公司转型 - 2020年第三季度成功剥离代工服务集团业务，现金收入超3.5亿美元[8] - 2020年10月2日赎回2021年到期的6.625%优先票据，2021年3月1日之前转换5%可交换票据，实现无债务资产负债表[8] 市场趋势 - 2020 - 2023年智能手机、汽车、OLED TV、智能手表市场规模预计从16.88亿美元增长至23.87亿美元，复合年增长率12.7%[12] - 2020 - 2023年工业、汽车、无线/有线、计算、消费领域功率半导体市场规模预计从206亿美元增长至234亿美元，复合年增长率4.3%[14] 核心竞争力 - 是最大的独立OLED显示驱动供应商，2020年第四季度累计量产超6.81亿颗[18] - 目标汽车市场，资格认证进展顺利，2022年将推出下一代功率分立产品组合，Fab 3功率产能将额外扩张40%[21] 财务表现 - 2020年第四季度营收1.429亿美元，环比增长14.5%，同比增长15.9%；全年营收5.071亿美元，同比下降2.6%[36] - 2020年第四季度OLED DDIC营收8040万美元，创季度新高，环比增长19.0%，同比增长19.4%；全年OLED营收2.846亿美元，同比增长6.5%[37] - 2020年第四季度毛利率26.9%，环比增加400个基点，同比增加220个基点；全年毛利率25.3%，同比增加290个基点[37]

公司基本信息 - 公司拥有约1200项注册专利及待申请专利，运营历史超40年[19] - 2004年10月公司从SK hynix收购业务，命名为“MagnaChip Semiconductor”[24] - 2011年3月10日公司完成首次公开募股，并从特拉华有限责任公司转变为特拉华公司[24] - 2020年9月1日公司完成铸造服务集团业务及清州制造工厂的出售[19][26] - 2020年12月30日公司名称从“MagnaChip Semiconductor Corporation”变更为“Magnachip Semiconductor Corporation”[26] - 截至年报日期，公司产品开发团队有超200名工程师[33] - 公司网站为www.magnachip.com，可免费获取公司的年报、季报和当前报告[77] - 公司现任首席执行官为56岁的Young - Joon (YJ) Kim，首席财务官为56岁的Young Soo Woo [78] - 公司自2004年起由Samil PricewaterhouseCoopers担任审计师[375] 公司产品信息 - 2020年公司销售约400种不同产品[21] - 公司大尺寸显示解决方案产品量产可达1542个通道[44] - TFT - LCD 6位源驱动器支持26.2万种颜色，8位支持1600万种颜色，10位支持10亿种颜色[46] - 源驱动器输入电压通常为1.62 - 3.6伏，输出电压为9 - 18伏；栅极驱动器输入电压为1.62 - 3.6伏，输出电压为30 - 45伏[46] - 公司OLED驱动IC支持从FHD+(2240x1080)到QHD+(3120x1440)的高分辨率[48] - 公司开发并量产的OLED显示驱动IC支持90Hz/120Hz/144Hz高帧率[48] - 公司MOSFETs包括12V - 200V的低压到中压沟槽MOSFETs、200V - 650V的高压平面MOSFETs和500V - 900V的超结MOSFETs[51] - 公司IGBTs包括650V - 1200V的场截止沟槽IGBTs[52] - 公司AC - DC和DC - DC转换器适用于移动和高功率应用，满足绿色电源要求[52] - 公司SSD PMICs用于计算领域，具备高频开关、高效和脉冲频率调制功能[52] - 公司逻辑PMICs为OLED显示面板提供优化电源，有多通道电源模块[53] - 公司大部分产品的标准有限保修期为一到两年[447] 公司财务数据关键指标变化 - 2020年公司总营收5.071亿美元，净利润3.45亿美元，调整后EBITDA为5290万美元，调整后运营收入4160万美元，调整后净利润2830万美元[23] - 若2020年12月31日韩国子公司韩元兑美元贬值10%，公司美元金融工具和现金余额将减少470万美元[354] - 公司2019年改变租赁会计处理方式，2018年改变与客户合同收入会计处理方式[362] - 截至2020年12月31日，公司净递延税资产为4450万美元，其中估值备抵为1.156亿美元[371] - 2020年现金及现金等价物为279,940千美元，较2019年的151,657千美元增长84.6%[378] - 2020年总营收为507,059千美元，较2019年的520,671千美元下降2.6%[380] - 2020年净利润为344,965千美元，而2019年净亏损21,826千美元[380] - 2020年基本每股收益为9.80美元，2019年为 - 0.64美元[380] - 2020年总综合收益为351,328千美元，2019年综合亏损为4,376千美元[382] - 2020年递延所得税资产为44,541千美元，2019年为154千美元[378] - 2020年应付账款为52,164千美元，较2019年的40,376千美元增长29.2%[378] - 2020年长期借款净额为0，2019年为304,743千美元[378] - 2020年股东权益为345,600千美元，2019年股东权益亏损为14,981千美元[378] - 2020年净收入为344,965千美元，2019年净亏损为21,826千美元，2018年净亏损为3,900千美元[386] - 2020年经营活动提供的净现金为7,470千美元，2019年为50,497千美元，2018年为39,236千美元[386] - 2020年投资活动提供的净现金为318,482千美元，2019年使用的净现金为28,897千美元，2018年使用的净现金为33,306千美元[386] - 2020年融资活动使用的净现金为222,281千美元，2019年使用的净现金为1,802千美元，2018年提供的净现金为1,294千美元[386] - 2020年现金及现金等价物净增加128,283千美元，2019年增加19,219千美元，2018年增加3,863千美元[386] - 2020年末现金及现金等价物为279,940千美元，2019年末为151,657千美元，2018年末为132,438千美元[386] - 2020年支付利息现金为22,221千美元，2019年为19,071千美元，2018年为19,255千美元[386] - 2020年支付所得税现金为23,056千美元，2019年为2,081千美元，2018年为920千美元[386] - 截至2020年和2019年12月31日，公司记录的供应商预付款分别为5500千美元和6593千美元[408] - 2020年、2019年和2018年，公司计入销售、一般和行政费用的运输和处理成本分别为993千美元、990千美元和1072千美元[439] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司记录的递延收入分别为559千美元和548千美元，且在2020年和2019年分别确认了559千美元和548千美元的收入[440] - 2020年、2019年和2018年，公司的广告费用分别为87千美元、62千美元和43千美元[446] - 2020年9月1日公司完成铸造服务集团业务和Fab 4出售，录得收益287,117千美元[466] - 2020年因提供过渡性Fab 3铸造服务，公司从买方获得现金流入7,643千美元[466] - 2020 - 2018年，铸造服务集团净销售额分别为254,732千美元、307,348千美元、325,408千美元[468] - 2020 - 2018年，公司来自已终止经营业务的税后收入（亏损）分别为287,906千美元、 - 1,413千美元、21,877千美元[468] - 2020 - 2019年及以前，公司因出售铸造服务集团业务和Fab 4产生的专业费用和交易相关费用分别为15,873千美元、6,991千美元、0千美元[470] - 2019年12月31日，待售资产总计223,255千美元，待售负债总计147,921千美元[471] - 2020 - 2018年，已终止经营业务的折旧和摊销分别为5,365千美元、22,411千美元、23,220千美元[471] - 2020 - 2018年，已终止经营业务的资本支出分别为 - 5,838千美元、 - 11,653千美元、 - 14,170千美元[471] - 截至2020年12月31日，衍生资产（其他流动资产）公允价值为2036千美元，衍生负债（其他流动负债）公允价值为195千美元[474] - 截至2019年12月31日，衍生资产（其他流动资产）公允价值为1456千美元[474] - 2021年3月到期的5.0%可交换优先票据，2020年12月31日账面价值83479千美元、公允价值145466千美元，2019年12月31日账面价值81959千美元、公允价值116078千美元[475] - 2021年7月到期的6.625%优先票据，2019年12月31日账面价值222784千美元、公允价值224250美元，2020年已完成全部赎回[475][477] - 2020年12月31日应收账款总额63145千美元、应收票据1606千美元，扣除坏账准备和销售退回准备金后，应收账款净额为64390千美元；2019年对应数据分别为44176千美元、3707千美元和47447千美元[479] - 2019年和2018年应收账款出售所得款项分别为14474千美元和25266千美元，税前损失分别为45千美元和63千美元[480] - 2020年12月31日存货中，产成品6425千美元、半成品和在产品30968千美元、原材料6526千美元、在途物资1021千美元，扣除存货跌价准备后存货净额为39039千美元；2019年对应数据分别为10087千美元、28815千美元、8449千美元、无和41404千美元[482] - 2020年存货跌价准备变动：期初余额 - 5947千美元，计入销售成本 - 7268千美元，已计提跌价准备存货销售4349千美元，核销2679千美元，汇率调整 - 408千美元，重分类至持有待售资产694千美元，期末余额 - 5901千美元[483] - 2017年1月17日，公司子公司发行本金86250千美元的5.0%可交换优先票据，2018 - 2019年分别回购1590千美元和920千美元[477] - 2013年7月18日，公司发行本金225000千美元的6.625%优先票据，2018 - 2019年分别回购500千美元和250千美元，2020年10月2日完成全部赎回[477] 各条业务线数据关键指标变化 - 显示解决方案产品在2020、2019、2018财年分别占公司总收入的59.0%、59.3%、55.0%[27] - 电源解决方案产品在2020、2019、2018财年分别占公司总收入的32.8%、33.9%、36.4%[28] - 2020 - 2018年，公司标准产品业务通过直销团队实现的净销售额占比分别为75%、75%和71%，通过代理商和经销商实现的净销售额占比分别为25%、25%和29%[57] - 2020 - 2019年，公司十大客户占标准产品业务净销售额的比例分别为87.6%、89.5%和84.9%[58] - 2020 - 2018年，公司向三星显示的销售额占标准产品业务净销售额的比例分别为56.2%、53.8%和34.1%[58] - 2020年，公司来自美国客户的收入为510万美元，来自所有外国国家的收入为4.604亿美元，其中大中华区占61.9%，韩国占23.1%，越南占10.8%[58] - 公司标准产品业务包括显示解决方案和电源解决方案业务线[390] 公司员工信息 - 截至2020年12月31日，公司全球员工总数为880人，其中约45%（395人）由Magnachip半导体工会代表[63] - 截至2020年12月31日，公司98%的员工有资格获得遣散费[427] 公司法规政策信息 - 自2015年起，公司韩国子公司受韩国排放交易计划（K - ETS）的温室气体排放法规约束[73] - 2015年1月1日起，公司韩国子公司需遵守《化学品控制法》和K - REACH下关于化学品的新强化法规[75] 公司会计政策信息 - 公司建筑物折旧年限为30 - 40年，建筑相关结构为10 - 20年，机器设备为10 - 12年，其他为3 - 10年[410] - 公司无形资产中，技术和客户关系按直线法在1 - 5年摊销，知识产权资产按直线法在最长10年的受益期内摊销[420] - 公司大部分合同期限为一年或更短，与客户的标准付款期限通常为发货、产品交付到客户地点或客户验收后的30 - 60天[437] - 公司自2018年1月1日起采用新收入标准，使用修改后的追溯过渡法[438] - 公司于2020年1月1日采用ASU 2016 - 13、ASU 2019 - 04、ASU 2019 - 11和ASU 2020 - 02，对合并财务报表无重大影响[462] - 公司于2020年1月1日采用ASU 2018 - 13，对合并财务报表无重大影响[463] 公司知识产权信息 - 截至2020年12月31日，公司的知识产权资产组合包括约1044项注册专利和约158项待决专利申请[59]

2020年Q4及全年财务亮点 - Q4营收1.429亿美元，环比增长14.5%，同比增长15.9%；全年营收5.071亿美元，同比下降2.6%[4] - Q4 OLED DDIC营收8040万美元，创季度新高，环比增长19.0%，同比增长19.4%；全年OLED营收2.846亿美元，同比增长6.5%[5] - Q4毛利率26.9%，环比提升400个基点，同比提升220个基点；全年毛利率25.3%，同比提升290个基点[5] 各业务板块表现 - 显示解决方案业务Q4营收8270万美元，环比增长18.9%，同比增长9.6%；全年营收2.991亿美元，同比下降3.1%[8] - 电源解决方案业务Q4营收4690万美元，环比增长0.4%，同比增长23.9%；全年营收1.665亿美元，同比下降5.6%[10] 财务指标 - Q4调整后运营收入1540万美元，调整后EBITDA 1860万美元，调整后净利润1730万美元[13] - 2020年底股东权益转正，达3.456亿美元，2019年为负1500万美元[6] 长期目标与2021年Q1展望 - 长期目标（2023年）：营收实现两位数复合年增长率，毛利率稳定高于30%等[15] - 2021年Q1预计营收1.19 - 1.24亿美元，毛利率25% - 27%[15]

财务数据和关键指标变化 - 2020年营收5.071亿美元，同比下降2.6%，主要因退出非汽车LCD业务；若剔除该业务，2020年营收同比增长2.7% [9][25] - 2020年调整后营业利润和调整后EBITDA分别同比增长36.7%和29.3% [9] - 2020年GAAP毛利率为25.3%，较2019年增加290个基点 [10] - 2020年非GAAP持续经营业务摊薄后每股收益为0.73美元，高于2019年的0.25美元 [28] - Q4营收1.429亿美元，环比增长14.5%，同比增长15.9%，超Q4指引中点约1100万美元 [8] - Q4标准产品业务营收1.296亿美元，环比增长11.4%，同比增长14.4% [29] - Q4显示业务营收8270万美元，环比增长18.9%，同比增长9.6%；剔除非汽车LCD业务，同比增长近20% [29] - Q4电源业务营收4690万美元，环比增长0.4%，同比增长23.9% [17] - Q4毛利率为26.9%，环比增加400个基点，同比增加220个基点 [31] - Q4调整后营业利润为1540万美元，高于Q3的880万美元和去年同期的1010万美元 [32] - Q4调整后EBITDA为1860万美元，高于Q3的1170万美元和去年同期的1280万美元 [32] - Q4净利润为6660万美元，Q3为2.73亿美元，去年同期为2340万美元；Q4同比增长主要因确认4710万美元所得税收益 [33] - Q4 GAAP摊薄后每股收益为1.45美元，Q3为5.89美元，去年同期为0.54美元 [34] - Q4非GAAP持续经营业务摊薄后每股收益为0.40美元，高于Q3的0.14美元和去年同期的0.17美元 [34] - Q4末现金为2.799亿美元，Q3末为5.421亿美元，2019年末为1.517亿美元 [35] - Q4应收账款为6440万美元，较Q3增长11.5%；Q4库存为3900万美元，较Q3增长16.1% [36] - Q4资本支出为1970万美元，2020年资本支出为3610万美元，其中约2000万美元为一次性投资 [36] - 自愿离职计划总现金成本880万美元已全部支付，预计每年节省成本约4200万美元，助力公司到2023年将调整后运营费用降至营收的18%以下 [37] - 预计2021年Q1营收在1.19 - 1.24亿美元之间，包括约1000万美元传统Fab 3代工服务收入；毛利率在25% - 27%之间 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 OLED业务 - Q4 OLED DDIC营收8040万美元，创历史季度新高，环比增长19%，同比增长19.4% [12] - 2020年OLED营收2.846亿美元，同比增长6.5%，连续三年创历史新高 [13] - 2020年5G智能手机OLED营收占总OLED营收比例从上半年的20%、Q3的40%提升至Q4的约70%，占2020年总OLED营收超40% [14] - 2020年获得38个新OLED设计订单，累计达54个，高于2019年的21个和34个；其中约60%来自5G和HFR智能手机型号 [15][16] 电源业务 - Q4电源业务营收4690万美元，环比增长0.4%，同比增长23.9%，超预期增长 [17] - 2020年电源业务营收1.665亿美元，同比下降5.6%，主要受上半年疫情和Q3工厂停电影响；下半年营收创2007年开展电源业务以来半年新高 [17] - 2020年Power IC产品营收突破1000万美元，预计2021年增长超35%；Q4获得三个Power IC产品关键设计订单 [19] - 2020年新推出产品数量是2019年的两倍多，业务管道不断扩大 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 根据OMVIA市场研究，2021年Q1整体OLED智能手机出货量将较2020年Q4下降17%，但公司OLED产品需求仍相对强劲 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司制定了2020 - 2023年战略计划MX 3.0，推出新品牌标识，专注于标准产品业务 [11] - 计划到2023年将毛利率提高到30%，将调整后运营费用降至营收的18%以下 [46] - 持续与战略客户和代工合作伙伴合作，解决供应限制问题，预计供应情况将在季度后期改善 [20][43] - 计划到2022年底将标准电源产品产能提高约40%，以满足市场需求 [19] - 董事会正在评估包括资本配置策略、目标流动性状况和股东分配框架在内的各种选项，并计划在4月20日分析师日之前制定近期资本配置综合计划 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年是充满挑战的一年，疫情、全球经济不稳定和地缘政治不确定性带来诸多困难，但公司实现了结构性转变，取得显著成就 [9] - Q4业绩超预期，需求强劲，特别是5G推动下，公司成功确保了LED和电源产品的供应 [7] - 尽管当前面临供应限制，但终端市场需求依然健康，随着供应情况改善，公司将继续推进纯产品战略 [21] - 对2023年增长前景充满信心，认为公司战略为长期成功奠定了基础 [22] 其他重要信息 - 公司成功出售代工业务和Fab 4，获得3.506亿美元现金收益，并用2.274亿美元赎回2021年到期的6.625%优先票据，使股东权益在2020年底转正，达到3.456亿美元 [10] - 公司计划于2021年4月20日举办分析师日活动 [23] 问答环节所有提问和回答 问题1: 公司Q1指引受可见性、不确定性和制造限制的影响，哪些业务受制造限制影响更大，公司采取了哪些措施，对限制何时结束是否更乐观？ - 全球代工供应限制自去年下半年开始，Q1仍在持续，OLED业务受影响更大，目前有1000万美元需求无法满足；公司正与战略客户和代工合作伙伴密切合作，预计供应情况将在季度后期改善 [43] 问题2: 若调整代工服务安排，公司接近30%的毛利率，进一步扩大毛利率的驱动因素有哪些？ - 毛利率会因产品组合等因素季度波动，公司将继续努力到2023年实现30%的长期目标；产品组合改善、高毛利率产品如Power IC的增长、产能逐步增加以及2022年推出新一代老产品等都将有助于提高毛利率 [46] 问题3: 考虑到5G智能手机市场预计增长，公司如何看待今年OLED业务？ - 5G智能手机市场需求强劲，公司产品为定制化，需求真实；公司正与关键客户和代工合作伙伴合作解决供应限制问题，预计供应链情况将在季度后期改善 [50] 问题4: 2021年电源业务的关键驱动因素是什么，与2020年有何不同？ - 去年下半年电源业务各产品表现出色，特别是Power IC在新计算应用中取得进展；预计2021年Power IC增长超35%，公司将逐步增加Fab 3产能，到2022年底将电源产能提高约40%，并在2022年完成超级结、IGBT等产品的更新换代 [51][52] 问题5: 代工过渡服务收入波动大，未来是否会稳定在900 - 1000万美元区间用于建模？ - Q4收入从850万美元跃升至1300万美元是因7月底工厂停电，部分后端业务延迟到Q4发货；预计代工过渡服务收入将稳定在每季度1000万美元左右 [53] 问题6: 新兴产品如OLED电视、微型LED电视和Power IC的潜在客户关系及利润率优势如何？ - 这三款产品毛利率均高于公司整体水平；Power IC在IT等新应用领域势头良好，今年将实现大幅增长；OLED电视预计下半年开始生产，年底有望产生可观收入；微型LED电视是高端小众产品，利润率高 [56][57] 问题7: Power IC在电源解决方案中占比增加10%，对电源解决方案部门利润率增长有何帮助？ - 任何优秀的Power IC制造商利润率应超40%，这为公司提供了参考 [59] 问题8: Q1未满足的1000万美元OLED需求是否会影响Q2，若供应在本季度末解决？ - 1000万美元是净需求金额；部分未满足需求会消失，因智能手机需求周期为6 - 9个月，但公司产品为定制化，不会被替代，显示终端市场需求健康 [62] 问题9: 若5G手机数量翻倍且OLED普及率持续增长，公司OLED业务能否回到疫情前增长轨迹？ - 市场上5G转型正在进行，Q4 70%的OLED营收来自5G和HFR产品，需求持续强劲；公司正与客户和代工合作伙伴合作解决供应限制问题，预计季度后期会取得进展 [63] 问题10: Q1产能情况是否影响OLED设计业务，客户是否因无法获取产品而减少高端产品设计合作？ - 2020年公司OLED设计订单管道强劲，新产品不断推出，设计势头持续；目前只是因供应限制无法满足需求，终端市场对OLED产品需求和需求状况良好 [68] 问题11: 2020年底电源业务渠道库存低于预期，目前情况如何？ - Q3渠道库存低于一个月，公司目标是达到两个月；目前仍在努力，同行渠道库存可达六个月，公司通过Fab 3和Fab 4持续生产产品 [70] 问题12: Power IC季度贡献和增长预期是否如记忆中为1000万美元且2021年增长30% - 35%？ - 2020年Power IC营收突破1000万美元年度门槛，预计2021年增长超35%，将实现高两位数增长 [71] 问题13: 考虑到汽车半导体供需现状，对公司汽车业务合作有何影响，客户是否会重新考虑供应链决策或带来更多合作机会？ - 当前情况对公司有利，汽车尤其是电动汽车市场将持续增长；公司预计下半年开始汽车电源分立器件的预生产，并开始产生收入；供应限制可能带来更多新合作伙伴和产品需求，公司自有工厂可服务汽车制造商，对中长期前景感到兴奋 [73][74]

公司转型 - 2020年第三季度成功剥离非核心业务，获超3.5亿美元现金收益，减少约2.24亿美元债务和约1600万美元未来利息支出[11] - 计划2020 - 2023年实现收入双位数复合年增长率，2023年毛利率超30%，运营费用低于18%，自由现金流超8%[12][44] 市场趋势 - 2020 - 2023年智能手机、汽车、OLED TV、智能手表市场规模预计分别从167亿美元、12.93亿美元、8.22亿美元、3400万美元增长至231.7亿美元、43.4亿美元、13.4亿美元、8200万美元，复合年增长率分别为12%、16%、134%、12.4%[15][24] - 2020 - 2023年工业、汽车、无线/有线、计算、消费领域功率半导体市场规模预计从201亿美元增长至227亿美元，复合年增长率为4.1%[17] 核心竞争力 - 是最大的独立OLED显示驱动供应商，在28nm OLED驱动技术上领先，截至2020年第四季度累计量产超6.81亿件[21] - 汽车功率半导体认证进展顺利，产品组合向高端升级，2022年将推出下一代功率分立产品组合，Fab 3功率产能将扩张40%[26] 财务情况 - 2020年第三季度收入1.248亿美元，环比增长5%，毛利率22.9%，非GAAP持续经营摊薄每股收益14美分[36] - 2020年9月30日现金余额5.421亿美元，包括出售业务所得约3.506亿美元现金[36] 业务执行 - 2020年第三季度启动自愿提前离职计划，对Fab 3进行专项投资，目标2021年完成[43]

公司专利情况 - 公司拥有约1200项注册专利及待申请专利[118] 业务出售情况 - 2020年9月1日，公司以约3.506亿美元现金出售铸造服务集团业务和Fab 4，其中包括约590万美元的正营运资金调整，买家还承担了约1亿美元的遣散费负债[119][135] - 2020年3月30日公司签订业务转让协议出售铸造服务集团业务和Fab 4，9月1日完成出售，售价约3.506亿美元[176] 票据赎回与预扣税支付情况 - 2020年10月2日，公司支付约2.274亿美元赎回2021年到期的6.625%优先票据，本金总额为2.2425亿美元[134] - 2020年10月12日，公司支付约2060万美元预扣税，归因于相关公司间贷款偿还的应计利息[134] 工厂停电损失情况 - 2020年7月20日，公司位于韩国龟尾的Fab 3工厂停电约9小时15分钟，造成约120万美元的增量成本[136] 业务受疫情影响情况 - 2020年第一季度，公司电源解决方案业务因中国的组装和测试分包商受到COVID - 19的轻微干扰[138] 持续经营业务收入情况 - 2020年第三季度持续经营业务收入为8500万美元，2020年前九个月为 - 1.08亿美元，2019年第三季度为 - 1.42亿美元，2019年前九个月为 - 4.43亿美元[142] - 2020年第三季度持续经营业务收入为850万美元，2020年前九个月为亏损1080万美元，2019年同期分别为亏损1420万美元和4430万美元[152] - 2020年第三季度持续经营业务收入较2019年同期增加2270万美元[198] - 2020年前9个月持续经营业务亏损改善3340万美元，主要得益于净外汇损失改善3050万美元和所得税费用减少250万美元[224] EBITDA相关情况 - 2020年第三季度EBITDA为1.5亿美元，2020年前九个月为1.25亿美元，2019年第三季度为 - 5000万美元，2019年前九个月为 - 1.85亿美元[142] - 2020年第三季度调整后EBITDA为1.17亿美元，2020年前九个月为3.43亿美元，2019年第三季度为1.74亿美元，2019年前九个月为2.81亿美元[142] 运营收入相关情况 - 2020年第三季度运营收入为3200万美元，2020年前九个月为1.78亿美元，2019年第三季度为1.43亿美元，2019年前九个月为1.8亿美元[149] - 2020年第三季度调整后运营收入为8800万美元，2020年前九个月为2.62亿美元，2019年第三季度为1.48亿美元，2019年前九个月为2.03亿美元[149] - 2020年第三季度营业收入为320万美元，较2019年同期的1430万美元减少1110万美元[191] - 2020年前9个月营业利润为1780万美元，较2019年的1800万美元减少20万美元[216] 调整消除费用情况 - 调整消除了230万美元与华为下游贸易限制影响相关的库存准备金[146,150] - 调整消除了120万美元与Fab 3停电相关的费用[146,150] - 2019年第一季度调整消除了4万美元与回购部分2021年票据和可交换票据相关的费用[146] - 2019年前九个月调整消除了50万美元与前客户纠纷的法律和解费用[146,150] - 2019年第一季度，调整消除了与回购部分2021年票据和可交换票据相关的4万美元费用[157] - 调整消除了与美国政府对华为出口限制相关的230万美元库存费用[157] - 调整消除了与Fab 3停电相关的120万美元费用[157] 调整指标意义情况 - 公司认为调整后EBITDA、调整后运营收入和调整后净收入能提供更具可比性的运营绩效衡量指标[143,147,151] 客户销售情况 - 2020年和2019年前九个月，公司向170个客户销售产品，前十大客户净销售额分别占标准产品业务净销售额的88%和90%[159] 员工离职福利资格情况 - 截至2020年9月30日，约98%的员工符合离职福利资格[164] 净利润与每股收益情况 - 2020年第三季度调整后净利润为510万美元，2020年前九个月为1100万美元，2019年同期分别为820万美元和230万美元[152] - 2020年第三季度基本每股收益为0.24美元，摊薄后为0.21美元；2020年前九个月基本每股亏损0.31美元，摊薄后相同；2019年同期基本每股亏损分别为0.41美元和1.29美元[152] - 2020年第三季度调整后基本每股收益为0.15美元，摊薄后为0.14美元；2020年前九个月基本为0.31美元，摊薄后为0.30美元；2019年同期分别为0.24美元和0.07美元[152] 公司间未偿贷款余额情况 - 截至2020年9月30日，韩国子公司与荷兰子公司之间的公司间未偿贷款余额（包括应计利息）为4.46亿美元[170] - 截至2020年9月30日和2019年9月30日，韩国子公司与荷兰子公司之间的未偿还公司间贷款余额（包括应计利息）分别为4.46亿美元和6.796亿美元[195] 总营收情况 - 2020年第三季度总营收1.248亿美元，较2019年同期的1.492亿美元减少2440万美元，降幅16.3%[180][182] - 2020年前九个月总收入为3.641亿美元，较2019年同期的3.973亿美元减少3320万美元，降幅8.4%[205] 各业务线净销售额情况 - 2020年第三季度标准产品业务净销售额1.163亿美元，较2019年同期的1.393亿美元减少2300万美元，降幅16.5%[180][183] - 2020年第三季度过渡性Fab 3铸造服务净销售额860万美元，2019年同期为990万美元[180][184] - 2020年第三季度韩国标准产品业务净销售额从3610万美元降至2840万美元，减少770万美元，降幅21.4%[187] - 2020年第三季度亚太地区（除韩国）标准产品业务净销售额从1.009亿美元降至8420万美元，减少1670万美元，降幅16.5%[187][188] - 2020年前9个月标准产品业务净销售额为3.36亿美元，较2019年的3.715亿美元减少3560万美元[211] 总毛利润情况 - 2020年第三季度总毛利润2860万美元，较2019年同期的3530万美元减少670万美元，降幅18.9%[180][185] - 2020年前九个月总毛利润为8990万美元，较2019年同期的8590万美元增加400万美元，增幅4.6%[208] 标准产品业务毛利润情况 - 2020年第三季度标准产品业务毛利润2880万美元，较2019年同期的3530万美元减少650万美元，降幅18.4%[181][186] 销售、一般和行政费用情况 - 2020年第三季度销售、一般和行政费用为1290万美元，占总营收的10.3%，较2019年同期的1070万美元增加220万美元，增幅20.6%[180][189] - 2020年前9个月销售、一般和行政费用为3740万美元，占总收入的10.3%，较2019年增加360万美元，增幅10.6%[213] 研发费用情况 - 2020年第三季度研发费用为1250万美元，占总收入10.0%，较2019年同期的1020万美元（占比6.9%）增加220万美元，增幅21.9%[190] - 2020年前9个月研发费用为3410万美元，占总收入的9.4%，与2019年基本持平[214] 利息费用情况 - 2020年和2019年第三季度利息费用均为550万美元[193] - 2020年前9个月利息费用为1650万美元，2019年为1660万美元[218] 净外汇收益/损失情况 - 2020年第三季度净外汇收益为890万美元，2019年同期为净外汇损失2200万美元[194] - 2020年前9个月净外汇损失为1360万美元，较2019年的4420万美元减少3050万美元[219] 所得税收益/费用情况 - 2020年第三季度所得税收益为110万美元，2019年同期所得税费用为170万美元[197] - 2020年前9个月所得税费用为80万美元，较2019年的330万美元减少250万美元[223] 终止经营业务税后收入情况 - 2020年第三季度终止经营业务税后收入为2.645亿美元，较2019年同期的1260万美元增加2.519亿美元[200] - 2020年前9个月终止经营业务税后收入为2.892亿美元，较2019年的亏损100万美元增加2.902亿美元[226] 净收入情况 - 2020年前9个月净收入为2.784亿美元，较2019年的净亏损4530万美元增加3.236亿美元[228] 厂房、财产和设备资本支出情况 - 2020年前9个月厂房、财产和设备资本支出为1640万美元，与2019年同期的1670万美元基本持平[241] 未偿还票据情况 - 截至2020年9月30日，可交换票据未偿还本金总额为8580万美元，2021年到期，年利率5.0%；高级票据未偿还本金总额为2.274亿美元，2021年到期，年利率6.625% [243][244] - 截至2020年9月30日，可交换票据未偿还本金总额为8374万美元，年利率5.0%；2021年票据未偿还本金总额为2.2425亿美元，年利率6.625%，已于2020年10月2日赎回 [262] 各项付款义务情况 - 截至2020年9月30日，经营租赁付款义务总计220万美元，2020 - 2022年分别需支付40万、150万和30万美元；融资租赁付款义务总计20万美元，2021 - 2023年分别需支付10万、10万和10万美元 [243] - 截至2020年9月30日，水处理服务付款义务总计2920万美元，2020 - 2024年及以后分别需支付100万、400万、390万、390万、370万和1270万美元 [243] - 截至2020年9月30日，其他合同义务总计1300万美元，2020 - 2024年及以后分别需支付450万、520万、140万、80万、60万和40万美元 [243] 应计离职福利与缴款情况 - 截至2020年9月30日，应计离职福利总计5200万美元，向离职保险存款账户累计缴款160万美元，2020年剩余期间预计现金缴款340万美元 [249] 未确认税收利益情况 - 截至2020年9月30日，未确认税收利益总计40万美元 [250] 汇率变动影响情况 - 若2020年9月30日韩国子公司现金和金融工具余额基础上，韩元对美元贬值10%，公司美元金融工具和现金余额将减少850万美元 [260] 公司披露控制和程序情况 - 经评估，截至2020年9月30日，公司披露控制和程序有效，该季度公司财务报告内部控制无重大变化 [265][266]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收1.248亿美元，环比增长5%，同比下降16.3%；标准产品业务营收1.163亿美元，环比增长6.7%，同比下降16.5% [34] - 第三季度显示业务营收6960万美元，环比增长0.6%，同比下降23.2%；电力业务营收4670万美元，环比增长17.3%，同比下降4.2% [36] - 第三季度毛利率22.9%，较第二季度下降4.1个百分点，较去年同期下降0.7个百分点 [37] - 第三季度运营费用2540万美元，占总营收20.3%；调整后运营收入880万美元，较第二季度和去年同期均下降；调整后息税折旧摊销前利润1170万美元，较第二季度和去年同期均下降 [37][39] - 第三季度净利润2.73亿美元，较第二季度和去年同期均大幅增长，主要因出售代工业务和Fab 4获得2.871亿美元收益；持续经营业务净利润850万美元，较第二季度下降，较去年同期增长 [40] - 第三季度每股收益7.74美元，较第二季度和去年同期均增长；持续经营业务每股收益0.24美元，较第二季度下降，较去年同期增长；非公认会计准则摊薄后持续经营业务每股收益0.14美分，较第二季度增长，较去年同期下降 [41][42] - 第三季度末现金5.421亿美元，较第二季度末的1.928亿美元大幅增加 [43] - 第三季度应收账款较第二季度增长19%，库存较第二季度下降26.1%，资本支出750万美元，较第二季度的550万美元增加 [46][47] - 公司预计第四季度营收在1.28 - 1.36亿美元之间，环比增长约3% - 9%，其中包括1000 - 1100万美元的过渡性Fab 3代工服务；毛利率在25% - 27%之间 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 显示业务 - 第三季度显示业务营收6960万美元，环比增长0.6%，同比下降约14%（调整2019年非汽车LCD业务后）；OLED DDIC营收6760万美元，环比增长0.9%，同比下降13.7% [12] - 9月因显示客户基于美国政府对华为的出口限制做出的最后一刻业务决定，记录了230万美元的过量库存费用 [12] 电力业务 - 第三季度电力业务营收4670万美元，环比增长17.3%，同比下降4.2% [20] - 预计第四季度电力业务同比增长15% - 20% [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球5G智能手机2020年出货量约2亿部，2021年可能翻倍以上 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司成功出售代工业务和Fab 4，成为无厂化、纯标准产品公司，未来将重新定位以实现可持续和盈利增长 [8][26] - 公司计划到2023年实现标准产品业务营收双位数复合年增长率、毛利率超30%、调整后运营费用低于营收18%、调整后运营利润率超10%、税率约14% - 16%、资本支出占营收3%或以下、自由现金流超营收8% [28] - 公司将加速披露预估财务数据，原定于未来分析师日的披露提前；因新冠疫情不确定性，将分析师日重新安排至2021年第一季度，届时将分享资本分配计划和增长战略举措 [26][30] - 公司在显示业务方面，与代工合作伙伴紧密合作以满足客户需求，受益于5G智能手机行业发展，获得多个新设计订单；在电力业务方面，在中国市场设立区域支持系统，专注产品优化以满足市场需求，获得多个新订单 [15][18][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临全球疫情、美中贸易紧张和供应受限等市场干扰，公司第三季度仍取得稳健业绩，需求自7月以来的上升趋势延续至第四季度，对未来增长机会感到鼓舞 [9][32] - 公司将通过持续技术进步、可寻址市场扩张和战略客户合作来提升竞争地位 [32] 其他重要信息 - 公司于10月16日启动自愿离职计划，完成后将有助于提高盈利能力，但目前无法提供相关离职和终止福利的估计金额 [48] - 出售代工业务和Fab 4的资本利得税目前估计在1400 - 1600万美元之间，将于2021年第一季度作为2020年年度企业所得税申报的一部分最终确定并支付 [44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：如何看待第四季度及2021年的毛利率，未来几个季度毛利率改善的驱动因素是什么？ - 电力中断问题已在10月初得到控制，第四季度毛利率指引为25% - 27%，包含Fab 3过渡服务，产品业务部门利润率会更高；公司将在重新安排的分析师日分享更多近期利润率预测，到2023年公司将成为完全的产品精简型公司 [55][56] 问题2：如何看待2021年电力业务的增长，主要增长驱动因素有哪些？ - 公司服务通信、消费、计算和工业四个领域，工业和消费领域是较大的业务板块；对计算领域的固态硬盘渗透感到兴奋；汽车业务预计明年下半年有所进展，但短期内不会有显著收入，预计未来几年汽车业务占比达5% - 10%；到2022年将推出全新的离散电力产品组合，性能和成本将得到改善 [57][58][59] 问题3：OLED的采用是否与5G发展同步，2021年OLED采用是否会加速以支持5G手机？ - 行业正从LCD向OLED过渡，预计明年这一比例可能达到40% - 50%，且未来会加速；5G发展势头良好，公司今年上半年5G智能手机营收占OLED总营收约20%，第三季度约40%，市场研究显示5G手机今年至少增长2.5倍，这两方面因素都对公司有利 [61][62][63] 问题4：中国智能手机市场OLED需求情况如何，是否有多个季度的复苏迹象？ - 公司一次只提供一个季度的指引，但行业需求旺盛，供应紧张，市场竞争激烈，公司正争取华为的市场份额，非华为客户业务有所改善，未来市场将有新动态，行业对芯片的需求良好 [66][67] 问题5：可折叠智能手机趋势对公司产品组合和业务有何影响，2021年是否是一个机会？ - 公司对OLED带来的新应用感到兴奋，包括可折叠手机、汽车和电视等领域；如果有供应商能够大规模生产，可折叠手机将更主流，从中长期来看，可折叠手机是手机的新形态，有应用潜力 [68][69] 问题6：第四季度指引是否受第三季度电力中断的潜在影响，这种影响是否会在2021年初得到解决？ - 第三季度电力中断导致部分在制品电力产品成本较高，这些产品将在第四季度发货，但第四季度工厂利用率将很高；到第一季度发货时，如果是10月中旬及以后生产的产品，成本应恢复正常 [75][76] 问题7：能否量化第三季度或年初至今公司对华为的业务敞口？ - 公司不按终端客户细分业务，因为公司只向面板厂商销售产品，但曾提到因华为相关库存注销的一次性敞口为230万美元 [77] 问题8：如果第四季度显示业务指引比季节性情况强很多，这对2021年的季节性有何影响？ - 公司通常第三季度业绩较高，第四季度略有下降，今年情况异常；2021年情况有待观察，但目前公司业绩好于正常季节性表现 [79] 问题9：电力市场中，对特定企业的制裁是否为公司带来了与现有客户扩大业务或获取新客户的机会？ - 公司大部分分立器件在Fab 3生产，部分在Fab 4生产；如果特定企业生产，可能更多是电源管理集成电路；公司依靠自身产品组合、知识产权和内部生产的分立器件以及电源集成电路来提升竞争力，对下一代产品有信心，特定企业相关情况不会对公司造成损害，甚至可能有利 [81][82]

财务亮点 - 2020年第三季度营收1.248亿美元，环比增长5%，超出指引范围上限[4] - 毛利润率22.9%，一次性项目带来约300个基点负面影响[4] - 净利润2.73亿美元，含出售铸造服务集团业务和Fab 4的2.871亿美元收益[4] 业务板块 - 显示解决方案业务Q3营收6960万美元，环比微增0.6%，同比无非汽车LCD业务时下降约14%[6] - 电源解决方案业务Q3营收4670万美元，环比增长17.3%，同比下降4.2%[8] 财务指标 - 调整后运营收入880万美元，调整后EBITDA 1170万美元，调整后净利润510万美元[10] - 截至2020年9月30日现金及现金等价物为5.421亿美元，高于Q2的1.928亿美元和Q4 2019的1.517亿美元[10] 长期目标与展望 - 到2023年实现营收双位数复合年增长率，毛利润率持续高于30%[12] - 2020年第四季度营收指引为1.28 - 1.36亿美元，环比增长约3% - 9%，毛利润率为25% - 27%[12]

公司目标 - 2020 - 2023年实现营收双位数复合年增长率增长，毛利率超30%，调整后营业利润率超10%[6][7][8] 业务转型 - 2015 - 2020年经历从业务组合优化到加速盈利增长的转型，聚焦显示和功率业务[11] OLED业务 - 2020 - 2023年OLED DDIC市场营收预计以15%的复合年增长率增长 - 2015 - 2019年OLED营收增长260%，2020年上半年增长12.4%，同期全球智能手机市场下滑20% - 2020年Q2战略性退出非汽车LCD DDIC产品线[13][15] 功率半导体业务 - 2019 - 2023年韩国和中国IGBT芯片用于电动汽车应用的市场复合年增长率为18% - 2015 - 2019年高端功率营收增长111%，正进军汽车包括电动汽车领域[17][20] 财务表现 - 2020年Q2持续经营业务GAAP每股收益0.34美元，非GAAP摊薄每股收益0.13美元 - 2020年Q2持续经营业务营收1.188亿美元，GAAP毛利率27.0% - 2020年Q2现金1.928亿美元，为2011年3月IPO以来最高，净运营现金流3600万美元[23]

公司专利情况 - 公司拥有约2950项注册专利和待申请专利[120] 公司业务出售与收购 - 2020年3月30日公司签订BTA出售铸造服务集团业务和Fab 4，收购价为3.447亿美元现金等价韩元[121][136] - 2020年3月30日，公司签订协议出售铸造服务集团业务和Fab 4，铸造服务集团业绩在合并运营报表中归类为已终止经营[176] - 自2020年第一季度起，铸造服务集团业务和Fab 4作为终止经营业务列报[252] 公司工厂事故损失 - 2020年7月20日公司位于韩国龟尾的Fab 3工厂停电约9小时15分钟，造成在制晶圆损失估计达230万美元[136] 公司票据回购与损失 - 2019年1月和2月公司分别回购2021年票据和可交换票据本金0.3百万美元和0.9百万美元，2019年上半年录得提前赎回净损失0.04百万美元[140] - 2019年第一季度回购部分2021年票据和可交换票据产生0.04百万美元费用[146] - 2019年上半年因与前客户纠纷产生0.5百万美元法律和解费用及相关法律费用[146][150] - 2019年第一季度，调整项消除与回购部分2021年票据和可交换票据相关的0.04百万美元费用[157] - 2019年上半年公司分别回购2021年票据和可交换票据本金0.3百万美元和0.9百万美元，确认净损失0.04百万美元[221] 公司业务外包情况 - 自2007年起公司设计和制造OLED显示驱动IC产品，2015年下半年开始将部分OLED显示驱动IC制造外包给外部12英寸代工厂[123][133] 公司业务受疫情影响情况 - 2020年第一季度公司电源解决方案业务因中国组装和测试分包商受COVID - 19影响出现轻微中断[138] 公司业务线构成 - 公司标准产品业务包括显示解决方案和电源解决方案业务线[122] 公司显示解决方案业务情况 - 公司显示解决方案产品自2007年起设计和制造OLED显示驱动IC，产品支持多种显示技术[123] 公司电源解决方案业务情况 - 公司电源解决方案业务生产多种电源管理半导体产品[124] 公司财务指标使用情况 - 公司使用调整后EBITDA、调整后营业收入和调整后净收入（亏损）等非美国通用会计准则指标[141] 公司持续经营业务收入情况 - 2020年Q2持续经营业务收入为1.18亿美元，2020年上半年为-1.93亿美元，2019年Q2为-0.85亿美元，2019年上半年为-3亿美元[142] 公司调整后EBITDA情况 - 2020年Q2调整后EBITDA为1.27亿美元，2020年上半年为2.26亿美元，2019年Q2为1.2亿美元，2019年上半年为1.07亿美元[142] 公司调整后营业收入情况 - 2020年Q2调整后营业收入为1.01亿美元，2020年上半年为1.74亿美元，2019年Q2为0.94亿美元，2019年上半年为0.55亿美元[149] 公司调整后净收入情况 - 2020年Q2调整后净收入为0.48亿美元，2020年上半年为0.58亿美元，2019年Q2为0.38亿美元，2019年上半年为-0.59亿美元[152] 公司每股收益情况 - 2020年Q2基本每股收益为0.34美元，2020年上半年为-0.55美元，2019年Q2为-0.25美元，2019年上半年为-0.88美元[152] - 2020年Q2摊薄每股收益为0.28美元，2020年上半年为-0.55美元，2019年Q2为-0.25美元，2019年上半年为-0.88美元[152] - 2020年Q2调整后基本每股收益为0.14美元，2020年上半年为0.17美元，2019年Q2为0.11美元，2019年上半年为-0.17美元[152] - 2020年Q2调整后摊薄每股收益为0.13美元，2020年上半年为0.16美元，2019年Q2为0.11美元，2019年上半年为-0.17美元[152] 公司调整后持续经营业务净收入（亏损）税收影响情况 - 2020年和2019年截至6月30日的六个月，调整后持续经营业务净收入（亏损）计算无税收影响[155] 公司调整项情况 - 2020年截至6月30日的六个月，调整项消除与某些财务举措相关的非经常性专业服务费和费用；2019年同期消除与前客户纠纷的0.5百万美元法律和解费用及与前员工赔偿相关的法律费用[157] 公司客户销售情况 - 2020年和2019年截至6月30日的六个月，公司分别向158和154个客户销售产品，前十大客户净销售额占标准产品业务净销售额的89%[159] 公司员工遣散福利情况 - 截至2020年6月30日，约98%的员工有资格获得遣散福利[164] 公司资产折旧率情况 - 建筑物折旧率为30 - 40年，某些设备和资产为5 - 12年[165] 公司未偿还公司间贷款余额情况 - 截至2020年6月30日，韩国子公司与荷兰子公司之间的未偿还公司间贷款余额（包括应计利息）为6.907亿美元[170] 公司外汇合约终止风险情况 - 若公司长期债务评级低于B - /B3或季度末现金及现金等价物总额低于3000万美元（除非获得交易对手豁免），外汇远期和零成本区间合约可能被交易对手终止[171] 公司资本支出情况 - 公司资本支出主要用于购买制造设备、软件设计工具和其他有形资产，通常分阶段付款[177] 公司第二季度总营收情况 - 2020年第二季度总营收1.188亿美元，较2019年同期的1.409亿美元减少2210万美元，降幅15.7%[182] 公司标准产品业务净销售额情况 - 标准产品业务净销售额2020年第二季度为1.09亿美元，较2019年同期的1.32亿美元减少2310万美元，降幅17.5%[183] - 2020年上半年标准产品业务净销售额2.197亿美元，较2019年上半年的2.323亿美元减少1260万美元，降幅5.4%[203][204][206] - 2020年上半年韩国标准产品业务净销售额从7120万美元降至5280万美元，减少1840万美元，降幅25.9%[211] - 2020年上半年亚太地区（除韩国）标准产品业务净销售额从1.574亿美元增至1.618亿美元，增加430万美元，增幅2.8%[212] 公司过渡性Fab 3代工服务净销售额情况 - 过渡性Fab 3代工服务净销售额2020年第二季度为990万美元，2019年同期为890万美元[184] - 2020年上半年过渡性Fab 3代工服务净销售额1960万美元，2019年上半年为1590万美元[203][204][207] 公司总毛利润情况 - 2020年第二季度总毛利润为3210万美元，较2019年同期的3160万美元增加50万美元，增幅1.6%[185] - 2020年上半年总毛利润6130万美元，较2019年上半年的5060万美元增加1060万美元，增幅21.0%[203][204][208] 公司标准产品业务毛利润情况 - 标准产品业务毛利润2020年第二季度为3210万美元，较2019年同期增加50万美元，增幅1.6%[186] 公司销售、一般和行政费用情况 - 销售、一般和行政费用2020年第二季度为1240万美元，占总营收10.4%，较2019年同期增加130万美元，增幅11.8%[190] - 2020年上半年销售、一般和行政费用为2450万美元，占总营收的10.2%，较2019年上半年增加140万美元，增幅6.0%[213] 公司研发费用情况 - 研发费用2020年第二季度为1110万美元，占总营收9.3%，较2019年同期减少70万美元，降幅5.6%[191] - 2020年上半年研发费用为2160万美元，占总营收的9.0%，较2019年上半年减少220万美元，降幅9.2%[214] 公司营业利润情况 - 2020年第二季度营业利润为860万美元，较2019年同期减少10万美元[192] 公司净外汇收益情况 - 2020年第二季度净外汇收益为850万美元，2019年同期为净外汇损失1160万美元[195] 公司持续经营业务净收入情况 - 持续经营业务净收入2020年第二季度较2019年同期增加2030万美元[199] - 2020年上半年持续经营业务净亏损较2019年同期改善10.7百万美元，主要因营业收入增加10.9百万美元[224] 公司终止经营业务税后净收入情况 - 2020年第二季度终止经营业务税后净收入为1740万美元，2019年同期为亏损100万美元，增长1840万美元[201] - 2020年上半年终止经营业务净收入为24.7百万美元，2019年同期为净亏损13.6百万美元，增加38.3百万美元[226] 公司净收入情况 - 2020年第二季度净收入为2920万美元，2019年同期净亏损950万美元，增长3870万美元[202] - 2020年上半年净收入为5.4百万美元，2019年同期为净亏损43.6百万美元，净亏损减少49.1百万美元[227] 公司营运资金余额情况 - 2020年6月30日营运资金余额为202.2百万美元，较2019年12月31日减少43.4百万美元[232] 公司经营活动现金流入情况 - 2020年上半年经营活动现金流入为57.1百万美元，2019年同期为17.2百万美元[233] 公司资本支出变化情况 - 2020年上半年资本支出为8.8百万美元，较2019年同期减少6.2百万美元，降幅41.1%[237] 公司应计离职福利情况 - 截至2020年6月30日，公司应计离职福利总计49.9百万美元，向离职保险存款账户累计缴款1.6百万美元[245] 公司汇率变动影响情况 - 若韩元兑美元贬值10%，公司美元金融工具和现金余额将减少30万美元[256] 公司未偿还票据本金及利率情况 - 截至2020年6月30日，可交换票据未偿还本金总额为8374万美元，年利率为5.0% [258] - 截至2020年6月30日，2021年票据未偿还本金总额为2.2425亿美元，年利率为6.625% [258] 公司披露控制和程序情况 - 公司维持旨在确保信息及时披露的披露控制和程序[260] - 截至2020年6月30日，公司披露控制和程序有效[261] 公司财务报告内部控制情况 - 2020年第二季度，公司财务报告内部控制无重大变化[262] 公司其他收入净额情况 - 2020年和2019年上半年其他收入净额分别为1.6百万美元和1.1百万美元[222] 公司所得税费用情况 - 2020年和2019年上半年所得税费用分别为2.0百万美元和1.6百万美元[223]