净利润与每股收益 - 2024年第四季度归属于普通股股东的净利润为270万美元，摊薄后每股收益为0.28美元，第三季度净利润为210万美元，摊薄后每股收益为0.22美元，2023年第四季度净亏损320万美元，摊薄后每股亏损0.34美元[3][6][7] - 2024年第四季度，可供普通股股东分配的净收入为274.8万美元，基本和摊薄后每股收益均为0.28美元[33] - 2024年第三季度，可供普通股股东分配的净收入为213.4万美元，基本和摊薄后每股收益均为0.22美元[33] - 2023年第四季度，可供普通股股东分配的净亏损为321.9万美元，基本和摊薄后每股亏损均为0.34美元[33] - 2024年第四季度普通股股东可获得的净收入为2,748千美元，高于第三季度的2,134千美元，2023年第四季度为净亏损3,219千美元[43] 净利息收入与净息差 - 2024年第四季度净利息收入为1690万美元，较第三季度的1560万美元增长8.3%，较2023年第四季度的1630万美元增长3.7%[6][9] - 2024年第四季度净息差从第三季度的2.32%提高13个基点至2.45%，较2023年第四季度的2.37%提高8个基点[6][10][11] - 2024年第四季度，总利息和股息收入为3810.9万美元，总利息支出为2120.1万美元，净利息收入为1690.8万美元[33] - 2024年第四季度，净利息收益率为2.45%，高于2024年第三季度的2.32%和2023年第四季度的2.37%[39] 贷款与存款情况 - 2024年第四季度总贷款从第三季度的24.0亿美元增加2.1%至24.5亿美元，持有投资贷款较第三季度末的23.9亿美元增加1.7%至24.3亿美元[6][17] - 2024年第四季度平均存款从第三季度的24.0亿美元增加4.0%至25.0亿美元，期末存款较第三季度末的25.0亿美元增加0.4%至25.1亿美元[6][18] - 截至2024年12月31日，贷款总额为24.25565亿美元，较2024年9月30日的23.83199亿美元和2023年12月31日的25.30915亿美元有一定变化[35] - 截至2024年12月31日，存款总额为25.14209亿美元，较2024年9月30日的25.03054亿美元和2023年12月31日的25.29039亿美元略有波动[35] - 截至2024年12月31日，用于投资的贷款总额为2,428,994千美元，低于2023年12月31日的2,539,990千美元[43] - 截至2024年12月31日，调整后贷款为2,419,399千美元，低于2023年12月31日的2,521,518千美元[43] 非利息收入与支出 - 2024年第四季度非利息收入为650万美元，较第三季度的700万美元下降7.1%，较2023年第四季度的610万美元增长6.6%[12][13] - 2024年第四季度非利息支出为2040万美元，较第三季度的1940万美元增长5.2%，较2023年第四季度的1830万美元增长11.5%[14][15] - 2024年第四季度，非利息收入为645.9万美元，非利息支出为2042.7万美元，税前收入为391.4万美元[33] - 2024年第四季度非利息支出为20,427千美元，高于第三季度的19,368千美元和2023年第四季度的18,276千美元[43] - 2024年第四季度总营收为23,787千美元，高于第三季度的22,749千美元和2023年第四季度的22,505千美元[43] 管理资产与不良资产 - 截至2024年12月31日，管理资产降至73.2亿美元，较9月30日的74.7亿美元减少，较2023年12月31日的67.5亿美元增加[21] - 截至2024年12月31日，不良资产总额为4900万美元，占总资产的1.68%，较9月30日的5210万美元和1.79%有所下降，不良贷款总额为1310万美元，较9月30日的1500万美元减少190万美元[22][23] - 截至2024年12月31日，管理资产规模为73.21147亿美元，较2024年9月30日的74.65757亿美元和2023年12月31日的67.52981亿美元有变化[41] - 截至2024年12月31日，不良贷款为1305.2万美元，较2024年9月30日的1503.1万美元和2023年12月31日的5112.5万美元大幅减少[41] - 截至2024年12月31日，不良贷款占总贷款比例为0.54%，低于2024年9月30日的0.63%和2023年12月31日的2.02%[41] 财务表现预期 - 公司认为凭借资产负债表实力和近期增加的银行人才，2025年有望实现更好的财务表现，受益于贷款和存款增长、净息差、非利息收入等积极趋势以及不良资产出售现金再投资[5] 资本水平与比率 - 截至2024年12月31日，公司和银行均超过各自监管机构要求的最低资本水平，银行被归类为“资本充足”[25] - 截至2024年12月31日，合并一级资本与风险加权资产比率为10.07%，一级普通股资本与风险加权资产比率为10.07%，总资本与风险加权资产比率为13.12%，一级资本与平均资产比率为7.88%；银行一级资本与风险加权资产比率为11.41%，一级普通股资本与风险加权资产比率为11.41%，总资本与风险加权资产比率为12.10%，一级资本与平均资产比率为8.94%[25] - 截至2024年12月31日，一级资本与风险加权资产比率为10.07%，高于2023年12月31日的9.40%[41] 账面价值 - 截至2024年12月31日，普通股每股账面价值从2024年9月30日的25.75美元增加1.4%至26.10美元，较2023年12月31日的25.33美元增加3.0%[25] - 截至2024年12月31日，普通股每股有形账面价值从2024年9月30日的22.47美元增加1.6%至22.83美元，较2023年12月31日的22.01美元增加3.7%[26] - 截至2024年12月31日，普通股每股账面价值为26.10美元，高于2024年9月30日的25.75美元和2023年12月31日的25.33美元[41] 财报电话会议 - 公司将于2025年1月24日上午10点（山区时间）/中午12点（东部时间）举行财报电话会议和网络直播[26] 总资产情况 - 截至2024年12月31日，公司总资产为29.19037亿美元，较2024年9月30日的29.11948亿美元略有增长，较2023年12月31日的29.75462亿美元有所下降[35] 平均总利息收益资产收益率 - 2024年第四季度，平均总利息收益资产收益率为5.53%，较2024年第三季度的5.67%和2023年第四季度的5.51%有变化[39] 股东权益总额 - 截至2024年12月31日，股东权益总额为252,322千美元，高于2024年9月30日的248,831千美元和2023年12月31日的242,738千美元[43] 有形普通股权益年化回报率 - 2024年第四季度有形普通股权益年化回报率为4.98%，高于第三季度的3.93%，2023年第四季度为 - 6.11%[43] 效率比率 - 2024年第四季度效率比率为80.74%，低于第三季度的84.98%，略低于2023年第四季度的81.21%[43] 信贷损失拨备 - 截至2024年12月31日，信贷损失拨备为18,330千美元，低于2023年12月31日的23,931千美元[43] - 2024年第四季度信贷损失拨备与调整后贷款的比率为0.76%，低于第三季度的0.79%和2023年第四季度的0.95%[43]

文章核心观点 公司将发布2024年第四季度财报并举行电话会议讨论财报结果 [1][2] 分组1：财报发布信息 - 公司将于2025年1月23日股市收盘后发布2024年第四季度财报 [1] 分组2：电话会议信息 - 管理层将于2025年1月24日上午10点（山区时间）/中午12点（东部时间）举行电话会议讨论财报结果，分析师和投资者可参与问答环节 [2] - 参与者需点击电话接入链接注册，获取拨号号码和个性化PIN码 [3] - 电话会议将在公司投资者关系网站的新闻与活动页面进行网络直播，直播结束后该页面将提供存档版本 [4] 分组3：公司介绍 - 公司是一家总部位于科罗拉多州丹佛市的金融服务控股公司，业务覆盖科罗拉多州、亚利桑那州、怀俄明州、加利福尼亚州和蒙大拿州 [5] - 公司及其子公司在私人信托银行平台上提供全方位的财富管理服务，包括存款、贷款、信托、财富规划和投资管理等产品和服务 [5] - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场以“MYFW”为代码进行交易 [5] 分组4：联系方式 - 联系人：Financial Profiles, Inc.的Tony Rossi，电话310 - 622 - 8221，邮箱MYFW@finprofiles.com和IR@myfw.com [6]

文章核心观点 第一西部金融公司将公布2024年第四季度财务结果并举行电话会议讨论 [1][2] 财务结果公布 - 公司将于2025年1月23日股市收盘后发布截至2024年12月31日的第四季度财务结果 [1] 电话会议安排 - 管理层将于2025年1月24日上午10点山区时间/中午12点东部时间举行电话会议讨论财务结果，分析师和投资者可参与问答环节 [2] - 参与者需点击电话接入链接注册，获取拨号号码和个性化PIN码 [3] - 电话会议信息：日期为2025年1月24日，时间为上午10点山区时间/中午12点东部时间，电话接入链接为https://register.vevent.com/register/BI702bcd8ae8464babb1e22addf0195689，网络直播将在公司投资者关系网站新闻与活动页面进行，直播结束后该页面将提供存档版本 [4] 公司概况 - 第一西部是一家总部位于科罗拉多州丹佛的金融服务控股公司，业务覆盖科罗拉多州、亚利桑那州、怀俄明州、加利福尼亚州和蒙大拿州 [5] - 公司及其子公司在私人信托银行平台上提供全面的财富管理服务，包括存款、贷款、信托、财富规划和投资管理等产品和服务，普通股在纳斯达克全球精选市场以“MYFW”为代码交易 [5] 联系方式 - 联系人信息：Financial Profiles, Inc.的Tony Rossi，电话310 - 622 - 8221，邮箱MYFW@finprofiles.com和IR@myfw.com [6]

资产、收入和管理规模 - 公司总资产为29.1亿美元，总收入为6570万美元，管理资产规模为75亿美元[163] 银行业动荡与存款情况 - 公司在2023年期间经历了银行业的重大动荡和波动，但公司仍保持稳定，无抵押存款占总存款的37.1%[164] 利息收入和支出 - 公司的利息收入主要受贷款增长和偿还、利率变化的影响，利息支出主要受存款余额和利率变化的影响[166] 非利息收入 - 公司非利息收入主要包括信托和投资管理费、抵押贷款净收益、贷款公允价值变动收益、银行费用、风险管理和保险费用、公司拥有的人寿保险收益等[167] 非利息支出 - 公司非利息支出主要包括工资和员工福利、房屋及设备、专业服务、技术和信息系统、数据处理、营销、无形资产摊销等[168] 财务业绩 - 公司2024年前三季度净收益为570万美元，同比下降32.2%，主要由于净利息收入下降和非利息支出增加所致[173] - 公司2024年第三季度净利息收入为1560万美元，同比下降7.1%,主要由于平均计息存款余额增加和存款利率上升所致[174] - 净利息收入在2024年9月30日结束的9个月内同比下降13.4%，主要由于平均计息存款增加172.2百万美元且平均利率上升78个基点[175] - 平均贷款余额下降10.3百万美元，主要由于现金、证券及其他、建筑开发和商业工业贷款下降，但商业房地产贷款有所增长[175] - 贷款收益率在2024年第三季度和前9个月分别上升32个基点和34个基点，主要由于浮动利率贷款收益率上升以及新发放贷款收益率上升[175] - 投资证券组合的平均收益率在2024年第三季度和前9个月分别上升48个基点和32个基点[175] - 计息存款平均利率在2024年第三季度和前9个月分别上升44个基点和78个基点，主要由于利率环境上升和存款市场竞争激烈[177][180] - 2024年前9个月净息差下降37个基点至2.34%，主要由于计息存款成本上升[175][180] - 2024年第三季度和前9个月贷款收益率分别为5.74%和5.72%，较2023年同期上升32个基点和34个基点[175][180] - 2024年第三季度和前9个月投资证券组合的平均收益率分别为3.57%和3.43%，较2023年同期上升48个基点和32个基点[175][180] - 2024年第三季度和前9个月计息存款平均利率分别为4.19%和4.17%，较2023年同期上升44个基点和78个基点[177][180] - 公司在三个月和九个月内分别计提了50万美元和290万美元的信贷损失准备[183] 非利息收入增加 - 非利息收入在三个月和九个月内分别增加了890万美元(14.3%)和5,350万美元(33.7%)[184][186] - 非利息收入增加主要来自于抵押贷款净收益的增加[187][188] - 非利息收入中的风险管理和保险费在三个月和九个月内分别增加了220万美元(153.1%)和150万美元(40.0%)[187][188] 不良贷款处置 - 公司在2023年九个月内将3.92亿美元的不良贷款从持有待售贷款转为持有投资贷款,并在2024年九个月内出售了3.2亿美元,产生了117万美元的净收益[190] 非利息支出增加 - 非利息支出在三个月和九个月内分别增加了1,050万美元(5.8%)和700万美元(1.2%),主要来自于人工成本、技术系统成本和房租费用的增加[191][192] - 公司非利息支出总额在2024年9月30日结束的9个月内增加了0.7百万美元或1.2%[194] - 工资和员工福利支出在2024年9月30日结束的9个月内减少了1.4百万美元或4.0%,主要是由于2023年的员工裁减以更好地与较低收入相匹配[194] - 专业服务支出在2024年9月30日结束的9个月内增加了0.5百万美元或8.5%,主要是由于法律费用、审计费用和FDIC保险费用的增加[194] - 技术和信息系统支出在2024年9月30日结束的9个月内增加了0.5百万美元或20.6%,主要是由于提升信息技术基础设施的相关成本增加[194] - 营销支出在2024年9月30日结束的9个月内减少了0.3百万美元或27.9%,主要是由于广告成本降低以及活动和赞助减少以更好地与较低收入相匹配[194] 分部业绩 - 财富管理分部在2024年9月30日结束的9个月内的税前利润为6.3百万美元,而2023年同期为13.3百万美元,主要是由于净利息收入下降和非利息支出增加所致[201] - 抵押贷款分部在2024年9月30日结束的9个月内的税前利润为1.4百万美元,而2023年同期为-1.9百万美元,主要是由于非利息收入增加和非利息支出减少所致[203] 税率和资产变化 - 公司在2024年9月30日结束的9个月内的有效税率为25.3%,而2023年同期为26.0%[195] - 公司在2024年9月30日结束的9个月内的总资产为28.97亿美元,较2023年9月30日减少了9.17亿美元或3.1%[200,203] 财务指标变化 - 总利息收入增加1.73亿美元，同比增长31.1%[204] - 非利息收入增加2.07亿美元，同比增长82.7%[204] - 总收入增加2.24亿美元，同比增长73.3%[204] - 税前利润增加3.27亿美元，同比增长175.2%[204] - 总资产增加9.06亿美元，同比增长6.6%[204] - 现金及现金等价物增加2.18亿美元，同比增长8.6%[206] - 贷款净额减少14.26亿美元，同比下降5.7%[206] - 存款减少2.6亿美元，同比下降1.0%[206] - 借款减少6.32亿美元，同比下降35.5%[208] - 股东权益增加6.09亿美元，同比增长2.5%[208] 资产管理业务 - 公司资产管理总额在三个月内增加4.54亿美元，增幅6.5%，主要由于市场价值净增加抵消了部分资产提取[212] - 公司资产管理总额在九个月内增加7.13亿美元，增幅10.6%，主要由于资产贡献和市场条件改善导致管理资产价值增加，部分被提取所抵消[212] 持有至到期债券 - 公司持有至到期的债券总额为7.68亿美元，其中包括2.46亿美元的美国国债、2.37亿美元的公司债券等[214] - 公司持有至到期的债券总额中，1年内到期的为0美元，1-5年内到期的为7.52亿美元，5-10年内到期的为22.09亿美元，10年以上到期的为47.2亿美元[217] - 公司持有至到期的债券加权平均收益率为1.72%[217] - 公司持有至到期的债券中,美国国债加权平均收益率为0.01%,公司债券加权平均收益率为1.19%[217] - 公司持有至到期的债券中,GNMA抵押贷款支持证券加权平均收益率为1.05%,FNMA抵押贷款支持证券加权平均收益率为0.40%[217] - 公司持有至到期的债券中,政府担保的抵押贷款凭证和抵押贷款支持证券加权平均收益率为0.11%,公司担保的抵押贷款凭证和抵押贷款支持证券加权平均收益率为0.16%[217] - 公司持有至到期的债券中,存在6.14亿美元的未确认损失[214] - 公司持有至到期的债券中,存在710万美元的信用损失准备[214] 投资组合信用损失准备 - 公司投资组合主要由美国政府实体和机构发行的债务证券组成，信用损失风险为零,因此未计提损失准备[225] - 公司持有至到期的非政府支持债务证券包括私人标签CMO和MBS以及公司债券,已计提71,000美元的信用损失准备[226][227] 贷款组合 - 公司于2022年第一季度开始购买第三方发起和服务的无担保消费贷款,截至2024年9月30日持有8.6百万美元[229] - 公司截至2024年9月30日持有2.6百万美元的PPP贷款,尚有50,000美元的未确认费用[229] - 公司贷款组合中现金、证券和其他贷款占5.0%,消费和其他贷款占0.5%,建筑和开发贷款占12.6%[230] - 公司贷款组合中1-4家庭住宅贷款占38.9%,非自用商业房地产贷款占25.5%,自用商业房地产贷款占7.4%,商业和工业贷款占10.1%[230] - 公司持有12.3百万美元的待售抵押贷款[230] - 公司持有473,000美元的待售贷款[230] - 公司2024年9月30日的贷款组合中,一年内到期的贷款为3.715亿美元,一到五年内到期的贷款为10.781亿美元,五到十五年内到期的贷款为2.198亿美元,十五年以上的贷款为7.136亿美元[234] - 公司2023年9月30日的贷款组合中,一年内到期的贷款为4.072亿美元,一到五年内到期的贷款为10.546亿美元,五到十五年内到期的贷款为3.597亿美元,十五年以上的贷款为7.093亿美元[235] 贷款修改和不良资产 - 2024年9月30日,公司有978,000美元的贷款因借款人财务困难而被修改,主要是延长还款期限[238] - 2023年9月30日,公司有185,000美元的贷款因借款人财务困难而被修改,主要是延长还款期限和减免本金[239,240] - 2024年9月30日,公司的不良资产(包括不良贷款和其他不动产)为5,145万美元,占总资产的1.77%[243] - 2023年12月31日,公司的不良资产为5,082万美元,占总资产的1.71%[243] - 2024年9月30日,公司的不良贷款占总贷款的0.61%[243] - 2023年9月30日,公司的不良贷款占总贷款的2.02%[243] - 2024年9月30日,公司的贷款损失准备占不良贷款的130.40%[243] - 2023年9月30日,公司的贷款损失准备占不良贷款的47.09%[243] 已收购贷款 - 公司持有1.726亿美元的已收购贷款,其中有1.4百万美元的信贷损失准备以及3.9百万美元的未摊销折扣[248] - 公司持有2.082亿美元的已收购贷款,其中有2.0百万美元的信贷损失准备以及3.9百万美元的未摊销折扣[248] 信贷损失准备计提 - 公司采用贴现现金流模型估算组合贷款的信贷损失准备,并纳入前瞻性宏观经济信息[248] - 公司对信贷损失准备计提进行定性调整,以反映可能未在定量模型中充分体现的风险[248] - 公司对持有至到期的债券证券计提信贷损失准备,主要考虑发行人的资产质量和逾期情况[248] - 公司对表外信用敞口计提信贷

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为210万美元，每股稀释收益为0.22美元，较前一季度翻倍 [7] - 有形每股账面价值增加约1% [7] - 总存款较上季度增加9200万美元，非利息存款增长19% [8][5] 各条业务线数据和关键指标变化 - 投资贷款组合减少7300万美元，主要由于保守的贷款生产策略 [7] - 新贷款生产在第三季度为8300万美元，较前一季度的5000万美元有所增加 [7] - 信托和投资管理资产在第三季度增加4.54亿美元，年增长率接近17% [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款与存款比率在第三季度末为95%，达成公司目标 [5] - 非利息收入与前一季度持平，主要由于抵消了抵押贷款净收益的波动 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续优先考虑审慎的风险管理和保守的贷款生产策略 [5] - 计划在2025年实现更高的贷款增长，保持严格的定价和承保标准 [15] - 预计在市场竞争中利用当前的流动性和资产质量改善来吸引新客户 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对经济活动的健康状况表示乐观，认为将有良好的机会应对竞争银行的市场挑战 [14] - 预计随着金融市场的正常化和资产质量的稳定，净利差将进一步扩大 [11] 其他重要信息 - 非执行资产增加至5210万美元，主要由于一笔不良贷款的迁移 [13] - 预计未来几个季度将继续看到资产质量的改善 [16] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于不良贷款的情况 - 一笔1000万美元的贷款因借款人流动性紧张而转为非执行状态，管理层预计将全额回收 [18] - 不良贷款的迁移和抵押品的控制使得公司在处理不良贷款时处于更有利的位置 [18] 问题: 关于存款增长的情况 - 存款增长是多个季度努力的结果，客户的存款行为符合公司的历史模式 [20] 问题: 关于资产管理费用的变化 - 资产管理费用下降的原因主要是资产组合的类型变化，管理层正在努力提高这些资产的变现能力 [26] 问题: 关于未来的支出和费用 - 预计第四季度的费用将保持稳定，目标在1950万到2050万美元之间 [28]

业绩总结 - 2024年第三季度可供普通股东的净收入为210万美元，每股摊薄收益为0.22美元[6] - 净利息收入在扣除信用损失准备后提升至1510万美元，较上一季度的1340万美元有所改善[6] - 2024年第三季度信用损失准备金减少180万美元[11] - 每股有形账面价值约增加0.9%，达到22.47美元[11] - 2024年第三季度的毛收入较上季度下降1.7%[29] - 净利息收入从2024年第二季度的1580万美元下降至1568万美元，降幅为1.3%[35] - 非利息收入与上季度持平，保持在700万美元，同比增加14%[41] 用户数据 - 2024年第三季度总贷款为2548.6百万美元[17] - 2024年第三季度总存款为2488百万美元[17] - 2024年第三季度的贷款偿还额为1223百万美元[17] - 总存款从2024年第二季度的24.1亿美元增加3.7%至2024年第三季度的25亿美元[22] - 非利息存款从2024年第二季度的3.97亿美元增加19%至4.74亿美元[22] - 利息存款从2024年第二季度的20.1亿美元增加0.8%至20.3亿美元[22] 未来展望 - 预计2024年第四季度贷款生产将保持适度，贷款余额相对平稳[50] - 预计较低的利率将对净利差和抵押贷款业务收入产生积极影响[50] - 预计关键领域的积极趋势将持续，财务表现稳步改善[50] - 2025年贷款需求增加，预计将推动贷款增长[50] 新产品和新技术研发 - 公司在新贷款生产方面保持谨慎的风险管理和保守的策略[6] - 新贷款生产在2024年第三季度改善至8280万美元，主要集中在为带来存款的客户提供贷款[16] - 新贷款生产的平均利率为7.49%，高于偿还贷款的平均利率，有助于提高净利差[16] 资产质量 - 资产质量出现积极趋势，不良贷款和分类贷款均有所下降[6] - 不良资产(NPA)增加至5210万美元，因新增不良贷款和被查封财产[46] - 不良贷款(NPL)减少2290万美元，主要由于一笔贷款关系迁移至其他房地产拥有权(OREO)及贷款偿还[46] - 贷款损失准备金/调整后总贷款比例从2Q24的1.12%降至3Q24的0.79%[46] 其他新策略 - 在控制支出的同时，公司继续进行投资，以支持未来的盈利增长[6] - 通过出售大型不良关系的抵押品，预计将获得可再投资于收益资产的显著现金流[50]

文章核心观点 - 第一西部银行本季度财报未达预期，股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，未来表现可参考盈利前景和行业前景；斯特勒斯资本即将公布财报，预计盈利同比下降、营收同比上升 [1][2][5] 第一西部银行本季度财报情况 - 每股收益0.22美元，未达Zacks共识预期的0.30美元，去年同期为0.32美元，本季度盈利意外率为 - 26.67%，过去四个季度仅一次超预期 [1] - 截至2024年9月季度营收2254万美元，未达Zacks共识预期6.47%，去年同期为2287万美元，过去四个季度仅一次超预期 [1] 第一西部银行股价表现 - 自年初以来股价上涨约6.1%，而标准普尔500指数涨幅为21.5% [2] 第一西部银行未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论 [2] - 盈利前景可参考当前季度共识盈利预期及预期变化，实证研究显示近期股价走势与盈利预测修正趋势强相关 [3] - 财报发布前盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内表现与市场一致 [4] - 下一季度共识每股收益预期为0.33美元，营收2490万美元；本财年共识每股收益预期为1美元，营收9560万美元 [4] 行业情况 - Zacks行业排名中，中西部银行目前处于250多个Zacks行业前22%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [5] 斯特勒斯资本情况 - 尚未公布截至2024年9月季度财报，预计每股收益0.46美元，同比变化 - 6.1%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [5] - 预计营收2736万美元，较去年同期增长0.7% [5]

文章核心观点 公司2024年第三季度盈利能力提升，有效控制费用并投资业务，资产质量呈积极趋势，贷款与存款比率下降，有望在2025年实现贷款增长和盈利能力进一步提升 [1][2] 财务业绩 盈利情况 - 2024年第三季度归属于普通股股东的净利润为210万美元，摊薄后每股收益0.22美元，二季度分别为110万美元和0.11美元，2023年三季度分别为310万美元和0.32美元 [1] - 2024年三季度年化平均资产回报率0.30%，年化平均股东权益回报率3.43%，年化有形普通股权益回报率3.93% [3] 收入情况 - 2024年三季度非利息费用前总收入2200万美元，二季度为2040万美元，2023年三季度为2250万美元；三季度总收入2270万美元，二季度为2310万美元，2023年三季度为2310万美元 [5] - 2024年三季度净利息收入1560万美元，较二季度的1580万美元下降1.3%，较2023年三季度的1680万美元下降7.1% [7] - 2024年三季度净利息收益率2.32%，较二季度的2.35%下降3个基点，较2023年三季度的2.46%下降 [8] - 2024年三季度非利息收入700万美元，与二季度持平，较2023年三季度的610万美元增长14.8% [9] 费用情况 - 2024年三季度非利息费用1940万美元，二季度为1900万美元，2023年三季度为1830万美元；效率比率84.9%，二季度为82.1%，2023年三季度为78.9% [10][11] - 2024年三季度所得税费用50万美元，二季度为30万美元，2023年三季度为110万美元 [12] 资产负债 贷款情况 - 截至2024年9月30日，用于投资的贷款总额23.9亿美元，较6月30日的24.6亿美元下降2.85%，较2023年9月30日的25.4亿美元下降 [13] 存款情况 - 截至2024年9月30日，存款总额25.0亿美元，较6月30日的24.1亿美元增加，较2023年9月30日的24.2亿美元增加 [14] 借款情况 - 截至2024年9月30日，联邦住房贷款银行和美联储借款合计6240万美元，较6月30日的1.915亿美元减少1.291亿美元，较2023年9月30日的2.599亿美元减少1.975亿美元 [15] - 截至2024年9月30日，次级票据5250万美元，与6月30日持平，较2023年9月30日的5230万美元增加20万美元 [15] 资产管理情况 - 截至2024年9月30日，管理资产74.7亿美元，较6月30日的70.1亿美元和2023年9月30日的64.0亿美元增加 [16] 信用质量 不良资产情况 - 截至2024年9月30日，不良资产总额5210万美元，占总资产1.79%，6月30日分别为4930万美元和1.68%，2023年9月30日分别为5610万美元和1.87% [17] 不良贷款情况 - 截至2024年9月30日，不良贷款总额1500万美元，较6月30日的3790万美元和2023年9月30日的5610万美元减少 [18] 拨备情况 - 2024年三季度计提拨备费用50万美元，二季度为230万美元，2023年三季度为30万美元 [18] 资本状况 资本充足率情况 - 截至2024年9月30日，公司和银行均超过各自监管机构要求的最低资本水平，银行被归类为“资本充足” [19] 账面价值情况 - 截至2024年9月30日，普通股每股账面价值25.75美元，较6月30日的25.55美元增加0.8%，较2023年9月30日的25.76美元下降0.04% [19] - 截至2024年9月30日，有形普通股每股账面价值22.47美元，较6月30日的22.27美元增加0.9%，较2023年9月30日的22.42美元增加0.2% [19] 股票回购情况 - 2024年三季度，公司按股票回购计划回购5501股普通股，平均价格16.27美元，截至9月30日，剩余可回购股份194499股 [20]

财务表现 - 第三季度净收入为210万美元，每股摊薄收益为0.22美元[2] - 非利息收入保持在700万美元的水平[9] - 非利息支出增加至1.94亿美元，主要由于人工成本和营销费用的增加[10] - 公司现金及现金等价物总额为2.76亿美元，较上年同期增加1.74亿美元[24] - 贷款总额为23.83亿美元，较上年同期减少1.47亿美元[24] - 存款总额为25.03亿美元，较上年同期增加8.31亿美元[25] - 净息差为2.32%，较上年同期下降0.14个百分点[27] 资产质量 - 不良资产占总资产的1.79%，较上季度有所上升[15] - 不良贷款余额下降至1500万美元，较上季度大幅下降[16] - 非履约贷款占总贷款的比例从2023年9月30日的2.21%下降至2024年9月30日的0.63%[28] - 非履约资产占总资产的比例从2023年9月30日的1.87%下降至2024年9月30日的1.79%[28] - 信贷损失准备占非履约贷款的比例从2023年9月30日的41.28%上升至2024年9月30日的125.05%[28] - 信贷损失准备占总贷款的比例从2023年9月30日的0.92%上升至2024年9月30日的0.79%[28,29] 资本充足性 - 银行资本充足率保持在良好水平，被评为"资本充足"[17] - 银行一级资本充足率从2023年9月30日的10.42%上升至2024年9月30日的11.39%[28,29] - 银行总资本充足率从2023年9月30日的11.31%上升至2024年9月30日的12.13%[28,29] - 银行一级资本对平均资产的比率从2023年9月30日的8.88%上升至2024年9月30日的9.11%[28,29] 股东权益 - 每股账面价值从上季度的25.55美元增加至25.75美元[17] - 公司第三季度的有形普通股每股账面价值从2023年9月30日的22.42美元增加0.2%至22.47美元[1] - 每股有形净资产从2023年9月30日的22.42美元增加至2024年9月30日的22.47美元[28,29] 其他 - 存款总额增加3.7%至25亿美元，其中无息存款增加19%至4.74亿美元[1] - 贷款存款比率从上季度的101.9%下降至95.2%[1] - 公司在2024年第三季度以平均价格16.27美元回购了5,501股普通股，截至2024年9月30日，公司在当前股票回购授权下还剩余194,499股[1] - 公司将于2024年10月25日上午10点MT/下午12点ET举行第三季度业绩电话会议和网络直播[2] - 公司使用了一些非公认会计准则(Non-GAAP)财务指标,如有形普通股权、有形普通股每股账面价值、有形普通股权回报率、效率比率、总收入和贷款损失准备金占调整后贷款的比率[4] - 公司持有的联邦住房贷款银行和联邦储备借款为6.24亿美元，较上年同期减少1.97亿美元[24] - 公司持有的次级债券为5.25亿美元，较上年同期增加0.23亿美元[24] - 公司信贷损失准备为1.88亿美元，较上年同期减少0.44亿美元[24] - 公司商誉及其他无形资产净额为3.17亿美元，较上年同期减少0.23亿美元[24] - 公司拥有的人寿保险资产为1.68亿美元，较上年同期增加0.42亿美元[24] - 资产管理规模从2023年9月30日的63.96亿美元增加至2024年9月30日的74.66亿美元[28] - 公司效率比率从2023年9月30日的78.89%上升至2024年6月30日的82.13%[29]

财务结果发布 - 公司将在2024年10月24日股市收盘后发布截至2024年9月30日的第三季度财务结果 [1] 会议相关 - 管理层将于2024年10月25日上午10点（山地时间）/中午12点（东部时间）举行电话会议讨论财务结果分析师和投资者可参与问答环节 [2] - 参会者需点击下方提供的电话接入链接注册会议然后将收到拨入号码和个人识别码 [3] - 会议电话和网络直播信息日期为2024年10月25日时间为上午10点（山地时间）/中午12点（东部时间）电话接入网址为https://register.vevent.com/register/BI453d1a8caedc4cd7a7cc436a4d09c5c9网络直播可在公司投资者关系网站的新闻与事件页面观看直播结束后不久同一位置将提供存档版本 [3] 公司概况 - 公司是一家金融服务控股公司总部位于科罗拉多州丹佛在科罗拉多州亚利桑那州怀俄明州加利福尼亚州和蒙大拿州有业务 [4] - 公司及其子公司在私人信托银行平台上提供一套全面整合的财富管理服务包括各种存款贷款信托财富规划和投资管理产品与服务 [4] - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场交易代码为MYFW更多信息可访问www.myfw.com [4] 联系人 - 联系人是Financial Profiles Inc的Tony Rossi电话为310 - 622 - 8221邮箱为MYFW@finprofiles.com和IR@myfw.com [5]