融资完成情况 - 公司完成了一项非经纪硬美元私募配售 发行了1,800,000个单位 每单位价格为0.50美元 总收益为900,000美元 [1] - 此次发行的每个单位包含一股普通股和一份认股权证 权证赋予持有人在收盘日起36个月内以每股0.75美元的价格购买一股额外普通股的权利 [1] - 连同此次硬美元发行 公司近期还完成了LIFE发行和流通股发行 分别获得总收益4,695,000美元和2,205,421美元 使得近期融资总额达到7,800,421美元 [4] 资金用途 - 硬美元发行的净收益将用于公司全资拥有的Beacon金矿及选矿厂的投产和黄金生产重启 以及用于公司在魁北克Val d'Or的Swanson黄金项目的工作和一般营运资金 [2] - 整体融资旨在为公司从勘探向近期黄金生产和价值创造转型提供强劲的财务动力 支持Beacon金矿选矿厂重启并加速Swanson黄金项目的开发 [4] 中介费用 - 公司向合格的中介和经纪人支付了63,000美元的现金佣金 相当于硬美元发行总收益的7% [3] - 公司同时向中介发行了总计126,000份经纪人认股权证 每份权证赋予持有人在收盘日后24个月内以发行权证价格购买一股普通股的权利 [3] 公司项目与运营进展 - 公司全资拥有并近期更新的Beacon金矿选矿厂日处理能力超过750吨 正考虑用于处理Swanson项目的矿化材料以及为附近其他黄金项目提供定制选矿服务 [6] - Swanson黄金项目面积约18,304公顷 包含多个富含黄金和关键金属的矿点 位于魁北克多产的Abitibi黄金带 交通便利 可直达附近多个选矿厂 [6] - 公司此前宣布的初步经济评估预计将于本月完成 该评估旨在为从附近Swanson黄金项目获取矿化材料并在附近100%拥有的Beacon选矿厂进行加工 制定全面的经济研究 [4] 证券发行条款 - 根据适用的加拿大证券法 此次硬美元发行下发行的证券将受到法定持有期的限制 该持有期自发行结束之日起四个月零一天后到期 [1]

美国地质调查局关键矿物清单与白银 - 美国地质调查局确定了大约60种对美国安全和制造业经济生存能力至关重要的矿物[1] - 关键矿物示例包括稀土矿物(电池)、铱和钯(国防)、锗和硅(半导体)、铀(核能)以及铜、铝等工业用矿物[1] - 白银于2025年11月被新增至该关键矿物清单[2][5] 白银的供需基本面与价格驱动因素 - 过去七年，白银生产一直无法满足需求[3] - 白银是多种重要产品的重要制造组件，与主要用于储备的黄金不同[3] - 太阳能电池板消耗了年度白银产量的一半，而人工智能及其数据中心的出现为白银无与伦比的导电特性注入了新的巨大需求[3] - 期货市场数十年来人为压低白银价格，但伦敦市场在2025年10月出现现货溢价，表明实物需求现已主导白银市场[4] - 由于担心法币因供应过剩而贬值引发通胀，各国央行和ETF的购买增加，进一步加剧了供应压力并推高价格[4] - 全球70%的精炼银锭供应由中国控制[5] - 自2026年1月1日起，白银被正式纳入中国稀土矿物出口管制协议，进一步挤压了市场[5] 白银被列为关键矿物的影响 - 被列入关键矿物清单后，白银被视为美国战略资产[6] - 联邦层面将优先制定政策，以激励和保护国内生产及供应链的完整性[6] - 从事白银价格追踪和生产的相关公司将从这种地位提升和关注中大大受益[6] 相关投资标的与表现 - Sprott Physical Silver Trust是唯一允许投资者赎回实物白银的ETF[7] - 截至撰写时，PSLV持有2.107亿盎司白银，白银持仓价值139亿美元，资产净值为153.6亿美元[7] - PSLV的1年期回报率为+145.24%，3年期回报率为+194.05%，5年期回报率为+159.42%[8][10] - Pan American Silver 2025年第二季度白银产量同比增长超过+11%[12] - 根据最新指引，PAAS 2025年总产量预计约为2500万盎司[12] - PAAS完成了对MAG Silver的21亿美元收购，从而获得了高品位Juanicipio银矿的大量股权[12] - PAAS的1年期回报率为+154.59%，3年期回报率为+230.47%，5年期回报率为+62.11%[13] - 在过去一个月中，PAAS上涨了+33%，而标普500指数仅上涨1.9%[13] - Hecla Mining是美国最大的白银生产商[14] - Hecla Mining 2025年预计产量为1700万盎司[15] - HL的1年期回报率为+259.59%，3年期回报率为+244.79%，5年期回报率为+198.84%[15] 白银的关键应用领域 - 太阳能电池板[9] - 平板LCD显示器[9] - 智能手机[9] - 电动汽车[9] - 半导体[9] - 电池[9] - 药品[9]

交易核心条款 - Teako Minerals Corp 与 Nordic Minerals AS 达成最终收购协议，出售其在挪威五个铜、锌、金、银项目中的90%权益 [1] - 交易对价包括签约后5个工作日内支付的首付款1,450,000挪威克朗（约合200,000加元），以及当项目合计达到至少1,000万吨符合JORC标准的矿石资源量时，需支付的额外款项2,700,000挪威克朗（约合370,000加元）[4] - Teako将保留项目10%的非稀释性免费附带权益，直至最终投资决策，且在商业生产开始前无需承担任何合资公司设立或项目融资成本 [5] 合资与融资安排 - 若Nordic决定对项目做出最终投资决策以启动商业生产，双方将组建合资公司，并由Nordic负责为项目投产融资 [5] - 协议为Teako提供了反稀释保护，确保在商业生产前其10%的免费附带权益不受合资公司融资活动影响 [6] - 商业生产开始后，所有合资方将按比例分担成本并分享收益，但在提供给合资公司的融资贷款从生产收入中偿还完毕前，不会开始向各方分配股息或收益 [6] 勘探支出承诺 - Nordic承诺在协议生效后的24个月内，在五个项目上总计投入至少700,000加元的初始勘探支出 [7] - Nordic将尽商业合理努力，在协议生效后的60个月内在项目上实现总计5,000,000加元的勘探总支出 [8] - 若24个月后初始勘探支出存在不足，Nordic需将差额支付给Teako，作为未来按市场标准费率购买地质服务的信用额度 [7] 项目资产详情 - 五个项目位于挪威的Trøndelag、Innlandet和Buskerud郡，包括Mykkelvika、Heimdalhaugen、Sivilvangen、Klasberget和Hellemyr [1][9] - Mykkelvika项目面积126平方公里，拥有Visletten矿点资源量0.78百万吨，品位0.92%铜和3.86%锌，以及Lille Tromselv露头抓样结果显示高达0.8%铜、23%锌、4.6%铅和260 ppm银 [12][13] - Heimdalhaugen项目面积60平方公里，兼具火山成因块状硫化物矿床和斑岩型铜钼矿化潜力，邻近历史生产的Skorovas矿床（总开采量5.6百万吨，品位1.14%铜、2.71%锌） [18] - Sivilvangen项目面积60平方公里，拥有Sivilvangen火山成因块状硫化物矿床，报告资源量约267千吨，品位0.72%铜和5.27%锌 [23][24] - Klasberget项目面积10平方公里，紧邻Storwartz-Olavsgruva矿田，历史生产数据显示Nye Storwartz生产了1.5百万吨品位2.7%铜的矿石，Olavsgruva生产了1.1百万吨品位1.4%铜和1.44%锌的矿石 [28] - Hellemyr项目面积33平方公里，位于历史悠久的Kongsberg银矿区，拥有历史矿山Bergsgruva，在1818年至1889年间生产了超过18,200吨品位4.0%铜的矿石 [32][33] 合作方背景与战略 - 收购方Nordic Minerals AS是澳大利亚私营矿业公司United Minerals Australia Pty Ltd的全资挪威子公司 [1] - United Minerals Australia成立于2019年，专注于在法律稳定的司法管辖区发现和开发高质量矿产资源，并致力于环境责任和可持续增长 [35] - Teako的战略是通过其“项目中心”模式，在推进核心资产的同时，通过引入合作伙伴资助非核心资产的开发，为公司带来资本和/或现金流，保留上行潜力并降低整体风险 [1][39]

公司股价异动说明 - 公司发布新闻稿以回应投资者关于近期股价波动的询问 [1] - 公司确认并未知悉任何未披露的重大变动或公司特定事项可解释近期的市场活动 [1] 公司基本信息 - 公司名称为Metallic Minerals Corp [1] - 股票代码为TSXV: MMG, OTCQB: MMNGF, FSE: 9MM1 [1]

交易进展 - 科尔多瓦矿产公司宣布，截至2025年12月31日的外部截止日期，与出售其在阿拉克兰项目剩余50%权益、在哥伦比亚的所有其他勘探资产以及某些应收账款相关的交易，并非所有条件都已满足 [1] - 该交易依据2025年5月8日签署的框架协议进行，但该协议并未终止，仍然有效 [1] - 公司将继续努力满足完成交易所需的条件，同时考虑推进阿拉克兰项目的所有替代方案 [1] 公司背景 - 科尔多瓦矿产公司是一家专注于铜和金项目勘探、开发与收购的矿产勘探公司 [3] - 公司正与JCHX矿业管理有限公司联合开发位于哥伦比亚科尔多瓦省的阿拉克兰项目 [3] - 公司持有美国亚利桑那州Perseverance铜项目51%的权益，并通过合资和投入协议进行勘探 [3] 信息参考 - 关于本次交易的更多信息，可参考公司于2025年5月8日、6月3日、8月19日和9月15日发布的新闻稿，2025年8月11日的管理层信息通告，以及框架协议，这些文件可在公司的SEDAR+资料中查阅 [2]

交易概述 - 公司已完成将其在墨西哥的两家全资子公司出售给一家私人持有的墨西哥集团 交易于2025年12月30日完成 总对价约为65,000美元 [1] 交易标的资产与负债 - 被出售的子公司持有净经营亏损、通胀调整后的资本出资额以及多项负债 包括约60,000美元的逾期应付账款和约56,000美元的剩余墨西哥劳工索赔 [2] - 交易标的还包括Rodeo采矿特许权 这是一个已开采完毕的项目 附带有账面负债价值约为450,000美元的资产报废义务 [2] - 根据墨西哥法律 子公司资本出资账户的余额可以买卖 所有与出售相关的资金均已收到 [2] 交易战略意义 - 此次交易是公司按计划退出墨西哥的重要一步 使公司能够大幅消除其在墨西哥的负债 并将持续的间接费用和行政成本降至最低 [3] - 此举将使公司能够专注于其他地区的发展 [3]

公司勘探成果 - Apex Critical Metals Corp 是一家专注于关键和战略金属的加拿大矿产勘探公司 [1] - 公司公布了其全资拥有的Cap Critical Minerals项目2025年区域勘探钻探计划的所有分析结果以及2026年展望 [1] - 亮点包括钻孔CAP25-006扩展了矿化范围 该钻孔返回了124.5米品位为0.27%的五氧化二铌矿段 其中包含先前公布的36米品位为0.59%的五氧化二铌矿段 而该36米矿段内又包含10米品位高达1.08%的五氧化二铌 [1] 项目与资产 - Cap Critical Minerals项目位于加拿大不列颠哥伦比亚省中部 由公司100%拥有 [1]

融资完成情况 - 公司已完成两项非公开发行融资 总融资额达690万美元 其中LIFE发行以每股0.50美元的价格筹集了469.5万美元 且发行规模因需求而扩大 FT发行以每股0.60美元的价格筹集了220.5421万美元 且获得超额认购 [1] - 融资所得将用于推进斯旺森金矿项目的勘探计划 重启全资拥有的比肯金矿的黄金生产运营 以及用作营运资金和一般公司开支 [11] - 两项融资的承销团包括FMI证券、红云证券、Ventum金融、Canaccord Genuity、Research Capital、Raymond James和Stonegate证券等多家投行和咨询公司 [3] 核心资产：比肯金矿 - 比肯金矿是一个日处理能力750吨的已建成、状况良好、获许可且经过历史验证的选矿厂 重启运营可显著降低执行风险和资本需求 与绿地开发方案相比具有优势 [5] - 该选矿厂是一项稀有且高度战略性的资产 使公司成为加拿大少数拥有完全许可的现成金矿厂的初级黄金公司之一 为现金流提供了明确路径 避免了通常与建厂相关的漫长周期、股权稀释和高资本强度 [4] - 拥有该选矿厂为公司提供了运营灵活性和选择性 包括处理自有项目的矿化材料 以及可能处理来自区域矿床的第三方矿石 从而在核心资产之外创造额外收入机会 [5] 核心资产：斯旺森金矿项目 - 斯旺森金矿项目位于比肯金矿附近 是公司生产战略的基石 项目在Abitibi绿岩带内拥有多处高品位金矿化显示 该地区历史上黄金产量已超过2亿盎司 [6] - 公司计划将斯旺森项目作为选矿厂给料的主要来源 利用短距离运输来降低运营成本并改善项目经济性 [6] - 资金到位后 公司将积极推进斯旺森项目的勘探和开发活动 目标是圈定近地表高品位矿带 以便快速转入生产 这支持了一种低资本支出、分阶段生产的模式 旨在产生现金流的同时继续扩大资源基础 [6] 协同战略与近期计划 - 结合全资拥有的可重启金矿厂和附近具有高品位潜力的区域级金矿项目 使公司成为一个具有清晰且可执行增长战略的差异化初级黄金公司 [7] - 资金到位使公司能够果断地向生产迈进 降低融资风险 并专注于运营执行 管理层认为这一里程碑使公司处于有利地位 有望实现近期生产、建立现金流 并在魁北克建立一个可扩展的黄金平台 [7] - 公司计划重启选矿厂运营并推进黄金生产 即将进行的初步经济评估结果预计于一月中旬出炉 该评估旨在评估使用附近斯旺森金矿的矿化材料重启比肯金矿生产的可行性 [5] - 重启生产将首先处理留在比肯金矿场地的估计1万至2万吨矿化库存 [2]

融资完成情况 - 公司通过上市发行人融资豁免完成非经纪私募配售 发行1,028,234股流转普通股 每股价格0.125加元 总收益为128,529加元 [1] - 公司同时完成一项并行的非经纪私募配售 发行2,171,766股流转普通股 每股价格0.125加元 总收益为271,471加元 [1] - 两项配售合计发行3,200,000股流转普通股 总融资额为400,000加元 [1] 证券发行条款 - 根据上市发行人融资豁免发行的证券 依据加拿大证券法不设禁售期 [2] - 根据并行私募配售发行的证券 受法定禁售期约束 禁售期于配售结束后四个月零一天结束 [2] - 公司就两项配售支付了总计10,600加元的中间人费用 并发行了84,800份不可转让的认股权证 [3] - 每份认股权证可在发行之日起一年内 以每股0.125加元的价格认购一股公司普通股 [3] 资金用途 - 公司计划将两项配售的净收益 用于资助其在萨斯喀彻温省铀矿项目的勘探支出 该支出符合《所得税法》定义的“流转采矿支出” [4] 公司业务与资产 - 公司是一家在TSXV上市的勘探公司 交易代码为ATOM 由在初级矿业领域拥有良好业绩的管理和技术团队领导 [6] - 公司的目标是 在地质条件与以往铀发现区域相似但曾被忽视的地区 寻找勘探机会 这些勘探不足的地区潜力巨大且位于稳定的地缘政治和经济环境中 [6] - 公司的资产组合包含北美三个地点的铀矿项目 均具有重要的技术价值 和/或历史上以产铀而闻名 [7] - 其中四个资产位于科罗拉多高原 该地区历史上已生产了5.97亿磅八氧化三铀 [7] - Mozzie Lake项目位于萨斯喀彻温省北部多产的阿萨巴斯卡盆地地区 Mont-Laurier项目位于魁北克省 [7]

公司融资活动 - Stillwater Critical Minerals Corp 成功完成先前宣布的包销私募配售 该配售包括超额配售权的全额行使 总募集资金为1700.022万加元 [1] - 公司以每单位0.46加元的价格 共出售了36,957,000个单位 [1]