业绩总结 - 2022年第一季度净销售额为8.485亿美元，同比增长9.9%[6] - 毛利润为3.526亿美元，占销售额的41.6%[6] - 运营利润为5.39亿美元，占销售额的7.0%[6] - 调整后每股收益为1.25美元，较去年同期增长[8] - 自由现金流为9,530万美元，较去年同期下降[15] - 净债务为6.999亿美元，较去年同期增加[16] 成本管理与利润预期 - 公司在第一季度实现了约1,000万美元的成本节约，目标是到2023财年末实现超过1亿美元的总节约[19] - 公司预计2022财年调整后的运营利润率范围为11.7%至12.3%[20] - 公司正在朝着2022财年20%的增量利润目标稳步前进[4] 市场表现 - 公司在工业生产指数上超出市场，市场份额提升约500个基点[4] 历史数据对比 - 2021年11月27日的自由现金流为42,542千美元，而2020年11月28日为95,337千美元，下降了55.3%[35] - 2021年11月27日的净现金来自经营活动为57,804千美元，2020年为103,230千美元，下降了44.0%[35] - 2021年11月27日的净销售额为848,547千美元，2020年为771,904千美元，同比增长9.9%[38] - 2021年11月27日的毛利为352,596千美元，毛利率为41.6%[38] - 2021年11月27日的运营收入为90,732千美元，调整后为96,015千美元，运营利润率为10.7%[38] - 2021年11月27日的净收入为66,257千美元，调整后为70,206千美元[38] - 2021年11月27日的每股稀释净收入为1.18美元，调整后为1.25美元[38] - 2020年11月28日的净销售额为771,904千美元，毛利为323,318千美元，毛利率为41.9%[40] - 2020年11月28日的运营收入为53,908千美元，调整后为84,906千美元，运营利润率为7.0%[40] - 2020年11月28日的净收入为38,777千美元，调整后为62,242千美元[40]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度销售额同比增长9 9% 达到8 49亿美元 非安全和清洁产品线增长15% 而安全和清洁产品销售额下降约12% [25] - 第一季度毛利率为41 6% 较上一季度下降40个基点 较去年同期下降30个基点 [26] - 第一季度营业费用为2 566亿美元 占销售额的30 2% 较去年同期的2 387亿美元（占销售额的30 9%）有所下降 营业费用占销售额的比例减少了70个基点 [28] - 第一季度每股收益为1 18美元 去年同期为0 69美元 调整后的每股收益为1 25美元 较去年同期的1 11美元增长12 6% [30] - 第一季度自由现金流为4 300万美元 去年同期为9 500万美元 主要原因是用于支持销售增长的营运资本使用 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 非安全和清洁产品线增长15% 而安全和清洁产品销售额下降约12% 预计安全和清洁产品的疲软将持续到上半财年 并在第三财季开始缓解 [25] - 政府销售额下降约28% 主要由于清洁和安全产品的同比基数较高 而全国账户和核心客户保持中双位数增长 [26] - 自动售货机 厂内服务和MSCdirect com的销售额均增长超过100个基点 占公司总销售额的比例较去年同期有所提高 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 工业经济的大部分领域表现强劲 但汽车行业是最大的例外 供应链和劳动力限制仍然紧张 导致供应短缺 通货膨胀和运营连续性挑战 [18] - 客户对价格上涨的接受度较高 因为他们理解当前的通胀环境 许多客户迫切需要生产力和成本节约来抵消通胀 [21] - 尽管Omicron变种的出现和COVID病例增加 但客户和供应商仍在应对 预计工业经济的大部分领域将能够应对这一波疫情 而不会出现大规模停工或运营中断 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的Mission Critical计划旨在加速市场份额增长 目标是在2023财年末实现至少400个基点的增长 高于IP指数 并恢复投资资本回报率（ROIC）至高水平 [11] - 公司计划在2022年初实施大幅涨价 以应对供应商的快速通胀 并启动了一项计划 以提高销售 类别和营销团队的价格实现 [16] - 公司正在积极增加2023财年及以后的项目管道 预计到2023财年末将达到1亿美元的总成本节约目标 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 需求保持强劲 工业生产的增长水平保持在中个位数 客户反馈显示活动水平和订单流入量稳定 [17] - 供应链和劳动力限制仍然紧张 导致供应短缺 通货膨胀和运营连续性挑战 尽管有迹象表明供应和运输限制可能在未来的季度有所缓解 但公司尚未看到明显的证据 [18] - 公司对未来的前景持乐观态度 预计第二季度毛利率将反弹 全年毛利率将大致持平 预计全年增量利润率目标为20% 并有可能达到年度营业利润率框架的高端 [37] 其他重要信息 - 公司预计第二季度的销售增长将保持强劲 但由于圣诞节和新年假期的安排 12月的销售天数比去年多两天 这可能会抑制ADS增长300至400个基点 [36] - 公司预计第二季度的营业费用将有所增加 但增量利润率预计将略高于第一季度水平 [37] - 公司预计2022财年的营业现金流转换率将接近100% [33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 毛利率趋势的驱动因素 - 公司解释毛利率低于预期的原因包括价格成本未能达到预期 以及成本上升速度加快 公司正在采取应对措施 包括计划在2022年初实施大幅涨价 并已看到价格实现的改善趋势 [46] 问题: 终端市场趋势 - 公司认为工业复苏仍有很长的路要走 大多数终端市场表现强劲 但汽车行业是一个明显的例外 航空航天等市场的增长虽然不错 但基数较低 复苏仍有很长的路要走 [48] 问题: 销售增长的驱动因素 - 公司对自动售货机 厂内服务和MSCdirect com的进展感到满意 厂内服务销售额占公司总销售额的8% 自动售货机签约量超过疫情前水平 电子商务占总销售额的60 4% MSCdirect com约占其中的一半 [51] 问题: 价格上涨的影响 - 公司认为价格上涨不会影响销售 客户在当前通胀环境下对价格上涨的接受度较高 公司正在帮助客户通过技术专长和库存管理解决方案找到生产力 以抵消通胀 [54] 问题: 2022年初的涨价计划 - 公司计划在2022年初实施大幅涨价 以应对供应商的通胀 预计此次涨价的幅度将明显大于之前的2%左右的涨幅 [62] 问题: 价格上涨的实现速度 - 公司预计2022年初的涨价将很快实现 尽管有合同存在 公司正在加快合同价格的重新谈判 缩短报价有效期 并使用数据驱动的算法为客户找到替代产品 [65] 问题: 政府销售额的恢复 - 公司预计政府销售额在第二季度仍将下降两位数 但将在下半年逐步改善 公司对政府团队的表现感到满意 目前的下降主要是由于同比基数较高 [75] 问题: 库存管理 - 公司正在积极管理库存水平 以支持客户需求 特别是在供应链中断的情况下 公司不打算在此时削减库存水平 [87] 问题: 客户行为变化 - 客户对价格上涨的接受度较高 并且更加关注生产力以抵消通胀 公司尚未看到客户大量提前购买或增加安全库存的迹象 [99] 问题: 销售增长的前景 - 公司对销售增长的前景持乐观态度 预计工业复苏将继续 市场份额增长计划正在取得进展 2022年初的涨价也将有助于增长 [105]

业绩总结 - 2021财年第四季度净销售额为7.477亿美元，同比增长12.9%[6] - 2021财年第四季度毛利润为3.111亿美元，占销售额的41.6%[6] - 2021财年调整后每股收益为1.09美元，较去年同期增长[8] - 2021财年总净销售额为32.924亿美元，同比增长1.6%[10] - 2021财年调整后营业利润为3.67亿美元，占销售额的11.5%[12] - 2021财年净收入为65877万美元，调整后为70354万美元[51] - 2021财年每股摊薄收益为1.18美元，调整后为1.26美元[51] 现金流与债务 - 2021财年自由现金流为1.707亿美元，较2020财年的6900万美元显著增长[17] - 2021财年净债务为7.455亿美元，较2020财年的4.941亿美元增加[18] - 2021财年净现金流为2.247亿美元，较2020财年的3.968亿美元下降[48] - 总债务为786,049千美元，净债务为745,513千美元[62] 成本与利润率 - 2021财年第四季度销售成本为1,909,709千美元，毛利为1,333,515千美元，毛利率为41.1%[55] - 营业费用为994,468千美元，占销售额的30.7%[55] - 营业收入为301,769千美元，营业利润率为9.3%[55] - 2022财年调整后的营业利润率范围为11.7%-12.6%[25] - 调整后的非GAAP ROIC为15.4%[62] 节省与未来展望 - 公司在2021财年实现了4000万美元的“关键任务”节省，预计到2023财年总节省将达到至少1亿美元[4] - 公司宣布2022财年增量利润目标为20%[4] - 目标到2023财年末实现总节省超过1亿美元，相较于2019财年[23] - 2022财年节省金额为2500万美元，2021财年节省金额为1700万美元[23] - 预计到2023财年末，运营支出与销售比率改善约200个基点[23] - 计划到2023财年末实现高单位数的投资回报率（ROIC）[37] - 目标在整个周期内市场增长至少超过400个基点[33]

公司基本业务情况 - 公司拥有约190万种产品，超6500名员工，通过多种渠道提供约190万个活跃SKU，服务来自11个客户履行中心、7个区域库存中心和28个分支机构的客户[160][161] 现场销售和服务人员数量变化 - 2021年8月28日，公司现场销售和服务人员数量为2398人，2020年8月29日为2263人，2019年8月31日为2414人[162] 公司现金及股份相关情况 - 2021财年，公司经营活动产生现金2.245亿美元，回购并注销6750万美元A类普通股，支付现金股息3.627亿美元（2020财年为4.442亿美元）[166] 公司收购情况 - 2021年6月，公司以1530万美元收购Hurst 80%的流通股；7月，墨西哥子公司以800万美元收购TAC额外资产，收购后公司持有墨西哥子公司75%的股份[166] 公司重组成本情况 - 2021财年，公司发生重组成本3140万美元，包括1500万美元经营租赁资产减值、450万美元员工遣散费、330万美元其他退出成本和860万美元咨询费[166] - 2021财年发生约3140万美元重组成本，包括关闭73家分支机构[188] 公司库存减值损失情况 - 公司因采购丁腈手套发生2670万美元减值损失，后收回2080万美元，净减值损失590万美元；第二季度发生个人防护装备相关库存减记3010万美元[166][169] - 2021财年因预付丁腈手套未到货确认2670万美元减值损失，后获2080万美元损失追回[187] 财年第四季度业务收入占比 - 2021财年第四季度，约70%的收入来自制造业销售[174] 财年相关指数情况 - 2021财年第四季度，MBI平均为61.7，IP指数平均为101.1；2021财年全年，MBI平均为57.4，IP指数平均为98.7，高于2020年修订后的96.6[174] 公司分支机构调整情况 - 2021财年，公司关闭73家分支机构，并将部分分支机构调整为区域库存中心[165] 公司办公空间变动情况 - 2020年12月，公司宣布将长岛客户服务中心迁至较小的设施，2021年9月开始租赁约26000平方英尺的办公空间，并签订出售协议[166][167] 财年净销售额情况 - 2021财年净销售额为32.43亿美元，较上一财年增长1.6%即5082.5万美元[176] 财年毛利润情况 - 2021财年毛利润为13.34亿美元，利润率41.1%，较上一财年下降0.7%即980.7万美元[176] 财年运营费用情况 - 2021财年运营费用为9.945亿美元，较上一财年增长1.9%即1891.5万美元[176] 财年运营收入情况 - 2021财年运营收入为3.018亿美元，较上一财年下降14.0%即4897.1万美元[176] 财年净收入情况 - 2021财年净收入为2.179亿美元，较上一财年下降13.4%即3382.1万美元[176] 财年电子商务平台销售额占比情况 - 2021财年电子商务平台销售额占合并净销售额的60.0%，高于上一财年的59.2%[181] 净债务情况 - 截至2021年8月28日，净债务为7.455亿美元，较上一年增加2.515亿美元[192] 财年经营活动净现金情况 - 2021财年经营活动提供的净现金为2.245亿美元，较上一财年的3.967亿美元减少[197] 营运资金及相关指标情况 - 2021年8月28日营运资金为752317000美元，流动比率为2.3；2020年8月29日营运资金为829037000美元，流动比率为3.0[199] - 2021年8月28日应收账款周转天数为61.1天，2020年8月29日为58.2天；2021年存货周转率为3.4，2020年为3.3[199] 财年资产增减情况 - 2021年存货增加8110万美元，应付账款增加6060万美元，应收账款增加6860万美元[199][202] 投资活动净现金使用量情况 - 2021年和2020年投资活动净现金使用量分别为7570万美元和4930万美元[204] 融资活动净现金使用量情况 - 2021年和2020年融资活动净现金使用量分别为2.337亿美元和2.546亿美元[205] 公司信贷安排情况 - 截至2021年8月28日，公司有6亿美元的循环信贷安排和总额为2.08亿美元的三个无承诺信贷安排[206] - 2021财年后，公司在循环信贷安排上额外支付3400万美元，当前未使用余额为3.958亿美元[207] 公司未来合同义务情况 - 截至2021年8月28日，公司未来合同义务2022年为2962.2万美元，之后为6.63894亿美元[213] 利率变动影响情况 - 利率变动100个基点，在当前资本结构下将影响公司利息成本约280万美元[227] 公司销售计价及汇率影响情况 - 公司约94%的销售以美元计价，主要来自美国客户，目前汇率波动对经营业绩影响不大[230]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度销售额为8.31亿美元，同比增长11.1%，平均每日销售额基础上净销售额增长12.9% [33] - 第四季度毛利率为42%，较第三季度下降30个基点，较去年同期上升40个基点 [34] - 第四季度运营费用为2.533亿美元，占销售额的30.5%，上年同期为2.27亿美元，占销售额的30.4% [34] - 运营利润率为11%，上年同期为9.8%，调整后运营利润率为11.7%，上年同期调整后为11.2% [36] - GAAP每股收益为1.18美元，上年同期为0.94美元，调整后每股收益为1.26美元，较上年同期调整后增长15.6% [37] - 第四季度自由现金流为6900万美元，上年同期为1.71亿美元 [38] - 截至第四财季末库存为6.24亿美元，较上季度增加2600万美元 [39] - 第四季度资本支出为1600万美元，全年为5400万美元，处于预期范围5000万 - 6000万美元内 [40] - 2021财年年度现金流转化率为103% [40] - 第四财季末总债务为7.86亿美元，较第三季度增加2700万美元，净债务为7.46亿美元，截至9月底净债务降至7.28亿美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 非安全和非清洁产品线增长20%，安全和清洁产品销售额下降约14% [27][33] - 政府销售额下降近30%，全国性客户账户增长率提升至中两位数，核心客户保持增长率，CCSG实现低两位数增长 [28] - 9月保持低两位数增长率，非安全和非清洁产品增长约15% [28] - 自动售货机签约接近疫情前水平，植入项目占公司销售额比例从一年前的5%提升至略超7% [19] - 电子商务收入占总收入比例回升至约60%，MSCdirect.com收入占销售额比例在第四季度达到高位 [141][142] 各个市场数据和关键指标变化 - 多数制造业终端市场保持强劲，工业生产指数（IP）持续增长，MBI指数维持在高位，但供应链短缺和中断限制了近期工业经济增长 [25][26] - 与占市场70%的本地和地区分销商相比，公司在市场份额获取上具有优势 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将从单纯的现货供应商转型为北美工业车间的关键合作伙伴，执行了重新构想价值主张、重新设计供应链、重塑销售团队和更新技术基础设施等重大变革 [12] - 推出“Mission Critical”计划，目标是到2023财年末市场份额增长至少400个基点，恢复投资资本回报率（ROIC）至高位数，并实现9000万 - 1亿美元的结构性成本削减 [13][14] - 2021财年实现成本节约4000万美元，超过原目标2500万美元，将部分节约资金重新投入增长领域 [18] - 2022财年目标是实现至少300个基点的收入增长，连续第三年保持毛利率大致持平，预计实现约2500万美元的增量成本节约 [23][24] - 公司凭借广泛的多品牌产品组合、高库存水平、强大的供应商关系和次日达能力，在市场份额获取上具有优势 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司转型进展顺利，市场份额获取率不断提高，ROIC逐步提升，对2022财年前景持乐观态度 [11][52] - 尽管面临供应链中断和通胀等挑战，但公司有能力应对，并将继续推动增长 [20][23] - 多数终端市场仍处于复苏初期，公司有望实现增长 [48] 其他重要信息 - 邀请投资者访问重新设计的投资者关系网页 [4] - 提醒投资者电话会议中的评论包含前瞻性陈述，存在风险和不确定性 [6][7] - 提及调整后财务结果为非GAAP指标，需参考GAAP与非GAAP的对账 [9] - 2022财年第一季度财报发布日期定为2021年12月22日 [188] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 通胀周期处于什么阶段，2022年毛利率展望是否假设价格成本大致中性 - 目前仍处于通胀周期相对早期阶段，产品稀缺、货运和劳动力短缺等因素表明通胀仍有持续动力，公司目标是连续三年保持毛利率大致持平，2022年也需实现正的价格成本差 [61][63] 问题2: 2022年Mission Critical执行中，各季度成本节约与投资的时间安排 - 上半年成本节约与投资的差距较窄，下半年差距将扩大，各季度预计仍有净节约，但程度不同，且公司会根据情况调整项目时间安排 [65][67] 问题3: 2022年销售展望中价格通胀预测，以及客户是否存在被压抑的需求 - 难以精确预测价格通胀，但预计将延续目前更频繁的价格上涨节奏；公司认为供应链问题限制了增长，随着问题解决，需求有望释放，延长增长和复苏周期 [77][81] 问题4: 2022年毛利率的节奏 - 今年第四季度到第一季度毛利率通常的上升趋势可能不会出现，全年毛利率会更平稳，第四季度仍会有季节性下降，但幅度小于以往 [82][83] 问题5: 金属市场情况，以及公司在数字领域与供应商的合作定位 - 公司主要金属业务受材料短缺、产品稀缺、价格上涨和交货期延长影响，目前情况严峻，但预计不会进一步恶化；公司以帮助客户提高工厂生产力为价值主张，将技术视为加速器，与供应商合作以实现这一目标 [91][97] 问题6: 如何看待自由现金流转化率指标，以及业务中与生产周期和纯MRO相关产品的占比 - 有优化自由现金流的空间，随着库存建设完成和营运资金模式稳定，自由现金流将趋于稳定；金属加工产品和五大重型制造终端市场各占公司收入约50%，其余为其他MRO产品 [103][109] 问题7: 20%贡献利润率框架与报告增长的差异，以及为何不追求更高的贡献利润率 - 框架基于平均每日销售额（ADS），53周对销售额和每股收益有一定影响；公司给予一定的利润率范围是考虑到宏观因素和投资预期，同时成本通胀也需要克服 [116][124] 问题8: 中高个位数收入增长预测中价格的占比，以及2500万美元劳动力和货运通胀的构成，招聘是否更容易 - 未披露具体价格占比，但预计2022财年将延续过去两三个季度的价格上涨节奏；2500万美元中劳动力占比超一半，货运成本上升约20个基点；公司已采取调整工资和奖金等措施，招聘情况有改善趋势，但仍面临挑战 [130][134] 问题9: Mission Critical在新市场、销售和客户账户方面的成果 - 公司市场份额差距开始扩大，五个关键增长杠杆取得进展，包括金属加工团队扩大、CCSG和VMI业务恢复两位数增长、解决方案业务占比提升、电子商务收入占比回升、政府业务竞争力增强 [136][143] 问题10: 疫情后客户是否存在传统产品的双重订购或异常库存积压，以及哪些产品类别存在采购困难 - 目前未观察到明显的双重订购或异常库存积压情况；海外供应链混乱是主要问题，但公司全球采购占比相对较低，且多数进口产品有国内替代方案，此外部分特定供应商也存在供应问题 [149][152] 问题11: 海外采购的主要产品类别 - 包括部分金属加工刀具、C类产品、手工具等，但占总采购和销售的比例不高 [153] 问题12: 去除大型客户账户的不利比较因素后，市场趋势如何，以及国家账户合同可重新谈判的比例 - 国家账户增长为中两位数，去除安全和清洁产品的比较因素后，整体业务表现可参考公司非安全和非清洁产品20%的增长率；多数国家账户合同为年度周期，公司有能力在一年内应对价格调整，且当前环境下客户更愿意就价格进行谈判 [157][162] 问题13: 电子商务增强搜索和交易引擎的推出情况 - 新搜索工具和用户体验已在第四财季推出，目前仍在优化中，早期迹象显示积极，未来还会有新功能推出 [163][166] 问题14: 整体销售领导层变更的原因、职责、对转型的影响，以及临时替代是否为长期解决方案 - 原销售领导表现出色，Kim Shacklett临时接任，她经验丰富、备受尊敬，预计不会改变销售策略，将推动团队执行现有方案 [172][174] 问题15: 公司当前价格定位与行业相比的竞争力，以及现货采购与合同和解决方案销售的占比 - 公司定价目标是帮助客户降低总成本，而非单纯匹配市场价格，整体价格定位良好；解决方案业务占比达中50%，非单纯交易性业务收入占比接近90% [176][181] 问题16: 2022财年额外一周是否能带来额外杠杆效应 - 利润率框架基于平均每日销售额，额外一周的影响已考虑在内，公司将继续按此框架提供指引 [183]

业绩总结 - 第三季度净销售额为8.663亿美元，同比增长2.2%[6] - 毛利润为3.665亿美元，占销售额的42.3%[6] - 调整后的营业利润为1.112亿美元，占销售额的13.3%[8] - 自由现金流为4890万美元，较去年同期的280万美元显著增长[14] - 2021财年调整后的营业利润率范围为11.5%至11.9%[21] - 财政2021年收入增长预期为低个位数，运营利润率范围为10.2%至10.6%[37] - 每股摊薄净收益为2.69美元，较上年同期下降0.40美元[55] 用户数据 - 公司在安全和清洁产品的销售同比下降42%[8] - 自2021年5月29日的39周内，净收入为94,935千美元，较2020年同期的收入下降[51] 未来展望 - 预计到2023财年末，总体节省目标为9000万至1亿美元[19] - 2023财年目标为销售增长6%-7%[23] - 公司目标是在2023年底实现高单位数的投资回报率（ROIC）[35] 资本结构 - 净债务从2020年的6.243亿美元增加至2021年的7.316亿美元[15] - 公司在2021财年实现了2080万美元的损失回收[4] 其他财务数据 - 自2021年5月29日的39周内，净现金流为139,360千美元，较2020年同期的214,941千美元下降[48] - 自2021年5月29日的13周内，非GAAP净收入为80,667千美元[51] - 公司在2021年5月29日的运营费用占销售额的29.7%[51] - 公司在2021年5月29日的资产减值损失为20,840千美元[51] - 自2021年5月29日的39周内，资本支出为37,598千美元[48] - MSC工业的净销售额为241,219.3万美元，较上年同期增长[55] - 商品销售成本为142,765.3万美元，毛利为984,540万美元，毛利率为40.8%[55] - 营业费用为741,156万美元，占销售额的30.7%[55] - 运营收入为210,555万美元，运营利润率为8.7%[55] - 净收入为152,060万美元，归属于MSC工业的净收入为150,973万美元[55] - 2020财年截至8月29日，MSC工业的净收入为251,117万美元[63] - 2020财年有效税率为24.7%[63] - 投资资本为1,809,000万美元，平均投资资本为1,876,934万美元[63] - 非GAAP ROIC为14.1%[63]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度销售额为8.66亿美元，同比增长3.8%，日均净销售额增长2.2% [19] - 第三季度毛利率为42.3%，环比调整后上升30个基点，同比下降10个基点 [20] - 第三季度运营费用为2.573亿美元，占销售额的29.7%，上年同期为2.428亿美元，占比29.1% [20] - 第三季度GAAP运营利润率为14.8%，调整后运营利润率为12.6%，同比下降70个基点 [23] - 第三季度GAAP每股收益为1.68美元，调整后每股收益为1.42美元 [23] - 第三季度自由现金流为300万美元，上年同期为4900万美元 [24] - 截至第三季度末，库存为5.98亿美元，较上季度增加6600万美元 [25] - 第三季度末总债务为7.59亿美元，较第二季度增加7500万美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 非安全和非清洁产品线第三季度增长21%，安全和清洁产品销售额下降42% [13][19] - 按客户类型划分，排除安全和清洁产品线，所有客户类型均实现两位数增长；包含所有产品线，政府销售下降近40%，全国性客户实现低个位数增长，核心客户增长中两位数，CCSG增长中个位数 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 多数制造业终端市场在本季度转正，4月和5月工业生产指数（IP）读数呈两位数增长，MBI指数处于高位 [11] - 金属加工市场方面，近一半销售额与五个重型制造业终端市场相关，这些市场本季度开始复苏，公司在该领域市场份额约为10% [47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略从领先的现货采购供应商向工厂车间的关键合作伙伴转型，通过Mission Critical计划实现卓越财务表现 [6][7] - 目标是到2023财年末，市场份额增长率至少比IP高400个基点，将资本回报率（ROIC）提升至高位数，并实现9000万 - 1亿美元的结构性成本削减 [7] - 2021财年第四季度，公司承诺实现与IP相比至少200个基点的正价差 [7] - 公司在电子商务方面进行改进，包括推出新的生产信息系统、增强搜索功能、新的用户界面等 [8] - 公司收购了William Hurst Company的多数股权，该公司专注于航空航天领域的金属加工分销，将增强公司在该领域的服务和增长能力 [16][17] - 与占市场70%的本地和地区分销商相比，公司凭借广泛的多品牌产品组合、高库存水平、强大的供应商关系和次日达能力，有望加速市场份额的获取 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济环境显著改善，但工业经济面临供应链短缺和中断问题，包括产品稀缺、货运延误和劳动力短缺，导致供应和通胀压力增大 [11] - 公司有能力应对当前环境，通胀环境和持续的价格实现将支持毛利率，Mission Critical计划将在未来两年及以后实现进一步的成本节约，预计未来两年的增量利润率将达到或超过20% [31] - 预计2021财年第四季度和2022财年业务将实现两位数增长，2021财年公司整体实现低个位数增长，目标是实现与2020财年持平的毛利率 [27][28] 其他重要信息 - 公司创建了一个专注于企业社会责任的微型网站，涵盖社区关系、多样性和包容性、公司治理以及环境和可持续发展等方面 [3] - 公司在本季度收回了2080万美元的丁腈手套减值损失，原减值损失为2670万美元 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 6月价格上涨的定量情况以及通胀环境对公司平台的影响 - 公司认为通胀环境对分销商有利，目前处于通胀周期早期，价格将超过成本，预计2021财年毛利率与上一年持平，2022年也将保持大致持平 [37][38][39] 问题2: 库存管理理念是否改变 - 库存管理理念不变，但工具和策略有所调整，公司加大库存投入以应对产品稀缺，确保客户有货可用，从而获取市场份额 [41] 问题3: 当前自动售货机业务的情况，占客户群和收入的百分比以及增长情况 - 自动售货机业务是公司解决方案增长计划的一部分，正在加速发展，新客户签约在疫情期间下降后已反弹，各项指标表现良好 [44][45] 问题4: 金属加工市场的增长和竞争动态 - 金属加工市场与重型制造业终端市场紧密相关，本季度开始复苏，公司在该领域市场份额约为10%，有较大增长空间，通过人才投资、技术创新和库存保障等方式获取份额 [47][48] 问题5: 3月价格上涨的逆风因素以及6月价格上涨对总销售增长的贡献 - 价格实现情况良好，但由于2020年下半年大量个人防护装备（PPE）业务的影响，运营统计数据中价格增长指标意义不大，从季度环比来看，毛利率增长表明价格上涨带来了预期收益，预计2021 - 2022年毛利率保持持平 [56][57] 问题6: Mission Critical计划未来两年的主要成本节约来源以及再投资意愿是否改变 - 未来两年的项目将覆盖损益表的各个领域，转型工作将更侧重于运营方面，再投资计划将在下个季度发布框架时给出更明确的指导，公司致力于实现22 - 23财年超过20%的增量利润率 [58][59] 问题7: 价格实现的预期 - 预计价格实现为低个位数增长，第四季度供应商的成本上涨将影响价格成本差，但公司仍能抵消产品组合影响、覆盖成本并保持全年毛利率持平 [66] 问题8: 电子商务业务的趋势 - 电子商务业务中超过60%来自mscdirect.com，公司对其进行了大量投资，预计该部分业务占收入的比例将随时间增长，同时关注网站体验质量、客户留存率和平均订单大小等指标 [70] 问题9: 第四财季SG&A杠杆情况 - 第四财季SG&A将环比下降，销售激励补偿将正常化，运营费用率将更有利，全年有望落在低个位数框架内，同时公司也面临劳动力通胀和工资上涨等成本压力 [76] 问题10: 宏观经济复苏阶段以及销售增长能否加速 - 公司认为宏观和内部业务都处于复苏早期，尽管面临供应链和劳动力限制，但仍有很大增长空间 [78][79] 问题11: 航空航天业务的占比以及是否会设上限 - 航空航天业务约占公司收入的10%，公司认为该领域有很大增长潜力，目前没有设上限的计划，收购Hurst公司将增强公司在该领域的能力 [84][85] 问题12: 毛利率回扣和本地核心客户追赶全国性客户的进展 - 毛利率由价格、成本和产品组合三个因素构成，目前价格超过成本，产品组合仍存在30 - 50个基点的逆风因素，通过价格优势可实现毛利率持平 [87][88][89] 问题13: 供应链约束情况以及应对措施 - 过去一个季度供应链问题加剧，劳动力短缺最为突出，限制了增长，但公司认为这是暂时的，且公司相对于本地分销商更有优势，有机会获取市场份额，同时通胀也有利于公司提价 [95][96] 问题14: Mission Critical计划到2023财年能否超过9000万 - 1亿美元的成本节约目标 - 公司对此持乐观态度，认为有可能超过该目标，通过调整项目时间、推进转型项目等方式有望实现更高的成本节约 [98] 问题15: 网站升级情况以及与行业领先者的对比 - 公司对网站的升级介于基本升级和转型之间，旨在提升技术栈，采用云计算、人工智能等技术，以改善客户体验，提高客户粘性，公司以客户需求为导向，同时参考行业内外的同行进行对标 [104][105] 问题16: 如何跟踪网站升级的进展 - 公司数字团队实施了每周业务审查流程，通过平均订单价值、独特访问次数、转化率等一系列指标进行跟踪，并根据指标变化实时调整 [106] 问题17: 第四财季Mission Critical计划的净节约情况以及运费成本更新 - 第四财季Mission Critical计划的投资和节约在净基础上无影响，运费方面，环比无明显逆风，同比第四季度可能有100 - 200万美元的通胀，但公司认为运费相对可控，预计明年零担运输（LTL）会有更多压力 [107]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年5月29日，公司总资产为24.24318亿美元，较2020年8月29日的23.8243亿美元增长1.76%[14] - 截至2021年5月29日，公司总负债为12.7244亿美元，较2020年8月29日的10.61857亿美元增长19.83%[14] - 截至2021年5月29日，公司股东权益为11.51878亿美元，较2020年8月29日的13.20573亿美元下降12.77%[14] - 2021年13周（截至5月29日）净销售额为8.66294亿美元，2020年同期为8.34972亿美元，同比增长3.75%[16] - 2021年13周（截至5月29日）净利润为9493.5万美元，2020年同期为7811.4万美元，同比增长21.53%[16] - 2021年39周（截至5月29日）净销售额为24.12193亿美元，2020年同期为24.44667亿美元，同比下降1.33%[16] - 2021年39周（截至5月29日）净利润为1.5206亿美元，2020年同期为1.99122亿美元，同比下降23.63%[16] - 2021年13周（截至5月29日）综合收入为9926万美元，2020年同期为7404.9万美元，同比增长34.05%[19] - 2021年39周（截至5月29日）综合收入为1.59207亿美元，2020年同期为1.95875亿美元，同比下降18.72%[19] - 39周内，2021年净收入为152,060千美元，2020年为199,122千美元[26] - 39周内，2021年经营活动提供的净现金为139,360千美元，2020年为214,941千美元[26] - 39周内，2021年投资活动使用的净现金为37,598千美元，2020年为38,206千美元[26] - 39周内，2021年融资活动使用的净现金为200,287千美元，2020年提供的净现金为144,829千美元[26] - 2021年5月29日，现金及现金等价物期末余额为27,429千美元，2020年为353,393千美元[26] - 截至2021年5月29日和2020年8月29日，累计销售退货分别为5452千美元和5315千美元[46] - 截至2021年5月29日和2020年8月29日，累计销售激励分别为18506千美元和19679千美元；未确认为收入减少的签约付款分别为3042千美元和3762千美元[47] - 2021年第13周和2020年第13周，归属于公司的净收入分别为94434千美元和77703千美元；2021年第39周和2020年第39周，分别为150973千美元和198621千美元[56] - 2021年第13周和2020年第13周，基本每股净收入分别为1.69美元和1.40美元；2021年第39周和2020年第39周，分别为2.70美元和3.58美元[56] - 2021年第13周和2020年第13周，股票薪酬费用分别为4413千美元和4285千美元；2021年第39周和2020年第39周，分别为13407千美元和12463千美元[57] - 截至2021年5月29日，未确认的与股票期权费用相关的股份薪酬成本为1906千美元，将在1.0年的加权平均期间内确认[60] - 2021年第39周和2020年第39周，行使期权的总内在价值分别为5719千美元和2574千美元[60] - 2021年5月29日总债务（不包括融资租赁义务）为756241美元，长期债务（不包括融资租赁义务）为344985美元；2020年8月29日总债务为615551美元，长期债务为494565美元[72] - 公司有600000美元的循环信贷额度，到期日为2022年4月14日；2021年5月29日和2020年8月29日，循环信贷额度下未偿还的信用证分别为4235美元和16742美元[74][77] - 2021财年公司签订了两个无承诺信贷安排，总无承诺额度为205000美元，2021年5月29日未偿还金额为204200美元[78] - 截至2021年5月29日和2020年8月29日，公司所有信贷安排借款的加权平均利率分别为1.18%和1.42%[81] - 截至2021年5月29日的39周内，公司就某些信息技术设备和软件达成的融资安排总计1286千美元[88] - 2021年5月29日和2020年5月30日结束的13周，总租赁成本分别为5117千美元和6783千美元；39周分别为18054千美元和20164千美元[94] - 截至2021年5月29日和2020年8月29日，总租赁资产分别为42075千美元和59798千美元，总租赁负债分别为43342千美元和59909千美元[94] - 截至2021年5月29日和2020年5月30日，经营租赁的加权平均剩余租赁期限分别为4.5年和3.9年，加权平均折现率分别为3.5%和3.4%[97] - 截至2021年5月29日和2020年5月30日的39周，经营租赁的经营现金流出分别为18742千美元和18539千美元[97] - 截至2021年5月29日和2020年5月30日的13周和39周，公司分别回购508和558股A类普通股，花费47181千美元和50700千美元；2020年同期分别回购0.5和44股，花费28千美元和3236千美元[99][101] - 截至2021年5月29日的39周，公司支付普通股现金股息总计约321058千美元，包括每股3.50美元的特别现金股息约195351千美元和每股2.25美元的定期现金股息约125707千美元[104] - 截至2021年5月29日的39周，总重组成本为2694.3万美元，2020年同期为587.1万美元[109] - 2021财年第二季度，公司发生与个人防护装备（PPE）相关的库存减记3009.1万美元[110] - 2021财年第一季度，公司对购买丁腈手套的预付款2672.6万美元全额计提减值损失；2021年5月29日止13周，公司记录了2084万美元的损失收回[111] - 公司选择递延雇主缴纳的社会保障工资税至2020年12月31日，金额为1888.6万美元，其中944.3万美元将于2021年12月31日汇出，944.3万美元将于2022年12月31日汇出[117] - 截至2021年5月29日的39周，有效税率为24.6%，2020年同期为25.0%[118] - 2021年6月，公司以1520万美元收购Wm. F. Hurst Co., LLC的多数股权，持股比例为80%[120] - 2021年6月，公司支付2000万美元以履行与大都会人寿票据购买协议相关的2018B系列票据义务[121] - 2021年5月30日至6月21日，公司在公开市场回购约229股A类普通股，总成本约2037.3万美元[121] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第13周和2020年第13周，重型制造业净销售占比分别为48%和40%；2021年第39周和2020年第39周，占比分别为47%和45%[51][52] - 2021年第13周和2020年第13周，美国净销售分别为813049千美元和795865千美元，占比分别为94%和96%；2021年第39周和2020年第39周，分别为2268153千美元和2336528千美元，占比均为94%和96%[53] 公司面临的风险 - 公司面临诸多风险，包括新冠疫情对销售、运营和供应链的影响，市场竞争，行业整合等[8] - 公司面临包括新冠疫情、经济环境、竞争、供应链等多方面的风险和不确定性[7][8][9] 公司股权及相关权益情况 - 2021年5月29日，A类普通股期末余额为48，B类普通股期末余额为9[23] - 2021年5月29日，额外实收资本期末余额为735,562千美元，留存收益期末余额为528,766千美元[23] - 2021年5月29日，累计其他综合损失期末余额为 - 14,780千美元，库存股期末余额为 - 104,951千美元[23] - 2021年5月29日，归属于公司的总股东权益为1,144,654千美元，非控股权益期末余额为7,224千美元[23] - 2021年A类普通股股息每股为0.75美元（13周）和5.75美元（39周），B类普通股股息每股为0.75美元（13周）和5.75美元（39周），较2020年均有所下降[23] 公司股份支付相关情况 - 自2020财年起，公司开始授予绩效股份单位，基于特定绩效目标的实现情况，归属股份可能为目标奖励金额的0% - 200%[61] - 2021年5月29日非归属绩效股份单位（PSU）为58股，加权平均授予日公允价值为75.52美元；非归属受限股票单位（RSU）为534股，加权平均授予日公允价值为76.66美元[62][64] - 2021年5月29日PSU未确认的股份支付费用为2839美元，预计在2.0年的加权平均期间内确认；RSU未确认的股份支付费用为32064美元，预计在2.8年的加权平均期间内确认[63][65] 公司资产处置情况 - 2021年5月29日，公司计划出售的长岛客户服务中心相关资产账面价值约为15300美元，已满足划分为持有待售资产的条件[71] 公司债务发行情况 - 公司发行了多笔私募债务，包括2.65% A系列高级票据、2.90% B系列高级票据等，利息按固定利率每半年支付一次[82] 公司融资协议情况 - 2018年1月公司与大都会人寿和PGIM签订了货架融资协议，截至2021年5月29日，未使用额度分别为180000美元和200000美元[83][86] 公司协议遵守情况 - 公司需维持总负债与EBITDA的最高综合杠杆比率不超过3.00比1.00，重大收购后可临时增至3.50比1.00，EBITDA与总利息费用的最低综合利息覆盖率至少为3.00比1.00，截至2021年5月29日，公司遵守相关协议的运营和财务契约[87] 公司分支机构关闭情况 - 2021财年第二季度，公司关闭73家分支机构，为此记录了14458千美元的受影响经营租赁资产减值损失[91][95][106] 公司股票回购计划情况 - 2021年6月29日，公司董事会批准新的股票回购计划，可回购最多5000股，取代1999财年授权的回购计划[102] - 2021年6月29日，公司董事会批准股票回购计划，最多可回购5000股[124]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2021年2月27日，公司总资产为23.02241亿美元，较2020年8月29日的23.8243亿美元有所下降[14] - 截至2021年2月27日，公司总负债为11.83704亿美元，较2020年8月29日的10.61857亿美元有所上升[14] - 截至2021年2月27日，公司股东权益为11.18537亿美元，较2020年8月29日的13.20573亿美元有所下降[14] 不同周期净销售额与净利润变化 - 2021年13周（截至2月27日）净销售额为7.73995亿美元，2020年同期为7.86094亿美元[16] - 2021年13周（截至2月27日）净利润为1834.8万美元，2020年同期为5555.6万美元[16] - 2021年26周（截至2月27日）净销售额为15.45899亿美元，2020年同期为16.09695亿美元[16] - 2021年26周（截至2月27日）净利润为5712.5万美元，2020年同期为1.21008亿美元[16] 不同周期综合收入变化 - 2021年13周（截至2月27日）综合收入为1897.4万美元，2020年同期为5476.8万美元[19] - 2021年26周（截至2月27日）综合收入为5994.7万美元，2020年同期为1.21826亿美元[19] 公司面临的风险 - 公司面临诸多风险，如新冠疫情对销售、运营和供应链的影响，市场竞争，行业整合等[8] 26周其他财务指标变化 - 2021年26周净收入为5712.5万美元，2020年为12100.8万美元[26] - 2021年26周经营活动提供的净现金为1.18934亿美元，2020年为1.55815亿美元[26] - 2021年26周投资活动使用的净现金为1995.4万美元，2020年为2802.3万美元[26] - 2021年26周融资活动使用的净现金为2.04804亿美元，2020年为1.15422亿美元[26] - 2021年26周现金及现金等价物净减少1.04969亿美元，2020年净增加1258.1万美元[26] - 2021年26周支付所得税现金为4126.5万美元，2020年为3728.6万美元[26] - 2021年26周支付利息现金为660.6万美元，2020年为563.6万美元[26] 财年时间信息 - 2021财年为52周会计期，将于2021年8月28日结束，2020财年于2020年8月29日结束[31] COVID - 19相关库存减记 - 2021年13周公司因COVID - 19产生PPE相关库存减记3009.1万美元[33] - 2021年2月27日结束的13周和26周内，公司发生与个人防护装备（PPE）相关的库存减记30,091美元[109] 会计准则采用情况 - 公司于2020年8月30日采用FASB ASU 2016 - 13和ASU 2017 - 04，对财务报表无重大影响[34][37] 累计销售退货与激励情况 - 截至2021年2月27日和2020年8月29日，累计销售退货分别为5365美元和5315美元[43] - 截至2021年2月27日和2020年8月29日，累计销售激励分别为19368美元和19679美元；未确认为收入减少的签约付款分别为3561美元和3762美元[46] 重型制造业与美国净销售占比情况 - 2021年2月27日和2020年2月29日十三周，重型制造业净销售占比分别为48%和47%；二十六周分别为47%和47%[49][52] - 2021年2月27日和2020年2月29日十三周，美国净销售分别为728212美元（占比94%）和752300美元（占比96%）；二十六周分别为1455104美元（占比94%）和1540663美元（占比96%）[53] 每股收益计算方法 - 2021年2月27日十三周和二十六周、2020年2月29日十三周，公司使用库存股法计算每股收益；2020年2月29日二十六周使用双类别法计算[54] 归属于公司的净收入与每股净收入情况 - 2021年2月27日十三周和二十六周、2020年2月29日十三周和二十六周，归属于公司的净收入分别为18085美元、56539美元、55500美元和120918美元[57] - 2021年2月27日十三周和二十六周、2020年2月29日十三周和二十六周，基本每股净收入分别为0.32美元、1.01美元、1.00美元和2.18美元；摊薄后每股净收入相同[57] 基于股票的薪酬费用情况 - 2021年2月27日和2020年2月29日十三周，基于股票的薪酬费用净额分别为3582美元和3009美元；二十六周分别为6790美元和6130美元[58] 股票期权相关情况 - 截至2021年2月27日，公司股票期权未行使数量为1384，加权平均行权价格为75.98美元，剩余合同期限为3.0年，总内在价值为14054美元[60] - 2021年2月27日和2020年2月29日二十六周，行使期权的总内在价值分别为1494美元和2574美元[60] 绩效股份单位与受限股票单位情况 - 2020财年起公司开始授予绩效股份单位（PSUs），归属股份可能为目标奖励金额的0% - 200%[61] - 截至2021年2月27日，非归属PSUs为59股，加权平均授予日公允价值为75.52美元；非归属受限股票单位（RSUs）为548股，加权平均授予日公允价值为76.70美元[62][64] - 2021年2月27日，PSUs未确认股份支付成本为3254美元，预计在2.2年加权平均期间确认；RSUs未确认股份支付成本为36273美元，预计在3.1年加权平均期间确认[63][65] 客户服务中心搬迁相关情况 - 2020年12月公司宣布搬迁长岛客户服务中心，截至2021年2月27日相关资产账面价值约15200美元，该建筑满足持有待售标准[71] 公司债务情况 - 2021年2月27日和2020年8月29日，公司债务总额分别为681292美元和615551美元，长期债务分别为459892美元和494565美元[72] 循环信贷额度相关情况 - 公司有600000美元的循环信贷额度，到期日为2022年4月14日，2021年2月27日和2020年8月29日未偿还信用证分别为4235美元和16742美元[74][77] 无承诺信贷安排情况 - 2021财年公司新增两个无承诺信贷安排，总无承诺额度205000美元，2021年2月27日未偿还金额为201200美元[78] 无承诺票据购买协议可用额度 - 截至2021年2月27日，Met Life和Prudential的无承诺票据购买协议可用额度分别为180000美元和200000美元[83] 信贷安排借款利率与借款还款情况 - 2021年2月27日和2020年8月29日，公司所有信贷安排借款加权平均利率分别为1.03%和1.42%[81] - 2021年2月27日前26周，公司在信贷安排下共借款415000美元，还款350000美元[81] 公司信贷比率要求 - 公司需维持总负债与EBITDA的最高综合杠杆比率不超过3.00:1.00，重大收购后可临时增至3.50:1.00，EBITDA与总利息费用的最低综合利息覆盖率至少为3.00:1.00[86] 信息技术设备和软件融资安排情况 - 截至2021年2月27日的二十六周内，公司达成信息技术设备和软件融资安排，总额为1286美元，融资安排下购置的财产和设备总值及累计摊销分别为1286美元和518美元[87] 分支机构关闭与租赁成本情况 - 2021财年第二季度，公司关闭73家分支机构，记录受影响经营租赁资产减值损失16736美元[90][93] - 2021年2月27日十三周和二十六周的总租赁成本分别为6231美元和12937美元，2020年2月29日分别为6698美元和13381美元[93] 租赁资产与负债情况 - 截至2021年2月27日，经营租赁资产为41758美元，融资租赁资产为2981美元，总租赁负债为60669美元[93] 租赁期限与折现率情况 - 截至2021年2月27日，经营租赁和融资租赁的加权平均剩余租赁期限分别为4.7年和2.5年，加权平均折现率分别为3.7%和2.7%[96] 租赁经营现金流出情况 - 截至2021年2月27日的二十六周内，经营租赁和融资租赁的经营现金流出分别为12785美元和45美元[96] 公司股票回购情况 - 截至2021年2月27日，公司在十三周和二十六周内分别回购4股和50股A类普通股，花费360美元和3519美元[97] 公司普通股现金股息支付情况 - 2021年2月27日止二十六周，公司支付普通股现金股息总计279036美元，包括每股3.50美元的特别现金股息约195351美元和每股1.50美元的定期现金股息约83685美元[102] 公司总重组成本情况 - 2021年2月27日十三周和二十六周的总重组成本分别为21615美元和25594美元，2020年2月29日分别为1941美元和4512美元[106] 丁腈手套减值费用情况 - 2020年9月，公司预付约26,726美元购买亚洲制造商的丁腈手套，2021年2月27日结束的26周内记录减值费用26,726美元，13周内无相关减值费用[110] 公司保修费用情况 - 2021年2月27日和2020年2月29日结束的13周和26周内，公司保修费用不重大[111] 未确认税收利益情况 - 2021年2月27日结束的26周内，未确认税收利益无重大变化[112] 公司有效税率情况 - 2021年2月27日结束的26周内，有效税率为24.5%，2020年2月29日结束的26周内为25.0%，税率下降主要因减值损失、库存减记等[113] 公司面临的法律事项情况 - 公司面临各种索赔、诉讼和未决诉讼，但管理层预计解决这些事项的最终成本不会对公司财务状况、经营成果或流动性产生重大不利影响[116] 公司金融工具与利率风险情况 - 自2020年8月29日财年末以来，公司金融工具组合或利率风险无重大变化[191]

业绩总结 - 第二财季净销售额为7.861亿美元，同比下降1.5%[6] - 第二财季毛利润为3.311亿美元，占销售额的42.1%[6] - 第二财季调整后毛利润为3.248亿美元，占销售额的42.0%[8] - 第二财季运营利润为2800万美元，占销售额的3.6%[6] - 第二财季调整后运营利润为8050万美元，占销售额的10.4%[8] - 第二财季每股收益为0.32美元，调整后每股收益为1.03美元[6][8] - 财政2021年，净销售额为773,995千美元，毛利为294,751千美元，毛利率为38.1%[48] - 财政2021年，净收入为18,348千美元，较2020年同期的22,659千美元下降[48] - 财政2021年，稀释每股收益为0.32美元，较2020年同期的-0.40美元有所改善[48] 成本与现金流 - 预计到2023财年末，总体成本节约目标为9000万至1亿美元[16] - 2021财年第二季度实现成本节约900万美元[16] - 预计2021财年将实现超过2500万美元的成本节约[16] - 财政2021年，净现金提供的经营活动为15,704千美元，较2020年同期的70,703千美元下降[45] - 财政2021年，非GAAP自由现金流为98,980千美元，较2020年同期的130,078千美元下降[45] 未来展望 - 2023财年目标为销售增长6%-7%以及高于市场的利润增长[20] - 财政2021年，收入增长为低个位数，运营利润率范围为10.2%至10.6%[34] 负面信息 - 财政2021年，净收入为57,125千美元，较2020年同期的22,659千美元下降[51] - 截至2020年8月29日，MSC工业的总债务为619,266千美元[59] 其他信息 - 财政2021年，运营费用为245,115千美元，占销售额的31.7%[48] - 非GAAP ROIC为14.1%[59]