文章核心观点 公司将发布2025年第一季度财报并召开电话会议讨论财报结果 [1][2] 分组1：财报发布 - 公司将于2025年4月24日股市收盘后发布截至3月31日的第一季度财报 [1] 分组2：电话会议 - 管理层将于2025年4月25日上午10点（山区时间）/中午12点（东部时间）召开电话会议讨论财报，分析师和投资者可参与问答环节 [2] - 参与者需点击电话接入链接注册，获取拨号号码和个性化PIN码 [3] - 电话会议信息：日期为2025年4月25日，时间为上午10点（山区时间）/中午12点（东部时间），电话接入链接为https://register-conf.media-server.com/register/BI019349e043a94dc394d0159a3c41719d [4] 分组3：网络直播 - 电话会议将在公司投资者关系网站的新闻与活动页面进行网络直播，直播结束后该页面将提供存档版本 [4] 分组4：公司介绍 - 公司是一家总部位于科罗拉多州丹佛市的金融服务控股公司，业务覆盖科罗拉多州、亚利桑那州、怀俄明州、加利福尼亚州和蒙大拿州 [5] - 公司及其子公司在私人信托银行平台上提供全面的财富管理服务，包括存款、贷款、信托、财富规划和投资管理等产品和服务 [5] - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场以“MYFW”为代码进行交易 [5] 分组5：联系方式 - 联系人信息：Financial Profiles, Inc.的Tony Rossi，电话310 - 622 - 8221，邮箱MYFW@finprofiles.com和IR@myfw.com [6]

文章核心观点 公司将发布2025年第一季度财报并举行电话会议讨论财报情况 [1][2] 分组1：财报发布信息 - 公司将于2025年4月24日股市收盘后发布截至3月31日的第一季度财报 [1] 分组2：电话会议信息 - 管理层将于2025年4月25日上午10点山区时间/中午12点东部时间举行电话会议讨论财报 分析师和投资者可参与问答环节 [2] - 电话会议参与者需点击指定链接注册 注册后将收到拨入号码和个性化PIN码 [3] - 电话会议将在公司投资者关系网站的新闻与活动页面进行直播 直播结束后该页面将提供存档版本 [4] 分组3：公司介绍 - 公司是一家总部位于科罗拉多州丹佛市的金融服务控股公司 在科罗拉多州、亚利桑那州、怀俄明州、加利福尼亚州和蒙大拿州开展业务 [5] - 公司及其子公司在私人信托银行平台上提供全面的财富管理服务 包括存款、贷款、信托、财富规划和投资管理等产品和服务 [5] - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场以“MYFW”为代码进行交易 [5] 分组4：联系方式 - 联系人信息为Financial Profiles, Inc.的Tony Rossi 电话310 - 622 - 8221 邮箱MYFW@finprofiles.com和IR@myfw.com [6]

公司整体财务概况 - 截至2024年12月31日，公司总资产29.2亿美元，总收入9010万美元，管理资产规模73.2亿美元[291] - 截至2024年12月31日，公司未保险存款9.026亿美元，占总存款的35.9%；持有至到期债务证券占总资产的2.6%，未确认损失占股东权益总额的3.0%[292] 公司盈利指标变化 - 2024年公司归属于普通股股东的净利润为850万美元，较2023年的520万美元增加320万美元，增幅63.5%；税前收入为1160万美元，较2023年增加450万美元，增幅63.4%[303] - 2024年净利息收入（未计信贷损失拨备）为6430万美元，较2023年减少680万美元，降幅9.6%[304] - 2024年净利息收益率为2.37%，净利息差为1.50%；2023年分别为2.62%和1.71%[304] - 2024年净息差1.50%，净利息收入6432.4万美元，净利息收益率2.37%；2023年净息差1.71%，净利息收入7110.5万美元，净利息收益率2.62%[308] - 2024年生息资产利息收入较2023年增加7093万美元，付息负债利息支出增加1.3874亿美元，净利息收入减少6781万美元[311] - 2024年非利息收入较2023年增加570万美元，增幅26.1%，达2770万美元，主要因抵押贷款净收益等增加[314] - 2024年信托和投资管理费用较2023年增加40万美元，增幅2.2%，达1920万美元，因管理资产增加[315] - 2024年抵押贷款净收益较2023年增加210万美元，增幅73.8%，达490万美元，因销售利润率和发起量提高[316] - 2024年风险管理和保险费较2023年增加70万美元，增幅81.1%，达170万美元，因保险客户协议增加[318] - 2024年非利息费用较2023年增加3.8%，达7850万美元，因其他运营成本、技术和信息系统成本等增加[320] - 2024年非利息总费用为7849.2万美元，较2023年的7563.7万美元增加285.5万美元，增幅3.8%[321] - 2024年和2023年所得税拨备分别为310万美元和180万美元，有效税率分别为26.8%和26.0%[325] - 2024年净利息收入为6.4324亿美元，2023年为7.1105亿美元；2024年非利息收入为2.768亿美元，2023年为2.1948亿美元[469] - 2024年净收入为8473万美元，2023年为5225万美元；2024年综合收入为8893万美元，2023年为5544万美元[469][472] - 2024年基本每股收益为0.88美元，2023年为0.55美元；2024年摊薄每股收益为0.87美元，2023年为0.54美元[469] 公司业务线数据 - 公司报告的可报告业务部门包括财富管理和抵押贷款，按所得税前收入衡量各部门的整体盈利能力[297] - 2024年财富管理和抵押业务收入分别为8402.7万美元和604.4万美元，2023年分别为7915.1万美元和354.7万美元[328] - 2024年财富管理税前收入为1062.9万美元，较2023年的966万美元增加96.9万美元，增幅10.0%[329] - 2024年抵押业务税前收入为95万美元，较2023年亏损259.9万美元增加354.9万美元，增幅136.6%[333] 公司资产负债项目变化 - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物为2.36亿美元，较2023年减少1840万美元，降幅7.2%[336] - 截至2024年12月31日，持有至到期债务证券为7572.4万美元，较2023年增加162.2万美元，增幅2.2%[336] - 截至2024年12月31日，贷款净额为24.07亿美元，较2023年减少9974.9万美元，降幅4.0%[336] - 截至2024年12月31日，待售抵押贷款为2545.5万美元，较2023年增加1820.1万美元，增幅250.9%[336] - 截至2024年12月31日，总负债为26.67亿美元，较2023年减少6600.9万美元，降幅2.4%；股东权益为2523.2万美元，较2023年增加958.4万美元，增幅3.9%[336] - 截至2024年12月31日，商誉和其他无形资产净值减少0.2百万美元，降幅0.7%，降至31.6百万美元[339] - 截至2024年12月31日，其他房地产净值较2023年12月31日增加35.9百万美元[339] - 截至2024年12月31日，其他资产增加5.5百万美元，增幅6.5%，增至89.8百万美元[340] - 截至2024年12月31日，存款减少14.8百万美元，降幅0.6%，降至25.1亿美元[341] - 截至2024年12月31日，借款减少68.4百万美元，降幅38.4%，降至109.6百万美元[342] - 截至2024年12月31日，其他负债增加17.3百万美元，增幅67.4%，增至42.9百万美元[343] - 截至2024年12月31日，股东权益总额增加9.6百万美元，增幅3.9%，增至252.3百万美元[344] - 截至2024年12月31日，管理资产增加568.0百万美元，增幅8.4%，增至73.2亿美元[349] - 截至2024年12月31日，按公允价值计量的贷款为730万美元，未偿还本金余额为750万美元；2023年分别为1370万美元和1410万美元[357] - 截至2024年12月31日，公司PPP贷款未偿还余额为200万美元，剩余待确认费用为4万美元；2023年分别为420万美元和10万美元[358] - 截至2024年12月31日，按摊余成本计量的投资贷款总额为2418282千美元；2023年为2517189千美元[359] - 截至2024年12月31日，按公允价值计量的投资贷款总额为2425565千美元；2023年为2530915千美元[359] - 截至2024年12月31日，公司总贷款为24.25565亿美元，其中固定利率贷款为10.03445亿美元，浮动利率贷款为14.2212亿美元[364] - 截至2024年和2023年12月31日，公司现金及现金等价物分别为2.36041亿美元和2.54442亿美元[467] - 截至2024年和2023年12月31日，公司持有至到期债务证券净额分别为7572.4万美元和7410.2万美元[467] - 截至2024年和2023年12月31日，公司贷款净额分别为24.07235亿美元和25.06984亿美元[467] - 截至2024年和2023年12月31日，公司总资产分别为29.19037亿美元和29.75462亿美元[467] - 截至2024年和2023年12月31日，公司总负债分别为26.66715亿美元和27.32724亿美元[467] - 截至2024年和2023年12月31日，公司股东权益分别为2.52322亿美元和2.42738亿美元[467] - 截至2024年和2023年12月31日，公司非利息存款分别为3.75603亿美元和4.82579亿美元[467] - 截至2024年和2023年12月31日，公司利息存款分别为21.38606亿美元和20.4646亿美元[467] - 截至2024年12月31日，公司普通股发行和流通股数为9667142股，2023年为9581183股[467] - 截至2024年12月31日，总存款较2023年末减少1480万美元，降幅0.6%，至25.1亿美元；2024年总平均存款为24.4亿美元，较2023年增加7820万美元，增幅3.3%[400] - 截至2024年12月31日，货币市场账户总额为15.1亿美元，较2023年末增加1.275亿美元，增幅9.2%；利息支票账户减少810万美元，降幅5.5%，至1.394亿美元；定期存款总额为4.714亿美元，较2023年末减少2500万美元，降幅5.0%[404] - 截至2024年12月31日和2023年，借款总额分别为1.096亿美元和1.781亿美元[406] - 2024年末递延所得税资产净额较2023年末减少330万美元，降幅51.9%[398] - 2024年末未融资贷款承诺的信贷损失准备金余额为67.2万美元，较2023年末的217.8万美元减少[397] - 2024年股东权益总额为2.52322亿美元，2023年为2.42738亿美元[475] 公司贷款相关数据 - 2024年平均贷款收益率为5.70%，2023年为5.43%[305] - 2024年商业和工业贷款组合中问题信贷关系的解决使不良贷款减少4220万美元，其他房地产增加3590万美元[305] - 2024年和2023年平均未偿还贷款分别为24.37398亿美元和24.79175亿美元[392] - 2024年末和2023年末总未偿还贷款分别为24.18282亿美元和25.17189亿美元[392] - 2024年和2023年信贷损失拨备分别为343.9万美元和1207.7万美元[392] - 2024年和2023年净冲销分别为904万美元和879.9万美元，净冲销与平均贷款之比分别为0.37%和0.35%[392] - 2024年末和2023年末信贷损失拨备分别为1833万美元和2393.1万美元，信贷损失拨备与总贷款之比分别为0.76%和0.95%[392] - 2024年和2023年12月31日，现金、证券及其他类贷款分别占贷款总额的5.0%和5.6%[359] - 2024年和2023年12月31日，1 - 4家庭住宅类贷款分别占贷款总额的39.8%和36.9%[359] - 截至2024年12月31日，公司商业房地产（CRE）贷款组合总额为7.83258亿美元，多户住宅类占比26.0%，工业和仓库类占比24.5%，办公室类占比22.8%等[362] - 截至2024年12月31日，公司CRE贷款组合中，科罗拉多州占比74.1%，亚利桑那州占比6.8%，怀俄明州占比6.6%等[362] - 截至2024年12月31日，公司CRE投资组合平均贷款余额为247万美元，加权平均贷款价值比（LTV）为52.9%[362] - 2024年12月31日，公司贷款修改金额为110万美元[366] - 2024年第二季度，公司因获得两处止赎房产的实际所有权，记录了1140万美元的其他房地产（OREO）；第三季度又记录了2560万美元的OREO[368] - 截至2024年12月31日，公司拥有的OREO房产总计3590万美元，2023年12月31日无此类房产[368] - 2024年和2023年，公司在非应计贷款上分别冲销了70万美元和170万美元的利息[369] - 截至2024年和2023年12月31日，公司非 performing 资产的摊余成本分别为4870万美元和5080万美元[370] - 截至2024年12月31日，公司非应计贷款占总贷款的0.53%，非 performing 资产占总资产的1.67%，信贷损失准备金与非应计贷款的比例为143.74%[372] - 2024年12月31日和2023年12月31日，次级类别中的不良贷款分别为1280万美元和5080万美元[378] - 2024年12月31日和2023年12月31日，公司持有的收购贷款分别为1.643亿美元和2.082亿美元，信贷损失拨备分别为140万美元和200万美元，未摊销净折扣分别为400万美元和390万美元[382] - 2024年12月31日和2023年12月31日，应收利息分别排除980万美元和1080万美元[380] - 2024年全年，集合贷款拨备释放210万美元，主要由于贷款组合净偿还以及房价指数、国内生产总值和失业率预测适度改善[390] - 2024年12月31日和2023年12月31日，不良贷款的信贷损失拨备分别为30万美元和380万美元，减少350万美元[390] - 截至2024年12月31日，贷款的ACL期末余额为

分组1 - 会议为第一西方金融公司2024年第四季度财报电话会议，时间为2025年1月24日下午12点 [1] - 公司参会人员有投资者关系代表Tony Rossi、董事长兼首席执行官Scott Wylie、首席运营官Julie Courkamp、首席财务官David Weber [1][3] - 电话会议参与者有Hovde的Brett Rabatin、KBW的Woody Lay、Piper Sandler的Matthew Clark、Tieton Capital的Bill Dezellem [1] 分组2 - 会议将使用幻灯片展示，可访问公司投资者关系网站的活动和演示页面下载 [4] - 会议包含关于公司未来业绩和财务状况的前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异，相关因素在公司向美国证券交易委员会提交的文件中讨论，文件可在公司网站获取 [5] - 公司不承担更新会议中前瞻性陈述的义务，管理层可能提及非公认会计原则指标，其用于补充而非替代最直接的指标 [6]

文章核心观点 - First Western本季度财报未达预期，股价年初至今表现不佳，未来走势取决于管理层表态和盈利预期变化，当前Zacks Rank为强烈卖出；同行业First Merchants预计1月30日公布财报，盈利和营收有望增长 [1][3][6][9] First Western财报情况 - 本季度每股收益0.28美元，未达Zacks共识预期的0.34美元，去年同期为0.03美元，此次财报盈利意外为 - 17.65%；上一季度预期每股收益0.30美元，实际为0.22美元，盈利意外为 - 26.67% [1] - 过去四个季度，公司仅一次超过共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收2337万美元，未达Zacks共识预期6.90%，去年同期为2241万美元；过去四个季度，公司仅一次超过共识营收预期 [2] First Western股价表现 - 年初至今，First Western股价下跌约7.4%，而标准普尔500指数上涨3.5% [3] First Western未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的表态 [3] - 投资者可通过公司盈利前景判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预测修正趋势对First Western不利，当前Zacks Rank为5（强烈卖出），预计短期内股价表现逊于市场 [6] - 未来季度和本财年的盈利预测变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为0.30美元，营收2510万美元；本财年共识每股收益预期为1.74美元，营收1.088亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，中西部银行目前处于250多个Zacks行业的前12%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] First Merchants情况 - First Merchants预计1月30日公布2024年12月季度财报，预计季度每股收益0.90美元，同比增长3.5%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - First Merchants预计营收1.613亿美元，较去年同期增长3.1% [9]

文章核心观点 - 第一西部金融公司公布2024年第四季度财务业绩，盈利能力提升，多项业务呈积极趋势，预计2025年财务表现将改善 [4][5] 财务业绩 盈利情况 - 2024年第四季度归属于普通股股东的净利润为270万美元，摊薄后每股收益0.28美元，第三季度净利润210万美元，摊薄后每股收益0.22美元，2023年第四季度净亏损320万美元，摊薄后每股亏损0.34美元 [3] - 2024年第四季度年化平均资产回报率0.38%，年化平均股东权益回报率4.39%，年化有形普通股权益回报率4.98% [6] 收入情况 - 2024年第四季度非利息支出前总收入2430万美元，毛收入2380万美元，较第三季度和2023年第四季度均有增长 [9] - 2024年第四季度净利息收入1690万美元，较第三季度增长8.3%，较2023年第四季度增长3.7% [11] - 2024年第四季度净息差2.45%，较第三季度增加13个基点，较2023年第四季度增加8个基点 [6][12] - 2024年第四季度非利息收入650万美元，较第三季度下降7.1%，较2023年第四季度增长6.6% [14][15] 支出情况 - 2024年第四季度非利息支出2040万美元，较第三季度增长5.2%，较2023年第四季度增长11.5% [16][18] - 2024年第四季度所得税费用120万美元，第三季度为50万美元，2023年第四季度所得税收益110万美元 [20] 业务情况 贷款业务 - 截至2024年12月31日，用于投资的贷款总额24.3亿美元，较9月30日增加1.7%，较2023年第四季度有所下降 [21] 存款业务 - 截至2024年12月31日，存款总额25.1亿美元，较9月30日增加0.4%，较2023年第四季度有所下降；第四季度平均存款25.0亿美元，较第三季度增加4.0% [22] 借款业务 - 截至2024年12月31日，联邦住房贷款银行和美联储借款总额5700万美元，较9月30日减少540万美元，较2023年第四季度减少6870万美元 [23] - 截至2024年12月31日，次级票据5260万美元，较9月30日增加10万美元，较2023年12月31日增加30万美元 [24] 资管业务 - 截至2024年12月31日，管理资产73.2亿美元，较9月30日减少，较2023年12月31日增加 [25] 资产质量 - 截至2024年12月31日，不良资产总额4900万美元，占总资产1.68%，较9月30日和2023年第四季度均有所下降 [26] - 2024年第四季度，公司录得拨备释放100万美元，第三季度拨备费用50万美元，2023年第四季度为850万美元 [29] 资本情况 - 截至2024年12月31日，公司和银行均超过各自监管机构要求的最低资本水平，银行被归类为“资本充足” [30] - 截至2024年12月31日，普通股每股账面价值较9月30日增加1.4%，较2023年12月31日增加3.0% [30] - 截至2024年12月31日，普通股每股有形账面价值较9月30日增加1.6%，较2023年12月31日增加3.7% [31] 其他信息 - 公司将于2025年1月24日上午10点（山区时间）/中午12点（东部时间）举行电话会议和网络直播 [32] - 第一西部是一家金融服务控股公司，总部位于科罗拉多州丹佛市，提供全方位财富管理服务 [34]

净利润与每股收益 - 2024年第四季度归属于普通股股东的净利润为270万美元，摊薄后每股收益为0.28美元，第三季度净利润为210万美元，摊薄后每股收益为0.22美元，2023年第四季度净亏损320万美元，摊薄后每股亏损0.34美元[3][6][7] - 2024年第四季度，可供普通股股东分配的净收入为274.8万美元，基本和摊薄后每股收益均为0.28美元[33] - 2024年第三季度，可供普通股股东分配的净收入为213.4万美元，基本和摊薄后每股收益均为0.22美元[33] - 2023年第四季度，可供普通股股东分配的净亏损为321.9万美元，基本和摊薄后每股亏损均为0.34美元[33] - 2024年第四季度普通股股东可获得的净收入为2,748千美元，高于第三季度的2,134千美元，2023年第四季度为净亏损3,219千美元[43] 净利息收入与净息差 - 2024年第四季度净利息收入为1690万美元，较第三季度的1560万美元增长8.3%，较2023年第四季度的1630万美元增长3.7%[6][9] - 2024年第四季度净息差从第三季度的2.32%提高13个基点至2.45%，较2023年第四季度的2.37%提高8个基点[6][10][11] - 2024年第四季度，总利息和股息收入为3810.9万美元，总利息支出为2120.1万美元，净利息收入为1690.8万美元[33] - 2024年第四季度，净利息收益率为2.45%，高于2024年第三季度的2.32%和2023年第四季度的2.37%[39] 贷款与存款情况 - 2024年第四季度总贷款从第三季度的24.0亿美元增加2.1%至24.5亿美元，持有投资贷款较第三季度末的23.9亿美元增加1.7%至24.3亿美元[6][17] - 2024年第四季度平均存款从第三季度的24.0亿美元增加4.0%至25.0亿美元，期末存款较第三季度末的25.0亿美元增加0.4%至25.1亿美元[6][18] - 截至2024年12月31日，贷款总额为24.25565亿美元，较2024年9月30日的23.83199亿美元和2023年12月31日的25.30915亿美元有一定变化[35] - 截至2024年12月31日，存款总额为25.14209亿美元，较2024年9月30日的25.03054亿美元和2023年12月31日的25.29039亿美元略有波动[35] - 截至2024年12月31日，用于投资的贷款总额为2,428,994千美元，低于2023年12月31日的2,539,990千美元[43] - 截至2024年12月31日，调整后贷款为2,419,399千美元，低于2023年12月31日的2,521,518千美元[43] 非利息收入与支出 - 2024年第四季度非利息收入为650万美元，较第三季度的700万美元下降7.1%，较2023年第四季度的610万美元增长6.6%[12][13] - 2024年第四季度非利息支出为2040万美元，较第三季度的1940万美元增长5.2%，较2023年第四季度的1830万美元增长11.5%[14][15] - 2024年第四季度，非利息收入为645.9万美元，非利息支出为2042.7万美元，税前收入为391.4万美元[33] - 2024年第四季度非利息支出为20,427千美元，高于第三季度的19,368千美元和2023年第四季度的18,276千美元[43] - 2024年第四季度总营收为23,787千美元，高于第三季度的22,749千美元和2023年第四季度的22,505千美元[43] 管理资产与不良资产 - 截至2024年12月31日，管理资产降至73.2亿美元，较9月30日的74.7亿美元减少，较2023年12月31日的67.5亿美元增加[21] - 截至2024年12月31日，不良资产总额为4900万美元，占总资产的1.68%，较9月30日的5210万美元和1.79%有所下降，不良贷款总额为1310万美元，较9月30日的1500万美元减少190万美元[22][23] - 截至2024年12月31日，管理资产规模为73.21147亿美元，较2024年9月30日的74.65757亿美元和2023年12月31日的67.52981亿美元有变化[41] - 截至2024年12月31日，不良贷款为1305.2万美元，较2024年9月30日的1503.1万美元和2023年12月31日的5112.5万美元大幅减少[41] - 截至2024年12月31日，不良贷款占总贷款比例为0.54%，低于2024年9月30日的0.63%和2023年12月31日的2.02%[41] 财务表现预期 - 公司认为凭借资产负债表实力和近期增加的银行人才，2025年有望实现更好的财务表现，受益于贷款和存款增长、净息差、非利息收入等积极趋势以及不良资产出售现金再投资[5] 资本水平与比率 - 截至2024年12月31日，公司和银行均超过各自监管机构要求的最低资本水平，银行被归类为“资本充足”[25] - 截至2024年12月31日，合并一级资本与风险加权资产比率为10.07%，一级普通股资本与风险加权资产比率为10.07%，总资本与风险加权资产比率为13.12%，一级资本与平均资产比率为7.88%；银行一级资本与风险加权资产比率为11.41%，一级普通股资本与风险加权资产比率为11.41%，总资本与风险加权资产比率为12.10%，一级资本与平均资产比率为8.94%[25] - 截至2024年12月31日，一级资本与风险加权资产比率为10.07%，高于2023年12月31日的9.40%[41] 账面价值 - 截至2024年12月31日，普通股每股账面价值从2024年9月30日的25.75美元增加1.4%至26.10美元，较2023年12月31日的25.33美元增加3.0%[25] - 截至2024年12月31日，普通股每股有形账面价值从2024年9月30日的22.47美元增加1.6%至22.83美元，较2023年12月31日的22.01美元增加3.7%[26] - 截至2024年12月31日，普通股每股账面价值为26.10美元，高于2024年9月30日的25.75美元和2023年12月31日的25.33美元[41] 财报电话会议 - 公司将于2025年1月24日上午10点（山区时间）/中午12点（东部时间）举行财报电话会议和网络直播[26] 总资产情况 - 截至2024年12月31日，公司总资产为29.19037亿美元，较2024年9月30日的29.11948亿美元略有增长，较2023年12月31日的29.75462亿美元有所下降[35] 平均总利息收益资产收益率 - 2024年第四季度，平均总利息收益资产收益率为5.53%，较2024年第三季度的5.67%和2023年第四季度的5.51%有变化[39] 股东权益总额 - 截至2024年12月31日，股东权益总额为252,322千美元，高于2024年9月30日的248,831千美元和2023年12月31日的242,738千美元[43] 有形普通股权益年化回报率 - 2024年第四季度有形普通股权益年化回报率为4.98%，高于第三季度的3.93%，2023年第四季度为 - 6.11%[43] 效率比率 - 2024年第四季度效率比率为80.74%，低于第三季度的84.98%，略低于2023年第四季度的81.21%[43] 信贷损失拨备 - 截至2024年12月31日，信贷损失拨备为18,330千美元，低于2023年12月31日的23,931千美元[43] - 2024年第四季度信贷损失拨备与调整后贷款的比率为0.76%，低于第三季度的0.79%和2023年第四季度的0.95%[43]

文章核心观点 第一西部金融公司将公布2024年第四季度财务结果并举行电话会议讨论 [1][2] 财务结果公布 - 公司将于2025年1月23日股市收盘后发布截至2024年12月31日的第四季度财务结果 [1] 电话会议安排 - 管理层将于2025年1月24日上午10点山区时间/中午12点东部时间举行电话会议讨论财务结果，分析师和投资者可参与问答环节 [2] - 参与者需点击电话接入链接注册，获取拨号号码和个性化PIN码 [3] - 电话会议信息：日期为2025年1月24日，时间为上午10点山区时间/中午12点东部时间，电话接入链接为https://register.vevent.com/register/BI702bcd8ae8464babb1e22addf0195689，网络直播将在公司投资者关系网站新闻与活动页面进行，直播结束后该页面将提供存档版本 [4] 公司概况 - 第一西部是一家总部位于科罗拉多州丹佛的金融服务控股公司，业务覆盖科罗拉多州、亚利桑那州、怀俄明州、加利福尼亚州和蒙大拿州 [5] - 公司及其子公司在私人信托银行平台上提供全面的财富管理服务，包括存款、贷款、信托、财富规划和投资管理等产品和服务，普通股在纳斯达克全球精选市场以“MYFW”为代码交易 [5] 联系方式 - 联系人信息：Financial Profiles, Inc.的Tony Rossi，电话310 - 622 - 8221，邮箱MYFW@finprofiles.com和IR@myfw.com [6]

文章核心观点 公司将发布2024年第四季度财报并举行电话会议讨论财报结果 [1][2] 分组1：财报发布信息 - 公司将于2025年1月23日股市收盘后发布2024年第四季度财报 [1] 分组2：电话会议信息 - 管理层将于2025年1月24日上午10点（山区时间）/中午12点（东部时间）举行电话会议讨论财报结果，分析师和投资者可参与问答环节 [2] - 参与者需点击电话接入链接注册，获取拨号号码和个性化PIN码 [3] - 电话会议将在公司投资者关系网站的新闻与活动页面进行网络直播，直播结束后该页面将提供存档版本 [4] 分组3：公司介绍 - 公司是一家总部位于科罗拉多州丹佛市的金融服务控股公司，业务覆盖科罗拉多州、亚利桑那州、怀俄明州、加利福尼亚州和蒙大拿州 [5] - 公司及其子公司在私人信托银行平台上提供全方位的财富管理服务，包括存款、贷款、信托、财富规划和投资管理等产品和服务 [5] - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场以“MYFW”为代码进行交易 [5] 分组4：联系方式 - 联系人：Financial Profiles, Inc.的Tony Rossi，电话310 - 622 - 8221，邮箱MYFW@finprofiles.com和IR@myfw.com [6]

资产、收入和管理规模 - 公司总资产为29.1亿美元，总收入为6570万美元，管理资产规模为75亿美元[163] 银行业动荡与存款情况 - 公司在2023年期间经历了银行业的重大动荡和波动，但公司仍保持稳定，无抵押存款占总存款的37.1%[164] 利息收入和支出 - 公司的利息收入主要受贷款增长和偿还、利率变化的影响，利息支出主要受存款余额和利率变化的影响[166] 非利息收入 - 公司非利息收入主要包括信托和投资管理费、抵押贷款净收益、贷款公允价值变动收益、银行费用、风险管理和保险费用、公司拥有的人寿保险收益等[167] 非利息支出 - 公司非利息支出主要包括工资和员工福利、房屋及设备、专业服务、技术和信息系统、数据处理、营销、无形资产摊销等[168] 财务业绩 - 公司2024年前三季度净收益为570万美元，同比下降32.2%，主要由于净利息收入下降和非利息支出增加所致[173] - 公司2024年第三季度净利息收入为1560万美元，同比下降7.1%,主要由于平均计息存款余额增加和存款利率上升所致[174] - 净利息收入在2024年9月30日结束的9个月内同比下降13.4%，主要由于平均计息存款增加172.2百万美元且平均利率上升78个基点[175] - 平均贷款余额下降10.3百万美元，主要由于现金、证券及其他、建筑开发和商业工业贷款下降，但商业房地产贷款有所增长[175] - 贷款收益率在2024年第三季度和前9个月分别上升32个基点和34个基点，主要由于浮动利率贷款收益率上升以及新发放贷款收益率上升[175] - 投资证券组合的平均收益率在2024年第三季度和前9个月分别上升48个基点和32个基点[175] - 计息存款平均利率在2024年第三季度和前9个月分别上升44个基点和78个基点，主要由于利率环境上升和存款市场竞争激烈[177][180] - 2024年前9个月净息差下降37个基点至2.34%，主要由于计息存款成本上升[175][180] - 2024年第三季度和前9个月贷款收益率分别为5.74%和5.72%，较2023年同期上升32个基点和34个基点[175][180] - 2024年第三季度和前9个月投资证券组合的平均收益率分别为3.57%和3.43%，较2023年同期上升48个基点和32个基点[175][180] - 2024年第三季度和前9个月计息存款平均利率分别为4.19%和4.17%，较2023年同期上升44个基点和78个基点[177][180] - 公司在三个月和九个月内分别计提了50万美元和290万美元的信贷损失准备[183] 非利息收入增加 - 非利息收入在三个月和九个月内分别增加了890万美元(14.3%)和5,350万美元(33.7%)[184][186] - 非利息收入增加主要来自于抵押贷款净收益的增加[187][188] - 非利息收入中的风险管理和保险费在三个月和九个月内分别增加了220万美元(153.1%)和150万美元(40.0%)[187][188] 不良贷款处置 - 公司在2023年九个月内将3.92亿美元的不良贷款从持有待售贷款转为持有投资贷款,并在2024年九个月内出售了3.2亿美元,产生了117万美元的净收益[190] 非利息支出增加 - 非利息支出在三个月和九个月内分别增加了1,050万美元(5.8%)和700万美元(1.2%),主要来自于人工成本、技术系统成本和房租费用的增加[191][192] - 公司非利息支出总额在2024年9月30日结束的9个月内增加了0.7百万美元或1.2%[194] - 工资和员工福利支出在2024年9月30日结束的9个月内减少了1.4百万美元或4.0%,主要是由于2023年的员工裁减以更好地与较低收入相匹配[194] - 专业服务支出在2024年9月30日结束的9个月内增加了0.5百万美元或8.5%,主要是由于法律费用、审计费用和FDIC保险费用的增加[194] - 技术和信息系统支出在2024年9月30日结束的9个月内增加了0.5百万美元或20.6%,主要是由于提升信息技术基础设施的相关成本增加[194] - 营销支出在2024年9月30日结束的9个月内减少了0.3百万美元或27.9%,主要是由于广告成本降低以及活动和赞助减少以更好地与较低收入相匹配[194] 分部业绩 - 财富管理分部在2024年9月30日结束的9个月内的税前利润为6.3百万美元,而2023年同期为13.3百万美元,主要是由于净利息收入下降和非利息支出增加所致[201] - 抵押贷款分部在2024年9月30日结束的9个月内的税前利润为1.4百万美元,而2023年同期为-1.9百万美元,主要是由于非利息收入增加和非利息支出减少所致[203] 税率和资产变化 - 公司在2024年9月30日结束的9个月内的有效税率为25.3%,而2023年同期为26.0%[195] - 公司在2024年9月30日结束的9个月内的总资产为28.97亿美元,较2023年9月30日减少了9.17亿美元或3.1%[200,203] 财务指标变化 - 总利息收入增加1.73亿美元，同比增长31.1%[204] - 非利息收入增加2.07亿美元，同比增长82.7%[204] - 总收入增加2.24亿美元，同比增长73.3%[204] - 税前利润增加3.27亿美元，同比增长175.2%[204] - 总资产增加9.06亿美元，同比增长6.6%[204] - 现金及现金等价物增加2.18亿美元，同比增长8.6%[206] - 贷款净额减少14.26亿美元，同比下降5.7%[206] - 存款减少2.6亿美元，同比下降1.0%[206] - 借款减少6.32亿美元，同比下降35.5%[208] - 股东权益增加6.09亿美元，同比增长2.5%[208] 资产管理业务 - 公司资产管理总额在三个月内增加4.54亿美元，增幅6.5%，主要由于市场价值净增加抵消了部分资产提取[212] - 公司资产管理总额在九个月内增加7.13亿美元，增幅10.6%，主要由于资产贡献和市场条件改善导致管理资产价值增加，部分被提取所抵消[212] 持有至到期债券 - 公司持有至到期的债券总额为7.68亿美元，其中包括2.46亿美元的美国国债、2.37亿美元的公司债券等[214] - 公司持有至到期的债券总额中，1年内到期的为0美元，1-5年内到期的为7.52亿美元，5-10年内到期的为22.09亿美元，10年以上到期的为47.2亿美元[217] - 公司持有至到期的债券加权平均收益率为1.72%[217] - 公司持有至到期的债券中,美国国债加权平均收益率为0.01%,公司债券加权平均收益率为1.19%[217] - 公司持有至到期的债券中,GNMA抵押贷款支持证券加权平均收益率为1.05%,FNMA抵押贷款支持证券加权平均收益率为0.40%[217] - 公司持有至到期的债券中,政府担保的抵押贷款凭证和抵押贷款支持证券加权平均收益率为0.11%,公司担保的抵押贷款凭证和抵押贷款支持证券加权平均收益率为0.16%[217] - 公司持有至到期的债券中,存在6.14亿美元的未确认损失[214] - 公司持有至到期的债券中,存在710万美元的信用损失准备[214] 投资组合信用损失准备 - 公司投资组合主要由美国政府实体和机构发行的债务证券组成，信用损失风险为零,因此未计提损失准备[225] - 公司持有至到期的非政府支持债务证券包括私人标签CMO和MBS以及公司债券,已计提71,000美元的信用损失准备[226][227] 贷款组合 - 公司于2022年第一季度开始购买第三方发起和服务的无担保消费贷款,截至2024年9月30日持有8.6百万美元[229] - 公司截至2024年9月30日持有2.6百万美元的PPP贷款,尚有50,000美元的未确认费用[229] - 公司贷款组合中现金、证券和其他贷款占5.0%,消费和其他贷款占0.5%,建筑和开发贷款占12.6%[230] - 公司贷款组合中1-4家庭住宅贷款占38.9%,非自用商业房地产贷款占25.5%,自用商业房地产贷款占7.4%,商业和工业贷款占10.1%[230] - 公司持有12.3百万美元的待售抵押贷款[230] - 公司持有473,000美元的待售贷款[230] - 公司2024年9月30日的贷款组合中,一年内到期的贷款为3.715亿美元,一到五年内到期的贷款为10.781亿美元,五到十五年内到期的贷款为2.198亿美元,十五年以上的贷款为7.136亿美元[234] - 公司2023年9月30日的贷款组合中,一年内到期的贷款为4.072亿美元,一到五年内到期的贷款为10.546亿美元,五到十五年内到期的贷款为3.597亿美元,十五年以上的贷款为7.093亿美元[235] 贷款修改和不良资产 - 2024年9月30日,公司有978,000美元的贷款因借款人财务困难而被修改,主要是延长还款期限[238] - 2023年9月30日,公司有185,000美元的贷款因借款人财务困难而被修改,主要是延长还款期限和减免本金[239,240] - 2024年9月30日,公司的不良资产(包括不良贷款和其他不动产)为5,145万美元,占总资产的1.77%[243] - 2023年12月31日,公司的不良资产为5,082万美元,占总资产的1.71%[243] - 2024年9月30日,公司的不良贷款占总贷款的0.61%[243] - 2023年9月30日,公司的不良贷款占总贷款的2.02%[243] - 2024年9月30日,公司的贷款损失准备占不良贷款的130.40%[243] - 2023年9月30日,公司的贷款损失准备占不良贷款的47.09%[243] 已收购贷款 - 公司持有1.726亿美元的已收购贷款,其中有1.4百万美元的信贷损失准备以及3.9百万美元的未摊销折扣[248] - 公司持有2.082亿美元的已收购贷款,其中有2.0百万美元的信贷损失准备以及3.9百万美元的未摊销折扣[248] 信贷损失准备计提 - 公司采用贴现现金流模型估算组合贷款的信贷损失准备,并纳入前瞻性宏观经济信息[248] - 公司对信贷损失准备计提进行定性调整,以反映可能未在定量模型中充分体现的风险[248] - 公司对持有至到期的债券证券计提信贷损失准备,主要考虑发行人的资产质量和逾期情况[248] - 公司对表外信用敞口计提信贷