税务与法律相关 - 2021年第二季度公司因税务问题和解获得675万美元税收优惠，产生约360万美元咨询和法律费用，税后收益约290万美元[150] - 2021年上半年所得税费用为440万美元，2020年同期为390万美元；2021年上半年有效税率为10.3%，2020年同期为21.6%；2021年第二季度所得税收益为110万美元，2020年同期费用为340万美元，受益于675万美元与FDIC协助交易收益处理相关的和解款项[198][199] 债务偿还与赎回 - 2021年6月24日，公司提前偿还8500万美元长期FHLB预付款，利率2.54%，支付370万美元预付费用[151] - 2021年6月18日，公司赎回全部未偿还固定浮动利率次级票据，本金3110万美元，利率4.54%[152] 业务收购与分行调整 - 2021年6月1日，公司完成对ATG Trust约4亿美元信托资产的收购，使财富管理业务管理资产增至约41亿美元[153] - 2020年9月3日至12月31日，公司关闭13家分行（占分行网络20%），腾出约2.3万平方英尺办公空间，预计自2021年1月1日起每年节省成本约500万美元；计划翻新5家分行，预计花费约400万美元，自2022年起每年节省成本约100万美元[154] 业务服务组合 - 截至2021年6月30日，公司继续服务约31.5亿美元商业FHA服务组合[155] 净利息收益率相关 - 2021年和2020年第二季度净利息收益率分别为3.29%和3.32%；2021年和2020年上半年净利息收益率分别为3.37%和3.40%[156][157] - 截至2021年6月30日的三个月，公司净利息收入为50493千美元，净利息收益率为3.29%；2020年同期净利息收入为49427千美元，净利息收益率为3.32%[165] - 截至2021年6月30日的六个月，公司净利息收入为102747千美元，净利息收益率为3.37%；2020年同期净利息收入为96563千美元，净利息收益率为3.40%[167] 贷款延期与PPP贷款 - 截至2021年6月30日，贷款延期金额从3月31日的2.191亿美元（占总贷款4.5%）降至1.073亿美元（占总贷款2.2%）[156] - 自PPP项目启动以来，公司发放4.169亿美元PPP贷款，截至2021年6月30日，未偿还PPP贷款为1.467亿美元；2021年和2020年第二季度PPP投资组合收益率分别为5.00%和3.13%；2021年和2020年上半年PPP投资组合收益率分别为5.31%和3.13%[156] - 2021年第二季度PPP贷款组合平均余额为1.957亿美元，收入为240万美元，收益率为5.00%；2020年同期平均余额为1.878亿美元，收入为150万美元，收益率为3.13%[172][173] - 2021年前六个月PPP贷款组合平均余额为1.913亿美元，收入为500万美元，收益率为5.31%；2020年同期平均余额为9440万美元，收入为150万美元，收益率为3.13%[175] 公司净收入与每股收益 - 2021年第二季度公司净收入2010万美元，摊薄后每股收益0.88美元；2021年上半年净收入3870万美元，摊薄后每股收益1.69美元[158][159] 利息收益资产相关 - 截至2021年6月30日的三个月，公司总利息收益资产平均余额为6156269千美元，收益率为3.83%；2020年同期平均余额为5986415千美元，收益率为4.10%[165] - 截至2021年6月30日的六个月，公司总利息收益资产平均余额为6150350千美元，收益率为3.92%；2020年同期平均余额为5717945千美元，收益率为4.32%[167] 联邦基金出售和现金投资 - 2021年Q2，联邦基金出售和现金投资平均余额为509886千美元，利息及费用为142千美元，收益率为0.11%；2020年同期平均余额为489941千美元，利息及费用为172千美元，收益率为0.14%[165] - 2021年上半年，联邦基金出售和现金投资平均余额为430415千美元，利息及费用为238千美元，收益率为0.11%；2020年同期平均余额为413896千美元，利息及费用为1234千美元，收益率为0.60%[167] 贷款平均余额与收益 - 2021年Q2，贷款平均余额为4826234千美元，利息及费用为53313千美元，收益率为4.43%；2020年同期平均余额为4696288千美元，利息及费用为54167千美元，收益率为4.64%[165] - 2021年上半年，贷款平均余额为4909057千美元，利息及费用为108715千美元，收益率为4.47%；2020年同期平均余额为4540247千美元，利息及费用为108764千美元，收益率为4.82%[167] 总生息存款相关 - 2021年Q2，总生息存款平均余额为3815179千美元，利息费用为2992千美元，利率为0.31%；2020年同期平均余额为3651406千美元，利息费用为5559千美元，利率为0.61%[165] - 2021年上半年，总生息存款平均余额为3786303千美元，利息费用为6175千美元，利率为0.33%；2020年同期平均余额为3600460千美元，利息费用为13921千美元，利率为0.78%[167] 平均盈利资产变化 - 2021年第二季度平均盈利资产从2020年同期的59.9亿美元增至61.6亿美元，增加1.699亿美元[172] - 2021年前六个月平均盈利资产从2020年同期的57.2亿美元增至61.5亿美元，增加4.324亿美元[175] 利息收入与支出变化 - 2021年第二季度利息收入降至5880万美元，较2020年同期减少220万美元，盈利资产收益率降至3.83%，下降27个基点[171] - 2021年前六个月利息收入降至1.197亿美元，较2020年同期减少310万美元，盈利资产收益率降至3.92%，下降40个基点[174] - 2021年第二季度利息支出降至830万美元，较2020年同期减少330万美元，付息负债成本降至0.72%[176] - 2021年前六个月利息支出降至1690万美元，较2020年同期减少930万美元，付息负债成本降至0.74%[178] - 2021年第二季度存款利息支出降至300万美元，较2020年同期减少260万美元，付息存款平均余额增至38.2亿美元，增加1.638亿美元，增幅4.5%[177] 信贷损失拨备 - 2021年第二季度信贷损失拨备为收益50万美元，2020年同期为1100万美元；2021年前六个月信贷损失拨备为310万美元，2020年同期为2260万美元[181] - 2021年第二季度贷款信用损失拨备为0，2021年上半年贷款信用损失拨备为395万美元；2020年第二季度贷款信用损失拨备为1161万美元，2020年上半年贷款信用损失拨备为2217.9万美元[217] 非利息收入与支出 - 2021年上半年非利息收入为3.2233亿美元，较2020年同期的2.7994亿美元增加4239万美元；2021年第二季度非利息收入为1.7417亿美元，较2020年同期的1.9396亿美元减少1979万美元[184] - 2021年上半年非利息支出为8802万美元，较2020年同期的8306.1万美元增加495.9万美元；2021年第二季度为4894.1万美元，较2020年同期的4139.5万美元增加754.6万美元[191] 财富管理业务资产 - 2021年6月30日，财富管理业务管理资产从2020年6月30日的32.5亿美元增至40.8亿美元，主要因收购ATG Trust新增3.997亿美元管理资产及经济复苏带来市场表现提升[184] 住宅抵押贷款银行业务收入 - 2021年上半年住宅抵押贷款银行业务收入为310万美元，较2020年同期的450万美元减少；2021年第二季度为160万美元，较2020年同期的270万美元减少，主要因产量下降[186][187] 员工数量变化 - 2021年6月30日公司员工从2020年6月30日的1010人减至914人，主要因2020年8月出售商业FHA贷款发起平台及12月关闭13家银行设施[191] 资产与负债变化 - 2021年6月30日总资产从2020年12月31日的68.7亿美元降至66.3亿美元[200] - 2021年6月30日总贷款从2020年12月31日的51亿美元降至48.4亿美元，减少2.675亿美元，主要因HUD仓库额度利用率下降和PPP贷款减免[200] - 2021年6月30日商业贷款总额为31.8亿美元，较2020年12月31日减少2.072亿美元，主要因HUD仓库额度和PPP贷款组合减少；设备融资业务增长1000万美元[201] - 消费贷款因与GreenSky的合作增加1890万美元，部分被住宅房地产投资组合的还款抵消[201] - 截至2021年6月30日，总贷款为48.35866亿美元，其中商业贷款31.77077亿美元，商业房地产贷款15.40489亿美元，建筑和土地开发贷款2.12508亿美元，住宅房地产贷款3.66612亿美元，消费贷款8.85016亿美元，租赁融资4.07161亿美元[206] - 截至2021年6月30日，贷款信用损失准备金降至5870万美元，占总贷款的1.21%，较2020年12月31日减少180万美元[208] - 2021年6月30日，商业贷款准备金为1480万美元，占比1.04%，较2020年12月31日减少510万美元；商业房地产贷款准备金为3070万美元，占比1.99%，较2020年12月31日增加520万美元；租赁融资准备金为540万美元，占比1.32%，较2020年12月31日减少200万美元[208][210][211][212] - 整体贷款组合减少2.675亿美元，降幅5.2%，其中商业贷款减少2.615亿美元，降幅15.5%，商业房地产贷款增加1450万美元，增幅1.0%，建筑和土地开发贷款增加3980万美元，增幅23.0%[213] - 2021年6月30日，商业贷款加权平均风险等级从2020年12月31日的4.68改善至4.59；商业房地产贷款加权平均风险等级从2020年12月31日的5.42略微改善至5.33[213] - 2021年6月30日，不良贷款总额为6140万美元，较2020年12月31日增加730万美元，不良贷款占总贷款的比例为1.27%，不良资产占总资产的比例为1.16%[221] - 2021年6月30日，风险评级为7或8的商业贷款降至5160万美元，商业房地产贷款降至2.323亿美元，较2020年12月31日分别减少2200万美元和1790万美元[225] - 2021年6月30日，可供出售投资证券账面价值为7.47325亿美元，美国国债占比0.04%，美国政府赞助企业和机构证券占比7.1%，机构抵押贷款支持证券占比41.5%，非机构抵押贷款支持证券占比4.7%，州和市政证券占比19.4%，公司证券占比27.3%[228] - 2021年6月30日，现金及现金等价物增至4.251亿美元，较2020年12月31日增加8350万美元[233] - 2021年6月30日，待售贷款总额为1220万美元，较2020年12月31日的1.381亿美元大幅减少[234] - 2021年6月30日，总负债为59.8亿美元，较2020年12月31日的62.5亿美元有所减少[235] - 2021年6月30日，潜在问题商业贷款总额为2.99056亿美元，较2020年12月31日的3.35421亿美元有所减少[224] - 截至2021年6月30日，总存款较2020年12月31日增加9530万美元至52亿美元，零售存款增加9500万美元，商业存款增加1.202亿美元[236] - 2021年6月30日，总存款中无息活期账户占26.3%，有息交易账户占59.2%，定期存款占14.5%；经纪定期存款为3200万美元，占总存款的0.6%，而2020年12月31日为2310万美元，占0.5%[236] - 2021年第二季度末与2020年第二季度末相比，总存款平均余额从49.32389亿美元增至52.26607亿美元，加权平均利率从0.45%降至0.23%[238] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，联邦住房贷款银行（FHLB）预付款和其他借款分别为

财务数据和关键指标变化 - GAAP基础上，公司二季度净收入2010万美元，摊薄后每股收益0.88美元；排除特定项目后，调整后收益1980万美元，摊薄后每股收益0.86美元，为公司历史上最高季度收益 [8][10] - 二季度股权回报率为12.6%，有形普通股股权回报率为17.9%，均高于上一季度且显著高于历史水平 [10] - 二季度有形普通股权益比率提高45个基点，目前回升至7%以上 [11] - 非利息收入较上一季度增长近18%，占总收入的26% [14] - 净利息收入较上一季度下降3.4%，排除 accretion 收入后，净利息利润率下降17个基点，二季度净利息利润率（排除PPP收入影响）为3.23% [31][34][35] - 非利息支出为4890万美元，排除特定金额后较上一季度增加240万美元 [39][40] - 非 performing 贷款较上一季度末增加860万美元，非 performing 资产仅增加190万美元，二季度净 charge - offs 为400万美元，信贷损失拨备为负50万美元 [42][44][45] - ACL较上一季度末减少400万美元 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 总贷款较上季度末减少7500万美元，排除PPP贷款和商业FHA仓库信贷额度后，总贷款季度增长6600万美元，即1.5%，年化增长率为6% [21][23] - PPP贷款二季度减少约6500万美元，期末余额降至1.47亿美元，二季度确认费用200万美元 [17] - 设备融资组合6月30日有3600万美元延期还款，较上季度末下降23%，92%延期借款人正在部分还款 [24][25] - 酒店/汽车旅馆组合6月30日有3900万美元贷款延期还款，较上季度末下降66%，77%剩余延期贷款正在部分还款 [26] - 通过GreenSky合作的消费贷款组合表现出色，6月30日仅有60万美元延期贷款，占总贷款的0.1%，逾期率降至23个基点，托管账户增至3270万美元 [27][28] 存款业务 - 总存款较上一季度减少1.44亿美元，即2.7%，主要归因于商业FHA服务存款减少和零售存款流出 [29] 财富管理业务 - 管理资产增加5.17亿美元，主要由于收购ATG信托公司，有机增长约1亿美元，收入较上一季度增长10.1% [36] 非利息收入业务 - 二季度非利息收入为1740万美元，较上一季度增长17.6%，排除减值后增长15.4%，主要得益于财富管理和交换收入增加、投资证券和其他房地产销售收益 [37][38] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过战略举措聚焦高回报业务，创造更稳定的收入组合并提高效率，未来将继续利用技术投资提高效率，计划在今年晚些时候进行更多技术推广以降低成本 [7][57] - 公司认为自身有能力在下半年实现强劲业绩，随着经济改善，预计问题贷款减少、延期还款减少、贷款需求增加，贷款增长将带来盈利提升 [49][50] - 公司将关注商业信贷额度利用率回归正常水平带来的贷款增长机会，目前利用率为56%，历史平均在62% - 64%，回归正常水平可能增加1 - 1.3亿美元贷款 [51][52] - 公司在圣路易斯等地区增加新银行家以拓展业务，目前在圣路易斯市场有5亿美元规模，有望增加市场份额并交叉销售财富管理服务 [55][56] - 公司在完成内部运营改善和资本比率提升目标后，将开始评估小型并购机会，参与有战略和经济合理性且不影响公司积极势头的小规模交易 [58][59][60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为经济状况正在稳步改善，预计这一趋势将持续，有望带来问题贷款减少、延期还款减少和贷款需求增加，贷款增长将使盈利资产组合更有利，盈利能力进一步提高 [49][50] - 公司认为净利息利润率已触底，随着高成本资金来源的消除和贷款增长，下半年净利息利润率有望扩大 [35] 其他重要信息 - 公司使用幻灯片进行讨论，可在公司投资者关系网站的网络直播和演示页面下载演示文稿 [4] - 本次电话会议包含前瞻性陈述，涉及风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异，相关因素在公司SEC文件中讨论，公司不承担更新前瞻性陈述的义务 [5] - 管理层可能提及非GAAP指标，用于补充而非替代最直接可比的GAAP指标，网站上的新闻稿包含相关财务和定量信息以及GAAP与非GAAP指标的调节 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：关于费用指引的澄清及长期费用增长率的看法 - 公司预计三季度费用在4100 - 4200万美元，年底接近4000万美元 [65][66] - 公司今年增加的银行家提高了生产力，未增加净新费用，未来费用增长应低于3% [67] 问题2：关于酒店/汽车旅馆物业的信用情况 - 三个酒店/汽车旅馆物业主要面向商务旅行市场，入住率和现金流仍未恢复，两个物业抵押情况良好，第三个物业预留了120万美元特定准备金，贷款余额约500 - 600万美元，目前未进行任何冲销 [68][69][71] 问题3：关于贷款增长方面，消费者贷款的胃口和管道以及商业FHA线的情况 - 商业FHA线难以预测，二季度平均余额约1.25亿美元，目前水平较好，利率下降可能带来一些顺风，但对净收入或利润率影响较小 [72][73] - GreenSky本季度增长约4000万美元，今年剩余时间将继续增加，主要用于抵消住宅贷款的流失 [75] 问题4：关于费用收入，ATG后续季度的相关收入以及卡业务收入的情况 - 假设股权市场估值保持不变，下半年财富业务线每季度可增加约20万美元相关收入 [81] - 卡业务收入增长部分归因于被压抑的需求，但公司在零售方面的努力使更多卡被激活和使用，即使消费下降，收入也会高于2019年 [82] 问题5：关于利润率展望和核心利差收入增长预期 - 负债结构调整每季度可增加约100万美元（排除PPP），二季度贷款增长良好，三季度贷款管道也不错，PPP豁免预计带来100多万美元的利润率增长 [84] 问题6：关于二季度的冲销情况 - 二季度的冲销与一季度转为非 performing 的一笔收购贷款有关，该运营业务可能存在欺诈，库存应收账款不足，公司认为目前已承担该笔信贷的损失，并将继续处理该信贷 [85] 问题7：关于并购的看法 - 公司在过去18个月内内部效率提升，业务精简，目前认为可以进行小型银行收购或收费业务收购，交易规模较小且对公司干扰较小 [89] 问题8：关于商业服务权减值的情况 - 商业服务权减值与利率有关，利率低时贷款修改和再融资增加，还款增加导致资产估值下降，公司不再从事Love Funding业务，无法增加业务量来抵消减值 [91] 问题9：关于存款减少的量化情况 - 存款减少主要是由于服务账户减少超过1亿美元，零售存款减少约4000万美元 [92][94] 问题10：关于信贷方面，未来几个季度的拨备、冲销和ACL趋势 - 公司认为冲销方面情况良好，已处理本季度预计的损失，拨备方面经济预测可能改善，可抵消储备增长需求，下季度可能与二季度相似，甚至可能为零 [98][100] - 随着冲销减少和拨备保持较低水平，储备可能下降，但幅度小于二季度 [101]

业绩总结 - 2021年第二季度净收入为2010万美元，稀释每股收益为0.88美元[6] - 调整后收益为1980万美元，稀释每股收益为0.86美元，排除6.8百万美元的税收收益和3.6百万美元的专业费用[6] - 调整后的总收入为68709千美元，较2021年第一季度的68270千美元有所增长[74] - 调整后的非GAAP收益为19755千美元，较2021年第一季度的18662千美元有所上升[69] - 调整后的每股稀释收益为0.86美元，较2021年第一季度的0.82美元有所增加[69] - 调整后的平均资产回报率为1.17%，较2021年第一季度的1.12%有所提升[69] - 调整后的平均股东权益回报率为12.36%，较2021年第一季度的12.12%有所上升[69] 用户数据 - 截至2021年6月30日，PPP贷款余额为1.467亿美元，较2021年3月31日减少6480万美元[15] - 总贷款为48.4亿美元，较上季度减少7490万美元[15] - 贷款违约率（超过60天）为0.34%[27] - 不良贷款较上季度增加850万美元，主要由于酒店/汽车旅馆组合新增三笔贷款[48] - 2021年第二季度的总贷款为48.36亿美元，不良贷款占比为1.08%[49] 财务指标 - 平均股东权益回报率为12.59%，平均有形普通股权益回报率为17.85%[6] - 净利息收入较上季度下降3.4%，主要由于预付款费用减少和收益资产组合不利变化[35] - 2021年第二季度的净利息收入为5050万美元，净利差为3.29%[10] - 非利息收入较上季度增长17.6%，占总收入的26%[7] - 财富管理收入较上季度增长10.1%，主要受ATG Trust Company收购影响[38] - 整体效率比率在2021年第二季度为60.2%，较第一季度的56.9%有所上升[46] - 效率比率为60.19%，较2021年第一季度的56.88%有所上升[72] 未来展望 - 预计2021年下半年的运营费用将保持在4000万至4200万美元之间[46] - 预计贷款需求将因经济条件改善而增加，贷款管道较2021年第一季度末增长约14%[55] - 公司持有现金位置为4320万美元[67] - 公司在市场条件下的额外信贷额度为2.5亿美元[66] 负面信息 - 总存款较上季度减少1.442亿美元，降幅为2.7%，至52亿美元[33] - 净贷款损失为400万美元，占平均贷款的0.33%[48] - 预付款8500万美元的长期FHLB贷款预计将使净利差提高6个基点[6]

宏观经济环境 - 2021年3月31日伊利诺伊州失业率为7.1%，密苏里州为4.2%，而2020年3月均为3.7%，2020年4月分别增至16.5%和12.5%[144] - 2020年3月3日美联储将联邦基金目标利率下调0.50%，3月16日再下调1.0%，当前范围为0.0 - 0.25%[146] - 2020年3月27日特朗普签署CARES法案，设立2.0万亿美元经济刺激计划，含3490亿美元PPP贷款计划；后续又多次追加PPP资金[146] 贷款延期与PPP贷款业务 - 2021年3月31日贷款延期总额为2.191亿美元，占总贷款的4.5%，较2020年12月31日的2.091亿美元（占比4.1%）有所增加[147] - 自PPP项目启动以来公司已发放3.946亿美元贷款，2021年3月31日有2.116亿美元未偿还，2021年第一季度PPP贷款收入为260万美元，收益率为5.64%[147] - 2021年第一季度PPP贷款平均余额为1.868亿美元，产生收入260万美元，收益率为5.64%[161] 分行调整与成本节省 - 2020年9月3日至12月31日公司关闭13家分行（占分行网络的20%），腾出约2.3万平方英尺办公空间，预计2021年起每年节省成本约500万美元[148] - 公司计划翻新升级5家分行，预计花费约400万美元，2022年起每年节省成本约100万美元[148] 财务关键指标变化 - 2021年3月31日公司净利息收入为5186.8万美元，2020年同期为4665.1万美元；净利息收益率2021年第一季度为3.45%，2020年第一季度为3.48%[150][151][154] - 2021年第一季度公司净收入为1853.8万美元，摊薄后每股收益为0.81美元；2020年同期净收入为154.9万美元，摊薄后每股收益为0.06美元[151] - 2021年第一季度平均生息资产增至61.4亿美元，2020年同期为54.5亿美元，平均贷款和待售贷款分别增加6.086亿美元和4550万美元[161] - 2021年第一季度利息收入降至6090万美元，较2020年同期减少90万美元，生息资产收益率降至4.02%，下降54个基点[160] - 2021年第一季度利息支出降至860万美元，较2020年同期减少600万美元，计息负债成本降至0.75%[163] - 2021年第一季度存款利息支出降至320万美元，较2020年同期减少520万美元，计息存款平均余额增加2.076亿美元，增幅5.8%[164] - 2021年第一季度贷款信用损失拨备为400万美元，占平均贷款的0.32%（年化），2020年同期为1060万美元，占0.97%（年化）[165] - 2021年第一季度净冲销总额为170万美元，占平均未偿贷款的0.14%（年化），2020年同期为1280万美元，占1.18%（年化）[166] - 2021年第一季度非利息收入增至1481.6万美元，较2020年同期增加621.8万美元[168] - 2021年第一季度净利息收入为5225.4万美元，净息差为3.45%；2020年同期净利息收入为4713.6万美元，净息差为3.48%[157] - 2021年第一季度所得税费用为550万美元，2020年同期为50万美元；2021年第一季度有效税率为22.9%，2020年同期为22.7%[181] - 2021年3月31日总资产增至68.8亿美元，2020年12月31日为68.7亿美元[182] - 2021年3月31日贷款总额为49.1亿美元，较2020年12月31日减少1.925亿美元[182] - 2021年3月31日商业贷款总额为15.7亿美元，较2020年12月31日减少1.107亿美元[182] - 截至2021年3月31日，贷款信用损失准备金增至6270万美元，较之前增加220万美元，占总贷款的1.28%[190] - 2021年第一季度，整体贷款组合减少1.925亿美元，降幅3.8%，其中工商业贷款减少1.107亿美元，降幅6.6%，商业房地产贷款减少3290万美元，降幅2.1%，建筑和土地开发贷款增加1910万美元，增幅11.1%[195] - 2021年3月31日，工商业贷款准备金为1730万美元，占比1.10%，较2020年12月31日减少250万美元[192] - 2021年3月31日，商业房地产贷款准备金为3180万美元，占比2.13%，较2020年12月31日增加640万美元[193] - 2021年第一季度净冲销总额为170万美元，而去年同期为1280万美元[201] - 截至2021年3月31日，不良贷款总额为5280万美元，较2020年12月31日减少120万美元[203] - 2021年第一季度，若不良贷款按原条款正常还款，本应记录的额外利息收入为70万美元，2020年同期为90万美元[204] - 截至2021年3月31日，风险评级为7或8的商业贷款降至5900万美元，而2020年12月31日为7360万美元[207] - 截至2021年3月31日，风险评级为7或8的商业房地产贷款增至2.667亿美元，而2020年12月31日为2.502亿美元[208] - 2021年模型预期信用损失上调了约41个基点的总贷款Q因子调整，略高于2020年12月31日的30个基点[198] - 截至2021年3月31日，可供出售投资证券的公允价值为6.81007亿美元，占比100%，较2020年12月31日的6.76711亿美元有所增加[211] - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物增至6.312亿美元，较2020年12月31日增加2.896亿美元，主要来自刺激付款和PPP贷款预存款[216] - 截至2021年3月31日，待售贷款总额为5520万美元，较2020年12月31日的1.381亿美元有所减少[217] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，总负债均为62.5亿美元[218] - 截至2021年3月31日，总存款增至53.4亿美元，较2020年12月31日增加2.395亿美元，零售和商业存款增加，部分被服务存款减少抵消[219] - 2021年第一季度，平均总存款为5.127712亿美元，加权平均利率为0.25%，较2020年同期的4.535693亿美元和0.74%有所变化[221] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，FHLB预付款和其他借款分别为5.292亿美元和7.792亿美元，借款减少是由于按合同还款和提前还款[221] - 截至2021年3月31日，股东权益增至6.355亿美元，较2020年12月31日增加1410万美元，主要受净收入、综合收益增加和股票发行影响，部分被股息和股票回购抵消[223] - 公司股票回购计划授权额度为5000万美元，截至2021年3月31日，已回购4480万美元，剩余回购授权约520万美元[224] 各业务线收入变化 - 2021年3月31日财富管理业务管理资产增至35.6亿美元，2020年同期为29.7亿美元，收入增加30万美元[168] - 2021年第一季度商业FHA收入为30万美元，较2020年第一季度减少100万美元[169] - 2021年第一季度住宅抵押贷款银行业务收入为160万美元，2020年同期为180万美元；2021年第一季度发放贷款总额为6820万美元，其中69%为再融资交易，2020年同期发放贷款总额为7240万美元，其中49%为再融资交易[170] - 2021年第一季度存款账户服务费为180万美元，较2020年同期减少80万美元[171] - 2021年第一季度商业抵押贷款服务权减值为130万美元，2020年同期为850万美元；2021年3月31日和2020年3月31日为他人服务的贷款分别为33亿美元和40.1亿美元[172] - 2021年第一季度其他收入增加30万美元，主要是由于终止套期保值利率互换确认了30万美元的收入[173] - 2021年第一季度非利息费用为3907.9万美元，2020年同期为4166.6万美元，减少258.7万美元[173] 流动性与资本状况 - 公司持续监控流动性状况，确保满足客户现金流需求，平衡资产负债以实现股东投资回报目标[225] - 2021年3月31日和2020年12月31日，用于回购协议下出售证券质押的投资证券账面价值分别为7740万美元和7650万美元[227] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司从联邦储备贴现窗口获得的可用信贷额度分别为5730万美元和5440万美元，对应的商业房地产贷款池分别为6790万美元和6810万美元，且这两个时间点均无未偿还借款[228] - 2021年3月31日，公司拥有总计2000万美元的可用联邦基金信贷额度，且未使用[230] - 2021年3月31日，公司和银行超过监管最低要求，达到资本充足的监管定义[234] - 2021年3月31日，公司和银行的总风险资本比率分别为13.73%和12.18%，最低监管要求为10.50%；一级风险资本比率分别为9.62%和11.15%，最低监管要求为8.50%；普通股一级风险资本比率分别为8.39%和11.15%，最低监管要求为7.00%；一级杠杆比率分别为7.79%和9.03%，最低监管要求为4.00%[235] - 2021年3月31日，公司总合同义务为6.171475亿美元，其中不到一年到期的为5.243709亿美元，一到三年到期的为41875300美元，三到五年到期的为21728500美元，超过五年到期的为29172800美元[236] 利率风险与管理 - 公司面临市场风险，主要是利率风险，其次是抵押支持证券投资的价格风险[237] - 公司主要面临利率风险和价格风险，利率风险源于业务中对市场利率、股权价格和信用利差的敞口，价格风险来自抵押贷款支持证券、衍生品和股权投资[237][251] - 利率风险包括重定价风险、期权风险、收益率曲线风险和基差风险，公司积极管理利率风险，董事会风险政策与合规委员会负责监督[238][239] - 公司使用净利息收入风险（NII at Risk）和股权经济价值（EVE）两种方法来建模利率风险[243] - 2021年3月31日，NII at Risk在利率立即变化-100、+100和+200基点时，美元变化分别为(6,614)千美元、3,255千美元和5,946千美元，百分比变化分别为(3.3)%、1.6%和3.0%；2020年12月31日，美元变化分别为(6,585)千美元、5,790千美元和10,376千美元，百分比变化分别为(3.1)%、2.7%和4.9%[246] - 2021年3月31日NII at Risk显示，除-100基点情景外，公司收益对利率变化的敏感性较2020年12月31日有所降低[247] - 2021年3月31日，EVE在利率立即变化-100、+100和+200基点时，美元变化分别为(104,297)千美元、54,673千美元和97,656千美元，百分比变化分别为(16.4)%、8.6%和15.3%；2020年12月31日，美元变化分别为(90,487)千美元、74,568千美元和131,224千美元，百分比变化分别为(13.9)%、11.5%和20.2%[248] - 2021年3月31日EVE显示，利率上升时股权经济价值增加，利率下降时股权经济价值减少[249] - 2021年3月31日，公司在+100和+200基点情景下符合董事会政策限制，-100基点情景不符合，银行正在审查策略以使其合规[250] - 资产敏感头寸指短期利率上升时净利息收入增加，负债敏感头寸指短期利率上升时净利息收入减少[241] - 利率风险管理是一个积极的过程，包括监测贷款和存款流动，并辅以投资和融资活动[240] - 2021年3月31日，利率立即变化-100、+100和+200个基点时，净利息收入的美元变化分别为-661.4万美元、325.5万美元和594.6万美元，百分比变化分别为-3.3%、1.6%和3.0%[246] - 2021年3月31日，利率立即变化-100、+100和+200个基点时，经济价值的美元变化分别为-1.04297亿美元、5467.3万美元和9765.6万美元，百分比变化分别为-16.4%、8.6%和15.3%[248]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入1850万美元，摊薄后每股收益0.81美元，为历史最高季度收益水平 [9] - 效率比率从58.6%提升至56.9%，平均股东权益回报率超12%，平均有形普通股权益回报率超17%，调整后税前、拨备前平均资产回报率为1.75% [9] - 所有资本比率提高21 - 49个基点，账面价值和有形账面价值每股分别较上季度末增长2.2%和3.5% [10] - 净利息收入较上季度下降3.1%，剔除 accretion 收入后净利息收益率与上季度持平，为3.38% [24] - 非利息收入1480万美元，较上季度增长3.3% [27] - 非利息支出3910万美元，处于2021年初预计区间低端，预计未来季度运营费用维持在3900 - 4000万美元 [28] - 不良贷款较上季度末减少120万美元，但不良贷款与总贷款比率上升2个基点至1.08%，净冲销额为170万美元，占平均贷款的14个基点 [29] - 计提信贷损失拨备360万美元，ACL较上季度末增加220万美元，储备率从118个基点提高到128个基点 [30][31] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 总贷款较上季度末减少1.93亿美元，主要因多数主要投资组合还款和提前还款增加，商业FHA仓库信贷额度期末余额减少6800万美元，但该领域平均余额较上季度有所增加，PPP贷款余额增加2700万美元 [17][18] - 设备融资组合3月31日贷款延期额为4600万美元，较上季度末下降8%，78%延期借款人开始部分还款 [19] - 酒店组合3月31日贷款延期额为1.17亿美元，较上季度末增加，约21%延期贷款有付息或其他形式还款 [20] - 与GreenSky合作的消费贷款组合3月31日延期贷款近400万美元，占总贷款约0.5%，过去几个季度表现良好，逾期率在30 - 40个基点，第一季度末托管账户超3000万美元，余额相对平稳 [21] 存款业务 - 总存款较上季度增加2.4亿美元，增幅4.7%，主要因商业客户活期存款增加和零售存款流入 [23] 财富管理业务 - 管理资产增加8000万美元，主要因市场表现，收入较上季度增长1.1% [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 实施多项战略举措，包括分行整合、出售商业FHA贷款发起平台、加速技术投资等，以提高效率和优化业务模式 [8] - 今年内部聚焦同时，寻找利基业务线小型附加收购机会，2月宣布收购ATG信托公司，其近4亿美元管理资产将增加财富管理业务规模和多元化 [12] - 计划在第二季度增加投资组合以增加利息收入，未来随贷款增长将多余流动性重新配置到高收益资产 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对年初表现满意，虽疫情仍受关注，但经济状况改善，受疫情影响借款人财务表现稳步提升，预计春夏季延期贷款持续减少，ACL覆盖率相对稳定 [34] - 贷款管道增长，有望带来更强贷款生产和增长，可将多余流动性重新配置到高收益资产，增加收入和盈利能力 [34][35] - ATG收购预计第二季度完成，下半年将增加手续费收入 [36] - 持续良好财务表现和有利贷款增长环境有助于加强资本比率，支持未来有机和收购增长 [37] 其他重要信息 - 第一季度通过第二轮PPP计划发放7900万美元贷款，约5300万美元首轮贷款获豁免，第一季度末PPP贷款余额约2.12亿美元，确认手续费收入210万美元，较上季度减少100万美元，3月31日仍有600万美元手续费待确认 [13] - 3月31日贷款延期额为2.19亿美元，较上季度末略有增加但仍低于总贷款5%，增加主要来自酒店借款人，预计第二季度许多借款人恢复正常还款，辅助生活行业新借款人贷款修改部分抵消设备融资组合延期减少，约40%延期贷款有部分还款 [14][15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 租赁业务和GreenSky业务的增长计划及集中度 - 设备融资业务第一季度较慢，预计全年余额增长，目标产量与去年相当，增长速度将随投资组合规模扩大而放缓，有集中度目标，需银行其他业务增长支持该组合继续增长 [42][43] - 因资产负债表流动性增加和PPP贷款豁免，计划今年剩余时间将GreenSky业务余额增加7500 - 1.5亿美元 [44] 问题2: 商业FHA仓库信贷额度的波动性及季度波动范围 - 该额度会随季度末是否提取而上下波动，波动范围可能在1 - 2亿美元，承诺额度约5亿美元，预计平均余额波动较小 [45][46] 问题3: 新业务结构下的效率比率目标及技术投资情况 - 内部目标是将效率比率降至55%以下，目前进展良好 [52] - 技术投资已纳入运营费率，主要是人员投资，预计不会大幅增加或减少费用 [53] 问题4: 近期技术升级和推出的项目 - 已推出零售和企业端在线开户业务，零售端约三分之一新开户在线完成，近30天引入Zelle，计划第二季度末实现所有产品在线购买，后续重点是营销和客户旅程营销 [55] 问题5: PPP豁免对利润率的影响及未来净利息收益率（NIM）走势 - PPP豁免影响7个基点，剔除后NIM为3.38%，报告值为3.45% [57] - 考虑第一季度贷款减少，第二季度对NIM持保守态度，可能下降几个基点，下半年有望回升并保持平稳，有几个基点上升空间 [59] 问题6: GreenSky业务增长机制是否简单可预测 - 同意GreenSky业务增长相对简单可预测，只需与对方沟通信用指标，不计划改变指标，逐步提高业务水平 [60] 问题7: ACL未来展望及冲销和拨备情况 - 第一季度冲销情况良好，预计下半年有一些冲销，随着经济预测改善，预计拨备能覆盖冲销，ACL保持相对稳定 [68][69] - 90%储备为一般储备，是否需要为预期的个位数增长进行拨备取决于贷款行业和组合情况，增加GreenSky业务储备百分比不高 [70][71] 问题8: 额外股票回购的意愿 - 若股价低于有形账面价值可能回购，目前股价上涨后停止回购，当前重点是建立资本比率，将股息后所有收益投入资本 [73]

业绩总结 - 2021年第一季度净收入为1850万美元，稀释每股收益为0.81美元[6] - 调整后的税前、税前准备收入为2910万美元[6] - 2021年3月31日的税前调整收益为24211千美元，较2020年12月31日的16453千美元增长47.0%[75] - 2021年3月31日的调整后每股收益为0.82美元，较2020年12月31日的0.54美元增长51.9%[73] - 2021年3月31日的调整后资产回报率为1.12%，较2020年12月31日的0.73%增长53.4%[73] - 2021年3月31日的调整后股东权益回报率为12.12%，较2020年12月31日的7.97%增长52.7%[73] 用户数据 - 总贷款余额较上季度下降1.925亿美元，降至49.1亿美元[6] - 总存款增加2.395亿美元，增幅为4.7%，达到53.41亿美元[33] - 2021年3月31日的薪资保护计划贷款余额为2.116亿美元[8] - 2021年3月31日的总贷款递延金额为2.191亿美元，占总贷款的4.5%[11] - 贷款损失准备金占总贷款的比例为1.28%[9] 未来展望 - 预计未来两季度由于经济条件改善和借款人财务表现增强，将继续减少贷款延期[58] 新产品和新技术研发 - 财富管理部门在2021年第一季度的管理资产增加了7970万美元，主要由于市场表现[38] - 财富管理收入较上季度增长1.1%，主要受管理资产增加和与税务准备相关的季节性费用影响[38] 负面信息 - 净利息收入较上季度下降3.1%，主要由于减少的增值收入和PPP收入[35] - 不良贷款（NPL）较上季度下降120万美元，NPL占总贷款比例从1.06%上升至1.08%[48] - 2021年第一季度的信用损失准备金为360万美元，主要由于特定准备金的增加[48] - 非利息收入较上季度增长3.3%，但由于住宅抵押贷款银行收入和存款账户服务费水平降低，非利息收入在剔除商业抵押服务权减值影响后有所下降[41] 其他新策略 - 效率比率从2020年第四季度的58.6%改善至56.9%[6] - 2021年3月31日的非利息支出为39079千美元，较2020年12月31日的47048千美元下降16.4%[78] - 2021年3月31日的调整后净利息收入为52254千美元，较2020年12月31日的53929千美元下降3.1%[78] - 2021年3月31日的总资产为6884786千美元，较2020年12月31日的6868540千美元增长0.9%[81] - 2021年3月31日的有形普通股权益为446696千美元，较2020年12月31日的431105千美元增长3.6%[81] - 2021年3月31日的有形普通股权益对有形资产的比率为6.67%，较2020年12月31日的6.46%增长3.2%[81] - 2021年3月31日的效率比率为56.88%，较2020年12月31日的58.55%改善2.9个百分点[78]

公司基本财务与运营数据 - 截至2020年12月31日，公司总资产为68.7亿美元，财富管理集团管理资产约34.8亿美元[16] - 截至2020年12月31日，公司在市场区域内运营52家全方位服务银行办事处[19] - 截至2020年12月31日，公司有904名员工，其中41名为兼职员工[35] - 2020年6月30日和12月31日，公司在多个县和州有不同的存款额、市场份额和银行办事处数量，如2020年12月31日，Effingham县存款6.81657亿美元，市场份额33.21%[34] 公司业务收购与出售 - 2020年8月28日，公司将非银行子公司Love Funding的商业FHA发起平台出售给Dwight Capital[17] - 2019年7月，公司完成对HomeStar Financial Group及其子公司的收购；2018年2月，完成对Alpine Bancorporation及其子公司的收购[18] 公司员工培训与活动参与 - 自2016年MASTERS项目启动以来，共有52名员工参与该高潜力培训项目[38] - Midland WOMEN目前有超30名员工参与各活动委员会，每年吸引数百名员工参与其项目[38] 公司资本相关规定与情况 - 公司资产少于150亿美元，可保留信托优先股收益作为资本，但未来不能再通过发行信托优先股筹集资本[49] - 巴塞尔III规则要求最低普通股一级资本比率为风险加权资产的4.5%，一级资本最低要求从4%提高到6%，总资本最低要求保持在8%，一级资本与季度平均总资产的最低杠杆率为4%[55] - 寻求自由进行资本分配和支付高管奖金的机构，需额外保持2.5%的普通股一级资本作为资本保护缓冲，计入缓冲后，普通股一级资本、一级资本和总资本的最低比率分别提高到7%、8.5%和10.5%[55][56] - 截至2020年12月31日，银行未收到美联储增加资本的指令，且资本充足，符合美联储规定[59] - 截至2020年12月31日，公司监管资本超过美联储要求，符合巴塞尔III规则中资本充足的要求，也符合资本保护缓冲规定[59] - 自1983年起，银行需按监管机构指南持有最低资本水平，以“资本”与“总资产”比率表示[49] - 1989年起美国银行基于巴塞尔I的风险资本指南，2008年开始对大型国际银行逐步引入巴塞尔II，美国监管机构改进巴塞尔I标准形成“标准化方法”[50] - 2010年9月12日，巴塞尔银行监管委员会宣布加强全球银行组织资本要求的巴塞尔III[51] - 2013年7月，美国联邦银行机构批准实施巴塞尔III监管资本改革，该规则适用于除小型银行控股公司等外的所有银行组织，公司和银行目前适用[52] - 社区银行杠杆率（CBLR）框架要求银行总合并资产少于100亿美元、特定资产和表外风险敞口有限且CBLR大于9%，疫情期间临时降至8%，公司未决定是否采用[61] - 公司需满足多项资本比率要求，包括普通股一级资本与风险加权资产比率6.5%以上、一级资本与总风险加权资产比率8%以上、总资本与总风险加权资产比率10%以上、一级资本与总调整后季度平均资产杠杆率5%以上[61] - 依据巴塞尔III规则，机构支付股息需维持2.5%的普通股一级资本作为资本保护缓冲[70] - 银行支付股息需满足多项条件，机构支付股息需维持2.5%的一级普通股资本作为资本保护缓冲[84] - 银行需满足巴塞尔协议III规则提高的资本要求，未维持高于监管最低资本要求2.5%的普通股一级资本构成的资本保护缓冲，分红、股票回购等可能受限[172] - 未遵守最低资本要求，监管可能采取行动限制公司未来增长或运营，未来最低资本要求提高或对净收入产生不利影响[173] 公司监管相关法规与政策 - 2018年5月《经济增长、监管放松和消费者保护法》颁布，为社区银行及其控股公司提供监管 relief，公司无需进行强制压力测试、设立风险委员会或遵守沃尔克规则[41] - 联邦法律规定收购银行或银行控股公司25%以上有表决权证券被认定拥有“控制权”，10% - 24.99%在特定情况下也可能产生“控制权”[66] - 银行存款账户由FDIC的存款保险基金（DIF）保险，每位受保储户类别最高保额为25万美元[76] - FDIC的存款保险评估费率目前在1.5个基点至30个基点之间[78] - 《多德 - 弗兰克法案》将DIF的最低储备比率从1.15%提高到1.35%，2018年9月30日储备比率达1.36%，2020年降至1.30% [79] - 2020年12月31日止年度，银行向DFPR支付监管评估费用约37.5万美元[80] - 巴塞尔III的流动性覆盖率（LCR）测试要求银行有足够无抵押高质量流动资产应对30天流动性压力情景，净稳定资金比率（NSFR）测试旨在促进银行中长期资金来源[82] - 2014年9月联邦银行监管机构实施巴塞尔III的LCR，2016年提议实施NSFR，规则不适用于银行，但银行仍会审查流动性风险管理政策[83] - 2020年，联邦储备银行规定1690万美元以下可保留余额的储备金率为0%，1690万 - 1.275亿美元交易账户储备金率为3%，超过1.275亿美元部分为10%，3月降至0%[94] - 监管机构确定银行商业房地产贷款集中的指标为：商业房地产贷款超资本300%且前三年增长超50%，或建设和土地开发贷款超资本100%，截至2020年12月31日银行未超该指标[97][98] - 消费者金融保护局对资产超100亿美元的机构有检查和执法权，银行资产100亿美元及以下由银行监管机构检查[99] 公司贷款业务相关数据 - 商业设备租赁融资规模通常在5万至50万美元之间[28] - 截至2020年12月31日，公司贷款信用损失准备金占总贷款的比例为1.18%，占不良贷款总额的比例为111.79%[108] - 截至2020年12月31日，约42.0%的贷款组合为以房地产作为主要或次要抵押品的贷款[109] - 2020年12月31日，商业贷款占公司总贷款组合的66.3%[111] - 截至2020年12月31日，房地产建设贷款约占公司总贷款组合的3.4%[113] - 截至2020年12月31日，公司拥有2020万美元的其他房地产[114] 疫情相关影响与政策 - 2020年3月27日，美国政府签署CARES法案，建立了2.0万亿美元的经济刺激计划，包括3490亿美元的PPP贷款计划[126] - 2020年12月27日，美国政府签署2021年综合拨款法案，9000亿美元的新冠疫情救济方案，其中包括2845亿美元的PPP资金[126] - 美联储将联邦基金目标利率降至接近0%（未来可能低于0%）[126] - 新冠疫情导致公司业务受到多方面不利影响，如贷款违约增加、收益减少等，最终影响不确定[118][119][120][121][125] - 美国政府和银行监管机构为应对新冠疫情采取的措施可能对公司业务和经营成果产生重大不利影响[126] - 2020年3月美联储大幅下调联邦基金利率目标，并宣布7000亿美元量化宽松计划[128] - 新冠疫情影响公司业务活动，可能对公司业务和经营业绩产生重大不利影响[128][129] - 薪资保护计划（PPP）初始资金3490亿美元，后续追加3100亿和2845亿美元，截至2020年12月31日，公司有1.844亿美元PPP贷款未偿还，涉及1541名借款人[130] - 公司参与PPP面临潜在诉讼、监管执法和声誉风险，以及美国小企业管理局（SBA）可能不提供部分或全部PPP贷款担保的风险[130][131][132][134] 公司面临的各类风险 - 公司业务受美国、伊利诺伊州和圣路易斯都会区经济状况影响，经济恶化会制约增长和盈利能力[105] - 若无法有效管理信用风险，公司可能出现不良贷款、冲销和逾期增加，需增加贷款信用损失拨备[106] - 公司贷款信用损失准备金可能不足以弥补贷款组合潜在损失，实际损失可能超当前估计[107] - 欺诈活动、信息安全漏洞或网络安全事件可能对公司业务、财务状况、经营业绩和增长前景产生重大不利影响[135][136][137] - 公司依赖第三方信息技术和电信系统，系统故障、中断或数据泄露可能对公司运营和财务状况产生不利影响[138] - 公司面临运营风险，包括客户或员工欺诈、数据处理系统故障和错误等，内部控制和保险可能无法完全防范这些风险[143][144] - 公司通过收购实现增长的战略面临财务、执行和运营风险，可能对公司业务、财务状况、经营业绩和增长前景产生重大不利影响[145][146] - 公司业务增长依赖收购和有机贷款增长，可能面临无法找到合适收购目标、资本资源受限等问题[147] - 公司高度依赖管理团队，高级管理人员或其他关键员工的流失可能损害公司实施战略计划的能力，影响公司业务和增长前景[149] - 2008年9月房利美和房地美被美国政府置于托管之下，联邦政府多年来考虑改革提案但未实施，改革结果及对公司影响难预测[153] - 2017年7月，监管机构宣布伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）可能在2021年底停用，公司金融合同在多方面面临LIBOR风险[162] - 2018年5月，替代参考利率委员会开始发布有担保隔夜融资利率（SOFR）作为LIBOR替代方案，但能否被接受无法预测[163] - 公司业务依赖经验丰富员工，关键人员流失或因技能、经验及难寻替代者而产生不利影响，且部分员工无有效竞业协议[150] - 公司抵押银行业务盈利能力依赖高成交量贷款的发起和转售，利率上升环境下抵押业务量或难维持当前水平[151] - 公司出售抵押贷款能力依赖活跃二级市场，二级市场受政府支持企业（GSEs）项目影响，GSEs法律变化或影响公司运营[153] - 公司出售贷款和服务权时需作陈述和保证，违反可能需回购贷款或赔偿损失，影响流动性和财务状况[155] - 公司声誉对业务成功至关重要，声誉受损可能对业务、经营成果和股票价值产生重大不利影响[156] - 公司面临金融服务公司等多类竞争对手，竞争加剧可能导致贷款、存款、佣金和利润率下降[160] - 消费者和企业越来越多地使用非银行机构进行金融交易，可能导致公司手续费收入、客户存款及相关收入损失[161] - 违反消费者保护相关法律，可能面临包括损害赔偿、民事罚款等多种制裁，对公司业务、财务状况等产生重大不利影响[175] - 违反银行保密法和反洗钱法规，可能被处以重大民事罚款，公司政策等被认为不足，将承担责任，包括罚款和监管行动[176] - 利率上升时，公司支付的负债利率通常比收到的资产利率上升更快，可能导致利润下降，收益率曲线变平时影响更不利[180] - 利率上升可能导致借款人违约增加，抵押物市场性受影响，利率下降时贷款提前还款可能增加[181][182] - 利率上升可能导致非 performing 资产增加，减少已确认收入，对经营业绩和现金流产生重大不利影响[183] - 若短期利率长期处于低位且长期利率下降，公司可能经历净息差压缩，对净利息收入和经营业绩产生重大不利影响[184] - 公司证券组合可能因利率上升、经济和市场条件恶化等因素出现损失，信用评级下调也可能对投资证券的市场和估值产生不利影响[185][186] - 流动性不足可能对公司业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响，公司可能需要筹集额外资本，无法维持足够资本将产生不利影响[189][193] 公司利率风险建模与数据 - 公司使用净利息收入风险（NII at Risk）和权益经济价值（EVE）两种方法对利率风险进行建模[349] - 2020年12月31日，利率立即变动-100、+100和+200基点时，NII的美元变化分别为-6585千美元、5790千美元和10376千美元，百分比变化分别为-3.1%、2.7%和4.9%[352] - 2019年12月31日，利率立即变动-100、+100和+200基点时，NII的美元变化分别为-10540千美元、2404千美元和1750千美元，百分比变化分别为-5.4%、1.2%和0.9%[352] - 2018年12月31日，利率立即变动-100、+100和+200基点时，NII的美元变化分别为-8497千美元、2694千美元和4623千美元，百分比变化分别为-4.3%、1.4%和2.4%[352] - 2020年12月31日，利率立即变动-100、+100和+200基点时，EVE的美元变化分别为-90487千美元、74568千美元和131224千美元，百分比变化分别为-13.9%、11.5%和20.2%[355] - 2019年12月31日，利率立即变动-100、+100和+200基点时，EVE的美元变化分别为-91101千美元、49546千美元和73267千美元，百分比变化分别为-16.3%、8.9%和13.1%[355] - 2018年12月31日，利率立即变动-100、+100和+200基点时，EVE的美元变化分别为-80035千美元、40599千美元和69461千美元，百分比变化分别为-12.7%、6.4%和11.0%[355] - 2020年12月31日，公司在+100、+200和 -100基点情景下均符合董事会政策限制[353] - 2020年12月31日NII at Risk显示，与2019年12月31日相比，公司收益在 -100基点情景下对利率变化的敏感性降低[354] - 2020年12月31日EVE显示，利率上升时权益经济价值将增加，利率下降时权益经济价值将减少[356]

业绩总结 - 2020年第四季度净收入为830万美元，稀释每股收益为0.36美元，其中包括490万美元的FHLB预付款相关费用[6] - 调整后收益为1250万美元，稀释每股收益为0.54美元，排除与FHLB预付款相关的费用[6] - 调整后的税前、预备金收入为2890万美元，税前、预备金资产回报率为1.69%[6] - 贷款总额为51亿美元，较上季度增长3.3%[14] - 总存款较上季度增加7230万美元，增幅为1.4%，达到51亿美元[32] - 2020年第四季度的效率比率为58.6%，较第三季度的57.7%有所上升[44] - 2020年第四季度的信用损失准备金为1000万美元，主要由于贷款总额增长和设备融资及商业房地产组合的额外准备金[46] - 2020年12月31日的调整后每股稀释收益为0.54美元，较2020年9月30日的0.52美元有所上升[70] - 2020年12月31日的总资产为6868540千美元，较2020年9月30日的6700045千美元增加[76] 用户数据 - 贷款年化增长率为13.2%，主要受设备融资、商业贷款和商业房地产贷款的推动[6] - 存款年化增长率为5.6%，主要得益于核心存款的持续增加[6] - 不良贷款(NPL)较2020年第三季度下降19.8%，主要由于长期问题贷款的解决和新流入的最小化[7] - 不良贷款占总贷款的比例从上季度的1.36%降至1.06%[46] - 截至2020年12月31日，薪资保护计划下的贷款余额为1.844亿美元，贷款宽限期的比例为33.6%[9] 财务展望 - 预计2021年将减少230万美元的利息支出，并对净利差产生2-3个基点的积极影响[6] - 预计2021年每季度非利息支出将在3900万至4000万美元之间[44] 其他信息 - 非利息收入较上季度减少24.2%，部分原因是商业抵押贷款服务权的230万美元减值[39] - 财富管理资产在2020年第四季度增加2.199亿美元，主要由于市场表现[36] - 净利息收入较上季度增长7.1%，主要由于平均贷款余额增加和净利息利润率上升[34] - 净利息利润率（不包括PPP收入）与上季度持平，存款成本下降8个基点[34] - 2020年12月31日的资本充足率为13.24%[67] - 2020年12月31日的可调整资产回报率为0.73%[70] - 2020年12月31日的ROATCE为7.68%[77]

财务数据和关键指标变化 - 调整后收益为1250万美元，合每股0.54美元，其中包括320万美元商业抵押贷款服务权减值 [9] - 调整后税前、拨备前收入为2890万美元，调整后税前、拨备前平均资产回报率为1.69% [10] - FHLB预付款导致一次性费用490万美元，预计约三年收回，2021年将减少利息支出230万美元，使净息差提高2 - 3个基点 [12] - 净利息收入较上一季度增长7.1%，剔除PPP收入影响后本季度净息差为3.36%，预计未来保持平稳 [39][40] - 非利息收入较上一季度下降24%，剔除减值和证券收益后下降10% [43] - 非利息支出受多项因素影响，剔除相关项目后较上一季度略有上升 [44] - 非 performing 贷款较上一季度末减少1330万美元，净冲销较上一季度下降，为230万美元，占平均贷款的19个基点 [47][48] - 贷款损失准备金为1000万美元，信贷损失准备金增加770万美元，占总贷款的比例从107个基点提高到118个基点 [48][49] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 总贷款较上一季度末增加1.62亿美元，增幅3.3%；剔除PPP贷款和核销影响后，增加2.55亿美元，增幅5.5% [27] - 设备融资组合递延贷款为5000万美元，较上一季度末下降33%，大部分递延贷款来自运输和地面运输行业 [30][31] - 酒店/汽车旅馆组合贷款递延金额为8300万美元，较上一季度末下降22%，约34%的递延贷款已恢复付息或部分还款 [33] - 与GreenSky合作的消费贷款组合递延贷款为300万美元，占总贷款不到0.5%，拖欠率保持在30 - 40个基点，托管账户年末余额近3000万美元 [35][36] 存款业务 - 总存款较上一季度增加7200万美元，增幅1.4%，非利息存款占比从26.9%提高到28.8% [37][38] 财富管理业务 - 第四季度资产管理规模增加2.2亿美元，收入较上一季度增长5.6% [41] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续保持强大的资本和流动性，支持客户和社区度过疫情 [53] - 抓住当前贷款需求领域的机会，预计设备融资将继续强劲增长，商业FHA仓库贷款将在贷款组合中占比更大，同时增加传统社区和商业银行领域的贷款业务，目标是实现低个位数到中个位数的贷款增长（不包括PPP业务） [54][56] - 出售SBA贷款的担保部分，虽今年不会成为重要的非利息收入来源，但长期来看是新的收入和贷款增长来源 [56] - 继续严格管理费用，同时投资技术以改善运营，将技术支出重点转向获取现有客户更多份额和提高收入的项目 [57][59] - 评估小型附加收购和利基业务线机会，如财富管理，以增加经常性收入来源 [61] - 采用平衡的资本配置方法，在增加向股东返还资本的同时，提高资本比率以支持有机增长和并购机会 [62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情带来持续挑战，但公司本季度仍表现强劲，过去几个季度的积极趋势得以延续 [9][14] - 资产质量总体趋势令人鼓舞，但经济复苏时间仍存在很大不确定性，因此继续增加储备覆盖率 [18][21] - 对过去两年重组运营所取得的进展感到乐观，效率比率从2018年的66.1%降至2020年底的58.6%，2021年有望实现更强的经营杠杆和更高的盈利能力 [63][65] 其他重要信息 - 截至年底，约9300万美元的PPP贷款获得豁免，截至1月25日，这一数字增至1.16亿美元，年底PPP贷款总额降至1.84亿美元，第四季度确认PPP贷款费用310万美元，首个PPP项目还有430万美元费用待确认，新PPP项目已开始接受申请，截至1月25日，已收到约6000万美元贷款申请 [22][23][24] - 12月31日，贷款递延金额为2.09亿美元，较上一季度末下降25%，占总贷款的4%，全额递延贷款从2.38亿美元降至1.06亿美元，仅利息递延贷款从4100万美元增至1.03亿美元，酒店/汽车旅馆行业仍是递延贷款的最大贡献者，辅助生活设施行业的递延贷款情况有显著改善 [25][26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：新商业银行业务垂直领域的情况 - 公司将在市场内开展SBA 7(a)业务，为社区银行集团增加产品线；在农业综合企业方面，因地处农业区，聘请了相关贷款人，认为有业务机会；在专业金融方面，内部专业金融团队从事税收抵免交易和商业房地产修复项目，新增一名贷款人，该团队业务增长良好 [70][71][72] 问题2：2021年低个位数到中个位数贷款增长目标下的情况及贷款组合变化 - 计划今年保持消费贷款组合平稳，减少住宅抵押贷款业务；商业房地产方面，有能力增加相关业务，因该业务占资本比例较低且低于同行；设备融资集团在制造业和建筑业市场需求良好 [73][74] 问题3：财富管理收购的情况 - 寻求小型附加收购，目标是增加10% - 15%的业务，在当前地理区域内拓展现有财富管理业务线，目前市场定价有时较具挑战性，但有一两个机会值得期待 [75][77] 问题4：全年费用情况，包括技术投资和分行网络调整 - 2021年每季度费用预计在3900 - 4000万美元；技术支出不会增加，而是从基础技术投资转向利用现有技术创造收入；销售方面是资源重新分配 [83] 问题5：股票回购是否暂停 - 回购计划还剩约500 - 600万美元额度；若股票交易价格低于有形账面价值，可能会进行少量回购，目前主要目标是提高资本比率 [84] 问题6：设备融资组合准备金情况及潜在损失 - 设备融资组合包括贷款和租赁部分，约2% - 2.5%的余额受影响；公司定期对该组合进行压力测试，很多客户已开始还款，随着第一、二季度推进，应计/非应计决策将更清晰；该组合储备约1700 - 1800万美元，公司持续对运输组合进行压力测试并与借款人沟通，已出现一些小额损失，正制定还款计划帮助借款人到4月，届时有望根据旅游情况重新评估 [86][87] 问题7：进入2021年贷款损失准备金的预期 - 经济仍存在不确定性，但已达到信贷损失准备金增加的峰值，未来准备金增加将来自贷款增长或贷款组合变化，准备金用于补充冲销损失，预计冲销可能在第二、三季度末出现，今年准备金将少于去年 [93][96] 问题8：冲销预期 - 预计冲销率在40 - 50个基点之间，Met组合处于较高水平，其他组合处于较低水平 [94][95] 问题9：2021年核心收入展望 - 剔除减值后的季度费用是一个不错的起点；财富管理收入有望继续增长；服务收费和交换费趋势向好，但受疫情和刺激措施影响；2021年抵押贷款再融资业务预计减少，但公司增加了相关业务能力以抵消部分损失；商业FHA业务收入主要来自服务收入，与当前季度情况相似 [97][98]

宏观经济环境变化 - 2020年3月至9月，伊利诺伊州失业率从4.2%升至10.2%，密苏里州从3.9%升至4.9%[180] - 2020年3月3日和16日，美联储分别下调联邦基金目标利率0.50%和1.0%，当前范围为0.0 - 0.25%[184] - 2020年3月27日，特朗普签署CARES法案，设立2.0万亿美元经济刺激计划，含349.0亿美元PPP贷款计划，后续又授权310.0亿美元[184] 公司业务交易与调整 - 2020年8月28日，公司完成商业FHA发起平台出售，将继续服务约37.3亿美元的贷款组合，含约3.401亿美元低成本存款[188] - 2020年9月3日，公司计划关闭或合并13家分行（占分行网络20%），腾出约23000平方英尺办公空间，预计未来每年节省成本约500万美元；翻新升级五家分行预计花费约400万美元，2022年起每年节省约100万美元[189] - 2019年9月20日，公司私募发行1亿美元次级票据，2020年1月13日完成交换；部分净收益偿还3000万美元高级定期贷款[190] - 2019年7月17日，公司完成对HomeStar及其子公司收购，获得3.663亿美元资产（含2.111亿美元贷款），承担3.217亿美元存款[192] 贷款相关数据变化 - 截至2020年9月30日，贷款延期总额从6月30日的8.984亿美元（占总贷款18.6%）降至2.793亿美元（占5.7%）[193] - 截至2020年9月30日，PPP贷款未偿还余额2.776亿美元，2020年第三和前九个月分别产生120万美元和210万美元贷款发起费用[193] - 截至2020年9月30日，总贷款为49.4亿美元，较2019年12月31日的44亿美元增加了5.401亿美元[236] - 商业贷款组合从2019年12月31日的10.6亿美元增至2020年9月30日的15.4亿美元，增加了4.88亿美元[236] - 截至2020年9月30日，PPP贷款总计2.776亿美元，均包含在商业贷款组合中[236] - 消费者贷款因与GreenSky的合作增加了1.472亿美元[236] 净息差与净收入相关变化 - 2020年第三季度和前九个月报告的净息差分别为3.33%和3.37%，2019年同期为3.70%和3.73%[194][195] - 2020年第三季度公司净收入8.6万美元，摊薄后普通股每股收益0美元，2019年同期净收入1270万美元，摊薄后普通股每股收益0.51美元[196] - 2020年前九个月公司净收入1420万美元，摊薄后普通股每股收益0.59美元，2019年同期净收入4300万美元，摊薄后普通股每股收益1.75美元[197] 收支项目变化 - 2020年第三季度贷款信用损失拨备增加660万美元，非利息收入减少70万美元，非利息支出增加660万美元，部分被净利息收入增加50万美元和所得税支出减少80万美元抵消[196] - 2020年前九个月贷款信用损失拨备增加2150万美元，非利息收入减少940万美元，非利息支出增加880万美元，部分被净利息收入增加450万美元和所得税支出减少630万美元抵消[197] - 2020年第三季度税等效净利息收入增至5040万美元，2019年同期为5000万美元；税等效净利息收益率降至3.33%，2019年同期为3.70%[201] - 2020年前九个月税等效净利息收入为14700万美元，税等效净利息收益率为3.37%；2019年同期税等效净利息收入为14270万美元，税等效净利息收益率为3.73%[202] - 2020年第三季度联邦基金出售和现金投资平均余额4.91728亿美元，利息及费用11.8万美元，收益率0.10%；2019年同期平均余额2.59427亿美元，利息及费用139.8万美元，收益率2.14%[205] - 2020年第三季度贷款平均余额48.0394亿美元，利息及费用551.25万美元，收益率4.57%；2019年同期平均余额43.52635亿美元，利息及费用582.73万美元，收益率5.31%[205] - 2020年第三季度计息存款平均余额36.56833亿美元，利息支出421.2万美元，利率0.46%；2019年同期平均余额34.29063亿美元，利息支出932万美元，利率1.09%[205] - 2020年第三季度税等效净利息收入5041万美元，净利息收益率3.33%；2019年同期税等效净利息收入4995.2万美元，净利息收益率3.70%[205] - 2020年前三季度平均生息资产增至58.2亿美元，2019年同期为51.1亿美元，贷款和现金投资分别增加4.386亿美元和2.485亿美元[215] - 2020年前三季度应税等效基础上利息收入降至1.835亿美元，较2019年同期减少310万美元，生息资产收益率降至4.21%，下降67个基点[213] - 2020年前三季度净利息收入为1.46973亿美元，净息差为3.37%；2019年同期分别为1.42698亿美元和3.73%[207] - 2020年第三季度平均生息资产增至60.2亿美元，2019年同期为53.5亿美元，贷款和现金投资分别增加4.513亿美元和2.323亿美元[212] - 2020年第三季度应税等效基础上利息收入降至6070万美元，较2019年同期减少480万美元，生息资产收益率降至4.01%，下降84个基点[211] - 2020年第三季度利息支出降至1030万美元，较2019年同期减少520万美元，付息负债成本降至0.89%，2019年同期为1.44%[216] - 2020年前三季度利息支出降至3660万美元，较2019年同期减少740万美元，付息负债成本降至1.08%，2019年同期为1.43%[218] - 2020年第三季度计息存款利息支出降至420万美元，2019年同期为930万美元，平均计息存款账户余额增至36.6亿美元，增加2.278亿美元，增幅6.6%[217] - 2020年前三季度计息存款利息支出降至1810万美元，2019年同期为2510万美元，主要因存款利率下降[218] - 2020年前九个月次级债务利息支出从470万美元增至740万美元，资金成本降至5.78%[219] 各业务线收入变化 - 2020年第二季度公司发放3.131亿美元PPP贷款，截至9月30日的三个月和九个月，该贷款组合确认的利息分别为190万美元和340万美元，收益率分别为2.69%和2.86%[212] - 2020年和2019年第三季度贷款信用损失拨备分别为1100万美元和440万美元，前九个月分别为3310万美元和1170万美元[220] - 2020年和2019年前九个月非利息收入分别为4691.3万美元和5626.8万美元，减少935.5万美元[222] - 2020年第三季度商业FHA收入为90万美元，较2019年第三季度减少300万美元，前九个月为560万美元，减少600万美元[222][223] - 2020年第三季度住宅抵押贷款银行业务收入为300万美元，较2019年同期的70万美元增加，前九个月为750万美元，较2019年同期的220万美元增加[224][225] - 2020年第三季度存款账户服务收费为210万美元，较2019年同期减少90万美元，前九个月为650万美元，减少170万美元[226] - 2020年第三季度和前九个月商业抵押贷款服务权减值分别为140万美元和1000万美元，2019年同期分别为110万美元和50万美元[227] - 2020年第三季度和前九个月非利息支出分别为5465.9万美元和1.38116亿美元，较2019年同期分别增加663.4万美元和880万美元[228] - 2020年第三季度和前九个月所得税费用分别为320万美元和710万美元，有效税率分别为97.4%和33.2%，2019年同期分别为400万美元和1340万美元，有效税率分别为24.1%和23.8%[235] 资产与负债相关变化 - 截至2020年9月30日，公司总资产增至67亿美元，较2019年12月31日的60.9亿美元有所增加[236] - 截至2020年9月30日，贷款信用损失拨备为5277.1万美元，占总贷款的1.07%；2019年12月31日为2802.8万美元，占比0.64%[236][243] - 2020年前三季度，净冲销额为2118.9万美元，占平均贷款的0.61%；2019年同期为766.6万美元，占比0.24%[246] - 2020年前三季度，贷款信用损失拨备为3314.9万美元，2019年同期为1168万美元[246] - 截至2020年9月30日，不良贷款总额为6744.3万美元，较2019年12月31日的4208.2万美元增加；不良资产为8479.5万美元，较2019年12月31日的5002.7万美元增加；不良贷款占总贷款比例从0.96%升至1.36%，不良资产占总资产比例从0.82%升至1.27%[250] - 2020年第三和第九个月，非应计贷款若按原条款应计的额外利息收入分别为63.6万美元和260万美元，2019年同期分别为53.2万美元和190万美元；2020年第三和第九个月，商业和商业房地产不良债务重组贷款确认的利息收入分别为1.7万美元和4.6万美元，2019年同期分别为2.6万美元和8.9万美元[250] - 截至2020年9月30日，潜在问题商业贷款总额为2.9237亿美元，较2019年12月31日的1.28738亿美元增加；其中商业房地产风险评级为7的贷款从1850万美元增至1.068亿美元[252][253] - 酒店行业相关贷款修改总计1.056亿美元，其中8070万美元的贷款风险评级被下调[253] - 截至2020年9月30日，可供出售投资证券账面价值为6.09831亿美元，较2019年12月31日的6.49433亿美元减少；美国政府赞助实体和美国机构证券占比从9.2%降至5.4%，抵押支持证券 - 机构占比从50.0%降至47.4%等[256] - 截至2020年9月30日，现金及现金等价物增至4.612亿美元，较2019年12月31日增加6670万美元[260] - 截至2020年9月30日，总负债增至60.8亿美元，较2019年12月31日的54.3亿美元增加[262] - 截至2020年9月30日，总存款增至50.3亿美元，较2019年12月31日增加4.845亿美元；其中非利息活期存款占比26.9%，有息交易账户占比59.4%，定期存款占比13.6%；经纪定期存款从4970万美元降至2330万美元，占比从1.1%降至0.5%[263] - 2020年第三季度，平均存款余额为4.960796亿美元，加权平均利率为0.34%；2019年同期平均存款余额为4.396255亿美元，加权平均利率为0.84%[264] - 截至2020年9月30日，25万美元及以上定期存款和经纪定期存款总计10999.2万美元，其中三个月及以内到期的为1745.1万美元，三到六个月到期的为1694万美元，六到十二个月到期的为4404.2万美元，十二个月后到期的为3155.9万美元[265] 股东权益与资本相关 - 截至2020年9月30日，股东权益较2019年12月31日减少4000万美元至6.219亿美元，2020年前九个月净收入为1420万美元，累计其他综合收入增加200万美元，普通股股东股息为1890万美元，股票回购为3270万美元，因采用CECL会计准则留存收益减少720万美元[267] - 2019年8月6日公司宣布董事会授权回购不超过2500万美元普通股，2020年3月11日增至5000万美元，截至2020年9月30日，已回购3670万美元（2042551股）[268] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，用于回购协议下出售证券质押的投资证券账面价值分别为7200万美元和8740万美元[271] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司从联邦储备贴现窗口获得的可用信贷额度分别为5270万美元和2160万美元，对应的商业房地产贷款抵押池分别为6640万美元和2430万美元，两个时间点均无未偿还借款[272] - 截至2020年9月30日，公司可用联邦基金信贷额度总计2000万美元，未使用[274] - 2020年9月30日，公司和银行的资本比率均超过监管最低要求，银行符合资本充足的监管定义，其中公司总风险资本比率为13.34%，银行总风险资本比率为11.82%[277] - 截至2020年9月30日，公司总合同义务为6.011812亿美元，其中一年内到期的为4.970321亿美元，一到三年到期