财务表现 - 公司2025年第一季度营收为7595万美元 同比下降15% [1] - 每股收益057美元 高于去年同期的053美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期7240万美元 超出幅度440% [1] - 每股收益超出共识预期052美元 超出幅度962% [1] 运营指标 - 效率比率为642% 低于分析师平均预估的677% [4] - 平均生息资产为68亿美元 略高于预估的677亿美元 [4] - 净冲销率为14% 显著高于分析师预估的04% [4] - 净息差为35% 高于分析师平均预估的32% [4] 细分业务收入 - 财富管理收入735万美元 略高于预估的730万美元 [4] - 存款账户服务费收入331万美元 低于预估的359万美元 [4] - 调整后净利息收入5839万美元 高于预估的5385万美元 [4] - 住宅抵押贷款银行业务收入68万美元 低于预估的75万美元 [4] - 非利息总收入1776万美元 低于预估的1900万美元 [4] - 交换收入315万美元 低于分析师预估的372万美元 [4] 市场表现 - 过去一个月股价下跌42% 同期标普500指数下跌02% [3] - 当前Zacks评级为5级(强烈卖出) 预示可能跑输大盘 [3]

核心观点 - 公司季度每股收益0 57美元 超出市场预期的0 52美元 同比增长7 55% 经非经常性项目调整 [1] - 季度营收7595万美元 超出市场预期4 40% 但同比下滑1 50% [2] - 公司股价年内下跌32 5% 显著跑输标普500指数(-5 5%) [3] 财务表现 - 本季度实现盈利惊喜9 62% 但上一季度曾出现460%的负向意外(实际亏损2 52美元 vs 预期盈利0 70美元) [1] - 过去四个季度中 公司两次超越每股收益预期 三次超越营收预期 [2] - 当前市场对下季度预期为每股收益0 64美元 营收7395万美元 全年预期每股收益2 52美元 营收2 968亿美元 [7] 行业比较 - 所属银行-东北地区行业在Zacks行业排名中位列前25% 历史数据显示前50%行业表现是后50%的两倍以上 [8] - 同属金融板块的Simon Property预计季度每股收益2 91美元(同比-18 3%) 营收14 8亿美元(同比+2 8%) [9][10] 市场预期 - 当前Zacks评级为5级(强烈卖出) 主要因业绩发布前盈利预测修正趋势不利 [6] - 未来股价走势将取决于管理层在财报电话会中的前瞻指引 [3] - 实证研究表明短期股价变动与盈利预测修正趋势高度相关 [5]

收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度净利润为1260万美元，摊薄后每股收益0.57美元；税前、拨备前收益为2700万美元，摊薄后每股收益1.12美元[6] - 2025年第一季度，公司净利息收入为5818.6万美元，非利息收入为1776.3万美元，净收入为1479.9万美元[29] - 2025年第一季度，公司税前、拨备前收益为2702.4万美元，税前、拨备前收益每股摊薄为1.12美元，税前、拨备前平均资产回报率为1.46%[33] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度净息差为3.48%，资金成本降至2.29%[13] - 2025年第一季度非利息收入为1780万美元，非利息支出为4890万美元[20] - 2025年第一季度，公司效率比率为64.24%[34] - 2025年第一季度，公司利息收入为9925.1万美元，利息支出为4106.5万美元[29] 贷款和存款数据 - 截至2025年3月31日，贷款总额为50.2亿美元，较2024年12月31日减少1.495亿美元；存款总额为59.4亿美元，较2024年12月31日减少2.608亿美元[12] - 贷款组合中，商业贷款和租赁为16.32453亿美元，商业房地产为25.92325亿美元，总贷款为50.18053亿美元[31] - 存款组合中，非利息活期存款为10.90707亿美元，总存款为59.36434亿美元[31] 贷款信用相关 - 截至2025年3月31日，30 - 89天逾期贷款4352.2万美元，占比0.87%；不良贷款1.4002亿美元，占比2.79%；不良资产1.4608亿美元，占比1.96%[10] - 2025年第一季度净冲销额为1690万美元，其中1110万美元与第三方贷款计划有关[11] - 2025年第一季度贷款信用损失拨备为830万美元[11] - 截至2025年3月31日，贷款信用损失准备金为9050万美元，占贷款总额的1.80%[11] - 贷款损失准备为825万美元[29] 公司资本结构 - 截至2025年3月31日，公司总资本与风险加权资产比率为13.77%，一级资本与风险加权资产比率为11.43%[18] - 截至2025年3月31日，公司有形普通股权益为4.60743亿美元，有形资产为72.8466亿美元，有形普通股权益与有形资产比率为6.32%，每股有形账面价值为21.43美元[35] 其他财务数据 - 2025年4月出售3.3亿美元GreenSky贷款，预计降低高风险投资组合敞口[7] - 截至2025年3月31日，公司总资产为74.57753亿美元，总负债为67.13369亿美元，股东权益为7.44384亿美元[27] - 优先股股息为222.8万美元[29]

文章核心观点 公司公布2025年第一季度初步业绩 正评估第三方贷款和服务安排会计及财务报告 虽延迟提交2024年年报但预计对一季度有形股权和监管资本水平无重大影响 且信贷质量改善 盈利能力趋势向好 [1][4] 2024年年报相关情况 - 公司正在评估第三方贷款和服务安排的会计及财务报告 该过程完成后才能提交2024年年报 预计年报将包含适用期间的重述财务报表 [1] - 因2024年年报延迟提交 某些后续事项将记录在2024年经审计财务报表中 公司将继续评估后续事项 [3] 2025年第一季度初步业绩 业绩概述 - 2025年第一季度归属于普通股股东的净利润为1260万美元 摊薄后每股收益0.57美元 税前 拨备前收益为2700万美元 摊薄后每股收益1.12美元 [7] 信贷质量 - 一季度无重大新增次级或不良贷款 三分之二的净冲销发生在第三方项目且已全额报销 [5] - 3月31日次级应计贷款和不良贷款分别降至7570万美元和1.40亿美元 净冲销为1690万美元 其中设备融资组合净冲销约450万美元 贷款信贷损失拨备为830万美元 贷款信贷损失准备金为9050万美元 占总贷款的1.80% [11] 业务板块表现 - 社区银行贷款增长 专业金融贷款组合和设备融资组合余额下降 总贷款为50.2亿美元 较2024年12月31日减少1.495亿美元 总存款为59.4亿美元 较2024年12月31日减少2.608亿美元 [12] - 财富管理收入为740万美元 3月31日管理资产为41亿美元 一季度新增六个销售岗位 业务渠道强劲 [12][13] 净息差 - 净息差为3.48% 资金成本持续下降 2025年第一季度存款成本降至2.29% [14] 非利息收支 - 2025年第一季度非利息收入为1780万美元 包括有限合伙企业投资损失0.6万美元和信用增强损失0.6万美元 被人寿保险死亡福利收入0.3万美元抵消 [16] - 非利息支出为4890万美元 受140万美元遣散费和70万美元专业费用影响 公司预计近期非利息收入约为1700 - 1750万美元 运营费用约为4800 - 4900万美元 [21] 资本状况 - 3月31日 公司和银行均超过巴塞尔协议III的所有监管资本要求 银行符合“资本充足”金融机构资格 [18] 未来展望 - 公司预计2025年剩余时间盈利能力增强 资本比率提高 出售3.3亿美元GreenSky贷款和收紧设备融资组合承销标准预计将显著降低高风险投资组合敞口 [5][6] 公司概况 - 公司是一家社区金融控股公司 总部位于伊利诺伊州埃芬厄姆 是Midland States Bank的唯一股东 提供全方位商业和消费银行产品及服务 [22]

股价表现 - Peapack-Gladstone股价在上一交易日上涨6%至26 52美元 成交量显著高于平均水平[1] - 过去四周该股累计下跌11 8% 此次上涨与大盘反弹同步[1][2] - 同行业的Midland States Bancorp股价上涨4 8%至16 46美元 但过去一个月累计下跌13 8%[4][5] 上涨驱动因素 - 特朗普宣布对非报复性国家暂停征收关税90天 提振市场情绪[2] - 投资者对Peapack-Gladstone季度每股收益0 54美元的预期持乐观态度 同比增长12 5%[2] - 预计季度营收达6340万美元 同比增长19 4%[2] 盈利预测与行业对比 - Peapack-Gladstone过去30天共识EPS预测未调整 缺乏盈利预测上修趋势可能限制股价持续上涨[4] - Midland States Bancorp共识EPS预测为0 52美元 同比下降1 9% 且获Zacks"强力卖出"评级[5] - 银行业东北地区板块中 Peapack-Gladstone获Zacks"持有"评级[4] 市场关注点 - 需持续观察Peapack-Gladstone能否将短期上涨转化为长期动能[4] - 盈利预测修正趋势与股价短期走势存在强相关性[3]

文章核心观点 公司收到纳斯达克上市资格部门的不足通知函，因其未及时提交2024年年报，正采取措施尽快恢复合规 [1][3] 公司情况 - 公司为社区金融控股公司，是Midland States Bank唯一股东 [6] - 截至2024年12月31日，公司总资产约75.3亿美元，财富管理集团管理资产约41.5亿美元 [6] - 公司提供商业和消费银行产品服务、业务设备融资、商户信用卡服务、信托和投资管理、保险和财务规划服务 [6] 通知相关 - 2025年4月3日公司收到纳斯达克不足通知函，因其未及时提交2024年12月31日结束年度的10 - K表格年报，不符合纳斯达克上市规则 [1] - 通知对公司普通股和存托股份在纳斯达克全球精选市场的上市和交易无直接影响 [2] 合规安排 - 按纳斯达克上市规则，公司需在通知后60个日历日内提交恢复合规计划，纳斯达克可酌情给予公司自文件到期日起最长180个日历日（至2025年9月29日）恢复合规，公司将尽快采取措施恢复合规 [3] 延迟原因 - 公司需更多时间精力完成对第三方贷款和服务安排的会计和财务报告评估，获取第三方文件和分析，同时评估对财务报告内部控制的影响 [4] 联系方式 - 首席财务官Eric T. Lemke，邮箱elemke@midlandsb.com，电话(217) 342 - 7321 [7]

文章核心观点 公司董事会宣布了普通股和优先股的现金股息支付计划，并介绍了公司基本情况 [1][2][3] 股息宣布情况 - 董事会宣布普通股每股0.31美元的季度现金股息，2025年2月21日支付给2月14日收盘时登记在册的股东 [1] - 董事会宣布A系列7.75%固定利率重置非累积永续优先股每股0.4844美元的现金股息，2025年3月31日支付给3月17日登记在册的股东 [2] 公司基本情况 - 公司是一家社区金融控股公司，总部位于伊利诺伊州埃芬厄姆，是Midland States Bank的唯一股东 [3] - 截至2024年12月31日，公司总资产约75.3亿美元，财富管理集团管理资产约41.5亿美元 [3] - 公司提供全方位商业和个人银行产品及服务、商业设备融资、商户信用卡服务、信托和投资管理、保险和财务规划服务 [3] 联系方式 - 首席财务官Eric T. Lemke，邮箱elemke@midlandsb.com，电话(217) 342-7321 [4]

文章核心观点 - 介绍Midland States Bancorp 2024年第四季度财报情况及关键指标表现，供投资者参考以判断公司财务健康和股价表现 [1][2][3] 财务数据 - 2024年第四季度营收7560万美元，同比下降3.8%，比Zacks共识预期的7385万美元高出2.36% [1] - 2024年第四季度每股收益为 - 2.52美元，去年同期为0.89美元，比共识预期的0.70美元低460.00% [1] 股价表现 - 过去一个月，公司股价回报率为 - 0.4%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 + 2.7% [3] - 目前公司股票Zacks排名为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [3] 关键指标表现 - 效率比率为71.4%，高于两位分析师平均估计的62.7% [4] - 平均生息资产为70.1亿美元，低于两位分析师平均估计的70.6亿美元 [4] - 净冲销与平均贷款比率为7.2%，高于两位分析师平均估计的0.5% [4] - 净息差为3.2%，高于两位分析师平均估计的3.1% [4] - 财富管理收入为766万美元，高于两位分析师平均估计的708万美元 [4] - 存款账户服务费为351万美元，高于两位分析师平均估计的313万美元 [4] - 净利息收入（FTE）/调整后净利息收入为5626万美元，高于两位分析师平均估计的5532万美元 [4] - 住宅抵押贷款银行业务收入为64万美元，低于两位分析师平均估计的68万美元 [4] - 非利息总收入为1956万美元，高于两位分析师平均估计的1815万美元 [4] - 交换收入为353万美元，低于两位分析师平均估计的378万美元 [4]

文章核心观点 - 介绍Midland States Bancorp季度财报情况、股价表现及未来展望，提及同行业The Bancorp预期财报情况 [1][3][9] Midland States Bancorp财报情况 - 本季度每股亏损2.52美元，远低于Zacks共识预期的0.70美元，去年同期每股收益0.89美元，本季度财报盈利意外为 - 460% [1] - 上一季度实际每股收益0.74美元，高于预期的0.63美元，盈利意外为17.46% [1] - 过去四个季度公司仅一次超过共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收7560万美元，超过Zacks共识预期2.36%，去年同期营收7859万美元，过去四个季度公司三次超过共识营收预期 [2] Midland States Bancorp股价表现 - 自年初以来公司股价上涨约0.4%，而标准普尔500指数上涨3.5% [3] Midland States Bancorp未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势与短期股价走势有强相关性，可通过Zacks Rank追踪 [5] - 财报发布前公司盈利预估修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计股票近期表现与市场一致 [6] - 未来季度和本财年的盈利预估变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预估为0.64美元，营收7275万美元，本财年共识每股收益预估为2.78美元，营收2.981亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，银行 - 东北部行业目前处于250多个Zacks行业的前20%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] The Bancorp预期财报情况 - 预计1月30日公布截至2024年12月季度财报，预计本季度每股收益1.13美元，同比增长19%，过去30天该季度共识每股收益预估下调0.8% [9] - 预计本季度营收1.3176亿美元，同比增长10.6% [10]

净利润与亏损情况 - 2024年第四季度普通股股东可获得净亏损5480万美元，摊薄后每股亏损2.52美元，第三季度净利润为1620万美元，摊薄后每股收益0.74美元，2023年第四季度净利润为1850万美元，摊薄后每股收益0.84美元[3] - 2024年第四季度净亏损为52541000美元，上年同期净利润为20711000美元[53] - 2024年摊薄后每股净亏损为1.05美元，2023年为每股盈利2.97美元[53] - 2024年全年净亏损134.3万美元，而2023年净利润为754.6万美元[57] - 2024年调整后全年税前亏损2290.3万美元，2023年调整后全年税前盈利1.15171亿美元[59] 收益指标情况 - 2024年第四季度调整后税前、拨备前收益为2150万美元，上一季度为2750万美元[6] - 净息差为3.19%，上一季度为3.10%；财富管理收入为770万美元，上一季度为710万美元[6] - 2024年第四季度净利息收入增至5630万美元，净息差增至3.19%，而2024年第三季度分别为5520万美元和3.10%，2023年第四季度分别为5830万美元和3.21%[23] - 2024年第四季度平均生息资产为70.1亿美元，低于2024年第三季度的70.7亿美元和2023年第四季度的72.0亿美元，收益率降至5.80%[24] - 2024年第四季度平均贷款为56.5亿美元，低于2024年第三季度的57.8亿美元和2023年第四季度的62.0亿美元，收益率为6.04%[25] - 2024年第四季度投资证券平均为12.1亿美元，高于2024年第三季度的11.6亿美元和2023年第四季度的8.832亿美元，收益率为4.73%[26] - 2024年第四季度平均付息负债为56.9亿美元，低于2024年第三季度的57.6亿美元和2023年第四季度的58.8亿美元，资金成本降至3.21%[27] - 2024年第四季度平均付息存款为52.4亿美元，高于2024年第三季度的51.3亿美元，低于2023年第四季度的53.0亿美元，成本降至3.04%[28] - 2024年全年净利息收入降至2.228亿美元，净息差降至3.15%，而2023年全年分别为2.368亿美元和3.26%[30] - 截至2024年12月31日的年度，生息资产收益率增至5.83%，付息负债成本增至3.31%[31] - 2024年全年平均生息资产为70.7937亿美元，低于2023年的72.71234亿美元，收益率增至5.83%[32] - 2024年第四季度非利息收入为1960万美元，第三季度为1930万美元，2023年第四季度为2050万美元；全年非利息收入增加1120万美元，增幅16.7%[34][38] - 2024年第四季度财富管理收入为770万美元，较第三季度增加60万美元，增幅7.8%；截至2024年12月31日，管理资产为41.5亿美元[36] - 2024年全年财富管理收入增加310万美元，公司自有寿险收入增加320万美元；2024年投资证券销售净亏损20万美元，2023年为940万美元[38] - 2024年第四季度净利息收入为56035000美元，上年同期为58077000美元[53] - 2024年第四季度净息差为3.19%，上年同期为3.21%[53] - 2024年全年净利息收入为2.21957亿美元，较2023年的2.36017亿美元有所下降[57] - 2024年全年非利息收入为7774.3万美元，高于2023年的6659万美元[57] 贷款与信贷情况 - 出售8710万美元LendingPoint消费贷款组合，确认净冲销和信贷损失拨备1730万美元；计划出售3.717亿美元Greensky消费贷款组合，转移至待售时确认净冲销和信贷损失拨备3340万美元[5][6] - 2024年第四季度贷款净冲销为1.027亿美元，贷款信贷损失拨备为9350万美元[6] - 2024年第四季度末总资产为75.3亿美元，9月30日为77.5亿美元，2023年12月31日为78.7亿美元；贷款组合为51.7亿美元，9月30日为57.5亿美元，2023年12月31日为61.3亿美元[13] - 2024年第四季度未偿还贷款较9月30日减少5.812亿美元，降幅10.1%[14] - 2024年12月31日，次级应计贷款较9月30日减少8870万美元至7880万美元；不良贷款较9月30日增加2560万美元至1.401亿美元[17][18] - 2024年全年总信贷损失拨备为1293.4万美元，远高于2023年的211.32万美元[57] 资本比率情况 - 2024年12月31日，一级普通股资本比率为8.37%，9月30日为9.00%，2023年12月31日为8.40%；总风险加权资本比率为13.38%，9月30日为13.98%，2023年12月31日为13.20%[6] - 2024年末总资本与风险加权资产比率为13.38%，上一季度为13.98%[53] 资产与负债情况 - 2024年第四季度末总资产为75.3亿美元，9月30日为77.5亿美元，2023年12月31日为78.7亿美元；贷款组合为51.7亿美元，9月30日为57.5亿美元，2023年12月31日为61.3亿美元[13] - 2024年12月31日，存款总额为62亿美元，9月30日为62.6亿美元；无息存款增加490万美元，有息存款减少6450万美元；经纪定期存款占总存款的4.2%[21] - 截至2024年12月31日，总存款为6.197243亿美元，低于2024年9月30日的6.256836亿美元和2023年12月31日的6.309529亿美元[22] - 截至2024年12月31日，公司总资产约75.3亿美元，财富管理集团管理资产约41.5亿美元[46] - 2024年末总资产为7529055000美元，2023年末为7866868000美元[55] - 2024年末总负债为6792942000美元，2023年末为7075015000美元[55] - 2024年末股东权益总额为736113000美元，2023年末为791853000美元[55] - 2024年末信托管理资产为4153080000美元，上一季度为4268539000美元[53] - 截至2024年12月31日，GAAP下总股东权益为736,113千美元，较2024年9月30日的818,259千美元有所下降[65] - 2024年12月31日有形普通股权益为451,561千美元，较9月30日的532,755千美元减少[65] - 截至2024年12月31日，GAAP下总资产为7,529,055千美元，较9月30日的7,751,483千美元降低[65] - 2024年12月31日有形资产为7,355,051千美元，较9月30日的7,576,527千美元减少[65] - 2024年12月31日流通在外普通股股数为21,494,485股，较9月30日的21,393,905股增加[65] - 2024年12月31日有形普通股权益与有形资产比率为6.14%，较9月30日的7.03%下降[65] - 2024年12月31日每股有形账面价值为21.01美元，较9月30日的24.90美元降低[65] - 2024年12月31日不包括累计其他综合损失的每股有形账面价值为24.82美元，较9月30日的27.74美元减少[65] 支出与税率情况 - 2024年第四季度非利息支出为5420万美元，第三季度为4670万美元，2023年第四季度为4450万美元；2024年12月31日止季度效率比率为71.42%[39][40] - 2024年第四季度所得税收益为1960万美元，第三季度费用为410万美元，2023年第四季度为640万美元；有效税率分别为27.2%、18.1%和23.7%[42] - 2024年全年非利息支出为1.93262亿美元，高于2023年的1.73902亿美元[57] - 2024年调整后全年效率比率为64.31%，2023年为55.91%[62] 监管与合规情况 - 截至2024年12月31日，Midland States Bank和公司均超过巴塞尔协议III的所有监管资本要求，Midland States Bank符合“资本充足”金融机构的资格[43] 其他综合损失与账面价值影响 - 利率上升对公司投资组合和现金流套期保值的影响，导致截至2024年12月31日累计其他综合损失8200万美元，使有形账面价值每股减少3.81美元[44] 股票回购情况 - 公司董事会于2023年12月5日授权一项新的股票回购计划，授权回购至多2500万美元普通股，该计划于2024年12月31日终止，2024年第四季度未回购任何普通股[45] 财务指标说明 - 新闻稿中部分财务指标为非GAAP财务指标，公司认为这些指标能让管理层和投资者更全面了解公司资金状况和盈利能力[47][48] 回报率情况 - 2024年调整后全年平均资产回报率为 -0.17%，2023年为1.08%[59] - 2024年调整后全年平均有形普通股权益回报率为 -4.40%，2023年为15.98%[59] - 2024年平均有形普通股权益回报率为 -4.40%，2023年为13.89%[63]