财务数据和关键指标变化 - 调整后收益为1200万美元，摊薄后每股收益0.52美元 [5] - 季度贷款年化增长率为8.4%，总存款年化增长率为6.8% [6] - 净利息收入较上一季度增长2%，净利息收益率基本不变 [25] - 非利息收入下降2.5%，剔除减值后有所增加 [28] - 非利息支出受一次性费用影响，剔除后与上一季度基本持平，本季度效率比率为58.8% [29] - 净冲销额为530万美元，占平均贷款的44个基点，计提贷款损失准备金1100万美元 [31] - 贷款损失准备金率从97个基点提高到107个基点 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 设备融资业务 - 9月30日，递延贷款为7500万美元，较上季度末下降68% [21] - 本季度新增贷款主要来自建筑和制造业，业务管道强劲，第四季度通常是旺季 [19][43] 酒店/汽车旅馆业务 - 9月30日，递延贷款为1.06亿美元，较上季度末下降28% [22] - 过去几个月，部分借款人入住率上升，部分递延贷款开始恢复付息 [22] 消费贷款业务 - 9月30日，递延贷款为800万美元，较上季度末下降77% [23] - 过去四个月表现良好，逾期率保持在30 - 40个基点之间 [23] 财富管理业务 - 管理资产较上季度末增加700万美元，主要得益于市场表现改善 [27] - 总收入维持在500万美元左右，季度间波动主要受税务准备季节性影响 [27] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 出售商业FHA贷款发起平台，减少相关业务费用800 - 900万美元/年，保留服务业务，预计可通过提供仓库信贷额度和过桥贷款获得利息收入 [11][12] - 实施分行和设施优化计划，关闭13家分行，改造5家分行，退出3个公司地点，预计2021年减少运营费用约600万美元 [14][15] - 继续关注保持强大的资本和流动性状况，抓住当前环境下有贷款需求的领域，如设备融资和与Dwight Capital的商业贷款合作 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情导致整体经济活动低迷，但公司有效瞄准了有健康贷款需求的经济领域，本季度表现强劲 [5] - 预计第四季度平均贷款余额将继续增长，但期末贷款增长可能受仓库信贷额度利用率波动和PPP贷款组合减免的影响 [37] - 住宅抵押贷款业务需求强劲，预计该部门将再次实现良好的季度收入 [37] - 随着经济复苏，公司通过调整业务和提高运营杠杆，有望实现更稳定的财务表现和盈利增长 [39] 其他重要信息 - 截至季度末，资产负债表上有2.78亿美元的PPP贷款，已提交约7200万美元的贷款申请减免，收到美国中小企业管理局（SBA）批准约300万美元，预计第四季度25% - 30%的PPP贷款将获得减免，其余将在2021年实现 [17] - 9月30日，贷款递延金额为2.79亿美元，较上季度末下降69%，占总贷款的近6% [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度贷款增长的主要驱动因素、业务管道情况以及未来增长的稳定性如何？ - 消费贷款方面，与GreenSky的合作增加了额度，若业务量下降可出售部分贷款，信用损失有限 [42] - 商业FHA仓库信贷额度业务活动良好，预计本季度有不错的提款 [43] - 设备融资业务管道强劲，第四季度通常是旺季，预计第四季度表现与第三季度相似 [43] 问题2: 与Dwight Capital的新合作关系能带来哪些收入和存款增长机会？ - 为其提供仓库信贷额度和过桥贷款，有机会产生收入，以抵消部分收入和盈利损失 [44][45][46] 问题3: 考虑到成本举措后，资本是否会开始积累？目前对持续回购股份与其他资本用途的偏好如何？ - 公司希望建立资本，但由于股价较低，有少量回购股份的意愿，同时需要提高控股公司的有形普通股权益比率，改善的盈利和税前拨备前收益将有助于实现这一目标 [47] 问题4: 第四季度进行分行优化可能产生的冗余成本以及2021年第二季度核心运营成本的预期如何？ - 分行和办公室合理化以及出售商业FHA贷款发起平台带来了成本节约，但2021年可能面临一些费用逆风，如激励计划可能恢复到2019年水平 [49] 问题5: 考虑到宏观因素、递延贷款趋势以及受批评和分类贷款的变化，第四季度额外的准备金积累应如何考虑？ - 随着递延贷款情况逐渐明朗，预计下半年的拨备情况与上半年相似 [51] 问题6: 设备融资业务除了建筑和制造业，还有哪些值得关注的行业需求？ - 主要需求来自建筑和制造业，业务采用多元化策略 [53] 问题7: 设备融资业务中，运输和地面客运业务组合的总规模是多少？ - 不清楚总规模，但该业务组合中大部分贷款处于递延状态 [54] 问题8: 随着CD到期，2021年初情况如何？未来几个季度是否还有其他降低存款成本的机会？ - 未来12个月约有4亿美元的CD将到期，这是目前唯一有降低成本机会的领域，但幅度较小，过去两个季度存款成本已基本反映市场水平 [55] 问题9: 设备融资业务新业务收益率与投资组合收益率的差距如何？证券投资组合未来是否有压力？ - 设备融资业务投资组合收益率略高于新业务收益率，新业务收益率超过4%，可能接近4.5%，过去3 - 4个月利差有所扩大 [58] - 证券投资组合收益率持续下降，预计未来几个季度仍将继续下降，新的购买机会收益率在100 - 140个基点之间 [60] 问题10: 将部分现金投入租赁业务能否抵消证券投资组合的压力？ - 可以抵消部分压力 [61]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 ☐TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ______________ to _______________ Commission File Number 001-35272 MIDLAND STATES BANCORP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State ...

业绩总结 - 2020年第二季度净收入为1260万美元，稀释每股收益为0.53美元[6] - 2020年6月30日的调整后收益为12,884千美元，相较于2019年6月30日的16,162千美元下降了20.8%[79] - 2020年6月30日的调整后每股收益为0.55美元，较2020年3月31日的0.11美元增长了400%[79] - 2020年6月30日的调整后资产回报率为0.78%，相比2019年6月30日的1.16%下降了32.8%[79] - 2020年6月30日的调整后股东权益回报率为8.20%，较2019年6月30日的10.33%下降了20.6%[79] - 2020年6月30日的调整后总收入为68,919千美元，较2020年3月31日的64,215千美元增长了11.8%[82] 贷款与存款数据 - 贷款总额增长至48.4亿美元，较上季度增长10.6%[16] - 存款总额增加至49.43亿美元，较上季度增长6.3%[32] - 2020年第二季度，净贷款总额为48.394亿美元，贷款损失准备金为4709.3万美元，损失率为0.97%[61] - 贷款损失准备金占总贷款的0.97%[6] - 小企业薪资保护计划（PPP）贷款总额为3.131亿美元，贷款数量为2311笔，平均贷款金额为135,482美元[8] - 贷款延期总额为8.09亿美元，占商业和商业房地产贷款的22.7%[11] 收入与支出 - 净利息收入较上季度增长5.0%，主要由于资金成本降低和平均贷款余额增加[35] - 2020年第二季度，非利息收入较上季度增长125.6%，但包括850万美元的商业抵押服务权减值[43] - 2020年第二季度，非利息支出较上季度减少60万美元，主要由于员工薪酬和福利支出降低[53] - 2020年6月30日的非利息支出为40,337千美元，较2019年6月30日的40,423千美元下降了0.2%[82] 资产与流动性 - 2020年6月30日的总资产为6,644,498千美元，较2019年6月30日的5,546,055千美元增长了19.7%[85] - 2020年6月30日，流动性总估计为15.915亿美元，包括现金和现金等价物5.199亿美元[75] - 2020年6月30日的有形普通股权益对有形资产的比率为6.67%，较2019年6月30日的8.20%下降了18.6%[85] 其他关键指标 - 效率比率改善至58.5%，较上季度的63.8%有所提升[7] - 2020年第二季度，非执行贷款占总贷款比例下降至1.25%，较上季度的1.33%有所改善[54] - 2020年第二季度，贷款损失准备金为1160万美元，主要反映了由于COVID-19疫情的经济预期下调[54] - 2020年6月30日的调整后净利息收入为49,427千美元，较2020年3月31日的47,136千美元增长了4.9%[82] - ROATCE为11.84%，较2020年3月31日的1.39%增长了752.5%[86]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度盈利1260万美元，摊薄后每股收益0.53美元 [6] - 总贷款较上季度末增加4.63亿美元，增幅10.6%；存款增加2.92亿美元，增幅6.3% [14][20] - 净利息收入较上季度增长5%，净利息收益率下降12个基点 [21] - 非利息收入增长125.6%，剔除减值影响后增长13.5% [24] - 非利息支出较上季度减少约60万美元 [25] - 效率比率提升至58.5% [9][25] - 非不良贷款占总贷款比例从1.33%降至1.25%，净冲销额为310万美元，占平均贷款的26个基点 [26] - 贷款损失准备金增加860万美元，准备金占总贷款比例从88个基点升至97个基点 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 设备融资集团贷款和租赁发起额达1.22亿美元，为2018年业务扩展以来最高季度 [8] - 商业FHA集团利率锁定金额为1.35亿美元，利率修改约占本季度利率锁定的一半 [8] - 住宅抵押贷款银行业务集团迎来三年来最有成效的季度，再融资需求占本季度住宅贷款总额的约65% [8] - 财富管理业务的管理资产较上季度末增加2.86亿美元，总收入略有增长 [23] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续保守运营，保持强大的资本和流动性，维持高水平准备金，支持客户贷款延期和PPP贷款豁免申请 [29] - 公司将利用技术投资改善客户体验、降低成本和提高运营效率，上半年已完成多项技术举措，下半年还有新项目计划 [29][30] - 公司将评估运营各领域以降低成本，包括基础设施支出和房地产需求 [31][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前未出现预期的资产质量恶化，多元化收入有助于维持总收入，但疫情尚未结束，未来情况难以预测 [4] - 经济复苏可能较为缓慢，而非快速的V型复苏，因此公司采取更谨慎的季节性建模，并增加了贷款损失准备金 [5] - 市场和客户出现一些积极迹象，各业务部门的业务管道强劲 [7] 其他重要信息 - 截至6月底，公司发起超2300笔PPP贷款，总额3.13亿美元，季度末余额降至2.76亿美元，已收取970万美元费用，平均费率3.5% [10] - 公司有近9亿美元延期贷款，占总贷款的18.6%，其中商业房地产贷款占57%，商业贷款占33%，消费贷款占7% [11] - 预计约2.99亿美元贷款需要第二次延期，若需第二轮延期，超半数将集中在酒店和交通行业 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 净利息收益率的近期展望，以及PPP对其的影响 - 公司希望目前的收益率能够保持，存款方面有降低成本的机会，不考虑PPP豁免的情况下，第三季度美元收益率有机会保持 [37] 问题2: 第三和第四季度手续费收入趋势，以及全年FHA商业业务的预期 - FHA商业业务预计每季度收入在300 - 500万美元之间，全年在1200 - 2000万美元之间；住宅抵押贷款业务表现良好；零售手续费方面，互换收入表现不错，服务收费和NSF费用下降可能与刺激措施有关，具体趋势尚不确定；财富管理业务本季度表现出色，对全年情况较为乐观 [38] 问题3: 租赁业务中，交通和地面客运行业第二次延期占比达71%，该投资组合具体包括什么 - 该行业包括包车、豪华轿车和酒店班车等，受疫情影响严重，未来可能会有额外刺激措施，但不确定是否会实施 [39] 问题4: 本季度准备金增加的驱动因素，以及批评/分类贷款的变化对ACL的影响 - 处理延期贷款和对高风险贷款组合进行评估时，本季度有多次贷款评级下调，问题贷款或特别提及贷款增加约1.2亿美元，ACL模型中的违约概率和违约损失指标相应增加；次级贷款降级金额不到2000万美元 [43] 问题5: 酒店投资组合在第二季度末的具体准备金情况 - 目前没有相关数据，由于这些贷款处于COVID延期期间，尚未列入受损名单，主要包含在非业主占用投资组合中 [44] 问题6: 鉴于本季度CET1资本下降，公司对继续进行股票回购的意愿如何 - 公司风险加权资本比率保持稳定，本季度资产负债表增长4.3亿美元，均为零风险加权资产；股票回购计划仍在进行中，公司将持续评估资本状况、信贷组合和股价后再做决策 [45] 问题7: 上季度进行股票回购的原因是什么 - 公司风险加权资本比率持平，资产负债表增长主要来自零风险加权资产，未增加风险；股票回购价格为有形账面价值的0.81倍；公司将继续根据资本状况、信贷组合和股价来决定是否进行回购 [54] 问题8: 近期季度费用运行率的预期，以及在低利率环境下，公司在成本方面考虑了哪些因素 - 目前费用运行率有下降空间，建模时参考本季度情况是合理的；公司正在考虑是否需要现有的所有办公房地产和分支机构，但尚未做出决定 [56][58] 问题9: GreenSky投资组合增长的原因是什么 - GreenSky在家庭装修领域需求旺盛，人们在疫情期间更多地进行家庭装修；公司通过GreenSky发起贷款，而非购买贷款；本季度增长是为了达到设定的目标余额，除非未来提高目标，否则预计该投资组合不会增长；公司已按面值出售两批GreenSky债券，证明该投资组合的信用增强措施有效 [63] 问题10: GreenSky投资组合的收益率是多少 - 目标收益率在3.5% - 5%之间，具体取决于信贷周期，促销期收益率较低，促销期后较高 [64] 问题11: GreenSky投资组合的毛收益率是多少，瀑布结构提供了多少保护 - 以消费者利率12%为例，GreenSky服务费用为1%，冲销费用为3%，剩余8%中，银行获得一定利润率，剩余部分作为绩效费用支付给GreenSky；本季度有绩效费用支付给GreenSky，说明瀑布结构中有超额现金流，且尚未动用托管余额 [65][66]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (State of other jurisdiction of incorporation or organization) Illinois 37-1233196 (I.R.S. Employer Identification No.) 1201 Network Centre Drive Effingham, IL 62401 (Address of principal executive offices) (Zip Code) (217) 342-7321 ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 ...

财务数据和关键指标变化 - 公司一季度减少了费用水平，维持了正常化净息差的稳定，并增加了存款 [7] - 利率的快速下降导致公司商业抵押贷款服务权出现重大减值，采用CECL准则导致了大量信贷损失拨备，对财务业绩产生负面影响，本季度仅实现微薄收益 [8] - 公司首日调整为1280万美元，低于最初预期，一季度冲销了约900万美元特定准备金，贷款组合变化使准备金增加250万美元，经济因素变化使准备金增加约470万美元，截至3月31日，信贷损失准备金为3850万美元，占总贷款的88个基点，高于上季度末的64个基点 [24][25][26] - 正常化净息差较上一季度下降1个基点，一季度存款总成本下降6个基点，新发放和续作贷款的平均利率降至4.59%，低于上一季度的4.8% [27][28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 设备融资组合在第一季度增加了约4000万美元 [18] - 截至第一季度末，商业贷款占贷款组合的72%，消费贷款（包括住宅房地产贷款）占28%，其中88%的消费贷款组合由GreenSky Credit按照公司提供的承销标准发放，借款人平均FICO分数在730分以上，且该组合无冲销记录 [19][20] - 零售贸易和医疗保健行业的商业贷款敞口分别占商业贷款的8%和5% [21] - 零售物业是商业房地产贷款组合中最大的部分，占CRE贷款的18%，占总贷款组合的6.2%，酒店、餐厅和老年护理设施的敞口各占CRE贷款的10% [22] - 截至4月16日，公司已处理2.63亿美元的PPP贷款，获得SBA批准，惠及近1300家商业客户，约2.6万名员工，预计PPP贷款手续费收入约为920万美元，将在贷款期限内确认 [12] - 截至4月20日，公司收到约6.65亿美元贷款的还款延期申请，延期期限主要为1 - 3个月，贷款在此期间继续计息 [13] - 3月份，信用额度利用率保持在66% - 68%的范围内，新的消费者存款和商业资金管理账户开户速度保持相对稳定 [15] - 3月底，借记卡交易和支票处理量大幅下降，财富管理业务与约80%的客户进行了沟通，客户表示将保持投资策略不变，第一季度住宅抵押贷款的利率锁定数量较上一季度增加了一倍多 [16][17] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划继续严格管理费用，在第二季度将充分受益于第一季度的人员调整，继续降低存款成本并维持贷款利率 [38] - 公司将继续支持客户的信贷需求并维持股息，鉴于危机的严重程度和持续时间存在不确定性，难以预测全年业绩 [37] - 公司计划利用PPP流动性工具获取资金，以支持客户度过危机 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为从资本和流动性角度来看，有能力支持客户和社区度过经济暂时衰退，但难以确定危机持续时间和影响程度 [36] - 公司希望通过还款延期和PPP贷款帮助大多数小企业度过疫情 [13] - 公司预计第二季度财富管理费用可能下降，除非市场恢复到疫情前水平，当前利率环境下，商业FHA和住宅抵押贷款的业务管道有所增加 [39] 其他重要信息 - 公司采取了一系列措施保护员工和客户，包括关闭银行分行大堂、主要通过得来速服务客户、轮换分行员工、将约95%的非零售员工转为远程工作，且技术投资和团队努力使远程工作顺利过渡，数字银行平台也能应对客户使用量的增加 [9][10] - 公司关系经理主动联系客户，协助他们应对危机，并迅速启动PPP流程，作为帮助客户的首选方案 [11] - 公司客户和当地社区对公司的努力表示高度赞赏，认可社区银行在关系型银行业务方面的价值 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 占比7%的食品服务类商业贷款情况如何，有哪些指标 - 这些贷款在3月开始出现首批延期还款情况，公司在3月中旬积极与客户沟通，公司大额贷款较少，贷款组合较为分散，有助于降低风险 [45][46] 问题2: 本季度的冲销是否与疫情有关 - 约1020万美元的冲销与三笔较大的特定信贷有关，这些信贷已在特定准备金中存在一段时间，其余冲销主要发生在本季度早些时候，与当前危机无关 [47] 问题3: 公司对第二轮PPP贷款的资金规模和手续费收入有何预期 - 公司认为第二轮PPP贷款的申请量会较小，原因是大部分客户已得到处理，且此次流程会更快，大型机构准备更充分，手续费收入预计远低于第一轮，目前无法给出具体估计 [48][49] 问题4: 公司已获批的PPP贷款手续费收入是多少 - 已获批的PPP贷款手续费收入约为920万美元 [51][52] 问题5: 控股公司的股权比率较低，是否会回升，是否会暂停股票回购计划 - 公司认为股权比率有望回升，CECL首日调整对股权造成约700 - 800万美元的冲击，且第一季度进行了股票回购，目前尚未暂停回购计划，下周董事会会议将讨论，公司会根据资本和市场情况灵活决策 [53][54][56] 问题6: 如何看待第二季度的核心净息差 - 情况仍不稳定，公司希望维持当前净息差，预计CD重新定价和6月偿还次级债务将有助于提高净息差，PPP贷款也会产生积极影响，希望第二季度净息差能够上升 [65] 问题7: 演示文稿中提到的还款延期申请是截至何时的数据 - 是截至4月20日左右的数据，这些是申请而非已处理的数量，预计大部分申请将得到处理 [66] 问题8: 建模时应考虑的合理费用运行率是多少 - 由于不确定性较大，公司未给出具体指导，第一季度的费用水平可作为参考 [67][68] 问题9: 转为待售的消费贷款是否为GreenSky贷款，公司是否有更多出售此类贷款的意愿，出售原因是什么 - 是GreenSky贷款，公司与GreenSky合作有出售机会，出售1亿美元贷款可产生流动性，不确定是否会继续出售 [74][75] 问题10: CECL调整中宏观经济变量和预测是基于何时的经济展望 - 基于3月31日左右的经济展望，采用基本情景进行预测，展望未来12个月，并在之后12个月回归均值，同时评估对各贷款组合的影响 [76] 问题11: 预测中考虑的失业率、GDP趋势和衰退持续时间是多少 - 公司使用牛津经济研究院的模型，主要关注伊利诺伊州的情况（设备融资组合除外），模型显示失业率和GDP将在第四季度呈U型复苏 [78] 问题12: 920万美元的PPP贷款手续费收入在第二季度的实现情况如何，是否更倾向于在第三季度实现 - 公司内部认为，客户在八周后开始申请贷款豁免，SBA可能需要30 - 60天返还资金，预计7 - 8月开始收到资金 [79] 问题13: 考虑到GreenSky贷款期限短、近期需求低，消费者贷款组合余额的前景如何 - 公司预计该组合余额将保持相对稳定，仍有一定的信贷流量 [84][85] 问题14: 如果将收购贷款中的估值调整计入准备金，调整后的准备金与贷款比率会是多少 - 上季度准备金约为66个基点，加上信贷估值调整后略高于100个基点，采用CECL后，3月31日的准备金为总贷款的88个基点，主要是由于第一季度冲销了特定准备金 [89] 问题15: 设备租赁组合的行业多元化与整体组合有何不同 - 设备租赁组合与整体组合不同，不包括商业房地产，主要涉及制造业、建筑业、废物管理、运输和物流等行业 [90]

业绩总结 - 2020年第一季度，贷款总额减少2520万美元至43.76亿美元，主要由于消费者、住宅房地产和商业房地产组合的下降[31] - 2020年第一季度，存款总额增加1.064亿美元至46.51亿美元，年化增长率为9.4%[35] - 2020年第一季度，净利息收入下降4.2%，净利息利润率较上季度下降1个基点[37] - 2020年第一季度的调整后收益为2806万美元，较2019年第四季度的16110万美元下降[55] - 2020年第一季度的调整后每股收益为0.11美元，较2019年第四季度的0.64美元下降[55] - 2020年第一季度的可供普通股东的净收入为1,549千美元，较2019年12月31日的12,792千美元下降约87.9%[60] 用户数据 - 2020年第一季度，商业贷款和租赁总额为14.39亿美元，占贷款总额的33%[14] - 2020年第一季度，非利息负担需求存款为10.53亿美元，较2019年第一季度增长11.9%[35] - 2020年第一季度，设备融资余额较2019年12月31日增加4090万美元，增幅为6.5%[31] 资产质量 - 2020年第一季度的贷款损失准备金增加1060万美元，反映出由于COVID-19疫情影响的经济预期下调[49] - 2020年第一季度的净贷款损失为1280万美元，其中约1020万美元与三笔不良贷款相关[49] - 2020年第一季度的资产质量指标显示不良贷款占总贷款的比例为1.33%[50] 财务状况 - 截至2020年3月31日，公司的总股东权益为631,160千美元，较2019年12月31日的661,911千美元下降约4.3%[59] - 公司的有形普通股权益为425,240千美元，较2019年12月31日的455,267千美元下降约6.6%[59] - 截至2020年3月31日，公司的总资产为6,208,230千美元，较2019年12月31日的6,087,017千美元增长约2.0%[59] - 有形资产为6,002,310千美元，较2019年12月31日的5,880,373千美元增长约2.1%[59] - 有形普通股权益占有形资产的比例为7.08%，较2019年12月31日的7.74%下降约8.5%[59] - 每股有形账面价值为18.19美元，较2019年12月31日的18.64美元下降约2.4%[59] 收入和支出 - 非利息收入较上季度下降54.8%，主要由于850万美元的商业抵押服务权减值和商业FHA收入下降[42] - 2020年第一季度的非利息支出为42675万美元，较2019年第四季度的46325万美元有所下降[57] - 2020年第一季度的效率比率为63.8%，较2019年第四季度的59.5%有所上升[45] - 2020年第一季度的调整后非利息收入为17079万美元，较2019年第四季度的19037万美元有所下降[57] 未来展望 - 2020年第一季度，PPP贷款批准总额为2.63亿美元[8] - 平均新贷款和续贷利率下降至4.59%，较2019年第四季度的4.86%下降[23] - 2020年第一季度的平均总股东权益为652,701千美元，较2019年12月31日的658,497千美元下降约0.1%[60] - 2020年第一季度的平均有形普通股权益为446,860千美元，较2019年12月31日的451,670千美元下降约1.1%[60] - 2020年3月31日的有形普通股权益回报率（ROATCE）为1.39%，较2019年12月31日的11.24%下降约87.6%[60]

公司基本财务与运营数据 - 截至2019年12月31日，公司总资产为60.9亿美元，财富管理集团管理资产约34.1亿美元[16] - 截至2019年12月31日，公司在48个社区运营67个银行办事处[18] - 截至2019年6月30日，公司银行在伊利诺伊州埃芬厄姆县总存款排名第一，占比约32.0%[31] - 截至2019年6月30日，公司银行在伊利诺伊州李县总存款排名第一，占比约25.7%[31] - 截至2019年6月30日，公司银行在伊利诺伊州温内巴戈县总存款排名第一，占比约13.0%[31] - 截至2019年6月30日，公司银行在伊利诺伊州坎卡基县总存款排名第二，占比约15.5%；HomeStar银行占比约16.8%[31] - 截至2019年6月30日，公司银行在伊利诺伊州总存款排名第20，占比约0.64%[31] - 截至2019年12月31日，公司约有1100名员工[32] - 公司于2016年5月24日完成首次公开募股[16] 公司业务线数据 - 公司商业设备租赁融资规模通常在5万至50万美元之间，特定情况下可能更大[26] 资本相关规定与情况 - 公司资产少于150亿美元，可保留信托优先股收益作为资本，但未来不能再通过发行信托优先股筹集资本[41] - 巴塞尔III规则要求最低资本比率：普通股一级资本为风险加权资产的4.5%，一级资本从4%提高到6%，总资本为8%，一级资本与季度平均总资产的最低杠杆率为4%[48] - 考虑资本保护缓冲后，普通股一级资本最低比率为7%，一级资本为8.5%，总资本为10.5%[48] - 为达到资本充足，银行组织需维持：普通股一级资本与风险加权资产比率为6.5%或更高，一级资本与总风险加权资产比率为8%或更高，总资本与总风险加权资产比率为10%或更高，一级资本与调整后季度平均总资产的杠杆率为5%或更高[52] - 截至2019年12月31日，银行未收到美联储增加资本的指令，且资本充足；公司监管资本超过美联储要求，符合巴塞尔III规则[51] - 社区银行杠杆率框架规定，总资产少于100亿美元、特定资产和表外风险敞口有限且社区银行杠杆率大于9%的社区银行组织可选择该框架，公司未决定是否采用[55] 公司监管相关 - 公司作为银行控股公司，需接受美联储监管、监督和执法，有义务为银行提供财务支持，需定期接受检查并提交报告[56] - 银行控股公司进行涉及自身的合并或收购其他银行或银行控股公司，需事先获得美联储批准，且必须资本充足和管理良好[57] - 2018年5月《经济增长、监管放松和消费者保护法案》为社区银行及其控股公司提供监管relief，公司无需进行强制压力测试等[36] - 美国银行监管框架要求银行和银行控股公司接受定期检查，监管机构可对运营不安全、不健全或不符合法规的实体施加限制[37] - 公司一般禁止收购非银行公司超5%有表决权股份，有多项例外情况[58] - 收购银行或银行控股公司25%及以上流通有表决权证券被认定为“控制”，10% - 24.99%在特定情况下也可能构成“控制”[61] - 公司2006年选择作为金融控股公司运营，需保持资本充足、管理良好，银行需有至少令人满意的社区再投资法评级[60] 股息与费用相关 - 依据巴塞尔协议III规则，机构支付股息需维持2.5%的一级普通股资本作为资本留存缓冲[64][78] - 银行存款账户由FDIC的存款保险基金最高承保250,000美元/每个受保存款人类别[71] - FDIC保险基金最低储备率从1.15%提高到1.35%，截至2018年9月30日储备率达1.36% [73] - 2019年12月31日止年度，银行向DFPR支付监管评估费用约498,000美元[75] - 总基础评估费率目前在1.5个基点至30个基点之间[72] - 联邦储备委员会可因多种情况要求银行控股公司消除、推迟或大幅减少向股东支付股息[64] 薪酬与储备金规定 - 激励薪酬计划应遵循平衡风险与回报、与有效控制和风险管理兼容、有强大公司治理支持三项核心原则[66] - 2020年交易账户储备金要求：1690万美元以下余额储备率为0%；1690万 - 1.275亿美元余额储备率为3%；超过1.275亿美元部分储备率为10%[89] 公司风险相关 - 2020年关键风险主题包括运营、信用、利率和战略风险[85] - 2019年12月31日，公司未超过商业房地产贷款集中指导标准[93] 利率风险指标数据 - 截至2019年12月31日，净利息收入风险（NII at Risk）在利率立即变化-100、+100、+200基点时，美元变化分别为 - 1.054亿美元、2404万美元、1750万美元，百分比变化分别为 - 5.4%、1.2%、0.9%[340] - 截至2018年12月31日，NII at Risk在利率立即变化-100、+100、+200基点时，美元变化分别为 - 8497万美元、2694万美元、4623万美元，百分比变化分别为 - 4.3%、1.4%、2.4%[340] - 截至2017年12月31日，NII at Risk在利率立即变化 - 50、+100、+200基点时，美元变化分别为 - 3065万美元、3546万美元、6504万美元，百分比变化分别为 - 2.2%、2.6%、4.7%[340] - 截至2019年12月31日，经济价值权益（EVE）在利率立即变化-100、+100、+200基点时，美元变化分别为 - 9.1101亿美元、4.9546亿美元、7.3267亿美元，百分比变化分别为 - 16.3%、8.9%、13.1%[342] - 截至2018年12月31日，EVE在利率立即变化-100、+100、+200基点时，美元变化分别为 - 8.0035亿美元、4.0599亿美元、6.9461亿美元，百分比变化分别为 - 12.7%、6.4%、11.0%[342] - 截至2017年12月31日，EVE在利率立即变化 - 50、+100、+200基点时，美元变化分别为 - 2.0384亿美元、2.9803亿美元、5.3786亿美元，百分比变化分别为 - 4.6%、6.7%、12.0%[342] 利率风险情景情况 - 2019年12月31日，公司在+100和+200基点情景下符合董事会政策限制，但在 - 100基点情景下超出既定容忍水平[341] - 2019年12月31日的EVE报告显示，利率上升，股权经济价值增加；利率下降，股权经济价值减少[343] - 2019年12月31日，公司在+100和+200基点情景下处于董事会政策限制范围内[344] - 2018年9月，美联储提高联邦基金目标利率区间，使利率下降情景幅度从之前的 - 50个基点降至 - 100个基点[345] - 2019年12月31日，公司超过了 - 100个基点敏感性的既定容忍水平[347] 公司其他风险 - 公司有来自股权投资和抵押支持证券投资的价格风险[348] 公司资产评估与核算 - 公司对PCI贷款预期现金流的原始估计按季度重新评估，若现金流显著增加或减少会进行相应调整[352] - 投资证券分为权益、持有至到期、可供出售或交易四类，分类影响未实现损益会计处理[354][355][356] - 贷款损失准备金是管理层对投资贷款组合中可能和可合理估计的信用损失的估计，按季度评估[360] - 公司每年9月30日进行商誉减值测试，2019年进行了定性评估[368][369] - 公司采用资产和负债法核算所得税，若对递延所得税资产实现有疑问会设立估值备抵[370]

业绩总结 - 2019年第四季度净收入为1280万美元，稀释每股收益为0.51美元[6] - 调整后每股收益为0.64美元，排除整合和收购费用330万美元、次级债务回购损失180万美元及投资证券销售净收益60万美元[6] - 2019年12月31日的调整后税前收益为20,647千美元，较2019年9月30日的21,867千美元下降5.6%[41] - 2019年12月31日的调整后净收益为16,110千美元，较2019年9月30日的16,444千美元下降2.0%[41] - 2019年12月31日的调整后每股收益为0.64美元，较2019年9月30日的0.66美元下降3.0%[41] - 2019年12月31日的调整后总收入为69,159千美元，较2019年9月30日的70,593千美元下降2.0%[42] 贷款与存款数据 - 贷款总额增加7260万美元，达到44亿美元，年化增长率为6.7%[10] - 存款总额增加9910万美元，达到45.4亿美元，年化增长率为8.8%[13] - 贷款损失准备金为530万美元，其中包括140万美元的特定准备金[32] 资产质量与效率 - 效率比率改善至59.5%，较前一季度的60.6%有所下降[7] - 资产质量改善，非表现贷款占总贷款比例和净损失占平均贷款比例均较前一季度下降[32] - 2019年12月31日的效率比率为59.46%，较2019年9月30日的60.63%有所改善[42] 收入与支出 - 财富管理收入较前一季度下降10.4%，主要由于遗产费用减少[19] - 非利息收入较前一季度下降3.0%，包括60万美元的投资证券销售净收益[22] - 计划在2020年维持非利息支出在每季度4200万至4300万美元的水平[36] - 2019年12月31日的非利息支出为46,325千美元，较2019年9月30日的48,025千美元下降3.5%[42] 股东权益 - 2019年12月31日的总股东权益为661,911千美元，较2019年9月30日的655,522千美元增长1.8%[46] - 2019年12月31日的有形普通股权益为455,267千美元，较2019年9月30日的447,758千美元增长1.1%[46] - 2019年12月31日的有形普通股权益与有形资产比率为7.74%[46] - 2019年12月31日的平均有形普通股权益为451,670千美元，ROATCE为11.24%[48]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度每股收益0.51美元，包含对抵押贷款服务权和商业FHA业务的160万美元估值调整，影响每股收益0.05美元；调整后每股收益0.64美元 [5] - 总贷款按年化率增长6.7%，总存款按年化率增长8.8% [6][8] - 净非核心资金依赖比率从上年末的17.9%降至2019年末的7.8% [8] - 效率比率从上个季度的60.6%进一步改善至第四季度的59.5% [9] - TCE比率较上年末增加32个基点 [9] - 净利息收入较上一季度下降1.5%，剔除 accretion 收入影响，净息差较上一季度下降17个基点 [14] - 财富管理收入较上一季度下降10.4%至540万美元 [18] - 总非利息收入较上一季度下降3.0%至1900万美元 [19] - 非利息支出在剔除调整项后环比下降3.9% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 总贷款较上季度末增加7260万美元，商业贷款和租赁组合环比增长7.4%，设备金融业务未偿还余额较上季度末增加6680万美元，增幅11.8%，消费者贷款组合较上季度末增加1亿美元 [11] - 贷款收益率（含 accretion 收入）下降9个基点至5.22% [12] 存款业务 - 第四季度末总存款为45.4亿美元，较上季度末增加约9900万美元，增长主要来自支票和货币市场余额 [13] - 有意减少经纪定期存款余额4400万美元，2019年末经纪定期存款占总存款的1%，低于上年末的4% [13] - 存款总成本下降4个基点至0.8% [13] 财富管理业务 - 季度末管理资产为34.1亿美元，较上季度末增加1.29亿美元，主要归因于季度内市场表现改善 [18] 非利息收入业务 - 第四季度非利息收入包含60万美元投资证券销售净收益，较上季度下降主要因财富管理业务和商业FHA收入下降 [19] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2020年重点是有机盈利增长和改善绩效指标，目标是将效率比率可持续地控制在60%以下 [28] - 若有有吸引力的收购机会会考虑，但不是2020年重点 [29] - 预计延续2019年趋势，实现低个位数有机贷款增长，主要由设备金融组合增长驱动，继续成功吸收核心存款并改善存款结构，保持贷存比在90%左右 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年有望实现强劲盈利增长，原因包括充分实现HomeStar收购协同效应、完成六家分行合并、人员调整节省成本、利用技术投资提高效率、预计下半年净息差扩大 [31][34] - 预计2020年季度拨备费用在300万 - 400万美元之间，但在CECL下拨备费用将更具波动性 [27] 其他重要信息 - 基于2019年末贷款组合余额和当前经济预测，实施CECL预计使贷款损失准备金和未承诺贷款准备金增加约2000万 - 2500万美元 [24] - 本周进行人员调整，削减约50个全职员工岗位，约30%来自零售分行，其余主要来自后台支持和非创收岗位，从第二季度开始每年节省约390万美元成本 [32] 问答环节所有提问和回答 问题1: 2020年300万 - 400万美元拨备假设的损失内容及相关假设 - 2019年平均每季度约400万美元，预计2020年拨备会略有下降；预计冲销情况与2019年相似，排除特定准备金相关贷款，预计冲销水平低于20个基点 [40][41] 问题2: 若美联储再次降息，净息差的负敏感性及定期存款重新定价机会 - 约2.8亿美元定期存款将在3 - 6月到期，预计有80个基点的利差提升，但无法保证全部资金留存 [43] - 再次降息会先对资产端造成压力，后续需1 - 2个季度调整存款利率，初始压力预计在2 - 5个基点之间 [44][46] 问题3: 资本部署方面，除并购和有机增长外的想法 - 会继续支付可观股息，股票回购计划短期内将继续用于防御性目的，待TCE比率超过8%后可能会改变使用方式 [48][49] 问题4: 未来2 - 4个季度或2020年全年的accretion情况 - 与去年相比，accretion可能减少400万 - 500万美元，但由于CECL的采用，具体情况尚不清楚 [56] 问题5: 2020年财富管理业务和FHA业务的看法，以及FHA业务是否包含MSR减值 - 若利率不变，FHA业务预计不会有更多减值；财富管理业务改变了遗产费用的收入确认方式，2020年各季度收入将更趋正常化 [57] 问题6: 2020年季度费用4200万 - 4300万美元，第一季度是否合适 - 第一季度费用可能处于该范围的较高端 [59] 问题7: 资产负债表上过剩流动性的处理计划和时间安排 - 短期内通过适度贷款增长、偿还部分非核心负债、对投资组合进行额外投资来解决过剩流动性问题 [66]