业绩总结 - 2019年第二季度净收入为1640万美元，稀释每股收益为0.67美元[5] - 2019年6月30日的调整后净收益为$16,196千，较2019年3月31日的$14,098千增长14.9%[40] - 2019年6月30日的净收入为$16,321千，较2019年3月31日的$13,948千增长17.0%[46] 用户数据 - 总贷款额下降1860万美元，或0.5%，至40.74亿美元，商业贷款和租赁持续增长[8] - 总存款额下降2510万美元，或0.6%，至40.11亿美元，主要由于有意减少经纪人货币市场存款和定期存款[12] 收入与效率 - 非利息收入较上季度增长14.7%，财富管理仍为非利息收入的最大单一贡献者[22] - 2019年6月30日的调整后非利息收入为$19,037千，较2018年6月30日的$16,465千增长15.6%[41] - 效率比率在2019年第二季度为61.6%，较第一季度的64.7%有所改善[29] - 2019年6月30日的效率比率为61.58%，较2019年3月31日的64.73%有所改善[41] 未来展望 - 预计2019年将实现低个位数的有机贷款增长[36] - HomeStar收购预计在2020年将每股收益提升约9%[6] 资产与权益 - 2019年6月30日的总资产为$5,546,055千，较2019年3月31日的$5,641,780千下降1.7%[45] - 2019年6月30日的有形普通股权益占有形资产的比率为8.20%，较2019年3月31日的7.74%有所上升[45] - 2019年6月30日的平均有形普通股权益为$426,660千，较2019年3月31日的$410,340千增长4.0%[46] 贷款损失准备 - 2019年第二季度的贷款损失准备金为410万美元，净冲销率为0.12%[32] 税前收益 - 2019年6月30日的调整后税前收益为$21,174千，较2019年3月31日的$18,496千增长9.1%[40] - 2019年6月30日的调整后税后收益为$4,978千，较2018年6月30日的$3,683千增长35.1%[40]

公司资产、负债及权益情况 - 截至2019年3月31日，公司资产为56.4亿美元，存款为40.4亿美元，股东权益为6.242亿美元[134] - 截至2019年3月31日，公司总负债降至50.2亿美元，较2018年12月31日的50.3亿美元有所减少[199] - 截至2019年3月31日，总存款降至40.4亿美元，较2018年12月31日减少3790万美元，主要因商业存款外流和公共资金减少[201] - 截至2019年3月31日，短期借款为1.158亿美元，较2018年12月31日的1.242亿美元有所减少[202] - 截至2019年3月31日，FHLB预付款和其他借款总计6.69亿美元，较2018年12月31日的6.406亿美元有所增加[203] - 截至2019年3月31日，股东权益增至6.242亿美元，较2018年12月31日增加1560万美元，主要因累计其他综合收益增加560万美元和净收入1400万美元，部分被向普通股股东宣布的580万美元股息抵消[205] 公司收购情况 - 2018年2月，公司以约1.732亿美元收购Alpine，包括3330万美元现金和4463200股普通股，产生6600万美元商誉、630万美元客户关系无形资产和2110万美元核心存款无形资产[140] - 2019年4月2日，公司宣布将收购HomeStar及其子公司HomeStar Bank，截至2018年12月31日，HomeStar Bank总资产为3.754亿美元，净贷款为2.227亿美元，总存款为3.331亿美元[135] 净利息收益率及相关收入情况 - 2019年和2018年第一季度净利息收益率分别为3.73%和3.69%，收购贷款的会计折扣带来的accretion收入分别为250万美元和200万美元，分别使净利息收益率提高17和16个基点[141] - 2019年第一季度净利息收入（税等效基础）为4610万美元，较上年同期的3860万美元增加760万美元，增幅19.6% [143] 各类业务平均余额及收益率情况 - 2019年和2018年第一季度联邦资金出售和现金投资平均余额分别为1.52078亿美元和1.38275亿美元，收益率分别为2.42%和1.53% [145] - 2019年和2018年第一季度贷款平均余额分别为41.28893亿美元和34.77917亿美元，收益率分别为5.22%和4.85% [145] - 2019年和2018年第一季度计息存款平均余额分别为30.93979亿美元和26.75339亿美元，利率分别为0.97%和0.62% [145] - 2019年和2018年第一季度计息负债平均余额分别为40.4457亿美元和34.54975亿美元，利率分别为1.39%和0.98% [145] - 2019年和2018年第一季度税等效调整分别为54.3万美元和39.4万美元[145] 各项利息收入及支出变化情况 - 2019年第一季度贷款利息收入增加1150万美元，增幅27.6%，主要因贷款平均余额增加18.7%和平均收益率增加37个基点[149] - 2019年第一季度投资证券组合利息收入增加110万美元，主要因投资证券平均余额增加19.4%[150] - 2019年第一季度短期现金投资利息收入增至90万美元，较2018年同期增加40万美元，主要因短期利率上升和平均余额增加1380万美元[151] - 2019年第一季度存款利息支出增至740万美元，较2018年同期增加320万美元，增幅78.8%，主要因平均支付利率增加35个基点和平均余额增加15.6%[152][154] - 2019年第一季度借款利息支出增至650万美元，较2018年同期增加230万美元，主要因FHLB预付款使用增加、新增1810万美元FHLB预付款及市场利率上升[155] 贷款损失准备金及相关指标情况 - 2019年第一季度贷款损失准备金为320万美元，较2018年同期增加120万美元[156] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司贷款损失准备金分别为2310万美元和2090万美元[179][181] - 2019年第一季度末和2018年末，净冲销与平均贷款之比分别为0.10%和0.13%[182] - 2019年3月31日，商业贷款损失准备金占比1.13%，商业房地产为0.42%，建设与土地开发为0.17%，住宅房地产为0.43%，消费为0.36%，租赁融资为0.70%[179] - 2018年12月31日，商业贷款损失准备金占比1.17%，商业房地产为0.29%，建设与土地开发为0.16%，住宅房地产为0.35%，消费为0.35%，租赁融资为0.79%[179] - 2019年3月31日，非PCI贷款损失准备金为2163.9万美元，PCI贷款为145.2万美元[186] - 2018年12月31日，非PCI贷款损失准备金为1933.5万美元，PCI贷款为156.8万美元[186] - 2019年3月末贷款损失准备金余额为2309.1万美元，2018年同期为1770.4万美元；净冲销额为105.5万美元，2018年同期为73.3万美元；净冲销额与平均贷款之比为0.10%，2018年同期为0.09%；准备金与总贷款之比为0.56%，2018年同期为0.44%[187] 非利息收入及支出情况 - 2019年第一季度非利息收入增加60万美元，主要因阿尔卑斯收购的全面影响，部分被抵押银行业务收入减少60万美元等抵消[156] - 2019年第一季度非利息支出减少840万美元，主要因2018年阿尔卑斯收购的影响[158] 所得税费用情况 - 2019年第一季度所得税费用为440万美元，有效税率为23.7%；2018年同期为140万美元，有效税率为43.2%[159] 贷款总额及分类情况 - 截至2019年3月31日，贷款总额降至40.9亿美元，较2018年12月31日减少4540万美元，主要因多笔大额贷款还款和本金减少[161][162] - 截至2019年3月31日，公司贷款总额为40.92106亿美元，其中商业贷款26.42892亿美元，住宅房地产贷款5.69051亿美元，消费贷款6.00631亿美元，租赁融资贷款2.79532亿美元[169] PCI贷款相关情况 - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司PCI贷款分别为3690万美元和4300万美元[173] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，PCI贷款未偿还客户余额分别为5050万美元和5690万美元[175] - 2019年和2018年第一季度末，PCI贷款可accretable yield分别为1106.3万美元和722.7万美元[177] 受损贷款及潜在问题贷款情况 - 2019年3月末受损贷款总额为4926.2万美元，2018年末为4289.9万美元；受损贷款与总贷款之比为1.20%，2018年末为1.04%；不良资产与总资产之比为0.91%，2018年末为0.81%[188] - 2019年3月末潜在问题商业贷款总额为10971.9万美元，2018年末为11145.8万美元[190] 投资证券情况 - 2019年3月末投资证券账面价值为6.56152亿美元，2018年末为6.60785亿美元；其中可供出售证券占比99.5%，权益证券占比0.5%[194] - 2019年3月末美国国债证券账面价值为2476.8万美元，占比3.8%；政府赞助企业债务证券为7558.7万美元，占比11.5%；机构抵押贷款支持证券为32145.1万美元，占比49.0%；州和市政证券为15091.2万美元，占比23.0%；公司证券为8002.1万美元，占比12.2%[194] 现金及现金等价物情况 - 2019年3月末现金及现金等价物增至2.765亿美元，较2018年末增加6280万美元，主要源于投资活动和经营活动现金流分别为5550万美元和3000万美元，部分被融资活动使用的2270万美元现金流抵消[197] 商誉及其他无形资产情况 - 2019年3月末商誉维持在1.647亿美元；其他无形资产为3560万美元，2018年末为3740万美元，减少主要因2019年前三个月的累计摊销[198] 非应计贷款及不良债务重组贷款利息收入情况 - 2019年第一季度非应计贷款未确认利息收入；若按原条款计算，2019年第一季度和2018年第一季度非应计贷款应计额外利息收入分别为70万美元和50万美元[188] - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司对商业和商业房地产不良债务重组贷款确认的利息收入分别为3.2万美元和3万美元[188] 贷款风险评级情况 - 公司采用十级风险评级系统对贷款进行分类和确定信用风险，潜在问题贷款包括风险等级为7和8的贷款[189] 存款平均余额及利率情况 - 2019年第一季度平均存款余额为40.13亿美元，加权平均利率为0.74%；2018年同期平均存款余额为34.58亿美元，加权平均利率为0.48%[200] 公司资本充足情况 - 截至2019年3月31日，公司和银行均超过监管最低要求，银行符合资本充足的监管定义[214] - 2019年3月31日，公司总风险资本比率为13.25%，普通股一级风险资本比率为9.16%，一级风险资本比率为10.65%，一级杠杆比率为8.92%[215] 利率变化对净利息收入和经济价值权益的影响情况 - 2019年3月31日，利率立即变动 -100、+100和+200个基点时，净利息收入的美元变化分别为 -922.1万美元、324.7万美元和547.7万美元，百分比变化分别为 -4.9%、1.7%和2.9%[225] - 与2018年12月31日相比，2019年3月31日报告的净利息收入风险显示公司收益对利率变化的敏感性增加[227] - 2019年3月31日，利率立即变化 -100、+100、+200基点时，经济价值权益（EVE）美元变化分别为(91,343)千美元、49,599千美元、80,987千美元，百分比变化分别为(14.9)%、8.1%、13.2%[228] - 2018年12月31日，利率立即变化 -100、+100、+200基点时，EVE美元变化分别为(80,035)千美元、40,599千美元、69,461千美元，百分比变化分别为(12.7)%、6.4%、11.0%[228] - 2019年3月31日，利率立即变化 -100、+100、+200基点时，净利息收入风险（NII at Risk）美元变化分别为(9,221)千美元、3,247千美元、5,477千美元，百分比变化分别为(4.9)%、1.7%、2.9%[225] - 2018年12月31日，利率立即变化 -100、+100、+200基点时，NII at Risk美元变化分别为(8,497)千美元、2,694千美元、4,623千美元，百分比变化分别为(4.3)%、1.4%、2.4%[225] 利率风险政策及敏感性情况 - 公司在 +100和+200基点情景下处于董事会政策限制范围内[229] - 2018年9月，美联储提高联邦基金目标利率范围，使利率下降情景幅度从之前的 -50基点提高到100基点[230] - 自2019年3月31日起，公司在 -100基点敏感性方面超出既定容忍水平[230] 公司面临的风险情况 - 公司面临价格风险，来自股权和抵押贷款支持证券投资[231] 利率风险建模方法情况 - 公司使用净利息收入风险和经济价值权益两种方法对利率风险进行建模[224]

公司资产与业务规模 - 截至2018年12月31日，公司总资产为56.4亿美元，财富管理集团管理资产约29.5亿美元[16] - 2018年2月28日，公司完成对Alpine的收购，当时Alpine总资产12.4亿美元，总贷款7.862亿美元，总存款11.1亿美元[17] - 2017年6月9日，公司完成对Centrue的收购，当时Centrue总资产9.902亿美元，贷款6.796亿美元，存款7.399亿美元[17] - 2017年3月28日，公司收购CedarPoint，其管理资产约1.8亿美元[17] - 截至2018年12月31日，公司在48个社区运营69个银行办事处[18] - 截至2018年6月30日，公司银行在Effingham县总存款占比约33.1%，在Lee县占比约24.9%[34] - 截至2018年6月30日，公司银行在Winnebago县总存款占比约15.6%，在Kankakee县占比约15.5%[34] - 截至2018年6月30日，公司银行在伊利诺伊州总存款占比约0.45%[34] - 截至2018年12月31日，公司约有1100名员工[35] 公司业务融资情况 - 公司商业设备租赁融资额通常在5万至50万美元之间[27] 公司资本相关规定与情况 - 公司资产少于150亿美元，可保留信托优先股收益作为资本，但未来不能再通过发行信托优先股筹集资本[46] - 2015年1月1日起，银行需满足最低资本比率要求，包括普通股一级资本4.5%、一级资本6%、总资本8%、一级资本杠杆率4% [53][55] - 考虑资本保护缓冲后，2019年1月1日起，普通股一级资本、一级资本和总资本最低比率分别提高到7%、8.5%和10.5% [53] - 为达到资本充足，银行需维持普通股一级资本比率6.5%以上、一级资本比率8%以上、总资本比率10%以上、一级资本杠杆率5%以上 [56] - 截至2018年12月31日，银行未收到美联储提高资本的指令，且资本充足，公司监管资本超过美联储要求 [58] - 监管机构根据银行资本水平采取不同的迅速纠正措施 [59] - 监管救济法案指示监管机构为资产少于100亿美元的社区银行设定8 - 10%的社区银行杠杆率 [60] - 2018年11月21日，监管机构提议将社区银行杠杆率设定为9%，符合条件的银行可选择新框架 [60] - 公司正在考虑社区银行杠杆率提案，等待最终规定再决定是否选择该框架 [61] 公司监管相关规定 - 公司作为银行控股公司，需接受美联储监管、监督和执法，有义务为银行提供财务支持 [62] - 公司禁止收购非银行公司超过5%的有表决权股份[64] - 收购银行或银行控股公司25%及以上有表决权证券被认定为“控制”，10% - 24.99%在特定情况下也可能构成“控制”[68] - 依据巴塞尔协议III规则，寻求自由支付股息的机构需维持2.5%的一级普通股资本作为资本留存缓冲[71][89] - 银行存款账户由FDIC的存款保险基金承保，每位受保储户类别最高保额为25万美元[79] - FDIC的存款保险总基础评估率目前在1.5至30个基点之间[80] - 《多德 - 弗兰克法案》将DIF的最低储备比率从1.15%提高到1.35%，截至2018年9月30日储备比率达1.36%[81] - FICO发行约81亿美元30年期不可赎回债券，2018年第四季度FICO评估率为每100美元可评估存款32美分[84] - 2018年全年，银行向DFPR支付的监管评估费用约为30.5万美元[85] - 巴塞尔协议III的LCR测试确保银行有足够优质流动资产应对30天流动性压力，NSFR测试促进银行中长期资金配置[87] - 伊利诺伊州特许银行一般只能用未分配利润支付股息[89] - 2019年，1630万美元以内可保留余额的交易账户储备金要求为0%，1630万 - 1.242亿美元的储备金要求为3%，超过1.242亿美元的储备金要求为10%[99] - 商业房地产贷款超过资本300%且在过去三年中增长50%以上，或建筑和土地开发贷款超过资本100%，可能受到监管审查，截至2018年12月31日，公司未超过这些指引[103][104] - CFPB对资产超过100亿美元的机构有检查和执法权，公司资产100亿美元或以下，继续由适用的银行监管机构检查[107] 公司利率风险相关情况 - 2018年12月31日，利率立即变化-100个基点时，净利息收入美元变化为 - 849.7万美元，百分比变化为 - 4.3%；+100个基点时，美元变化为269.4万美元，百分比变化为1.4%；+200个基点时，美元变化为462.3万美元，百分比变化为2.4%[384] - 2017年12月31日，利率立即变化 - 50个基点时，净利息收入美元变化为 - 306.5万美元，百分比变化为 - 2.2%；+100个基点时，美元变化为354.6万美元，百分比变化为2.6%；+200个基点时，美元变化为650.4万美元，百分比变化为4.7%[384] - 2016年12月31日，利率立即变化 - 50个基点时，净利息收入美元变化为 - 285.7万美元，百分比变化为 - 2.8%；+100个基点时，美元变化为415.4万美元，百分比变化为4.0%；+200个基点时，美元变化为816.2万美元，百分比变化为7.9%[384] - 公司董事会的资产负债委员会（ALCO）每季度开会监测利率风险敏感度，确保符合董事会批准的风险限制[376] - 公司使用净利息收入风险（NII at Risk）和权益经济价值（EVE）两种方法对利率风险进行建模[382] - 截至2018年12月31日，公司在 - 100、+100和+200个基点情景下处于董事会政策限制范围内，与2017年12月31日相比，收益对利率变化的敏感性降低[385] - 近期公司固定利率资产数量增加，头寸从略微资产敏感转变为资产敏感[385] - 2018年12月31日，利率立即变动-100、+100和+200个基点时，股权经济价值的美元变化分别为-80,035千美元、+40,599千美元和+69,461千美元，百分比变化分别为-12.7%、+6.4%和+11.0%[386] - 2017年12月31日，利率立即变动-50、+100和+200个基点时，股权经济价值的美元变化分别为-20,384千美元、+29,803千美元和+53,786千美元，百分比变化分别为-4.6%、+6.7%和+12.0%[386] - 2016年12月31日，利率立即变动-50、+100和+200个基点时，股权经济价值的美元变化分别为-16,159千美元、+27,135千美元和+50,676千美元，百分比变化分别为-4.7%、+7.9%和+14.8%[386] - 公司在-100、+100和+200个基点情景下处于董事会政策限制范围内[387] - 公司面临来自股权投资和抵押支持证券投资的价格风险[388] 公司会计政策相关情况 - 贷款持有投资的会计政策要求评估收购贷款的信用质量恶化情况，并区分可 accretable yield 和 nonaccretable difference[392] - 投资证券分为权益、持有至到期、可供出售或交易四类，分类影响未实现损益的会计处理[395][396] - 贷款损失准备金是管理层对贷款组合中固有信用损失的估计，确定金额需重大判断[401][403] - 抵押贷款服务权按初始资本化金额减去累计摊销或估计公允价值的较低者计量，并定期评估减值[404][405] - 公司每年9月30日进行商誉减值测试，必要时进行传统商誉减值测试[407][408]