合并净销售额情况 - 2023年全年合并净销售额为4.453亿美元，较2022年的4.219亿美元增长约5.5%，排除外汇汇率波动的不利影响后，增幅为7.3%[176] 各地区净销售额情况 - 2023年亚洲地区净销售额为2.013亿美元，较2022年的1.863亿美元增长8.0%，当地货币计算下增幅为12.7%，外汇汇率波动产生880万美元不利影响[177] - 2023年韩国市场净销售额减少约510万美元，降幅9.3%，当地货币计算下降幅8.0%，外汇汇率波动产生70万美元不利影响[178] - 2023年台湾市场净销售额增加约1320万美元，增幅27.3%，当地货币计算下增幅33.3%，外汇汇率波动产生290万美元不利影响[179] - 2023年欧洲地区净销售额为8110万美元，较2022年的7900万美元增长2.7%，外汇汇率波动产生110万美元有利影响[182] - 2023年北美地区净销售额为1.398亿美元，较2022年的1.332亿美元增长4.9%，排除外汇汇率波动影响，当地货币净销售额增长5.2%[183] - 2023年美国净销售额增加640万美元，增幅5.2%，主要因数字渠道增长和新客户增加[184] - 2023年拉丁美洲及其他市场净销售额为2320万美元，较2022年的2340万美元下降1.1%，排除外汇汇率波动影响，当地货币净销售额下降3.5%[185] 销售成本占比情况 - 2023年销售成本占净销售额的比例降至27.9%，2022年为29.0%[187] 有效税率情况 - 2023年有效税率为18.7%，2022年为96.4%，下降主要归因于前期对递延所得税资产计提的估值备抵[193] - 2023年外国业务的美国税收影响使有效税率降低25.3个百分点，其中外国税收抵免为 - 26.7%，外国税率差异为0.4，外国预扣税为4.5，转让定价调整为1.4，Subpart F影响为0.7，GILTI影响为 - 2.4，FDII影响为 - 3.2[194] 营运资金情况 - 截至2023年12月31日，营运资金为8910万美元，2022年12月31日为8390万美元[196] 现金及现金等价物情况 - 2023年12月31日，公司有8240万美元现金及现金等价物，其中6700万美元存于国外市场[197] 现金流量情况 - 2023年经营活动提供现金4120万美元，2022年为70万美元[198][199] - 2023年和2022年投资活动使用现金分别为1050万美元和760万美元[198][200] - 2023年融资活动使用现金800万美元，2022年为1620万美元[198][201] 股票回购情况 - 2023年公司在股票回购计划中回购42.4万股普通股，花费640万美元，计划剩余可用余额为1760万美元[201] 信贷协议情况 - 截至2023年12月31日，公司的循环信贷协议和资本信贷协议均无未偿还余额，2023年按资本信贷协议每月支付10万美元[202] 合同义务情况 - 截至2023年12月31日，公司合同义务总计1815.8万美元，其中不到1年到期的为588.5万美元，1 - 3年为624.1万美元，3 - 5年为445.6万美元，5年后为157.6万美元[204] 特许权使用费情况 - 2023年和2022年公司向第三方支付的特许权使用费分别为8000美元和12000美元[206]

财务业绩 - 第四季度销售额增长6.0%至1.089亿美元[2] - 2023年全年销售额增长5.5%至4.453亿美元[3] - 2023年全年毛利率提升110个基点至72.1%[3] - 2023年第四季度销售费用占销售额比例下降至36.6%[9] - 2023年第四季度销售额亚洲地区增长7.4%，北美地区增长12.9%[6] - 2023年第四季度净销售额为1.089亿美元，同比增长6.0%[45] - 2023年全年净销售额为4.453亿美元，同比增长5.5%[45] - 2023年第四季度毛利润为7,832万美元，毛利率为72.0%[45] - 2023年全年毛利润为3.211亿美元，毛利率为72.1%[45] - 2023年第四季度营业利润为570.8万美元，同比增长36.6%[45] - 2023年全年营业利润为1,874.9万美元，同比增长15.3%[45] 盈利能力 - 第四季度GAAP净收入增长超过3倍至900万美元，调整后EBITDA增长21%至970万美元[2] - 2023年全年GAAP净收入增长至1510万美元，调整后EBITDA增长26%至4040万美元[3] - 2023年第四季度净利润为934.4万美元，同比增长348.8%[45] - 2023年全年净利润为1,641.6万美元，同比大幅增长[45] - 2023年第四季度净收入为9,344,000美元，同比增长348%[48] - 2023年全年净收入为16,416,000美元，同比增长2,883%[48] - 2023年第四季度调整后EBITDA为9,729,000美元，同比增长21%[48] - 2023年全年调整后EBITDA为40,421,000美元，同比增长26%[48] - 2023年第四季度非GAAP净收入为9,243,000美元，同比增长348%[49] - 2023年全年非GAAP净收入为19,951,000美元，同比增长1,052%[49] - 2023年第四季度非GAAP每股收益为0.45美元，同比增长350%[49] - 2023年全年非GAAP每股收益为0.95美元，同比增长2,275%[49] 现金流与财务状况 - 2023年经营活动产生的净现金流为4120万美元，较上年增加[26] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为8240万美元，无负债[26] - 2023年12月31日现金及现金等价物余额为8,237.3万美元，较2022年底增加37.1%[46] - 2023年12月31日存货余额为6,689.5万美元，较2022年底下降1.5%[46] 未来展望 - 2024年全年预计销售额为4.55-4.8亿美元，调整后EBITDA为4200-4800万美元[27] - 2023年全年因日本业务损失计提5,712,000美元的费用[49] - 2023年全年获得749,000美元的增值税退税[49]

业绩总结 - Q3 2023净销售额为1.112亿美元，同比增长6.4%[9] - Q3 2023毛利率为73.1%，同比增长1.5%[10] - Q3 2023营业支出为41.3万美元，同比增长12.2%[11] - Q3 2023净利润为2.8万美元，同比增长2.7万美元[11] - Q3 2023每股摊薄收益为0.15美元，同比增长0.15美元[11] - Q3 2023调整后的EBITDA为1.03亿美元，同比增长50.0%[11] - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物总额为7600万美元[14] - 亚洲地区Q3 2023净销售额为5,221.8万美元，同比增长9.1%[16] - 欧洲地区Q3 2023净销售额为1,876.9万美元，同比下降2.9%[16] - 北美地区Q3 2023净销售额为3,479.2万美元，同比增长10.4%[16]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净销售额为1.112亿美元，较去年同期的1.045亿美元增长6%，排除外汇影响后增长7% [26] - 第三季度EBITDA为1030万美元，较去年同期增长50% [18] - 第三季度毛利率从去年的71.6%提高141个基点至73.1% [22][29] - 第三季度营业利润增至580万美元，占净销售额的5.2%，去年同期为500万美元，占比4.8% [30] - 第三季度GAAP净利润为280万美元，摊薄后每股收益0.15美元，去年同期为10万美元，摊薄后每股收益0美元 [30] - 截至2023年9月30日，公司已回购18万股，花费220万美元，平均每股12.35美元，3000万美元的股票回购计划还剩2180万美元 [31] - 公司将全年调整后EBITDA指引提高至3700 - 4000万美元，此前指引为3400 - 3800万美元 [32] - 公司缩小全年营收指引，预计在4.43 - 4.51亿美元之间，同比增长5% - 7% [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 亚太地区第三季度销售额按固定汇率计算同比增长12%，中国市场数字直播模式表现良好，销售额按当地货币计算增长38% [19][27] - 北美业务第三季度销售额同比增长11%，数字销售增长68%，新客户增长68% [20] - 欧洲市场第三季度销售额下降2%，按货币中性计算下降7% [28] - 拉丁美洲市场第三季度销售额同比下降6%，按当地货币计算下降11% [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场数字直播模式持续良好响应，销售额按当地货币计算增长38%，公司对中国市场长期前景保持乐观 [27] - 台湾地区第三季度当地货币销售额增长21% [53] - 日本市场第三季度当地货币销售额增长8% [53] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施全球增长战略，包括数字优先、品牌建设和市场活力提升等举措，吸引和留住新客户，推动订单增长 [17][23] - 公司致力于实现1000万美元的毛成本节约计划，从原料、包装、配方、制造流程、物流运输等方面降低成本，并采取战略定价应对通胀 [39] - 公司有全球推广数字业务的计划，但会根据市场情况逐步推进，避免过度超前 [60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年公司表现强劲，第三季度继续取得进展，业务基本面良好，有望将积极势头延续到第四季度及以后 [17][23][24] - 尽管面临外部挑战，但团队专注执行战略，预计未来将实现中到高个位数的本地货币增长，提升股东价值 [47] 其他重要信息 - 公司推出新产品，亚太地区的“One Pack”产品包和北美的“Power Line”产品线表现良好，“Power Line”将于2024年全球推出 [5] - 第三季度销量激励占净销售额的比例从去年同期的31.6%降至30.7%，主要因数字业务增长导致渠道结构变化 [43] - 第三季度销售、一般和行政费用为4130万美元，去年同期为3680万美元，占净销售额的比例从35.2%升至37.1% [43] - 公司资产负债表状况良好，现金及现金等价物为7600万美元，债务仅20万美元，第三季度末库存为6630万美元，较去年减少160万美元，与第二季度末基本持平 [44] 问答环节所有提问和回答 问题: 第四季度毛利率是否会进一步环比提升？ - 第四季度毛利率不会环比提升，但会同比提升，进入明年会有环比提升 [2] 问题: 今年提价幅度是多少，提价成功的原因是什么？ - 提价幅度约为3%，不同市场和产品有所差异，公司提价成功是因为充分考虑了需求弹性，在合适的时间和地点提价，未对需求产生实质性影响 [4][12] 问题: 有哪些新产品推动业务增长？ - 亚太地区的“One Pack”产品包简化易用，促进了产品的采用和重复使用；北美地区的“Power Line”产品线包含三款新产品，表现良好，将于2024年全球推出 [5] 问题: 北美地区电子商务销售占比是多少？ - 北美地区电子商务销售占比略超25% [58] 问题: 25%的电子商务销售是否包括公司官网和亚马逊？ - 是的，全部为数字销售 [59] 问题: 为何不将数字战略推广到更多市场？ - 部分市场目前不需要，公司有全球推广数字业务的计划，但需先建立全球能力，避免过度超前 [60]

合并净销售额情况 - 2023年第三季度和前九个月合并净销售额分别为1.112亿美元和3.364亿美元，较2022年同期增长6.4%和5.4%，排除外汇汇率波动影响后增长7.1%和7.9%[103] 各地区市场净销售额情况 - 2023年前三季度亚洲市场净销售额为5220万美元和1.534亿美元，较2022年同期增长9.1%和8.5%，当地货币计算增长12.4%和14.4%[104] - 2023年前三季度韩国市场净销售额减少100万美元和410万美元，降幅7.0%和9.5%，当地货币计算降幅8.2%和6.9%[105] - 2023年前三季度台湾市场净销售额增加210万美元和1070万美元，增幅15.8%和30.3%，当地货币计算增幅21.0%和37.9%[106] - 2023年前三季度欧洲市场净销售额为1880万美元和6140万美元，较2022年同期下降2.9%和增长5.5%，当地货币计算下降6.5%和增长4.7%[109] - 2023年前三季度北美市场净销售额为3480万美元和1.041亿美元，较2022年同期增长10.4%和2.5%，当地货币计算增长10.7%和2.9%[110] - 2023年前三季度拉丁美洲及其他市场净销售额为540万美元和1740万美元，较2022年同期下降6.4%和3.2%，当地货币计算下降10.5%和5.3%[112] 成本及费用占比情况 - 2023年第三季度和前九个月销售成本占净销售额比例为26.9%和27.8%，低于2022年同期的28.4%和29.3%[114] - 2023年第三季度和前九个月销量激励费用占净销售额比例为30.7%和30.5%，低于2022年同期的31.6%和31.1%[115] - 2023年第三季度和前九个月销售、一般和行政费用分别增至4130万美元和1.272亿美元，较2022年同期分别增加450万美元和1290万美元，占净销售额的比例分别为37.1%和37.8%，2022年同期为35.2%和35.8%[117] 其他净损失及所得税情况 - 2023年第三季度和前九个月其他净损失分别为90万美元和50万美元，2022年同期分别为230万美元和300万美元[118] - 2023年和2022年第三季度所得税拨备占税前收入的比例分别为35.9%和92.7%，前九个月分别为43.6%和117.0%，美国联邦法定税率为21.0%[119] 税务立场情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司应计未确认税务立场分别为20万美元[123] 营运资金及现金情况 - 截至2023年9月30日，营运资金为8690万美元，2022年12月31日为8390万美元；现金为7600万美元，其中美国930万美元，外国市场6670万美元[130] - 2023年前九个月经营活动提供现金3160万美元，2022年同期使用现金290万美元；投资活动使用现金920万美元，2022年同期为470万美元；融资活动使用现金340万美元，2022年同期为1530万美元[131][132][133][134] 股票回购情况 - 2023年前九个月公司根据股票回购计划回购18万股普通股，花费220万美元，截至2023年9月30日，该计划剩余可回购余额为2180万美元[134] 信贷协议情况 - 截至2023年9月30日，信贷协议无未偿还余额，资本信贷协议有20万美元未偿还余额，其中20万美元归类为流动负债，2023年前九个月每月支付10万美元[135] 公司产品线情况 - 公司产品线有超800种产品，包括免疫、心血管等多种分类[124] 公司销售方式情况 - 公司主要通过独立顾问网络营销产品，向美国客户销售产品一般采用现金或信用卡方式，部分国际业务提供符合当地行业标准的信贷条款[126][128] 公司面临风险情况 - 公司面临政府监管、外汇波动、供应链中断等风险[9]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度调整后EBITDA增长26%，达到1130万美元，得益于强劲的销售增长、有利的产品组合和价格上涨带来的毛利率扩张 [4] - 第二季度净销售额为1.165亿美元，去年同期为1.042亿美元，增长11.9%；排除260万美元的外汇汇率不利影响，合并净销售额同比增长14.4% [9] - 第二季度毛利率从去年的71.7%提高90个基点至72.6%，主要因市场组合、各市场的价格行动以及较低的运输和分销成本，但被较高的材料和生产成本以及不利的外汇汇率部分抵消 [10] - 第二季度销量激励占净销售额的比例从去年同期的30.8%降至30.3%，主要由于市场组合的变化 [10] - 第二季度运营收入为700万美元，占净销售额的6%，去年同期为580万美元，占净销售额的5.5%；GAAP归属于普通股股东的净利润为240万美元，摊薄后每股0.12美元，去年同期为50万美元，摊薄后每股0.03美元，主要得益于本季度强劲的销售增长和较低的所得税拨备 [24] - 销售、一般和行政费用（SG&A）第二季度为4230万美元，去年同期为3690万美元，占净销售额的比例从去年的35.4%升至36.3%，主要因中国市场服务费用增加、与销售增长相关的可变成本增加以及推动数字增长和战略举措的投资 [43] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为6900万美元，债务仅为50万美元；库存较第一季度末略有下降 [11] - 公司预计2023年全年销售额在4.4亿 - 4.55亿美元之间，同比增长4% - 8%；预计全年调整后EBITDA在3400万 - 3800万美元之间 [25][45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司全球增长战略、品牌影响力、现场活力和数字优先战略持续推进，各运营业务部门在第二季度均实现正增长 [5] - 公司供应链利润率提升和成本节约计划进入执行阶段，虽需时间但有望显著改善毛利率 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚太地区第二季度销售额按固定汇率计算增长22%，预计下半年将实现强劲增长；中国市场销售额按当地货币计算增长37.7%，业务对市场条件改善反应良好；台湾地区销售额按当地货币计算增长40.6%；日本市场销售额按当地货币计算增长16% [5][6][42] - 北美地区第二季度销售额同比增长2%，实现正增长；数字销售额年初至今增长近40%，预计下半年将因新客户获取大幅增加而实现更强劲增长；第二季度数字业务增长36.2%，直接从公司网站下单的数字客户数量同比增长52% [7][23] - 拉丁美洲地区第二季度销售额增长6.5%，主要由墨西哥市场推动，其销售额同比增长10.7% [10] - 欧洲地区第二季度销售额增长24.2%，东欧和中欧地区销售额分别增长32.2%和21.3% [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续投资关键增长战略，包括现场活力、品牌影响力和数字优先战略，以扩大竞争优势，提升股东价值 [5][8] - 公司在欧洲市场进行有针对性的投资，稳定中东欧业务，包括开发相关工具和激励措施支持分销商、建设新的清洁能源仓库和修订分销网络等 [39] - 公司继续推进数字和CRM计划，下半年将扩大数字业务版图，增加营养健康从业者推荐公司产品的数量 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管外部经营环境仍具挑战性，但公司业务的基本面和实力依然稳固，本季度业绩显示业务具有强劲的潜在基本面 [4][8] - 公司对未来持积极态度，随着业务势头增强，将继续投资关键增长战略，扩大竞争优势 [8] - 公司预计2023年与2022年相比仅会有适度改善，定价举措的早期收益会被持续的通胀和外汇逆风部分抵消；预计下半年SG&A（不包括与日本相关的一次性费用）将因战略增长举措的投资和活动时间安排而环比上升 [12] 其他重要信息 - 作为资本配置计划的一部分，公司年初至今已回购9.9万股，花费90万美元，平均每股9.28美元；截至2023年6月30日，3000万美元的股票回购计划还剩2310万美元 [44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 中国市场在亚太地区的销售额增长情况及对比情况 - 中国市场本季度按当地货币计算销售额增长37.7%，去年第二季度销售额仅略有下降，未来几个季度的对比基数更有利 [30][31] 问题: 中国市场的销售模式 - 中国市场主要通过数字激活销售，由分销商利用类似TikTok、微信等平台，通过网红模式推动销售，还会进行精彩的网络直播 [32] 问题: 北美地区36%的增长是订单还是销售额，以及其占北美销售额的百分比 - 36%是销售额，包括所有数字业务；数字业务约占北美销售额的20% - 25% [33][52] 问题: 北美地区增长是因为对比基数低还是消费者购买行为改善 - 公司认为随着在市场上更积极地传播信息，不仅线上业务活跃，整体业务也有所改善，激活了许多分销商、非活跃和流失客户 [34] 问题: 供应链计划和成本降低目标 - 公司设定了24个月内节省1000万美元的目标，目前处于执行阶段，预计2024年才会在损益表中体现出明显效果 [36][37] 问题: 中国市场未来增长是否会加速 - 公司对中国市场的表现感到鼓舞，希望能取得比37.7%更好的增长，并在此基础上继续提升 [47] 问题: 北美地区数字订单36%增长和网站下单52%增长的差异 - 52%是新客户数量的增长，与36%的销售额增长是不同的指标 [50] 问题: 直销和数字销售是否存在渠道冲突 - 公司未看到任何负面反馈，反而看到购买行为有所改善，订单数量和平均订单金额都在增长 [55] 问题: 欧洲地区价格上涨幅度 - 公司在大多数市场都进行了价格上调，平均约为3% [70]

现金及现金等价物情况 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为6.897亿美元，较2022年12月31日的6.0032亿美元有所增加[5] - 2023年6月30日现金及现金等价物期末余额为6897万美元，2022年为5634.4万美元[10] - 截至2023年6月30日，现金为6900万美元，其中美国970万美元，外国市场5930万美元[68] 净销售额情况 - 2023年第二季度，公司净销售额为1.16548亿美元，较2022年同期的1.04161亿美元增长11.9%[6] - 2023年上半年，公司净销售额为2.25182亿美元，较2022年同期的2.14655亿美元增长4.9%[7] - 2023年第二季度和上半年净销售额分别为1.16548亿美元和2.25182亿美元，2022年同期分别为1.04161亿美元和2.14655亿美元[29] - 2023年第二季度公司合并净销售额为1.165亿美元，较2022年同期增长11.9%；上半年为2.252亿美元，较2022年同期增长4.9%[51][52] - 排除外汇汇率波动影响，2023年第二季度和上半年合并净销售额较2022年同期分别增长14.4%和8.2%[53] - 2023年第二季度和上半年亚洲净销售额分别为5490万美元和1.012亿美元，较2022年同期分别增长15.8%和8.3%；按当地货币计算，分别增长21.7%和15.5%[54][55] - 2023年第二季度和上半年欧洲净销售额分别为2120万美元和4260万美元，较2022年同期分别增长24.2%和9.7%；按当地货币计算，分别增长22.9%和10.3%[58] - 2023年第二季度和上半年北美净销售额分别为3470万美元和6930万美元，较2022年同期分别增长1.7%和下降1.1%；按当地货币计算，分别增长2.1%和下降0.6%[59] - 2023年Q2和H1拉丁美洲及其他市场净销售额分别为580万美元和1200万美元，较2022年同期增长3.2%和下降1.7%，当地货币下分别增长1.3%和下降2.8%，外币波动对净销售额分别产生10万美元有利影响[60] - 2023年3月和6月结束的三个月和六个月，公司合并净销售额分别为1.165亿美元和2.252亿美元，较2022年同期的1.042亿美元和2.147亿美元增长11.9%和4.9%[52] - 排除外汇汇率波动影响，2023年3月和6月结束的三个月和六个月，公司合并净销售额较2022年同期分别增长14.4%和8.2%[53] - 2023年3月和6月结束的三个月和六个月，亚洲净销售额分别为5490万美元和1.012亿美元，较2022年同期增长15.8%和8.3%[54] - 2023年3月和6月结束的三个月和六个月，欧洲净销售额分别为2120万美元和4260万美元，较2022年同期增长24.2%和9.7%[58] - 2023年3月和6月结束的三个月和六个月，北美净销售额分别为3470万美元和6930万美元，较2022年同期增长1.7%和下降1.1%[59] - 2023年3月和6月结束的三个月和六个月，拉丁美洲及其他市场净销售额分别为580万美元和1200万美元，较2022年同期增长3.2%和下降1.7%[60] - 2023年3月和6月结束的三个月和六个月，韩国市场净销售额分别下降60万美元和300万美元，降幅为4.4%和10.8%[56] - 2023年3月和6月结束的三个月和六个月，台湾市场净销售额分别增长410万美元和850万美元，增幅为34.4%和39.4%[56] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，俄罗斯及其他市场的净销售额分别为14600000美元和29100000美元，2022年同期为11100000美元和25600000美元[48] 净利润情况 - 2023年第二季度，公司净利润为267.7万美元，较2022年同期的95.2万美元增长181.2%[6] - 2023年上半年，公司净利润为393万美元，而2022年同期为亏损173.4万美元[7] - 2023年上半年净利润为393万美元，2022年上半年净亏损为173.4万美元[10] - 2023年第二季度净利润为267.7万美元，较2022年同期增长181.2%；上半年为393万美元，较2022年同期增长326.6%[51] - 2023年3月和6月结束的三个月和六个月，公司净利润分别为267.7万美元和393万美元，较2022年同期的95.2万美元和 - 173.4万美元增长181.2%和326.6%[51] 基本每股收益情况 - 2023年第二季度，基本每股收益为0.13美元，较2022年同期的0.03美元增长333.3%[6] - 2023年上半年，基本每股收益为0.17美元，而2022年同期为亏损0.12美元[7] 资产情况 - 截至2023年6月30日，公司总资产为2.36152亿美元，较2022年12月31日的2.29778亿美元有所增加[5] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，美国的财产、厂房和设备分别为4219万美元和4238.9万美元，占合并总额的10%以上[31] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总资产分别为236152000美元和229778000美元，其中亚洲资产为96686000美元和95362000美元，欧洲为20520000美元和15773000美元，北美为111627000美元和112319000美元，拉丁美洲及其他地区为7319000美元和6324000美元[32] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，总库存分别为6585.8万美元和6794.9万美元[16] - 截至2023年6月30日，按公允价值定期计量的资产为740000美元，2022年12月31日为702000美元，均为交易性投资证券[37] - 截至2023年6月30日，俄罗斯及其他市场的资产为8100000美元，扣除与库存相关的营运资金储备[48] 负债情况 - 截至2023年6月30日，公司总负债为8675.4万美元，较2022年12月31日的8273.1万美元有所增加[5] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，与非所得税或有事项相关的应计负债均为300000美元，未来相关付款可能在0至约2900000美元之间[34] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，与其他法律诉讼估计结果相关的应计负债分别为500000美元和600000美元，未来相关付款可能在0至约400000美元之间[35] - 截至2023年6月30日，循环信贷协议无未偿还余额，资本信贷协议未偿还余额为50万美元[17] - 截至2023年6月30日，资本信贷协议下未偿还余额为50万美元，其中50万美元归类为流动负债[71] 股东权益情况 - 截至2023年6月30日，公司股东权益为1.49398亿美元，较2022年12月31日的1.47047亿美元有所增加[5] 经营活动现金流量情况 - 2023年上半年经营活动提供的净现金为1726.4万美元，2022年上半年使用的净现金为934.3万美元[10] - 2023年H1经营活动提供现金1730万美元，2022年同期使用现金930万美元[68][69][70][71] - 2023年截至6月30日的六个月，经营活动提供现金1730万美元，2022年同期使用现金930万美元[68][69][70][71] 投资活动现金流量情况 - 2023年上半年投资活动使用的净现金为474.7万美元，2022年上半年为375.7万美元[10] - 2023年H1投资活动使用现金470万美元，2022年同期为380万美元[68][69][70][71] - 2023年截至6月30日的六个月，投资活动使用470万美元，2022年同期为380万美元[68][69][70][71] 融资活动现金流量情况 - 2023年上半年融资活动使用的净现金为181.3万美元，2022年上半年为1401.8万美元[10] - 2023年H1融资活动使用现金180万美元，2022年同期为1400万美元[68][69][70][71] - 2023年截至6月30日的六个月，融资活动使用180万美元，2022年同期为1400万美元[68][69][70][71] 股票回购情况 - 2023年上半年和2022年上半年分别回购9.9万股和74.1万股普通股，花费90万美元和1200万美元[22] - 截至2023年6月30日，股票回购计划剩余可用余额为2310万美元[22] - 2023年H1公司使用现金90万美元回购9.9万股普通股，截至2023年6月30日，回购计划剩余可用余额为2310万美元[71] - 2023年截至6月30日的六个月，公司回购9.9万股普通股，花费90万美元，回购计划剩余可用余额为2310万美元[71] 股票期权情况 - 截至2023年6月30日，流通股股票期权为12.6万股，加权平均行使价格为每股12.81美元，加权平均授予日公允价值为每股5.16美元；2022年12月31日分别为14.3万股、每股12.72美元、每股5.28美元[24] - 2023年上半年未发行基于股票期权的普通股，2022年上半年发行2.9万股，平均行使价格为每股9.17美元[24][25] 受限股票单位情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，已归属且有禁售期的受限股票单位分别为7.4万股和9.4万股[26] - 2023年上半年授予受限股票单位50.7万股，加权平均授予日公允价值为每股10.57美元；截至2023年6月30日，流通受限股票单位为142.5万股，加权平均授予日公允价值为每股11.01美元[27] - 基于时间的受限股票单位2023年和2022年第二季度股份支付费用分别约为110万美元和30万美元，上半年分别约为190万美元和90万美元[27] - 基于业绩的受限股票单位2023年和2022年第二季度股份支付费用分别为30万美元和20万美元，上半年分别为60万美元和50万美元；若达成所有业绩指标，将确认高达650万美元的潜在股份支付费用，预计额外确认340万美元[27] - 2023年和2022年上半年受限股票单位归属时发行股份分别为2.4万股和8万股[27] 经营收入情况 - 2023年第二季度和上半年经营收入分别为703.7万美元和720.9万美元，2022年同期分别为575.5万美元和706.4万美元[29] - 2023年第二季度营业利润为703.7万美元，较2022年同期增长22.3%；上半年为720.9万美元，较2022年同期增长2.1%[51] 所得税拨备情况 - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，公司所得税拨备占税前收入的百分比分别为55.0%和82.1%；六个月分别为48.5%和127.5%，美国联邦法定税率为21.0%[32] - 2023年3月和6月结束的三个月和六个月，公司所得税拨备分别为327.3万美元和370.6万美元，较2022年同期的436.1万美元和804.2万美元下降24.9%和53.9%[51] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，所得税拨备占税前收入的比例分别为55.0%和82.1%；六个月的比例分别为48.5%和127.5%，美国联邦法定税率为21.0%[65] 未确认税务立场相关应计费用情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司与未确认税务立场相关的应计费用均为200000美元[32] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司与未确认税务立场相关的应计费用均为20万美元[65] 非控股权益情况 - 2023年6月30日和2022年12月31日，非控股权益分别为480万美元和410万美元[14] 销售成本情况 - 2023年第二季度销售成本较2022年同期增加250万美元，占净销售额的比例从28.3%降至27.4%[50][51] - 2023年Q2和H1销售成本占净销售额比例分别为27.4%和28.3%，低于2022年同期的28.3%和29.8%[61] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，销售成本占净销售额的比例分别为27.4%和28.3%，2022年同期为28.3%和2

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净销售额为1.086亿美元，去年同期为1.105亿美元，下降1.7%，排除460万美元外汇汇率不利影响后，合并净销售额同比增长2.4% [23] - 第一季度毛利率为70.8%，去年同期为68.8%，增长受俄乌冲突导致的上年库存估值准备金推动，被通胀和不利外汇成本增加抵消，本季度外汇和通胀使毛利率同比下降近100个基点 [7] - 第一季度SG&A（不包括一次性费用）占净销售额的35.5%，去年同期为36.8%；运营收入为20万美元，占净销售额的0.2%，去年同期为130万美元，占净销售额的1.2% [8] - 调整后EBITDA为910万美元，2022年第一季度为820万美元，增长受130万美元SG&A费用时间因素推动 [9] - 第一季度GAAP归属于普通股股东的净收入为90万美元，即摊薄后每股0.04美元，去年同期亏损300万美元，即摊薄后每股0.15美元，较高GAAP净收入主要受去年第一季度某些递延税项资产估值调整推动 [56] - 资产负债表方面，现金及现金等价物增至6600万美元，仅负债10万美元，第一季度库存较去年第四季度略有下降 [57] 各条业务线数据和关键指标变化 - 亚太地区第一季度销售额按固定汇率计算增长9%，受台湾地区58%和日本21%的本币增长推动，对韩国和中国市场的投资有助于推动订单、刺激新客户获取并抵消销售额下降 [22] - 欧洲地区销售额持平，按本币计算较上年增长0.3%，中欧和东欧地区有稳定迹象 [4] - 北美地区第四季度销售额相对持平，较上年下降3%，主要因平均订单规模下降，数字举措帮助抵消平均订单下降带来的负面销售影响，新客户获取增长19%带动数字订单强劲增长 [53] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚太地区的台湾市场第一季度销售额本币增长58%，日本市场增长21%，韩国和中国市场受新冠限制和市场关闭的残余影响，中国市场重新开放后销售势头逐月增强 [22] - 欧洲市场整体销售额持平，中欧和东欧地区有稳定迹象，公司认为该地区持续稳定结合业务基本面的有力执行将带来适度增长机会 [4] - 北美市场第四季度销售额较上年下降3%，主要因平均订单规模下降，消费者通过购买较小数量、延迟购买或转向较便宜品牌来抵消通胀压力，数字订单因新客户获取增长19%而有积极增长 [53] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进提高利润率和成本节约计划，已进入执行阶段，对产品线和供应链的结构调整将显著提高毛利率，同时在亚太、欧洲、拉美和北美实施战略提价以抵消通胀逆风影响并提高盈利能力 [5] - 公司专注于数字优先举措，吸引年轻一代数字分销商、零售商和营养健康从业者，建立新的客户获取和保留能力 [6] - 公司实施主品牌战略，在下半年投资一些基础产品，并对这些品牌进行投资支持，注重推出更有意义和影响力的产品 [29] - 公司继续利用股票回购授权，第一季度回购9万股，花费80万美元，截至2023年3月31日，3000万美元股票回购计划还剩2320万美元 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在极具挑战的外部环境中运营，但业务基本面和实力依然稳固，以消费者为中心的业务举措在本季度助力业务发展 [36] - 公司预计第二季度SG&A将高于第一季度和上年同期，投资会导致调整后EBITDA环比下降，但认为这些投资对推动高价值增长举措和加速下半年及以后的销售是必要的 [24] - 公司预计第二季度毛利率与第一季度相近，下半年会有适度改善，2024年有显著改善 [11] - 公司预计全年销售额将实现低至中个位数增长，对业务长期增长机会感到兴奋，致力于提高效率和盈利能力，追求股东价值最大化 [43][58] 其他重要信息 - 公司发布了第二份年度ESG报告，2022年在5个可持续发展目标上取得可衡量进展，包括美国制造工厂改用100%太阳能、3个美国配送中心扩大回收工作、增加使用消费后再生塑料、进行第二次年度温室气体清单以及优化和减少国内外发货 [54] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 投资支出何时结束 - 公司投资并非结束，而是在加速，将一些活动从第一季度推迟到第二季度，第二季度将加速数字举措和其他现场激活举措的投资，约130万美元会议和其他费用从第一季度推迟到第二季度，此外还有100 - 150万美元用于数字举措和现场激活的额外费用 [26][27] 问题2: 产品线和供应链结构变化对创新过程的影响 - 公司改变创新策略，实施主品牌战略，下半年将投资一些基础产品并支持这些品牌，注重推出更有意义和影响力的产品，产品管道将保持稳定 [29] 问题3: 股票回购是否意味着预计今年有正自由现金流 - 文档未提及相关回答内容 问题4: 北美市场情况是否有变化 - 文档未提及相关回答内容 问题5: 低至中个位数收入增长指引是否排除货币影响 - 公司确认低至中个位数收入增长指引排除货币影响 [45][64] 问题6: 韩国市场问题及恢复增长的措施 - 韩国市场因关闭两年，客户基础和吸引新客户能力受到影响，目前挑战是恢复新客户获取和增长，公司团队正在进行大量现场激活投资，建立了新的数字能力，将在韩国测试新网站，市场仍有发展空间，但需要时间恢复 [63]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司总资产为23.4584亿美元，较2022年12月31日的22.9778亿美元增长2.1%[6] - 2023年第一季度净销售额为1.08634亿美元，较2022年同期的1.10494亿美元下降1.7%[7] - 2023年第一季度毛利润为7694.2万美元，较2022年同期的7603.4万美元增长1.2%[7] - 2023年第一季度净利润为125.3万美元，而2022年同期净亏损268.6万美元[7] - 2023年第一季度归属于普通股股东的净利润为86万美元，基本每股收益为0.05美元；2022年同期净亏损295万美元，基本每股亏损为0.15美元[7] - 2023年第一季度经营活动产生的净现金为932.5万美元，而2022年同期使用的净现金为792.4万美元[10] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为232.5万美元，较2022年同期的151.8万美元增加53.2%[10] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为115.6万美元，较2022年同期的937.4万美元减少87.7%[10] - 2023年第一季度现金及现金等价物净增加568.8万美元，而2022年同期净减少1964.3万美元[10] - 2023年第一季度支付的所得税净额为199.1万美元，较2022年同期的180.9万美元增加10.1%[10] - 2023年和2022年第一季度归属于非控股股东的净利润分别为40万美元和30万美元，截至2023年3月31日和2022年12月31日，非控股股东权益分别为450万美元和410万美元[14] - 2023年和2022年第一季度，基本每股收益分别为0.05美元和 - 0.15美元，摊薄每股收益分别为0.04美元和 - 0.15美元[19] - 2023年和2022年第一季度，公司分别回购9万股和45.1万股普通股，花费分别为80万美元和800万美元，截至2023年3月31日，回购计划剩余可用余额为2320万美元[22] - 2023年第一季度总净销售额为1.08634亿美元，2022年同期为1.10494亿美元[30] - 2023年第一季度总贡献毛利为4381.4万美元，2022年同期为4193.2万美元[30] - 2023年第一季度营业收益为17.2万美元，2022年同期为130.9万美元[30] - 2023年第一季度所得税前收益为168.6万美元，2022年同期为99.5万美元[30] - 2023年第一季度和2022年同期所得税拨备占所得税前收益的比例分别为25.7%和369.9%，美国联邦法定税率为21.0%[33] - 2023年第一季度，公司合并净销售额同比下降1.7%（按当地货币计算增长2.4%），主要因北美业务产品销售下降，美元走强使净销售额减少约410万美元（460万美元）[52][53][54] - 2023年第一季度，销售成本较2022年同期减少280万美元，占净销售额的比例从31.2%降至29.2%[52] - 2023年第一季度，销售、一般和行政费用较2022年同期增加300万美元，占净销售额的比例从36.8%升至40.2%，主要因子公司诈骗事件的一次性税前费用580万美元[52] - 2023年和2022年第一季度，公司合并净销售额分别为1.086亿美元和1.105亿美元，下降1.7%；排除外汇汇率波动影响后，2023年第一季度合并净销售额较2022年同期增长2.4%[53][54] - 2023年和2022年第一季度其他收入（损失）净额分别为收入150万美元和损失30万美元[64] - 2023年和2022年第一季度所得税拨备占税前收入的比例分别为25.7%和369.9%，美国联邦法定税率为21.0%[65] - 截至2023年3月31日，营运资金为8280万美元，较2022年12月31日的8390万美元略有下降；现金为6570万美元，其中美国470万美元，外国市场6100万美元[69] - 2023年第一季度经营活动提供现金930万美元，2022年同期使用现金790万美元；投资活动使用现金230万美元，2022年同期为150万美元；融资活动使用现金120万美元，2022年同期为940万美元[70][71][72] - 2023年第一季度公司回购9万股普通股，花费80万美元，回购计划剩余可用余额为2320万美元[72] - 2023年和2022年第一季度净销售额分别为1.086亿美元和1.105亿美元，下降1.7%；排除外汇汇率波动影响后，2023年第一季度净销售额较2022年同期增长2.4%[53][54] - 2023年和2022年第一季度销售成本占净销售额的比例分别为29.2%和31.2%[61] - 2023年和2022年第一季度销量激励费用占净销售额的比例分别为30.5%和30.9%[62] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用增至4360万美元，较2022年同期增加300万美元，占净销售额的比例从36.8%升至40.2%[63] - 2023年和2022年第一季度亚洲净销售额分别为4630万美元和4610万美元，增长0.5%；按当地货币计算，2023年第一季度增长9.1%[55] - 2023年第一季度韩国净销售额减少240万美元，下降17.7%；按当地货币计算，下降12.9%[56] - 2023年第一季度台湾净销售额增加440万美元，增长45.4%；按当地货币计算，增长58.0%[56] - 2023年和2022年第一季度欧洲净销售额分别为2140万美元和2180万美元，下降1.7%；按当地货币计算，2023年第一季度增长0.3%[57] - 2023年和2022年第一季度北美净销售额分别为3460万美元和3600万美元，下降3.7%；按当地货币计算，2023年第一季度下降3.2%[58] - 2023年和2022年第一季度拉丁美洲及其他市场净销售额分别为620万美元和660万美元，下降5.9%；按当地货币计算，2023年第一季度下降6.2%[59] - 2023年和2022年第一季度销售成本占净销售额的比例分别为29.2%和31.2%[61] - 2023年和2022年第一季度销售、一般和行政费用分别为4360万美元和4060万美元，占净销售额的比例分别为40.2%和36.8%[63] - 2023年和2022年第一季度所得税拨备占税前收入的比例分别为25.7%和369.9%，美国联邦法定税率为21.0%[65] - 截至2023年3月31日，营运资金为8280万美元，较2022年12月31日的8390万美元有所下降[69] - 2023年3月31日，公司持有现金6570万美元，其中美国470万美元，海外市场6100万美元[69] - 2023年第一季度，经营活动产生现金930万美元，而2022年同期使用现金790万美元[70] - 2023年第一季度，投资活动使用现金230万美元，2022年同期为150万美元[71] - 2023年第一季度，融资活动使用现金120万美元，2022年同期为940万美元[72] - 2023年第一季度，公司以80万美元回购9万股普通股，回购计划剩余可用余额为2320万美元[72] - 截至2023年3月31日，信贷协议下未偿还余额为20万美元，资本信贷协议下未偿还余额为90万美元[72] 公司资产及负债情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，存货分别为6752.4万美元和6794.9万美元，其中原材料分别为2218.3万美元和2313.3万美元，在产品分别为161.4万美元和171.3万美元，产成品分别为4372.7万美元和4310.3万美元[16] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，交易性证券投资组合均为70万美元，2023年和2022年第一季度分别实现收益4.7万美元和亏损5.8万美元[16] - 截至2023年3月31日，循环信贷协议下的未偿余额为20万美元，2022年12月31日为0；资本信贷协议下的未偿余额为90万美元，均归类为流动负债[17] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，未确认税务头寸应计金额均为20万美元[33] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，非所得税或有事项应计负债均为30万美元，未来支付金额预计在0至约290万美元之间[36] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，其他法律诉讼应计负债分别为50万美元和60万美元，未来支付金额预计在0至约40万美元之间[37] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，按公允价值定期计量的资产分别为71.8万美元和70.2万美元[39] 公司股份薪酬相关情况 - 2023年第一季度，股票期权无基于股份的薪酬费用，截至2023年3月31日和2022年12月31日，无未确认的基于股份的薪酬费用[24] - 2023年和2022年第一季度，基于时间的受限股票单位相关的股份薪酬费用分别约为80万美元和50万美元，截至2023年3月31日和2022年12月31日，未确认的股份薪酬费用分别为220万美元和300万美元[28] - 2023年和2022年第一季度，基于绩效的受限股票单位相关的股份薪酬费用均为30万美元，若达到所有绩效指标，将确认高达450万美元的潜在股份薪酬费用，预计额外确认220万美元[28] - 2023年和2022年第一季度，受限股票单位归属时，公司代员工支付最低法定预扣税对应的股份分别为1.5万股和6万股[28] 公司业务地区销售情况 - 美国、韩国和中国台湾在2023年和2022年第一季度合并净销售额中占比均超10%[31] - 2023年第一季度，亚洲净销售额为4630万美元，较2022年同期增长0.5%（按当地货币计算增长9.1%）[52][53][55] - 2023年第一季度，欧洲净销售额为2140万美元，较2022年同期下降1.7%（按当地货币计算增长0.3%），外汇汇率波动对净销售额产生0.4万美元的不利影响[52][53][57] - 2023年第一季度，北美净销售额为3460万美元，较2022年同期下降3.7%（按当地货币计算下降3.2%）；拉丁美洲及其他地区净销售额为620万美元，较2022年同期下降5.9%（按当地货币计算下降6.2%）[52][53] - 2023年和2022年第一季度北美净销售额分别为3460万美元和3600万美元，下降3.7%；美国净销售额减少120万美元，下降3.7%[58] - 2023年和2022年第一季度拉丁美洲及其他市场净销售额分别为620万美元和660万美元，下降5.9%[59] 公司特定事件影响情况 - 2023年2月1 - 17日，公司日本子公司Synergy Japan遭遇诈骗，导致电汇损失480万美元，调查等专业费用100万美元，均计入2023年第一季度销售、一般和行政费用[45][46] - 2023年和2022年第一季度，俄罗斯及其他地区业务分别录得税前费用0美元和310万美元，主要与库存减值及俄罗斯业务合同义务应计费用有关[50] - 2023年和2022年第一季度，俄罗斯及其他地区净销售额均为1450万美元，营业收入分别为50万美元和120万美元，截至2023年3月31日，该地区资产为680万美元[50] 公司业务模式相关情况 - 公司产品线包括超800种产品，涵盖免疫、心血管、消化等多个类别[67] - 公司主要通过独立顾问网络销售产品，并为其提供多种激励措施[68] - 公司产品在美国主要以现金或信用卡销售，部分国际业务提供符合当地行业标准的信贷条款[68]

公司业务和产品 - 公司主要从事营养品和个人护理产品的制造和直销[8] - 公司拥有四个业务部门：亚洲、欧洲、北美和拉丁美洲及其他地区[9] - 公司产品线包括超过800种产品，分为免疫、心血管、消化、个人护理、体重管理和一般健康等类别[10] - 公司通过独立顾问网络进行产品营销，并提供培训、销售会议和财务激励[16] - 公司依赖少数独立顾问及其广泛的销售网络，这些顾问在某些市场中贡献了大量收入[21] - 公司通常在收到订单后24小时内发货，但由于供应链中断，某些市场的积压订单有所增加[22] - 公司在营养和个人护理行业面临竞争，主要竞争对手包括Herbalife、LifeVantage、Nu Skin和USANA等[23] - 公司在美国和许多其他国家拥有Nature’s Sunshine®和Synergy Worldwide®的商标注册[18] 供应链和运营 - 公司在2022年和2021年经历了原材料供应的复杂情况，但到2022年底已恢复到接近疫情前水平[17] - 公司通常在收到订单后24小时内发货，但由于供应链中断，某些市场的积压订单有所增加[22] 法律和监管 - 公司受到广泛的法律和政府法规的约束，包括产品制造、销售和广告等方面的规定[26] - 公司在全球范围内面临多种监管要求，包括但不限于产品质量控制、标签和包装规定、广告合规等[28][29][30][31][32][33] - 公司董事会于2014年成立了合规委员会，负责监督公司的运营合规工作，包括顾问合规、员工合规、产品及分销合规等[33] 员工和人力资源 - 公司在2022年12月31日拥有800名员工，其中56.7%为女性，员工种族构成分别为：38.8%白人、33.3%亚洲人、25.2%西班牙裔、2.1%黑人、0.6%其他[34] - 公司提供多种员工福利和发展计划，如年度奖学金计划（$0.2百万）、领导力发展计划、竞争性薪酬和福利包、混合工作模式、健康奖励计划等[34][35] 可持续发展 - 公司致力于可持续发展，2022年已实现100%可再生能源用于制造设施[36] - 公司设定了短期和长期的环境目标，包括到2025年减少50%的温室气体排放（范围1和2）、实现所有配送中心的零废物、减少35%的自有制造设施废物[36] - 公司强调与保护和关心自然资源的供应商合作，并关注当地社区的经济和社会利益[36] 公司信息和联系方式 - 公司主要执行办公室位于犹他州Lehi市，电话号码为(801) 341-7900，网站地址为www.natr.com[37] 财务表现 - 2022年12月31日，公司总净销售额为4.219亿美元，相比2021年的4.441亿美元下降5.0%[93] - 亚洲市场净销售额为1.863亿美元，同比增长5.3%，若排除汇率影响，增长16.1%[94] - 欧洲市场净销售额为7900万美元，同比下降13.7%，若排除汇率影响，下降9.9%[97] - 北美市场净销售额为1.332亿美元，同比下降11.0%，若排除汇率影响，下降10.8%[98] - 拉丁美洲及其他市场净销售额为2340万美元，同比下降9.7%，若排除汇率影响，下降8.9%[100] - 2022年公司有效税率从2021年的5.1%上升至96.4%，主要由于对递延税资产计提了估值准备[106] - 2022年公司运营活动提供的现金为70万美元，相比2021年的3460万美元大幅减少[112] - 2022年公司投资活动使用的现金为762.8万美元，相比2021年的661.2万美元有所增加[113] - 2022年公司融资活动使用的现金为1624.6万美元，相比2021年的3172.1万美元有所减少[114] - 截至2022年12月31日，公司拥有现金及现金等价物6000万美元，其中5120万美元位于海外市场[112] 债务和融资 - 公司于2020年4月21日与Banc of America Leasing and Capital, LLC签订了借款限额为600万美元的信贷协议，并于2020年11月19日借款370万美元，利率为3.00%，需在36个月内每月支付10万美元[116] - 截至2022年12月31日，资本信贷协议下的未偿还余额为120万美元，其中120万美元被分类为流动负债[116] - 公司与Bank of America, N.A.签订了循环信贷协议，允许公司借款高达2500万美元，截至2022年12月31日，该设施下有2500万美元可用，无未偿还余额[123] - 公司与Banc of America Leasing and Capital, LLC签订了资本信贷协议，借款370万美元，利率为3.00%，需在36个月内每月支付10万美元，截至2022年12月31日，未偿还余额为120万美元[124] 合同和风险管理 - 截至2022年12月31日，公司合同义务总额为2257.9万美元，其中667.2万美元在一年内到期，764.4万美元在1-3年内到期，476.8万美元在3-5年内到期，349.5万美元在5年后到期[117] - 公司保留了与某些员工医疗福利和产品责任保险相关的重大风险，截至2022年12月31日，自保险储备金为56.2万美元[117] - 公司为高级管理人员和某些关键员工提供非合格递延薪酬计划，截至2022年12月31日，相关负债为70.2万美元[120] - 公司无法确定何时支付递延薪酬计划下的负债，因此无法估计现金结算的年份[121] - 截至2022年12月31日，未确认的税务利益为20.9万美元，公司无法估计未来现金流出与这些负债相关的年份[122] 国际业务和汇率影响 - 公司国际业务对总净销售额贡献显著，未来将继续受美元汇率波动影响[92] - 公司提供净销售额排除外汇波动影响的分析，以便更准确地评估业务表现[92]