First Quarter 2024 Summary Net income available to common shareholders of $2.5 million in Q1 2024, compared to a Net loss of $3.2 million in Q4 2023.Diluted earnings/(loss) per share of $0.26 in Q1 2024, compared to $(0.34) in Q4 2023 Non-interest income increased 19.7% to $7.3 million compared to $6.1 million in Q4 2023 and 25.3% compared to $5.8 million in Q1 2023Loan to deposit ratio decreased to 98.4% in Q1 2024, compared to 100.6% in Q4 2023Book value per common share increased 0.8% from $25.33 in Q4 2 ...

Exhibit 99.1 • Net income available to common shareholders of $2.5 million in Q1 2024, compared to a Net loss of $3.2 million in Q4 2023. • Non-interest income increased 19.7% to $7.3 million compared to $6.1 million in Q4 2023 and 25.3% compared to $5.8 million in Q1 2023 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------------------------------------------------------------------|-------|----------------------|-----------|--------------------------------------------|-------|-------------- ...

公司财务状况 - 公司总资产为29.8亿美元，总收入为8,270万美元，资产管理规模为675亿美元[192] - 银行业在2023年3月和4月经历了重大动荡，公司表现稳定，未受到太大影响[193] - 公司净利润为520万美元，较2022年净利润下降了75.9%[214] - 公司净利息收入为7110万美元，较2022年下降了15.3%[215] - 公司的报告分部包括财富管理和抵押贷款，根据税前收入衡量各分部的整体盈利能力[211] - 公司管理资产水平以支持有效和有利可图的贷款计划，并确保满足监管资本比例要求[212] - 公司的Tier 1资本占风险加权资产的比例为10.54%[269] - 公司总股东权益截至2023年12月31日增加了190万美元，达到2.427亿美元[267] - 公司资本水平符合监管要求，银行被评为“充足资本”[268] - 公司主要资金来源是利息计息和非计息存款，主要资金用途是贷款[266] - 公司在2023年12月31日的未使用的信用额度为86,398千美元，较2022年12月31日的211,285千美元有所下降[270] - 公司在2023年12月31日的ACL（信用损失准备金）结余为23.9百万美元，较之前年底的17.2百万美元有所增加[270] 贷款情况 - 公司将贷款根据借款人偿还债务的能力进行风险分类，包括特别提及、次级和可疑等级，未符合以上标准的贷款被视为通过评级贷款[247] - 公司对持有到期债券的预期信用损失进行了集体计算方法，且未计入应计利息[252] - 公司对持有到期债券的预期信用损失考虑了历史信用损失信息，并根据当前情况和合理可支持的预测进行调整[253] - 公司对各类贷款的信用损失准备分配情况显示，1-4家庭住宅贷款占比最高，为36.9%[258] - 公司对未来的信用损失进行了合理和支持的预测，考虑了内部和外部信息，以及过去事件、当前情况和合理可支持的预测[251] - 公司对未来的信用损失进行了定量DCF模型分析，并结合了宏观经济信息，如房价指数、国内生产总值和国家失业率[253] - 公司对未来的信用损失进行了定性调整，以捕捉预期的损失，这些损失可能在定量模型中没有充分反映[251] - 公司对未来的信用损失进行了细分评估，根据风险特征和基础抵押品对贷款组合进行分组[251] 存款情况 - 2023年12月31日，公司总存款增加了1.238亿美元，达到25.3亿美元，同比增长5.1%[260] - 2023年12月31日，总平均存款为23.6亿美元，较2022年同期增加了1.405亿美元，增长6.3%[260] - 2023年12月31日，总资金成本为2.92%，较2022年同期增长2.19个百分点[260] - 2023年12月31日，总货币市场账户为13.9亿美元，较2022年同期增加3.7%[260] - 2023年12月31日，总定期存款为4.965亿美元，较2022年同期增加121.5%[260] 公司投资情况 - 公司投资证券持有到期日为2023年12月31日的总投资证券的摊销成本为2,517,189千美元，占总投资证券的100%[232] - 公司于2023年12月31日持有的贷款投资总额为2,530,915千美元[236] - 公司持有的PPP贷款余额为4.2百万美元，剩余费用为0.1百万美元，剩余费用将在贷款偿还时确认[236] - 公司持有的住房抵押贷款待售额为7.3百万美元[235] - 公司持有的投资贷款按公允价值选择计量的贷款未偿本金余额分别为2023年12月31日的14.1百万美元和2022年12月31日的23.4百万美元[236] - 公司持有的建设和开发贷款总额为2023年12月31日的345,516千美元，占总贷款投资的13.7%[236] - 公司持有的1-4家庭住宅贷款总额为2023年12月31日的927,965千美元，占总贷款投资的36.9%[236] - 公司持有的商业和工业贷款总额为2023年12月31日的337,180千美元，占总贷款投资的13.3%[236]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入为30万美元，摊薄后每股收益为0.03美元 [8] - 第四季度有形账面价值每股略有下降，自2018年6月首次公开募股前水平以来增长了143% [8] - 净利息收入下降2.6%，净利息收益率下降9个基点至2.37% [26] - 非利息收入与上一季度持平，信托和投资管理费用同比增长8% [12] - 第四季度计提信贷损失准备金390万美元，拨备率提高18个基点至1.1% [13] - 全年非利息支出略高于1800万美元，低于预期 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 总贷款较上季度末增加1200万美元，主要由住宅抵押贷款和商业房地产贷款组合增长推动 [24] - 新贷款发放量约为上一季度的一半，平均利率较上一季度提高35个基点至8.27%，12月为8.43% [9] - 不良贷款略有增加，主要归因于本季度新增的两笔不良贷款 [13] 存款业务 - 总存款季度增长1.09亿美元，非利息和有息存款均增加 [42] - 新增1.18亿美元新存款关系，非利息存款增加630万美元 [25] 信托和投资管理业务 - 第四季度管理资产增加3.57亿美元，主要由于市场表现 [43] - 季度内新老客户流入资金3.03亿美元，但被账户关闭和提款抵消 [43] - 管理资产同比增加6.46亿美元，尽管年中开始实施了10%的费用上调 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司认为市场竞争环境变得更加有利，许多银行因资本约束、资金挑战和信贷担忧而减少贷款发放 [30] - 高端市场房价持平或下降，房屋上市时间延长，显示出后期复苏潜力 [99] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续执行关键战略优先事项，包括严格控制费用、增加存款关系以提高流动性 [20] - 专注于核心业务和核心客户，拓展客户关系，降低信贷损失 [49] - 计划在2024年实现中个位数贷款增长和中两位数收入增长 [80] - 随着市场条件正常化和利率下降，将用低成本资金取代短期高成本存款 [6] - 未来，随着盈利增长和股价提高，公司将有能力进行更多并购交易以提升股东价值 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年经济环境仍存在高度不确定性，但公司认为自身处于有利地位，能够在任何经济情景下表现良好 [29] - 公司核心收入来源在2023年的压力下得以维持，预计2024年有上升空间 [16] - 公司业务发展势头良好，有望增加客户数量和资产负债表规模 [16] - 负债敏感型资产负债表和大量与联邦基金挂钩的存款，将在市场条件正常化和利率下降时扩大净利息收益率 [16] 其他重要信息 - 公司在处理不良贷款关系时，收到的抵押物评估价值与之前一致，部分有所增加，但部分应收账款和企业估值可能无法全额收回，因此计提了准备金 [22] - 公司继续寻找提高运营效率的机会，以降低成本并抵消技术平台等方面的投资 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度新增390万美元信贷损失准备金的原因及涉及行业情况 - 一笔是相对较小的商业贷款，另一笔是有大量股权的建筑贷款，两笔贷款因借款人的具体原因被降级，不代表投资组合的广泛趋势，公司认为计提的准备金是谨慎和保守的，抵押物评估价值良好 [35][52] 问题2: 净利息收益率在2024年的走势以及美联储降息100个基点对净利息收益率的影响 - 公司预计1月净利息收益率为2.33%，2月为2.35%，3月为2.43%，银行目前负债敏感，预计市场条件正常化和利率下降时净利息收益率将扩大，估计25个基点的下降将带来约100万美元的年化收益和收入改善 [38][55] 问题3: 涉及诉讼的4200万美元贷款的规模、类型及抵押物覆盖情况 - 该关系涉及多笔贷款，总额为5300万美元，公司参与了其中1100万美元，账面上为4200万美元，这些是有房地产抵押的商业贷款，因涉及诉讼，无法提供更多细节 [61][63] 问题4: 2024年贷款增长预期 - 公司希望2024年不是另一个2023，历史上有很多贷款增长机会，预计2024年实现中个位数贷款增长，驱动中两位数收入增长 [64][80] 问题5: 第四季度存款增长的性质、期限和利率情况，以及存款增长预期和贷存比目标 - 第四季度新增存款中，非利息存款有所增长，新增定期存款包括4900万美元三个月期、4500万美元六个月期和700万美元九个月期，预计随着市场条件改善，有机会对到期的高成本存款进行再融资，希望贷存比逐步回归到历史的90% - 95%水平 [68][84][86] 问题6: 若对一笔贷款进行接管并溢价出售，是否可抵消其他贷款的不足，以及贷款之间的抵押物交叉互惠情况 - 贷款存在交叉抵押情况，但因涉及诉讼，需谨慎发言 [113] 问题7: 抵押贷款业务何时能看到业务活动和收入的显著回升 - 公司希望业务有所回升，但未来几个月仍将面临挑战，包括利率环境和供应问题，正在努力寻找新的业务增长点，预计春季和夏季季节性因素、利率环境改善和消费者情绪变化将带来一定改善 [98] 问题8: 公司在当前股价情况下的并购前景 - 公司认为目前股价低于有形账面价值不合理，若能展示业务增长，股价有上升空间，将为并购提供资金，但会保持保守和谨慎，目前不会在股价较低时进行并购，但会持续关注机会 [103] 问题9: 是否看到贷款需求增加，以及是否会改变银行家的业务方向 - 贷款需求在利率飙升时下降，目前有所回升，但第四季度末贷款管道较第三季度末下降，部分原因是要求银行家关注存款而非单纯贷款，公司认为目前市场上不合理的贷款条款和利率情况减少，下半年有机会与员工沟通专注核心客户，目前仍希望贷存比回归历史水平 [70][109][111] 问题10: 不同收入增长情况下的费用指导差异原因 - 主要与激励薪酬应计相关 [114][115]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _________________________________________ FORM 10-Q _________________________________________ x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ Commission File Number 001-38595 _________ ...

First Western Financial Inc. (NASDAQ:MYFW) Q3 2023 Earnings Conference Call October 20, 2023 12:00 PM ET Company Participants Tony Rossi - Managing Director, Financial Profiles Scott Wylie - Chairman and Chief Executive Officer Julie Courkamp - Chief Operating Officer David Weber - Chief Financial Officer Conference Call Participants Brady Gailey - KBW Brett Rabatin - Hovde Group Adam Butler - Piper Sandler Bill Dezellem - Tieton Capital Management Ross Haberman - RLH Investments Operator Good day and thank ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _________________________________________ FORM 10-Q _________________________________________ x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ Commission File Number 001-38595 ______________ ...

• ACL/Adjusted Total Loans(1) increased to 0.89% in 2Q23 from 0.81% in 1Q23 Approved Fonts Slide Headlines / Text on light background | --- | --- | --- | --- | --- | |-------|-------|-------|-------|-------| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------|-------|-------------------|-------------|-------|-------|-------| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | ...

First Western Financial Inc. (NASDAQ:MYFW) Q2 2023 Earnings Conference Call July 28, 2023 12:00 PM ET Company Participants Tony Rossi - Managing Director, Financial Profiles Julie Courkamp - CFO & Chief Operating Officer Scott Wylie - Chairman & CEO Conference Call Participants Brady Gailey - KBW Matthew Clark - Piper Sandler Brett Rabatin - Hovde William Dezellem - Tieton Capital Management Operator Good day, and thank you for standing by. Welcome to the First Western Financial Second Quarter 2023 Earnings ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _________________________________________ FORM 10-Q _________________________________________ x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Table of Contents Commission File Number 001-38595 _________________________________________ FIRST WESTERN FINANCIAL, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) _________________________________________ (State or other jurisdiction of inco ...