公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日，公司总资产25.3亿美元，总收入9540万美元，管理资产规模73.5亿美元[298] - 2021年归属于普通股股东的净利润为2060万美元，较2020年的2450万美元减少390万美元，降幅16.0%[321] - 2021年税前收入为2730万美元，较2020年减少580万美元，降幅17.5%[321] - 2021年净利息收入在计提贷款损失准备前增加1040万美元，增幅22.6%，达到5650万美元[322] - 2021年平均未偿还贷款增加2.754亿美元，平均资金成本下降19个基点，平均贷款收益率从2020年的3.94%降至3.81%[322] - 2021年可供出售证券平均余额为3090万美元，较2020年减少1460万美元[324] - 2021年计息存款平均利率下降30个基点，平均计息存款账户较上年增加2.118亿美元[325] - 2021年和2020年分别计提贷款损失准备120万美元和470万美元[336] - 2021年非利息收入减少1100万美元，降幅21.6%，降至4020万美元[338] - 2021年净抵押贷款收益较2020年减少1320万美元，降幅45.1%，降至1610万美元[343] - 2021年非利息费用增加14.5%，达到6810万美元，主要因Teton收购产生410万美元的收购相关成本[345] - 2021年公司非利息费用为6.81亿美元，较2020年的5.95亿美元增加8612万美元，增幅14.5%，其中薪资和员工福利、专业服务、数据处理费用分别增加5961万美元（17.1%）、1438万美元（28.6%）、2327万美元（58.2%）[348] - 2021年公司所得税拨备为670万美元，有效税率24.5%；2020年所得税拨备为850万美元，有效税率25.8%[351] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为3.87亿美元，较2020年增加2.31亿美元（148.1%），主要因存款有机增长、抵押待售贷款减少及Teton收购获得现金[358] - 截至2021年12月31日，公司投资为5621万美元，较2020年增加1955万美元（53.3%），因Teton收购获得可供出售证券[359] - 截至2021年12月31日，公司贷款净额为19.4亿美元，较2020年增加4.151亿美元（27.3%），主要因有机增长和Teton收购[360] - 截至2021年12月31日，公司抵押待售贷款为3062万美元，较2020年减少1.312亿美元（81.1%），因再融资活动减少导致新贷款发起量下降[361] - 截至2021年12月31日，公司存款为22.1亿美元，较2020年增加5.858亿美元（36.2%），主要因Teton收购及商业存款流入和客户存款余额增加[364] - 截至2021年12月31日，借款减少9620万美元，降幅55.3%，降至7770万美元[366] - 截至2021年12月31日，股东权益总额增加6410万美元，增幅41.4%，达到2.19亿美元[367] - 2021年全年，管理资产增加11亿美元，增幅17.5%，达到73.5亿美元[371] - 2021年12月31日，可供出售投资证券的摊销成本为5.5915亿美元，公允价值为5.6211亿美元；2020年12月31日，摊销成本为3.575亿美元，公允价值为3.6666亿美元[373] - 2021年12月31日，管理信托期初余额为18.9亿美元，期末余额为22.04亿美元；2020年期初余额为17.5亿美元，期末余额为18.9亿美元[369] - 2021年12月31日，定向信托期初余额为9.51亿美元，期末余额为13.09亿美元；2020年期初余额为9.89亿美元，期末余额为9.51亿美元[369] - 2021年12月31日，投资代理期初余额为18.4亿美元，期末余额为20.63亿美元；2020年期初余额为20.09亿美元，期末余额为18.4亿美元[369] - 2021年12月31日，托管期初余额为5.18亿美元，期末余额为6.33亿美元；2020年期初余额为4.52亿美元，期末余额为5.18亿美元[369] - 2021年12月31日，401(k)/退休账户期初余额为10.56亿美元，期末余额为11.43亿美元；2020年期初余额为9.88亿美元，期末余额为10.56亿美元[369] - 2020年，出售洛杉矶固定收益团队导致3.306亿美元账户关闭[370] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司可供出售证券分别为3.4207亿美元和12.5亿美元，占比分别为2.60%和0.17%[376] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司持有的待售抵押贷款分别为3060万美元和1.618亿美元[379] - 截至2021年12月31日，公司有4680万美元的PPP贷款未偿还，剩余待确认费用为70万美元[381] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司投资性贷款总额分别为1.954168亿美元和1.534185亿美元[382] - 2021年和2020年，公司非应计贷款的利息损失均为20万美元[396] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司非流动资产均为430万美元[397] - 截至2021年12月31日，非应计贷款总额为426.2万美元，非不良贷款总额为432.7万美元，非不良资产总额为432.7万美元；2020年对应数据分别为405.8万美元、405.8万美元和425.2万美元[398] - 2021年和2020年非应计贷款占总贷款的比例分别为0.22%和0.26%，不良贷款占总贷款的比例分别为0.22%和0.26%，不良资产占总资产的比例分别为0.17%和0.22%[398] - 截至2021年和2020年12月31日，不良贷款分别为430万美元和410万美元，包含在次级类别中[404] - 2021年和2020年平均未偿还贷款分别为15.94084亿美元和13.18648亿美元，期末未偿还贷款总额分别为19.49137亿美元和15.32833亿美元[409] - 2021年和2020年贷款损失准备金期初分别为1253.9万美元和787.5万美元，期末分别为1373.2万美元和1253.9万美元；贷款损失准备金占总贷款的比例分别为0.70%和0.82%[409] - 2021年和2020年净冲销（回收）分别为3.7万美元和1.8万美元[409] - 截至2021年12月31日，贷款损失准备金在各贷款类别中的分配：现金、证券及其他为186.4万美元（15.2%），建设与开发为109.2万美元（9.1%）等；2020年对应数据分别为257.9万美元（23.3%）、93.2万美元（8.5%）等[413] - 2021年递延所得税资产净额较2020年增加80万美元[414] - 截至2021年12月31日，总存款较2020年增加5.858亿美元，增幅36.2%，达22.1亿美元；2021年总平均存款为17.4亿美元，较2020年增加3.792亿美元，增幅27.9%[416] - 2021年末总存款为17.39亿美元，平均利率0.20%；2020年末为13.59亿美元，平均利率0.43%[417] - 2021年和2020年平均资金成本分别为0.29%和0.48%，有30个基点的下降[418] - 截至2021年12月31日，货币市场账户为10.6亿美元，较2020年末增加2.092亿美元，增幅24.7%；NOW账户为3.099亿美元，增加1.969亿美元，增幅174.2%；定期存款为1.705亿美元，减少220万美元，降幅1.3%[419] - 2021年和2020年末借款总额分别为7770万美元和1.739亿美元[421] - 2021年和2020年末FHLB抵押品分别为7.714亿美元和6.686亿美元，2021年末公司有额外5.097亿美元的借款额度[423] - 2021年末股东权益为2.19亿美元，较2020年末增加6410万美元，增幅41.4%，主要因3980万美元股权发行和2060万美元净利润[430] - 2021年和2020年公司分别向银行注资290万美元和1000万美元[433] - 2021年末银行一级资本与风险加权资产比率为11.40%，合并公司为10.54%；2020年末银行和合并公司分别为10.22%和9.96%[434] - 截至2021年12月31日，未来合同义务总额为2.6283亿美元[436] - 2021年和2020年平均非计息存款占总平均存款的比例分别为31.67%和28.19%[429] - 2021年末未使用信用额度中固定利率为136,289千美元，可变利率为442,035千美元；2020年末固定利率为78,506千美元，可变利率为360,883千美元[438] - 利率变动300个基点时，2021年末净利息收入变化11.85%，公允价值变化11.17%；2020年末净利息收入变化9.04%，公允价值变化19.52%[446] - 2021年末总资产为2,527,489千美元，总负债为2,308,448千美元，股东权益为219,041千美元；2020年末总资产为1,973,655千美元，总负债为1,818,693千美元，股东权益为154,962千美元[458] - 2021年利息和股息收入为61,925千美元，利息费用为5,416千美元，净利息收入为56,509千美元；2020年利息和股息收入为53,334千美元，利息费用为7,232千美元，净利息收入为46,102千美元[460] - 2021年非利息收入为40,150千美元，非利息费用为68,149千美元，所得税前收入为27,280千美元；2020年非利息收入为51,180千美元，非利息费用为59,537千美元，所得税前收入为33,063千美元[460] - 2021年净利润为20,610千美元，基本每股收益为2.58美元，摊薄每股收益为2.50美元；2020年净利润为24,534千美元，基本每股收益为3.11美元，摊薄每股收益为3.08美元[460] - 2021年末现金及现金等价物为386,983千美元，2020年末为155,989千美元[458] - 2021年末贷款净额为1,935,405千美元，2020年末为1,520,294千美元[458] - 2021年末存款总额为2,205,703千美元，2020年末为1,619,910千美元[458] - 2021年和2020年净收入分别为20,610千美元和24,534千美元[461][466] - 2021年和2020年综合收入分别为20,153千美元和25,378千美元[461] - 2021年末和2020年末股东权益总额分别为219,041千美元和154,962千美元[463] - 2021年和2020年经营活动提供/使用的净现金分别为165,848千美元和 - 93,319千美元[466] - 2021年和2020年投资活动使用的净现金分别为 - 46,358千美元和 - 456,020千美元[466] - 2021年和2020年融资活动提供的净现金分别为111,504千美元和626,690千美元[466] - 2021年末和2020年末现金及现金等价物分别为386,983千美元和155,989千美元[466] - 2021年和2020年利息支付分别为5,514千美元和7,078千美元[466] - 2021年和2020年所得税支付分别为6,336千美元和11,763千美元[466] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年财富管理和抵押业务板块收入分别为7931万美元和1612万美元，2020年分别为6326万美元和2934万美元；2021年税前收入分别为2138万美元和590万美元，2020年分别为1209万美元和2098万美元[353] - 2021年财富管理板块净利息收入较2020年增加1386万美元（33.5%），非利息收入增加

财务数据和关键指标变化 - 自2018年年中首次公开募股以来，公司有形账面价值每股增长116%，仅2021年就增长超20% [5] - 2021年第四季度，公司贷款生产创纪录（不包括PPP贷款），年化有机增长率达25%，有机存款年化增长率为10% [6] - 非盈利资产降至总资产的17个基点，净冲销金额微不足道 [6] - 第四季度总毛收入较上一季度下降7.5%，主要因抵押贷款净收益降低 [13] - 净利息收入较上一季度下降3.1%，净利息利润率下降2个基点至2.9% [14] - 非利息收入较上一季度下降9.1%，信托和投资管理费用比2020年第四季度高6.8% [15] - 非利息支出较上一季度增加24.7%，调整后效率比率从63.7%升至71.8% [16] 各条业务线数据和关键指标变化 财富管理业务 - 财富管理部门税前收益同比增长90% [8] 贷款业务 - Teton收购为期末余额贡献2.52亿美元，本季度有机贷款生产达2.25亿美元，比上一季度高68%，净有机贷款增长9850万美元 [8][9] - 商业贷款较上一季度增加9500万美元，较上年增加2.13亿美元，同比增长23% [11] 存款业务 - 总存款较上一季度末增加4.23亿美元，其中3.79亿美元来自Tieton收购，4400万美元为有机增长 [10] - 商业存款较上一季度增加2.16亿美元，较上年增加4.24亿美元，同比增长43% [11] 信托和投资管理业务 - 管理的总资产较去年年底增加11亿美元，增幅17.5%，第四季度新客户带来约4400万美元增长 [12] 抵押贷款业务 - 抵押贷款锁定量较上一季度下降39%，购买业务占第四季度产量的59% [15] - 从2021年第一季度到第四季度，抵押贷款部门固定费用降低29% [15] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年公司有三个优先事项，预计实现资产负债表和每股收益增长，净息差将改善，贷款有望实现中两位数增长 [18] - 专注于实现Tieton收购的协同效应，完成核心银行系统转换和品牌整合后将看到成本节约和合并的积极影响 [19] - 继续投资新银行人才，每年开设一两个新办公室，考虑现有业务范围和新州的市场机会 [19] - 今年投资金融科技公司，了解创新并完善数字银行平台，年底将投资管理和信托系统整合为一个更强大的平台 [19] - 保持资产负债表对利率上升的敏感性，通过贷款增长、低存款贝塔和改善盈利资产组合扩大净息差 [20] - 继续开展并购计划，评估额外的并购机会，寻找能加强业务和为股东创造长期价值的交易 [20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司市场的经济状况良好，各方面执行出色，业务发展团队的生产力不断提高 [21] - Teton收购的积极影响将逐渐显现，公司有机会通过多种方式扩大业务，增加股东价值 [21] - 公司有信心在2022年及未来继续实现盈利增长，提升业务价值 [21] 其他重要信息 - 本月公司提交了混合货架申请，这是首次公开募股后的程序性步骤 [18] - 第一季度将把Lone Tree办公室合并到丹佛附近的一个办公室，预计2022年上半年运营非利息支出季度运行率在1900万至2100万美元之间 [16][17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于1900万至2100万美元的费用指导，如何在全年体现，以及通胀压力的影响 - 这是运营费用的基线，不包括收购相关费用，5月系统整合后费用会进一步降低，全年费用可能略有下降或趋于平稳，但公司仍在投资业务和开设新办公室 [25][26] 问题2: 贷款组合中可变利率的比例，首次加息90天内重新定价的比例，以及低于下限的比例 - 贷款组合约31%为可变利率，其中约36%低于下限，首次加息25个基点预计平均贷款收益率提高4个基点，后续加息影响更大，前几次加息存款成本预计无显著变化 [27][28] 问题3: 未来并购是针对新市场还是现有市场 - 公司有优先考虑的组合，正在与相关方积极沟通，部分是现有市场，部分是相邻市场，都符合公司的并购方式，不确定2022年是否会有交易 [29][30][32] 问题4: 2022年与2021年相比，抵押贷款业务的规划 - 抵押贷款不是公司的主要增长重点，但有盈利提升空间，预计2022年产量与2021年相似，盈利能力将提高，目前已开始直接向机构发起和销售贷款以改善利润率 [35][36] 问题5: 公司市场的住宅销售活动是否比其他地区更活跃 - 度假市场在抵押贷款业务中占比很小，大部分抵押贷款发起业务在前沿地区，希望在亚利桑那州发展抵押贷款业务以增加交易量和抵消季节性影响 [39] 问题6: 是否在凤凰城市场进行了招聘，与抵押贷款业务是否相关 - 过去六个月一直在凤凰城建立更强大的核心银行团队，2022年还会有更多招聘，认为该地区有很大机会 [40] 问题7: Teton收购对账面价值有增值作用，是否意味着2022年或更长期的收益增值会超过预期 - 目前没有信息表明收益增值会与之前预期不同，但预计会有收入协同效应，收购提高了法定贷款限额，有交叉销售机会，团队合作良好，为2022年奠定了良好基础 [41] 问题8: 信托和投资管理费用全年增长约6%，而市场涨幅为29%，为何增长幅度不大 - 约75亿美元的管理资产集中在保守投资组合，不与标准普尔指数同步，去年实际增长约19%，2020年底出售了固定收益管理团队，需考虑该因素对同比数据的影响 [45] 问题9: 2021年第四季度抵押贷款发起量降至不到2亿美元，要达到2022年与2021年相同的产量，是否意味着发起量将大幅增加 - 抵押贷款业务有季节性，预计2022年能达到2021年第二和第三季度的水平，公司计划继续建设MLO团队并提高利润率，同时注重盈利能力而非单纯的交易量 [46][47][48] 问题10: 2022年第三季度是否能回到1.25%的资产回报率水平 - 公司规模较小，数据波动影响较大，但2022年有积极趋势，资产负债表更大，增长机会多，市场经济良好，收购成功，抵押贷款盈利能力可控，对2022年前景乐观 [49][50] 问题11: 合并Teton后，资产负债表有何变化，近期核心净息差如何 - 调整后净息差仅下降2个基点，在利率上升环境下，短期利率上升1%将增加400万美元利息收入，Teton带来较高平均收益率，第一季度新贷款生产利率更好，公司希望利用过剩流动性促进贷款增长以改善净息差 [53][54][55] 问题12: 完成Teton交易后，从地理和规模角度看，公司的并购意愿有何变化 - 公司有活跃的企业发展计划，提高了交易规模的预期，关注潜在合作伙伴，有多个重点项目在进行，但并购取决于卖方意愿，同时公司也在努力发展现有办公室 [58][59][61]

业绩总结 - 第三季度净收入为640万美元，较第二季度的630万美元有所上升[8] - 稀释每股收益为0.78美元，较第二季度的0.76美元有所增长[8] - 平均资产回报率为1.27%，较第二季度的1.22%有所提升[8] - 毛收入较上季度增长6.8%[9] - 2021年第三季度的净利息收入为14846千美元，非利息收入为10495千美元[72] - 合并总收入在2021年9月30日为25,341千美元，较2020年9月30日的30,950千美元下降了18.19%[75] - 2021年9月30日的净收入为6,417千美元，较2020年9月30日的9,630千美元下降了33.00%[78] 用户数据 - 总贷款（不包括PPP贷款）较上季度年化增长19%[9] - 总存款较上季度末增加6.1%，所有增长均来自低成本类别[9] - 不良资产占总资产的比例为0.21%[11] - 总存款较上季度末增加1.032亿美元，达到17.82亿美元[26] - 非利息存款占总存款的比例从2020年第三季度的30.2%上升至33.5%[26] - 2021年第三季度，商业贷款同比增长24%[32] 未来展望 - 预计2022年将实现有机和收购增长的强劲表现[67] 新产品和新技术研发 - 抵押贷款的利润率因交易量增加和费用减少而改善[56] 市场扩张和并购 - 非利息支出较2021年第二季度增长6.1%，第三季度包含约30万美元的收购相关费用[62] - 效率比率改善至65.0%，因收入增长超过支出增长[62] 负面信息 - 不良资产因一笔商业贷款在本季度被列为非计息贷款而增加120万美元[65] - 贷款损失准备金为40万美元，因总贷款增长而增加[65] - 2021年9月30日的每股稀释前税收益为1.03美元，相比于2020年9月30日的1.61美元下降了36.04%[75] - 调整后的每股收益在2021年9月30日为0.81美元，较2020年9月30日的1.21美元下降了33.06%[78]

公司基本信息 - 公司成立于2002年，目标客户为流动资产净值通常在100万美元以上的企业家、专业人士和高净值个人及其相关慈善和商业组织[190] - 公司有财富管理和抵押贷款两个可报告运营部门[250] 公司业务布局 - 截至2021年9月30日，公司业务已扩展到四个州，设有12个全服务利润中心、2个贷款生产办公室和2个信托办公室[192] 公司整体财务数据 - 截至2021年9月30日的九个月，公司总资产20.8亿美元，总收入7230万美元，管理资产规模69.1亿美元[192] - 2021年第三季度，公司归属于普通股股东的净利润为640万美元，较2020年同期的960万美元减少320万美元，降幅33.4%；税前收入为850万美元，较2020年同期减少440万美元，降幅34.0%[214] - 2021年前三季度，公司归属于普通股股东的净利润为1870万美元，较2020年同期的1970万美元减少100万美元，降幅4.9%[215] - 2021年前9个月公司所得税前收入为2470万美元，较2020年同期减少130万美元，降幅4.9%[216] - 2021年前9个月净利息收入（贷款损失准备前）为4210万美元，较2020年同期增加950万美元，增幅29.0%[219] - 2021年前9个月净利息收益率从2020年同期的3.10%降至3.02%，下降8个基点[219] - 2021年第三季度净利息收入（贷款损失准备前）为1480万美元，较2020年同期增加190万美元，增幅14.9%[218] - 2021年第三季度净利息收益率从2020年同期的3.07%升至3.14%，上升7个基点[218] - 2021年前9个月平均贷款余额增加3.239亿美元，平均资金成本下降26个基点[219] - 2021年第三季度平均贷款余额增加1.299亿美元，平均贷款利率上升11个基点，平均资金成本下降7个基点[218] - 2021年前9个月和第三季度与PPP贷款相关的净利息收入分别增加210万美元和40万美元[220] - 2021年前9个月和第三季度平均贷款利率分别为3.84%和3.98%，2020年同期分别为3.98%和3.87%[220] - 2021年前9个月和第三季度存款利息支出减少，主要因存款成本分别下降29和10个基点[222] - 2021年前三季度公司记录了40万美元的信贷损失准备金[232] - 2021年第三季度非利息收入减少750万美元，即41.8%，降至1050万美元；前三季度减少1060万美元，即25.8%，降至3060万美元[234][235] - 2021年第三季度净利息收入增加192.8万美元；前三季度增加947.7万美元[231] - 2021年第三季度非利息支出减少1.0%，降至1650万美元；前三季度增加8.4%，增至4760万美元[239][241] - 2021年第三季度和前三季度公司分别记录了200万美元和600万美元的所得税准备金，有效税率分别为24.2%和24.3%[249] - 2021年第三季度信托和投资管理费用增加40万美元，即7.3%；前三季度增加90万美元，即6.1%[236] - 2021年第三季度净抵押贷款收益减少780万美元，即63.6%，降至450万美元；前三季度减少1140万美元，即45.5%，降至1360万美元[237] - 2021年第三季度银行手续费增加10万美元，即34.7%；前三季度增加30万美元，即31.9%[238] - 2021年第三季度专业服务费用增加40万美元，即28.9%；前三季度增加80万美元，即21.7%[244] 公司各业务线财务数据 - 财富管理业务2021年前三季度和前三季度末的三个月所得税前收入分别为1910万美元和620万美元，2020年同期分别为670万美元和260万美元，主要因净利息收入增加[255][257] - 抵押贷款业务2021年前三季度和前三季度末的三个月所得税前收入分别为560万美元和230万美元，2020年同期分别为1930万美元和1020万美元，主要因非利息收入减少[258] - 财富管理业务2021年前三季度末的三个月总利息收入为1614.6万美元，较2020年同期增加173.6万美元，增幅12.0%[255] - 抵押贷款业务2021年前三季度末的三个月非利息收入为449.7万美元，较2020年同期减少782.6万美元，降幅63.5%[258] 公司资产负债数据 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为3.10235亿美元，较2020年12月31日增加1.54246亿美元，增幅98.9%[260] - 截至2021年9月30日，公司投资为3223.3万美元，较2020年12月31日减少443.3万美元，降幅12.1%[260] - 截至2021年9月30日，公司贷款净额为15.90086亿美元，较2020年12月31日增加6979.2万美元，增幅4.6%[260][261] - 截至2021年9月30日，公司待售抵押贷款为5130.9万美元，较2020年12月31日减少1.10534亿美元，降幅68.3%[260][262] - 截至2021年9月30日，公司存款为17.82299亿美元，较2020年12月31日增加1.62389亿美元，增幅10.0%[260][263] - 截至2021年9月30日，公司借款为9757.4万美元，较2020年12月31日减少7628万美元，降幅43.9%[260] - 截至2021年9月30日，货币市场存款账户较2020年12月31日增加5780万美元，即6.8%，达到9.052亿美元[264] - 截至2021年9月30日，定期存款账户较2020年12月31日减少3570万美元，即20.7%，降至1.37亿美元[264] - 截至2021年9月30日，可转让支付命令账户较2020年12月31日增加2480万美元，即21.9%，达到1.378亿美元[264] - 截至2021年9月30日，借款较2020年12月31日减少7630万美元，即43.9%，降至9760万美元[265] - 截至2021年9月30日，其他负债较2020年12月31日减少370万美元，即14.7%，降至2130万美元[266] - 截至2021年9月30日，股东权益总额较2020年12月31日增加2020万美元，即13.0%，达到1.751亿美元[266] - 截至2021年9月30日的三个月，管理资产增加1.438亿美元，即2.1%；九个月增加6.506亿美元，即10.4%[271] - 截至2021年9月30日，可供出售投资证券的摊销成本为3.1602亿美元，公允价值为3.2233亿美元；2020年12月31日，摊销成本为3.575亿美元，公允价值为3.6666亿美元[273] - 截至2021年9月30日，美国国债的公允价值为24.9万美元，较2020年12月31日的25.4万美元有所下降[273] - 截至2021年9月30日，公司债券的公允价值为835.6万美元，较2020年12月31日的604.4万美元有所上升[273] - 截至2021年9月30日，可供出售证券中，一年以内到期的美国国债成本为0美元，一到五年到期的为25万美元，五到十年到期的为815.1万美元，十年后到期的为2320.1万美元，加权平均收益率分别为无、无、1.24%、1.53%[274] - 截至2020年12月31日，可供出售证券中，一年以内到期的美国国债成本为25万美元，收益率0.02%，一到五年到期的公司债券成本为125万美元，收益率0.17%，五到十年到期的公司CMO和MBS成本为4.3万美元，十年后到期的总计成本为3420.7万美元，收益率2.60%[274][275] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，除美国政府及其机构外，公司无任何一家发行人的证券持有量超过股东权益的10%[276] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司持有的待售抵押贷款分别为5130万美元和1.618亿美元[278] - 截至2021年9月30日，公司有6190万美元的PPP贷款未偿还，剩余待确认费用为120万美元，已向SBA提交2.415亿美元的贷款申请减免，已获得2.148亿美元的减免[279][280] - 截至2021年9月30日，现金、证券及其他类贷款为2.93837亿美元，占比18.3%；建设与开发类贷款为1.32141亿美元，占比8.2%；1 - 4户家庭住宅类贷款为5.02439亿美元，占比31.3%；非业主占用商业房地产类贷款为3.58369亿美元，占比22.4%；业主占用商业房地产类贷款为1.67638亿美元，占比10.5%；商业与工业类贷款为1.48959亿美元，占比9.3%[281] - 截至2020年12月31日，现金、证券及其他类贷款为3.5702亿美元，占比23.3%；建设与开发类贷款为1.31111亿美元，占比8.5%；1 - 4户家庭住宅类贷款为4.55038亿美元，占比29.7%；非业主占用商业房地产类贷款为2.81943亿美元，占比18.4%；业主占用商业房地产类贷款为1.63042亿美元，占比10.6%；商业与工业类贷款为1.46031亿美元，占比9.5%[281] - 截至2021年9月30日，一年以内到期贷款为3.01926亿美元，一到五年到期贷款为6.62415亿美元，五年后到期贷款为6.39042亿美元；固定利率贷款为7.38175亿美元，浮动利率贷款为8.65208亿美元[284] - 截至2020年12月31日，一年以内到期贷款为2.91718亿美元，一到五年到期贷款为6.87159亿美元，五年后到期贷款为5.55308亿美元；固定利率贷款为7.50834亿美元，浮动利率贷款为7.83351亿美元[284] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，贷款投资净额分别扣除递延（费用）成本和未摊销溢价/（未 accreted 折扣）0.3万美元和1.4万美元[282] - 截至2021年9月30日，公司有72笔修改后的贷款，金额达1.35亿美元，占总贷款的8.4%[287] - 2021年和2020年截至9月30日的九个月里，非应计贷款的利息损失均为20万美元[294] - 截至2021年9月30日，公司非流动资产为440万美元，高于2020年12月31日的430万美元[295] - 截至2021年9月30日，非应计贷款总额为435.8万美元，2020年12月31日为405.8万美元[296] - 截至2021年9月30日，非应计贷款占总贷款的0.27%，2020年12月31日为0.26%[296] - 截至2021年9月30日，非流动资产占总资产的0.21%，2020年12月31日为0.22%[296] - 截至2021年9月30日，贷款损失准备金与非应计贷款的比例为297.48%，2020年12月31日为308.99%[296] - 截至2021年9月30日，7笔非应计贷款（总计210万美元）未归类为问题债务重组贷款，2020年12月31日为2笔[297] - 2021年第三季度，公司计提了40万美元的贷款损失准备金费用[306] - 截至2021年9月30日，公司认为贷款损失准备金充足[306] - 截至2021年9月30日，公司递延所得税资产净额较2020年12月31日减少0.1百万美元，降幅2.1%[312] - 截至2021年9月30日，公司总存款较2020年12月31日增加162.4百万美元，增幅10.0%，达17.8亿美元；2021年第三季度平均总存款为17.2亿美元，较2020年9月30日增加260.2百万美元，增幅17.8%[314] - 2021年第三季度和前九个月，公司平均资金成本分别为0.28%和0.29%，2020年同期分别为0.35%和0.55%[317] - 截至2021年9月30日，公司货币市场账户总额为9.052亿美元，较2020年12月31日增加5780万美元，增幅6.8%；NOW账户增加2480万美元，增幅21.9%，达1.378亿美元；定期存款总额为1.37亿美元，较2020年12月31日减少3570万美元，降幅20.7%[318] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司借款总额分别为9760万美元和1.73

First Western Financial, Inc. (NASDAQ:MYFW) Q3 2021 Earnings Conference Call October 22, 2021 12:00 PM ET Company Participants Tony Rossi - Financial Profiles, Inc. Scott Wylie - Chairman and CEO Julie Courkamp - CFO Conference Call Participants Brady Gailey - KBW Ross Haberman - RLH Investments Bill Dezellem - Tieton Capital Disclaimer*: This transcript is designed to be used alongside the freely available audio recording on this page. Timestamps within the transcript are designed to help you navigate the ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ Commission File Number 001-38595 FIRST WESTERN FINANCIAL, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Colorado 37-1 ...

财务数据和关键指标变化 - 二季度净收入630万美元，每股收益0.76美元，资产回报率1.22%，股权回报率15.17%，均高于一季度 [7] - 非抵押贷款业务毛收入同比增长27%，非利息支出仅增长7%，摊薄税前每股收益增长113% [8] - 二季度账面价值每股增长3.6%，有形账面价值每股增长4.3% [15] - 非抵押贷款业务税前每股收益从去年二季度的28%升至今年二季度的85%，二季度较上一季度增长16%，创历史最高水平 [17] - 总毛收入与上一季度持平，但收入结构有显著差异 [28] - 净利息收入较上一季度增长9%，净利息收益率从上个季度的11个基点升至3.01% [29] - 非利息收入较上一季度下降10.5% [33] - 非利息支出较上一季度减少约10.8万美元，效率比率从66%提升至65.4% [37][38] - 不良资产减少约90万美元，降至总资产的16个基点，本季度信贷损失拨备仅1.2万美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 剔除PPP贷款后，用于投资的贷款总额按年率计算增长34%，贷款生产在各领域均高于第一季度 [12] - 期末用于投资的贷款总额较上季度末增加2620万美元，剔除PPP贷款后增加1.136亿美元 [18] - 贷款生产增加1.375亿美元，净贷款还款较前两季度的高位显著下降，6月是今年以来除PPP外贷款生产最高的月份 [19] - 商业贷款较上季度增加1.04亿美元，较去年同期增加1.9亿美元 [22] 存款业务 - 总存款较上季度末减少1.288亿美元，其中约7500万美元是由于清理高成本公共资金，其余主要归因于季节性资金流出、税收支付和PPP相关存款的减少 [21] - 商业存款减少1.58亿美元，主要由于主动清理、税收支付和PPP资金流出 [22] 信托和投资管理业务 - 管理的总资产较上季度末增加2.765亿美元，主要归因于现有账户和新账户的资金流入以及市场条件改善 [23] - 投资代理账户较2021年第一季度增加1.113亿美元，增幅为5.8%，二季度新客户带来约2840万美元的资产管理规模增长 [24] 抵押贷款业务 - 总发起量和抵押贷款损失（即收入确认时）较上一季度下降，购买发起量虽有增加但未达预期，主要因市场住房库存有限 [35] - 业务税前利润率下降31%，随着业务量下降，公司降低了固定费用，预计年化费用将降低约18%或50万美元 [36] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购Teton Financial Services是公司长期增长战略的一部分，旨在扩大在怀俄明州的业务，增强私人银行和商业银行运营，提高盈利能力 [42][43] - 公司通过有机增长、扩张和收购三种方式实现增长，目前有活跃的企业发展计划，会继续寻找其他收购和合作机会 [74] - 计划在蒙大拿州博兹曼市拓展业务，认为该市场具有增长潜力 [60] - 致力于吸引新的面向购买的抵押贷款贷款专员，以扩大抵押贷款平台至丹佛都会区以外的其他市场，特别是亚利桑那州 [114][115] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2021年下半年有望实现强劲增长，市场迁入趋势强劲，带来更多业务发展机会 [59] - 贷款管道持续增加，预计下半年贷款增长将加快，净利息收益率在二季度触底后有望回升 [60][61] - 财富管理业务吸引新客户的势头良好，将推动信托和投资管理费用增长 [62] - 预计抵押贷款业务在第三季度保持相对稳定，第四季度可能因季节性因素下降，随着收入增长和费用稳定，运营杠杆和盈利能力将进一步提升 [63] - 收购Teton后，公司有望在2022年实现有机和收购增长，且仍有能力评估其他潜在交易 [63][64] 其他重要信息 - 公司宣布与Teton Financial Services签署合并协议，交易预计在2021年第四季度或2022年第一季度初完成 [6][54] - 交易对价约76%为股票，24%为现金，预计该交易将在2022年使每股收益增厚5.2%，成本节约完全实现后增厚7.4%，有形账面价值回本时间不到半年 [46][52] - 公司计划在交易完成前筹集1500万美元次级债务以支持收购，预计实现约30%的Teton非利息费用成本节约，75%的成本节约将在2022年底前实现，之后全部实现 [55][56] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Teton能为公司带来什么补充，以及在Teton交易完成前是否会有其他收购或合作机会 - Teton能增加公司在怀俄明州的市场份额，改善贷款收益率和存款成本，增厚收益，扩大资产回报率和有形普通股股权回报率，且交易回本快，双方文化和业务模式契合 [70][71][72] - 公司有活跃的企业发展计划，目前有多个项目在推进，但会优先确保Teton交易顺利完成，未来仍会积极寻找其他机会 [74][76][77] 问题2: 公司有机业务和Teton交易对净利息收益率和净利息收入的综合提升有何预期 - 公司有机业务本身会使净利息收益率和净利息收入有一定提升，与Teton合并后，由于其贷款收益率较高，综合实体的净利息收益率和净利息收入提升幅度会更大，合并后贷款收益率预计提升约16个基点 [80][81][83] 问题3: 本季度新贷款的加权平均利率是多少，以及全年核心贷款（剔除PPP）的增长预期 - 新贷款平均利率较上季度略有下降，上季度约为3.57%，本季度为3.46%，主要因二季度一至四户家庭贷款在贷款组合中的占比增加 [94] - 年初至今核心贷款增长为中两位数，预计下半年仍保持这一水平 [96] 问题4: 储备覆盖率情况以及向CECL过渡的想法 - 过去18个月信用表现强劲，难以证明需要更高的储备金额，目前储备仍高于疫情前水平，但信用数据明显更好，公司会在第三季度继续评估，根据情况在第四季度再做调整 [97][98] 问题5: 费用指导上调至1600 - 1630万美元的驱动因素是什么 - 主要是增加了一些人员，随着业务量增加，激励性薪酬也会提高，同时公司计划在下半年开设新办公室，这些因素导致费用略有增加 [100] 问题6: 剩余PPP净费用待确认金额是多少 - 剩余待确认的PPP净费用为210万美元 [102][103] 问题7: 收购Teton对公司整体增长概况有何影响，以及公司ROA还有多大提升空间 - Teton自身增长处于中两位数，与公司合并后，其持续的有机增长加上公司的有机增长以及成本节约，将带来更好的增长数据，且公司在怀俄明州的业务拓展将更具优势，有助于加速在该州和蒙大拿州的增长 [107][108][109] - 高收费银行历史上能实现较高的ROA，公司随着业务扩张和专业知识的利用，运营杠杆将持续发挥作用，预计未来ROA仍有提升空间，虽不会像过去12个月那样实现4倍的增长，但在可预见的未来仍能保持2 - 3倍的增长 [110][113] 问题8: 抵押贷款业务还会有多大降幅，是否接近新的运营水平 - 公司一直希望将抵押贷款平台拓展到丹佛都会区以外的市场，特别是亚利桑那州，今年已吸引了一些新的面向购买的抵押贷款贷款专员，未来会继续努力用购买资金费用替代去年的再融资费用，认为抵押贷款业务对私人银行战略重要 [114][115][116] 问题9: 如何预期住房短缺问题的解决，以及公司能从中受益的程度 - 随着市场房价上涨，迁入人口将放缓，开发商会逐渐填补住房需求，市场将逐渐恢复正常 [120][121][123] - 公司能控制的是团队的重点，引入高产能、人脉广的面向购买的抵押贷款贷款专员是关键，这将有助于公司发展抵押贷款业务并获得战略利益 [124] 问题10: 是否有类似博兹曼的新兴市场可供公司拓展 - 公司认为博伊西和犹他州等地区有很大机会，公司会先巩固现有市场，再逐步向这些新兴市场扩张，这是一种低风险的增长方式 [126] 问题11: 为何认为当前贷款拨备充足，而不是更高水平 - 从短期来看，公司信用质量良好，信用损失为零，拨备应与信用情况相匹配；从长期来看，公司有一套复杂的拨备计算方法，综合考虑经济因素、投资组合表现等，目前的拨备是保守的 [131][132][133] 问题12: 本季度PPP费用是否为15亿美元 - 本季度PPP贷款减免费用扣除利息和贷款、PPP LF融资成本后，对净利息收入的影响为150万美元 [134] 问题13: 收购杰克逊业务后能否加快贷款增长，是否有机会开设更多办公室 - 由于Rocky Mountain Bank现有客户的借款需求高于其法定贷款限额，公司收购后将为其带来更多贷款能力，为现有和新客户创造机会 [138] - 公司计划在交易完成后将杰克逊的两个办公室合并为一个，目前不打算在杰克逊开设第二个办公室，但认为怀俄明州其他市场有增长潜力，此次收购将有助于公司在怀俄明州和蒙大拿州的进一步扩张 [139] 问题14: 2022年每股收益增厚5% - 7.4%是基于什么每股收益基数 - 5%的增厚假设是基于分析师对2022年每股收益2.99美元的预期，且假设实现75%的成本节约；如果实现100%的成本节约，增厚幅度将达到7.4% - 7.5% [140][141][142]

Second Quarter 2021 Conference Call Safe Harbor This presentation contains "forward-looking statements" within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended. These forward-looking statements reflect the current views of First Western Financial, Inc.'s ("First Western") management with respect to, among other things, future events and First Western's financial performance. These statements are often, but not always, ma ...

公司整体财务数据关键指标 - 截至2021年3月31日，公司总资产22.1亿美元，总收入2370万美元，管理资产规模64.9亿美元[190] - 2021年第一季度，公司归属于普通股股东的净利润为600万美元，较2020年第一季度的130万美元增加470万美元，增幅349.7%[213] - 2021年第一季度，公司税前收入为800万美元，较2020年第一季度增加640万美元，增幅377.4%[213] - 2021年第一季度净利息收入增加410万美元，主要由于平均贷款余额增加和平均资金成本降低[213] - 2021年第一季度净利息收入为1310万美元，较2020年同期增加410万美元，增幅46.2%[215] - 2021年第一季度净息差为2.90%，较2020年第一季度的3.14%下降24个基点[215] - 2021年3月31日止三个月，平均未偿还贷款余额较2020年3月31日增加5.388亿美元[215] - 2021年3月31日止三个月贷款收益率为3.66%，2020年同期为4.33%[216] - 2021年3月31日止三个月，可供出售证券平均收益率为2.45%，较2020年同期增加31个基点[217] - 2021年3月31日止三个月，存款利息支出减少，存款成本较2020年同期下降65个基点，平均计息存款账户增加3.323亿美元[218] - 2021年3月31日止三个月非利息收入为1060万美元，较2020年同期增加280万美元，增幅36.7%[229] - 2021年3月31日止三个月，抵押贷款净收益为520万美元，较2020年同期增加270万美元，增幅109.4%，抵押贷款发起额为4.908亿美元，2020年同期为1.969亿美元[231] - 2021年3月31日止三个月，公司未计提信贷损失拨备[233] - 2021年3月31日止三个月，非利息支出为1560万美元，较2020年同期增加6.7%[235] - 2021年第一季度非利息总费用为1562.9万美元，较2020年的1464.7万美元增加98.2万美元，增幅6.7%[236] - 2021年和2020年第一季度所得税拨备分别为200万美元和40万美元，有效税率分别为25.4%和20.8%[239] - 2021年3月31日现金及现金等价物较2020年12月31日增加2.199亿美元，增幅141.0%[250] - 2021年3月31日贷款净额较2020年12月31日增加1110万美元，增幅0.7%[251] - 2021年3月31日待售抵押贷款较2020年12月31日增加1480万美元，增幅9.1%[252] - 2021年3月31日存款较2020年12月31日增加1.879亿美元，增幅11.6%[254] - 2021年3月31日借款较2020年12月31日增加4840万美元，增幅27.9%[256] - 截至2021年3月31日，其他负债较2020年12月31日减少490万美元，降幅19.7%，降至2000万美元[257] - 截至2021年3月31日，股东权益总额较2020年12月31日增加650万美元，增幅4.2%，达到1.614亿美元[257] - 截至2021年3月31日的三个月，管理资产增加2.31亿美元，增幅3.7%[262] - 2021年第一季度末，公司贷款损失准备金为1253.9万美元，与期初持平，贷款损失准备金与总贷款的比率为0.81%[298] - 2021年第一季度平均总存款为17.2亿美元，较2020年3月31日增加6.362亿美元，即58.7%[295] - 截至2021年3月31日，总存款较2020年12月31日增加1.879亿美元，即11.6%，达到18.1亿美元[295] - 2021年第一季度和2020年同期，平均无利息存款占平均总存款的比例分别为32.4%和23.4%[306] - 2021年第一季度和2020年同期，公司平均资金成本分别为0.31%和0.94%[307] - 截至2021年3月31日，货币市场账户较2020年12月31日增加7150万美元，即8.4%，达到9.189亿美元[307] - 截至2021年3月31日，NOW账户较2020年12月31日增加1750万美元，即15.5%，达到1.305亿美元[307] - 截至2021年3月31日，定期存款较2020年12月31日减少1560万美元，即9.0%，为1.571亿美元[308] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，借款总额分别为2.223亿美元和1.739亿美元[310] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，FHLB借款抵押品分别为6.924亿美元和6.686亿美元，2021年3月31日公司有额外4.591亿美元的借款资格[312] - 2021年第一季度短期借款月最高、期末和平均余额均为1500万美元，平均利率为0.32%[313] - 2021年第一季度，无息存款、有息存款、FHLB和美联储借款、次级票据、其他负债、股东权益占平均总资产的比例分别为27.02%、56.34%、6.67%、1.18%、1.02%、7.77%；资金主要用于贷款，占比74.72%[318] - 从2020年12月31日到2021年3月31日，股东权益总额增加650万美元，增幅4.2%，达到1.614亿美元[319] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，银行一级资本与风险加权资产比率分别为10.60%和10.22%，综合公司为10.31%和9.96%[325] - 截至2021年3月31日，未来合同义务总计3.93779亿美元，包括FHLB和美联储借款1.98041亿美元、次级票据2456万美元等[326] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，未使用信用额度分别为5.17028亿美元和4.39389亿美元[328] - 2021年3月31日，利率变动300个基点时，净利息收入变化18.45%，股权公允价值变化14.17%[336] - 2021年3月31日的资产负债表比2020年12月31日的资产负债表对资产更敏感[337] 薪资保护计划（PPP）贷款业务数据 - 截至2021年3月31日，公司持有666笔薪资保护计划（PPP）贷款，总额1.905亿美元，平均贷款规模30万美元；已向美国小企业管理局（SBA）提交原贷款金额1.551亿美元的贷款申请豁免，已获499笔总额8470万美元贷款的豁免[195] - 2021年截至4月11日，公司收到第二轮PPP贷款申请743份，申请金额9980万美元；其中535份申请已获SBA批准并发放贷款，金额8250万美元，平均贷款规模20万美元[196] - 截至2021年3月31日，公司有1.905亿美元的薪资保护计划（PPP）贷款未偿还，还有310万美元的剩余费用待确认[270] - 截至2021年3月31日，公司已向美国小企业管理局（SBA）提交了原始贷款金额为1.551亿美元的贷款申请豁免，并已获得499笔总计8470万美元的贷款豁免[271] 新冠贷款修改计划业务数据 - 公司的新冠贷款修改计划涉及多个行业的81笔贷款，金额1.485亿美元，截至2021年3月31日，无贷款处于延期还款期，无逾期贷款[197] - 截至2021年3月31日，公司有81笔修改后的贷款，金额为1.485亿美元，占贷款总额的9.7%[278] 美联储主街贷款计划（MSLP）业务数据 - 截至2021年3月31日，公司参与美联储主街贷款计划（MSLP）的贷款有6笔，银行持有余额670万美元[198] 财富管理和抵押贷款部门业务数据 - 2021年第一季度财富管理和抵押贷款部门税前收入分别为590万美元和210万美元，2020年同期分别为100万美元和70万美元[243] - 财富管理部门2021年第一季度净利息收入较2020年增加448.9万美元，增幅52.4%[245] - 抵押贷款部门2021年第一季度非利息收入较2020年增加269.3万美元，增幅107.5%[248] 管理信托、定向信托等业务数据 - 2021年3月31日，管理信托期末余额为18.21亿美元，收益率0.19%；2020年为14.71亿美元，收益率0.22%[259] - 2021年3月31日，定向信托期末余额为10.31亿美元，收益率0.09%；2020年为8.81亿美元，收益率0.08%[259] - 2021年3月31日，投资代理期末余额为19.33亿美元，收益率0.68%；2020年为17.96亿美元，收益率0.73%[259] - 2021年3月31日，托管期末余额为5950万美元，收益率0.03%；2020年为4580万美元，收益率0.03%[259] - 2021年3月31日，401(k)/退休账户期末余额为11.06亿美元，收益率0.15%；2020年为10.3亿美元，收益率0.17%[259] 可供出售证券业务数据 - 2021年3月31日，可供出售证券的摊余成本为3.0075亿美元，公允价值为3.0843亿美元；2020年12月31日摊余成本为3.575亿美元，公允价值为3.6666亿美元[264] 投资性贷款业务数据 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司投资性贷款总额分别为15.46784亿美元和15.34185亿美元[272] 非应计贷款及非performing资产相关数据 - 2021年第一季度和2020年第一季度，非应计贷款的利息损失均为10万美元[287] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司的非 performing 资产分别为400万美元和430万美元[287] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，非 performing 贷款占总贷款的比例均为0.26%[288] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，非 performing 资产占总资产的比例分别为0.18%和0.22%[288] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，贷款损失准备金与非 performing 贷款的比例分别为311.84%和308.99%[288] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，次级类别中的不良贷款分别为400万美元和410万美元[294] 公司信贷敞口相关数据 - 公司对受COVID - 19影响的最高风险行业的信贷敞口占贷款组合的比例低于3.0%[297] 利率及财报编制相关数据 - 模拟模型虽有助于识别利率变化潜在风险，但净利息收入和股权经济价值实际结果可能不同[338] - 多种因素会影响结果，如利率变化的时间和幅度、资产负债组合等[338] - 财报按GAAP编制，以历史美元计量财务状况和经营成果，未考虑通胀或衰退导致的货币相对价值变化[340] - 公司资产和负债基本为货币性质，利率变化对业绩影响超通胀的一般影响[341] - 利率与一般商品和服务价格变动方向和幅度不一定相同，其他运营费用可能与通胀水平影响相关[341]

财务数据关键指标年度对比 - 2020年现金及现金等价物为155,989千美元，2019年为78,638千美元[323] - 2020年总贷款（净贷款费用等）为1,532,833千美元，2019年为998,007千美元[323] - 2020年净收入为24,534千美元，2019年为8,009千美元[323] - 2020年基本每股收益为3.11美元，2019年为1.02美元[323] - 2020年平均资产回报率为1.48%，2019年为0.68%[323] - 2020年平均股权回报率为17.29%，2019年为6.51%[323] - 2020年净息差为3.09%，2019年为2.99%[323] - 2020年不良贷款与总贷款比率为0.26%，2019年为1.23%[323] - 2020年管理的总资产为6,255,336千美元，2019年为6,187,707千美元[323] - 2020年公司归属于普通股股东的净收入为2450万美元，较2019年的800万美元增加1650万美元，增幅206.3%[368] - 2020年公司税前收入为3310万美元，较2019年增加2290万美元，增幅224.4%[368] - 2020年净利息收入较2019年增加1400万美元，增幅43.8%，达4610万美元，主要因平均未偿贷款余额增加3.818亿美元和付息存款平均利率下降94个基点[371] - 2020年非利息收入较2019年增加1860万美元，增幅57.1%，达5120万美元，主要因抵押贷款发放额增加6.914亿美元使净收益增加1870万美元[369][370][385] - 2020年非利息费用较2019年增加580万美元，增幅10.7%，主要因薪资、员工福利和专业服务费用增加[370] - 2020年平均可供出售证券余额为4550万美元，较2019年减少760万美元，平均收益率从2.40%降至1.93%[373] - 2020年付息存款平均利率下降94个基点，平均付息存款账户较上一年增加1.771亿美元[374] - 2020年净利息收益率为3.09%，净利息利差为2.92%；2019年分别为2.99%和2.62%[371] - 2020年抵押贷款发起量为13.3亿美元，2019年为6.406亿美元，净收益较2019年增加1870万美元，增幅176.6%，达2930万美元[388] - 2019年公司出售证券净收益为0.1百万美元，出售资产净收益为0.2百万美元，2020年未出售证券/资产[392] - 2020年公司计提贷款损失准备4.7百万美元，主要因贷款修改的额外可变性、新冠疫情经济不确定性及贷款增长[393] - 2020年非利息费用增至59.5百万美元，增幅10.7%，主要因薪资福利和专业服务费用增加，部分被商誉减值费用减少抵消[396] - 2020年公司计提所得税费用8.5百万美元，有效税率25.8%；2019年计提2.2百万美元，有效税率21.4%，税率增加因出售LA固定收益团队后记录0.4百万美元估值备抵[407] - 2020年财富管理部门税前收入为12.1百万美元，2019年为6.2百万美元，增长主要因平均未偿还贷款余额增加和资金成本降低，部分被贷款损失准备和非利息费用增加抵消，2020年平均贷款增加381.8百万美元，资金成本从1.25%降至0.48%[415] - 2020年抵押部门税前收入为21.0百万美元，2019年为4.0百万美元，非利息收入增加主要因市场利率降低推动再融资活动增加、住宅房地产市场强劲及管理层把握市场环境的能力，2020年和2019年贷款发起量分别为13.3亿美元和6.406亿美元，2020年再融资贷款发起量为8.758亿美元，2019年为2.927亿美元[416] - 2020年财富管理部门总利息收入为53.334百万美元，较2019年的45.051百万美元增长18.4%；总利息费用为7.232百万美元，较2019年的12.990百万美元下降44.3%[413] - 2020年抵押部门非利息收入为29.344百万美元，较2019年的10.675百万美元增长174.9%[416] - 2020年财富管理部门总资产为1798.416百万美元，较2019年的1204.620百万美元增长49.3%；抵押部门总资产为175.239百万美元，较2019年的47.062百万美元增长272.4%[413][416] - 截至2020年12月31日，现金及现金等价物增加7740万美元，增幅98.4%，达1.56亿美元[417] - 截至2020年12月31日，投资减少2220万美元，降幅37.8%，至3670万美元[417] - 截至2020年12月31日，贷款增加5.348亿美元，增幅53.6%，达15.3亿美元[418] - 截至2020年12月31日，待售抵押贷款增加1.135亿美元，增幅235.0%，至1.618亿美元[419] - 截至2020年12月31日，其他资产增加2180万美元，增幅58.4%，至5920万美元[421] - 截至2020年12月31日，总存款增加5.331亿美元，增幅49.1%，至16.2亿美元[422] - 截至2020年12月31日，总借款增加1.573亿美元，增幅949.8%，至1.739亿美元[424] - 截至2020年12月31日，股东权益总额增加2730万美元，增幅21.4%，至1.55亿美元[425] - 截至2020年12月31日，管理资产增加6700万美元，增幅1.1%，至62.6亿美元[429] - 2020年末总投资贷款为15.34185亿美元，2019年为9.96559亿美元[440] - 2020年末现金、证券及其他资产为3.5702亿美元，占比23.3%；2019年为1.46701亿美元，占比14.7%[440] - 2020年末1 - 4户家庭住宅贷款为4.55038亿美元，占比29.7%；2019年为4.00134亿美元，占比40.2%[440] - 2020年非应计贷款损失利息为20万美元，2019年为40万美元[454] - 2020年12月31日非执行资产为430万美元，2019年为1290万美元，减少860万美元[455] - 2020年因销售合同低于账面价值产生损失20万美元[453] - 2020年末抵押贷款待售金额为1.61843亿美元，2019年为4831.2万美元[440] - 2020年末固定利率贷款金额为7.50834亿美元，浮动利率贷款金额为7.83351亿美元[443] - 截至2020年12月31日，非应计贷款总计405.8万美元，不良贷款总计405.8万美元，不良资产总计425.2万美元；不良贷款与总贷款比率为0.26%，不良资产与总资产比率为0.22%，贷款损失准备金占不良贷款的百分比为308.99%[456] - 截至2020年、2019年、2018年、2017年和2016年12月31日，待售抵押贷款分别为1.618亿美元、4830万美元、1480万美元、2290万美元和810万美元[457] - 截至2020年和2019年12月31日，不良贷款分别为410万美元和1230万美元，包含在次级类别中[462] - 2020 - 2016年平均贷款余额分别为13.18648亿美元、9.36821亿美元、8.49263亿美元、7.40903亿美元和6.47228亿美元[465] - 2020 - 2016年期末总贷款分别为15.32833亿美元、9.98007亿美元、8.93966亿美元、8.13689亿美元和6.72815亿美元[465] - 2020 - 2016年贷款损失准备金期初余额分别为787.5万美元、745.1万美元、728.7万美元、647.8万美元和595.6万美元[465] - 2020 - 2016年贷款损失准备金分别为468.2万美元、66.2万美元、18万美元、78.8万美元和98.5万美元[465] - 2020 - 2016年贷款损失准备金与期末贷款比率分别为0.82%、0.79%、0.83%、0.90%和0.96%[465] - 截至2020年12月31日，总存款较2019年增加5.331亿美元，即49.1%，达到16.2亿美元；全年平均存款为13.6亿美元，较2019年增加3.383亿美元，即33.1%[473] - 2020年递延所得税资产净额较2019年增加100万美元，主要因贷款损失准备金增加和激励应计费用增加，部分被与加州净运营亏损结转相关的40万美元估值备抵所抵消[471] - 2020年和2019年平均资金成本分别为0.48%和1.25%，下降是由于生息存款成本降低94个基点[475] - 截至2020年12月31日，借款总额为1.739亿美元，2019年为1660万美元；2020年公司发行并出售了总计1800万美元的次级票据，参与美联储薪资保护计划贷款工具期末余额为1.346亿美元[478][479] - 截至2020年和2019年12月31日，向FHLB质押的抵押品分别为6.686亿美元和5.155亿美元，2020年末公司有资格额外借款4.418亿美元[480] - 2020年和2019年资金来源中，非计息存款占比分别为23.10%和18.78%，计息存款占比分别为58.83%和67.58%；资金使用中，总贷款占比分别为78.87%和78.58%[487] - 截至2020年12月31日，股东权益总额较2019年增加2730万美元，即21.4%，达到1.55亿美元，主要因净收入、基于股票的薪酬费用和其他综合收入等，部分被股票回购和股份奖励结算所抵消[488] - 截至2020年12月31日，货币市场账户为8.474亿美元，较2019年增加2.319亿美元，即37.7%；NOW账户增加2110万美元，即23.0%，达到1.131亿美元[475] - 截至2020年12月31日，定期存款为1.727亿美元，较2019年增加3780万美元，即28.0%[476] - 2020年12月31日，银行一级资本与风险加权资产比率为10.22%，合并公司为9.96%；2019年12月31日，银行该比率为10.67%，合并公司为11.31%[496] - 2020年12月31日，银行普通股一级资本（CET1）与风险加权资产比率为10.22%，合并公司为9.96%；2019年12月31日，银行该比率为10.67%，合并公司为11.31%[496] - 2020年12月31日，银行总资本与风险加权资产比率为11.20%，合并公司为12.80%；2019年12月31日，银行该比率为11.53%，合并公司为12.87%[496] - 2020年12月31日，银行一级资本与平均资产比率为7.62%，合并公司为7.45%；2019年12月31日，银行该比率为8.09%，合并公司为8.58%[496] - 2020年末总资产为19.73655亿美元，2019年末为12.51682亿美元，增长约57.7%[520] - 2020年末总负债为18.18693亿美元，2019年末为11.24004亿美元，增长约61.8%[520] - 2020年末股东权益为1.54962亿美元，2019年末为1.27678亿美元，增长约21.4%[520] - 2020年末现金及现金等价物为1.55989亿美元，2019年末为0.78638亿美元，增长约98.4%[520] - 2020年末可供出售证券公允价值为0.36666亿美元，2019年末为0.58903亿美元，下降约37.7%[520] - 2020年末贷款净额为15.20294亿美元，2019年末为9.90132亿美元，增长约53.5%[520] - 2020年末存款总额为16.1991亿美元，2019年末为10.86784亿美元，增长约49.0%[520] - 2020年末联邦住房贷款银行托皮卡和美联储借款为1.49563亿美元，2019年末为0.1亿美元，增长约1395.6%[520] - 2020年末留存收益