财务数据和关键指标变化 - 第二季度合并净销售额为1.106亿美元,同比下降5%,剔除汇率影响后下降3%,主要受数字平台升级和亚太地区客户定位调整的短期影响,以及中国等市场的宏观经济压力 [8][26] - 毛利率下降125个基点至71.4%,主要受通胀和汇率不利影响以及价格调整时机 [34] - 销售、一般及管理费用下降8.8%至3860万美元,占销售额34.9%,主要得益于成本优化措施 [36][37] - 营业利润下降20.0%至560万美元,占销售额5.1% [38] - 调整后EBITDA下降8.0%至1040万美元 [38] - 现金及现金等价物为6870万美元,无债务 [39] - 经营活动产生的净现金流为350万美元,去年同期为1730万美元,主要受应付款时间性影响 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 亚太地区销售额下降9%至5000万美元,剔除汇率影响下降3%,主要受中国业务下滑26%拖累 [27] - 日本销售额下降12%,剔除汇率影响基本持平,客户和订单量增长,但平均订单价值下降 [28] - 台湾销售额增长2%,剔除汇率影响增长7%,客户和订单量增长,订阅服务采用率提高,但平均订单价值下降 [29] - 韩国销售额下降3%,剔除汇率影响增长1%,正在提升销售能力和基本面 [30] - 北美销售额下降3%,一方面受宏观环境影响,另一方面数字平台升级过渡期导致分销商订单暂时下降,但数字销售增长22% [31][32] - 欧洲销售额增长2%,剔除汇率影响增长1%,中欧业务增长22%,主要得益于重点产品线和客户增长 [33] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在采取三项行动提升竞争力:1)升级北美数字平台,提升移动端性能和功能;2)调整亚太地区的客户定位,推出更多面向消费者的产品套装;3)精简开支,实现5百万美元的年度成本节约 [11][12][13][24] - 上述举措旨在提升客户体验、分销商工具,从而吸引和留住更多客户,推动可持续盈利增长 [25] - 公司相信这些行动将为长期发展奠定基础,但短期内可能会带来一些负面影响 [11] - 中国市场受宏观经济下行压力,公司正在调整销售工具和培训,优化消费者定位,以恢复数字直播模式的增长势头 [20][21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临宏观经济下行、通胀和汇率不利影响等挑战,但相信采取的行动将为长期发展奠定基础 [8][9][10] - 预计2024年全年销售额将在4.36-4.45亿美元之间,剔除汇率影响增长0%-2%;调整后EBITDA将在3900-4200万美元之间 [41] - 公司有信心通过数字化转型、产品组合优化和成本管控等措施,实现可持续盈利增长 [25][42] 其他重要信息 - 公司在第二季度回购了34.8万股,平均价格为16.89美元,剩余回购额度为990万美元 [40] - 公司保持健康的资本配置结构,为数字化转型和其他战略举措提供支持 [40] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Christina Xue 提问** 能否量化北美业务受数字平台升级过渡期影响的销售额? [45] **Terrence Moorehead 和 Shane Jones 回答** 约一半的3%销售额下降是由于数字平台过渡期影响,另一半是受宏观环境影响 [46][47] 问题2 **Christina Xue 提问** 从销售指引来看,下半年仍有增长潜力,这主要来自哪些方面? [48] **Terrence Moorehead 和 Shane Jones 回答** 主要来自北美数字业务的加速增长,以及欧洲业务的持续强劲表现 [49][50]

财务表现 - 第二季度净销售额下降5%至1.106亿美元，同比下降3%[2,6] - 毛利率下降125个基点至71.4%[7] - GAAP净收益下降至130万美元，每股摊薄收益为0.07美元[12] - 调整后EBITDA下降8%至1040万美元[13] - 公司营业收入为68,263千美元，同比下降0.3%[1] - 销售、一般及管理费用为79,341千美元，同比增加8.3%[1] - 营业利润为10,261千美元，同比下降29.8%[1] - 净利润为3,978千美元，同比增长1.2%[1] - 每股基本收益为0.20美元，每股摊薄收益为0.19美元[2][3] - 经调整EBITDA为19,550千美元，同比下降4.4%[7] 未来展望 - 预计全年净销售额将在4.36-4.45亿美元之间，调整后EBITDA在3900-4200万美元之间[15] 战略行动 - 采取多项战略行动以应对宏观经济挑战,包括升级北美数字平台、调整亚太地区的消费者方案、精简开支等[4] 地区表现 - 亚洲地区销售下降8.9%,北美下降3.2%,拉丁美洲及其他地区下降6.5%[5] 成本管控 - 销售、一般及管理费用下降,占净销售额的比重从36.3%降至34.9%[9] - 经营利润率从6.0%下降至5.1%[10] 资产负债情况 - 现金及现金等价物余额为68,695千美元，较上年末减少16.6%[4] - 存货余额为62,304千美元，较上年末下降6.9%[4] 其他 - 公司收购和并购等新策略未提及[1-9] - 新产品和新技术研发情况未提及[1-9]

财务状况 - 2024年6月30日公司现金及现金等价物为68,695千美元[16] - 2024年6月30日公司存货为62,304千美元[16] - 2024年6月30日公司总资产为235,831千美元[17] - 2024年6月30日公司总负债为79,431千美元[19] - 2024年6月30日公司股东权益为159,540千美元[21] - 公司2023年6月30日的现金及现金等价物为68,970千美元[42] - 公司2023年6月30日的总资产为149,398千美元[38] - 公司2023年6月30日的存货为62,304千美元[53] - 公司2023年6月30日的长期债务为0美元[55] - 公司2023年6月30日的营业活动产生的现金流为17,264千美元[42] - 公司2023年6月30日的投资活动使用的现金流为4,747千美元[42] 经营业绩 - 2024年第二季度公司净销售额为110,551千美元，同比下降5.1%[24] - 2024年第二季度公司毛利为78,887千美元，毛利率为71.4%[24] - 2024年第二季度公司营业利润为5,637千美元[25] - 2024年第二季度公司净利润为1,488千美元，归属于普通股股东的净利润为1,349千美元[25] - 2024年上半年公司净销售额为221,544千美元，同比下降1.6%[28] - 公司2023年6月30日的净收入为2,677千美元[38] - 公司2023年6月30日的营业收入为35,495千美元[38] - 公司2023年6月30日的每股基本收益为0.13美元[59] - 公司2023年6月30日的每股摊薄收益为0.13美元[58] - 稀释后的普通股加权平均股数为19,119,000股、19,747,000股、19,184,000股和19,460,000股[60] - 稀释后的每股收益分别为0.07美元、0.12美元、0.19美元和0.17美元[61] 股权激励 - 公司在2012年股权激励计划下授予了375,000份限制性股票单位，其中包括时间驱动型和业绩驱动型[74] - 从稀释每股收益计算中排除的潜在稀释性股份包括未达到业绩指标的限制性股票单位[64] 地区业务表现 - 公司的亚洲、欧洲、北美和拉丁美洲及其他地区四个业务分部的贡献毛利分别为23,557,000美元、6,458,000美元、12,298,000美元和1,881,000美元[81] - 美国、台湾和韩国市场分别占公司总销售额的10%以上[85] - 公司在亚洲、欧洲、北美和拉丁美洲等地区的产品线销售情况[86][87][88] - 公司在美国的固定资产占比超过10%[87] - 2024年第二季度,公司整体净销售额同比下降5.1%(本地货币下降2.6%),主要受亚洲和拉丁美洲及其他地区业务下滑的影响[119] - 2024年上半年,公司整体净销售额同比下降1.6%(本地货币增长0.5%),主要受亚洲业务下滑的影响[130] - 台湾市场三个月和六个月的销售额分别增长1.7%和6.2%，主要得益于有效执行客户获取策略[132] - 中国市场三个月和六个月的销售额分别下降28.6%和21.8%，主要受到宏观经济因素的影响[135] - 欧洲地区三个月和六个月的销售额分别增长1.7%和2.9%，主要得益于实地营销活动的增加[136] - 拉丁美洲和其他市场的净销售额在2024年6月30日结束的三个月和六个月分别为540万美元和1140万美元，同比下降6.5%和5.5%[139] 成本和费用 - 2024年第二季度公司销售成本占净销售额的比重为28.6%,同比上升1.2个百分点,主要受通胀和汇率不利影响[120] - 2024年第二季度公司销售、一般及管理费用占净销售额的比重为34.9%,同比下降1.4个百分点,主要受全球开支精简和中国业务下滑的影响[121] - 销售、一般和管理费用占销售额的比重从2023年的36.3%和38.2%下降至2024年的34.9%和35.8%，主要得益于精简了全球间接费用和中国市场销售费用下降[144] - 成本销售占净销售额的比例从2023年同期的27.4%和28.3%上升至2024年的28.6%和28.7%，主要由于通胀上升和汇率不利影响抵消了公司的节约措施[141] 税务 - 公司2024年上半年和2023年上半年的税率分别为56.2%和48.5%[89][90][91][92] - 公司在2020年至2022年的美国联邦所得税申报表和2018年至2023年的部分海外税务管辖区存在未决税务事项[150,151] - 公司在2024年6月30日和2023年12月31日分别计提了90万美元和30万美元的未确认税务头寸[151] - 截至2024年6月30日，公司在美国有820万美元的未确认税务头寸[151] 现金流和股票回购 - 公司在2024年上半年使用了770万美元回购了45.3万股普通股[163] - 公司在2024年上半年的经营活动现金流入为349.5万美元，投资活动现金流出704万美元，筹资活动现金流出831.1万美元[159] - 公司认为经营活动产生的现金、可用现金和现金等价物足以满足正常经营需求，包括资本支出，无论是短期还是长期[165] 其他 - 公司存在一些法律诉讼和非所得税相关的或有负债[96][97][98] - 公司的金融资产主要为交易性投资证券，其公允价值计量主要采用第一层级输入

文章核心观点 - 自然阳光产品公司获Comparably两项职场大奖，彰显其在营造卓越文化、激励领导和提供职业发展机会方面的承诺 [5] 公司荣誉 - 公司获Comparably颁发的最佳领导团队奖（连续三年）和最佳职业发展奖 [5] - Comparably奖项基于员工过去一年匿名评分，涵盖职场文化、领导力和职业发展机会等方面 [6] - 公司过去几年多次获Comparably奖项 [7] 公司表态 - 公司CEO称领导团队不懈努力营造成长、协作和成功的文化，该认可证明他们推动公司前进并赋能员工发挥潜力 [1] - 公司全球人力资源高级副总裁表示公司注重员工投资，平均员工任期超10.7年，奖项体现公司培养强大领导和支持员工职业成长的承诺 [1] 公司业务 - 公司是领先的天然健康和 wellness 公司，在超40个国家销售和分销营养及个人护理产品 [8] - 公司多数产品通过自有先进设施制造，确保产品质量、安全和功效 [8] 公司产品 - Power Beets 独特融合甜菜根中提升一氧化氮的硝酸盐和富含多酚的草药及超级食物，支持能量、警觉性、循环和表现 [3] - Power Greens 每份含200多种植物性营养，提供超级食物水果和蔬菜与纤维、适应原草药和天然抗氧化剂的混合营养 [3] - Power Meal 提供25克植物性蛋白质与支持压力的适应原、增强免疫力的蘑菇、促进肠道健康的植物纤维和富含抗氧化剂的超级食物的独家组合 [8] 相关信息 - 可访问www.naturessunshine.com/careers/了解公司获奖职场文化信息 [2] - 可访问www.naturessunshine.com了解公司更多信息 [8] - Comparably是领先的职场文化和企业品牌声誉平台，有超1500万员工对7万家公司的匿名评分，涵盖近20个职场类别 [9] 投资者关系 - 公司投资者关系由Gateway Group, Inc.的Cody Slach负责，联系电话1 - 949 - 574 - 3860，邮箱NATR@gateway - grp.com [4] - 提供3个相关附件链接 [4]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度综合净销售额为1.11亿美元，较去年同期的1.086亿美元增长4%（按当地货币计算）或2%（包括外汇影响） [78] - 第一季度毛利率从去年的70.8%提高33个基点至71.2%，主要得益于毛利率改善举措，但部分被通胀和不利外汇汇率抵消 [82] - 第一季度销售、一般和行政费用为4080万美元，低于去年同期的4360万美元，主要因去年日本的非经常性损失 [83] - 调整后EBITDA略增至920万美元，去年同期为910万美元；资产负债表良好，现金及现金等价物7780万美元，债务210万美元 [84] - 第一季度GAAP归属于普通股股东的净收入为230万美元，即每股摊薄收益0.12美元，去年同期为90万美元，即每股摊薄收益0.04美元 [12] - 第一季度EBITDA为920万美元，与去年同期持平，宏观经济逆风对业务尤其是毛利率造成压力 [37] - 第一季度运营收入增至460万美元，去年同期为20万美元 [12] - 第一季度末库存为6270万美元，较2023年底减少420万美元；经营活动提供的净现金为310万美元，去年同期为930万美元，反映2024年激励性薪酬支付时间 [54] - 第一季度按净销售额百分比计算，SG&A费用为36.7%，去年同期为40.2%；排除日本相关费用580万美元后，第一季度SG&A为36.7%，去年同期为34.8%，增长因全球薪酬和活动费用时间 [53] - 第一季度回购10.5万股，花费180万美元，平均每股17.61美元；截至2024年3月31日，3000万美元股票回购计划还剩1580万美元 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字业务表现强劲，数字销售额增长33%，新客户增长34%，平均订单价值较去年提高10%，订阅与繁荣收入增长6% [51] - 营养健康从业者和专业零售商业务保持稳定 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场第一季度销售额增长5%至3650万美元，数字业务采用率高且新客户持续增加 [81] - 亚太市场第一季度销售额按当地货币计算增长5%至4620万美元，外汇汇率造成250万美元逆风，剔除外汇影响后基本与去年持平；其中台湾地区增长15%（当地货币）或11%（含外汇），韩国增长8%（当地货币）或3%（含外汇），中国市场受宏观经济影响表现不佳，日本市场按当地货币计算增长3%，但因日元 - 美元汇率飙升，剔除外汇后下降8% [49][80][50] - 欧洲市场第一季度销售额按当地货币计算增长2%，含外汇影响增长4%，中欧表现强劲，东欧相对稳定，新电力产品线产品客户参与度高，订单增长7% [10][39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采取全渠道策略，注重数字、实地激活和品牌建设投资，以推动销售增长 [47] - 致力于实现1000万美元的商品总成本节约目标，预计2024年毛利率逐步改善 [5][46] - 考虑对特定产品和市场进行有针对性的提价，以应对通胀和外汇增加 [11] - 继续扩大数字业务，提高从业者和零售商的业绩，认为全渠道方法是长期可持续增长的关键 [74] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前经济环境极具挑战，但对中国业务的长期潜力持积极态度 [3] - 尽管面临外汇和宏观经济等逆风，但对各市场进展满意，对数字业务客户持续增长感到鼓舞，有信心通过销售和盈利能力增长为股东带来回报 [14] - 预计2024年销售将逐步改善，增长可能更多集中在下半年；调整后EBITDA预计在4200万 - 4800万美元之间 [55] 其他重要信息 - 近期发布2023年影响报告，展示在可持续发展和透明度方面的举措及目标 [4] - 新年新你数字活动推动销售和消费者参与，特色产品表现出色 [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 关于外汇对增长的影响及全年货币换算预期 - 公司预计外汇对增长有100个基点的逆风，若汇率维持现状或变差，可能超过预期 [15][89] 问题: 第二季度按固定货币计算销售额是否能实现同比正增长 - 公司认为按固定货币计算可以实现正增长 [16] 问题: 宏观环境与毛利率的关系 - 主要是通胀、外汇和部分促销活动影响毛利率，并非大量增加促销活动 [59][91] 问题: 欧洲市场回归增长的原因及持续性 - 是战略行动和新产品推出的结果，预计积极势头将持续带动全年销售增长 [19][39] 问题: 对全年增长预期及对增长区间的信心 - 公司维持全年指导，但目前更倾向于指导区间的低端或下半部分，增长可能更多集中在下半年 [20][64] 问题: 中国市场表现及与其他公司的差异 - 中国市场受宏观经济影响，消费者压力大，但公司数字直播模式有潜力解决问题 [65][66] 问题: 韩国市场情况 - 韩国市场第一季度表现良好，团队专注销售工具和能力建设，有望实现业务好转 [50][67] 问题: 个性化业务进展 - 个性化业务目前是缓慢增长计划，虽已启动但建立采用率需时间 [24][97]

整体财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度净销售额同比增长2%至1.11亿美元，按固定汇率计算增长4%[2][6] - 毛利润率同比增加33个基点至71.2%[2][7] - GAAP归属于普通股股东的净收入大幅增至230万美元，摊薄后每股收益为0.12美元，去年同期为90万美元，摊薄后每股收益为0.04美元[2][13] - 调整后EBITDA略增至920万美元，去年同期为910万美元[2][14] - 销售、一般和行政费用（SG&A）降至4080万美元，占净销售额的36.7%，去年同期为4360万美元，占比40.2%[10] - 经营活动提供的净现金为220万美元，去年同期为930万美元；资本支出为370万美元，去年同期为230万美元[15] - 公司预计2024年全年净销售额在4.55 - 4.8亿美元之间，调整后EBITDA在4200 - 4800万美元之间[16] - 2024年第一季度净销售额为1.10993亿美元，2023年同期为1.08634亿美元，同比增长2.17%[38] - 2024年第一季度净利润为249万美元，2023年同期为125.3万美元，同比增长98.72%[38] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为7777.3万美元，较2023年末的8237.3万美元减少5.58%[39] - 2024年第一季度经营活动产生的净现金为219万美元，2023年同期为932.5万美元，同比减少76.51%[40] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为368.9万美元，2023年同期为232.5万美元，同比增加58.67%[40] - 2024年第一季度融资活动提供的净现金为10.7万美元，2023年同期使用的净现金为115.6万美元[40] - 2024年第一季度调整后EBITDA为915.3万美元，2023年同期为913.3万美元，同比增长0.22%[41] - 2024年第一季度非GAAP净利润为249万美元，2023年同期为488.9万美元，同比减少49.07%[41] - 2024年第一季度基本每股收益为0.12美元，2023年同期为0.05美元，同比增长140%[38] - 2024年第一季度摊薄每股收益为0.12美元，2023年同期为0.04美元，同比增长200%[38] 各条业务线数据关键指标变化 - 数字销售额飙升33%，新客户增加34%，北美业务部门本季度增长5%[3] - 亚太地区销售额按当地货币计算增长5%，但受中国经济环境疲软影响，一定程度上抵消了积极销售势头[5] 股份回购情况 - 本季度公司回购了10.5万股，总成本为180万美元，每股17.61美元[15]

现金及现金等价物情况 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为77,773千美元，较2023年12月31日的82,373千美元有所下降[5] - 2024年第一季度现金及现金等价物净减少4,600千美元，2023年同期净增加5,688千美元[9] - 2024年3月31日，公司持有现金7780万美元，其中美国持有480万美元，外国市场持有7300万美元[66] 净销售额情况 - 2024年第一季度净销售额为110,993千美元，高于2023年同期的108,634千美元[6] - 2024年和2023年第一季度总净销售额分别为1.10993亿美元和1.08634亿美元，运营收入分别为46.24万美元和17.2万美元[29] - 2024年和2023年第一季度，美国、韩国和中国台湾地区净销售额占合并净销售额10%以上，美国分别为3368.8万美元和3198.6万美元，韩国分别为1162.1万美元和1417.5万美元，中国台湾分别为1579.2万美元和1124万美元[30] - 2024年和2023年第一季度净销售额分别为1.11亿美元和1.086亿美元，增长2.2%；排除外汇波动影响后，2024年第一季度净销售额较2023年同期增长3.8%[50][51] - 亚洲市场2024年和2023年第一季度净销售额分别为4620万美元和4630万美元，下降0.3%；当地货币下，2024年第一季度净销售额增长5.2%，外汇波动对净销售额产生250万美元的不利影响[52] - 欧洲市场2024年和2023年第一季度净销售额分别为2230万美元和2140万美元，增长4.2%；当地货币下，2024年第一季度净销售额增长1.9%，外汇波动对净销售额产生50万美元的有利影响[54] - 北美市场2024年和2023年第一季度净销售额分别为3650万美元和3460万美元，增长5.4%；当地货币下，2024年第一季度净销售额同样增长5.4%[55] - 拉丁美洲及其他市场2024年和2023年第一季度净销售额分别为600万美元和620万美元，下降4.6%；当地货币下，2024年第一季度净销售额下降8.0%，外汇波动对净销售额产生20万美元的有利影响[56] 利润情况 - 2024年第一季度毛利润为78,978千美元，2023年同期为76,942千美元[6] - 2024年第一季度归属于普通股股东的净利润为2,321千美元，2023年同期为860千美元[6] - 2024年第一季度综合收益为798千美元，2023年同期为亏损400千美元[7] 每股收益情况 - 2024年第一季度基本每股收益为0.12美元，2023年同期为0.05美元[6] - 2024年和2023年第一季度，基本每股收益分别为0.12美元和0.05美元，摊薄每股收益分别为0.12美元和0.04美元[20] 现金流情况 - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为2,190千美元，2023年同期为9,325千美元[9] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为3,689千美元，2023年同期为2,325千美元[9] - 2024年第一季度融资活动提供的净现金为107千美元，2023年同期使用1,156千美元[9] - 2024年第一季度经营活动提供现金220万美元，2023年同期为930万美元，经营现金流减少[66] - 2024年第一季度投资活动使用现金370万美元，2023年同期为230万美元[67] - 2024年第一季度融资活动提供现金10万美元，2023年同期使用现金120万美元[68] 非控股股东相关情况 - 2024年和2023年第一季度归属于非控股股东的净收入分别为0.2百万美元和0.4百万美元，截至2024年3月31日和2023年12月31日，非控股股东权益分别为5.7百万美元和5.5百万美元[13] 存货情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，存货分别为62,653千美元和66,895千美元，其中原材料分别为17,650千美元和18,301千美元，在产品分别为1,594千美元和1,218千美元，产成品分别为43,409千美元和47,376千美元[17] - 存货按成本与可变现净值孰低法，采用先进先出法进行调整[72] 交易性证券投资组合情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，交易性证券投资组合分别为0.8百万美元和0.7百万美元，2024年和2023年第一季度分别实现收益62,000美元和47,000美元[17] 信贷协议情况 - 修订后的信贷协议下的利率为BSBY每日浮动利率或指数下限中的较高者加1.50%（截至2024年3月31日为6.84%），未使用额度的年度承诺费为0.25%；截至2024年3月31日和2023年12月31日，信贷协议下的未偿还余额分别为2.1百万美元和0美元[18] - 资本信贷协议下的借款利率为固定的3.00%，需分36个月每月偿还0.1百万美元；截至2024年3月31日和2023年12月31日，资本信贷协议下的未偿还余额均为0美元[18] - 截至2024年3月31日，信贷协议下未偿还余额为210万美元[68] 股票回购情况 - 2024年和2023年第一季度，公司分别回购了105,000股和90,000股普通股，花费分别为1.8百万美元和0.8百万美元；截至2024年3月31日，回购计划剩余可用余额为15.8百万美元[22] - 2024年第一季度公司以180万美元回购105000股普通股，回购计划剩余可用余额为1580万美元[68] 股票期权及受限股票单位情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，流通在外的股票期权均为75,000份，行权价格均为每股11.25美元，授予日公允价值均为每股3.85美元；这两个时间点，可行权股票期权的合计内在价值均为0.5百万美元[24] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，授予董事会成员且处于限售期的已归属受限股票单位分别为123,000份和100,000份[25] - 2024年第一季度，公司根据2012年激励计划授予了335,000份受限股票单位，包括时间型受限股票单位和基于调整后息税折旧摊销前利润业绩的受限股票单位，时间型受限股票单位的加权平均授予日公允价值为每股17.24美元[26] - 2024年3月31日和2023年3月31日止三个月，基于时间的RSU股份薪酬费用分别约为100万美元和80万美元[27] - 2024年3月31日和2023年3月31日止三个月，基于绩效的RSU股份薪酬费用分别为40万美元和30万美元，若达成所有指标，将确认高达820万美元潜在股份薪酬费用，预计额外确认380万美元[27] - 2024年3月31日和2023年3月31日止三个月，归属RSU发行股份数分别为9000股和15000股[27] 成本及费用占比情况 - 2024年和2023年第一季度销售成本占净销售额的比例分别为28.8%和29.2%，成本占比下降主要因市场组合改善和毛利率提升举措[50][57] - 2024年和2023年第一季度销量激励费用占净销售额的比例分别为30.2%和30.5%，该费用会因促销活动和市场销售组合而波动[50][58] - 2024年第一季度销售、一般和行政费用降至4080万美元，较2023年同期减少290万美元，占净销售额的比例从40.2%降至36.7%[50][59] 其他收入净额情况 - 2024年和2023年第一季度其他收入净额分别为3.1万美元和150万美元，2024年主要为外汇净变动带来的外汇收益[60][61] 所得税情况 - 2024年和2023年第一季度，所得税拨备占税前收入百分比分别为46.5%和25.7%，美国联邦法定税率为21.0%[32] - 2024年和2023年第一季度所得税拨备占税前收入的比例分别为46.5%和25.7%，与美国联邦法定税率21.0%存在差异[62] 业务部门总资产情况 - 2024年3月31日和2023年12月31日，各业务部门总资产分别为2.47267亿美元和2.49773亿美元[32] 税务相关应计费用及负债情况 - 2024年3月31日和2023年12月31日，未确认税务立场应计费用分别为60万美元和30万美元[32] - 2024年3月31日和2023年12月31日，非所得税或有事项应计负债分别为10万美元和20万美元，未来支付金额预计在0至约340万美元之间[35] 按公允价值计量的投资证券 - 交易资产情况 - 2024年3月31日和2023年12月31日，按公允价值计量的投资证券 - 交易资产分别为80.2万美元和74.7万美元[38] 营运资金情况 - 截至2024年3月31日，营运资金为9130万美元，相比2023年12月31日的8910万美元有所增加[66] 销售模式及佣金情况 - 公司产品主要通过独立顾问网络销售，在美国以现金或信用卡销售，部分国际业务提供符合当地行业标准的信贷条款[65] - 公司根据独立顾问的产品销售情况支付销售佣金或“销量激励”，在中国支付独立服务费[65]

公司可持续发展 - 公司在2023年取得了可持续目标的可衡量进展[1] - 公司通过将胶囊和片剂瓶转换为100%后消费者回收材料，减少了超过50万磅的原始塑料使用量[4] - 公司在美国分销中心获得TRUE GOLD零废物认证[3]

公司信息 - Nature’s Sunshine Products, Inc.将于2024年5月7日举行财务业绩电话会议[1] - Nature’s Sunshine是一家领先的天然健康和健康公司，产品在40多个国家销售[7] 会议详情 - 会议将由Nature’s Sunshine的CEO Terrence Moorehead和CFO Shane Jones主持[3] - 投资者可以通过电话或网站收听会议直播和重播[5]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年净销售额4.453亿美元，较上一年的4.219亿美元增长6%，排除750万美元外汇汇率影响后增长7% [4] - 第四季度净销售额1.089亿美元，较去年同期的1.027亿美元增长6% [4] - 2023年全年调整后EBITDA为4040万美元，较上一年增长26%；第四季度调整后EBITDA为970万美元，同比增长21% [3][23] - 第四季度毛利率同比下降30个基点至71.9%；全年毛利率提高110个基点至72.1%，相当于较上一年增加490万美元 [5][19] - 第四季度销售、一般和行政费用为3990万美元，上一年同期为3880万美元；占净销售额的比例改善120个基点至36.6% [23] - 第四季度营业利润增至570万美元，占净销售额的5.2%，上一年同期为420万美元，占比4.1% [23] - 第四季度GAAP归属于普通股股东的净收入为900万美元，摊薄后每股0.46美元，上一年同期为200万美元，摊薄后每股0.10美元 [23] - 2023年经营现金流减去资本支出产生3100万美元自由现金流，2022年为负800万美元 [6] - 2023年回购42.4万股，花费640万美元，平均每股15.09美元；截至2023年12月31日，3000万美元股票回购计划还剩1760万美元 [6] - 公司预计2024年全年净销售额在4.55亿美元至4.80亿美元之间，包含预计100个基点的外汇增长逆风因素，按固定汇率计算增长3%至9%；调整后EBITDA预计在4200万美元至4800万美元之间 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度数字业务增长97%，新客户增长27%；全年数字业务增长58% [3][4] - 第四季度激励措施占净销售额的比例为30.1%，上一年同期为30.3% [5] 各个市场数据和关键指标变化 北美市场 - 第四季度销售额增长13%，全年销售额增长5%至1.398亿美元，受数字业务增长58%驱动 [3][4] 亚太市场 - 第四季度销售额增长6%，按当地货币计算增长7%；全年销售额2.013亿美元，增长8%，排除外汇影响后增长13% [4][22] - 台湾、日本和中国当地货币销售额分别增长21%、9%和8% [4] 欧洲市场 - 第四季度销售额下降5%，按当地货币计算下降8%；全年销售额增长3%，按当地货币计算增长1%至8110万美元 [4][5] - 东欧销售额下降10%，西欧下降13%，中欧略有增长 [10] 拉丁美洲市场 - 全年销售额2180万美元，较上一年增长3%，排除外汇影响后增长1% [5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过战略投资数字业务、实地激活和品牌建设举措，吸引和留住新客户，推动订单增长，业务表现优于市场 [4] - 公司致力于实现至少1000万美元的毛利润节省计划，通过降低原料、包装和配方成本，提高制造效率，减少物流和运输成本等措施来实现 [2] - 2024年公司将扩大数字业务版图，提高营养健康从业者和专业零售商的业绩 [3] - 公司将继续在日本市场进行战略投资，计划开设新的培训设施以支持业务增长；在中国市场，将继续投资数字直播模式 [20] - 公司将继续利用股票回购授权，并通过健康的资本配置结构支持数字转型和其他战略举措 [6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临欧洲地缘政治动荡、通货膨胀、高利率和消费者信心不足等挑战，公司凭借优质产品、强大的实地激活和全渠道策略，仍取得了强劲的财务业绩 [2] - 公司对2024年业务的短期和长期增长前景感到兴奋，将继续专注于提高效率和盈利能力 [6] - 公司认为北美市场已好转，预计数字业务将持续推动新客户增长和订单激活，但不期望每个季度都实现两位数增长 [36] - 公司对亚太市场的长期前景持积极态度，但对中国市场的短期表现持谨慎态度，预计台湾市场将持续强劲，日本市场的新培训中心将有助于业务增长 [20][31] - 欧洲市场受战争和宏观经济挑战影响，短期内增长受限，但公司将继续在中欧市场投资，挖掘潜在机会 [5][20] 其他重要信息 - 本次财报电话会议可通过电话拨号重播至3月26日，也可在公司网站投资者关系板块查看直播回放 [2] - 电话会议中的信息包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述暗示的结果存在重大差异，相关风险因素已在公司年报和其他向证券交易委员会提交的报告中披露 [2] 问答环节所有提问和回答 问题: 第四季度哪些地区表现好于预期，哪些地区表现较弱？ - 北美市场表现出色，数字业务增长强劲，核心业务也表现良好；欧洲市场仍面临挑战，经济和其他问题限制了短期内的增长 [9] 问题: 能否大致说明欧洲市场中，东欧和西欧在本季度的表现？ - 按当地货币计算，欧洲市场整体下降8%，其中东欧下降10%，西欧下降13%，中欧略有增长 [10] 问题: 目前在俄罗斯和乌克兰是否有营收？ - 公司在俄罗斯和乌克兰都有营收，乌克兰业务较上一年实现两位数增长 [12][13] 问题: 北美市场数字销售占比是多少？ - 北美市场数字销售占比约为25% [37] 问题: 能否说明2024年毛利率按季度的变化情况？ - 2024年毛利率会有波动，并非每个季度直线上升，部分原因是促销活动、处理旧库存和成本节约措施的影响不同；公司致力于实现全年的目标毛利率 [15] 问题: 北美市场的表现是否可持续？ - 公司认为北美市场的增长具有可持续性，数字业务将继续推动新客户增长和订单激活，但不期望每个季度都实现两位数增长；公司将继续支持核心业务和Power Line产品线的销售 [36] 问题: 日本新培训中心将如何推动业务表现？ - 日本团队在推动客户加入Subscribe and Thrive计划方面表现出色，目前该计划约占销售额的50%；新培训中心将扩大培训容量，有助于推动客户增长；公司还在韩国开展实地激活工作，以恢复业务；台湾市场预计将持续强劲；中国市场长期前景良好，但短期内经济存在不确定性 [31] 问题: 公司是否仍有长期EBITDA利润率目标？ - 公司认为提高毛利率、优化SG&A和调整业务组合等措施将有助于提高EBITDA利润率，长期来看有望达到中个位数或中两位数，甚至接近高两位数 [30][31]