Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ____________________________________________ FORM 10-K ____________________________________________ x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2022 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM_____ TO _____ Commission File Number 001-38595 ___________________ ...

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入为550万美元，摊薄后每股收益为0.56美元，排除收购相关费用后每股收益为0.58美元 [57] - 第四季度账面价值每股较上一季度增长2.5%，有形账面价值增长3%；2022年两项指标均增长超9% [57] - 第四季度总资本比率提高53个基点至12.37% [32] - 净利息收入较上一季度下降4.6%，非利息收入增长3.4%，非利息支出增长3.3% [61][63][64] - 剔除PPP费用和收购贷款增值影响后，净息差下降47个基点至3.31% [38] - 12月净息差为3.06% [108] - 记录贷款损失拨备120万美元，HFL与调整后总贷款比率为78个基点 [42] - 初步估计采用CECL标准后，ACL与总贷款比率在75 - 90个基点，表外承诺覆盖率在30 - 45个基点 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第四季度新增贷款1.82亿美元，平均利率提高超100个基点，总投资贷款较上季度末增加1.21亿美元 [33] - 第四季度贷款年化增长率为21%，主要增长来自住宅抵押贷款、建筑贷款和工商业贷款组合，商业房地产贷款组合有所下降 [55][58] - 抵押贷款锁定量较上一季度下降32%，约95%为购买贷款，再融资需求极低 [40] 存款业务 - 第四季度总存款年化增长率为44%，非利息存款有所下降 [34] 信托和投资管理业务 - 管理资产较上季度末增加1.89亿美元，主要因2022年第四季度市场价值上升 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 不同市场情况不同，丹佛与其他前沿市场、度假市场、怀俄明州西部市场表现各异，蒙大拿州业务开展初期比预期成功，亚利桑那州吸引了新的贷款人员 [8][9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续进行企业发展努力，若有合适价格的合适项目，会纳入未来增长规划 [3] - 注重与现有客户建立和发展关系，确保客户、推荐来源和潜在客户认为公司有业务意愿且能提供合理服务，即使条件更严格、成本更高 [5] - 面对竞争，专注不同领域，利用二级市场能力支持客户，避免低定价业务 [7] - 收紧信贷标准、承销立场和条款，扩大净息差和信贷利差 [10] - 计划将核心系统迁移至基于云的系统，以提高效率和灵活性，今年希望完成银行核心系统迁移 [15][17] - 2023年增加核心存款收集以支持贷款生产，优先发展信托和投资管理业务，调整业务运营方式并增加业务发展人员 [68][69] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境今年具有挑战性，但公司有能力应对经济衰退，经济状况改善时有望实现盈利增长 [92] - 预计2023年净息差会提升，若美联储放缓加息，存款压力减轻且贷款组合重新定价，净息差将有良好表现 [22] - 认为公司贷款组合保守、多元化，客户实力强，资产质量将保持良好 [67] - 随着新团队在亚利桑那州、怀俄明州和蒙大拿州取得进展，有望继续实现稳健贷款增长 [94] - 预计2023年非利息支出增长率将放缓，费用增长主要来自年度薪资增长 [41] - 认为公司运营杠杆增加，2023年下半年盈利可能强于上半年，自上市以来成功实现战略目标，未来有望继续为股东创造价值 [70][71] 其他重要信息 - 公司在第四季度增加了一些定期存款，以锁定长期固定利率资金，更好管理存款成本 [59] - 第四季度非利息支出增加主要因信托和投资管理平台增强的非经常性实施费用 [64] - 贷款组合中不良贷款增加主要归因于一笔商业贷款，但该贷款有资产和个人担保，预计无损失 [65] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度大额存款情况及后续增长预期 - 历史上公司贷款与存款比率在90% - 95%，客户有流动性且愿意存入公司；第四季度存款增长两倍于贷款增长，很多来自现有客户，预计2023年将继续 [73][99] - 公司在上半年控制存款beta表现良好，当前净息差有竞争力；预计Q1净息差会下降，后续有增长空间 [74][75][78] 问题2: 贷款组合增长情况、管道情况及今年增长预期 - 历史上公司认为贷款可实现中两位数增长，2023年在更严格标准和更高利差下，凭借现有基础设施和新市场的优质贷款人员，仍有增长潜力，但目前难以确定 [103] 问题3: 筹集2000万美元次级债务的用途 - 用于一般公司用途，该融资机会难得且无摊薄效应，对未来每股收益影响小 [106] 问题4: 新进入非应计状态的商业贷款情况及解决时间 - 该贷款是一家消费产品生产商的贷款，公司信用流程和借款人实力强，有业务资产、建筑物和个人担保，预计无损失，但解决需要时间 [116] 问题5: Q1净息差下降幅度及12月净息差情况 - 12月净息差为3.06%，管理层已提及净息差和净利息收入及存款市场相关情况 [108] 问题6: 全年费用预期 - 认为现在是管理费用的好时机，若能将成本控制在与去年相当水平，仅因年度薪资调整有成本增加，将是成功的费用控制年 [118] 问题7: 费用收入预期及抵押贷款业务展望 - 费用业务面临抵押贷款和资产管理方面的逆风，但抵押贷款业务具有周期性和战略重要性，公司会管理费用；资产管理业务在当前市场环境下有机会 [124][125] - 公司会继续评估生产情况，亚利桑那州增加了贷款人员，若市场预期实现，抵押贷款业务至少与去年持平或更好 [128][129]

盈利情况 - 2022年第四季度归属于普通股股东的净利润为550万美元，摊薄后每股收益为0.56美元；调整后净利润为560万美元，摊薄后每股收益为0.58美元[7][18][19] - 2022年第四季度毛收入较2021年同期增长23.8%，净利息收入较第三季度下降4.6%，非利息收入较第三季度增长3.4%[25][47][29] 贷款业务 - 2022年第四季度投资贷款总额较上一季度增加1.212亿美元，年化增长率为21%，主要由商业、住宅抵押和建筑贷款推动[18][36] - 新贷款平均利率较上一季度提高超100个基点[9] 存款业务 - 2022年第四季度存款总额年化增长率为44%，新增定期存款以锁定长期固定利率资金[18][38][12] - 部分无息存款因客户追求更高流动性收益而转为有息存款[23] 资产与资本 - 2022年第四季度末管理资产总额较9月30日增加1.886亿美元，达到61.1亿美元[40] - 总资本比率较上季度末提高53个基点至12.37%，有形普通股权益账面价值和每股有形账面价值在2022年增长超9%[18][19] 业务展望 - 预计2023年凭借业务拓展能力和新兴市场贡献实现稳健贷款增长，聚焦运营杠杆提升推动盈利增长[33] - 加强核心存款吸收以支持贷款业务，严格控制费用使收入增速高于费用增速[55]

公司基本信息 - 公司成立于2002年，目标客户为流动资产净值通常在100万美元以上的企业家、专业人士和高净值个人及其相关慈善和商业组织[197] - 从2004年开设第一个利润中心到2022年9月30日，公司业务已扩展到五个州，拥有13个全方位服务利润中心、3个贷款生产办公室和2个信托办公室[199] - 2021年7月22日，公司与Teton Financial Services, Inc.达成合并协议，该交易于2021年12月31日成功完成[219] 财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度公司普通股股东可获得的净利润为620万美元，较2021年同期的640万美元减少20万美元，降幅3.1%[220] - 2022年前三季度公司普通股股东可获得的净利润为1620万美元，较2021年同期的1870万美元减少250万美元，降幅13.2%[221] - 2022年第三季度公司所得税前收入为820万美元，较2021年同期减少20万美元，降幅2.7%[220] - 2022年前三季度公司所得税前收入为2150万美元，较2021年同期减少320万美元，降幅12.8%[221] - 2022年第三季度公司净利息收入在计提贷款损失准备前为2280万美元，较2021年同期增加800万美元，增幅53.6%[222] - 2022年前三季度公司净利息收入在计提贷款损失准备前为6120万美元，较2021年同期增加1910万美元，增幅45.3%[223] - 2022年第三季度公司净利息收益率从2021年第三季度的3.14%提高61个基点至3.75%[222] - 2022年前三季度公司净利息收益率从2021年同期的3.02%提高34个基点至3.36%[223] - 2022年第三季度和前九个月公司平均投资证券余额分别为8730万美元和7080万美元，较2021年同期分别增加5820万美元和4160万美元[226] - 2022年前九个月公司计息存款平均利率较2021年同期增加32.8%[227] - 2022年第三季度和前九个月利息收入分别增加1.0384亿美元和2.1633亿美元，利息支出分别增加2433万美元和2536万美元，净利息收入分别增加7951万美元和1.9097亿美元[236] - 2022年第三季度和前九个月公司分别计提贷款损失准备180万美元和250万美元[237] - 2022年第三季度非利息收入较2021年同期减少400万美元，降幅38.5%，至650万美元；前九个月减少860万美元，降幅28.1%，至2200万美元[239][240] - 2022年第三季度信托和投资管理费用较2021年同期减少50万美元，降幅9.7%；前九个月减少40万美元，降幅2.7%[241] - 2022年第三季度净抵押贷款收益较2021年同期减少360万美元，降幅80.2%，至90万美元；前九个月减少910万美元，降幅66.7%，至450万美元[242] - 2022年第三季度银行手续费较2021年同期增加20万美元，增幅46.3%；前九个月增加70万美元，增幅60.1%[243] - 2022年第三季度风险管理和保险费较2021年同期减少20万美元，降幅61.8%，至10万美元；前九个月减少10万美元，降幅30.9%，至30万美元[244] - 2022年第三季度和前九个月按公允价值计量的贷款分别净亏损10万美元和30万美元[246] - 2022年第三季度和前九个月股权证券未实现收益分别较2021年同期增加10万美元和40万美元[247] - 2022年第三季度非利息支出较2021年同期增加17.0%，至1930万美元；前九个月增加24.4%，至5920万美元[249][250] - 九个月内非利息总费用从4760.5万美元增至5920.1万美元，增幅24.4%[251] - 2022年9月30日止三个月和九个月，薪资及员工福利分别增加130万美元（13.1%）和680万美元（23.0%）[251] - 2022年9月30日止三个月和九个月，专业服务费用分别增加70万美元（39.5%）和160万美元（36.2%）[253] - 2022年和2021年9月30日止九个月，公司分别记录所得税拨备530万美元和600万美元，有效税率分别为24.6%和24.3%[258] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为1.65248亿美元，较2021年12月31日减少2.21735亿美元，降幅57.3%[267] - 截至2022年9月30日，投资证券为8425.7万美元，较2021年12月31日增加2869.5万美元，增幅51.6%[267] - 截至2022年9月30日，贷款为23.51322亿美元，较2021年12月31日增加4.02185亿美元，增幅20.6%[267] - 截至2022年9月30日，待售抵押贷款为1274.3万美元，较2021年12月31日减少1787.7万美元，降幅58.4%[267] - 截至2022年9月30日，存款为21.67447亿美元，较2021年12月31日减少3825.6万美元，降幅1.7%[267] - 截至2022年9月30日，借款为3.05809亿美元，较2021年12月31日增加2.28149亿美元，增幅293.8%[267] - 截至2022年9月30日，其他负债为2058.1万美元，较2021年12月31日减少450.4万美元，降幅18.0%[267] - 截至2022年9月30日，股东权益总额为2.34862亿美元，较2021年12月31日增加1582.1万美元，增幅7.2%[267] - 2022年第三季度末资产管理规模（AUM）为59.18亿美元，较2022年第二季度末减少3.592亿美元，降幅5.7%；前三季度减少14.3亿美元，降幅19.5%[277][278] - 2022年第三和九个月非应计贷款损失利息为0.1百万美元，2021年同期分别为不重大和0.2百万美元[308] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，非执行资产分别为390万美元和430万美元[308] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，非应计贷款占总贷款比例分别为0.16%和0.22%[308] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，次级类别中的不良贷款分别为370万美元和430万美元[314] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，贷款损失准备金分别为1608.1万美元和1373.2万美元[319] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，贷款损失准备金与总贷款的比率分别为0.68%和0.81%[319] - 截至2022年9月30日，递延所得税资产净额与2021年12月31日相比保持不变[324] - 截至2022年9月30日，总存款较2021年12月31日减少3830万美元，降幅1.7%，至21.7亿美元[326] - 2022年第三季度平均总存款为21.5亿美元，较2021年同期增加4.312亿美元，增幅25.0%[326] - 2022年9月30日三个月末，货币市场存款账户平均余额为10.19639亿美元，平均利率为0.91%[328] - 2022年9月30日三个月末，无息账户平均余额为6.73949亿美元[328] - 2022年9月30日三个月末，总存款平均余额为21.54237亿美元，平均利率为0.50%[328] - 截至2022年9月30日的九个月，平均总存款为22.18124亿美元，平均利率0.29%，2021年同期分别为17.16364亿美元和0.21%[329] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，平均资金成本分别为0.65%和0.28%；九个月分别为0.38%和0.29%[330] - 截至2022年9月30日，货币市场账户为10.1亿美元，较2021年12月31日减少4580万美元，降幅4.3%；NOW账户降至2.772亿美元，减少3270万美元，降幅10.6%；定期存款增至1.867亿美元，增加1620万美元，增幅9.5%[331] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，借款总额分别为3.058亿美元和7770万美元[333] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，FHLB借款抵押品分别为11.3亿美元和7.714亿美元，截至2022年9月30日公司有额外5.324亿美元的借款额度[335] - 2022年截至9月30日的三个月和九个月，存款中无息存款占平均总资产的比例分别为26.34%和26.36%，有息存款为57.86%和60.39%[340] - 截至2022年9月30日，股东权益增至2.349亿美元，较2021年12月31日增加1580万美元，增幅7.2%[341] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，银行一级资本与风险加权资产比率分别为10.32%和11.40%，合并公司为9.54%和10.54%[345] - 截至2022年9月30日，未来合同付款义务总计5.04371亿美元[346] - 截至2022年9月30日，未使用信用额度中固定利率为2.10371亿美元，可变利率为6.3399亿美元；2021年12月31日分别为1.36289亿美元和4.42035亿美元[347] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司可报告业务部门包括财富管理和抵押贷款，根据税前收入衡量各业务部门的整体盈利能力[213] - 2022年9月30日止九个月，财富管理和抵押业务合并收入为8072.8万美元，2021年同期为7229.8万美元[260] - 截至2022年9月30日的三个月，财富管理总利息收入较2021年同期增加1038.4万美元，增幅64.3%[261] - 截至2022年9月30日的九个月，财富管理净利息收入（扣除贷款损失拨备后）较2021年同期增加1703万美元，增幅40.8%[262] - 2022年9月30日止三个月，抵押业务非利息收入为94万美元，较2021年同期减少355.7万美元，降幅79.1%[263] - 截至2022年9月30日，抵押业务总资产为1509.6万美元，较2021年同期减少4028万美元，降幅72.7%[263] - 2022年9月30日止三个月和九个月，财富管理税前收入分别为903.4万美元和2297.1万美元，2021年同期分别为619.9万美元和1909.9万美元[260][262] - 前三季度非利息收入为473.5万美元，较2021年减少888.6万美元，降幅65.2%；总收入为473.5万美元，较2021年减少888.6万美元，降幅65.2%[265] 公司贷款业务情况 - 截至2022年9月30日，公司已收到美国小企业管理局（SBA）3.084亿美元的薪资保护计划（PPP）贷款豁免款项，剩余29笔PPP贷款，总额770万美元，平均贷款规模30万美元[203] - 截至2022年9月30日，公司贷款组合中包括51笔此前根据贷款修改计划修改的非收购贷款，总额8840万美元；通过Teton收购获得的仍处于延期还款期的贷款有15笔，总额340万美元[204] - 截至2022年9月30日，公司参与美联储主街贷款计划（MSLP）的贷款有5笔，银行持有余额680万美元[205] - 截至2022年9月30日，公司有770万美元的PPP贷款未偿还，剩余待确认费用为20万美元[291] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，总投资贷款分别为23.54898亿美元和19.54168亿美元[292] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，PPP贷款余额分别为770万美元和4680万美元[293][296] - 截至2022年9月30日，按公允价值计量的投资贷款未偿还本金余额为2260万美元，2021年12月31日无此类贷款[293][298] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，投资贷款排除的费用和调整分别为360万美元和500万美元[294] - 截至2022年9月30日，公司贷款组合中有51笔非收购贷款此前经修改，总计8840万美元；通过收购获得15笔仍在延期的修改贷款，总计340万美元[202] 公司证券业务情况 - 2022年4月1日，公司将公允价值为5

First Western Financial, Inc. (NASDAQ:MYFW) Q3 2022 Earnings Conference Call October 21, 2022 12:00 PM ET Company Participants Tony Rossi - Financial Profiles Scott Wylie - Chairman and Chief Executive Officer Julie Courkamp - Chief Financial Officer and Chief Operating Officer Conference Call Participants Brady Gailey - KBW Clark Matthew - Piper Stanley Bill Dezellem - Tieton Capital Management Operator Good day, and thank you for standing by. Welcome to First Western Financial???s Third Quarter 2022 Earni ...

Third Quarter 2022 Conference Call Safe Harbor This presentation contains "forward-looking statements" within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended. These forward-looking statements reflect the current views of First Western Financial, Inc.'s ("First Western") management with respect to, among other things, future events and First Western's financial performance. These statements are often, but not always, mad ...

公司基本信息 - 公司成立于2002年，目标客户为流动资产净值通常在100万美元以上的企业家、专业人士和高净值个人及其相关慈善和商业组织[203] - 从2004年开设第一个利润中心到2022年6月30日，公司业务已扩展到五个州，拥有13个全方位服务利润中心、3个贷款生产办公室和2个信托办公室[205] - 2021年7月22日，公司与Teton Financial Services, Inc.达成合并协议，该交易于2021年12月31日成功完成[225] 财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度公司普通股股东可获得的净利润为450万美元，较2021年同期的630万美元减少180万美元，降幅28.6%[226] - 2022年上半年公司普通股股东可获得的净利润为1000万美元，较2021年同期的1230万美元减少230万美元，降幅18.5%[227] - 2022年第二季度公司所得税前收入为600万美元，较2021年同期减少220万美元，降幅27.0%[226] - 2022年上半年公司所得税前收入为1330万美元，较2021年同期减少290万美元，降幅18.1%[227] - 2022年第二季度净利息收入（贷款损失准备前）为2010万美元，较2021年同期增加590万美元，增幅41.6%[228] - 2022年上半年净利息收入（贷款损失准备前）为3840万美元，较2021年同期增加1110万美元，增幅40.9%[229] - 2022年第二季度净息差从2021年同期的3.01%提高34个基点至3.35%[228] - 2022年上半年净息差从2021年同期的2.95%提高22个基点至3.17%[229] - 2022年第二季度和上半年平均投资证券余额分别为6930万美元和6250万美元，较2021年同期增加4280万美元和3330万美元[232] - 2022年第二季度和上半年平均生息存款分别增长32.8%和35.4%[233] - 截至2022年6月30日的六个月，生息资产平均余额为24.2755亿美元，利息收入4129.6万美元，收益率3.40%；2021年平均余额18.46842亿美元，利息收入3004.7万美元，收益率3.25%[237] - 2022年上半年净利息收入为3842.2万美元，2021年为2727.6万美元；净息差2022年为3.17%，2021年为2.95%[237] - 2022年第二季度和上半年利息收入较2021年分别增加608.3万美元和1124.9万美元，利息支出分别增加168万美元和103万美元，净利息收入分别增加591.5万美元和1114.6万美元[243] - 2022年第二季度和上半年公司分别计提贷款损失准备50万美元和70万美元，第二季度部分被一笔减值贷款的特定准备金释放所抵消[244] - 2022年第二季度非利息收入较2021年同期减少260万美元，降幅26.9%，至690万美元；上半年减少460万美元，降幅22.7%，至1550万美元[246][247] - 2022年第二季度信托和投资管理费用较2021年同期减少20万美元，降幅4.5%；上半年增加10万美元，增幅1.0%[248] - 2022年第二季度净抵押贷款收益较2021年同期减少280万美元，降幅70.6%，至120万美元；上半年减少550万美元，降幅60.0%，至360万美元[249] - 2022年第二季度银行手续费较2021年同期增加20万美元，增幅52.5%；上半年增加50万美元，增幅68.4%[250] - 2022年第二季度和上半年公司对按公允价值计量的贷款分别确认净损失20万美元，2021年同期无此类贷款[252] - 2022年第二季度和上半年公司权益证券未实现收益较2021年同期均增加30万美元，主要因股权认股权证的公允价值调整[253] - 2022年第二季度非利息支出增至2060万美元，同比增长32.6%；上半年增至3990万美元，同比增长28.3%，主要因Teton业务并入和人员增加[254][255] - 2022年第二季度和上半年薪资及员工福利分别增加330万美元（34.2%）和550万美元（28.2%），与Teton收购和人员增加有关[255][256] - 2022年第二季度和上半年占用和设备费用分别增加40万美元（31.1%）和90万美元（32.3%），源于Teton收购的建筑折旧和办公租赁空间增加[255][257] - 2022年第二季度和上半年专业服务费用分别增加70万美元（48.0%）和90万美元（34.1%），与Teton业务、收购费用和支持资产负债表增长的活动有关[255][258] - 2022年第二季度数据处理费用减少10万美元（9.7%），因抵押处理费用降低；上半年增加10万美元（3.1%），受Teton业务和支持资产负债表增长费用影响[255][260] - 2022年上半年营销费用增加30万美元（37.0%），源于Teton收购新客户的营销和活动赞助费用[255][261] - 2022年第二季度和上半年其他无形资产摊销增加10万美元，因Teton收购的无形资产摊销[255][261] - 2022年第二季度和上半年其他费用分别增加50万美元（72.6%）和70万美元（50.0%），因Teton业务、差旅和培训费用增加[255][262] - 2022年第二季度和上半年所得税拨备分别为150万美元和330万美元，有效税率分别为25.0%和24.7%；2021年同期分别为190万美元和400万美元，有效税率分别为23.3%和24.3%[263] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物为1.716亿美元，较2021年12月31日减少2.154亿美元，降幅55.7%[270] - 截至2022年6月30日，投资证券为8702.9万美元，较2021年12月31日增加3146.7万美元，增幅56.6%[270] - 截至2022年6月30日，贷款为21.464亿美元，较2021年12月31日增加1.973亿美元，增幅10.1%[270][271] - 截至2022年6月30日，待售抵押贷款为2620.2万美元，较2021年12月31日减少441.8万美元，降幅14.4%[270][271] - 截至2022年6月30日，存款为21.69998亿美元，较2021年12月31日减少3570.5万美元，降幅1.6%[270][274] - 截至2022年6月30日，借款为1.19776亿美元，较2021年12月31日增加4211.6万美元，增幅54.2%[270][278] - 截至2022年6月30日，其他负债为2369.5万美元，较2021年12月31日减少139万美元，降幅5.5%[270][279] - 截至2022年6月30日，股东权益总额为2.28024亿美元，较2021年12月31日增加900.3万美元，增幅4.1%[270][279] - 截至2022年6月30日的三个月，管理资产减少9.217亿美元，降幅12.8%；六个月减少10.7亿美元，降幅14.6%，主要因市场条件不利[283] - 截至2022年6月30日，递延所得税资产净额较2021年12月31日增加80万美元，增幅为11.9%[328] - 截至2022年6月30日，总存款较2021年12月31日减少3570万美元，降幅为1.6%，至21.7亿美元[330] - 2022年第二季度平均总存款为22.3亿美元，较2021年6月30日的17.1亿美元增加5.221亿美元，增幅为30.6%[330] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，平均无息存款占平均总存款的比例分别为30.5%和31.6%；六个月的比例分别为30.0%和32.0%[334] - 截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月，总存款平均余额分别为2.227432亿美元和1.705347亿美元，平均利率均为0.20%[333] - 截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月，总存款平均余额分别为2.250597亿美元和1.712989亿美元，平均利率分别为0.18%和0.21%[334] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司平均资金成本分别为0.26%和0.28%；六个月分别为0.25%和0.29%[335] - 截至2022年6月30日，货币市场账户总额为10.3亿美元，较2021年12月31日减少2290万美元，降幅2.2%；NOW账户减少2270万美元，降幅7.3%，降至2.872亿美元；定期存款为1.476亿美元，较2021年12月31日减少2290万美元，降幅13.4%[336] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，借款总额分别为1.198亿美元和7770万美元；2022年1月1日，公司赎回了2026年12月31日到期的660万美元次级票据[338] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，FHLB借款分别为8000万美元和1500万美元；联邦储备银行借款分别为722.3万美元和2362.9万美元；次级票据分别为3255.3万美元和3903.1万美元[339] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，FHLB抵押品分别为8.566亿美元和7.714亿美元；截至2022年6月30日，公司有资格额外借款5.17亿美元[340] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，非利息存款占平均总资产的比例分别为26.89%和26.38%；利息存款分别为61.25%和61.67%[345] - 截至2022年6月30日，股东权益总额增至2.28亿美元，较2021年12月31日增加900万美元，增幅4.1%[346] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，银行一级资本与风险加权资产比率分别为10.99%和11.40%；综合公司分别为10.15%和10.54%[352] - 截至2022年6月30日，未来合同义务总额为2.80372亿美元，其中1年及以下为1.71757亿美元，1 - 3年为4852.6万美元，3 - 5年为2070.3万美元，5年以上为3938.6万美元[354] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，未使用信用额度分别为7.03699亿美元和5.78324亿美元；备用信用证分别为2.8298亿美元和2.336亿美元[355] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司可报告业务部门包括财富管理和抵押贷款，根据所得税前收入衡量各业务部门的整体盈利能力[219] - 财富管理部门2022年第二季度和上半年税前收入分别为690万美元和1390万美元，2021年同期为700万美元和1290万美元，主要因净利息收入增加，部分被非利息支出增加抵消[265][266][268] - 抵押贷款业务2022年第二季度和上半年税前亏损分别为100万美元和60万美元，2021年同期税前收入分别为120万美元和330万美元[269] - 2022年第二季度非利息收入为127.7万美元，较2021年同期的392.7万美元减少265万美元，降幅67.5%；上半年非利息收入为379.5万美元，较2021年同期的912.4万美元减少532.9万美元，降幅58.4%[269] 公司贷款相关情况 - 截至2022年6月30日，公司已收到美国小企业管理局（SBA）3.057亿美元的薪资保护计划（PPP）贷款豁免款项，剩余47笔PPP贷款，总额1070万美元，平均每笔贷款20万美元[209] - 截至2022年6月30日，公司贷款组合中有55笔此前根据贷款修改计划修改的非收购贷款，总额1.005亿美元；通过Teton收购获得的仍处于延期还款期的贷款有15笔，总额350万美元[210] - 截至2022年6月30日，公司参与美联储主街贷款计划（MSLP）的贷款有5笔，银行持有余额680万美元[211] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司持有的住宅抵押贷款待售金额分别为2620万美元和3060万美元[293] - 截至2022年6月30日，公司购买第三方发起和服务的无担保消费贷款余额为2110万美元，账面价值为2150万美元[294] - 截至2022年6月30日，公司有1070万美元的PPP贷款未偿还，剩余待确认费用为20万美元[295] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，现金、证券及其他资产分别为1.80738亿美元和2.6119亿美元，占比分别为8.5%和13.4%[296] - 截至2022年6月30

业绩总结 - 2022年第二季度可供普通股东的净收入为450万美元，每股摊薄收益为0.46美元[6] - 排除收购相关费用后，调整后的净收入为470万美元，每股摊薄收益为0.49美元[6] - 2022年第二季度的净收入为可分配给普通股股东的4742万美元[67] - 2022年6月30日，调整后稀释每股收益为0.49美元[69] - 2021年12月31日，调整后净收入为4,776千美元[69] - 2021年12月31日，稀释每股收益为0.23美元[69] 用户数据 - 新客户获取活动在2Q22带来了$84.9百万的新存款账户[22] - 总存款余额为$2,169,998千，较上季度减少$102.1百万，主要受商业运营账户波动影响[22] - 贷款组合中，1-4家庭住宅贷款从$602,412千增长至$732,725千，增幅约21.5%[16] 贷款与利息 - 总贷款投资持有量年化增长率为45%，创下贷款生产新纪录[6] - 商业银行平台的生产力持续提升，C&I贷款组合较上季度增长32%[6] - 贷款总额为2,150,148千美元[69] - 2022年第二季度的贷款损失准备金为50万美元，部分抵消了与总贷款增长相关的准备金[53] - 2022年6月30日，贷款损失准备金为14,357千美元[69] - 2022年第二季度净利息收入从1Q22的$18.3百万增加至$20.1百万，增幅为10.1%[31] - 净利差增加37个基点，达到3.35%[7] - 2022年第二季度的调整后净利息收入为19,719千美元[72] - 2022年第二季度的调整后的净利息利润率为3.30%[72] 资产与负债 - 不良资产占总资产的比例保持在0.17%[7] - 资产管理总额从$7.199十亿减少至$6.28十亿，减少幅度为$921.7百万[27] - 2022年第二季度的总流动性资金来源为12.91亿美元[62] 未来展望 - 2022年第二季度未融资承诺增加14%，达到8.02亿美元，为贷款增长提供了潜在催化剂[57] - 2022年第二季度净利息收入预计将因贷款增长和净利息收益率（NIM）扩张而进一步增加[57] 其他信息 - 财富管理部门的收益因市场下滑和抵押贷款生产增加而出现季度环比下降[12] - 非利息收入较1Q22下降19.3%，主要由于抵押贷款净收益减少[38] - 非利息支出较1Q22增加6.3%，主要由于薪资和福利支出上升[48] - 2022年第二季度的效率比率为74.85%[64]

财务数据和关键指标变化 - 二季度新增贷款3.42亿美元，创公司纪录，贷款总额年化增长率达45%，C&I投资组合较上季度末增加7600万美元，增长32% [6] - 二季度净收入450万美元，摊薄后每股收益0.46美元，排除收购相关费用后每股收益0.49美元 [11] - 总存款较上季度末减少1.02亿美元，新账户带来8500万美元存款流入 [14][15] - 管理资产较上季度末减少9.22亿美元，新账户流入资金增加5000万美元 [16] - 总毛收入与上季度基本持平，净利息收入增长10%，净利息收益率增加37个基点至3.35% [17][18] - 非利息收入较上季度减少19%，非利息支出增加6%，效率比率上升 [20][22] - 贷款损失准备金约50万美元，调整后贷款损失准备金率降至78个基点 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 财富管理业务核心业务表现良好，抵押贷款业务本季度拖累盈利 [12] - 抵押贷款业务总量较上季度增长48%，待售贷款抵押锁定量下降18%，本季度出现亏损 [21] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注建设更强大的商业银行平台，利用经济条件和专业知识寻找优质贷款机会 [6][7] - 抵押贷款业务具有战略重要性，用于吸引和留住客户及优质贷款专员 [9] - 计划在蒙大拿州、亚利桑那州等新市场拓展业务，投资新技术和基础设施 [29][30] - 有活跃的企业发展计划，关注潜在收购机会 [67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计二季度的积极趋势将在下半年延续，贷款增长强劲，净利息收益率将继续扩大 [27][29] - 尽管市场担忧衰退，但公司客户基础强大，信贷政策保守，预计资产质量和信贷损失将保持良好 [31][32] 其他重要信息 - 5月中旬完成杰克逊霍尔分行的系统转换和整合，将节省成本 [23] - 公司贷款组合在大衰退期间表现良好，得益于客户基础和保守信贷政策 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 6月净利息收益率是多少 - 4月平均净利息收益率为3.09%，5月为3.35%，6月为3.67% [36] 问题2: 决定将巨额抵押贷款纳入投资组合的原因是什么 - 巨额ARM二级市场枯竭，为使贷款专员在困难时期保持竞争力，将部分贷款纳入投资组合，这些贷款是有吸引力的风险调整资产，会降低公司的资产敏感性，但截至季度末公司仍具有资产敏感性 [37][38] 问题3: 季度末1.8亿美元现金的流动性如何，存款贝塔系数的假设是什么 - 存款贝塔系数难以预测，目前整体较低，但信托现金部分较高；公司对当前流动性状况感到满意，预计未来能继续管理好贷款与存款比率 [39][40] 问题4: 下半年贷款增长情况如何 - 贷款增长将持续，三季度贷款管道比二季度更大，7月数据良好，还款速度放缓，新贷款需求强劲，净利息收益率提高，新招聘的贷款人员将带来积极影响 [42][43] 问题5: 贷款损失准备金率是否已达底部 - 调整后贷款损失准备金率为78个基点，目前预计不会再降低，同时会考虑CECL因素 [44][47] 问题6: 公司愿意让贷款与存款比率达到多高 - 公司对存款情况感到满意，会密切监控贷款与存款比率，有信心通过灵活定价和客户资源筹集存款，历史上贷款与存款比率在90%以上时也能有效管理 [51][53] 问题7: 6月底计息存款的即期利率是多少 - 6月总存款即期利率为25个基点，月底为35个基点 [54] 问题8: 二季度新贷款加权平均利率与一季度相比如何 - 6月新贷款生产平均利率为4.16%，7月至今为4.81%，贷款价格呈积极上升趋势 [56] 问题9: 抵押贷款业务是否还有削减费用的空间 - 已在二季度削减成本，还有额外成本控制措施，当前环境有助于吸引新的贷款专员，公司无意在该业务上亏损，从整体看目前该业务是盈利的 [58][59] 问题10: 各地区贷款增长情况如何 - 科罗拉多州增长最强，亚利桑那州新招聘人员将带来增长，怀俄明州杰克逊市是本季度第三高净贷款增长地区 [61][62] 问题11: 利率上升是否会继续有助于利差扩大 - 即使不考虑利率上升，下半年净利息收益率也会因资产和贷款增长而显著提高，费用收入下降趋势不会持续，预计三季度及以后经营杠杆将改善 [64][66] 问题12: 公司是否还在寻求收购机会 - 公司有活跃的企业发展计划，有多个感兴趣的目标，会继续寻找合适的收购机会，经济放缓时可能会有更多机会 [67][68] 问题13: 收购时如何考虑AOCI调整，是否会成为交易障碍 - 公司有丰富的尽职调查经验，会从风险调整后的资产负债表和盈利潜力等方面考虑对股东的价值，过去的收购对有形账面价值和盈利有积极影响 [70][71] 问题14: 目前是否更容易吸引人才加入公司 - 目前公司在吸引人才方面取得了很大成功，随着公司规模扩大，声誉增强，预计这种趋势将持续 [73][74] 问题15: C&I贷款增长强劲的原因是什么 - 公司持续专注发展C&I贷款业务，招聘了优秀的贷款人员，通过收购获得了相关团队，建立声誉需要时间，目前已开始取得成效 [75] 问题16: C&I贷款团队是否已成熟 - 银行集团负责人认为C&I贷款业务仍有很大发展空间，前景乐观 [76] 问题17: 是否有不想涉足的贷款领域 - 公司一直坚持严格的信贷标准，不追求高风险贷款，近期通过内部培训提醒员工在经济周期后期保持谨慎，但未明确指出具体的高风险贷款类别 [80][82] 问题18: 抵押贷款业务短期内是否会继续亏损 - 抵押贷款业务部门显示亏损，但从整体看该业务是盈利的，公司将继续管理费用并寻求增加收入，使部门报告呈现正数，预计该业务长期将为公司做出积极贡献 [83][85] 问题19: 如果贷款业务放缓，增加新人才的举措是否会被抵消 - 公司将继续根据收入增长管理整体费用，确保盈利能力得到改善 [86]

公司整体财务数据（截至2022年3月31日） - 截至2022年3月31日，公司总资产25.8亿美元，总收入2670万美元，管理资产规模72亿美元[188] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物较2021年12月31日增加6710万美元，增幅17.3%至4.541亿美元[242] - 截至2022年3月31日，投资较2021年12月31日增加320万美元，增幅5.7%至5870万美元[243] - 截至2022年3月31日，贷款较2021年12月31日减少2530万美元，降幅1.3%至19.238亿美元[244] - 截至2022年3月31日，抵押贷款待售较2021年12月31日增加300万美元，增幅9.9%至3370万美元[245] - 截至2022年3月31日，存款较2021年12月31日增加6640万美元，增幅3.0%至22.721亿美元[248] - 截至2022年3月31日，借款较2021年12月31日减少1760万美元，降幅22.6%至6010万美元[250] - 截至2022年3月31日，股东权益较2021年12月31日增加420万美元，增幅1.9%至22330万美元[251] - 截至2022年3月31日，可供出售证券的摊销成本为6.1022亿美元，公允价值为5.8727亿美元，未实现损失2444万美元[258] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，可供出售证券总额分别为424.49亿美元和115.19亿美元，占比分别为1.46%和0.85%[261] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司持有的待售抵押贷款分别为3370万美元和3060万美元[264] - 截至2022年3月31日，公司购买的第三方无担保消费贷款余额为630万美元，账面价值为640万美元[265] - 截至2022年3月31日，公司有1670万美元的PPP贷款未偿还，剩余待确认费用为30万美元[266] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，贷款投资总额分别为19.31134亿美元和19.54168亿美元[267] - 截至2022年3月31日，公司贷款组合中固定利率贷款为8.97912亿美元，浮动利率贷款为10.33222亿美元[271] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，非应计贷款的损失利息分别为0.1百万美元[281] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，不良资产均为4.3百万美元，不良贷款分别为4309千美元和4327千美元[281][283] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，非应计贷款与总贷款的比例均为0.22%，不良贷款与总贷款的比例均为0.22%，不良资产与总资产的比例均为0.17%[283] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，PPP贷款分别为16.7百万美元和46.8百万美元[289] - 截至2022年3月31日，递延所得税资产净额较2021年12月31日增加0.7百万美元，增幅为10.2%[300] - 截至2022年3月31日，总存款较2021年12月31日增加66.4百万美元，增幅为3.0%，达到22.7亿美元[302] - 截至2022年3月31日，公司总存款为22.74019亿美元，平均利率0.17%；2021年同期为17.20717亿美元，平均利率0.23%[303] - 截至2022年3月31日，货币市场账户总额为11.1亿美元，较2021年12月31日增加5160万美元，增幅4.9%；NOW账户增加970万美元，增幅3.1%，达3.196亿美元[305] - 截至2022年3月31日，定期存款总额为1.567亿美元，较2021年12月31日减少1380万美元，降幅8.1%[308] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司借款总额分别为6010万美元和7770万美元[309] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司向FHLB质押的抵押品分别为8.155亿美元和7.714亿美元，截至2022年3月31日，公司有资格额外借款5.412亿美元[311] - 截至2022年3月31日，公司股东权益总额为2.233亿美元，较2021年12月31日增加420万美元，增幅1.9%，主要因净收入增加[317] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司控股公司和银行均符合所有适用的监管资本要求，银行被归类为“资本充足”[322] - 截至2022年3月31日，公司未来合同义务总额为2.30596亿美元，包括FHLB和美联储借款、次级票据、定期存款和最低租赁付款等[324] - 2021年12月31日固定利率未使用信贷额度为136,289千美元，2022年3月31日为118,953千美元[327] - 2021年12月31日固定利率备用信用证为2,420千美元，2022年3月31日为5,696千美元[327] - 2021年12月31日固定利率承诺出售贷款为60,529千美元，2022年3月31日为79,178千美元[327] - 2021年12月31日固定利率承诺贷款为16,256千美元，2022年3月31日为46,354千美元[327] - 2021年12月31日可变利率未使用信贷额度为509,677千美元，2022年3月31日为442,035千美元[327] - 2021年12月31日可变利率备用信用证为22,035千美元，2022年3月31日为20,940千美元[327] - 2021年12月31日可变利率承诺贷款为12,626千美元，2022年3月31日为14,920千美元[327] 公司第一季度财务指标变化（2022年 vs 2021年） - 2022年第一季度，公司归属于普通股股东的净利润为550万美元，较2021年第一季度的600万美元减少50万美元，降幅7.9%[209] - 2022年第一季度，公司税前收入为730万美元，较2021年第一季度减少70万美元，降幅9.0%[209] - 净利息收入增加500万美元，主要由于平均贷款余额和平均贷款收益率增加[209] - 抵押贷款净收益减少270万美元，主要由于利率上升和住房库存减少导致新锁定交易量放缓[209] - 非利息费用增加380万美元，主要由于2021年底并入Teton的业务[209] - 2022年第一季度净利息收入为1830万美元，较2021年同期增加520万美元，增幅40.1%[210] - 2022年第一季度净息差为2.98%，较2021年第一季度的2.90%增加8个基点[210] - 2022年第一季度平均贷款余额较2021年同期增加3.678亿美元，平均贷款利率增加31个基点至3.97%[210][211] - 2022年第一季度平均可供出售证券余额为5570万美元，较2021年同期增加2380万美元[212] - 2022年第一季度存款利息支出减少，主要因存款成本下降6个基点[213] - 2022年第一季度计提贷款损失准备0.2万美元[222] - 2022年第一季度非利息收入为860万美元，较2021年同期减少200万美元，降幅18.7%[224] - 2022年第一季度净抵押贷款收益为250万美元，较2021年同期减少270万美元，降幅52.0%[227] - 2022年第一季度非利息支出为1940万美元，较2021年同期增加24.1%[229] - 2022年第一季度薪资和员工福利增加220万美元，增幅22.3%，主要因收购Teton增加了员工[231] - 公司2022年第一季度和2021年第一季度所得税拨备分别为180万美元和200万美元，有效税率分别为24.5%和25.4%[236] - 2022年第一季度财富管理和抵押业务收入分别为2418.9万美元和251.8万美元，2021年同期分别为1847.1万美元和519.7万美元[238] - 2022年第一季度财富管理和抵押业务税前收入利润率分别为29.0%和12.1%，2021年同期分别为32.0%和40.8%[238] - 截至2022年3月31日的三个月，管理资产总额从期初的73.52亿美元降至71.99亿美元，减少1.525亿美元，降幅2.1%[253][254] - 2022年第一季度平均总存款为22.7亿美元，较2021年3月31日增加553.3百万美元，增幅为32.2%[302] - 2022年和2021年第一季度，公司平均资金成本分别为0.24%和0.31%，资金成本下降主要因有息存款成本降低10个基点[304] - 2022年第一季度，公司短期借款平均利率为0.32%，银行有三条无担保联邦基金信贷额度，分别为1000万美元、1900万美元和2500万美元，截至2022年3月31日和2021年12月31日，均无未偿还金额[312] - 2022年3月31日利率变动300个基点时，净利息收入变化百分比为11.48%，股权公允价值变化百分比为3.60%[334] - 2021年12月31日利率变动300个基点时，净利息收入变化百分比为11.85%，股权公允价值变化百分比为11.17%[334] 公司特定业务贷款情况（截至2022年3月31日） - 截至2022年3月31日，公司已收到美国小企业管理局（SBA）3.011亿美元的薪资保护计划（PPP）贷款豁免款项，剩余72笔PPP贷款，总额1670万美元，平均贷款规模20万美元[192] - 截至2022年3月31日，公司贷款组合中包括69笔此前根据贷款修改计划修改的非收购贷款，总额1.098亿美元；通过Teton收购获得18笔此前修改且仍处于延期还款期的贷款，总额830万美元[193] - 截至2022年3月31日，公司在美联储主街贷款计划（MSLP）中有5笔贷款，银行持有余额680万美元[194] 可供出售证券到期情况 - 2022年3月31日，一年以内到期的可供出售证券摊销成本38.4万美元，加权平均收益率0.02%；一到五年到期的摊销成本58.7万美元，加权平均收益率0.01%；五到十年到期的摊销成本2029.8万美元，加权平均收益率1.41%；十年以后到期的摊销成本3975.3万美元，加权平均收益率1.22%[260] - 2021年12月31日，一年以内到期的可供出售证券摊销成本50.6万美元，加权平均收益率0.02%；一到五年到期的摊销成本16.4万美元；五到十年到期的摊销成本119万美元，加权平均收益率0.04%；十年以后到期的摊销成本166.2万美元，加权平均收益率0.07%[260] 管理业务期末余额及收益率变化 - 管理信托期末余额从2021年的18.21亿美元降至2022年的20.95亿美元，收益率从0.19%降至0.17%[253] - 定向信托期末余额从2021年的10.31亿美元降至2022年的12.97亿美元，收益率维持0.09%[253] - 投资代理期末余额从2021年的19.33亿美元降至2022年的19.43亿美元，收益率从0.68%升至0.73%[253] - 托管期末余额从2021年的5.95亿美元升至2022年的7.04亿美元，收益率维持0.03%[253] - 401(k)/退休期末余额从2021年的11.06亿美元升至2022年的11.60亿美元，收益率从0.15%降至0.14%[253] 贷款损失准备金相关情况 - 截至2022年3月31日，因COVID - 19修改的贷款均被归类为正常执行且评级合格[277] - 截至2022年3月31日，认为无需为贷款修改相关的应计利息余额计提贷款损失准备[278] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，贷款损失准备金在各贷款类别中的分配比例有所不同，如现金、证券及其他类别的比例分别为14.1%和15.2%[299] - 2022年第一季度计提了0.2百万美元的贷款损失准备金费用，截至2022年3月31日，贷款损失准备金为13885千美元，与总贷款的比例为0.72%[292][293] 公司合并相关情况 - 2021年7月22日，公司与Teton Financial Services, Inc.达成合并协议，交易于2021年12月31日完成[208] 利率风险审查情况 - 公司董事会至少每季度审查一次利率风险敞口[332]