UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 ☐TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 MIDLAND STATES BANCORP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State of other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification No.) 1201 Network Centre Dr ...

财务数据和关键指标变化 - 二季度净利润2190万美元，每股收益0.97美元，税前拨备前收益3590万美元，ROA、ROE和ROTCE较上一季度有所增加 [10] - 净利息收入较上一季度增长7.9%，净利息收益率在一季度增加25个基点的基础上，二季度再增加15个基点 [14][20] - 效率比率从上一季度的55.7%改善至53.1% [14] - 非利息收入1460万美元，较上一季度下降6.4% [24] - 调整后非利息支出较上一季度略有上升，三季度支出预计在4100万 - 4200万美元之间 [25] - 非 performing 贷款较上一季度末增加400万美元，二季度冲销280万美元，占平均贷款的20个基点，计提贷款信用损失准备470万美元 [27][28] - 信用损失准备金增加约200万美元 [29] - 二季度平均资产回报率为1.19%，税前拨备前收入较2021年二季度增长33%，平均有形普通股权益回报率为19% [38] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 总贷款较上一季度末增加2.56亿美元，年化增长率为18%，社区银行市场总贷款增加1.92亿美元 [11][12][17] - 商业房地产投资组合在二季度增长10%，消费贷款组合因与LendingPoint的新金融科技合作开始发放贷款而实现增长 [17][18] 存款业务 - 总存款较上一季度末增加1.27亿美元，非利息存款和低成本有息存款增加，定期存款基本不变 [19] 财富管理业务 - 管理资产较上一季度末减少4.46亿美元，主要受市场表现影响，导致二季度财富管理收入下降 [23] 各个市场数据和关键指标变化 圣路易斯市场 - 总贷款较上一季度增长11%，过去六个月增长23%，存款过去六个月增长19% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 实施战略举措加强商业和零售银行团队，聚焦高增长市场，提高运营效率，推动财务表现改善 [8] - 二季度末完成与FNBC银行的分行收购交易，增加莫凯纳分行，为大芝加哥地区业务发展提供支持 [15][16] - 推进银行即服务战略，预计下半年增加金融科技合作伙伴关系，2023年开始为财务表现做贡献 [34] - 加速财富管理业务增长，聘请新的财富管理负责人，重点提升交叉销售、招聘人才和业务发展能力 [35][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境将持续具有挑战性，但上半年的积极趋势有望在2022年剩余时间延续 [33] - 贷款管道仍然强劲，但小于二季度初，下半年贷款组合预计增长，但增速低于上半年 [33] - 随着贷款增长和净利息收益率扩大，下半年收入、运营杠杆、税前拨备前收益和回报率有望进一步提高 [33] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，相关风险因素在公司SEC文件中讨论 [5] - 管理层可能提及非GAAP指标，网站新闻稿包含相关财务信息及GAAP与非GAAP指标的调节 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 净利息收益率（NIM）年末预期及利率周期峰值NIM - 公司建模显示，在利率上升100个基点的环境下，下半年NIM将提高4% - 4.5%，即额外增加5 - 10个基点，难以确定峰值NIM，但预计下半年会进一步扩大 [46] 问题2: 用于NIM假设的存款贝塔系数情况 - 公司使用的存款贝塔系数在30% - 35%之间，目前实际低于该范围，预计第三和第四季度会略高，但对模型输入有信心 [47] 问题3: 下半年贷款增长预期及增速范围 - 下半年贷款增长将低于两位数水平，设备金融业务有望继续保持良好增长，商业房地产贷款增长将放缓 [51][55][56] 问题4: LendingPoint合作客户性质、信贷规模及相关情况 - 与GreenSky项目类似，针对高FICO评分的借款人提供房屋改善类信贷，有类似的信贷增强措施，公司对该信贷有信心 [58] 问题5: 未来信贷拨备预期 - 预计与本季度水平相似，希望下半年冲销能够有所缓和 [59] 问题6: 存款增长预期及贷款资金来源 - 公司认为下半年存款有望增长，但受环境因素影响，实现概率在60% - 70%，若存款不足会寻找其他资金来源 [68] 问题7: FHA业务相关托管存款规模及是否为高贝塔关系 - 公司约有8亿美元服务存款，与几个不同客户相关，这些存款与联邦基金挂钩，属于高贝塔关系，但已纳入资产负债管理委员会（ALCO）模型，利率上升100个基点时NIM仍会增加 [69] 问题8: 财富管理业务是否需要投资及是否考虑收购 - 目前收购优先级较低，重点是建立销售和业务发展团队，通过有机增长提高业务增速，未来若能实现增长，可能会考虑财富领域的收购 [70] 问题9: 未来资产负债表组合动态及现金持有水平 - 投资组合和现金水平与当前资产负债表相比不会有重大变化，不会进行大规模重新配置 [77] 问题10: 二季度卡收入和存款服务收费增长是否可持续 - 公司在零售业务方面积极推广借记卡，整体趋势向好，但受季节性因素影响，难以准确预测增长幅度 [79] 问题11: 本季度除一笔商业房地产贷款外的批评分类趋势及商业客户情绪、流动性和客户特征 - 本季度非 performing 贷款略有上升，但次级资本比率下降， delinquency 率为过去五个季度以来最低，目前未收到客户贷款援助请求，暂无即时信贷问题 [81][82] 问题12: 圣路易斯市场对公司具有吸引力的原因 - 公司2014年收购圣路易斯一家银行，2019年初决定加大对该市场的投入，更换市场领导，增加银行人员和存款业务人员，通过销售团队努力和管道管理，在该市场取得良好进展，市场规模大且机会多 [88][89]

业绩总结 - 净收入为2190万美元，稀释每股收益为0.97美元，较上一季度的0.92美元有所上升[6] - 税前、预备金前收益为3590万美元，较上一季度的3200万美元增长[6] - 净利息收入为6130万美元，净利息利润率为3.65%[43] - 调整后的每股收益为0.98美元，较2022年3月31日的0.92美元有所上升[55] - 调整后的资产回报率为1.21%，较2022年3月31日的1.16%有所提高[55] - 2022年6月30日的调整后总收入为77,238千美元，较2022年3月31日的73,203千美元增长5.5%[59] 用户数据 - 总贷款较上一季度增加2.55亿美元，达到58亿美元，年化增长率为18.5%[9] - 总存款较上一季度增加1.269亿美元，达到61.84亿美元[12] - 不良贷款较上一季度增加400万美元，净冲销为280万美元，占平均贷款的0.20%[28] - 贷款损失准备金(ACL)占总贷款的比例为0.96%，与2022年3月31日的0.96%持平[43] - 商业贷款的ACL为747,782千美元，占总商业贷款的0.72%，较2022年3月31日的0.64%有所上升[37] 未来展望 - 预计2022年下半年贷款增长将放缓，主要受高利率和经济不确定性的影响[39] 新产品和新技术研发 - 设备融资余额较上一季度增加2790万美元，增幅为2.9%[9] 其他新策略和有价值的信息 - 效率比率为53.1%，较上一季度的55.7%有所改善[26] - 非利息收入较上一季度下降6.4%，主要由于财富管理收入减少[21] - 2022年6月30日的有形普通股权益对有形资产的比率为6.22%，较2022年3月31日的6.43%下降3.3%[62] - 2022年6月30日的每股有形账面价值为20.43美元，较2022年3月31日的20.87美元下降2.1%[62] - 2022年6月30日的总资产为7,435,812千美元，较2022年3月31日的7,338,715千美元增长1.3%[62] - 2022年6月30日的总股东权益为636,188千美元，较2022年3月31日的644,986千美元下降1.2%[62] - 2022年6月30日的商业抵押服务权减值为869千美元，较2022年3月31日的394千美元增加120.1%[59]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 ☐TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ______________ to _______________ Commission File Number 001-35272 MIDLAND STATES BANCORP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Illinois 37-1233196 (St ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净利润2070万美元，每股收益0.92美元，税前拨备前收益3200万美元 [6] - 与2021年第一季度相比，平均资产回报率、平均有形普通股权益回报率和调整后的税前拨备前平均资产回报率均有所提高 [7] - 净利息收入较上一季度增长4.7%，净利息收益率提高25个基点，不包括 accretion 收入时提高26个基点 [18][19] - 非利息收入1560万美元，较上一季度下降30.7% [23] - 调整后非利息支出与上一季度基本持平，处于2022年运营费用指引范围的低端 [24] - 非 performing 贷款较上一季度末增加1030万美元，净 charge - offs 为230万美元，占平均贷款的17个基点，计提贷款信用损失准备410万美元 [25][26] - 信贷损失准备金较上一季度末增加约190万美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 新商业和商业房地产贷款发放额6.73亿美元，比去年第一季度高115%，贷款总额年化增长24% [8][11] - 商业房地产贷款组合增长16%，设备融资、传统商业和消费贷款有小幅增长，商业FHA仓库信贷额度、住宅房地产贷款和PPP贷款持续减少 [15] - 设备融资团队贷款发放量比2021年第一季度高约60% [10] 存款业务 - 总存款较上一季度减少5300万美元，非利息存款下降，利息支票、货币市场和储蓄存款增长 [16][17] - 圣路易斯市场商业存款余额增加1.2亿美元 [18] 财富管理业务 - 管理资产较上一季度末减少1.73亿美元，主要因市场表现；财富管理收入与上一季度基本持平，与去年第一季度相比增长20% [21][22] 各个市场数据和关键指标变化 - 圣路易斯市场贷款业务和商业存款业务表现良好，贷款业务反映了团队业务发展能力的提升，商业存款余额增加1.2亿美元 [10][18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司期望通过低息存款支持贷款增长，财资管理团队在吸引大型商业存款关系方面更成功，本季度末完成的 FNBC 分行收购将提供低成本存款来源 [30] - 公司长期技术路线图战略之一是在银行即服务领域有效竞争，已与 Synctera 合作，未来将与更多金融科技公司建立合作，预计银行即服务将成为盈利增长的催化剂 [33][34][36] - 公司将评估强化资本比率和优化资本结构的最佳方案，可能赎回部分可赎回次级债务 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 贷款需求旺盛，贷款管道健康，预计第二季度贷款继续强劲增长，2022年实现低两位数贷款增长，但利率上升可能影响下半年贷款需求 [28][29] - 净利息收益率已显著扩大，随着贷款增长和美联储加息，有望进一步扩大 [30] - 预计费用相对稳定，贷款增长和收益率扩大将带来更高收入，实现更高经营杠杆，提升盈利能力 [31] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性，公司不承担更新前瞻性陈述的义务，管理层提及的非 GAAP 指标是对 GAAP 指标的补充 [3][4][5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 商业房地产投资组合增长的细分领域及利率上升时的压力测试情况 - 增长主要来自多户住宅、老年护理和工业仓库投资组合，零售有小幅增长；在每笔交易的承销过程中会对利率和资本化率进行压力测试，每年还会对商业房地产投资组合进行全面压力测试 [44][45] 问题2: 在收入增长举措下保持费用平稳的方法 - 商业银行团队总人数相对稳定甚至略有下降，但生产力和管道管理能力提升；暂停并购活动期间深入挖掘供应商和运营方式，节省了费用 [46][48] 问题3: 设备融资业务收益率大幅提升的原因 - 该业务为五年期合同，随着利率上升能够提高价格，3月新合同利率高于去年12月，且市场需求旺盛 [50][51] 问题4: 净利息收益率扩张中 PPP 影响及核心收益率情况 - PPP 对收益率的影响约为5个基点，核心收益率约为3.40% [58][61] 问题5: 第二季度贷款增长的驱动领域 - 商业房地产仍将是主要驱动因素，商业业务中的设备融资业务有望改善，消费业务相对平稳 [62] 问题6: 手续费收入的季度运行率预期 - 预计手续费收入能回到每季度1600万美元以上，第一季度手续费收入较低有季节性因素 [63] 问题7: 2022年存款增长预期及潜在存款的利率敏感性 - 第一季度存款收集情况良好，财资管理和零售存款增加，第二季度有望赢得更多账户；分行收购将补充核心存款；银行即服务业务对今年财务影响不大，未来影响会增大 [70][71][73] 问题8: 贷款存款比率的灵活性 - 随着分行收购完成，该比率将保持相对稳定，根据季度末贷款和存款增长情况有所波动 [74] 问题9: 核心净利息收益率的未来走势 - 目前资产敏感性较去年12月31日有所降低，通过执行利率互换交易减少了部分资产敏感性；未来一个季度互换交易将带来3 - 4个基点的收益，抵消 PPP 费用减少的影响；随着美联储加息，年底核心收益率可能达到3.50%或略高 [76][78][79] 问题10: 除抵押贷款外手续费收入的增长预期及财富管理业务前景 - 预计除抵押贷款外的手续费收入将增长，财富管理业务有望随着股票市场估值稳定而企稳 [80][81] 问题11: 建立金融科技合作伙伴关系的关注指标 - 重点关注存款收集和支付业务，如交换费；贷款方面将继续多元化金融科技贷款合作伙伴关系 [87] 问题12: GreenSky 投资组合预期是否有变化 - 预期相对稳定，波动范围在上下3% - 5% [88] 问题13: 利率互换交易在财务报表中的体现 - 将体现在贷款收益率中 [90] 问题14: AOCI 波动对并购讨论的影响 - 投资组合公允价值季度内下降约4800 - 4900万美元，对有形账面价值影响约3.6%；公司因贷款增长强劲，投资占资产负债表比例低于同行，且有利率互换交易进行对冲；目前公司不考虑大型并购，AOCI 波动对其影响不大，且债券损失未来会恢复 [91][92][95]

业绩总结 - 2022年第一季度净收入为2070万美元，稀释每股收益为0.92美元[6] - 税前、预备金前收益为3200万美元[6] - 净利息收入为5720万美元，净利息利润率为3.50%[40] - 调整后每股收益为0.92美元，较上年同期下降17.86%[53] - 2022年3月31日的调整后总收入为73,203千美元，较2021年12月31日的77,423千美元下降了5.43%[57] 用户数据 - 总贷款从上季度增加3.152亿美元，达到55.4亿美元[9] - 总贷款余额为55.40亿美元，较上年同期增长6.03%[40] - 贷款（不包括GreenSky、PPP和仓库贷款）为44.52亿美元，较上年同期增长7.34%[40] - 商业和商业房地产贷款生产同比增长115%[6] - 商业房地产（CRE）占总贷款的38.2%[45] 未来展望 - 预计贷款管道将保持健康，支持持续强劲的贷款增长[36] 新产品和新技术研发 - Paycheck Protection Program（PPP）贷款未偿还余额为2290万美元，贷款宽免比例为93.9%[39] 负面信息 - 非利息收入较上季度下降30.7%[20] - 不良贷款增加1030万美元，净冲销为230万美元，占平均贷款的0.17%[27] - 效率比率为55.7%，较上季度的52.6%有所上升[25] - 2022年3月31日的非利息收入为15,613千美元，较2021年12月31日的22,523千美元下降了30.77%[57] - 2022年3月31日的效率比率为55.73%，较2021年12月31日的52.61%有所上升[57] 其他新策略和有价值的信息 - 资本充足率为246.8%[45] - 资产质量指标（ACL/总贷款）为0.96%[40] - 2022年3月31日的有形普通股权益为460,106千美元，较2021年12月31日的477,558千美元下降了3.57%[59] - 2022年3月31日的有形资产总额为7,153,835千美元，较2021年12月31日的7,257,527千美元下降了1.43%[59] - 2022年3月31日的有形普通股权益与有形资产比率为6.43%，较2021年12月31日的6.58%有所下降[59] - 2022年3月31日的每股有形账面价值为20.87美元，较2021年12月31日的21.66美元下降了3.65%[59]

公司财务与业务规模数据 - 截至2021年12月31日，公司总资产为74.4亿美元，财富管理集团管理资产约42.2亿美元[15] - 截至2021年12月31日，公司在传统社区银行领域运营52家全服务银行办事处[18] - 2021年6月30日，Winnebago县存款9.22952亿美元，市场份额12.97%；Kankakee县存款7.09498亿美元，市场份额29.16% [30] - 2021年12月31日，Effingham县存款6.27255亿美元，市场份额28.98%；St. Charles县存款5.29292亿美元，市场份额5.90% [30] - 截至2021年12月31日，公司有907名员工，其中43名为兼职员工[31] - 截至2021年12月31日，银行向DFPR支付监管评估费用约47.5万美元[76] - 截至2021年12月31日，公司贷款信用损失准备金占总贷款的0.98%，占不良贷款总额的119.92%[103] - 2021年12月31日，约45.0%的贷款组合为以房地产作为主要或次要抵押品的贷款[104] - 2021年12月31日，商业贷款占公司总贷款组合的66.2%[105] - 2021年12月31日，房地产建设贷款约占公司总贷款组合的3.7%[107] - 2021年12月31日，公司拥有1210万美元的其他房地产[108] 公司收购情况 - 2021年6月，公司完成对ATG Trust Company大部分信托资产的收购；2019年7月，完成对HomeStar Financial Group及其子公司的收购[17] 公司贷款业务相关 - 预计在2023年后，约50%的消费分期贷款组合将在12个月内到期，其余将在几年内还清[24] - 商业设备租赁融资规模通常在5万至50万美元之间，特定情况下可能更大[25] 公司员工培训与活动 - 自2016年MASTERS项目启动以来，共有60名员工参与该高潜力培训项目[34] - Midland WOMEN目前有超25名员工参与各活动委员会，每年吸引数百名员工参与相关项目[34] 公司资本相关规定 - 公司资产少于150亿美元，可保留信托优先股收益作为资本，但未来不能再通过发行信托优先股筹集资本[45] - 2013年7月美国联邦银行机构批准实施巴塞尔协议III监管资本改革，公司和银行目前均需遵守该规则[49] - 巴塞尔协议III规则要求最低资本比率：普通股一级资本比率为风险加权资产的4.5%；一级资本比率从4%提高至6%；总资本比率保持8%；一级资本与季度平均总资产的最低杠杆比率为4%[52] - 寻求自由进行资本分配和支付高管奖金的机构，需额外保持2.5%的普通股一级资本作为资本保护缓冲，计入缓冲后，普通股一级资本、一级资本和总资本的最低比率分别提高至7%、8.5%和10.5%[52] - 截至2021年12月31日，银行未收到美联储增加资本的指令，且资本充足，公司监管资本超过美联储要求，符合巴塞尔协议III规则中资本充足的要求，也符合资本保护缓冲规定[55] - 社区银行杠杆率（CBLR）为8 - 10%，公司总资产少于100亿美元，CBLR大于9%可选择新框架，疫情期间临时降至8%，公司暂未决定是否选择[57] - 公司普通股一级资本与风险加权资产比率需达6.5%以上，一级资本与总风险加权资产比率需达8%以上，总资本与总风险加权资产比率需达10%以上，一级资本与季度调整后平均总资产杠杆率需达5%以上[57] - 巴塞尔III规则下，机构支付股息需维持2.5%的普通股一级资本作为资本留存缓冲[66][80] - 银行支付股息受资本充足率要求限制，需维持2.5%的普通股一级资本作为资本留存缓冲[80] 公司监管相关政策 - 2018年5月《经济增长、监管放松与消费者保护法案》颁布，为社区银行及其控股公司提供监管 relief，公司无需进行强制压力测试、设立风险委员会或遵守沃尔克规则[37] - 美国银行监管框架要求银行和银行控股公司接受定期检查，检查结果会影响业务开展和增长[38] - 新冠疫情期间，联邦和州银行监管机构发布一系列指导意见，采取前所未有的措施帮助银行应对疫情，包括调整检查方式等[41] - 资本是衡量银行和银行控股公司财务健康的关键指标，全球金融危机后其重要性更加凸显，多法案和协议提高了资本标准[44] - 银行监管机构根据资本水平对银行采取“迅速纠正行动”，权力范围取决于银行的资本类别[56] - 公司收购非银行公司5%或以上有表决权股份及从事非银行业务一般被禁止，但有例外情况[60] - 2006年公司选择作为金融控股公司运营，需保持资本充足、管理良好，银行社区再投资法案（CRA）评级至少令人满意[61] - 收购银行或银行控股公司25%或以上流通有表决权证券被认定为“控制”，10% - 24.99%在特定情况下也可能构成“控制”[62] - 银行存款账户由FDIC的存款保险基金（DIF）保险，每位受保储户类别最高保额为25万美元[72] - FDIC存款保险评估费率目前为1.5 - 30个基点，DIF最低储备率从1.15%提高到1.35%，2018年9月30日储备率达1.36%，2020年降至1.30% [74][75] - 2020年，联邦储备银行规定1690万美元以下可保留余额的储备金率为0%，1690万 - 1.275亿美元交易账户储备金率为3%，超过1.275亿美元部分为10%，3月降至0%[90] - 商业房地产贷款超过资本300%且在过去三年中增长50%以上，或建设和土地开发贷款超过资本100%，可能受到监管审查，截至2021年12月31日公司未超此标准[93] - 消费者金融保护局（CFPB）对资产超100亿美元的机构有检查和执法权，公司资产100亿美元及以下由银行监管机构检查[95] - 公司受联邦法律对“关联交易”限制，多德 - 弗兰克法案加强了相关交易要求[83] - 公司需遵守安全稳健标准，不遵守可能面临监管行动，如限制增长、增加资本等[85][86] - 公司需遵守隐私和网络安全相关法律法规，保护客户非公开机密信息[88] - 伊利诺伊州银行经监管批准可在州内设分行，多德 - 弗兰克法案允许资本充足和管理良好的银行跨州设分行[89] - 社区再投资法案（CRA）要求公司满足社区信贷需求，监管机构会评估，疫情相关活动有CRA优惠考虑[91] - 美国爱国者法案要求金融服务公司制定反洗钱等相关政策和程序[92] 公司面临的风险 - 房地产市场波动和处置策略变化可能使其他房地产净收益与公允价值评估产生显著差异[108][110] - 不良资产解决耗时久，会对公司经营和财务状况产生不利影响[111] - 新冠疫情对公司业务、财务状况、经营成果和增长前景产生不利影响[112] - 欺诈活动、信息安全控制漏洞或网络安全事件可能对公司产生重大不利影响[115] - 依赖第三方信息技术和电信系统，系统故障等会对公司运营和财务状况造成不利影响[119] - 收购增长战略使公司面临财务、执行和运营风险[125] - 公司未来增长很大程度依赖收购增长战略的成功实施，但存在无法找到合适收购目标、竞争激烈及监管审批不确定等风险[126] - 公司收购贷款组合偿还时，若无法用高收益贷款替代，收入将面临下行压力，选择高风险高收益贷款也可能产生不利影响[127] - 公司高度依赖管理团队，关键人员流失可能损害战略实施、客户关系及业务发展[128][129] - 公司抵押贷款业务盈利能力依赖高贷款量、活跃二级市场及盈利出售能力，利率上升可能导致业务量下降[130] - 公司出售抵押贷款和服务权时，若违反相关陈述和保证，可能需回购贷款或赔偿损失，影响财务状况[133] - 公司声誉对业务成功至关重要，声誉受损可能对业务、经营成果和股价产生重大不利影响[134][135] - 金融服务行业技术变革迅速，公司可能缺乏资源有效实施新技术，面临运营挑战和竞争劣势[136][137] - 公司依赖客户和交易对手提供信息的准确性和完整性，若信息有误可能对财务和声誉造成负面影响[138] - 公司面临来自金融服务公司和其他机构的激烈竞争，可能导致贷款、存款、佣金和利润减少[139] - 公司金融工具利率可能受LIBOR变化影响，向替代利率过渡复杂，可能对业务和财务产生不利影响[141][143] - 公司面临潜在索赔和诉讼，若不利解决可能面临重大财务责任和声誉损害[147][148] - 立法和监管行动可能增加公司成本，影响业务、治理结构和财务状况[149] - 公司需满足巴塞尔协议III规则的最低资本要求，未达标可能受限，且未维持高于监管最低资本要求2.5%的普通股一级资本构成的资本保护缓冲，分红等会受限[150] - 利率波动会影响公司净利息收入，利率上升时负债利率上升快于资产利率，利润可能下降，收益率曲线平坦时影响更不利[158] - 利率上升会增加借款人违约风险，降低抵押物可售性，利率下降贷款提前还款可能增加[159] - 利率上升可能导致非 performing 资产增加，减少已确认收入，影响净利息收入[160] - 若短期利率长期处于低位且长期利率下降，公司可能出现净利息收益率压缩[161] - 2022年预计利率上升，公司证券组合可能因利率上升等因素出现减值损失[162] - 公司投资的州和市政证券组合的保险公司信用评级下调，可能影响证券市场和估值[163] - 公司流动性依赖客户存款，存款余额减少可能增加资金成本，影响净利息收入和净利润[167] - 公司未来可能需筹集额外资本，若无法维持充足资本，财务状况、流动性和经营业绩将受不利影响[170] - 公司面临重大资本和监管要求，监管资本要求可能提高，公司无法保证能按需筹集资本[170] - 公司日常融资交易能力可能受其他金融机构影响，金融服务公司相互关联，违约或传闻可能导致市场流动性问题[171] 公司利率风险管理 - 公司主要面临利率风险和价格风险，利率风险源于资产和负债的重新定价、到期时间差异等[307][308] - 公司积极管理利率风险，通过净利息收入风险（NII at Risk）和权益经济价值（EVE）两种方法建模[309][313] - 2021年12月31日，NII at Risk显示利率立即变化-100、+100和+200基点时，美元变化分别为-13499千美元、23513千美元和47028千美元，百分比变化分别为-6.1%、10.6%和21.2%[318] - 2021年12月31日，EVE显示利率立即变化-100、+100和+200基点时，美元变化分别为-89850千美元、51553千美元和96875千美元，百分比变化分别为-13.4%、7.7%和14.5%[320] - 公司在2021年12月31日的+100和+200基点情景下符合董事会政策限制，-100基点情景下不符合，公司将继续监控[318][322] 公司财务评估与核算 - 公司贷款信用损失准备评估需使用估计、假设和判断，受多种因素影响，监管机构可能要求调整[326] - 公司商业FHA服务权估值依赖第三方独立估值，使用现金流折现模型，价值受利率、提前还款速度等因素影响[327] 公司财务审计 - 审计公司对公司2021年和2020年12月31日合并资产负债表等财务报表及2021年12月31日财务报告内部控制进行审计[335] - 审计公司认为财务报表在所有重大方面公允反映公司财务状况、经营成果和现金流量，公司在2021年12月31日维持了有效的财务报告内部控制[336] - 公司自2020年1月1日起采用FASB会计准则编码第326号改变信用损失会计核算方法[337] - 公司管理层负责财务报表、财务报告内部控制及评估其有效性，审计公司负责发表审计意见[338] - 审计公司依据PCAOB标准进行审计，以获取财务报表无重大错报及有效内部控制的合理保证[340] - 审计财务报表包括评估重大错报风险、执行应对程序、评价会计原则和估计等，审计内部控制包括了解、评估风险、测试和评价有效性等[341] - 公司财务报告内部控制旨在为财务报告可靠性和报表编制提供合理保证，包括维护记录、确保交易记录和防止资产不当处置等政策程序[342] - 财务报告内部控制存在固有局限性，可能无法防止或发现错报，未来控制可能因条件变化或合规程度下降而不足[343]

财务数据和关键指标变化 - 2021年公司有形账面价值每股增长超12%，通过季度股息和股票回购计划向股东返还大量资本 [7] - 第四季度净收入2310万美元，摊薄后每股收益1.02美元；调整后税前预拨备收入3630万美元，较上一季度增长27.8% [8] - 第四季度贷款年化增长率25%，总存款较上一季度增长9%，非利息存款增长34% [8][10] - 非利息存款占总存款比例从2019年底的约22%升至近37%，存款成本降至15个基点 [11] - 财富管理业务管理资产在第四季度增长3.9%，效率比率从上个季度的58.8%改善至52.6% [11] - 第四季度非不良贷款较上季度末下降22%，不良贷款覆盖率增至120% [12] - 净利息收入较上一季度增长5.7%，净利息收益率下降6个基点 [19][20] - 第四季度非利息收入2250万美元，较上一季度增长48.7% [23] - 调整后非利息支出较上一季度减少约30万美元，预计2022年第一季度支出在4050万 - 4150万美元之间 [25] - 第四季度净冲销460万美元，占平均贷款的37个基点，计提信贷损失准备约50万美元 [26][27] - 贷款损失准备金较上一季度末减少约460万美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 商业和商业房地产贷款 - 第四季度商业房地产投资组合增长显著，核心工商业投资组合排除PPP贷款和商业FHA仓库信贷额度后，较去年底增加1.12亿美元 [9][10] 设备融资组合 - 运输和地面运输行业借款人稳步复苏，截至12月31日，递延贷款仅剩400万美元，几乎所有递延贷款都有部分还款 [16] 消费者贷款组合 - 与GreenSky合作的消费者贷款组合表现出色，截至12月31日，递延贷款仅50万美元，占总贷款的0.1%，逾期率为26个基点，托管账户增至3480万美元 [17] 财富管理业务 - 管理资产较上季度末增加1.59亿美元，主要因市场表现；财富管理收入与上一季度基本持平，较去年第四季度增长22% [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在北伊利诺伊州和圣路易斯等高增长市场的贷款业务有积极影响，圣路易斯市场全年贷款增长良好，芝加哥及周边地区也有不错增长 [5][8][56] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 预计至少在2023年前维持与GreenSky的合作，同时打算多元化金融科技合作伙伴关系，正与一家消费贷款发起机构建立新合作，预计贷款承诺在2亿 - 2.5亿美元之间 [29] - 2022年预计实现高个位数贷款增长，主要驱动为商业贷款、设备融资和商业房地产贷款，将继续在高增长市场增加商业银行业务人才 [30] - 鉴于利率上升预期，银行将提高资产敏感性，改善后的商业平台产生更多可变利率贷款和非利息存款，预计前两次加息时存款贝塔接近零 [31][32] - 继续投资技术，将重点转向能促进收入和提升客户服务的领域，如扩大在线SBA贷款申请门户使用范围，投资金融科技基金 [33][34] - 保持2022年费用水平相对稳定，利用过去技术投资的持续效益节省成本 [35] - 对小型战略并购交易持开放态度，本周宣布收购FNBC银行与信托两家分行的贷款和存款，预计增加约8600万美元低成本存款 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年公司在充满挑战的环境中取得出色业绩，未来将继续利用强大的商业平台和高增长市场的优势实现盈利增长 [5][7][37] - 尽管2022年不会有PPP贷款收入和储备释放等一次性收益，但预计通过有机资产负债表增长、财富管理收入增加和运营杠杆改善，仍能实现类似水平的收益，核心业绩将高于去年，并在2023年继续增长 [37] 其他重要信息 - 会议包含关于公司未来业绩和财务状况的前瞻性陈述，存在风险和不确定性，公司不承担更新这些陈述的义务 [4] - 管理层可能提及非GAAP指标，网站上的新闻稿包含相关财务信息及GAAP与非GAAP指标的对账 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 延长与GreenSky的合作至2023年，年末余额8.75亿美元后续会如何变化 - 公司认为余额将相对稳定，可能略有下降，会增加至少一个新金融科技合作伙伴以应对GreenSky投资组合下降的情况 [42] 问题2: 费用展望中第一季度的运行率是仅适用于第一季度还是全年 - 这是全年各季度的指导，第一季度处于较低水平，随着应对薪酬和通胀压力，费用可能在年内上升 [43] 问题3: 未来三到五年芝加哥和芝加哥地区市场对公司的重要性，是否是扩张重点 - 公司认为圣路易斯和芝加哥南部周边地区都是关注区域，芝加哥地区因银行并购活动可能在短期内提供机会，但也会关注圣路易斯的机会 [44] 问题4: 贷款组合中可变利率的比例，以及美联储加息25个基点时立即重新定价的比例 - 目前贷款组合约65%固定、35%可变，约10亿美元的投资组合会立即或在30天内改变利率，但有利率下限，不会立即体现加息的全部好处 [47][48] 问题5: 核心利润率是否已触底，第一季度持平后是否会上升 - 公司认为这种说法合理，PPP贷款的6个基点影响将在2022年消除，随着贷款增长和利率上升，利润率可能持平或略有上升 [49] 问题6: 如何在保持费用稳定的同时继续投资技术 - 公司通过机器人流程自动化提高运营效率，审查技术支出和供应商以节省成本，并将节省的资金重新分配到技术投资中，如SBA贷款申请门户 [51] 问题7: 2022年高个位数贷款增长的具体驱动因素，是否包括新金融科技合作伙伴的资金 - 增长驱动因素包括圣路易斯和芝加哥地区的市场增长，以及专业金融集团的发展；高个位数增长预期目前不包括新金融科技合作伙伴的资金，该合作预计在2023年产生影响，主要用于维持消费者贷款余额稳定 [56][57] 问题8: 第四季度贷款增长是否因还款减少，对未来还款水平的不确定性是否导致贷款增长预期保守 - 公司去年更关注减少贷款损耗，目前损耗已放缓，预计短期内不会回升 [58] 问题9: 除抵押贷款外，核心手续费收入是否会随着公司举措增加客户钱包份额而增长 - 公司认为这种预期合理，将继续关注借记卡和财富管理业务，预计手续费收入会有一定增长 [59] 问题10: 考虑到2022年高个位数有机增长预期，储备金未来的需求和水平如何 - 公司预计净冲销在20 - 25个基点之间，商业投资组合在低端，设备融资组合在高端；新贷款增长储备率在120 - 130个基点，预计储备金会有所增加，整体储备率可能上升 [66][68] 问题11: 储备金占贷款的百分比是否相对稳定 - 公司认为基于目前情况，这种说法合理 [67] 问题12: 考虑到存款业务的改善，存款贝塔是否会低于2015 - 2018年紧缩周期，如何考虑资金需求和存款基础对利率上升的反应 - 公司认为存款基础比之前更强，预计表现会更好，但由于贷款需求良好，难以预测其他银行的行动 [70] 问题13: 2022年高个位数贷款增长是否会像今年一样有第四季度的季节性 - 公司认为今年贷款增长会更均衡，但设备融资业务通常在第四季度表现更好 [74]

业绩总结 - 净收入为2310万美元，稀释每股收益为1.02美元[5] - 调整后的税前、预拨备收益为3630万美元，较上一季度的2840万美元增长[5] - 调整后的税前收益为33,785千美元，较2021年9月30日的25,526千美元增长32.5%[75] - 调整后的非GAAP净收益为25,416千美元，较2021年9月30日的19,616千美元增长29.0%[74] - 调整后的每股稀释收益为1.12美元，较2021年9月30日的0.86美元增长30.2%[74] - 调整后的总收入为77,423千美元，较2021年9月30日的69,818千美元增长10.4%[78] 用户数据 - 总贷款较上一季度增加309.2百万美元，达到52.2亿美元，年化增长率为25.2%[8] - 总存款较上一季度增加509.3百万美元，增幅为9.1%，总存款达到61.11亿美元[20] - 非利息存款占总存款的比例上升至36.8%[20] - 不良贷款减少1200万美元，主要由于两笔不计息贷款的偿还和第三笔不计息贷款的冲销[37] - 净冲销为460万美元，占平均贷款的0.37%[37] - 2021年第四季度的总贷款为52.3亿美元，平均贷款为50亿美元[52] 未来展望 - 预计2022年的运营支出年化水平为4050万至4150万美元[35] - 预计2022年将实现高单位数的贷款增长[47] - 预计新金融科技合作伙伴关系将在未来2-3年内提供2亿至2.5亿美元的贷款[47] 资产质量与效率 - 资产质量改善，非表现贷款较上一季度下降22.0%[7] - 效率比率改善至52.61%，较上一季度的58.78%显著下降[5] - 存款成本较上一季度下降4个基点，降至0.15%[5] - 2021年第四季度的效率比率为52.6%，相比于2021年第三季度的58.8%有所改善[35] - 2021年第四季度的非利息支出调整后为7000万美元，非利息支出减少30万美元[35] 资产管理 - 资产管理下的资产（AUA）较上一季度增加159.2百万美元，主要由于市场表现[27] - 非利息收入较上一季度增长48.7%，若不计商业MSR减值影响，增幅为35.3%[30] - 股东权益总额为663,837千美元，较2021年9月30日的657,844千美元增长0.15%[80] - 有形普通股权益对有形资产的比率为6.58%[80] - 平均有形普通股权益为465,677千美元，较2021年9月30日的462,715千美元增长0.99%[81] - 平均有形普通股权益回报率为19.69%[81]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 ☐TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ______________ to _______________ Commission File Number 001-35272 MIDLAND STATES BANCORP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State of other jur ...