收入和利润（同比环比） - 公司净销售额为2.297亿美元，同比增长2370万美元或11.5%[206] - 第三季度净销售额为2.297亿美元，同比增长2370万美元或11.5%[213] - 前九个月净销售额为5.922亿美元，同比增长2070万美元或3.6%[228] - 公司净销售额从5.715亿美元增至5.922亿美元，增加2070万美元[238] - 营业利润为2590万美元，同比增长770万美元，营业利润率为11.3%[204] - 第三季度运营收入为2590万美元，同比增加770万美元[221] - 前九个月总毛利润为1.274亿美元，同比下降2680万美元或17.4%，毛利率为21.5%[228] - 营业利润降至1440万美元，同比减少2520万美元[245] - 2019年第三季度净亏损为160万美元，而调整后净利润为2090万美元[177] - 2019年前九个月净亏损为4530万美元，而调整后净利润为390万美元[177] - 净亏损为160万美元，而去年同期净利润为1720万美元[204] - 第三季度净亏损为160万美元，而去年同期为净利润1720万美元[227] - 净亏损扩大至4530万美元，同比增加4370万美元[251] 成本和费用（同比环比） - 毛利率为26.5%，同比下降0.6个百分点[204][209] - 外汇净损失2120万美元，对公司净利润产生重大负面影响[204][195] - 第三季度净汇兑损失为2120万美元，而去年同期为净汇兑收益600万美元[223] - 2019年前九个月汇兑净损失调整金额为4160万美元[175][177] - 2019年前九个月重组及其他费用调整金额为480万美元，其中包含220万美元与晶圆厂员工相关的重组费用和260万美元战略评估法律咨询费[175][177] - 2019年前九个月股权激励费用调整金额为190万美元[175][177] - 2019年前九个月衍生品估值净损失调整金额为20万美元[175][177] - 2019年前九个月与提前清偿长期借款相关的净损失调整金额为4万美元[175][177] - 2019年前九个月其他调整项目金额为60万美元，包含50万美元法律和解费用[175][177] - 重述相关成本在2017年为1030万美元（含430万美元税务评估及罚金），2016年为700万美元[165] 各条业务线表现 - 2019年前九个月Foundry Services Group营收占比37.2%，毛利润4140万美元；Standard Products Group营收占比62.7%，毛利润8580万美元[169] - 代工服务部门净销售额为9030万美元，同比增长650万美元或7.7%[205][207] - 标准产品部门净销售额为1.392亿美元，同比增长1720万美元或14.1%[205][208] - 代工服务部门毛利率提升至28.3%，同比增长3.9个百分点[205][210] - 标准产品部门毛利率下降至25.3%，同比下降3.5个百分点[205][211] - 前九个月标准产品集团净销售额为3.715亿美元，同比增长4230万美元或12.9%[229] - 前九个月晶圆代工服务集团净销售额为2.205亿美元，同比下降2170万美元或9.0%[229] - 代工服务集团部门毛利润为4140万美元，同比下降2190万美元或34.7%[235] - 代工服务集团部门毛利率降至18.8%，同比下降7.3个百分点[235] - 标准产品集团部门毛利润为8580万美元，同比下降500万美元或5.5%[236] - 标准产品集团部门毛利率降至23.1%，同比下降4.5个百分点[236] 各地区表现 - 亚太地区（除韩国外）第三季度净销售额为1.381亿美元，同比增长4470万美元或47.8%[214] - 韩国地区第三季度净销售额为7100万美元，同比下降2060万美元或22.5%[213] - 亚太地区（除韩国）净销售额增至3.424亿美元，同比增加3950万美元或13.0%[239] - 美国地区净销售额降至2080万美元，同比减少850万美元或28.9%[240] 管理层讨论和指引 - 公司月产能约为11.3万片半导体晶圆[184] - Fab 4晶圆厂贡献了公司总产能的约73%[145] - 2019年剩余时间和2020年，公司计划分别向离职保险存款账户支付80万美元和330万美元[266] - 资本支出降至1670万美元，同比减少650万美元或27.9%[259] 重组及资产处置活动 - 公司因员工自愿离职计划支付约800万美元遣散费，该费用已在财务报表中全额计提[155] - 裁员计划涉及352名员工，预计每年节省成本约2400万美元，总现金成本约3100万美元已全额支付[157] - 6英寸晶圆厂关闭相关，收到机器销售定金820万美元[154] - 完成6英寸晶圆厂机器销售后，确认重组收益780万美元（净额）[154] - 公司以1820万美元（含170万美元增值税）出售韩国清州一栋建筑，款项在完成拆除工程后于2017年第一季度解除限制[156] - 公司以130万美元出售传感器业务，扣除资产账面价值后录得40万美元收益[159] 诉讼、监管及税务事项 - 与战略评估相关的法律和咨询费用为260万美元[145] - 韩国税务审计导致总税款和罚款评估为600万美元，其中330万美元已计提[150] - 税务审计相关的行政罚款为200万美元[150] - 公司额外计提了420万美元费用以应对税务评估、罚款和行政罚款[151] - 公司支付2350万美元集体诉讼和解金，该款项由2016年第一季度收到的保险赔款全额覆盖[161] - 公司支付300万美元股东衍生诉讼和解金，其中包含75万美元原告律师费[163] - 美国证监会对公司处以300万美元罚款，该款项于2017年第二季度支付[164] 融资及资本结构 - 公司卢森堡子公司发行8625万美元5.00%可转换优先票据，并使用部分净收益以1140万美元回购1,795,444股普通股[158] - 与员工预扣款相关的50万美元被记为其他应收款，其中10万美元已收回，40万美元计提了坏账准备[151] - 2021年票据和可交换票据回购本金分别为30万美元和90万美元，导致提前清偿损失4万美元[147] - 公司韩国子公司的关联公司贷款及应计利息余额为6.796亿美元[195] - 截至2019年9月30日，公司合同义务总额为4.34亿美元，其中可交换票据为9000万美元，优先票据为2.54亿美元[261] - 可交换票据本金为8370万美元，年利率5.0%，将于2021年3月1日到期[261] - 2021年优先票据本金为2.2425亿美元，年利率6.625%，将于2021年7月15日到期[262][281] 合同义务及租赁承诺 - 水处理设施安排涉及金额420万美元，相关负债分别为60万美元（流动）和360万美元（非流动）[148] - 水处理服务合同义务总额为4770万美元，2020年应付810万美元，2021年应付800万美元[261] - 经营租赁义务总额为1810万美元，其中2020年应付270万美元，2021年应付130万美元[261] - 融资租赁义务总额为320万美元，将在2020年至2023年间每年支付40万美元[261] 员工福利及离职后义务 - 截至2019年9月30日，公司应计离职福利总额为1.388亿美元，累计向离职保险存款账户缴款380万美元[266] 风险因素 - 韩国子公司的现金及金融工具面临汇率风险，韩元兑美元贬值10%将导致20万美元的损失[279] - 2019年前九个月十大客户销售额占净销售额的68%[184] - 截至2019年9月30日，公司未确认税收优惠总额为40万美元[267]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收2.297亿美元，同比增长11.5%，环比增长12%，处于2.2亿 - 2.3亿美元指引区间高端 [6] - 总毛利率26.5%，超出22% - 24%的指引区间，连续两个季度环比增长，比第一季度异常低水平高约12个百分点 [7] - 总毛利润6090万美元，同比增长9.2%，环比增长38.8% [24] - 营业收入2590万美元，同比增长41.9%，环比增长近两倍 [24] - 调整后息税折旧摊销前利润3550万美元，同比增长27.2%，环比增长108.6% [24] - 经营现金流1290万美元，同比增长近两倍，但环比下降55.4% [24] - 第三季度末现金为1.313亿美元，高于第二季度末的1.238亿美元 [30] - 应收账款总计1.063亿美元，较第二季度的9680万美元增加9.8% [30] - 库存总计7270万美元，较第二季度的6720万美元增长8.2% [31] - 第三季度资本支出为170万美元，低于第二季度的380万美元和第一季度的1120万美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 显示业务 - 显示业务营收创纪录达9060万美元，同比增长16.7%，环比增长7.5% [22] - 第三季度OLED营收占显示业务的86.4%，高于2018年第三季度的75% [22] 电源业务 - 电源业务营收4870万美元创纪录，同比增长9.5%，环比增长2% [12][22] - 电源业务毛利率达到历史最高水平 [12] - 高端电源产品营收同比两位数增长，占第三季度电源业务营收近50% [12] 代工业务 - 代工业务营收9030万美元，同比增长7.7%，环比增长23.6% [15][22] 标准产品集团 - 标准产品集团营收创纪录达1.392亿美元，同比增长14.1%，环比增长5.5% [21] - 标准产品集团毛利润3520万美元，与2018年第三季度基本持平，较今年第二季度增长11.5% [26] - 标准产品集团毛利率25.3%，低于2018年第三季度的28.8%，高于今年第二季度的23.9% [26] 代工服务集团 - 代工服务集团营收9030万美元，同比增长7.7%，环比增长23.6% [22] - 代工服务集团毛利润2550万美元，较2018年第三季度增长25%，较今年第二季度增长近110% [27] - 代工服务集团毛利率28.3%，高于2018年第三季度的24.4%和今年第二季度的16.7% [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 2017年中国智能手机制造商推出的所有智能手机型号中，OLED智能手机占比13.6%，2018年增至25%，预计2019年将增至46.8%，到2025年预计将达到75.2% [18][19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进代工业务和Fab 4的战略评估进程，包括与多个有意向方就可能的业务出售进行讨论，同时考虑增值业务转换、合资企业和合作伙伴关系 [16] - 公司计划将在智能手机OLED显示驱动领域的领先地位扩展到电视、平板电脑、计算机和汽车领域 [11] - 公司认为电动汽车市场将是未来有吸引力的长期业务机会 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司今年开局缓慢，受贸易紧张局势导致的宏观不确定性和行业库存调整影响，但业务已大幅反弹，预计今年总营收将实现适度增长 [17] - 预计第四季度OLED营收将出现季节性下降，但降幅将小于去年 [18] - 电源业务第四季度将因客户群体中消费和通信领域的季节性疲软而下降，但长期前景良好 [19] - 代工业务第四季度将因季节性因素而疲软 [19] 其他重要信息 - 公司100%的知识产权和制造业务都在韩国，截至目前，今年超过90%的营收来自亚洲，公司认为在亚洲供应链中具有独特地位，有利于利用韩国、中国和大亚洲地区的商业机会 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 代工业务出售情况及评估退出策略的指标和框架 - 管理层和董事会明确以实现股东价值最大化为目标，考虑从潜在出售到合资企业、增值合作等一系列选项，但无法披露时间线等信息 [35][36] 问题2: 是否仍承诺在年底前对代工业务采取战略行动 - 公司从2月宣布至今未设定时间线，会继续推进相关工作 [37] 问题3: 代工业务因利用率提高导致毛利率显著改善，如何看待中国市场终端产品的复苏情况 - 公司约95%的业务在美国以外，约90%在亚洲，其中约50%在大中华区；代工业务中消费和计算领域的部分产品今年年初开始生产，第二季度开始爬坡，第三季度持续增长，通信领域部分产品在中国的良好发布和需求也带来了第三季度的额外营收增长 [38][40] 问题4: 为何今年第四季度OLED业务季节性变化小于去年，以及明年OLED产品的设计类型和竞争地位 - 今年第三季度OLED设计中标数量为11个，高于去年第三季度的6个，为营收带来了动力；市场研究显示中国智能手机制造商推出的新产品中OLED占比不断增加；预计明年28纳米产品将成为主流，公司将拥有丰富的产品组合，具备良好的竞争地位 [41][44] 问题5: 代工业务中每片晶圆的营收指标是否因客户组合改善而提高 - 产品组合有所改善，代工业务超出预期的营收提高了利用率和产品组合，这两个因素推动了毛利率超出预期 [46][47] 问题6: 28纳米OLED产品量产时是否会带来市场份额增长和平均销售价格提升 - 28纳米产品具有行业最佳的功耗表现，随着折叠屏手机市场的发展，低功耗将是重要优势；平均销售价格将由显示驱动的功能特性决定，而非纳米制程 [48] 问题7: 新供应商的OLED晶圆良率何时能达到量产水平 - 28纳米OLED工艺技术处于行业领先，公司作为独立供应商率先投入生产，第三季度开始生产，第四季度第一个月良率已达到预期水平 [50]

财务数据关键指标变化：2019年第二季度 - 2019年第二季度净销售额为2.051亿美元，同比增长550万美元或2.7%[199][201] - 2019年第二季度毛利率为21.4%，同比下降5.6个百分点；毛利润为4380万美元，同比下降1000万美元或18.6%[199][204] - 2019年第二季度运营收入为670万美元，同比下降720万美元；运营利润率为3.3%，同比下降3.7个百分点[199] - 2019年第二季度净亏损950万美元，经调整后净利润为290万美元[172] - 2019年第二季度净汇兑损失为1040万美元，上年同期为2740万美元[199] - 2019年第二季度研发费用为1900万美元，占净销售额的9.3%；销售及行政费用为1700万美元，占净销售额的8.3%[199] - 第二季度净销售额为2.051亿美元，同比增长550万美元[208] - 第二季度营业利润为670万美元，同比下降720万美元[215] 财务数据关键指标变化：2019年上半年 - 2019年上半年净亏损4360万美元，经调整后净亏损为1700万美元[172] - 2019年上半年净销售额为3.625亿美元，同比下降0.8%[222][224] - 上半年毛利率为18.4%，同比下降8.5个百分点[222][227] - 上半年净亏损为4360万美元，去年同期为1870万美元[222] - 公司2019年上半年净销售额为3.625亿美元，较2018年同期的3.655亿美元下降300万美元[231] - 公司2019年上半年录得营业亏损1150万美元，较2018年同期2130万美元的营业利润下降3280万美元[238] - 公司2019年上半年净亏损4360万美元，较2018年同期的1870万美元净亏损增加2490万美元[244] - 2019年上半年经营活动现金流入为1720万美元，较2018年同期的2180万美元减少460万美元[249] - 2019年上半年资本支出为1500万美元，较2018年同期的1570万美元减少70万美元或4.5%[253] 各条业务线表现：2019年第二季度 - 标准产品部门2019年第二季度净销售额为1.32亿美元，同比增长1320万美元或11.2%[200][203] - 晶圆代工服务部门2019年第二季度净销售额为7310万美元，同比下降780万美元或9.7%[200][202] - 晶圆代工服务部门2019年第二季度毛利率为16.7%，同比下降10.7个百分点；毛利润为1220万美元，同比下降1000万美元或45.1%[200][205] - 标准产品部门2019年第二季度毛利率为23.9%，同比下降2.7个百分点；毛利润为3160万美元，与去年同期持平[200][206] 各条业务线表现：2019年上半年 - 2019年上半年，公司代工服务集团占净销售额的35.9%，标准产品集团占64.1%；代工服务集团毛利润为1580万美元，标准产品集团毛利润为5060万美元[164] - 上半年标准产品集团销售额为2.322亿美元，同比增长12.1%[223][226] - 标准产品部门2019年上半年毛利为5060万美元，同比下降510万美元或9.1%[229] - 标准产品部门2019年上半年毛利率为21.8%，较2018年同期的26.9%下降5.1个百分点[229] 各地区表现：2019年第二季度 - 韩国地区第二季度销售额为6290万美元，同比增长8.3%，占比30.6%[208] - 亚太（除韩国外）第二季度销售额为1.201亿美元，基本持平，占比58.6%[208][209] - 美国地区第二季度销售额为720万美元，同比下降46.8%[210] - 欧洲地区第二季度销售额为1460万美元，同比大幅增长91.6%[211] 各地区表现：2019年上半年 - 韩国地区2019年上半年销售额为1.199亿美元，同比增长710万美元或6.3%，占净销售额33.1%[231] - 美国地区2019年上半年销售额为1360万美元，同比下降980万美元或41.9%，占净销售额3.8%[231][233] 成本和费用 - 2019年上半年调整项包括220万美元晶圆厂员工重组费用及190万美元战略评估法律咨询费[170][174] - 2019年第二季度调整项包括110万美元战略评估相关法律咨询费[170][174] - 2019年上半年与审计委员会调查等相关的调整项消除了80万美元的保险理赔转回[170][180] - 2019年上半年，因战略评估产生190万美元法律和咨询服务费[140] 其他财务数据（债务、借款、合同义务等） - 公司韩国子公司与荷兰子公司间的未偿还关联方贷款余额（含应计利息）为6.727亿美元[191] - 截至2019年6月30日，公司韩国与荷兰子公司间的未偿还关联方贷款余额为6.73亿美元[240] - 截至2019年6月30日，公司合同义务总额为451.1百万美元，其中可转换票据92.1百万美元，高级票据261.4百万美元，经营租赁19.6百万美元，融资租赁3.5百万美元，水处理服务51.6百万美元，其他23.9百万美元[255] - 可转换票据本金83.7百万美元，年利率5.0%，将于2021年3月1日到期[255] - 2021年票据本金224.3百万美元，年利率6.625%，将于2021年7月15日到期[256] - 截至2019年6月30日，公司应计离职后福利总额为142.4百万美元，累计向离职福利保险存款账户缴款3.0百万美元[260] - 2019年剩余期间和2020年，公司相关的未来缴款现金支付额分别为1.7百万美元和3.5百万美元[260] 管理层讨论和指引 - 公司月产能约为11.3万片半导体晶圆[179] - 2019年上半年十大客户销售额占净销售额比例为68%[179] - 公司Fab 4工厂（清州）生产约73%的总产能[140] - 公司拥有约40年运营历史，约3,000项注册专利和待批申请[125] - 公司租赁协议期限最晚至2034年[259] - 公司披露控制及程序在2019年6月30日被评估为有效[279] - 在截至2019年6月30日的季度内，公司财务报告内部控制未发生重大变化[280] 其他重要事项（税务、诉讼、重组、资产处置等） - 韩国税务审计导致总计600万美元税款和罚款评估，其中330万美元已于2015年计提[145] - 税务审计还导致200万美元行政罚款[145] - 2017年第四季度，公司因额外税务评估计提420万美元费用[146] - 截至2017年12月31日，公司因财务重述产生了1030万美元的相关成本，其中包括430万美元的税款评估及罚金[160] - 截至2019年6月30日，未确认的税收优惠总额为0.4百万美元[261] - 2015年12月，公司同意以2350万美元和解集体诉讼，该款项由2016年第一季度收到的保险金全额支付[156] - 2017年5月，公司与美国证券交易委员会达成最终和解，支付了300万美元的罚款[159] - 2015年第四季度，收到与6英寸工厂关闭相关的820万美元机器销售定金，2016年第一季度确认780万美元重组收益[149] - 截至2016年4月29日，有169名员工根据计划选择辞职，公司支付了约800万美元的法定遣散费[150] - 2016年第二季度，公司记录了与计划相关的420万美元其他终止福利费用，并在12个月内按月分期支付[150] - 截至2017年6月30日，有352名员工在裁员计划期间选择辞职，预计每年可节省约2400万美元成本，总现金成本约3100万美元已全额支付[152] - 2018年12月，公司回购500万美元2021年票据和160万美元可交换票据，导致20万美元提前清偿损失[141] - 2019年1-2月，公司额外回购300万美元2021年票据和90万美元可交换票据，导致4万美元提前清偿损失[142] - 2018年6月，公司以420万美元收购并回租水处理设施，相关负债为60万美元流动负债和360万美元非流动负债[143] - 2016年12月26日，公司以1820万美元（含170万美元增值税）出售了韩国清州的建筑[151] - 2017年1月，公司子公司发行了8625万美元的5.00%可交换高级票据，并使用部分净收益以1140万美元回购了1,795,444股普通股[153] - 2017年3月，公司以130万美元出售了传感器业务，并记录了40万美元的收益[154] 外汇及衍生品影响 - 2019年第二季度外汇净损失调整额为1040万美元[172] - 2019年上半年外汇净损失调整额为2040万美元[172] - 2019年上半年衍生品估值净损失调整额为10万美元[172] - 基于韩国子公司在2019年6月30日的现金及金融工具余额，韩元对美元贬值10%将导致公司美元金融工具及现金余额减少1.2百万美元[274]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收2.051亿美元，超过6月11日更新的指引，为2011年IPO以来第二季度最高，环比增长30.4% [7] - 第二季度毛利润4380万美元，同比下降18.6%，环比增长93.1%；毛利率21.4%，符合6月11日更新的指引，低于去年同期的27%，高于第一季度的14.4% [32][33] - 第二季度末现金流1.238亿美元，高于第一季度末的1.058亿美元；第二季度产生净运营现金流2880万美元，上半年为1720万美元 [39] - 第二季度应收账款9680万美元，较第一季度的9210万美元增加5.1%；库存6720万美元，较第一季度的8080万美元下降16.8% [40] - 第二季度资本支出380万美元，低于第一季度的1120万美元和去年同期的840万美元；预计2019年资本支出低于2018年的约2900万美元 [41] - 预计第三季度营收在2.2亿 - 2.3亿美元之间，较第二季度增长9.7%，同比增长9.2%；毛利率在22% - 24%之间 [42][43] 各条业务线数据和关键指标变化 OLED业务 - 营收7300万美元创纪录，环比增长50.4%，超过4月指引，同比增长17.4%；占显示业务的86.7%，高于第一季度的83.3%和去年同期的79%；上半年营收1.216亿美元，同比增长25.9% [11] - 第二季度受益于亚洲六款新OLED智能手机的推出；40纳米显示驱动器占第二季度OLED营收的大部分，28纳米显示驱动器已量产，未来将成主要营收贡献者 [12] - 第二季度有四个新设计中标，包括两个28纳米驱动器和两个40纳米驱动器；28纳米驱动器自推出以来已有三个设计中标 [13] 功率标准产品业务 - 营收4770万美元创纪录，环比增长13.5%，同比增长19.2%；上半年营收8980万美元，同比增长14.1% [17] - 高端功率产品（包括超结MOSFET、IGBT和功率IC）占总功率营收的53.6%，环比增长近13% [17] - 超结MOSFET需求强劲，连续六个季度创营收纪录，主要需求来自超高清电视和工业照明市场 [18] - 电池FET设备营收达2008年业务推出以来最高水平；在亚洲约有十几个电池项目正在开发中，在一家领先智能手机制造商处拥有电池FET的最大市场份额 [19] 代工业务 - 营收7310万美元，较去年同期下降9.7%，较第一季度增长28.1% [21] - 第一季度代工业务疲软源于客户库存调整以及公司对承接新代工业务更具选择性；第二季度早期生产的新产品比预期更快量产，计算、消费和通信领域需求强劲，BCD、E2PROM和混合信号技术需求增加，流片数量较第一季度增加 [22][23] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场代工业务方面，公司直接的中国客户规模相对较小，有很大增长空间；客户无论位于美国、欧洲还是亚洲，都在中国开展业务，整体有很大增长潜力 [55] 公司战略和发展方向和行业竞争 - OLED业务战略是通过创新实现未来成功，已开发两款28纳米显示驱动器供主要智能手机OEM厂商采样，还有两款40纳米显示驱动器正在采样，另一款40纳米设备正在准备采样；到今年年底，将有七款40纳米和三款28纳米显示驱动器处于不同设计和生产阶段 [15][16] - 持续看好汽车市场对功率业务的长期增长机会，目前在汽车领域有六个设计项目，预计2021年汽车领域占功率分立器件营收的约5%，2022年占10% [20][21] - 对代工业务和Fab 4的战略评估正在进行中，决策将以提高公司盈利能力和股东价值为导向，可能的选择包括合资企业、战略合作伙伴关系和并购等 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2019年上半年公司在应对宏观不确定性、贸易战担忧和行业客户库存调整的情况下，达到或超过预期；鉴于第二季度高于预期的营收表现和第三季度预计的环比增长，公司认为2019年总营收有潜力较2018年实现适度增长 [26][27] - 预计第三季度营收将较第二季度增长7% - 12%，但提醒各业务季度营收分布通常差异较大，尤其是第四季度和第一季度，受季节性和其他因素影响 [28] 其他重要信息 - 第二季度工厂利用率处于80%的低端，高于第一季度的60%中高端，低于去年同期的90%低端；预计第三季度工厂利用率将因代工营收预期增加而提高 [34] - 第二季度销售、一般和行政费用（SG&A）为1700万美元，占营收的8.3%，低于去年同期的1890万美元（占营收的9.5%）和第一季度的1810万美元，同比下降主要归因于某些员工激励、股权薪酬以及法律和咨询服务费用的减少；预计下半年SG&A费用与上半年基本持平 [37] - 第二季度研发费用（R&D）为1900万美元，占营收的9.3%，低于去年同期的2100万美元（占营收的10.5%）和第一季度的200万美元，同比下降主要归因于某些员工激励、外部服务费用和各种间接费用的减少；预计2019年不包括特殊费用的运营费用将略低于2018年 [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司OLED业务与整体智能手机市场对比情况，智能手机市场是在复苏还是OLED业务在稳定的智能手机市场中实现了长期增长？ - 据市场研究，整体智能手机市场增长不明显，但OLED部分在增长；公司在非三星和苹果高端手机之外的市场表现良好，有十几个终端客户，第二季度实现了健康增长 [46][47] 问题2: 功率产品中高端产品占比是否有潜力超过目前略超50%的水平，还是长期来看与低端产品保持这样的自然比例？ - 公司希望继续增加高端产品的占比，高端产品包括超结MOSFET、IGBT和功率IC，几年后汽车业务启动也将带来高端产品的增长 [48] 问题3: 代工业务重组工作受宏观环境的影响如何，能否实现代工业务恢复到80%以上的水平，宏观环境是否影响重组工作？ - 第一季度处于预生产阶段的一些新产品在第二季度实现了全面生产，包括计算、通信领域，消费领域的部分现有客户群也在恢复；第二季度代工业务表现好于预期，预计第三季度将继续环比增长 [49] 问题4: 中国代工业务的市场环境如何，中国客户是否开始为代工产品重建库存？ - 公司直接的中国客户规模相对较小，有很大增长空间；客户无论位于美国、欧洲还是亚洲，都在中国开展业务，整体有很大增长潜力 [54][55] 问题5: 功率业务中高端产品增长显著，超结MOSFET增长突出，产能和供应环境如何，如何满足加速的需求，供应商的产能限制是否得到缓解？ - 公司在分立器件市场的增长可能超过市场整体；公司内部生产IGBT和超结MOSFET，并努力提高产量；公司是电池FET的市场领导者，部分功率IC也在内部生产；公司有内部和外部的方式来增加产能，以继续推动功率业务的增长 [56][58] 问题6: 2020年5G是否会成为OLED业务的催化剂，客户是否会因5G加速采用OLED，还是只是LCD向OLED的渗透率持续增加？ - 5G和AI对功率要求高，公司的28纳米驱动IC是市场上功耗最低的设备，相比40纳米可再降低20%的功耗，这在构建5G智能手机或具有大量人工智能的手机时具有显著优势；从LCD向OLED的渗透正在逐渐发生，在中国，终端客户的OLED手机占比从2018年的20%增长到30%，预计一年后将达到40%；折叠屏手机是未来趋势，需要一个或多个驱动IC，且将基于5G，这将凸显低功耗设备的优势 [59][63]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 公司2019年第一季度净销售额为1.574亿美元，同比下降840万美元或5.1%[195][197] - 公司2019年第一季度毛利润为2270万美元，同比下降2190万美元或49.1%，毛利率从26.9%降至14.4%[195][200] - 公司2019年第一季度运营亏损为1830万美元，而去年同期运营利润为740万美元[195] - 公司2019年第一季度净亏损为3410万美元，而去年同期净利润为280万美元[195] - 2019年第一季度净亏损为3410万美元，调整后净亏损为1990万美元[168] - 2018年第一季度净利润为280万美元，调整后净利润为140万美元[168] - 公司录得营业亏损1,830万美元，而去年同期为营业利润740万美元，主要因毛利减少2,190万美元及重组等费用增加290万美元[211] - 公司录得净亏损3,410万美元，而去年同期为净利润280万美元，主要因营业利润减少2,570万美元及净汇兑损失增加1,130万美元[218] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 销售、一般及行政费用为1,810万美元，占净销售额的11.5%，同比增加40万美元或2.5%[208] - 研发费用为2,000万美元，占净销售额的12.7%，同比增加40万美元或2.2%[209] - 2019年第一季度重组及其他费用调整额为290万美元[168] - 2019年第一季度非现金股权激励费用调整额为70万美元[168] - 2019年第一季度，与回购2021年票据和可交换票据相关的费用调整额为4万美元[178] - 2018年第一季度与报表重述相关的净收益调整额为80万美元[168] 各条业务线表现 - 代工服务集团2019年第一季度净销售额为5710万美元，同比下降2040万美元或26.3%，毛利率从26.7%大幅降至6.4%[196][198][201] - 标准产品集团2019年第一季度净销售额为1.003亿美元，同比增长1190万美元或13.5%，但毛利率从27.2%降至19.0%[196][199][202] 各地区表现 - 韩国地区2019年第一季度销售额为5700万美元，同比增长230万美元或4.2%[204] - 亚太地区（除韩国外）净销售额从8,970万美元降至8,420万美元，同比下降550万美元或6.2%[205] - 美国地区净销售额从980万美元降至640万美元，同比下降350万美元或35.2%[206] - 欧洲地区净销售额从1,100万美元降至940万美元，同比下降160万美元或14.2%[207] 管理层讨论和指引 - 公司月产能约为10.3万片半导体晶圆[175] - 公司Fab 4工厂贡献了总产能的约73%[136] - 2019年第一季度客户数量为258个，前十大客户贡献了净销售额的68%[175] - 公司披露控制与程序在2019年3月31日经评估被认定为有效[251] - 截至2019年第一季度末，公司内部财务报告控制未发生重大变更[252] 其他财务数据：债务与融资 - 公司卢森堡子公司于2017年1月17日完成了8625万美元本金总额的5.00%可交换高级票据发行，并动用部分净收益以1140万美元的总成本回购了1,795,444股普通股[148] - 截至2019年3月31日，公司流通在外的可转换票据本金总额为8374万美元，年固定利率为5.0%[248] - 截至2018年3月31日，公司流通在外的2021年票据本金总额为2.2425亿美元，年固定利率为6.625%[248] - 由于利率固定，公司对可转换票据及2021年票据无相关市场风险[248] - 公司韩国子公司与荷兰子公司间的关联方贷款（含应计利息）余额为6.659亿美元[186] - 2018年12月，公司回购2021年票据本金50万美元及可交换票据本金160万美元，导致20万美元提前清偿损失[137] - 2019年1-2月，公司额外回购2021年票据本金30万美元及可交换票据本金90万美元，导致4万美元提前清偿损失[138] 其他财务数据：现金流与资本支出 - 运营活动现金流出为1,170万美元，反映净亏损3,410万美元，经折旧摊销等调整2,740万美元后，营运资产和负债变动带来500万美元不利影响[222] - 资本支出为1,120万美元，同比增加390万美元或52.9%[226] 其他财务数据：外汇影响 - 公司2019年第一季度录得净外汇收益1000万美元，而去年同期为130万美元收益[195] - 2019年第一季度外汇净损失调整额为1000万美元[168] - 净汇兑损失为1,000万美元，而去年同期为净汇兑收益130万美元[213] - 韩国子公司面临外汇风险，若韩元对美元贬值10%，将导致以美元计价的金融工具及现金余额减少90万美元[246] - 公司在日本、台湾、香港及中国持有的现金及金融工具受汇率波动影响不重大[246] - 公司外汇对冲合约可能被终止的触发条件之一是季度末现金及等价物低于3000万美元[188] 其他重要事项：税务与法律 - 韩国税务审计导致总计600万美元的税款及罚款评估，其中330万美元已于2015年计提[141] - 税务审计还导致200万美元行政罚款[141] - 2017年第四季度，公司因额外税务评估计提420万美元费用[142] - 2015年12月10日，公司同意以2350万美元的总和解金了结集体诉讼，该款项由2016年第一季度收到的保险赔付全额支付[151] - 2017年第一季度，公司为应对SEC调查计提了300万美元的货币罚款准备金，并于2017年第二季度支付[154] - 截至2017年12月31日年度，公司记录了1030万美元的重述相关成本（含430万美元税款评估及罚金），而2016年同期为700万美元[155] - 2019年第一季度，因战略评估产生法律费用70万美元[136] 其他重要事项：资产处置与业务出售 - 2016年12月26日，公司以1820万美元（含170万美元增值税）出售了位于韩国清州的建筑[146] - 2017年3月，公司以130万美元出售了传感器产品业务，扣除资产账面价值后录得40万美元收益[149] - 2015年第四季度，收到与6英寸工厂关闭相关的机器销售定金820万美元[144] - 2018年6月，公司以420万美元收购并回租水处理设施，相关负债为60万美元流动负债及360万美元非流动负债[139] 其他重要事项：重组与遣散 - 截至2016年4月29日，有169名员工根据计划条款选择辞职，公司在2016年第二季度一次性支付了约800万美元的法定遣散费[145] - 公司在2016年第二季度记录了与计划相关的其他终止福利费用420万美元，该款项自2016年5月起分12个月等额支付[145] - 截至2017年6月30日，有352名员工在裁员计划期间选择辞职，该计划预计带来约2400万美元的年化成本节约，总现金成本约3100万美元已全额支付[147] - 公司在2017年第一和第二季度分别记录了1110万美元和230万美元的“提前终止费用”作为与终止相关的支出[147] - 截至2019年3月31日，约98%的员工有资格获得遣散福利[180] 其他重要事项：会计政策 - 公司采用新的租赁会计准则，租赁被分类为经营租赁或融资租赁进行会计处理[238] - 经营租赁使用权资产及负债按未来最低租赁付款额现值确认，折现率通常使用增量借款利率[239] - 短期租赁及可变租赁付款不确认使用权资产和负债，相关费用在发生时计入损益[241][242] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司拥有约40年运营历史，约3000项注册专利和待批申请[122]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2018 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-34791 MagnaChip Semiconductor Corporation (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 83-040619 ...