业绩总结 - 2023年第二季度的总收入为24,781千美元，较2023年第一季度的26,090千美元有所减少[17] - 2023年第二季度的净利息收入为18,435千美元，较2023年第一季度的19,560千美元有所下降[17] - 2023年第二季度的调整后净收入为1,506,000美元，较2023年3月31日的3,820,000美元下降60.6%[34] - 2023年第二季度的调整后稀释每股收益为0.25美元，较2023年3月31日的0.39美元下降35.9%[34] - 2023年第二季度的年化有形普通股权益回报率为2.86%[17] 用户数据 - 2023年6月30日的普通股股东权益总额为242,242千美元[17] - 2023年6月30日的每股有形普通股账面价值为22.03美元[17] - 2023年第二季度的贷款年化增长率为4%[55] - 不良资产/总资产比率下降6个基点至0.36%[55] - 2023年第二季度的非执行资产占总资产的比例为1.00%[173] 未来展望 - 预计未来贷款增长将保持在较低水平，但未使用的承诺提供了贷款增长的潜在催化剂[179] - 2023年第二季度的资本充足率为Tier 1资本占风险加权资产的比例为21.14%[188] - 2023年第二季度的信用损失准备金为1,843,000美元，较2022年第二季度的519,000美元增加了254.4%[195] 新产品和新技术研发 - 通过有机增长和成功的收购，推动了每股有形净值的持续增长[141] - 存款收集在整个组织中持续受到重视，以吸引寻求更强大金融机构的新客户[162] 市场扩张和并购 - 2023年第二季度新增存款关系3740万美元，减轻了因税款支付造成的季节性流出影响[86] - 组织范围内的费用审查带来了额外的成本节约[1] 负面信息 - 2023年第二季度的毛收入较上季度下降5.0%[115] - 净利息利润率下降20个基点，降至2.73%，主要受存款成本上升的影响[129] - 非利息收入较2023年第一季度下降319%，降至400万美元，主要由于与2020年First Western Capital Management出售相关的资产减值[133] 其他新策略和有价值的信息 - 调整后的总贷款比例在2023年第二季度上升至0.89%，相比于2023年第一季度的0.81%有所增加[1] - 2023年第二季度的效率比率为74.42%，相比于2023年第一季度的78.29%有所改善[17] - 2023年第二季度的非利息支出预计在2023年剩余时间内减少1800万至1900万美元[1]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入为150万美元，摊薄后每股收益为0.16美元；调整后，摊薄后每股收益为0.25美元；排除三项非经常性项目影响后，摊薄后每股收益为0.48美元 [39] - 非利息收入较上一季度下降32%，主要受非核心项目影响；信托和投资管理费用与上一季度持平，抵押贷款净收益降至80万美元 [43] - 非利息支出较上一季度下降10%，得益于第一季度和4月的人员调整和裁员；公司将今年剩余季度的费用指导范围进一步缩小至1800万 - 1900万美元 [44] - 净利息收入较上一季度下降5.8%，净利息收益率下降20个基点至2.73% [54] - 6月平均贷款收益率提高15个基点，平均存款成本持平；6月即期净息差约为2.8% [61][76] - 第二季度拨备信贷损失为180万美元，主要是为一笔商业贷款建立了准备金 [55] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 贷款组合在第二季度以4%的年化率增长，总贷款较上季度末增加2700万美元，主要由商业房地产（CRE）投资组合增长和现有建设贷款额度的提取推动 [38][40] - 本季度新贷款发放额为5500万美元，6月贷款发放额为3800万美元，为今年以来单月最高 [40][51] - 新贷款平均利率较上一季度提高23个基点 [51] 存款业务 - 总存款与上季度基本持平，第二季度新增存款关系带来3700万美元流入，抵消了部分因税收支付导致的季节性流出 [41] - 存款结构上，客户将资金从非计息账户转移到计息账户以获取更高收益；平均存款较2022年第四季度年化增长近12% [41] - 6月活期存款账户（DDAs）增加，平均存款成本与5月持平；7月存款成本持平，DDAs未增加也未下降 [11][19] 信托和投资管理业务 - 第二季度管理资产增加1.22亿美元，主要得益于市场表现，但部分被客户利用高收益投资机会的资金流出所抵消 [52] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司所在市场经济状况保持健康，但由于利率上升和对潜在衰退的担忧，贷款需求仍处于较低水平 [38] - 行业竞争激烈，一些银行和保险公司在定价上非常激进，公司因此放弃了一些定价不合理的业务机会 [51] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续优先考虑审慎的风险管理，保持高水平的流动性、资本和准备金，即使这会在短期内影响盈利能力 [63] - 存款收集仍将是公司的重点工作，公司认为当前经济环境下有机会吸引新客户 [64] - 公司将继续评估资本利用机会，以在市场条件稳定时为股东创造更多价值 [64] - 在贷款定价上保持纪律，不参与不合理的低价竞争 [51] - 公司在收购战略上保持谨慎，确保收购价格合理，并能实现成本节约和增厚账面价值 [114] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济不确定性较高，短期内贷款增长可能维持在较低水平，但未使用的信贷承诺为未来贷款增长提供了潜在动力 [63] - 随着客户逐渐适应利率环境，预计贷款需求将增加，公司有望在下半年看到更多积极趋势 [14][22] - 公司认为自身在管理负债成本增加方面至少能与同行表现相当，甚至更好，因为公司较早受到资金成本上升的影响 [29] - 过去金融危机会先出现大的冲击，随后是一些小问题，监管压力会对较弱的机构产生影响，而这将为较强的机构创造机会，公司预计未来12 - 24个月将从中受益 [28] 其他重要信息 - 公司在2020年出售洛杉矶固定收益投资组合管理团队，产生了120万美元的税前或有对价资产减值 [35] - 按公允价值计量的贷款产生了110万美元的税前损失 [35] - 为一笔单独分析的贷款建立了200万美元的准备金，预计该情况不会再次发生，这些项目本季度税后使摊薄收益减少约0.32美元 [36] - 自2018年IPO以来，公司有形账面价值增长了近2.5倍，资产负债表规模增长两倍多至超30亿美元，收入从2018年的5780万美元增长至2022年的1.122亿美元，核心收益大幅增长 [56][117] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 净息差是否已触底，下半年是否会继续下滑？2024年贷款增长是否会恢复正常水平？ - 公司认为净息差可能在第二季度触底，但经济和竞争环境难以预测；6月DDAs和净息差的积极趋势是下半年的积极信号 [67] - 贷款增长取决于竞争环境和经济前景，公司预计2023年贷款增长可能在中个位数，若经济持续强劲、利率和竞争压力缓解，2024年可能实现更强增长 [83] 问题2: 6月存款即期利率和贷款利率是多少？是否有进一步的成本削减计划？净息差未来走势如何？ - 6月底存款即期利率为2.81%，贷款利率为5.38%，新贷款预订利率接近8%；6月即期净息差约为2.8% [76] - 公司不计划进一步削减成本，第一季度和4月实施的成本节约措施将在下半年产生符合指导范围的结果，预计运营费用在1800万 - 1900万美元之间 [78] - 公司希望净息差有所改善，预计第三季度持平至略有改善，第四季度持续改善；假设美联储短期利率相对稳定，第二季度可能是净息差的低谷 [79] 问题3: 贷款与存款比率目前为106%，是否有目标值以及如何降低该比率？ - 公司历史上运营的贷款与存款比率在90%多，希望年底降至100%，之后回到90%多；公司专注于存款收集，6月看到了一些积极趋势，预计下半年该比率将回到历史水平 [69] 问题4: 为非执行贷款建立200万美元准备金的情况、信用类型、原因及解决时间？ - 这是一笔18 - 24个月前发放的商业和工业（C&I）贷款，借款人因COVID相关情况陷入困境；公司有三个还款来源和个人担保，但业务陷入困境，抵押物估值存在问题；公司正在努力收回款项，希望通过处置过程实现全额回收，但需要时间 [98][89] 问题5: 是否有资本目标水平，监管机构是否有相关要求？ - 公司未收到监管机构关于资本的要求，认为监管机构对公司目前的资本状况满意；公司内部希望在当前价格水平回购股票，但为了保护资本、建立有形账面价值和资本比率，以及抓住未来的有机增长、扩张和收购机会，目前选择保留资本 [112] 问题6: 是否听到并购相关的消息，市场正常化后是否会积极参与？ - 目前没有感兴趣的并购对象主动找上门，但仍有人与公司交流并表达兴趣；公司认为达到一定规模将有益，预计未来并购将是一个机会领域，公司会继续保护资本并确保良好的资本比率 [101] 问题7: 下半年或明年的费用展望，是否有因通胀或技术、运营需求而增加的支出？ - 公司原本预计今年每季度支出约2100万美元，后来决定更加谨慎，通过控制人员招聘、延长项目周期和审查合同等方式节约成本；目前不预计有重大支出或进一步的大幅成本削减，已实施的措施效果好于预期 [102] 问题8: 7月前28天存款和贷款是否延续了6月的趋势？ - 截至7月中旬，存款成本持平，DDAs未增加也未下降 [19]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _________________________________________ FORM 10-Q _________________________________________ x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Table of Contents Commission File Number 001-38595 _________________________________________ FIRST WESTERN FINANCIAL, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) _________________________________________ (State or other jurisdiction of inco ...

财务数据和关键指标变化 - 公司在第一季度实现净收入为380万美元，每股摊薄收益为0.39美元，尽管面临行业重大挑战 [12][18] - 净利息收入同比增长5.8%，但环比下降10% [18][19] - 资产收益率同比增长74.6%，但净利息利润率在3月下降至2.93% [18][19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 信贷组合保持稳定，总贷款量与前一季度持平，但若不考虑出售的4100万美元非关系贷款，贷款量年化增长率约为6% [12][13] - 信托和投资管理业务在第一季度新增管理资产2.75亿美元，所有五个产品类别均有增长 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在一季度经历了客户流动性事件，导致1月份存款减少7100万美元，但2月、3月和4月均出现净存款流入 [8][15] - 公司在亚利桑那州、怀俄明州和蒙大拿州的市场表现乐观，尤其是在亚利桑那州的抵押贷款团队表现出色 [60][62] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续优先考虑审慎的风险管理，尽管这可能会在短期内影响盈利能力 [25][29] - 公司计划在未来继续控制费用，以实现更好的运营杠杆，并在经济环境改善时抓住机会 [25][29] - 竞争环境严峻，尤其是在存款和商业房地产贷款方面，许多银行和非银行机构都在加大竞争力度 [66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的贷款增长持谨慎态度，认为经济不确定性使得贷款需求降低 [25][28] - 尽管面临挑战，管理层相信公司在资本和流动性方面的强劲表现将使其在市场中受益 [29] 其他重要信息 - 公司在第一季度采取了一些资产负债表管理措施，包括增加现金持有量和出售低收益的非关系贷款，以改善流动性和资本状况 [9][10][11] - 公司在第一季度的信贷损失准备金为81个基点，较CECL实施初期下降3个基点 [22] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于净利息利润率的变化 - 管理层表示，预计第二季度净利息利润率将继续受到压力，尽管第一季度的净利息收入在美元上同比增长 [33][34] 问题: 关于非关系贷款的出售 - 管理层指出，出售的4100万美元非关系贷款并不符合公司的核心业务模式，未来不太可能有类似的出售 [38][54] 问题: 关于存款增长的前景 - 管理层希望在年底前将贷款与存款比率降至100%以下，并预计存款增长将快于贷款增长 [43] 问题: 关于Cecil模型的假设 - 管理层表示，Cecil模型的假设经过深度分析，未来的准备金将根据经济变化和贷款组合的变化进行调整 [47][50] 问题: 关于市场竞争 - 管理层提到，当前市场竞争激烈，尤其是在存款和商业房地产贷款方面，客户对信托账户的需求增加 [66]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ____________________________________________ FORM 10-K ____________________________________________ x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2022 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM_____ TO _____ Commission File Number 001-38595 ___________________ ...

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入为550万美元，摊薄后每股收益为0.56美元，排除收购相关费用后每股收益为0.58美元 [57] - 第四季度账面价值每股较上一季度增长2.5%，有形账面价值增长3%；2022年两项指标均增长超9% [57] - 第四季度总资本比率提高53个基点至12.37% [32] - 净利息收入较上一季度下降4.6%，非利息收入增长3.4%，非利息支出增长3.3% [61][63][64] - 剔除PPP费用和收购贷款增值影响后，净息差下降47个基点至3.31% [38] - 12月净息差为3.06% [108] - 记录贷款损失拨备120万美元，HFL与调整后总贷款比率为78个基点 [42] - 初步估计采用CECL标准后，ACL与总贷款比率在75 - 90个基点，表外承诺覆盖率在30 - 45个基点 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第四季度新增贷款1.82亿美元，平均利率提高超100个基点，总投资贷款较上季度末增加1.21亿美元 [33] - 第四季度贷款年化增长率为21%，主要增长来自住宅抵押贷款、建筑贷款和工商业贷款组合，商业房地产贷款组合有所下降 [55][58] - 抵押贷款锁定量较上一季度下降32%，约95%为购买贷款，再融资需求极低 [40] 存款业务 - 第四季度总存款年化增长率为44%，非利息存款有所下降 [34] 信托和投资管理业务 - 管理资产较上季度末增加1.89亿美元，主要因2022年第四季度市场价值上升 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 不同市场情况不同，丹佛与其他前沿市场、度假市场、怀俄明州西部市场表现各异，蒙大拿州业务开展初期比预期成功，亚利桑那州吸引了新的贷款人员 [8][9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续进行企业发展努力，若有合适价格的合适项目，会纳入未来增长规划 [3] - 注重与现有客户建立和发展关系，确保客户、推荐来源和潜在客户认为公司有业务意愿且能提供合理服务，即使条件更严格、成本更高 [5] - 面对竞争，专注不同领域，利用二级市场能力支持客户，避免低定价业务 [7] - 收紧信贷标准、承销立场和条款，扩大净息差和信贷利差 [10] - 计划将核心系统迁移至基于云的系统，以提高效率和灵活性，今年希望完成银行核心系统迁移 [15][17] - 2023年增加核心存款收集以支持贷款生产，优先发展信托和投资管理业务，调整业务运营方式并增加业务发展人员 [68][69] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境今年具有挑战性，但公司有能力应对经济衰退，经济状况改善时有望实现盈利增长 [92] - 预计2023年净息差会提升，若美联储放缓加息，存款压力减轻且贷款组合重新定价，净息差将有良好表现 [22] - 认为公司贷款组合保守、多元化，客户实力强，资产质量将保持良好 [67] - 随着新团队在亚利桑那州、怀俄明州和蒙大拿州取得进展，有望继续实现稳健贷款增长 [94] - 预计2023年非利息支出增长率将放缓，费用增长主要来自年度薪资增长 [41] - 认为公司运营杠杆增加，2023年下半年盈利可能强于上半年，自上市以来成功实现战略目标，未来有望继续为股东创造价值 [70][71] 其他重要信息 - 公司在第四季度增加了一些定期存款，以锁定长期固定利率资金，更好管理存款成本 [59] - 第四季度非利息支出增加主要因信托和投资管理平台增强的非经常性实施费用 [64] - 贷款组合中不良贷款增加主要归因于一笔商业贷款，但该贷款有资产和个人担保，预计无损失 [65] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度大额存款情况及后续增长预期 - 历史上公司贷款与存款比率在90% - 95%，客户有流动性且愿意存入公司；第四季度存款增长两倍于贷款增长，很多来自现有客户，预计2023年将继续 [73][99] - 公司在上半年控制存款beta表现良好，当前净息差有竞争力；预计Q1净息差会下降，后续有增长空间 [74][75][78] 问题2: 贷款组合增长情况、管道情况及今年增长预期 - 历史上公司认为贷款可实现中两位数增长，2023年在更严格标准和更高利差下，凭借现有基础设施和新市场的优质贷款人员，仍有增长潜力，但目前难以确定 [103] 问题3: 筹集2000万美元次级债务的用途 - 用于一般公司用途，该融资机会难得且无摊薄效应，对未来每股收益影响小 [106] 问题4: 新进入非应计状态的商业贷款情况及解决时间 - 该贷款是一家消费产品生产商的贷款，公司信用流程和借款人实力强，有业务资产、建筑物和个人担保，预计无损失，但解决需要时间 [116] 问题5: Q1净息差下降幅度及12月净息差情况 - 12月净息差为3.06%，管理层已提及净息差和净利息收入及存款市场相关情况 [108] 问题6: 全年费用预期 - 认为现在是管理费用的好时机，若能将成本控制在与去年相当水平，仅因年度薪资调整有成本增加，将是成功的费用控制年 [118] 问题7: 费用收入预期及抵押贷款业务展望 - 费用业务面临抵押贷款和资产管理方面的逆风，但抵押贷款业务具有周期性和战略重要性，公司会管理费用；资产管理业务在当前市场环境下有机会 [124][125] - 公司会继续评估生产情况，亚利桑那州增加了贷款人员，若市场预期实现，抵押贷款业务至少与去年持平或更好 [128][129]

盈利情况 - 2022年第四季度归属于普通股股东的净利润为550万美元，摊薄后每股收益为0.56美元；调整后净利润为560万美元，摊薄后每股收益为0.58美元[7][18][19] - 2022年第四季度毛收入较2021年同期增长23.8%，净利息收入较第三季度下降4.6%，非利息收入较第三季度增长3.4%[25][47][29] 贷款业务 - 2022年第四季度投资贷款总额较上一季度增加1.212亿美元，年化增长率为21%，主要由商业、住宅抵押和建筑贷款推动[18][36] - 新贷款平均利率较上一季度提高超100个基点[9] 存款业务 - 2022年第四季度存款总额年化增长率为44%，新增定期存款以锁定长期固定利率资金[18][38][12] - 部分无息存款因客户追求更高流动性收益而转为有息存款[23] 资产与资本 - 2022年第四季度末管理资产总额较9月30日增加1.886亿美元，达到61.1亿美元[40] - 总资本比率较上季度末提高53个基点至12.37%，有形普通股权益账面价值和每股有形账面价值在2022年增长超9%[18][19] 业务展望 - 预计2023年凭借业务拓展能力和新兴市场贡献实现稳健贷款增长，聚焦运营杠杆提升推动盈利增长[33] - 加强核心存款吸收以支持贷款业务，严格控制费用使收入增速高于费用增速[55]

公司基本信息 - 公司成立于2002年，目标客户为流动资产净值通常在100万美元以上的企业家、专业人士和高净值个人及其相关慈善和商业组织[197] - 从2004年开设第一个利润中心到2022年9月30日，公司业务已扩展到五个州，拥有13个全方位服务利润中心、3个贷款生产办公室和2个信托办公室[199] - 2021年7月22日，公司与Teton Financial Services, Inc.达成合并协议，该交易于2021年12月31日成功完成[219] 财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度公司普通股股东可获得的净利润为620万美元，较2021年同期的640万美元减少20万美元，降幅3.1%[220] - 2022年前三季度公司普通股股东可获得的净利润为1620万美元，较2021年同期的1870万美元减少250万美元，降幅13.2%[221] - 2022年第三季度公司所得税前收入为820万美元，较2021年同期减少20万美元，降幅2.7%[220] - 2022年前三季度公司所得税前收入为2150万美元，较2021年同期减少320万美元，降幅12.8%[221] - 2022年第三季度公司净利息收入在计提贷款损失准备前为2280万美元，较2021年同期增加800万美元，增幅53.6%[222] - 2022年前三季度公司净利息收入在计提贷款损失准备前为6120万美元，较2021年同期增加1910万美元，增幅45.3%[223] - 2022年第三季度公司净利息收益率从2021年第三季度的3.14%提高61个基点至3.75%[222] - 2022年前三季度公司净利息收益率从2021年同期的3.02%提高34个基点至3.36%[223] - 2022年第三季度和前九个月公司平均投资证券余额分别为8730万美元和7080万美元，较2021年同期分别增加5820万美元和4160万美元[226] - 2022年前九个月公司计息存款平均利率较2021年同期增加32.8%[227] - 2022年第三季度和前九个月利息收入分别增加1.0384亿美元和2.1633亿美元，利息支出分别增加2433万美元和2536万美元，净利息收入分别增加7951万美元和1.9097亿美元[236] - 2022年第三季度和前九个月公司分别计提贷款损失准备180万美元和250万美元[237] - 2022年第三季度非利息收入较2021年同期减少400万美元，降幅38.5%，至650万美元；前九个月减少860万美元，降幅28.1%，至2200万美元[239][240] - 2022年第三季度信托和投资管理费用较2021年同期减少50万美元，降幅9.7%；前九个月减少40万美元，降幅2.7%[241] - 2022年第三季度净抵押贷款收益较2021年同期减少360万美元，降幅80.2%，至90万美元；前九个月减少910万美元，降幅66.7%，至450万美元[242] - 2022年第三季度银行手续费较2021年同期增加20万美元，增幅46.3%；前九个月增加70万美元，增幅60.1%[243] - 2022年第三季度风险管理和保险费较2021年同期减少20万美元，降幅61.8%，至10万美元；前九个月减少10万美元，降幅30.9%，至30万美元[244] - 2022年第三季度和前九个月按公允价值计量的贷款分别净亏损10万美元和30万美元[246] - 2022年第三季度和前九个月股权证券未实现收益分别较2021年同期增加10万美元和40万美元[247] - 2022年第三季度非利息支出较2021年同期增加17.0%，至1930万美元；前九个月增加24.4%，至5920万美元[249][250] - 九个月内非利息总费用从4760.5万美元增至5920.1万美元，增幅24.4%[251] - 2022年9月30日止三个月和九个月，薪资及员工福利分别增加130万美元（13.1%）和680万美元（23.0%）[251] - 2022年9月30日止三个月和九个月，专业服务费用分别增加70万美元（39.5%）和160万美元（36.2%）[253] - 2022年和2021年9月30日止九个月，公司分别记录所得税拨备530万美元和600万美元，有效税率分别为24.6%和24.3%[258] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为1.65248亿美元，较2021年12月31日减少2.21735亿美元，降幅57.3%[267] - 截至2022年9月30日，投资证券为8425.7万美元，较2021年12月31日增加2869.5万美元，增幅51.6%[267] - 截至2022年9月30日，贷款为23.51322亿美元，较2021年12月31日增加4.02185亿美元，增幅20.6%[267] - 截至2022年9月30日，待售抵押贷款为1274.3万美元，较2021年12月31日减少1787.7万美元，降幅58.4%[267] - 截至2022年9月30日，存款为21.67447亿美元，较2021年12月31日减少3825.6万美元，降幅1.7%[267] - 截至2022年9月30日，借款为3.05809亿美元，较2021年12月31日增加2.28149亿美元，增幅293.8%[267] - 截至2022年9月30日，其他负债为2058.1万美元，较2021年12月31日减少450.4万美元，降幅18.0%[267] - 截至2022年9月30日，股东权益总额为2.34862亿美元，较2021年12月31日增加1582.1万美元，增幅7.2%[267] - 2022年第三季度末资产管理规模（AUM）为59.18亿美元，较2022年第二季度末减少3.592亿美元，降幅5.7%；前三季度减少14.3亿美元，降幅19.5%[277][278] - 2022年第三和九个月非应计贷款损失利息为0.1百万美元，2021年同期分别为不重大和0.2百万美元[308] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，非执行资产分别为390万美元和430万美元[308] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，非应计贷款占总贷款比例分别为0.16%和0.22%[308] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，次级类别中的不良贷款分别为370万美元和430万美元[314] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，贷款损失准备金分别为1608.1万美元和1373.2万美元[319] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，贷款损失准备金与总贷款的比率分别为0.68%和0.81%[319] - 截至2022年9月30日，递延所得税资产净额与2021年12月31日相比保持不变[324] - 截至2022年9月30日，总存款较2021年12月31日减少3830万美元，降幅1.7%，至21.7亿美元[326] - 2022年第三季度平均总存款为21.5亿美元，较2021年同期增加4.312亿美元，增幅25.0%[326] - 2022年9月30日三个月末，货币市场存款账户平均余额为10.19639亿美元，平均利率为0.91%[328] - 2022年9月30日三个月末，无息账户平均余额为6.73949亿美元[328] - 2022年9月30日三个月末，总存款平均余额为21.54237亿美元，平均利率为0.50%[328] - 截至2022年9月30日的九个月，平均总存款为22.18124亿美元，平均利率0.29%，2021年同期分别为17.16364亿美元和0.21%[329] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，平均资金成本分别为0.65%和0.28%；九个月分别为0.38%和0.29%[330] - 截至2022年9月30日，货币市场账户为10.1亿美元，较2021年12月31日减少4580万美元，降幅4.3%；NOW账户降至2.772亿美元，减少3270万美元，降幅10.6%；定期存款增至1.867亿美元，增加1620万美元，增幅9.5%[331] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，借款总额分别为3.058亿美元和7770万美元[333] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，FHLB借款抵押品分别为11.3亿美元和7.714亿美元，截至2022年9月30日公司有额外5.324亿美元的借款额度[335] - 2022年截至9月30日的三个月和九个月，存款中无息存款占平均总资产的比例分别为26.34%和26.36%，有息存款为57.86%和60.39%[340] - 截至2022年9月30日，股东权益增至2.349亿美元，较2021年12月31日增加1580万美元，增幅7.2%[341] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，银行一级资本与风险加权资产比率分别为10.32%和11.40%，合并公司为9.54%和10.54%[345] - 截至2022年9月30日，未来合同付款义务总计5.04371亿美元[346] - 截至2022年9月30日，未使用信用额度中固定利率为2.10371亿美元，可变利率为6.3399亿美元；2021年12月31日分别为1.36289亿美元和4.42035亿美元[347] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司可报告业务部门包括财富管理和抵押贷款，根据税前收入衡量各业务部门的整体盈利能力[213] - 2022年9月30日止九个月，财富管理和抵押业务合并收入为8072.8万美元，2021年同期为7229.8万美元[260] - 截至2022年9月30日的三个月，财富管理总利息收入较2021年同期增加1038.4万美元，增幅64.3%[261] - 截至2022年9月30日的九个月，财富管理净利息收入（扣除贷款损失拨备后）较2021年同期增加1703万美元，增幅40.8%[262] - 2022年9月30日止三个月，抵押业务非利息收入为94万美元，较2021年同期减少355.7万美元，降幅79.1%[263] - 截至2022年9月30日，抵押业务总资产为1509.6万美元，较2021年同期减少4028万美元，降幅72.7%[263] - 2022年9月30日止三个月和九个月，财富管理税前收入分别为903.4万美元和2297.1万美元，2021年同期分别为619.9万美元和1909.9万美元[260][262] - 前三季度非利息收入为473.5万美元，较2021年减少888.6万美元，降幅65.2%；总收入为473.5万美元，较2021年减少888.6万美元，降幅65.2%[265] 公司贷款业务情况 - 截至2022年9月30日，公司已收到美国小企业管理局（SBA）3.084亿美元的薪资保护计划（PPP）贷款豁免款项，剩余29笔PPP贷款，总额770万美元，平均贷款规模30万美元[203] - 截至2022年9月30日，公司贷款组合中包括51笔此前根据贷款修改计划修改的非收购贷款，总额8840万美元；通过Teton收购获得的仍处于延期还款期的贷款有15笔，总额340万美元[204] - 截至2022年9月30日，公司参与美联储主街贷款计划（MSLP）的贷款有5笔，银行持有余额680万美元[205] - 截至2022年9月30日，公司有770万美元的PPP贷款未偿还，剩余待确认费用为20万美元[291] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，总投资贷款分别为23.54898亿美元和19.54168亿美元[292] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，PPP贷款余额分别为770万美元和4680万美元[293][296] - 截至2022年9月30日，按公允价值计量的投资贷款未偿还本金余额为2260万美元，2021年12月31日无此类贷款[293][298] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，投资贷款排除的费用和调整分别为360万美元和500万美元[294] - 截至2022年9月30日，公司贷款组合中有51笔非收购贷款此前经修改，总计8840万美元；通过收购获得15笔仍在延期的修改贷款，总计340万美元[202] 公司证券业务情况 - 2022年4月1日，公司将公允价值为5

First Western Financial, Inc. (NASDAQ:MYFW) Q3 2022 Earnings Conference Call October 21, 2022 12:00 PM ET Company Participants Tony Rossi - Financial Profiles Scott Wylie - Chairman and Chief Executive Officer Julie Courkamp - Chief Financial Officer and Chief Operating Officer Conference Call Participants Brady Gailey - KBW Clark Matthew - Piper Stanley Bill Dezellem - Tieton Capital Management Operator Good day, and thank you for standing by. Welcome to First Western Financial???s Third Quarter 2022 Earni ...

Third Quarter 2022 Conference Call Safe Harbor This presentation contains "forward-looking statements" within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended. These forward-looking statements reflect the current views of First Western Financial, Inc.'s ("First Western") management with respect to, among other things, future events and First Western's financial performance. These statements are often, but not always, mad ...