财务亮点 - Q2 2022 收入同比增长 14.5%，达 58,070 千欧元[6] - Q2 2022 调整后 EBITDA 降至 4,240 千欧元，占收入的 7.3%[6] - Q2 2022 净收益为 896 千欧元，每股 2 欧分[6] 业务板块 - 软件板块 Q2 2022 收入增长 6.1%，达 10,642 千欧元[22] - 医疗板块 Q2 2022 收入增长 18.9%，达 20,855 千欧元[24] - 制造板块 Q2 2022 收入增长 14.2%，达 26,574 千欧元[27] 其他财务数据 - 截至 2022 年 6 月 30 日，现金及等价物为 168,133 千欧元[29] - Q2 2022 资本支出为 6,548 千欧元[29] - Q2 2022 经营活动现金流为 8,636 千欧元[29] 业务发展 - 扩大 ACTech 设施以促进未来增长[9]

总营收数据变化 - 2022年第一季度总营收为52,961千欧元，较2021年同期的45,554千欧元增长16.3%[4] 各业务线营收数据变化 - 2022年第一季度软件业务营收为10,483千欧元，较2021年同期的10,219千欧元增长2.6%[4] - 2022年第一季度医疗业务营收为18,347千欧元，较2021年同期的16,231千欧元增长13.0%[5] - 2022年第一季度制造业务营收为24,131千欧元，较2021年同期的19,114千欧元增长26.2%[5] - 2022年第一季度软件、医疗、制造业务收入分别为10483千欧元、18347千欧元、24131千欧元，总计52961千欧元[30] 毛利润数据变化 - 2022年第一季度毛利润为28,884千欧元，占营收比例为54.5%，2021年同期分别为24,568千欧元和53.9%[6] 费用数据变化 - 2022年第一季度研发、销售、营销和管理费用总计29,773千欧元，较2021年同期的25,398千欧元增长17.2%[6] 净利润数据变化 - 2022年第一季度净利润为127千欧元，2021年同期为亏损3,642千欧元[10] - 2022年前三个月，公司净（亏损）利润为127千欧元，2021年为 - 3642千欧元[25] - 2022年第一季度净利润为127千欧元，2021年亏损3642千欧元[28][31] 现金及现金等价物数据变化 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为169,610千欧元，较2021年12月31日的196,028千欧元减少[11] - 2022年3月31日现金及现金等价物为169,610千欧元，2021年是196,028千欧元[23] - 2022年第一季度末现金及现金等价物为169610千欧元，2021年为107568千欧元[27] 经营活动现金流数据变化 - 2022年第一季度经营活动现金流为11,111千欧元，较2021年同期的4,231千欧元增加[12] - 2022年前三个月，公司经营活动产生的净现金流为11111千欧元，2021年为4231千欧元[25] 调整后EBITDA数据变化 - 2022年第一季度调整后EBITDA为5,443千欧元，利润率为10.3%，2021年同期分别为5,341千欧元和11.7%[13] - 2022年第一季度调整后EBITDA为5443千欧元，2021年为5341千欧元[28] 各业务线调整后EBITDA数据 - 2022年第一季度软件、医疗、制造业务调整后EBITDA分别为1932千欧元、3227千欧元、2613千欧元，总计7772千欧元[30] - 2022年第一季度软件、医疗、制造业务调整后EBITDA占比分别为18.4%、17.6%、10.8%，总计14.7%[30] 资产数据变化 - 2022年3月31日商誉达43,548千欧元，2021年为18,726千欧元[23] - 2022年3月31日无形资产为38,075千欧元，2021年是31,668千欧元[23] - 2022年3月31日物业、厂房及设备为84,329千欧元，2021年为84,451千欧元[23] - 2022年3月31日使用权资产为9,270千欧元，2021年是9,054千欧元[23] - 2022年3月31日非流动资产总计185,040千欧元，2021年为155,605千欧元[23] - 2022年3月31日存货为12,720千欧元，2021年是11,295千欧元[23] - 2022年3月31日贸易应收款为38,575千欧元，2021年为41,541千欧元[23] - 2022年3月31日流动资产总计229,074千欧元，2021年为257,803千欧元[23] - 2022年3月31日资产总计414,115千欧元，2021年为413,408千欧元[23] 权益数据变化 - 截至2022年3月31日，公司股本为4489千欧元，与2021年持平[24] - 2022年3月31日，公司留存收益和其他储备为 - 4240千欧元，2021年为 - 5784千欧元[24] 负债数据变化 - 2022年3月31日，公司非流动负债中贷款和借款为66759千欧元，2021年为72637千欧元[24] - 2022年3月31日，公司流动负债中贷款和借款为17882千欧元，2021年为17849千欧元[24] 其他财务数据变化 - 2022年前三个月，公司物业、厂房及设备折旧为3840千欧元，2021年为3803千欧元[25] - 2022年前三个月，公司无形资产摊销为1602千欧元，2021年为1277千欧元[25] - 2022年前三个月，公司财务收入为 - 1618千欧元，2021年为 - 589千欧元[25] - 2022年前三个月，公司财务费用为1237千欧元，2021年为4701千欧元[25] 投资与融资活动现金流数据变化 - 2022年第一季度净现金用于投资活动为30820千欧元，2021年为2949千欧元[27] - 2022年第一季度净现金用于融资活动为7452千欧元，2021年为5384千欧元[27] 业务合并对财务影响 - 2021年业务合并与RS Print最终会计处理对当期净利润和所得税影响为26千欧元[29][32] EBITDA数据变化 - 2022年第一季度EBITDA为5491千欧元，2021年为5371千欧元[28]

非欧元货币销售收入占比 - 2019 - 2021年，公司来自非欧元货币销售的收入占比分别为29%、35%、35%[616] 汇率变动对运营结果的影响 - 若美元兑欧元升值10%，运营结果将增加130万欧元；若贬值10%，净结果将减少110万欧元[617] 融资合同及贷款提取情况 - 2017年公司与EIB签订融资合同，提供最高3500万欧元信贷，分两期提取[624] - 2018年提取第一期贷款1000万欧元，利率2.40%；2019年提取第二期贷款2500万欧元，利率2.72%[624] 美国存托股份相关情况 - 每个美国存托股份（ADS）代表一股普通股，由纽约银行梅隆担任存托人[629] - 存入或提取普通股的人或ADS持有人需向存托人支付费用，如每100个ADS发行或注销费用5美元及以下[631] 公司面临的风险 - 公司面临利率、外汇、信用、流动性和资本管理等风险[614][619] 利率风险应对措施 - 公司通过固定 - 浮动利率互换降低利率风险，认为利率变化对其影响不大[615] 信用风险应对措施 - 公司通过与信誉良好的合作伙伴合作和持续监控应收账款组合来降低信用风险[620] 流动性风险应对措施 - 公司通过日常流动性管理应对流动性风险，截至2021年12月31日无未提取的信贷额度[623]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收近5300万欧元，较2021年第一季度增长16%，调整后EBITDA约增长2%至540万欧元，包含对Link3D持续投资的负面影响 [9] - 营收在三个业务板块共增长16.3%至5300万欧元，调整后EBITDA增长2%至544.3万欧元，毛利润率从53.9%增至54.5% [24][25] - 经营费用增加440万欧元或17.2%至2980万欧元，集团经营成果为正4.9万欧元，净利润增至12.7万欧元 [29] - 2022年第一季度末现金为1.696亿欧元，借款减少560万欧元至近9400万欧元，总递延收入达4280万欧元，经营活动现金流为1110万欧元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件业务销售额增长近10%，收入增长2.6%至1050万欧元，EBITDA为190万欧元 [26] - 医疗业务持续两位数增长，医疗软件销售增长27%，医疗器械解决方案收入增长12%，调整后EBITDA为320万欧元，EBITDA利润率降至17.6% [27] - 制造业务收入增长26%至2410万欧元，调整后EBITDA为260万欧元，占收入的10.8% [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将在5月中旬的RAPID上全面推出Magics 26软件产品，其最大创新是纳入西门子Parasolid内核 [11][12] - 公司推出co - am平台，为熟练操作员提供协作软件工具支持，确保过程规划者和操作员的知识被捕获、存储和自动化 [14] - 公司持续投资增长业务，包括Link3D，特别是在研发和销售及营销方面，预计将在未来几年促进加速增长 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 受第一季度良好业绩鼓舞，公司维持全年业绩指引，但意识到未来不确定性增加，俄乌冲突和中国部分地区封锁对全球经济有负面影响，可能影响公司运营和业绩 [31][32] 其他重要信息 - 会议提醒管理层可能做出前瞻性陈述，存在不确定性和风险，同时会讨论非IFRS指标，相关调节表在收益报告和幻灯片演示末尾 [5][6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: co - am平台的交叉销售机会及对软件客户的吸引力占比 - 公司认为co - am平台是新软件工具的发射台，可在Magics广泛用户群中进行交叉销售，预计约20%的用户会感兴趣 [38] 问题2: 俄乌冲突是否会导致产品发布延迟 - 目前产品发布未延迟，7月可交付系统，但客户方实施时间较长 [39] 问题3: 毛利率后续是否会提升 - 第一季度毛利率下降是季节性因素，通常上半年如此，预计下半年特别是第四季度营收会增长，本季度更多是经常性销售，递延影响较大，是暂时现象 [40] 问题4: 增长业务投资的节奏 - 投资计划不变，主要是人员招聘，第一季度已招聘不少人员，预计未来几个季度投资仍会影响EBITDA [43] 问题5: 制造业工业端的市场表现 - 目前制造业市场良好，订单强劲，预计第二季度表现也会不错，尽管俄乌冲突和中国部分地区封锁影响供应链，但汽车行业产品开发仍在继续 [45] 问题6: 制造业收入增长是否归因于通胀或价格上涨 - 通胀影响有限，市场需求强劲是主要原因，公司通过提高产能利用率和生产效率来应对能源价格上涨 [47][48] 问题7: 本季度强劲订单量的驱动因素 - 并非客户为应对通胀或供应链中断提前下单，而是经济复苏后各行业新产品发布和开发增多，增材制造行业从中受益 [50] 问题8: 应对通胀和能源短缺的措施及最坏情况的生产力提升空间 - 公司通过提高生产效率弥补了第一季度能源成本上升的影响，预计未来几个季度能源成本虽会增加，但可通过与能源供应商协商、寻找替代方案等控制成本 [54] 问题9: 制造业各行业的需求状况 - 制造业各领域表现良好，工业设备和医疗仪器市场持续积极发展，汽车行业新产品开发也有良好表现 [55] 问题10: Link3D对软件部门的影响 - Link3D业务收入与之前类似，但公司对其投资增加，短期内对软件部门成本贡献有负面影响 [56]

财务整体表现 - 2022年Q1营收同比增长16.3%至5296.1万欧元，调整后EBITDA同比增长2%至544.3万欧元，占营收的10.3% [6] - 2022年Q1净结果为12.7万欧元，而2021年Q1净亏损364.2万欧元 [6] 各业务板块情况 - 软件业务2022年Q1营收增至1048.3万欧元，增长2.6%，销售增长9.6% [19] - 医疗业务2022年Q1营收增长13.0%至1834.7万欧元，医疗软件营收增长15.9%，销售增长27.0%，医疗器械解决方案营收增长12.0%，调整后EBITDA为322.7万欧元，利润率17.6% [20] - 制造业务2022年Q1营收增长26.3%至2413.1万欧元，调整后EBITDA为261.3万欧元，利润率10.8% [25] 其他财务要点 - 2022年Q1递延收入从软件许可和维护费增长290万欧元，资产负债表上总计3810万欧元 [13] - 2022年3月31日现金及等价物为1.6961亿欧元，2021年12月31日为1.96028亿欧元 [28] - 2022年Q1资本支出为349.9万欧元，2021年Q1为201万欧元；2022年Q1经营现金流为1111.1万欧元，2021年Q1为423.1万欧元 [28] 特殊说明 - 报告包含非IFRS财务指标，需参考附录进行与IFRS指标的调整 [3] - 报告中的前瞻性陈述受多种风险和不确定性影响，实际结果可能与预期有重大差异 [2]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度合并收入增长超25%，达近5700万欧元，创季度历史新高 [8] - 第四季度调整后EBITDA为1050万欧元，利润率18.4%；净利润近480万欧元 [9] - 2021年全年收入增长3500万欧元或20.5%，达2.055亿欧元；递延收入增加400万欧元 [23] - 第四季度合并调整后EBITDA增加310万欧元，达1049万欧元，利润率升至18.4%；全年EBITDA增至3250万欧元，利润率达15.8% [24] - 第四季度收入增加1170万欧元或25.8%，毛利润增加700万欧元或26.9%，毛利率增至58.3%；全年毛利率增加1.9个百分点 [28][29] - 第四季度净运营收入为126万欧元，集团运营利润达497.6万欧元；全年运营利润升至1221.7万欧元 [30] - 第四季度净财务收入为27.5万欧元，所得税费用为49万欧元；净利润为476.2万欧元；全年利润升至1314.5万欧元 [31] - 第四季度现金达1.96亿欧元，借款减少1600万欧元至9910万欧元；股权增加9940万欧元至2.326亿欧元 [32] - 全年递延收入增至3830万欧元；经营活动现金流为2580万欧元；资本支出季度为450万欧元，全年为1170万欧元 [33][34] 各条业务线数据和关键指标变化 软件业务 - 第四季度收入增长19.3%，达1220万欧元；经常性和非经常性收入增长33.6%；EBITDA增长43%，达505.18万欧元，调整后EBITDA利润率升至45% [25][26] 医疗业务 - 第四季度收入增长20.3%，首次突破2000万欧元；医疗软件销售增长25%，医疗设备和服务增长18%；调整后EBITDA增长31%，达635.8万欧元，利润率为30.7% [26][27] 制造业务 - 第四季度收入增长34.9%，达2410万欧元；调整后EBITDA为120万欧元，利润率5%；全年调整后EBITDA增加390万欧元，达640万欧元，利润率升至7.2% [27][28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年支持成熟业务线，如Magics软件套件、Mimics创新套件和个性化医疗设备业务线，同时增加研发、销售和营销支出，加速新增长业务发展，包括软件云平台、Link3D解决方案及医疗和可穿戴垂直领域 [36] - 预计2022年合并收入增长至少10%，但调整后EBITDA将下降约10%，该展望未考虑乌克兰局势影响 [36][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年尽管受疫情和供应链问题影响，公司仍实现收入和盈利增长，持续投资研发的策略已见短期成效 [7][9] - 认为公司在危机期间的稳定表现增强了市场地位，向客户和合作伙伴证明了可持续性 [14] - 乌克兰局势增加了2022年展望的复杂性，目前无法评估其对业务的短期影响，希望发布第一季度业绩时能有更清晰的认识 [38] 其他重要信息 - 公司为乌克兰员工提供替代住房和办公空间，许多员工在困难条件下继续工作，全球员工也提供协助 [10][11] - 2022年将是新产品发布年，符合公司云战略，下次财报电话会议将提供更多细节 [21] - 2022年1月4日收购Link3D 100%股份，2021年Link3D实现收入约230万美元，EBITDA为负约460万美元 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Magics和Streamics的增长情况 - Magics增长接近10%，Streamics未来将被Link3D取代，但销售有健康增长，新云平台有望成为未来驱动力 [42] 问题2: 第一季度医疗保健业务是否因疫情季节性变弱 - 历史经验显示，因疫情推迟的手术后续恢复情况良好，疫情对业务影响极小 [44] 问题3: 公司对医疗点护理应用的看法 - 公司持平衡观点，支持点护理解决方案用于可视化和3D规划模型，但认为植入物方面集中化方法更可行，且公司已证明能提供高质量、高产量的个性化植入物解决方案 [46] 问题4: 第四季度制造业表现强劲的原因 - 工业和医疗设备领域对3D打印的使用增加，是结构性变化，该领域有可持续增长潜力 [47] 问题5: 2022年宏观挑战趋势及对业务的影响 - 制造业通过聚焦其他领域实现增长，若汽车行业在2022年改善，将进一步促进制造业表现 [55] 问题6: 2022年毛利率的预期 - 预计制造业毛利率将逐步改善，第四季度的低毛利率情况将在后续季度得到缓解 [56] 问题7: 2022年研发和销售营销投资的回报及长期业务模式 - 2022年投资将在下半年增加，2023年及以后Link3D和Magics云平台的销售有望在损益表中体现，投资将持续，预计后续能实现预期的经常性收入 [62] 问题8: 第四季度软件收入增长的原因及是否为一次性情况 - 第四季度通常是软件销售旺季，增长与季度因素有关，并非一次性情况，且2020年是较弱的参考年份 [68][74] 问题9: 2022年制造业增长预期及原因 - 本季度制造业增长显著是因与受疫情影响的上一季度相比，2022年将继续填补产能，医疗保健应用有助于提高利润率，可穿戴业务也将为增长做贡献 [70][71] 问题10: 2022年调整后EBITDA下降与Link3D的关系 - 2022年EBITDA的负面投资主要与软件云平台开发有关，包括对Link3D产品组合的持续投资 [72] 问题11: 2023年EBITDA利润率展望 - 公司未对2023年进行明确指引，但预计2023年仍会有投资，同时会有部分收入补偿，大部分回报可能在更晚年份实现，随着业务增长和规模效应显现，利润率有望回升 [81][82] 问题12: 2022年Link3D的销售和贡献预期 - 公司不打算单独披露Link3D数据，预计2022年其收入不会显著增加，但负EBITDA会有所改善 [85][87]

2021年财务亮点 - Q4 2021营收同比增长25.8%至56,989 kEUR，全年营收增长20.5%至205,450 kEUR[7][8] - Q4 2021调整后EBITDA增长42%至10,490 kEUR，占营收18.4%，全年调整后EBITDA增长59%至32,497 kEUR[7][8] - Q4 2021净利润为4,762 kEUR，每股收益8 EUR - ct，全年净利润13,145 kEUR，每股收益23 EUR - ct，而2020年同期为亏损[7][8] 各业务板块表现 - Q4 2021各业务板块均实现双位数增长，制造业务营收同比增长35%，软件递延收入增长400万EUR，软件跨板块收入占比32%[16] - 软件业务Q4 2021营收增长19.3%至12,183 kEUR，调整后EBITDA增长42.7%至5,518 kEUR，利润率45.3%[20] - 医疗业务Q4 2021营收增长20.3%，医疗软件营收增长24.8%，调整后EBITDA为6,358 kEUR，利润率30.7%[22] - 制造业务Q4营收增长34.9%，调整后EBITDA为1,167 kEUR[26] 其他财务情况 - 2021年资本支出11,721 kEUR，低于2020年的17,650 kEUR，经营现金流25,843 kEUR，低于2020年的29,979 kEUR[29] - 截至2021年底，现金及等价物为196,028 kEUR，高于2020年的111,538 kEUR[31] 2022年财务指引 - 预计综合营收增长至少10%，综合调整后EBITDA下降约10%[33]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度，公司合并收入增长28%，达到创纪录的5219.5万欧元 [8] - 调整后EBITDA增长62%，达到创纪录的973.9万欧元，占总收入近19% [8] - 净利润为865.2万欧元，摊薄后每股收益为0.15欧元 [8] - 毛利润增长33.4%至3110万欧元，毛利率从去年的57.1%增至59.5% [22] - 运营费用同比增长11.3%，销售和营销支出增长12.7%，G&A支出增长8%，研发费用增长12.6% [22] - 净运营收入为35.5万欧元，去年同期为120万欧元 [22] - 集团运营结果增长420万欧元至452.9万欧元，去年同期为28.4万欧元 [22] - 财务净收入为正420万欧元，去年为净成本130万欧元 [23] - 2021年第三季度所得税费用为8万欧元，2020年第三季度为税收收入76.4万欧元 [23] - 截至9月30日，现金达1.949亿欧元，借款减少1290万欧元至1.022亿欧元，短期债务仅210万欧元 [24] - 净现金头寸改善至9280万欧元，股权增加9540万欧元至2.285亿欧元 [25] - 总递延收入为3500万欧元，其中3080万欧元与年度软件销售和维护合同相关 [25] - 2021年前九个月经营活动现金流为1750万欧元，2020年为1480万欧元 [25] - 本季度资本支出为330万欧元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 软件业务 - 收入增长10.4%至1046.8万欧元，经常性收入持平，非经常性收入增长33.6% [18] - EBITDA增长19%至370万欧元，调整后EBITDA利润率增至35.4% [18] 医疗业务 - 总收入增长10.2%至1890万欧元，医疗软件销售增长15%，医疗设备和服务增长8.5% [19] - 调整后EBITDA为525.1万欧元，受80万欧元诉讼应计费用影响，排除该费用后利润率为31.8% [19][20] 制造业务 - 收入增长61.2%或870万欧元至2280万欧元，调整后EBITDA升至350万欧元，利润率增至15.5% [21] - 受与Ditto合作结束的一次性90万美元费用积极影响 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车市场仍不稳定，预计全年持续疲软，客机市场也较弱，其他业务受供应链中断影响有限 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在疫情期间持续投资人员、现有业务和增长计划，已在短期内取得回报 [9] - 制造业务向更多认证制造项目转型，专注有意义的应用，参与从设计到交付的全过程并保护知识产权 [12][15] - 未来将继续投资有意义的应用，预计这些应用将在市场上扩大规模，确保长期成功 [16] - 公司致力于减少全球碳足迹，目标到2025年减少50%，预计到2021年底较2019年减少33%，到2022年底减少40% [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 基于目前情况，公司有信心2021年合并收入接近1.97 - 2亿欧元区间的高端 [26] - 计划逐步增加运营费用以推动增长计划，但预计对2022年业绩影响更大 [26] - 因此，将2021年调整后EBITDA指引提高300万欧元至最高2800万欧元 [26] 其他重要信息 - 公司自2017年向联合国全球契约组织提供可持续发展报告，在17个可持续发展目标框架内采取行动 [16] - 2021年7月，公司通过发行60万股新股，净资本增加1140万欧元，加强了资产负债表 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 汽车市场是否有改善迹象，还有哪些市场受供应链中断影响？ - 汽车市场在欧洲仍疲软，预计全年如此，客机市场也较弱，其他业务受影响有限 [29] 问题2: 医疗业务增长的驱动因素是什么，是否已消化积压需求，未来需求是否会正常化？ - 医疗软件增长是持续的稳健增长，医疗设备活动更多是结构性增长，仍有部分积压需求，但也显示出持续的结构性优势和增长 [30] 问题3: 如何理解公司的收入和EBITDA指引，是否过于保守？ - 考虑到经济不确定性，公司按全年提供指引，虽第三季度表现出色，但部分第四季度交易提前到第三季度，因此有信心达到收入指引上限，但不会超出全年指引；在EBITDA方面，随着危机缓解，公司增加增长计划投入，招聘人员对后续季度影响更大，提高指引显示了信心，但也希望保持现实态度 [33][35] 问题4: 公司在增长领域（如CMS、鞋类和眼镜）的投资情况及发展前景如何？ - CMS是医疗设备业务的增长引擎，预计明年继续增长；鞋类业务有大量投资计划，将推出新产品和类别，确保长期增长；眼镜业务因关闭Ditto投资，对数字发展预期更谨慎 [36] 问题5: 鞋类和眼镜业务是否通过医疗销售渠道，制造业务增长是否与它们有关？ - 鞋类和眼镜业务计入制造业务，第三季度制造业务增长的主要引擎是终端零件增材制造业务，而非原型部分 [40][42][43] 问题6: 制造业务是否看到更多生产应用，是否有长期效益，公司是否会成为更广泛的数字制造公司？ - 公司专注有意义的应用，如eVTOL市场，相信这些市场是未来的增长领域，并非利用短期供应链中断机会 [45] 问题7: 如果12月季度收入持平，毛利率是否会持平，2022年毛利率趋势如何？ - 随着收入增长，产能利用率提高，固定成本分摊到更高收入水平，通过内包生产活动和优化技术提高生产效率，毛利率趋势将保持并逐步上升，但也取决于产品组合和定价 [46] 问题8: 更新后的收入指引是否排除Link3D，制造部门15.5%的季度利润率是否可持续？ - 指引中不包含Link3D的任何收入；制造业务是周期性业务，目前处于周期较好阶段，公司不会过度投资产能，而是专注高端3D打印应用，但金属业务仍在增长，未来将逐步扩大该领域产能 [52][53]

财务亮点 - Q3 2021 营收同比增长 28% 至 52,195 千欧元，较 Q2 2021 增长 2.9%[6] - Q3 2021 调整后 EBITDA 同比增长 62% 至 9,739 千欧元，利润率增至 18.7%[6] - Q3 2021 净收益从 Q3 2020 的 -282 千欧元增至 8,652 千欧元，每股收益 0.15 欧元[6] 各业务板块表现 - 软件业务 Q3 2021 营收增至 10,468 千欧元，同比增长 10.4%，调整后 EBITDA 增长 19.1% 至 3,708 千欧元，利润率 35.4%[18] - 医疗业务 Q3 2021 营收升至 18,910 千欧元，同比增长 10.2%，调整后 EBITDA 达 5,476 千欧元[20] - 制造业务 Q3 2021 营收同比增长 61.2% 至 22,817 千欧元，调整后 EBITDA 增加 390 万欧元至 3,546 千欧元，利润率 15.5%[23] 财务预测 - 预计 2021 年营收处于 1.97 - 2 亿欧元区间高端[27] - 2021 年调整后 EBITDA 指引上调 300 万欧元至最高 2800 万欧元[27]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收达5070万欧元，同比增长33%，环比增长11.3%，较2019年同期增长5% [9][11][12] - 调整后EBITDA增至690万欧元，同比翻倍，环比增长13%，较2019年同期增长37% [9][11][12] - 递延收入较去年底增加170万欧元，凸显软件销售表现强劲 [28] - 毛利润率从2019年第二季度的54.8%和去年的52.3%增至56.1% [38] - 运营费用同比增加18.3%，销售和营销支出增加18%，G&A支出增加23%，研发费用为680万欧元，比去年同期高80万欧元 [39] - 本季度净运营收入为84.3万欧元，去年为89.2万欧元；集团运营利润为242.1万欧元，去年为运营亏损190万欧元，2019年为3.6万欧元 [40] - 财务结果为正120万欧元，去年为负30万欧元；本季度所得税费用为13.1万欧元，去年第二季度为正19.1万欧元；本季度净利润为344.3万欧元，去年为净亏损96.9万欧元 [41] - 2021年6月，资产负债表因增发7430万欧元得到提振；6月30日，现金达1.828亿欧元，借款减少820万欧元至1.068亿欧元；股权增加7570万欧元至2.088亿欧元；总递延收入达2720万欧元，较2020年12月31日增加230万欧元 [42][43][44] - 2021年第二季度经营活动现金流为890万欧元，去年同期为700万欧元；本季度资本支出为200万欧元；第二季度金融投资包括支付给Link3D的200万美元期权费和110万美元营运资金贷款 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 软件业务 - 收入增长5.2%至1000万欧元，较2019年第二季度增长7.6%；递延收入增加50万欧元；经常性销售增长24%，非经常性收入增长13% [32] - EBITDA利润率为31.2%，即310万欧元，较2019年第二季度增长52%，即110万欧元 [33] 医疗业务 - 总收入增长超50%至1750万欧元，较疫情前2019年第二季度增长21%；医疗软件销售增长16%，医疗设备和服务收入增长23%；医疗软件销售占该业务收入的31% [34] - 调整后EBITDA增至450万欧元，较2019年第二季度增长65%；EBITDA利润率从去年的10%和2019年第二季度的9%增至26% [35] 制造业务 - 收入增长39%，即650万欧元，至2330万欧元，较今年第一季度增长22%，即超400万欧元 [36] - 本季度调整后EBITDA接近185万欧元，去年为65万欧元；EBITDA利润率从去年的4%提高到8% [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 医疗市场销售持续增长，汽车市场仍不稳定，受供应链问题影响 [53] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划将新筹集资金用于加速业务关键增长驱动力，包括继续推广Magics和Mimics软件平台、扩大在CMF市场的影响力以及推广可穿戴设备平台 [13] - 软件方面，将继续投资Magics和Mimics平台的扩展和创新，计划收购Link3D，为Mimics开发人工智能、增强现实和虚拟现实功能 [14][16][17] - 垂直应用领域，将继续投资骨科、CMF、鞋类和眼镜市场的增长计划，加强与强生的合作，考虑在相关领域进行并购活动；在鞋类市场，将增加支出和投资以加速市场推广；在眼镜市场，虽不排除并购活动，但专注于现有业务；金属3D打印中心计划加强与金属机器制造商的合作 [19][20][21][22][23][24] - 公司认为自身作为3D打印公司，将专注于核心3D打印应用，与涉足CNC加工和其他传统制造技术的公司战略不同 [64] - 软件业务虽面临竞争，但公司认为现有客户对软件认可度高、续约率高，新用户数量翻倍，且新竞争对手面临诸多障碍，公司有坚实基础，无需过度担忧竞争 [65][67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球业务正从疫情危机中逐步复苏，但趋势积极却脆弱且多样 [46] - 假设未来几个月形势向好，预计2021年全年综合营收将超过2019年水平（接近1.97亿欧元），有望接近2亿欧元，较2020年增长15% - 17% [47] - 预计下半年大部分收入来自第四季度，随着营收增长，将相应增加运营费用以加速近期增长，预计2021年全年调整后EBITDA可达2500万欧元 [48] 其他重要信息 - 公司将于今年在芝加哥的Rapids展会进行实体展示，若想与公司代表交流可联系 [73] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 市场复苏从线性角度看是如何在本季度发展的，是即时的还是基于整个季度的信心？ - 公司覆盖多个市场，整体趋势在本季度呈积极态势，医疗和软件市场销售持续增长，汽车市场仍不稳定，受供应链问题影响 [53] 问题2: 到年底时，制造业务是否也能超过2019年水平？ - 公司一直在战略性地发展软件和医疗业务，制造业务虽已复苏并将继续恢复，但预计2021年三个业务板块的收入结构与2019年不同，软件和医疗业务将占总收入更重要部分 [55] 问题3: 数字制造或一般制造业务是否是公司的增长驱动力？ - 公司是3D打印公司，将专注于核心3D打印应用，不会大幅拓展到CNC加工和其他传统制造技术领域，与相关公司战略不同 [64] 问题4: 软件业务面临竞争，收入持平，是否担心新进入者更有效地竞争？ - 公司软件受现有客户高度认可，续约率高，新用户数量翻倍，虽尊重竞争，但认为新竞争对手面临诸多障碍，公司有坚实基础，无需过度担忧 [65][67] 问题5: 对第三季度的看法，从顺序上看第三季度会怎样？ - 公司预计第四季度是传统最强季度，也是持续增长和进一步复苏的关键时期，第三季度增长不大；此外，指导意见未包含维护和许可费用的递延收入影响，预计第四季度在这方面也会有显著增长 [69][71]