,不良贷款总额为1,145.56万美元,而2023年12月31日为563.51万美元[234] - 2024年9月30日,不良贷款占总贷款的比例为1.99%,而2023年12月31日为0.92%[234] - 2024年9月30日,不良资产占总资产的比例为1.64%,而2023年12月31日为0.86%[234] - 2024年9月30日,贷款损失准备金占不良贷款的比例为74.90%,而2023年12月31日为121.56%[234] 投资组合 - 2024年9月30日,公司持有的可供出售投资证券总额为12.121亿美元,其中68.9%为机构抵押贷款支持证券[239,243] - 2024年9月30日,公司持有的可供出售投资证券的加权平均收益率为4.47%[243] - 2024年9月30日,公司持有的可供出售投资证券中,评级为AAA级的占比为82.2%[245] - 2024年9月30日,公司持有的可供出售投资证券中,评级为AA级及以上的占比为97.1%[245] 流动性和资本 - 公司的总估计流动性为22.94亿美元，包括现金和现金等价物、未质押证券、FHLB承诺流动性和FRB贴现窗口可用性[259] - 公司和银行在2024年9月30日均超过了监管资本最低要求，达到监管定义的"充足资本"水平[263] 利率风险管理 - 公司面临利率风险，采取积极的利率风险管理策略以保持稳定的净利息收入[266][267][268][269] - 公司使用NII at Risk模型来评估利率风险，该模型基于对资产、负债和衍生工具的各种假设进行净利息收入模拟分析[270] - 公司报告的NII at Risk结果反映了管理层季度使用的分析，模拟了未来12个月市场利率平行移动-200、-100、+100和+200个基点的情况[271] - 公司的利率风险敞口在2024年9月30日处于董事会政策限制范围内[271] - 公司的收益在利率下降环境中表现出日益增长的盈利能力，这与2023年12月31日的建模结果一致[272] - 2023年公司的非定期存款组合Beta假设与行业趋势类似，加上2024年市场可能出现利率上升放缓甚至降息的情况，公司开始调整投资策略以应对未来利率下降[272] 市场风险 - 公司面临的价格风险来自于以公允价值计量的金融工具，包括投资证券、衍生工具和股权投资[273] - 公司的市场风险披露包含在管理层讨论与分析中的"市场风险的量化和质性披露"部分[274]

文章核心观点 - 介绍Midland States Bancorp 2024年第三季度财报情况及关键指标表现，还提及股价近一月表现和Zacks评级 [1][2][3] 财务数据 - 2024年第三季度营收7429万美元，同比下降3.2%，比Zacks共识预期的7290万美元高出1.91% [1] - 同期每股收益0.74美元，去年同期为0.78美元，比共识预期的0.63美元高出17.46% [1] 关键指标表现 - 净息差3.1%，与两位分析师平均预期的3.1%持平 [2] - 净冲销与平均贷款之比为0.8%，高于两位分析师平均预期的0.4% [2] - 效率比率62.8%，略低于两位分析师平均预期的62.9% [2] - 平均生息资产70.7亿美元，高于两位分析师平均预期的70.4亿美元 [2] - 住宅抵押贷款银行业务收入70万美元，低于两位分析师平均预期的80万美元 [2] - 财富管理收入710万美元，高于两位分析师平均预期的669万美元 [2] - 净利息收入（FTE）/调整后净利息收入5516万美元，高于两位分析师平均预期的5488万美元 [2] - 非利息总收入1934万美元，高于两位分析师平均预期的1812万美元 [2] - 存款账户服务费341万美元，高于两位分析师平均预期的310万美元 [2] - 交换收入351万美元，低于两位分析师平均预期的383万美元 [2] 股价表现与评级 - 过去一个月，公司股价回报率为+6%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为+1.5% [3] - 公司股票目前Zacks排名为2（买入），表明短期内可能跑赢大盘 [3]

文章核心观点 - 米德兰合众银行（Midland States Bancorp）本季度财报超预期，但股价年初至今表现不佳，未来走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，当前盈利预期趋势向好，股票获Zacks排名2（买入），同时行业前景也会影响股价表现，另一家金融公司公平控股（Equitable Holdings）即将公布财报 [1][2][3][4][5] 米德兰合众银行（Midland States Bancorp）财报情况 - 本季度每股收益0.74美元，超Zacks共识预期0.63美元，去年同期为0.78美元，本季度财报盈利惊喜为17.46% [1] - 上一季度预期每股收益0.72美元，实际为0.20美元，盈利惊喜为 -72.22%，过去四个季度公司两次超共识每股收益预期 [1] - 截至2024年9月季度营收7429万美元，超Zacks共识预期1.91%，去年同期营收7678万美元，过去四个季度公司三次超共识营收预期 [1] 米德兰合众银行（Midland States Bancorp）股价表现 - 自年初以来，公司股价下跌约15.8%，而标准普尔500指数上涨21.5% [2] 米德兰合众银行（Midland States Bancorp）未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层财报电话会议评论 [2] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，实证研究显示近期股价走势与盈利预期修正趋势密切相关，投资者可自行跟踪或借助Zacks排名工具 [3] - 财报发布前盈利预期修正趋势向好，当前股票获Zacks排名2（买入），预计近期跑赢市场，下一季度共识每股收益预期为0.63美元，营收7310万美元，本财年共识每股收益预期为2美元，营收2.96亿美元 [4] 行业情况及相关公司 - Zacks行业排名中，东北银行行业目前处于250多个Zacks行业前19%，排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [5] - 公平控股（Equitable Holdings）预计11月4日公布2024年9月季度财报，预计本季度每股收益1.52美元，同比增长32.2%，过去30天共识每股收益预期上调2.4%，预计营收38.5亿美元，同比增长11.2% [5]

净利润与每股收益 - 2024年第三季度归属于普通股股东的净利润为1620万美元，摊薄后每股收益0.74美元，二季度分别为450万美元和0.20美元，2023年三季度分别为920万美元和0.41美元[2] - 截至2024年9月30日，净利息收入为5495万美元，净利润为1847.6万美元，摊薄后每股收益为0.74美元[39] - 2024年前三季度，净利息收入为1.65922亿美元，净利润为3911.1万美元[39] - 2024年第三季度，调整后可供普通股股东的收益为1622.3万美元，调整后摊薄每股收益为0.74美元[39] - 2024年第三季度净收入为1847.6万美元，2024年前三季度为3911.1万美元，2023年前三季度为5474.9万美元[42] - 2024年第三季度普通股股东可获得净收入为1624.7万美元，2024年前三季度为3242.6万美元，2023年前三季度为4806.4万美元[42] - 2024年第三季度基本和摊薄后每股收益均为0.74美元，2024年前三季度为1.47美元，2023年前三季度为2.14美元[42] - 2024年第三季度调整后非GAAP收益为1845.2万美元，2024年前三季度为3907.6万美元，2023年前三季度为6346.8万美元[44] - 2024年第三季度调整后普通股股东可获得收益为1622.3万美元，2024年前三季度为3239.1万美元，2023年前三季度为5678.3万美元[44] - 截至2024年9月30日的三个月，归属于普通股股东的净利润为16,247千美元，平均有形普通股权益为509,364千美元，ROATCE为12.69%[47] - 截至2024年9月30日的九个月，归属于普通股股东的净利润为32,426千美元，平均有形普通股权益为502,759千美元，ROATCE为8.62%[47] 税前、拨备前收益 - 2024年第三季度调整后税前、拨备前收益为2750万美元[2] - 2024年第三季度调整后税前、拨备前收益为2752.3万美元，2024年前三季度为8497.7万美元，2023年前三季度为1.00405亿美元[45] 账面价值与资本比率 - 截至2024年9月30日，有形账面价值每股增至24.90美元，6月30日为23.36美元；一级普通股资本比率升至9.00%，6月30日为8.64%[2] - 截至2024年9月30日，总资本与风险加权资产比率为13.98%，一级资本与风险加权资产比率为11.65%[39] - 截至2024年9月30日，账面价值每股为33.08美元，有形账面价值每股为24.90美元[39] - 2024年9月30日，股东权益为818,259千美元，有形普通股权益为532,755千美元，有形资产为7,576,527千美元[48] - 2024年9月30日，有形普通股权益与有形资产比率为7.03%，每股有形账面价值为24.90美元，不包括AOCI的每股有形账面价值为27.74美元[48] - 2024年6月30日，有形普通股权益与有形资产比率为6.59%，每股有形账面价值为23.36美元，不包括AOCI的每股有形账面价值为27.22美元[48] - 2024年3月31日，有形普通股权益与有形资产比率为6.58%，每股有形账面价值为23.44美元，不包括AOCI的每股有形账面价值为27.23美元[48] - 2023年12月31日，有形普通股权益与有形资产比率为6.55%，每股有形账面价值为23.35美元，不包括AOCI的每股有形账面价值为26.91美元[48] - 2023年9月30日，有形普通股权益与有形资产比率为6.01%，每股有形账面价值为21.67美元，不包括AOCI的每股有形账面价值为26.35美元[48] 净息差与效率比率 - 2024年第三季度净息差为3.10%，上一季度为3.12%；效率比率为62.8%，上一季度为65.2%[2] - 截至2024年9月30日季度效率比率降至62.76%，二季度为65.16%，2023年三季度为55.82%[26] - 2024年第三季度，税等效基础上净利息收入为5520万美元，净息差为3.10%，二季度分别为5520万美元和3.12%，2023年三季度分别为5880万美元和3.20%[15] - 截至2024年9月30日的九个月，税等效基础上净利息收入降至1.665亿美元，税等效净息差为3.13%，2023年同期分别为1.786亿美元和3.27%[19] - 截至2024年9月30日的三个月，非利息费用为46,733千美元，净利息收入为54,950千美元，调整后总收入为74,461千美元，效率比率为62.76%[46] - 截至2024年9月30日的九个月，非利息费用为139,079千美元，净利息收入为165,922千美元，调整后总收入为224,645千美元，效率比率为61.91%[46] 资产与贷款情况 - 截至2024年9月30日，总资产为77.5亿美元，6月30日为77.6亿美元，2023年9月30日为79.7亿美元；贷款组合为57.5亿美元，6月30日为58.5亿美元，2023年9月30日为62.8亿美元[6] - 2024年第三季度未偿还贷款较6月30日减少1.032亿美元，降幅1.8%，设备融资和消费贷款组合收缩，专注社区银行商业贷款机会[7] - 截至2024年9月30日，不良贷款增至1.146亿美元，较6月30日增加240万美元；次级贷款增至1.675亿美元，较6月30日增加3200万美元[11] - 截至2024年9月30日，贷款信用损失准备金总额为8580万美元，6月30日为9220万美元，2023年9月30日为6670万美元；占总贷款的百分比为1.49%，6月30日为1.58%，2023年9月30日为1.06%[12] - 2024年第三季度平均生息资产为70.7亿美元，二季度为71.3亿美元，生息资产收益率较二季度增加7个基点至5.91%，2023年三季度平均为72.8亿美元[15] - 2024年第三季度平均贷款为57.8亿美元，二季度为59.2亿美元，2023年三季度为63亿美元；贷款收益率为6.15%，高于二季度的6.03%和2023年三季度的5.93%[16] - 2024年第三季度投资证券平均为11.6亿美元，收益率为4.71%，二季度平均余额和收益率分别为11亿美元和4.69%，2023年三季度平均为8.63亿美元[16] - 截至2024年9月30日，公司总资产约77.5亿美元，财富管理集团管理资产约42.7亿美元[33] - 截至2024年9月30日，公司资产总额为77.51483亿美元，较2023年9月30日的79.69285亿美元有所下降[40] - 截至2024年9月30日，贷款总额为57.48819亿美元，贷款损失准备金为8580.4万美元[40] 存款情况 - 截至2024年9月30日，总存款为62.6亿美元，6月30日为61.2亿美元；非利息存款减少5790万美元至10.5亿美元，有息存款增加1.967亿美元至52.1亿美元[14] - 2024年第三季度平均计息负债为57.6亿美元，二季度为57.8亿美元，资金成本较二季度增加9个基点至3.45%，2023年三季度平均为59.2亿美元[17] - 2024年第三季度平均计息存款为51.3亿美元，二季度为51亿美元，2023年三季度为53.5亿美元；计息存款成本为3.25%，较二季度增加14个基点[17] - 截至2024年9月30日，存款总额为62.56836亿美元，其中无息活期存款为10.50617亿美元[41] 业务收入趋势 - 公司预计受益于较低利率，净息差和财富管理业务收入将呈积极趋势，未来经济状况改善时支持业务持续增长[6] 非利息收入 - 2024年第三季度非利息收入为1930万美元，二季度为1770万美元，2023年三季度包含500万美元投资证券出售损失[22] - 2024年二季度非利息收入包含20万美元次级债务回购收益，被20万美元投资证券出售净损失抵消[22] - 2024年第三季度、第二季度和2023年第三季度非利息收入分别为1930万美元、1760万美元和1650万美元[23] - 2024年第三季度财富管理收入达710万美元，较二季度增加30万美元，增幅4.5%，管理资产从40亿美元增至42.7亿美元[23] - 2024年第三季度公司持有的人寿保险收入为200万美元，二季度和2023年三季度分别为190万美元和90万美元[24] - 2024年第三季度其他收入为270万美元，二季度为180万美元[24] 非利息支出 - 2024年第三季度非利息支出为4670万美元，二季度和2023年三季度分别为4750万美元和4200万美元[25] 所得税费用 - 2024年第三季度所得税费用为410万美元，二季度和2023年三季度分别为170万美元和1150万美元，有效税率分别为18.1%、19.9%和50.3%[29] 监管资本情况 - 截至2024年9月30日，银行和公司均超过巴塞尔协议III监管资本要求，银行符合“资本充足”金融机构资格[30] 股票回购 - 2023年12月5日公司董事会授权最高2500万美元股票回购计划，2024年三季度回购23113股，加权平均价22.54美元[31] 信托管理资产 - 截至2024年9月30日，信托管理资产为42.68539亿美元，较2023年9月30日的35.01225亿美元有所增长[39] 总负债与股东权益 - 截至2024年9月30日，总负债为69.33224亿美元，股东权益为8.18259亿美元[41] 调整后收益与回报率 - 2024年第三季度调整后税前非GAAP收益为2252.3万美元，2024年前三季度为4917.7万美元，2023年前三季度为8622.3万美元[44] - 2024年第三季度调整后平均资产回报率为0.95%，2024年前三季度为0.67%，2023年前三季度为1.07%[44] - 2024年第三季度调整后平均股东权益回报率为9.23%，2024年前三季度为6.61%，2023年前三季度为10.99%[44]

文章核心观点 公司通过排名系统和风格评分系统寻找优质股票，价值投资是寻找优质股票的常用方法，米德兰合众银行（MSBI）多项估值指标显示其可能被低估，是市场上较强的价值股之一 [1][4] 价值投资方法 - 价值投资者使用基本面分析和传统估值指标寻找被市场低估的股票 [1] - 公司开发了风格评分系统来突出具有特定特征的股票，价值投资者会关注“价值”类别中评级高的股票 [1] 米德兰合众银行（MSBI）情况 - MSBI目前Zacks排名为2（买入），价值评级为A，其远期市盈率为8.98，低于行业平均的9.99，过去12个月中最高为9.53，最低为6.86，中位数为8.23 [2] - MSBI市净率为0.73，低于行业平均的1.38，过去52周内最高为0.93，最低为0.66，中位数为0.74 [2] - MSBI市销率为1.01，低于行业平均的1.84 [3] - MSBI市现率为7.87，低于行业平均的13.65，过去12个月中最高为8.92，最低为4.32，中位数为6.60 [3]

文章核心观点 - Zacks专注于Zacks Rank系统，同时关注价值、增长和动量趋势，价值投资是寻找优质股票的流行方式，Midland States Bancorp（MSBI）是值得关注的价值股 [1][3][7] 投资方法 - Zacks开发Style Scores系统以突出具有特定特征的股票，价值投资者关注“价值”类别评级高的股票，与高Zacks Rank搭配时，“价值”类别评级为“A”的股票是市场上最强的价值股 [2] Midland States Bancorp（MSBI）情况 - MSBI当前Zacks Rank为2（买入），“价值”评级为A，具有投资价值 [3] - MSBI的Forward P/E比率为8.59，低于行业平均的9.70，过去一年在6.74 - 9.53之间，中位数为8.16 [3] - MSBI的P/B比率为0.68，低于行业平均的1.34，过去一年在0.66 - 0.93之间，中位数为0.74 [4] - MSBI的P/S比率为0.95，低于行业平均的1.81，该指标因收入难以操纵而受价值投资者青睐 [5] - MSBI的P/CF比率为7.35，低于行业平均的13.25，过去一年在4.30 - 8.92之间，中位数为6.46，该指标可用于寻找现金流前景好但被低估的公司 [6] - 上述数据表明MSBI股票目前可能被低估，结合其盈利前景，是一只令人印象深刻的价值股 [7]

资产负债表调整 - 公司在2023年和2024年上半年采取了一些措施来调整资产负债表结构，包括出售一些收益较低的证券并购买其他预期能带来更好收益的资产[230,231] - 公司在2024年第二季度赎回了2百万美元的次级债券，并产生了0.2百万美元的收益[232] 利息收支 - 2024年第二季度的净利息收入为55.2百万美元，净利息收益率为3.12%，较2023年同期下降[241] - 2024年上半年的净利息收入为111.4百万美元，净利息收益率为3.15%，较2023年同期下降[242] - 2024年上半年利息收入为2.05亿美元，同比增长4.5%[248] - 2024年上半年贷款利息收入为1.78亿美元，占总利息收入的86.8%[248] - 2024年上半年存款利息支出为7870万美元，同比增长31.1%[248] - 2024年上半年净利息收益率为3.15%，同比下降0.16个百分点[248] - 2024年第二季度净利息收益率为3.12%，同比下降0.11个百分点[245] - 2024年第二季度贷款利息收入占总利息收入的85.7%[245] - 2024年第二季度存款利息支出占总利息支出的81.9%[245] - 利息收入在2024年6月30日结束的三个月内同比增加280万美元至1.035亿美元，主要由于生息资产收益率的提高[252] - 平均生息资产从2023年同期的73.3亿美元减少至2024年第二季度的71.3亿美元[253] - 平均贷款从2023年同期的58.5亿美元减少440.5百万美元，主要由于设备融资和消费贷款组合的持续减少[254] - 2024年上半年利息收入同比增加890万美元至2.054亿美元，主要由于生息资产的增长[257] - 利息支出从2023年同期的4160万美元增加660万美元至4820万美元，主要由于存款成本的上升[259] - 2024年上半年利息支出同比增加1730万美元至9400万美元，主要由于存款利率的上升[261] 净收入 - 2024年第二季度的净收入为6.8百万美元，每股摊薄收益为0.20美元，较2023年同期下降[235] - 2024年上半年的净收入为20.6百万美元，每股摊薄收益为0.73美元，较2023年同期下降[236] 信贷损失准备 - 信贷损失准备金从2023年同期的590万美元增加至1680万美元，主要由于与一家金融科技合作伙伴LendingPoint相关的信贷恶化和服务问题[263] - 贷款损失准备金从2023年12月31日的6850万美元(占1.12%)增加至2024年6月30日的9218万美元,占贷款总额的1.58%[288] - 公司使用模型测量违约概率和违约损失等因素来估算预期信用损失[290] - 公司根据管理层判断对模型结果进行定性调整,以反映贷款政策和程序变化、经济和商业状况、贷款组合属性和信用集中度等风险因素的影响[292] - 商业贷款损失准备金占比从1.47%上升至1.73%,主要由于LendingPoint组合计提的3.2百万美元拨备[293] - 商业房地产贷款损失准备金占比从0.84%上升至0.92%,主要由于个别贷款计提的2.3百万美元专项拨备[294] - 建筑和土地开发贷款损失准备金占比从0.92%大幅上升至2.72%,主要由于一笔800万美元的专项拨备[295,296] - 消费贷款损失准备金占比从0.40%上升至1.92%,主要由于LendingPoint组合信用恶化导致拨备增加10.7百万美元[297] - 租赁组合损失准备金占比从2.73%上升至3.10%,主要由于模型预期损失和个别贷款拨备各增加0.3百万美元[298] - 2024年上半年净核销7.3百万美元,主要集中在运输设备融资贷款和租赁[301,303] 非利息收入 - 非利息收入在2024年第二季度同比下降5.85%,主要由于其他收入的减少[265] - 财富管理收入和公司自有保险收入分别同比增加532万美元和1034万美元[266,267] - 其他非利息收入在2024年第二季度同比下降370.8万美元,主要由于处置租赁资产的损失和商业贷款组合的摊销费用[268] 非利息费用 - 非利息费用总额在2024年6月30日结束的三个月和六个月内分别增加460万美元和497万美元[270] 资产负债情况 - 2024年6月30日的总资产为77.6亿美元,相比2023年12月31日的78.7亿美元有所下降[272] - 贷款总额从2023年12月31日的61.31亿美元下降至2024年6月30日的58.52亿美元,下降2.791亿美元[275] - 消费贷款从2023年12月31日的9.35亿美元下降至2024年6月30日的7.46亿美元,下降1.891亿美元[276] - 公司投资证券总额为10.95亿美元,其中美国政府支持实体和美国机构证券占4.6%[320] - 公司抵押贷款支持证券-机构占总投资证券的64.4%[313] - 公司存款总额为61.18亿美元,其中活期存款占18.1%,定期存款占16.1%[324] - 公司利用短期联邦住房贷款银行(FHLB)贷款来抵消存款减少[326] - 公司股东权益为7.86亿美元,较上年末减少610万美元[328] - 公司于2023年12月5日启动了总额为2500万美元的股票回购计划,截至2024年6月30日已回购2051.53万股[329] - 公司的总

文章核心观点 公司董事会宣布普通股和优先股的现金股息分配情况，并介绍公司基本信息 [1][2][3] 股息分配 - 董事会宣布普通股每股0.31美元的季度现金股息，将于2024年8月23日支付给8月16日收盘时登记在册的股东 [1] - 董事会宣布A系列7.75%固定利率重置非累积永续优先股每股0.4844美元的现金股息，将于2024年9月30日支付给9月16日登记在册的股东 [2] 公司概况 - 公司是一家社区金融控股公司，总部位于伊利诺伊州埃芬厄姆，是Midland States Bank的唯一股东 [3] - 截至2024年6月30日，公司总资产约77.6亿美元，财富管理集团管理资产约40亿美元 [3] - 公司提供商业和消费银行产品及服务、商业设备融资、商户信用卡服务、信托和投资管理、保险和财务规划服务 [3] 联系方式 - 高级副总裁兼公司法律顾问Douglas J. Tucker，邮箱dtucker@midlandsb.com，电话(217) 342-7321 [4]

文章核心观点 公司公布的季度财报数据与华尔街预期有差异 投资者可通过对比关键指标来更好地预测股价表现 [1][3] 营收与盈利情况 - 公司2024年第二季度营收7271万美元 低于Zacks共识预期的7490万美元 较去年同期下降6.3% [1][2] - 公司本季度每股收益为0.20美元 低于共识预期的0.72美元 较去年同期的0.87美元下降 [1][2] 关键指标表现 - 净息差为3.1% 低于两位分析师平均预期的3.2% [4] - 净冲销与平均贷款比率为0.2% 低于两位分析师平均预期的0.3% [4] - 效率比率为65.2% 高于两位分析师平均预期的61.4% [4] - 平均生息资产为71.3亿美元 略低于两位分析师平均预期的71.5亿美元 [4] - 住宅抵押贷款银行业务收入为56万美元 低于两位分析师平均预期的79万美元 [4] - 财富管理收入为680万美元 高于两位分析师平均预期的665万美元 [4] - 净利息收入（FTE）/调整后净利息收入为5522万美元 低于两位分析师平均预期的5630万美元 [4] - 非利息总收入为1766万美元 低于两位分析师平均预期的1811万美元 [4] - 存款账户服务费为312万美元 略高于两位分析师平均预期的308万美元 [4] - 交换收入为356万美元 高于两位分析师平均预期的325万美元 [4] 股价表现与评级 - 公司股价过去一个月上涨16.2% 而同期Zacks标准普尔500综合指数下跌0.3% [5] - 公司股票目前Zacks评级为3（持有） 表明短期内表现可能与大盘一致 [5]

文章核心观点 - 分析Midland States Bancorp季度财报表现及未来股价走势，提及Trupanion业绩预期，强调盈利预期修正趋势和行业前景对股价的影响 [3][4][11] Midland States Bancorp财报情况 - 本季度每股收益0.20美元，未达Zacks共识预期的0.72美元，去年同期为0.87美元，本季度盈利意外下降72.22% [1][8] - 上一季度预期每股收益0.71美元，实际为0.53美元，盈利意外下降25.35% [1] - 过去四个季度，公司两次超过共识每股收益预期，三次超过共识营收预期 [2][9] - 2024年第二季度营收7271万美元，未达Zacks共识预期2.93%，去年同期为7759万美元 [9] Midland States Bancorp股价及预期 - 年初以来股价下跌约7.5%，而标准普尔500指数上涨13.8% [3] - 盈利预期修正趋势目前好坏参半，股票获Zacks排名3（持有），预计近期表现与市场一致 [5] - 下一季度共识每股收益预期为0.74美元，营收7620万美元；本财年共识每股收益预期为2.70美元，营收3.049亿美元 [6] Trupanion业绩预期 - 预计8月8日公布2024年第二季度财报，预计每股亏损0.18美元，同比变化+45.5%，过去30天共识每股收益预期上调31.7% [7] - 预计营收3.0982亿美元，较去年同期增长14.5% [13] 行业影响 - 实证研究表明近期股价走势与盈利预期修正趋势密切相关，投资者可参考Zacks排名 [11] - Zacks行业排名中，银行 - 东北行业目前处于前20%，排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [12]