文章核心观点 公司2024年第一季度盈利能力较2023年第四季度有所提升，多个关键领域呈现积极趋势，虽经济环境不确定，但公司凭借稳健资产负债表有望在经济改善时实现增长和盈利提升 [6][7] 财务数据对比 盈利指标 - 2024年第一季度归属于普通股股东的净利润为250万美元，稀释后每股收益为0.26美元，而2023年第四季度净亏损320万美元，稀释后每股亏损0.34美元；2023年第一季度净利润为380万美元，稀释后每股收益为0.39美元 [1][2][5] - 2024年第一季度非利息收入为730万美元，较2023年第四季度的610万美元增长19.7%，较2023年第一季度的580万美元增长25.3% [2] 资产质量指标 - 2024年第一季度贷款与存款比率降至98.4%，2023年第四季度为100.6% [2] - 2024年第一季度普通股每股账面价值从2023年第四季度的25.33美元增至25.52美元，增幅0.8%；有形普通股每股账面价值从2023年第四季度的22.01美元增至22.21美元，增幅0.9% [2][3] - 2024年第一季度总资本与风险加权资产比率为13.15%，2023年第四季度为12.59% [4] 经营成果分析 收入情况 - 2024年第一季度非利息费用前总收入为2330万美元，较2023年第四季度的1390万美元增长67.2%；毛收入为2350万美元，较2023年第四季度的2250万美元增长4.6%；与2023年第一季度相比，非利息费用前总收入下降9.4%，毛收入下降9.8% [9] - 2024年第一季度净利息收入为1610万美元，较2023年第四季度的1630万美元下降1.6%，较2023年第一季度的1960万美元下降17.9%，主要因存款成本上升致利息支出增加，部分被利息收入增加抵消 [11] - 2024年第一季度净利息收益率从2023年第四季度的2.37%降至2.34%，主要因计息存款定价压力和存款组合不利变动；生息资产收益率从2023年第四季度的5.51%升至5.58%，计息存款成本从2023年第四季度的3.94%升至4.13% [12][13] - 2024年第一季度非利息收入为730万美元，较2023年第四季度的610万美元增加，主要因抵押贷款净收益和银行手续费增加，部分被风险管理和保险费减少抵消；较2023年第一季度的580万美元增长25.3%，多数非利息收入组成部分均有增加 [15][16] 费用情况 - 2024年第一季度非利息费用为1970万美元，较2023年第四季度的1830万美元增加，因2024年第一季度盈利改善致薪资和员工福利增加及第一季度薪资税季节性增加；较2023年第一季度的2050万美元下降4.1%，主要因2023年裁员致薪资和员工福利降低，部分被专业服务和其他运营成本增加抵消 [17][19] - 2024年第一季度公司效率比率为83.4%，2023年第四季度为80.9%，2023年第一季度为78.4% [20] 所得税情况 - 2024年第一季度公司记录所得税费用110万美元，2023年第四季度为所得税收益110万美元，2023年第一季度为所得税费用130万美元 [22] 资产负债情况 贷款情况 - 截至2024年3月31日，用于投资的贷款总额为24.8亿美元，较2023年12月31日的25.4亿美元下降2.2%，主要因商业和工业及1 - 4户家庭住宅投资组合净减少；与2023年第一季度持平 [23] 存款情况 - 截至2024年3月31日，总存款为25.3亿美元，与2023年12月31日持平；较2023年第一季度的23.9亿美元增长5.9%，主要因计息存款增加 [24][25] 借款情况 - 截至2024年3月31日，联邦住房贷款银行和美联储借款为6950万美元，较2023年12月31日的1.257亿美元减少5620万美元，较2023年第一季度的2.614亿美元减少1.919亿美元，主要因2024年3月偿还3100万美元银行定期融资计划贷款及存款增加致对联邦住房贷款银行借款依赖降低 [26] - 截至2024年3月31日，次级票据为5240万美元，2023年12月31日为5230万美元，较2023年第一季度的5220万美元增加20万美元 [27] 资产管理情况 - 截至2024年3月31日，管理资产增至71.4亿美元，较2023年12月31日的67.5亿美元增加3.885亿美元，主要因2024年第一季度市场价值上升；较2023年3月31日的63.8亿美元增加7.594亿美元，主要因市场条件改善 [28] 信用质量情况 - 截至2024年3月31日，不良资产总额为4600万美元，占总资产1.57%，2023年12月31日为5110万美元，占总资产1.72%，主要因出售不良建筑和开发票据获利、收到大额本金还款，部分被一笔新不良商业和工业贷款抵消；2023年3月31日为1250万美元，占总资产0.42%，较2023年第一季度增加因2023年新增贷款3350万美元 [29][30] - 2024年第一季度公司记录拨备费用10万美元，2023年第四季度为850万美元，2023年第一季度为释放拨备30万美元，2024年第一季度拨备费用减少因2023年第四季度一商业和工业贷款借款人破产致全额冲销贷款余额 [31] 资本情况 - 截至2024年3月31日，公司和银行均超过各自监管机构要求的最低资本水平，银行被归类为“资本充足” [32] - 2024年3月31日，普通股每股账面价值较2023年12月31日增长0.8%，较2023年3月31日增长1.2%；有形普通股每股账面价值较2023年12月31日增长0.9%，较2023年3月31日增长1.5% [32][33]

净利润与每股收益情况 - 2024年第一季度普通股股东可获得的净利润为250万美元，而2023年第四季度净亏损为320万美元[2] - 2024年第一季度摊薄后每股收益为0.26美元，2023年第四季度为 - 0.34美元[10] - 2024年第一季度净收入为251.5万美元，2023年第四季度净亏损为321.9万美元，2023年第一季度净收入为382万美元[51] - 2024年第一季度归属于普通股股东的净收入为250万美元，摊薄后每股收益0.26美元；2023年第四季度净亏损320万美元，摊薄后每股亏损0.34美元；2023年第一季度净收入380万美元，摊薄后每股收益0.39美元[71] 非利息收入情况 - 2024年第一季度非利息收入增至730万美元，较2023年第四季度的610万美元增长19.7%，较2023年第一季度的580万美元增长25.3%[3] 总收入情况 - 2024年第一季度非利息费用前的总收入为2330万美元，较2023年第四季度的1390万美元增长67.2%；总收入为2350万美元，较2023年第四季度的2250万美元增长4.6%[5] 生息资产收益率与计息存款成本情况 - 2024年第一季度生息资产收益率从2023年第四季度的5.51%提高7个基点至5.58%，计息存款成本从2023年第四季度的3.94%提高19个基点至4.13%[7] 净利息收益率与净息差情况 - 2024年第一季度净利息收益率从2023年第四季度的2.37%下降3个基点至2.34%[14] - 2024年第一季度净息差从2.93%下降，主要因计息存款定价压力和存款组合不利转变[38] - 2024年3月31日，净利息收益率为2.34%，净利息利差为1.41%[54] 非利息支出情况 - 2024年第一季度非利息支出为1970万美元，2023年第四季度为1830万美元[16] 借款情况 - 截至2024年3月31日，联邦住房贷款银行和美联储借款为6950万美元，较2023年12月31日的1.257亿美元减少5620万美元，较2023年3月31日的2.614亿美元减少1.919亿美元[19] 不良贷款与不良资产情况 - 2024年第一季度不良贷款为4604.4万美元，不良贷款与总贷款之比为1.86%；不良资产为4604.4万美元，不良资产与总资产之比为1.57%[32] - 截至2024年3月31日，不良资产总计4600万美元，占总资产的1.57%，低于2023年12月31日的5110万美元（占比1.72%），高于2023年3月31日的1250万美元（占比0.42%）[68] 管理资产情况 - 截至2024年3月31日，管理资产为71.41453亿美元，2023年12月31日为67.52981亿美元，2023年3月31日为63.82036亿美元[32] - 2024年第一季度管理资产（AUM）增加3.885亿美元，截至3月31日达71.4亿美元，较2023年3月31日的63.8亿美元增加7.594亿美元[44] 公司效率比率情况 - 2024年第一季度公司效率比率为83.4%，2023年第四季度为80.9%，2023年第一季度为78.4%[40] - 2024年第一季度效率比率为83.44%，2023年第四季度为80.93%，2023年第一季度为78.44%[57] 公司所得税费用情况 - 2024年第一季度公司所得税费用为110万美元，2023年第四季度所得税收益为110万美元，2023年第一季度所得税费用为130万美元[40] 总存款情况 - 截至2024年3月31日，总存款为25.3亿美元，与2023年12月31日持平，较2023年3月31日的23.9亿美元增长5.9%[42] - 截至2024年3月31日，总存款为25.3197亿美元，2023年12月31日为25.29039亿美元，2023年3月31日为23.91927亿美元[70] 次级票据情况 - 截至2024年3月31日，次级票据为5240万美元，2023年12月31日为5230万美元，较2023年3月31日的5220万美元增加20万美元[43] 拨备费用情况 - 2024年第一季度公司计提拨备费用10万美元，2023年第四季度为850万美元，2023年第一季度释放拨备30万美元[45] 普通股每股账面价值情况 - 截至2024年3月31日，普通股每股账面价值从2023年12月31日的25.33美元增加0.8%至25.52美元，较2023年3月31日的25.22美元增加1.2%[46] - 2024年第一季度普通股每股账面价值从2023年第四季度的25.33美元增至25.52美元，涨幅0.8%；有形账面价值从22.01美元增至22.21美元，涨幅0.9%[59] 总利息和股息收入情况 - 2024年第一季度总利息和股息收入为3.8398亿美元，2023年第四季度为3.7993亿美元，2023年第一季度为3.4712亿美元[51] 公司资产情况 - 截至2024年3月31日，公司总资产为2932217千美元，较2023年12月31日的2975462千美元下降1.45%[52] 现金及现金等价物情况 - 2024年3月31日，现金及现金等价物总额为257889千美元，其中银行现金及应收款项为8136千美元，其他金融机构的有息存款为249753千美元[52] 贷款情况 - 截至2024年3月31日，贷款总额为2475524千美元，贷款净额为2450894千美元，贷款信用损失准备为24630千美元[52] - 2024年3月31日，PPP贷款为3800千美元，低于2023年12月31日的4300千美元和2023年3月31日的6100千美元[53] - 截至2024年3月31日，持有用于投资的贷款总额为24.8亿美元，较2023年12月31日的25.4亿美元下降2.2%，与2023年第一季度持平[61] 存款结构情况 - 2024年3月31日，存款总额为2531970千美元，其中无息存款为434236千美元，有息存款为2097734千美元[52] 股东权益情况 - 截至2024年3月31日，股东权益总额为245528千美元，较2023年12月31日的242738千美元增长1.15%[52] 平均资产负债表情况 - 平均资产负债表显示，2024年3月31日，生息资产总额为2766826千美元，非生息资产为124144千美元，总资产为2866996千美元[54] - 2024年3月31日，有息负债总额为2152801千美元，无息负债为468707千美元，总负债和股东权益为2866996千美元[54] 生息资产收益率结构情况 - 生息资产收益率方面，2024年3月31日，其他金融机构有息存款收益率为5.33%，投资证券为3.25%，贷款为5.66%[54] 净利息收入情况 - 2024年第一季度净利息收入为1610万美元，较2023年第四季度的1630万美元下降1.6%，较2023年第一季度的1960万美元下降17.9%[60] 有形普通股权益情况 - 截至2024年3月31日，有形普通股权益为2.13731亿美元，2023年12月31日为2.10884亿美元，2023年3月31日为2.07782亿美元[57] 有形普通股权益回报率情况 - 2024年第一季度有形普通股权益回报率（年化）为4.71%，2023年第四季度为 - 6.11%，2023年第一季度为7.35%[57] 贷款减值准备与调整后贷款比率情况 - 截至2024年3月31日，贷款减值准备与调整后贷款的比率为1.00%，2023年12月31日为0.95%，2023年3月31日为0.81%[57]

公司财务状况 - 公司总资产为29.8亿美元，总收入为8,270万美元，资产管理规模为675亿美元[192] - 银行业在2023年3月和4月经历了重大动荡，公司表现稳定，未受到太大影响[193] - 公司净利润为520万美元，较2022年净利润下降了75.9%[214] - 公司净利息收入为7110万美元，较2022年下降了15.3%[215] - 公司的报告分部包括财富管理和抵押贷款，根据税前收入衡量各分部的整体盈利能力[211] - 公司管理资产水平以支持有效和有利可图的贷款计划，并确保满足监管资本比例要求[212] - 公司的Tier 1资本占风险加权资产的比例为10.54%[269] - 公司总股东权益截至2023年12月31日增加了190万美元，达到2.427亿美元[267] - 公司资本水平符合监管要求，银行被评为“充足资本”[268] - 公司主要资金来源是利息计息和非计息存款，主要资金用途是贷款[266] - 公司在2023年12月31日的未使用的信用额度为86,398千美元，较2022年12月31日的211,285千美元有所下降[270] - 公司在2023年12月31日的ACL（信用损失准备金）结余为23.9百万美元，较之前年底的17.2百万美元有所增加[270] 贷款情况 - 公司将贷款根据借款人偿还债务的能力进行风险分类，包括特别提及、次级和可疑等级，未符合以上标准的贷款被视为通过评级贷款[247] - 公司对持有到期债券的预期信用损失进行了集体计算方法，且未计入应计利息[252] - 公司对持有到期债券的预期信用损失考虑了历史信用损失信息，并根据当前情况和合理可支持的预测进行调整[253] - 公司对各类贷款的信用损失准备分配情况显示，1-4家庭住宅贷款占比最高，为36.9%[258] - 公司对未来的信用损失进行了合理和支持的预测，考虑了内部和外部信息，以及过去事件、当前情况和合理可支持的预测[251] - 公司对未来的信用损失进行了定量DCF模型分析，并结合了宏观经济信息，如房价指数、国内生产总值和国家失业率[253] - 公司对未来的信用损失进行了定性调整，以捕捉预期的损失，这些损失可能在定量模型中没有充分反映[251] - 公司对未来的信用损失进行了细分评估，根据风险特征和基础抵押品对贷款组合进行分组[251] 存款情况 - 2023年12月31日，公司总存款增加了1.238亿美元，达到25.3亿美元，同比增长5.1%[260] - 2023年12月31日，总平均存款为23.6亿美元，较2022年同期增加了1.405亿美元，增长6.3%[260] - 2023年12月31日，总资金成本为2.92%，较2022年同期增长2.19个百分点[260] - 2023年12月31日，总货币市场账户为13.9亿美元，较2022年同期增加3.7%[260] - 2023年12月31日，总定期存款为4.965亿美元，较2022年同期增加121.5%[260] 公司投资情况 - 公司投资证券持有到期日为2023年12月31日的总投资证券的摊销成本为2,517,189千美元，占总投资证券的100%[232] - 公司于2023年12月31日持有的贷款投资总额为2,530,915千美元[236] - 公司持有的PPP贷款余额为4.2百万美元，剩余费用为0.1百万美元，剩余费用将在贷款偿还时确认[236] - 公司持有的住房抵押贷款待售额为7.3百万美元[235] - 公司持有的投资贷款按公允价值选择计量的贷款未偿本金余额分别为2023年12月31日的14.1百万美元和2022年12月31日的23.4百万美元[236] - 公司持有的建设和开发贷款总额为2023年12月31日的345,516千美元，占总贷款投资的13.7%[236] - 公司持有的1-4家庭住宅贷款总额为2023年12月31日的927,965千美元，占总贷款投资的36.9%[236] - 公司持有的商业和工业贷款总额为2023年12月31日的337,180千美元，占总贷款投资的13.3%[236]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入为30万美元，摊薄后每股收益为0.03美元 [8] - 第四季度有形账面价值每股略有下降，自2018年6月首次公开募股前水平以来增长了143% [8] - 净利息收入下降2.6%，净利息收益率下降9个基点至2.37% [26] - 非利息收入与上一季度持平，信托和投资管理费用同比增长8% [12] - 第四季度计提信贷损失准备金390万美元，拨备率提高18个基点至1.1% [13] - 全年非利息支出略高于1800万美元，低于预期 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 总贷款较上季度末增加1200万美元，主要由住宅抵押贷款和商业房地产贷款组合增长推动 [24] - 新贷款发放量约为上一季度的一半，平均利率较上一季度提高35个基点至8.27%，12月为8.43% [9] - 不良贷款略有增加，主要归因于本季度新增的两笔不良贷款 [13] 存款业务 - 总存款季度增长1.09亿美元，非利息和有息存款均增加 [42] - 新增1.18亿美元新存款关系，非利息存款增加630万美元 [25] 信托和投资管理业务 - 第四季度管理资产增加3.57亿美元，主要由于市场表现 [43] - 季度内新老客户流入资金3.03亿美元，但被账户关闭和提款抵消 [43] - 管理资产同比增加6.46亿美元，尽管年中开始实施了10%的费用上调 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司认为市场竞争环境变得更加有利，许多银行因资本约束、资金挑战和信贷担忧而减少贷款发放 [30] - 高端市场房价持平或下降，房屋上市时间延长，显示出后期复苏潜力 [99] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续执行关键战略优先事项，包括严格控制费用、增加存款关系以提高流动性 [20] - 专注于核心业务和核心客户，拓展客户关系，降低信贷损失 [49] - 计划在2024年实现中个位数贷款增长和中两位数收入增长 [80] - 随着市场条件正常化和利率下降，将用低成本资金取代短期高成本存款 [6] - 未来，随着盈利增长和股价提高，公司将有能力进行更多并购交易以提升股东价值 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年经济环境仍存在高度不确定性，但公司认为自身处于有利地位，能够在任何经济情景下表现良好 [29] - 公司核心收入来源在2023年的压力下得以维持，预计2024年有上升空间 [16] - 公司业务发展势头良好，有望增加客户数量和资产负债表规模 [16] - 负债敏感型资产负债表和大量与联邦基金挂钩的存款，将在市场条件正常化和利率下降时扩大净利息收益率 [16] 其他重要信息 - 公司在处理不良贷款关系时，收到的抵押物评估价值与之前一致，部分有所增加，但部分应收账款和企业估值可能无法全额收回，因此计提了准备金 [22] - 公司继续寻找提高运营效率的机会，以降低成本并抵消技术平台等方面的投资 [23] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度新增390万美元信贷损失准备金的原因及涉及行业情况 - 一笔是相对较小的商业贷款，另一笔是有大量股权的建筑贷款，两笔贷款因借款人的具体原因被降级，不代表投资组合的广泛趋势，公司认为计提的准备金是谨慎和保守的，抵押物评估价值良好 [35][52] 问题2: 净利息收益率在2024年的走势以及美联储降息100个基点对净利息收益率的影响 - 公司预计1月净利息收益率为2.33%，2月为2.35%，3月为2.43%，银行目前负债敏感，预计市场条件正常化和利率下降时净利息收益率将扩大，估计25个基点的下降将带来约100万美元的年化收益和收入改善 [38][55] 问题3: 涉及诉讼的4200万美元贷款的规模、类型及抵押物覆盖情况 - 该关系涉及多笔贷款，总额为5300万美元，公司参与了其中1100万美元，账面上为4200万美元，这些是有房地产抵押的商业贷款，因涉及诉讼，无法提供更多细节 [61][63] 问题4: 2024年贷款增长预期 - 公司希望2024年不是另一个2023，历史上有很多贷款增长机会，预计2024年实现中个位数贷款增长，驱动中两位数收入增长 [64][80] 问题5: 第四季度存款增长的性质、期限和利率情况，以及存款增长预期和贷存比目标 - 第四季度新增存款中，非利息存款有所增长，新增定期存款包括4900万美元三个月期、4500万美元六个月期和700万美元九个月期，预计随着市场条件改善，有机会对到期的高成本存款进行再融资，希望贷存比逐步回归到历史的90% - 95%水平 [68][84][86] 问题6: 若对一笔贷款进行接管并溢价出售，是否可抵消其他贷款的不足，以及贷款之间的抵押物交叉互惠情况 - 贷款存在交叉抵押情况，但因涉及诉讼，需谨慎发言 [113] 问题7: 抵押贷款业务何时能看到业务活动和收入的显著回升 - 公司希望业务有所回升，但未来几个月仍将面临挑战，包括利率环境和供应问题，正在努力寻找新的业务增长点，预计春季和夏季季节性因素、利率环境改善和消费者情绪变化将带来一定改善 [98] 问题8: 公司在当前股价情况下的并购前景 - 公司认为目前股价低于有形账面价值不合理，若能展示业务增长，股价有上升空间，将为并购提供资金，但会保持保守和谨慎，目前不会在股价较低时进行并购，但会持续关注机会 [103] 问题9: 是否看到贷款需求增加，以及是否会改变银行家的业务方向 - 贷款需求在利率飙升时下降，目前有所回升，但第四季度末贷款管道较第三季度末下降，部分原因是要求银行家关注存款而非单纯贷款，公司认为目前市场上不合理的贷款条款和利率情况减少，下半年有机会与员工沟通专注核心客户，目前仍希望贷存比回归历史水平 [70][109][111] 问题10: 不同收入增长情况下的费用指导差异原因 - 主要与激励薪酬应计相关 [114][115]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _________________________________________ FORM 10-Q _________________________________________ x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ Commission File Number 001-38595 _________ ...

First Western Financial Inc. (NASDAQ:MYFW) Q3 2023 Earnings Conference Call October 20, 2023 12:00 PM ET Company Participants Tony Rossi - Managing Director, Financial Profiles Scott Wylie - Chairman and Chief Executive Officer Julie Courkamp - Chief Operating Officer David Weber - Chief Financial Officer Conference Call Participants Brady Gailey - KBW Brett Rabatin - Hovde Group Adam Butler - Piper Sandler Bill Dezellem - Tieton Capital Management Ross Haberman - RLH Investments Operator Good day and thank ...

公司整体财务数据关键指标 - 截至2023年6月30日的六个月，公司总资产30.1亿美元，总收入4620万美元，管理资产规模65亿美元[208] - 截至2023年6月30日，公司未保险存款7.012亿美元，占总存款的29.5%；持有至到期证券占总资产的2.6%，未确认损失占总股东权益的3.3%[209] - 2023年第二季度，公司归属于普通股股东的净利润为150万美元，较2022年同期的450万美元减少300万美元，降幅66.4%；税前收入为200万美元，较2022年同期减少390万美元，降幅65.9%[220] - 2023年上半年，公司归属于普通股股东的净利润为530万美元，较2022年同期的1000万美元减少470万美元，降幅46.8%；税前收入为720万美元，较2022年同期减少610万美元，降幅45.9%[221] - 2023年上半年净利息收入为3800万美元，较2022年同期减少90万美元，降幅2.2%[223] - 2023年上半年净息差从2022年同期的3.20%降至2.83%，下降37个基点[223] - 截至2023年6月30日的3个月，净利息收入为1843.5万美元，2022年同期为2038万美元[228] - 截至2023年6月30日的3个月，净息差为2.73%，2022年同期为3.38%[228] - 截至2023年6月30日的6个月，净利息收入为3800.8万美元，2022年同期为3887.6万美元[229] - 截至2023年6月30日的6个月，净息差为2.83%，2022年同期为3.20%[229] - 2023年第二季度利息收入增加1.4499亿美元，利息支出增加1.6444亿美元，净利息收入减少1945万美元；上半年利息收入增加2.9334亿美元，利息支出增加3.0202亿美元，净利息收入减少868万美元[230] - 2023年第二季度和上半年公司分别计提信贷损失拨备180万美元和150万美元，季度内两笔共计180万美元问题贷款成功解决[231] - 2023年第二季度非利息收入较2022年同期减少270万美元，降幅40.8%，至400万美元；上半年减少530万美元，降幅35.3%，至980万美元[233][234] - 2023年第二季度和上半年非利息支出较2022年同期分别减少10.0%至1850万美元和2.2%至3900万美元[242][243] - 2023年第二季度和上半年股权证券未实现收益较2022年同期均减少30万美元[240] - 2023年第二季度和上半年，公司所得税拨备分别为50万美元和190万美元，有效税率均为26.0%；2022年同期分别为150万美元和330万美元，有效税率分别为25.0%和24.7%[250] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物增至2.976亿美元，较2022年12月31日增加1.011亿美元，增幅51.4%[256] - 截至2023年6月30日，投资降至7750万美元，较2022年12月31日减少360万美元，降幅4.4%[257] - 截至2023年6月30日，贷款增至25.0亿美元，较2022年12月31日增加2620万美元，增幅1.1%[257] - 截至2023年6月30日，待售抵押贷款增至1970万美元，较2022年12月31日增加1090万美元[258] - 截至2023年6月30日，商誉及其他无形资产净值降至3200万美元，较2022年12月31日减少10万美元，降幅0.4%[258] - 截至2023年6月30日，其他资产增至8900万美元，较2022年12月31日增加1110万美元，增幅14.3%[259] - 截至2023年6月30日，存款降至23.8亿美元，较2022年12月31日减少2980万美元，降幅1.2%[260] - 截至2023年6月30日，借款增至3.648亿美元，较2022年12月31日增加1.658亿美元，增幅83.3%[262] - 截至2023年6月30日，股东权益增至2.422亿美元，较2022年12月31日增加140万美元，增幅0.6%[264] - 截至2023年6月30日的三个月，公司管理资产总额从63.82亿美元增至65.04亿美元，增加1.219亿美元，增幅1.9%；六个月内从61.07亿美元增至65.04亿美元，增加3.97亿美元，增幅6.5%[266][268] - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司控股公司和银行均符合所有适用监管资本要求，银行被归类为“资本充足”[338] - 2023年6月30日，银行一级资本与风险加权资产比率为10.34%，合并公司为9.26%；2022年12月31日，银行该比率为10.29%，合并公司为9.28%[339] - 截至2023年6月30日，公司未来合同义务总金额为7.52926亿美元，其中1年及以内为6.32291亿美元[341] - 截至2023年6月30日，未使用信贷额度中固定利率为1.55475亿美元，可变利率为6.33104亿美元；2022年12月31日，固定利率为2.11285亿美元，可变利率为6.01202亿美元[342] - 利率变动200个基点时，2023年6月30日净利息收入变化为 - 4.33%，公允价值变化为 - 13.70%；2022年12月31日净利息收入变化为 - 2.26%，公允价值变化为 - 9.99%[349] - 2023年6月30日的模型模拟显示，公司资产负债表比2022年12月31日更具负债敏感性[350] 净利息相关数据关键指标 - 2023年第二季度，净利息收入（未计信贷损失拨备）为1840万美元，较2022年同期减少190万美元，降幅9.5%[222] - 2023年第二季度，平均生息存款增加2.999亿美元，平均利率上升316个基点；平均生息负债增加4.223亿美元，平均利率上升318个基点；平均未偿还贷款增加4.616亿美元，平均收益率上升135个基点[222] - 2023年第二季度，净利息收益率从2022年同期的3.38%降至2.73%，下降65个基点[222] - 2023年上半年，净利息收入（计信贷损失拨备后）减少170万美元，主要由于存款和借款利率上升，部分被贷款利息和费用增加所抵消[221] - 2023年3个月和6个月平均贷款收益率分别为5.47%和5.38%，2022年同期为4.12%和4.08%[224] - 2023年3个月和6个月平均投资证券余额分别为8010万美元和8110万美元，较2022年同期增加1080万美元和1860万美元[225] - 2023年3个月和6个月平均计息存款利率分别为3.44%和3.20%，2022年同期为0.29%和0.26%[226] - 2023年上半年平均贷款余额增加5.09亿美元，平均贷款利率提高131个基点[223] 非利息收入相关数据关键指标 - 2023年上半年，非利息收入减少530万美元，主要由于抵押贷款净收益减少140万美元、或有对价资产账面价值减值120万美元以及按公允价值计量的贷款损失170万美元[221] - 2023年第二季度信托和投资管理费用较2022年同期减少20万美元，降幅3.7%；上半年减少70万美元，降幅7.1%[235] - 2023年第二季度抵押贷款净收益较2022年同期减少20万美元，降幅16.2%，至80万美元；上半年减少140万美元，降幅44.4%，至180万美元[236] - 2023年第二季度银行手续费与2022年同期持平为60万美元；上半年减少10万美元，降幅6.1%[237] - 2023年上半年公司将3920万美元非关系投资贷款转为待售贷款，产生净损失20万美元[238] - 2023年第二季度按公允价值计量的贷款损失较2022年同期增加100万美元；上半年增加150万美元[239] 非利息费用相关数据关键指标 - 2023年上半年，非利息费用减少90万美元，主要由于人员缩减导致薪资和员工福利降低[221] - 2023年第二季度非利息总费用为1.8519亿美元，较2022年的2.0583亿美元减少2064万美元，降幅10.0%；上半年非利息总费用为3.9047亿美元，较2022年的3.9941亿美元减少894万美元，降幅2.2%[245] - 2023年第二季度和上半年，薪资及员工福利分别减少180万美元（降幅13.9%）和80万美元（降幅3.0%），主要因人员缩减[245] - 2023年第二季度专业服务费用减少20万美元（降幅8.3%），上半年增加20万美元（增幅6.4%），受咨询费和FDIC保险成本影响[246] - 2023年第二季度和上半年，技术与信息系统费用分别减少20万美元（降幅22.8%）和50万美元（降幅21.6%），因软件和基础设施成本降低[247] - 2023年上半年营销费用减少20万美元，降幅21.8%，因广告和客户入职成本降低[248] - 2023年第二季度和上半年，其他费用分别增加10万美元（增幅8.4%）和20万美元（增幅10.9%），因订阅和差旅成本增加[249] 财富管理部门业务数据关键指标 - 2023年第二季度和上半年，财富管理部门税前收入分别为240万美元和820万美元，较2022年同期的690万美元和1390万美元下降，主要因非利息收入和净利息收入减少[253] - 2023年第二季度和上半年，财富管理部门总利息收入分别为3614.2万美元和7074.2万美元，较2022年同期增长67.0%和71.2%[253] - 2023年第二季度和上半年，财富管理部门总资产为29.83814亿美元，较2022年的25.1317亿美元增长18.7%[253] 抵押业务数据关键指标 - 截至2023年6月30日的三个月和六个月，抵押业务税前亏损分别为40万美元和100万美元，2022年同期分别为90万美元和60万美元[254] 管理资产相关数据关键指标 - 2023年6月30日，管理信托期末余额为19.57亿美元，收益率0.17%；定向信托期末余额为13.18亿美元，收益率0.09%；投资代理期末余额为16.55亿美元，收益率0.74%；托管期末余额为5.31亿美元，收益率0.03%；401(k)/退休期末余额为10.43亿美元，收益率0.14%[266] 持有至到期投资证券相关数据关键指标 - 2022年4月1日起，公司将公允价值5870万美元的证券从可供出售转为持有至到期，相关230万美元未实现损失留在累计其他综合损失中摊销[271] - 截至2023年6月30日，公司持有至到期投资证券的摊余成本为7.754亿美元，公允价值为6.9551亿美元，未实现损失800万美元[272] - 截至2022年12月31日，公司持有至到期投资证券的摊余成本为8.1056亿美元，公允价值为7.4718亿美元，未实现损失635.1万美元[272] - 截至2023年6月30日，持有至到期投资中，一年以内为0，一至五年为2545千美元、收益率0.12%，五至十年为23713千美元、收益率1.32%，十年后为51282千美元、收益率1.66%[274] - 截至2022年12月31日，持有至到期投资中，一年以内为0，一至五年为2384千美元、收益率0.11%，五至十年为24108千美元、收益率1.26%，十年后为54564千美元、收益率1.68%[274] - 2023年6月30日，持有至到期债务证券应计利息应收款为0.3百万美元[276] 贷款相关数据关键指标 - 截至2023年6月30日，公司按公允价值计量的贷款为1750万美元，未偿还本金余额为1830万美元[280] - 截至2023年6月30日，公司PPP贷款未偿还余额为540万美元，剩余待确认费用为10万美元[281] - 截至2023年6月30日，公司持有的收购贷款为22130万美元，信用损失备抵为220万美元，未摊销折扣为400万美元[282] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，PPP贷款余额分别为540万美元和690万美元[282] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，按公允价值计量的待售抵押贷款未偿还本金余额分别为1950万美元和880万美元[282] - 截至2023年6月30日，公司贷款总额为24.95582亿美元，其中固定利率贷款11.04479亿美元，浮动利率贷款13.91103亿美元[285] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，商业和工业贷款中的MSLP贷款分别为550万美元和590万美元[286] - 截至2023年6月30日和2022

业绩总结 - 2023年第二季度的总收入为24,781千美元，较2023年第一季度的26,090千美元有所减少[17] - 2023年第二季度的净利息收入为18,435千美元，较2023年第一季度的19,560千美元有所下降[17] - 2023年第二季度的调整后净收入为1,506,000美元，较2023年3月31日的3,820,000美元下降60.6%[34] - 2023年第二季度的调整后稀释每股收益为0.25美元，较2023年3月31日的0.39美元下降35.9%[34] - 2023年第二季度的年化有形普通股权益回报率为2.86%[17] 用户数据 - 2023年6月30日的普通股股东权益总额为242,242千美元[17] - 2023年6月30日的每股有形普通股账面价值为22.03美元[17] - 2023年第二季度的贷款年化增长率为4%[55] - 不良资产/总资产比率下降6个基点至0.36%[55] - 2023年第二季度的非执行资产占总资产的比例为1.00%[173] 未来展望 - 预计未来贷款增长将保持在较低水平，但未使用的承诺提供了贷款增长的潜在催化剂[179] - 2023年第二季度的资本充足率为Tier 1资本占风险加权资产的比例为21.14%[188] - 2023年第二季度的信用损失准备金为1,843,000美元，较2022年第二季度的519,000美元增加了254.4%[195] 新产品和新技术研发 - 通过有机增长和成功的收购，推动了每股有形净值的持续增长[141] - 存款收集在整个组织中持续受到重视，以吸引寻求更强大金融机构的新客户[162] 市场扩张和并购 - 2023年第二季度新增存款关系3740万美元，减轻了因税款支付造成的季节性流出影响[86] - 组织范围内的费用审查带来了额外的成本节约[1] 负面信息 - 2023年第二季度的毛收入较上季度下降5.0%[115] - 净利息利润率下降20个基点，降至2.73%，主要受存款成本上升的影响[129] - 非利息收入较2023年第一季度下降319%，降至400万美元，主要由于与2020年First Western Capital Management出售相关的资产减值[133] 其他新策略和有价值的信息 - 调整后的总贷款比例在2023年第二季度上升至0.89%，相比于2023年第一季度的0.81%有所增加[1] - 2023年第二季度的效率比率为74.42%，相比于2023年第一季度的78.29%有所改善[17] - 2023年第二季度的非利息支出预计在2023年剩余时间内减少1800万至1900万美元[1]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入为150万美元，摊薄后每股收益为0.16美元；调整后，摊薄后每股收益为0.25美元；排除三项非经常性项目影响后，摊薄后每股收益为0.48美元 [39] - 非利息收入较上一季度下降32%，主要受非核心项目影响；信托和投资管理费用与上一季度持平，抵押贷款净收益降至80万美元 [43] - 非利息支出较上一季度下降10%，得益于第一季度和4月的人员调整和裁员；公司将今年剩余季度的费用指导范围进一步缩小至1800万 - 1900万美元 [44] - 净利息收入较上一季度下降5.8%，净利息收益率下降20个基点至2.73% [54] - 6月平均贷款收益率提高15个基点，平均存款成本持平；6月即期净息差约为2.8% [61][76] - 第二季度拨备信贷损失为180万美元，主要是为一笔商业贷款建立了准备金 [55] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 贷款组合在第二季度以4%的年化率增长，总贷款较上季度末增加2700万美元，主要由商业房地产（CRE）投资组合增长和现有建设贷款额度的提取推动 [38][40] - 本季度新贷款发放额为5500万美元，6月贷款发放额为3800万美元，为今年以来单月最高 [40][51] - 新贷款平均利率较上一季度提高23个基点 [51] 存款业务 - 总存款与上季度基本持平，第二季度新增存款关系带来3700万美元流入，抵消了部分因税收支付导致的季节性流出 [41] - 存款结构上，客户将资金从非计息账户转移到计息账户以获取更高收益；平均存款较2022年第四季度年化增长近12% [41] - 6月活期存款账户（DDAs）增加，平均存款成本与5月持平；7月存款成本持平，DDAs未增加也未下降 [11][19] 信托和投资管理业务 - 第二季度管理资产增加1.22亿美元，主要得益于市场表现，但部分被客户利用高收益投资机会的资金流出所抵消 [52] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司所在市场经济状况保持健康，但由于利率上升和对潜在衰退的担忧，贷款需求仍处于较低水平 [38] - 行业竞争激烈，一些银行和保险公司在定价上非常激进，公司因此放弃了一些定价不合理的业务机会 [51] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续优先考虑审慎的风险管理，保持高水平的流动性、资本和准备金，即使这会在短期内影响盈利能力 [63] - 存款收集仍将是公司的重点工作，公司认为当前经济环境下有机会吸引新客户 [64] - 公司将继续评估资本利用机会，以在市场条件稳定时为股东创造更多价值 [64] - 在贷款定价上保持纪律，不参与不合理的低价竞争 [51] - 公司在收购战略上保持谨慎，确保收购价格合理，并能实现成本节约和增厚账面价值 [114] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济不确定性较高，短期内贷款增长可能维持在较低水平，但未使用的信贷承诺为未来贷款增长提供了潜在动力 [63] - 随着客户逐渐适应利率环境，预计贷款需求将增加，公司有望在下半年看到更多积极趋势 [14][22] - 公司认为自身在管理负债成本增加方面至少能与同行表现相当，甚至更好，因为公司较早受到资金成本上升的影响 [29] - 过去金融危机会先出现大的冲击，随后是一些小问题，监管压力会对较弱的机构产生影响，而这将为较强的机构创造机会，公司预计未来12 - 24个月将从中受益 [28] 其他重要信息 - 公司在2020年出售洛杉矶固定收益投资组合管理团队，产生了120万美元的税前或有对价资产减值 [35] - 按公允价值计量的贷款产生了110万美元的税前损失 [35] - 为一笔单独分析的贷款建立了200万美元的准备金，预计该情况不会再次发生，这些项目本季度税后使摊薄收益减少约0.32美元 [36] - 自2018年IPO以来，公司有形账面价值增长了近2.5倍，资产负债表规模增长两倍多至超30亿美元，收入从2018年的5780万美元增长至2022年的1.122亿美元，核心收益大幅增长 [56][117] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 净息差是否已触底，下半年是否会继续下滑？2024年贷款增长是否会恢复正常水平？ - 公司认为净息差可能在第二季度触底，但经济和竞争环境难以预测；6月DDAs和净息差的积极趋势是下半年的积极信号 [67] - 贷款增长取决于竞争环境和经济前景，公司预计2023年贷款增长可能在中个位数，若经济持续强劲、利率和竞争压力缓解，2024年可能实现更强增长 [83] 问题2: 6月存款即期利率和贷款利率是多少？是否有进一步的成本削减计划？净息差未来走势如何？ - 6月底存款即期利率为2.81%，贷款利率为5.38%，新贷款预订利率接近8%；6月即期净息差约为2.8% [76] - 公司不计划进一步削减成本，第一季度和4月实施的成本节约措施将在下半年产生符合指导范围的结果，预计运营费用在1800万 - 1900万美元之间 [78] - 公司希望净息差有所改善，预计第三季度持平至略有改善，第四季度持续改善；假设美联储短期利率相对稳定，第二季度可能是净息差的低谷 [79] 问题3: 贷款与存款比率目前为106%，是否有目标值以及如何降低该比率？ - 公司历史上运营的贷款与存款比率在90%多，希望年底降至100%，之后回到90%多；公司专注于存款收集，6月看到了一些积极趋势，预计下半年该比率将回到历史水平 [69] 问题4: 为非执行贷款建立200万美元准备金的情况、信用类型、原因及解决时间？ - 这是一笔18 - 24个月前发放的商业和工业（C&I）贷款，借款人因COVID相关情况陷入困境；公司有三个还款来源和个人担保，但业务陷入困境，抵押物估值存在问题；公司正在努力收回款项，希望通过处置过程实现全额回收，但需要时间 [98][89] 问题5: 是否有资本目标水平，监管机构是否有相关要求？ - 公司未收到监管机构关于资本的要求，认为监管机构对公司目前的资本状况满意；公司内部希望在当前价格水平回购股票，但为了保护资本、建立有形账面价值和资本比率，以及抓住未来的有机增长、扩张和收购机会，目前选择保留资本 [112] 问题6: 是否听到并购相关的消息，市场正常化后是否会积极参与？ - 目前没有感兴趣的并购对象主动找上门，但仍有人与公司交流并表达兴趣；公司认为达到一定规模将有益，预计未来并购将是一个机会领域，公司会继续保护资本并确保良好的资本比率 [101] 问题7: 下半年或明年的费用展望，是否有因通胀或技术、运营需求而增加的支出？ - 公司原本预计今年每季度支出约2100万美元，后来决定更加谨慎，通过控制人员招聘、延长项目周期和审查合同等方式节约成本；目前不预计有重大支出或进一步的大幅成本削减，已实施的措施效果好于预期 [102] 问题8: 7月前28天存款和贷款是否延续了6月的趋势？ - 截至7月中旬，存款成本持平，DDAs未增加也未下降 [19]

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