财务数据和关键指标变化 - 第三季度报告每股收益为0.54美元，运营每股收益为0.84美元，第二季度为0.80美元，去年第三季度为0.91美元 [36] - 9月30日有形账面价值每股20.39美元，较第二季度末下降1.16美元，受Salisbury收购及0.37美元不利AOCI影响 [36] - 总存款达114亿美元，2023年增加19亿美元，含从Salisbury收购的13亿美元 [37] - 第三季度净利息收入比第二季度高600万美元，主要因Salisbury收购及第三季度多一天 [38] - 第三季度财富管理业务收入含约65万美元Salisbury贡献，退休计划管理业务因7月1日完成的Retirement Direct收购增加70万美元收入 [39] - 第三季度总运营费用8290万美元，较第二季度增长6.8%，不含合并相关费用 [40] - 2023年第三季度净冲销率为贷款的18个基点，上一季度为17个基点 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度商业和消费贷款年化增长率达6.1%，商业贷款和间接汽车业务领先，间接汽车业务发放贷款超1.48亿美元 [5] - 住宅抵押贷款业务虽处利率环境仍有季节性提升 [31] - Epic Retirement Services管理业务实现有机账户增长，受7月初收购Retirement Direct支持 [32] - 第三季度非利息收入占总收入30% [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度末，美国国防部授予Global Foundries一份超30亿美元的10年合同，为国防和航空航天应用生产半导体 [7] - 纽约州中部，Micron向商务部提交芯片法案数百万美元赠款及支持申请；Advanced Micro Devices在Fishkill和Rochester开设研发设施；Albany Nanotech Complex被指定为劳动力培训中心并获大量联邦资金承诺 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司成功完成对Salisbury Bancorp的收购，整合基本完成，新增超4万客户、141名员工和13家分行，扩大在康涅狄格州规模并向南扩展至哈德逊河谷 [4] - 未来将在缅因州和新罕布什尔州多元化业务，拓展小企业和C&I业务，突出存款方面的资金管理平台，投资于人员和支持系统 [44][45] - 持续关注芯片走廊经济活动带来的长期增长机会，公司平台沿走廊布局有优势 [7] - 行业面临资金成本上升压力，客户寻求高收益存款产品，公司预计未来几个季度资金压力将持续 [17][23] - 公司与大小银行竞争，小银行在资金留存上更激进，大银行有区域或全国性存款产品战略 [78] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司成功应对利率环境波动及其对公司和客户的影响，第三季度经营成果良好，包括每股收益0.84美元和有形股本回报率16.25% [16] - 预计未来信贷冲销活动将回归历史正常水平，资产负债表增长将推动未来拨备需求 [24] - 公司凭借有机贷款增长、稳定的费用收入、稳定的信贷质量和严格的运营费用管理，实现了稳健的季度业绩 [25] - 收购后资本水平使公司在考虑未来增长机会时处于有利地位 [25] - 随着Salisbury成功整合、新英格兰地区业务增长及芯片走廊有机增长，公司在年末处于进攻态势，具备强大的流动性和资本水平、多元化业务组合、有效的风险管理实践和经验丰富的专业团队 [33] 其他重要信息 - 公司记录了Salisbury 2500万美元次级债务义务的300万美元公允价值折扣，将在未来三年半摊销 [10] - 记录了与Salisbury核心资金基础相关的3120万美元核心存款无形资产，预计在未来10年加速摊销 [10] - 公司新增470万美元财富管理客户名单无形资产，将在未来12年加速摊销，两项无形资产摊销在第三季度增加100万美元费用 [35] - 上述四项净增约40万美元第三季度税前收入，约为半个季度的影响 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司有机扩张的含义及是否需要进一步投资 - 公司投资于人员和支持系统，以提供高质量产品和服务，计划在缅因州和新罕布什尔州多元化业务，拓展小企业和C&I业务，突出资金管理平台，短期内不投资实体网点 [44][45] 问题: 如何权衡不同的资金选择，是否考虑额外的证券重组 - 公司依靠已证明有效的有机战略，预计部分客户存款将从储蓄和支票账户转向CD和货币市场账户，目前不考虑出售证券 [29] 问题: 新贷款发放收益率与管道收益率的关系 - 管道收益率略高，第三季度数据包含7、8、9月，当前已到10月底，住宅贷款生产处于适度水平，其组合影响了收益率 [50][63] 问题: 第四季度净利息收入和整体利润率的预期 - 预计第四季度会受到9月资金成本上升的全面影响，核心利润率可能会略有下降，第三季度报告利润率约321个基点，核心利润率约316个基点 [51][52] 问题: 公司的资金策略 - 投资组合预计第四季度产生4500万美元现金流，明年为1.8 - 2亿美元，目前不考虑证券重组，认为估计利率超出1 - 1.5年范围不合适 [59][60] 问题: 固定利率贷款未来12个月的预期重定价情况 - 本季度160万美元可作为未来几个季度的参考，具体取决于提前还款费用 [74] 问题: 9月核心净息差的具体情况 - 若第三季度核心净息差为316个基点，9月可能在310 - 312个基点之间 [94] 问题: 资金压力的节奏取决于核心客户还是组合转变，以及本季度有机非利息存款的增长或下降情况 - 核心客户的影响更大，若招募大量增量现金，预计需支付5%的收益率，部分核心客户去年第四季度和今年第一季度存款重新定价，期限较短 [95][96] 问题: SAL交易剩余的成本节约金额 - 目前无法给出具体金额，预计第四季度结束后会有更明确的结果，Salisbury成本基数的30%约为950 - 1000万美元 [85] 问题: 是否会探索使用股票回购计划 - 公司会考虑使用，认为目前的定位允许有机增长，有多余资本可用于高价值收购，提高股息已持续11年，预计2024年贷款增长机会可能放缓时，股票回购计划会发挥作用 [100][102] 问题: 第四季度费用收入的预期，以及Salisbury的全面影响 - 第四季度费用收入可能仍会下降，但由于Salisbury的影响，降幅可能小于去年同期，财富管理信托业务预计会有Salisbury带来的全年收入，未来有望实现有机增长 [91][111] 问题: 未来拨备是否会更正常化，当前储备是否合适 - 除非经济预期有重大变化，当前覆盖率可作为起点，预计净冲销率将接近疫情前水平，但可能不会完全回到2019年水平，拨备将覆盖冲销和增量贷款增长 [112][113] 问题: 纽约州北部活动的意义，该地区是否会成为类似硅谷的引力点 - 芯片走廊的发展将推动纽约州北部经济转型，带来人口增长、就业机会增加和平均工资提高等积极影响，但不会成为新的硅谷，NBT在该地区各业务有巨大机会 [106][107] 问题: 是否会效仿银行剥离费用收入业务的策略 - 公司倾向于有机增长这些业务，在机会合适时进行小规模收购，目前各业务有规模优势，剥离业务会破坏多年的交叉销售机会，这些业务能产生大量现金流和资本 [124][125] 问题: 财富管理和退休计划管理业务在市场上的倍数情况 - 私募股权或对冲基金对积累资产的公司感兴趣，公司的退休计划管理业务不依赖特定资产，更擅长处理业务 [131]

净收入与每股收益相关 - 2023年6月30日结束的三个月净收入为3010万美元，较2022年第二季度下降770万美元，较2023年第一季度下降360万美元[102][104] - 2023年6月30日结束的三个月摊薄后每股收益为0.70美元，较2022年第二季度下降0.18美元，较2023年第一季度下降0.08美元[102][104] - 2023年上半年净收入为6370万美元，摊薄后每股收益1.48美元，较2022年同期的7690万美元和每股1.78美元下降1320万美元[108] - 2023年上半年，排除证券损失和收购费用影响后，摊薄后每股收益为1.68美元，2022年同期为1.80美元[109] 非利息收入与费用相关 - 截至2023年6月30日的三个月，剔除证券损失后非利息收入占总收入的29%，为3670万美元，较2022年第二季度下降560万美元（13.2%），较2023年第一季度增加30万美元（0.8%）[102] - 剔除2023年第二季度120万美元和第一季度60万美元的收购费用后，非利息费用较2022年第二季度增加150万美元（2.0%），较2023年第一季度下降110万美元（1.4%）[102] - 2023年第二季度非利息收入为3204.5万美元，较上一季度增长2.0%，较2022年第二季度下降23.1%；六个月非利息收入为6345.4万美元，较2022年同期下降24.7%[121] - 剔除净证券损失后，2023年第二季度非利息收入为3670万美元，较上一季度增长0.8%，较2022年第二季度下降13.2%；六个月非利息收入为7310万美元，较2022年同期下降14.1%[121][122] - 2023年第二季度非利息支出为7879.4万美元，较上一季度下降0.7%，较2022年第二季度增长3.5%；六个月非利息支出为1.58116亿美元，较2022年同期增长6.6%[123][125] - 剔除收购费用后，2023年第二季度非利息支出为7760万美元，较上一季度下降1.4%，较2022年第二季度增长2.0%；六个月非利息支出为1.563亿美元，较2022年同期增长5.4%[124][125] 贷款与存款数据相关 - 期末贷款为83.6亿美元，较2022年12月31日年化增长5.1%[102] - 期末存款为95.3亿美元，较2022年12月31日增长0.4%[102] - 截至2023年6月30日，贷款总额为83.58亿美元，较2022年12月31日增加2.08亿美元，年化增长率5.1%，占总资产比例从69.4%升至70.3%[130][131] - 截至2023年6月30日，总存款为95.3亿美元，较2022年12月31日增加3400万美元，增幅0.4%；平均总存款较去年同期减少70万美元，降幅7.0%[147] 每股账面价值相关 - 2023年6月30日每股账面价值为28.26美元，有形账面价值为21.55美元[102] 经济展望与信贷损失拨备相关 - 2023年6月30日的定量模型中，基线经济展望失业率为3.8%并逐渐升至4.2%，东北GDP年化增长率从3.6%升至4.1%；下行情景中2023年第三季度失业率升至5.2%，2024年第三季度达到7.0%[100] - 2023年6月30日，将下行情景权重提高10%至50%，整体预计信贷损失拨备增加3.5%；将下行情景权重提高到100%，整体预计信贷损失拨备增加21%[100] 公司收购相关 - 公司预计2023年8月11日完成对Salisbury的收购，Salisbury截至2023年6月30日资产为15.6亿美元，存款为13.6亿美元，净贷款为12.4亿美元[103] - 2023年上半年，公司与Salisbury的待定合并产生180万美元收购费用[111] 证券损失相关 - 2023年上半年，公司出售AFS投资组合中的次级债务证券产生450万美元证券损失，注销一家倒闭银行的次级债务证券产生500万美元证券损失[110] 净利息收入与净息差相关 - 2023年第二季度净利息收入为8910万美元，较上一季度下降600万美元，降幅6.3%；较2022年第二季度增加150万美元，增幅1.7%[114][115] - 2023年上半年净利息收入为1.842亿美元，较2022年同期增加1620万美元，增幅9.7%[116] - 截至2023年6月30日的三个月，FTE净息差为3.27%，较上一季度下降28个基点，较2022年第二季度增加6个基点[114][115] - 截至2023年6月30日的六个月，FTE净息差为3.41%，较2022年同期增加33个基点[116] - 2023年第二季度，FTE净利息收入较2022年同期增加161.2万美元，其中因规模变动减少399万美元，因利率变动增加560.2万美元；六个月FTE净利息收入较2022年同期增加1644万美元，规模变动减少216.1万美元，利率变动增加1860.1万美元[120] 生息资产与付息负债相关 - 2023年第二季度，平均生息资产收益率较上一季度增加16个基点至4.42%，较2022年同期增加107个基点；上半年较2022年同期增加112个基点至4.34%[114][115][116] - 2023年第二季度，计息负债成本较上一季度增加66个基点至1.80%，较2022年同期增加157个基点；上半年较2022年同期增加92个基点[114][115][116] - 截至2023年6月30日的六个月，公司总生息资产平均余额为109.47亿美元，利息收入2.36亿美元，收益率4.34%；总付息负债平均余额为69.07亿美元，利息支出5063万美元，成本率1.48%[119] - 2023年6月30日，短期生息账户平均余额3132.8万美元，利息收入44.7万美元，收益率2.88%，较2022年同期余额大幅下降，收益率上升[119] - 2023年6月30日，贷款平均余额8.249034亿美元，利息收入2080.38万美元，收益率5.09%，较2022年同期余额和收益率均上升[119] - 2023年6月30日，货币市场存款账户平均余额2.097678亿美元，利息支出183.68万美元，成本率1.77%，较2022年同期余额下降，成本率大幅上升[119] 所得税费用相关 - 2023年第二季度所得税费用为860万美元，较上一季度减少90万美元，较2022年第二季度减少230万美元，有效税率为22.4%[126] - 2023年上半年所得税费用为1820万美元，较2022年同期减少390万美元，有效税率为22.3%[127] 证券与资产比例相关 - 截至2023年6月30日，证券总额较2022年12月31日减少7680万美元，降幅3.1%，占总资产比例从21.1%降至20.2%[128] 新会计准则影响相关 - 2023年1月1日采用新会计准则，TDR贷款信用损失准备金减少60万美元，留存收益增加50万美元，递延税项资产减少10万美元[132] 信用损失准备金与贷款损失拨备相关 - 截至2023年6月30日，信用损失准备金为1.004亿美元，占贷款比例1.20%，是不良贷款的510.01%，是非应计贷款的593.00%[140] - 2023年第二季度贷款损失拨备为360万美元，上半年为750万美元，2023年上半年净冲销额为730万美元[141][142] - 截至2023年6月30日，未使用承诺准备金为440万美元[143] 不良资产与逾期贷款相关 - 截至2023年6月30日，不良资产为1990万美元，不良贷款为1970万美元，占贷款总额0.24%，非应计贷款为1690万美元，占贷款总额0.20%[144] - 截至2023年6月30日，逾期贷款占贷款总额比例为0.45%[145] - 截至2023年6月30日，潜在问题贷款约为9060万美元[146] 借款与债务相关 - 截至2023年6月30日，短期借款为6.524亿美元，长期债务为2980万美元，分别较2022年12月31日的5.85亿美元和480万美元有所增加[148] - 2020年6月23日，公司发行1亿美元5.00%固定 - 浮动利率次级票据，截至2023年6月30日和2022年12月31日，扣除未摊销发行成本后的次级债务分别为9710万美元和9690万美元[149] 股东权益与资本比率相关 - 截至2023年6月30日，股东权益为12.1亿美元，占总资产的10.18%，较2022年12月31日的11.7亿美元（占总资产10.00%）增加3690万美元[150] - 2023年6月30日，一级杠杆率为10.51%，普通股一级资本比率为12.29%，一级资本比率为13.35%，总风险资本比率为15.50%，均高于监管要求[153] 股票回购相关 - 2023年第二季度，公司以每股31.94美元的平均价格回购87000股普通股，截至2023年6月30日，根据2021年12月20日授权的计划，还有151.3万股可供回购[151] 利率情景下净利息收入变化相关 - 利率上升200个基点、100个基点和下降200个基点的情景下，预计净利息收入较平利率情景分别变化1.57%、1.06%和 - 2.11%，且变化幅度在内部政策风险限制内[161] 基本盈余与流动性相关 - 截至2023年6月30日，公司基本盈余为总资产的13.9%，即16.6亿美元，高于2022年12月31日的13.2%（15.5亿美元），且高于公司流动性政策规定的最低5%[163] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，联邦住房贷款银行（FHLB）未偿还预付款分别为6.228亿美元和4.438亿美元[164] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司剩余可用借款额度分别为22.7亿美元和24.1亿美元，公司内部政策授权借款上限为资产的25%[164] - 公司认为基本盈余状况良好，但2023年某些事件或对流动性状况产生不利影响[166] - 高利率可能导致存款下降，信贷支取或推动资产增长，批发融资市场中断或加剧存款竞争，这些情况或使公司基本盈余指标降至政策最低水平5%以下[166] - 截至2023年6月30日，公司部分贷款和证券被用作借款抵押品，表内流动性减少后，盈利资产的未来增长将取决于公司获取额外资金的能力[167] 银行资金转移与股息支付相关 - 公司主要资金来源是银行，子银行向公司转移资金存在一定限制[168] - 截至2023年6月30日，银行约9630万美元的股东权益可在无需货币监理署（OCC）批准的情况下向公司支付股息[168] - 银行支付股息需符合监管资本要求，目前银行符合这些要求[168] - 根据特拉华州一般公司法，公司可从累计净留存收益或资本盈余中宣布并支付股息[168] 信息位置相关 - 第3项要求的信息包含在管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析的流动性和利率敏感性管理部分[169]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度每股收益为0.70美元，排除收购费用和证券损失影响后为0.80美元，去年同期为0.89美元，上一季度为0.88美元 [34] - 第二季度末有形账面价值每股21.55美元，较2022年第二季度高0.56美元，较第一季度高0.03美元 [21] - 第二季度总贷款增加9400万美元，全年增加2.08亿美元，年化增长率5.1% [35] - 总存款95.3亿美元，较2022年底增加3400万美元，但较上一季度下降1.6% [36] - 季度总存款成本增至85个基点，上一季度为47个基点；总资金成本增至122个基点，上一季度为75个基点；6月总存款成本为92个基点，总资金成本升至131个基点 [37] - 第二季度净利息收入较上一季度减少600万美元，较2022年第二季度增加15亿美元 [38] - 排除证券损失后，手续费收入较上一季度增加30万美元至3670万美元，但较2022年第二季度减少560万美元 [39] - 总运营费用为7760万美元，较2022年第二季度增加15亿美元，增幅2%，排除今年第二季度120万美元的合并相关费用 [40] - 2023年第二季度净冲销率为17个基点，上一季度为19个基点 [42] - 不良贷款占总贷款的比例较2022年第二季度低9个基点，不良资产占总资产的比例较去年第二季度低5个基点；第二季度末贷款损失准备金是不良贷款的五倍多 [62] 各条业务线数据和关键指标变化 - 住宅太阳能业务显著放缓，公司正按计划向基于费用的服务平台转型 [3] - 商业和消费贷款年化增长率达5%，商业贷款和间接汽车业务增长领先 [19] - 财富管理和退休计划管理业务自今年第一季度以来实现增长和创收；卡服务收入较上一季度季节性增加，但较2022年第二季度减少460万美元，原因是自2022年第三季度起银行受多德 - 弗兰克法案中德宾修正案的借记卡交换条款约束 [26] - 第二季度净冲销主要集中在其他无担保消费投资组合，占本季度总净冲销的68%，该组合处于计划缩减状态 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 纽约州北部芯片走廊有多项重要公告，预计将推动核心市场的长期经济增长 [4][20] - 首都地区因GlobalFoundries的发展，出现人口增长、住房建设增加、存款增长等情况，相关支持生态系统也在蓬勃发展 [117] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注基于费用的业务战略，旗下EPIC公司于7月1日收购夏洛特退休直接公司资产，增加20亿美元客户资产和超500个个人退休计划 [8] - 计划于8月11日完成对索尔兹伯里银行的收购并同步进行核心系统转换，预计交易对公司业绩有近10%的增值作用 [13][57] - 认为市场竞争逐渐趋于理性，有助于公司确保报价能提供与资金成本相匹配的收益率 [59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观层面的波动对银行业产生影响，但公司专注客户和社区，取得了良好成果 [7] - 尽管未来六个月经营环境可能持续波动，但消费者和小企业主表现出韧性，公司信贷质量保持强劲，优于疫情前水平 [14] - 预计未来几个季度净利息收益率仍将面临压力，保留和增加核心存款是管理净利息收益率的关键 [25] - 对实现内部目标和所在市场持乐观态度 [59] 其他重要信息 - 公司存款自12月31日以来有所增长，资金来源充足，季度末全周期存款贝塔系数为17%，零售存款账户在本季度实现增长 [17] - 总贷款组合83.6亿美元，在消费和商业贷款方面分布均衡，新贷款发放收益率持续显著上升 [22] - 核心业务关系保留率高，本季度成功新增客户和账户；2023年第二季度末存款较2019年疫情前第二季度增长25% [23] - 提供了存款类型组合摘要和可用资金来源与估计无保险和无抵押存款的对比表，季度末覆盖率为158% [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 资产收益率上升的原因是什么？ - 公司约有20亿美元的可调利率资产会随美联储利率变化而变动，预计会因7月美联储的决策获得一定提升；目前仅与贷款相关，暂不考虑增加证券投资组合，需先评估与索尔兹伯里银行合并后的资产负债表 [47][49] 问题: 资金成本是否开始企稳，净利息收益率压力后续会如何变化？ - 资金成本持续上升，但资产重新定价带来一定缓解；认为压力有所减轻，主要与资产重新定价跟上有关，资金成本变化在第二季度末和第三季度才显现 [66] 问题: 退休直接公司收购的财务影响如何，相关运营费用是否包含在费用指引中？ - 预计该小交易带来约250万美元的年收入机会；从收益角度看，若有250万美元的机会，可能产生20% - 25%的运营利润率 [50][51] 问题: 清算投资组合需要多长时间，对整体贷款余额的拖累会持续多久，后续冲销情况及是否会释放贷款损失准备金？ - 预计该组合剩余约18个月的清理期；在此期间能产生足够净利息收入覆盖损失，但不显著；随着贷款偿还，准备金需求自然减少 [52][72] 问题: 索尔兹伯里银行的核心利润率及对公司的贡献如何？ - 索尔兹伯里银行的核心利润率低于公司，完成收购会计调整后，其核心利润率可能回归市场水平，与公司相当；预计该交易对公司业绩有近10%的增值作用 [56][57] 问题: 贷款增长的机会、贷款管道和定价情况如何？ - 商业银行业务和小企业主业务活跃，不仅有融资机会，还有存款和资金管理等机会，贷款管道强劲，预计这种情况将持续到年底 [82] 问题: 16亿美元贷款组合现金流的时间范围是多久？ - 由于投资组合多元化，如间接汽车贷款等现金流较快，从综合角度看，对该现金流情况有信心，时间范围为一年 [83][99] 问题: 索尔兹伯里银行交易对费用和成本节约的影响如何，核心无息存款组合转移情况及后续趋势，6月净利息收益率情况？ - 预计第三季度因收购费用和收购会计调整会有较多干扰，第四季度开始实现约四分之三以上的成本节约目标，明年年初实现全部成本节约 [102] - 3 - 4月核心无息存款组合转移有明显变化，公司借此与客户进行了良好沟通；不确定是否已结束疫情期间的激增存款情况，后续可能仍有人转向有息产品，但预计不会像第二季度那样显著 [103][104] - 6月存款成本为92个基点，总资金成本为131个基点，6月净利息收益率可能略低于季度平均水平 [105][106] 问题: 与索尔兹伯里银行合并后，预期可增值收益率情况，首个完整合并季度的核心净利息收益率情况，利率敏感性变化及净利息收益率反应，芯片走廊发展对当地社区和银行资产负债表的实际影响，GlobalFoundries和Micron的投资规模对比？ - 12月曾预计约一半的公认会计原则增值来自可增值收益率，目前仍维持该指引，但具体数字有变化；由于接近交易完成且对方投资组合已重新定价，暂无法提供更准确估计 [112][121] - 目前难以确定核心净利息收益率情况，这取决于是否保留对方资产负债表上的所有资产，包括证券 [122] - 若短期利率下降，中长期利率保持不变或略升，从长期看对公司有利，因为目前客户倾向于按3、5、7年期定价，而公司需从短期获取增量资金 [125] - 首都地区的发展模式有望在中央纽约州的美光公司发展起来后重现，公司内部已进行相关分析，但在数据更准确前暂不广泛分享；美光的投资规模预计是GlobalFoundries的两到三倍 [126][127]

净收入与每股收益情况 - 2023年第一季度净收入为3370万美元，摊薄后每股收益0.78美元，较2022年第四季度减少250万美元，较2022年第一季度减少550万美元[96][97] - 2023年第一季度摊薄后每股收益为0.78美元，平均资产回报率为1.16%，平均股权回报率为11.47%，平均有形普通股股权回报率为15.31%[102] 非利息收入情况 - 2023年第一季度非利息收入（不包括证券损失）为3640万美元，较2022年第四季度增加210万美元（6.1%），较2022年第一季度减少640万美元（15.0%），占总收入的28%[96] - 2023年第一季度非利息收入为3140万美元，较上一季度减少270万美元，降幅7.9%；较2022年第一季度减少1130万美元，降幅26.4%[108] - 剔除净证券损失后，2023年第一季度非利息收入为3640万美元，较上一季度增加210万美元，增幅6.1%；较2022年第一季度减少640万美元，降幅15.0%[108] 非利息支出情况 - 2023年第一季度非利息支出（不包括收购费用）与上一季度相当，较2022年第一季度增长9.1%[96] - 2023年第一季度非利息支出为7930万美元，较上一季度下降0.2%，较2022年第一季度增长10.0%；剔除收购费用后，较上一季度增长0.2%，较2022年第一季度增长9.1%[109] 贷款余额情况 - 截至2023年3月31日贷款余额为82.6亿美元，较2022年12月31日年化增长5.7%[96] - 截至2023年3月31日，贷款总额较2022年12月31日增加1.144亿美元，年化增长率为5.7%；占资产的69.8%[114] 信贷质量指标情况 - 信贷质量指标方面，净冲销与平均贷款之比年化0.19%，贷款损失准备金与总贷款之比为1.21%[96] - 截至2023年3月31日，信贷损失拨备总额为1.003亿美元，占贷款的1.21%；是不良贷款的538.63%，是非应计贷款的615.63%[123] - 不良贷款总额为1861.2万美元，非应计贷款总额为1628.4万美元，占贷款总额的0.20%；不良贷款占贷款总额的0.23%，不良资产占总资产的0.16%[126] - 2023年3月31日，不良贷款为1860万美元，占总贷款的0.23%，低于2022年12月31日的2110万美元（0.26%）和2022年3月31日的2780万美元（0.36%）[127] 存款余额情况 - 截至2023年3月31日存款余额为96.8亿美元，较2022年12月31日增长2.0%[96] - 2023年3月31日，总存款为96.8亿美元，较2022年12月31日增加1.853亿美元（2.0%）；总平均存款较去年同期减少7亿美元（6.8%）[131] 每股账面价值情况 - 2023年3月31日每股账面价值为28.24美元，有形账面价值为21.52美元[96] 净利息收入情况 - 2023年第一季度净利息收入为9510万美元，较2022年第四季度减少470万美元（4.7%），较2022年第一季度增加1470万美元（18.3%）[98] - 2023年第一季度净利息收入为9510万美元，较上一季度减少470万美元，降幅4.7%；较2022年第一季度增加1470万美元，增幅18.3%[104][105] 贷款损失拨备情况 - 2023年第一季度贷款损失拨备为390万美元，2022年第一季度为60万美元，2022年第四季度为770万美元[99] - 2023年第一季度贷款损失拨备为390万美元，较上一季度的770万美元减少，较2022年同期的60万美元增加；净冲销总额为380万美元[124] 卡服务收入情况 - 2023年第一季度卡服务收入与2022年第四季度相当，较2022年第一季度减少约400万美元[100] FTE净息差情况 - 截至2023年3月31日的三个月，FTE净息差为3.55%，较上一季度下降13个基点，较2022年第一季度增加60个基点[104][105] 利息收入与支出情况 - 2023年第一季度利息收入增加500万美元，增幅4.6%；较2022年第一季度增加3010万美元，增幅35.6%[104][105] - 2023年第一季度利息支出增加970万美元，增幅103.6%；较2022年第一季度增加1530万美元，增幅396.4%[104][105] 平均生息资产情况 - 2023年第一季度平均生息资产为109.1亿美元，较上一季度增加1.088亿美元，较2022年第一季度减少1.792亿美元，降幅1.6%[104][105] 生息负债成本情况 - 截至2023年3月31日的季度，生息负债成本增加57个基点至1.14%；较2022年同期增加91个基点[104][105] 证券损失情况 - 2023年第一季度公司因注销一家倒闭银行的次级债务证券产生500万美元证券损失[108] 所得税费用情况 - 2023年第一季度所得税费用为960万美元，较上一季度下降100万美元，较2022年第一季度下降160万美元；有效税率为22.2%[110] 证券总额情况 - 截至2023年3月31日，证券总额较2022年12月31日减少2590万美元，降幅为1.0%；证券投资组合占总资产的20.7%[111] 新会计准则影响情况 - 2023年1月1日采用新会计准则，不良债务重组的信贷损失拨备减少60万美元，留存收益增加50万美元，递延所得税资产减少10万美元[115] 未使用承诺准备金情况 - 截至2023年3月31日，未使用承诺准备金为450万美元，较2022年12月31日的510万美元和2022年3月31日的480万美元减少[125] 不良资产情况 - 截至2023年3月31日，不良资产总额为1870万美元，较2022年12月31日的2120万美元和2022年3月31日的2780万美元减少[126] 潜在问题贷款情况 - 2023年3月31日，潜在问题贷款约为5590万美元，高于2022年12月31日的5200万美元，但低于2022年3月31日的6670万美元[128] 高风险行业贷款情况 - 截至2023年3月31日，公司8.4%的未偿还贷款处于高风险行业[129] 借款情况 - 2023年3月31日，短期借款为4.752亿美元，低于2022年12月31日的5.85亿美元；长期债务为2980万美元，高于2022年12月31日的480万美元[132] - 2023年3月31日，扣除未摊销发行成本后的次级债务为9700万美元，高于2022年12月31日的9690万美元[133] 股东权益情况 - 2023年3月31日，股东权益为12.1亿美元，占总资产的10.23%，高于2022年12月31日的11.7亿美元（10.00%）[134] 资本比率情况 - 2023年3月31日，一级杠杆率为10.43%，普通股一级资本比率为12.28%，一级资本比率为13.34%，总风险资本比率为15.53%[137] 利率情景下净利息收入变化情况 - 利率上升200个基点、100个基点和下降200个基点的情景下，未来12个月净利息收入变化分别为2.08%、1.31%和 - 2.86%，均在内部政策风险限制内[146] 基本盈余情况 - 2023年3月31日，公司基本盈余为总资产的14.6%，即17.3亿美元，高于2022年12月31日的13.2%（15.5亿美元），且高于公司流动性政策规定的最低5% [149] FHLB相关情况 - 2023年3月31日和2022年12月31日，联邦住房贷款银行（FHLB）未偿还预付款分别为4.578亿美元和4.438亿美元[150] - 2023年3月31日和2022年12月31日，银行由市政信用证抵押的抵押品均为800万美元[150] - 2023年3月31日和2022年12月31日，银行从FHLB的额外借款能力分别约为11.6亿美元和11.7亿美元[150] - 2023年3月31日和2022年12月31日，未质押证券可分别增加FHLB借款能力8.357亿美元和8.981亿美元[150] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司通过其他途径可获得的额外流动性分别为18.7亿美元和19.2亿美元[150] - 2023年3月31日和2022年12月31日，银行从“借款人保管”计划的借款能力分别为6.542亿美元和6.227亿美元[150] - 公司内部政策授权借款最高可达资产的25%，2023年3月31日和2022年12月31日，剩余可用借款能力分别为24.8亿美元和24.1亿美元[150] 基本盈余指标风险情况 - 某些事件可能使公司2023年基本盈余指标降至最低政策水平5%以下[151] 股息支付情况 - 2023年3月31日，银行约9140万美元的股东权益可在无需OCC批准的情况下向公司支付股息[153] - 公司可根据特拉华州一般公司法，从累计净留存收益或资本盈余中宣布并支付股息[153]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度GAAP每股收益为0.78美元，排除0.10美元的合并收购费用和证券损失后为0.88美元，排除影响后比上一季度高0.02美元，比去年第一季度低0.03美元 [102] - 总存款96.8亿美元，较上一季度增加1.85亿美元，但较2022年第一季度末下降7.5%，较2020年第一季度仍高23% [103] - 第一季度净利息收入较上一季度减少470万美元，三分之一源于季度少两天，三分之二因资金成本上升快于盈利资产收益率提升 [104] - 第一季度净利息收益率为3.55%，较2022年第一季度上升60个基点 [5] - 第一季度贷款损失准备金费用为390万美元，2022年第一季度为60万美元，每股差异0.06美元 [5] - 截至3月31日，贷款损失准备金覆盖率为贷款的1.21%，2022年12月31日为1.24%，去年3月底为1.18% [5] - 第一季度净冲销率为19个基点，上一季度为18个基点 [8] - 第一季度末贷款损失准备金与不良贷款总额之比达539% [8] - 第一季度总存款成本升至47个基点，上一季度为17个基点；总资金成本从37个基点升至75个基点；3月总存款成本为62个基点，总资金成本升至88个基点 [6] - 排除证券损失，手续费收入较上一季度增长6%至3640万美元，比2022年第一季度低600万美元 [22] - 第一季度总运营费用为7870万美元，较2022年第一季度（排除合并相关费用）高640万美元或9.2%，与上一季度持平 [105] - 薪资和员工福利成本为4820万美元，较上一季度高1.9% [105] 各条业务线数据和关键指标变化 - 总贷款本季度增加1.14亿美元或1.4%，消费和商业贷款组合均增长，贷款收益率较2022年第四季度上升28个基点 [20] - 财富管理、保险和退休计划管理业务收入从第四季度实现季节性增长 [22] - 信用卡服务收入与上一季度持平，但较2022年第一季度下降390万美元，因去年第三季度起受多德 - 弗兰克法案杜宾修正案借记卡交换条款影响 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至3月底，周期内存款贝塔系数升至12%，总资金贝塔系数为13% [104] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 保留和增加核心存款是管理净利息收益率的关键 [7] - 推进收购索尔兹伯里银行公司的计划，预计第二季度末完成交易，需监管批准 [101] - 关注芯片走廊相关业务机会，如多户住宅项目 [35] - 加强对商业和工业业务的营销，特别是在新英格兰地区 [35] - 住宅太阳能业务将引入其他投资者，转为服务角色以增加手续费收入 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年预计资金成本面临压力，3月初市场波动和不确定性加速了这种压力 [23] - 经常性手续费收入、稳定的信贷质量和严格的运营费用管理使公司第一季度保持良好基本面 [23] - 过去几个季度的资本积累为2023年及以后的增长提供了优势 [23] - 公司客户成功应对挑战性经营环境，信贷质量在商业和消费业务中保持强劲，不良资产处于历史低位 [100] - 贷款渠道活跃但有所放缓 [100] 其他重要信息 - 4月12日，索尔兹伯里股东投票批准与NBT的合并 [101] - NBT被评为2023年福布斯最佳银行之一，是纽约州排名最高的银行 [101] - 支持纽约芯片走廊的经济增长，该地区经济增长将在未来五年及以后持续增强 [111] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司在3月银行业动荡事件中的市场反应 - 客户对与公司CEO沟通表示感激，认为这是公司价值所在，目前情况已稳定，公司有资本和能力抓住动荡带来的机会 [11] 问题: 对信贷质量的看法及办公室物业敞口情况 - 公司处于三级市场，办公室物业租户多为郊区医疗和专业租户，平均贷款规模220万美元，进行了压力测试，对该业务有信心；此外，多户住宅需求强劲，酒店业务表现良好，未发现重大恶化情况 [13] - 公司市场中单一租户、大型市中心办公室建筑较少，风险可控 [14] 问题: 冲销率是否会回归疫情前水平 - 冲销主要集中在其他消费贷款组合，这些组合处于净缩减状态，未来一年到一年半冲销率会降低；其他业务线冲销率可能随时间回归历史水平，但受就业情况影响较大 [15][28] 问题: 净利息收益率下降速度的看法 - 3月资金成本上升，预计第二季度资金成本达1%，需关注资产收益率提升能否抵消成本上升；新资产收益率合理，不将现金流再投资于投资组合，用其抵消短期借款 [37] 问题: 办公室物业组合的贷款价值比（LTV）和债务偿付覆盖率情况 - 公司将离线提供相关详细数据 [39] 问题: 住宅太阳能业务的发展趋势及贷款增长的强弱领域 - 住宅太阳能业务因资产负债表集中度问题，正引入其他投资者，下一季度有一定增长后将趋于平稳，届时公司转为服务角色增加手续费收入 [34] - 芯片走廊的多户住宅业务有机会，如纽约尤蒂卡；新英格兰地区多户住宅融资机会减少，公司重点关注商业和工业业务 [35] 问题: 固定贷款重新定价的速度及未来动态 - 除商业贷款有部分可变利率外，大部分贷款组合为固定利率，预计一年内约20亿美元资产会重新定价 [38] 问题: 可供出售（AFS）和持有至到期（HTM）证券投资组合的久期 - 所有投资组合加权平均久期约为五年 [45] 问题: 3月的净利息收益率 - 3月净利息收益率约为3.45% [47] 问题: 费用持平是指薪酬费用还是总费用 - 指总体费用；第一季度包含较高工资税、股权薪酬费用和部分绩效工资调整；后续季度季节性成本会下降，但客户参与活动和慈善捐赠等活动相关成本可能上升，第一季度可作为合并前核心运营成本的参考 [48][69] 问题: BOLI费用本季度是否为正常水平 - 本季度有20万美元左右与死亡相关的福利 [51] 问题: 第一季度5.5%的年化增长是否可持续 - 第一季度住宅太阳能业务贡献略高，预计全年整体增长仍在3.5% - 5.5%范围内 [57] 问题: 消费者贷款业务定价情况 - 每周会根据竞争情况、资金成本和预期收益率设定贷款产品价格参数，未因竞争对手低价而拒绝大量业务，市场有一定理性化趋势 [59] 问题: 2018 - 2019年商业房地产贷款续期时债务偿付覆盖率、贷款价值比的情况 - 大部分客户有固定利率互换保护，情况良好；多数市场资本化率可能略有上升 [80] 问题: 新发放贷款收益率对贷款增长的影响及审批比例变化 - 商业业务每笔交易定制，关系经理会根据情况评估收益和收益率；商业房地产交易讨论量可能减少 [77] 问题: 索尔兹伯里交易完成对净利息收益率的影响及合并相关预期 - 与12月宣布交易时的假设相似，某些资产类别利率边际有适度变化，核心存款无形资产可能略高于预期，按比例增值情况与12月宣布时相近 [71] 问题: 全年贷款增长预测 - 贷款增长与核心资金获取机会相关，能带来核心资金的业务更具吸引力；整体情况积极，但增长是渐进过程 [90][92] 问题: 是否有更多股票回购计划 - 公司会审查资本分配计划，但目前处于收购过程中，需按规定进行 [94]

贷款风险 - 公司贷款组合中约50%为商业和工业、农业、商业建筑和商业房地产贷款，这些贷款通常比住宅房地产贷款风险更高[106] - 公司面临贷款违约风险，特别是商业贷款，可能导致非performing贷款增加，进而影响财务状况和运营结果[105] - 公司维持贷款损失准备金，但可能不足以覆盖实际贷款损失，这可能对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[107] - 公司贷款损失准备金的确定涉及高度主观性，需要对当前信用风险、经济条件和未来趋势进行重大估计，这些因素可能发生重大变化[108] - 公司预计CECL模型可能导致贷款损失准备金水平季度间波动更大，受宏观经济预测、贷款组合规模和信用质量等因素影响[109] - 截至2022年12月31日，公司贷款组合中约50%由商业和工业、农业、商业建筑和商业房地产贷款组成，这些贷款通常比住宅房地产贷款面临更大的违约和损失风险[106] - 公司维持贷款损失准备金，但该准备金可能不足以覆盖实际贷款损失，这可能对公司的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[107] 流动性风险 - 公司面临流动性风险，如果贷款增长超过存款增长，可能导致基本盈余降至低于5%的政策最低水平[116] - 公司面临流动性风险，如果贷款增长超过存款增长，可能导致基本盈余降至低于5%的政策最低水平，从而影响净利息收入和盈利能力[116] 监管风险 - 公司总资产在2022年12月31日约为117.4亿美元，超过100亿美元，因此受到Dodd-Frank Act的增强监管要求[127] - 公司受到广泛的政府监管和监督，这可能干扰其业务运营并对其财务结果产生负面影响[124] - 公司因总资产超过100亿美元，需遵守多德-弗兰克法案及其相关监管要求，包括Volcker Rule、资本、杠杆、流动性和风险管理标准的提高，以及消费者金融保护局的审查[127] - 公司预计将因新的监管要求增加合规成本，可能需要雇佣更多人员并实施额外的内部控制[130] 第三方依赖风险 - 公司依赖子公司分红作为主要资金来源，子公司无法支付分红可能对公司业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[118] - 公司依赖第三方提供关键业务基础设施，第三方问题可能影响公司业务运营和客户服务[121] - 公司依赖数据处理、通信系统和信息交换平台进行业务运营，并依赖第三方供应商提供数据处理和通信服务[141] - 公司依赖子公司支付的股息，这些股息是其支付普通股股息和债务利息及本金的主要资金来源，如果银行无法支付股息，公司可能无法偿还债务或支付股息[118] - 公司依赖第三方提供关键业务基础设施组件，如数据处理和存储、交易记录和监控、在线银行接口和服务、互联网连接和网络访问，第三方的问题可能影响公司提供产品和服务的能[121] LIBOR过渡风险 - 公司正在将遗留的LIBOR贷款过渡到SOFR，预计在2023年6月30日前完成[131] - 公司面临LIBOR过渡的风险，可能需要更改风险和定价模型、估值工具、产品设计和对冲策略[132] 网络安全和数据隐私风险 - 公司面临网络安全和数据隐私风险，可能导致运营中断、财务损失、资产盗用、信息泄露等[140] - 公司面临网络安全和数据隐私风险，可能对运营、财务状况和客户关系造成重大影响[140] 欺诈风险 - 公司面临欺诈风险，包括员工、客户和其他第三方的盗窃和欺诈行为，可能导致财务损失或声誉损害[146] - 公司面临欺诈风险，包括员工、客户和其他第三方的盗窃和欺诈行为，尽管公司投入大量资源进行防范，但仍可能遭受财务损失或声誉损害[146] 技术变革风险 - 公司面临技术变革的风险，未能适应技术变化可能对业务产生重大不利影响[147] - 公司面临技术变革的挑战，未能适应这些变化可能对业务产生重大不利影响[149] 法律诉讼风险 - 公司面临法律诉讼风险，最终解决的法律诉讼可能对公司的经营成果和财务状况产生重大不利影响[139] 并购整合风险 - 公司面临并购整合的挑战，整合过程可能无法按预期有效进行，或未能实现交易的所有预期收益[157] - 公司面临未能完成并购的风险，可能导致公司承担大量成本，管理层和员工的注意力被分散，以及市场、客户和员工的负面反应[155] - 公司预计在合并完成后将产生大量费用，用于整合业务、运营、网络、系统、技术、政策和程序，这些费用可能对公司的运营结果产生不利影响[160] - 公司估计了整合公司和Salisbury运营的潜在成本，但意外的交易成本（如税收、费用或专业费用）或意外的未来运营费用（如增加的人员成本或税收）可能对合并公司的运营结果和财务状况产生重大不利影响[161] - 公司和Salisbury的合并面临多项条件，包括政府机构的同意和批准，这些可能延迟合并或对公司和Salisbury完成合并的能力产生不利影响[152][153] - 合并的完成取决于多项条件的满足或豁免，包括Salisbury股东的批准，公司无法保证这些条件何时或是否会被满足，合并可能被延迟、条款改变或完全无法完成[155] - 如果合并未能完成，公司可能面临重大成本，包括法律、会计、财务顾问、文件、印刷和邮寄费用，管理层的注意力也可能从日常业务和运营事务中分散[155] - 合并的整合过程复杂且耗时，管理层需要投入大量时间和资源，这可能分散管理层对现有客户或战略机会的关注，影响日常运营[158] - 公司已承担了与合并相关的重大法律、会计、财务顾问等成本，如果合并未能完成，公司将承担这些费用而无法获得合并的收益[160] - 公司预计在合并完成后将承担大量整合业务、运营、网络、系统、技术、政策和程序的费用，这些费用可能对公司的运营结果产生不利影响[160] - 合并可能导致未预见的交易成本，如税收、费用或专业费用，以及未预见的未来运营费用，如增加的人员成本或税收，这些可能对合并公司的运营结果和财务状况产生重大不利影响[161] - 合并完成后，公司可能无法继续支付与当前相同或更高的股息率，股息支付将取决于公司的现金需求、资本支出计划、现金流或财务状况[162] - 公司通过收购实现增长的策略伴随常见风险，包括潜在的资产质量问题、未知或或有负债、实现预期成本节约的难度、整合运营和人员的困难、关键员工的流失等[164] 关键人员依赖风险 - 公司依赖管理团队和其他关键人员，任何关键管理人员的意外流失或无法招聘和保留合格人员可能对公司的业务和财务状况产生不利影响[166] 竞争风险 - 公司面临来自各种竞争对手的激烈竞争，包括全国性、地区性和社区银行，以及储蓄和贷款机构、信用合作社、金融公司、经纪公司、保险公司和其他金融中介机构[111] 新产品和服务风险 - 公司可能实施新的业务线或在其现有业务线中提供新产品和服务，这些努力可能面临重大风险和不确定性，特别是当市场尚未完全开发时[123] 股权稀释风险 - 公司可能在未来发行额外的股票或可转换证券，这可能导致现有股东的股权稀释[151] FHLB股票持有 - 公司持有的FHLB of New York普通股票在2022年12月31日的账面价值和公允市场价值为2680万美元[136] 贷款组合结构 - 公司贷款组合中，2022年12月31日有相当一部分是由房地产担保的[134]

公司概况 - 公司是一家社区银行，总部位于纽约州诺威奇，成立于1856年，在纳斯达克上市，股票代码为NBTB，市值17.7亿美元，机构持股比例为58%[52][49] - 公司业务涵盖零售银行、商业贷款、消费贷款、财富管理、退休计划服务和保险等领域，拥有140家分行和约200台ATM机，员工1858人[52][54] 市场与存款 - 约51%的存款来自NBTB排名前5的大都市统计区，约92%来自排名前10的县，约72%来自排名前5的县[1] - 约38%的存款位于NBTB市场份额至少为20%的县[60] 战略举措 - 包括有机增长、新英格兰扩张、利用市场干扰和有纪律的收购等[7] - 执行长期增长战略，包括继续发展退休计划管理、财富管理和保险业务，进行机会性收购，通过数字计划提升客户和员工体验，执行技术路线图，专注于技术支持的太阳能住宅贷款[13] 财务表现 - 截至2022年12月31日，资产117.4亿美元，贷款81.5亿美元，存款95亿美元，财富管理资产43.8亿美元，EPIC管理资产262.3亿美元，ROATCE为16.89%[53] - 2022年第四季度净利息收入1.002亿美元，净利息收益率3.68%，净利润3610万美元，摊薄后每股收益0.84美元[71] 贷款与资产质量 - 贷款较2022年第三季度增加2.454亿美元，增幅3.1%，贷款与存款比率为85.8%[71][79] - 2022年非执行贷款与贷款总额的比率下降，净冲销与平均贷款的比率为0.11%，低于2021年的0.14%[222] 费用收入 - 2022年第四季度非利息收入3430万美元，占总收入的26%，高于同行中位数20%[40] - 费用收入来源多元化，包括退休计划管理（31.1%）、财富管理（23.3%）、保险服务（10.0%）等[32] 新英格兰扩张 - 是少数资产超过100亿美元的新英格兰银行之一，在佛蒙特州、马萨诸塞州、新罕布什尔州、缅因州和康涅狄格州开展业务，各地区贷款和存款余额不同[2] - 新英格兰市场存在市场干扰带来的机会，就业机会良好，企业数量多，人口密度高，家庭收入中位数高，有望受益于波士顿经济增长和大城市的人口流入[14] 技术与数字化 - 采用以客户为中心的数字思维，拥有专有客户体验交付平台，推动数字服务的采用和满意度[43][46] - 数字采用率显著提高，消费者数字采用率增长94%，移动钱包增长140%，移动存款金额增长181%，自助服务交易增长74%，借记卡刷卡次数增长4%[172][64][65] 收购与整合 - 采用战略和选择性的收购策略，过去十年收购了8家公司，包括1家银行和7家非银行实体[28] - 待完成的收购将扩大公司在纽约上州芯片走廊的覆盖范围，延伸至哈德逊河谷[25] 社会责任与认可 - 致力于ESG原则，董事会对ESG事项进行监督，积极参与和监测公司的ESG工作，制定各支柱的行动计划，定期评估现有ESG实践并确定进一步发展的机会，公开披露公司的努力和进展[122][124] - 获得多项外部认可，包括入选《福布斯》2022年世界最佳银行、J.D. Power 2022年美国零售银行满意度研究、《奥尔巴尼商业评论》康涅狄格州最佳工作场所等[135][127]

财务数据和关键指标变化 - 2022年总股东回报率超15% [5] - 2022年贷款增长10.2%，第四季度非执行贷款下降4% [6] - 自2020年初以来，消费者数字服务采用率累计增长94% [6] - 2022年董事会批准3月15日支付每股0.30美元股息，连续10年年度股息增长 [7] - 第四季度贷款损失准备金费用为770万美元，2021年同期为310万美元，较上一季度增加320万美元 [10] - 总存款较第三季度末减少4.23亿美元，较2021年末减少7.39亿美元，降幅7.2%，但仍比2019年末高25% [11] - 2022年全年运营每股收益为3.55美元，第四季度为0.86美元，平均资产回报率约1.3%，有形普通股权益回报率为16.9% [17] - 第四季度每股收益为0.84美元，剔除收购费用后为0.86美元，与2021年第四季度持平，较上一季度低0.04美元 [37] - 第四季度净冲销为370万美元，占贷款的18个基点，2021年同期为22个基点，上一季度为7个基点 [38] - 储备覆盖率从9月底的1.22%略升至1.24% [38] - 第四季度总存款成本升至17个基点，上一季度为9个基点，计息存款从14个基点升至27个基点 [39] - 第四季度净利息收入较2021年同期增加1470万美元，较上一季度增加540万美元，净利息收益率为3.68%，较上一季度提高17个基点，较2021年第四季度提高60个基点 [40] - 剔除证券损益后，手续费收入较上一季度下降17%，退休计划管理和财富管理业务收入合计减少120万美元，保险代理收入较上一季度减少45万美元 [41] - 卡服务收入较2021年第四季度减少390万美元 [42] - 第四季度总运营费用为7950万美元，较2021年第四季度增加440万美元，增幅5.9%，较上一季度增加280万美元，增幅3.7%，其中包括100万美元的合并相关费用 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业和住宅太阳能贷款业务在第四季度表现强劲 [6] - 2022年全年退休计划管理业务确认250万美元服务收入，通常每六年循环一次 [26] - 总贷款较上一季度增加2.45亿美元，消费和商业贷款组合均有增长，贷款收益率较上一季度提高38个基点 [23] - 第四季度总成本资金增加19个基点，从第三季度的18个基点升至37个基点 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司商业和企业银行客户活跃，情绪普遍乐观，纽约州北部基础设施项目推进，客户积极参与投标并中标 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是扩大规模，创造更高运营杠杆，2022年实现强劲贷款增长 [17] - 12月宣布收购Salisbury Bancorp的全股票交易，预计2023年第二季度完成，有待监管和股东批准 [18] - 随着利率上升，市场竞争加剧，公司需应对存款竞争压力 [84] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年经营成果出色，团队表现优秀，对2023年充满信心 [20] - 预计短期内利率将继续温和上升，可变利率收益资产收益率将上升，2023年存款贝塔值将增加，保留和增加存款对维持净利息收益率至关重要 [25] - 预计核心运营费用未来几个季度将适度上升，2023年初绩效薪酬增长约4% - 5%，还将继续投资技术应用和工具 [43] - 认为净利息收益率在2023年上半年有稳定的可能性，但取决于能否保持资金来源 [56] - 预计2023年太阳能住宅贷款组合增长不如2022年 [105] - 认为公司在存款方面的零售和小企业客户组合的粒度是优势，但管理大客户期望仍是挑战 [103] - 认为公司有能力在任何利率环境下实现存款增长 [76] - 预计保险和财富管理业务第一财季较上一季度有0.01 - 0.02美元的改善，但冬季可能会产生0.01美元的公用事业和维护成本 [77] - 认为随着经济环境恢复正常，消费者投资组合将逐渐回归2019年水平 [79] - 认为商业投资组合和企业银行投资组合表现强劲，非执行贷款情况良好，未来将回归更正常的非执行水平 [120] 其他重要信息 - 会议提醒，本次演示可能包含前瞻性陈述，实际结果可能与预测不同 [2] - 会议进行问答环节，相关说明随后给出，且会议正在录音 [3] - 某些非GAAP指标将被讨论，相关数据的调节信息包含在演示文稿附录中 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款增长情况及未来预期 - 纽约州北部经济发展是长期增长机会，相关贷款管道将逐步建立；消费者端住宅抵押贷款业务放缓，贷款增长受限，需关注下半年住房市场变化 [50][51] 问题2: 新贷款的利率情况 - 新贷款产品整体利率超过6%，市场定价纪律较好 [34] 问题3: 若2月和3月加息25个基点，净利息收益率的变化 - 预计可变利率资产会有改善，但因第四季度资金水平下降，对净利息收益率扩张持谨慎态度，上半年净利息收益率稳定取决于能否保持资金来源 [55][56] 问题4: 未来几个月存款流量的预期 - 高收益机会对高余额账户有一定压力，但公司存款基础粒度高是优势，第一季度市政存款通常为净流入 [64][65] 问题5: 本季度“泡沫”存款的量化情况 - 约6亿美元的存款下降与前150大客户有关，这些客户将资金投向收益率4% - 4.5%的财富管理或短期国债产品 [66] 问题6: 退休计划管理费用的情况 - 2022年的250万美元费用在2023年不会重复，可能在2027或2028年再次出现，第四季度的运营水平更能反映该业务的常态 [86] 问题7: 商业信贷额度利用率下降的原因 - 一方面是客户利用多余流动性偿还债务，另一方面是部分大额未使用信贷额度是为吸引客户关系而设立，预计随着多余流动性减少，借款将增加 [70] 问题8: 投资组合的月度或季度现金流情况 - 投资组合主要是抵押贷款支持证券，目前每月现金流约1500 - 1700万美元，下半年可能加速 [92] 问题9: 存款贝塔值的量化及预期 - 保留存款余额和运营账户关系很重要，目前未明确量化存款贝塔值的变化 [93] 问题10: 保险业务的季节性及预期 - 第四季度是保险业务最弱的季度，第一和第三季度较强，与保险生效日期有关；预计运营成本稳定性在明年更易建模 [94] 问题11: 贷款与存款比率的限制及对贷款增长的影响 - 历史上公司在贷款与存款比率处于90%低位时运营良好，若贷款需求合适，不排斥达到该水平；预计2023年太阳能住宅贷款组合增长不如2022年 [104][105] 问题12: 经销商金融业务中间接汽车贷款与库存融资贷款的占比及FICO风险分层 - 近10亿美元的投资组合均为间接汽车贷款，经销商金融和库存融资贷款很少，不足2000万美元；该投资组合贷款价值比无担忧，预计仍将对净收益有积极贡献 [109][110] 问题13: 2023年费用增长的具体情况 - 预计第一季度末绩效薪酬增长4% - 5%；FDIC评估费用预计增加每股0.04美元；上半年因Durbin影响，借记卡交换收入预计比2021年减少800万美元 [135][136] 问题14: 存款中非利息存款的整体组合是否有风险，以及存款基础的粒度和受移动银行高收益产品的影响 - 部分高财务能力的大客户将资金从无息支票账户转移到其他替代产品，但客户的纯支票账户余额仍高于历史水平，公司有相关产品应对；太阳能贷款业务未来将更多转向远期流量和证券化，为贷款与存款比率提供更多空间 [128][132] 问题15: 间接汽车贷款的FICO评分范围及相关情况 - 间接汽车贷款平均FICO评分高于750，Manheim指数较高，客户还款较快 [133]

公司基本信息 - 公司是1986年在特拉华州注册的金融控股公司，总部位于纽约州诺威奇[16] - 公司主要通过银行开展业务，为纽约州中部和北部、宾夕法尼亚州东北部等地客户提供商业、零售银行和财富管理服务[17] - 公司合并财务报表包含NBT Bancorp Inc.及其全资子公司，消除了所有重大公司间交易[18] 财务报表编制相关 - 编制符合GAAP的财务报表需要管理层进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[19] - 2020年3月FASB发布ASU 2020 - 04，2021年1月发布ASU 2021 - 01，相关修订有效日期为2020年3月12日至2022年12月31日，公司预计采用新指引对合并财务报表无重大影响[20] - 2022年3月FASB发布ASU 2022 - 02，对公司于2023年1月1日生效，公司正在评估采用新指引对合并财务报表的影响，预计无重大影响[22] 公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为116.41亿美元和120.12亿美元，同比下降3.1%[6] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总负债分别为104.84亿美元和107.62亿美元，同比下降2.6%[6] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司股东权益分别为11.57亿美元和12.50亿美元，同比下降7.5%[6] - 2022年第三季度和2021年第三季度，公司净利息收入分别为9448万美元和7767万美元，同比增长21.6%[8] - 2022年前三季度和2021年前三季度，公司净利息收入分别为2.62亿美元和2.36亿美元，同比增长11.2%[8] - 2022年第三季度和2021年第三季度，公司非利息收入分别为3717万美元和4033万美元，同比下降7.8%[8] - 2022年前三季度和2021年前三季度，公司非利息收入分别为1.21亿美元和1.17亿美元，同比增长3.3%[8] - 2022年第三季度和2021年第三季度，公司净利润分别为3897万美元和3743万美元，同比增长4.1%[8] - 2022年前三季度和2021年前三季度，公司净利润分别为1.16亿美元和1.18亿美元，同比下降1.4%[8] - 2022年第三季度和2021年第三季度，公司综合亏损分别为1979万美元和综合收入3223万美元，同比由盈转亏[10] - 2022年前三季度，公司总利息、费用和股息收入为2.75亿美元，较2021年同期的2.51亿美元增长9.7%[8] - 2022年前三季度，公司总利息支出为1249万美元，较2021年同期的1466万美元下降14.8%[8] - 2022年前三季度，公司非利息支出为2.25亿美元，较2021年同期的2.12亿美元增长6.0%[8] - 2022年前三季度，公司税前收入为1.49亿美元，较2021年同期的1.52亿美元下降2.1%[8] - 2022年前三季度，公司基本每股收益为2.70美元，较2021年同期的2.71美元下降0.4%[8] - 2022年前三季度，公司综合亏损为4432万美元，而2021年同期综合收入为1.03亿美元[10] 特定时间点股东权益及相关数据 - 2022年6月30日公司股东权益总额为11.88556亿美元[12] - 2022年9月30日公司股东权益总额为11.56546亿美元[12] - 2021年6月30日公司股东权益总额为12.25056亿美元[12] - 2021年9月30日公司股东权益总额为12.41457亿美元[12] - 2021年12月31日公司股东权益总额为12.50453亿美元[12] - 2020年12月31日公司股东权益总额为11.87618亿美元[12] 特定时间段净收入、股息等数据 - 2022年6 - 9月净收入为3897.3万美元[12] - 2022年6 - 9月现金股息为1283.2万美元，每股0.30美元[12] - 2021年6 - 9月净收入为3743.3万美元[12] - 2021年6 - 9月现金股息为1213.8万美元，每股0.28美元[12] 2022年前九个月部分财务指标对比 - 2022年前九个月净利润为115,874千美元，2021年同期为117,575千美元[14] - 2022年前九个月贷款损失拨备为9,470千美元，2021年同期为 - 11,354千美元[14] - 2022年前九个月固定资产折旧和摊销为7,581千美元，2021年同期为7,339千美元[14] - 2022年前九个月无形资产摊销为1,725千美元，2021年同期为2,157千美元[14] - 2022年前九个月经营租赁使用权资产摊销为4,989千美元，2021年同期为5,401千美元[14] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为153,521千美元，2021年同期为136,800千美元[14] - 2022年前九个月收购业务使用的净现金为 - 2,534千美元，2021年同期为 - 1,550千美元[14] - 2022年前九个月可供出售证券到期、赎回和本金偿还所得款项为177,704千美元，2021年同期为308,688千美元[14] - 2022年前九个月可供出售证券购买支出为 - 262,861千美元，2021年同期为 - 560,884千美元[14] - 2022年前九个月其他资产和其他负债的净变化为10,470千美元，2021年同期为12,501千美元[14] 投资及现金相关数据 - 证券购买额为3.5139亿美元和2.16205亿美元[1] - 贷款净增加额为4.10805亿美元和7334.4万美元[1] - 联邦住房贷款银行股票赎回所得款项为6491万美元和2.355亿美元[1] - 银行拥有的人寿保险结算所得款项为1873万美元和3571万美元[1] - 投资活动净现金使用额为6.98936亿美元和4.31555亿美元[1] - 存款净减少额为3.15718亿美元，净增加额为11.13486亿美元[1] - 短期借款净减少额为2324.1万美元和6867.1万美元[1] - 长期债务偿还额为1067.3万美元和2507.7万美元[1] - 现金股息为3690.7万美元和3561.4万美元[1] - 现金及现金等价物期末余额为3.21058亿美元和13.46106亿美元[1] 特定时间点费用支付情况 - 截至2022年9月30日的九个月，公司支付利息费用14,456美元，支付所得税净额41,903美元[15] AFS证券相关数据 - 2022年9月30日，AFS证券摊销成本为1,778,489千美元，未实现损失222,051千美元，估计公允价值1,556,501千美元[23] - 2021年12月31日，AFS证券摊销成本为1,694,806千美元，未实现收益14,497千美元，未实现损失21,942千美元，估计公允价值1,687,361千美元[23] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，AFS证券无信用损失准备金[23] - 2022年9月30日和2021年12月31日，可供出售（AFS）和HTM证券分别有17.4亿美元和16.3亿美元用于担保公共存款等；分别有1.262亿美元和1.621亿美元作为回购协议下证券销售的抵押品[28] - 截至2022年9月30日，有未实现损失且未计提信用损失准备的AFS证券公允价值为15.50148亿美元，未实现损失为2.22051亿美元；HTM证券公允价值为7.52103亿美元，未实现损失为1.15448亿美元[33] - 截至2021年12月31日，有未实现损失且未计提信用损失准备的AFS证券公允价值为10.64693亿美元，未实现损失为2194.2万美元；HTM证券公允价值为3.15769亿美元，未实现损失为7990万美元[33] - 2022年9月30日和2021年12月31日，可供出售（AFS）证券处于未实现亏损状态的分别有415只和149只[34] - 2022年9月30日和2021年12月31日，AFS债务证券应计利息应收款（AIR）分别为430万美元和390万美元[34] HTM证券相关数据 - 截至2022年9月30日，持有至到期（HTM）证券摊销成本为9.29541亿美元，估计公允价值为8.141亿美元，未实现损失为1.15448亿美元；截至2021年12月31日，摊销成本为7.3321亿美元，估计公允价值为7.3526亿美元，未实现损失为7990万美元[24] - 2022年第三季度公司未录得HTM证券赎回收益，2021年第三季度约为1.4万美元；2022年前九个月约为4000美元，2021年前九个月约为2.9万美元[27] - 2022年9月30日和2021年12月31日，抵押支持的HTM证券均由美国政府机构和政府支持企业证券组成，除州和市政证券外，HTM证券无信用损失准备[26] - 2022年9月30日和2021年12月31日，持有至到期（HTM）债务证券中由美国政府机构或企业发行的分别占69%和56%[35] - 2022年9月30日和2021年12月31日，HTM债务证券AIR分别为330万美元和270万美元[35] - 2022年9月30日，HTM证券公允价值8.141亿美元，账面价值9.29541亿美元；2021年12月31日，公允价值7.3526亿美元，账面价值7.3321亿美元[95] 权益证券相关数据 - 2022年第三季度，权益证券净损失为14.8万美元，2021年同期为11.4万美元；2022年前九个月净损失为91.8万美元，2021年前九个月净收益为53.9万美元[29] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，无公允价值可确定的权益证券账面价值均为100万美元，未发现减值情况[29] 证券集中度及信用损失准备相关 - 2022年9月30日和2021年12月31日，除美国政府证券和政府支持企业证券外，单一发行人持仓未超过合并股东权益的10%[32] 贷款相关数据 - 2022年9月30日和2021年12月31日，信用损失准备分别为9680万美元和9200万美元，占贷款百分比分别为1.22%和1.23%[36] - 2022年公司购买800万美元住宅贷款和5.01亿美元消费贷款，购买日信用损失准备为320万美元；2021年购买5890万美元住宅贷款（溢价2%-5%）和9.25亿美元消费贷款，购买日信用损失准备为680万美元[42] - 2022年9月30日和2021年12月31日，贷款AIR分别为2120万美元和1950万美元，无相关信用损失准备估计[42] - 2022年9月30日和2021年12月31日，单独评估损失的贷款摊余成本分别为430万美元和1020万美元[45] - 截至2022年9月30日，总贷款为7904784千美元，其中31 - 60天逾期应计贷款为16801千美元，61 - 90天逾期应计贷款为3813千美元，90天逾期应计贷款为2732千美元，非应计贷款为19098千美元，当前贷款为7862340千美元[46] - 截至2021年12月31日，总贷款为7498459千美元，其中31 - 60天逾期应计贷款为15022千美元，61 - 90天逾期应计贷款为3915千美元，90天逾期应计贷款为2458千美元，非应计贷款为30285千美元，当前贷款为7446779千美元[46] - 截至2022年9月30日，公司各类贷款总计7904784千美元，2021年12月31日为7498459千美元[58][59] - 截至2022年9月30日，C&I贷款总计1236636千美元，2021年12月31日为1130670千美元[58][59] - 截至2022年9月30日，CRE贷款总计2610691千美元，2021年12月31日为2564987千美元[58][59] - 截至2022年9月30日，PPP贷款总计3328千美元，2021年12月31日为101222千美元[58][59] - 截至2022年9月30日，汽车贷款总计923945千美元，2021年12月31日为826508千美元[58][59] - 截至2022年9月30日，其他消费贷款总计1039876千美元，2021年12月

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度每股收益为0.90美元，较2021年第三季度的0.86美元增加0.04美元，较2022年第二季度增加0.02美元 [5][13] - 第三季度净利息收入较去年第三季度增加1680万美元，较2022年第二季度增加690万美元，第三季度净息差为3.51%，较上一季度提高30个基点，较2021年第三季度提高63个基点 [18] - 第三季度非利息收入中，剔除证券损益后，手续费收入较2021年第三季度下降8%至3730万美元，较上一季度减少490万美元，非息差收入占2022年第三季度总收入的28% [21] - 第三季度总运营费用为7670万美元，较2021年第三季度增加380万美元，增幅5.2%，较2022年第二季度增加57.5万美元 [24][25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，核心贷款（不包括PPP）本季度增加1.41亿美元，消费和商业贷款组合均有增长，贷款收益率较2022年第二季度提高25个基点，总贷款组合近80亿美元，消费和商业贷款余额均衡 [16] - 存款业务方面，较第二季度末减少1.1亿美元，降幅1.1%，本季度推出短期国债产品使近1亿美元存款流出资产负债表，季度总存款成本从上个季度的7个基点升至9个基点，计息存款从11个基点升至14个基点 [17] - 退休计划管理、财富管理和保险代理业务实现同比收入增长，但与上一季度相比有所下降，主要受股市估值下降影响；卡服务收入较去年第三季度减少340万美元，较上一季度减少410万美元，主要因银行受多德 - 弗兰克法案杜宾修正案条款限制 [22][23] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球芯片制造企业的发展为公司所在市场带来增长机会，美光科技将在未来20年投资高达1000亿美元提升存储芯片产量，这是纽约州历史上最大的私人投资，将创造数万个就业岗位 [7] - 消费者贷款组合的信用质量良好，各消费贷款类别的逾期率远低于疫情前水平，个人支票账户余额在本季度保持稳定 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司积极管理成本、存款和资金成本，保持高流动性以支持贷款进一步增长，持续在贷款业务上取得成功，截至第三季度年化贷款增长率为9% [9] - 公司计划继续投资于技术相关应用和工具，以提升面向客户和处理业务的基础设施，预计未来几个季度核心运营费用将适度上升，并在2023年初进行高于历史水平的绩效薪酬调整 [25][26] - 公司凭借在锡拉丘兹及周边地区的分行网络优势，参与美光科技投资项目带来的发展机遇，包括为新增劳动力和人口提供服务、支持基础设施建设、参与住房建设贷款业务以及为相关支持企业提供商业银行业务服务等 [37][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管利率环境波动、经济和宏观经济条件不断变化，但公司对2022年第三季度的业绩感到满意，认为公司在强大的流动性和资本水平、多元化业务组合、有效的风险管理实践和经验丰富的专业团队支持下，处于有利地位 [5][12] - 预计利率将继续上升，可变利率生息资产收益率将随之提高，贷款和证券投资组合现金流再投资收益率将高于当前组合收益率，但第四季度及以后存款贝塔值将上升，不过公司资产负债表仍对利率敏感，未来几个季度核心利润率仍有提升空间 [19][20] 其他重要信息 - 第三季度贷款损失准备金支出为450万美元，而2021年第三季度为准备金收益330万美元；第三季度净冲销额为130万美元，占贷款的7个基点，低于2021年第三季度的11个基点，但高于上一季度的4个基点；贷款损失准备金覆盖率从6月底的1.20%略升至1.22% [15] - 不良贷款和不良资产本季度再次下降，公司受益于保守的贷款审批政策，回收率高于历史水平 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 美光科技投资项目如何开展，需要建设哪些基础设施，公司在该市场的定位和受益情况如何 - 美光科技将在锡拉丘兹北部克莱镇的园区内四个设施投资1000亿美元，公司在锡拉丘兹及周边的分行网络将为新增劳动力和人口提供服务，该项目初期将创造9000个就业岗位，预计带动40000个间接就业岗位；纽约州计划投入2亿美元用于道路和基础设施改善，公司有相关业务的承包商客户，将为其提供支持；项目还涉及机场扩建、社区福利投资等；在住房建设方面，公司认为住宅抵押贷款业务有机会，同时在商业银行业务方面也有支持相关企业的机会；公司还致力于帮助培养项目所需的劳动力，并通过高管参与经济发展工作了解市场需求 [36][37][39] 问题2: 证券投资组合未来几个季度至2023年初和2024年的现金流情况，以及对贷款增长的支持作用 - 公司投资组合大多为现金流工具，预计每月投资组合现金流约2000万美元，由于基础收益率和部分工具的原因，预计提前还款活动较少；截至第三季度末，公司与美联储的资金交易规模较小且管理灵活；随着利率上升，预计未来100 - 150个基点的加息过程中，存款贝塔值将增大，但公司认为第四季度甚至明年第一季度仍有一定的利润率提升空间 [42][43][46] 问题3: PPP和超额流动性对业绩的影响与上一季度的具体对比情况 - PPP本季度对每股收益的贡献仅为0.05美元，基本已处理完毕，相比之下，2022年第二季度为100万美元，2021年第三季度为250万美元，目前资产负债表上的PPP贷款余额不足1000万美元；现金等价物或隔夜短期投资（主要存于美联储）较第二季度减少，对利润率变化的影响约为6 - 8个基点，随着美联储加息，这些资金的收益率提高；目前公司资产负债表在超额流动性方面较为中性，贷款和投资组合的自然现金流预计至少能使公司在未来一两个季度保持这种中性状态 [52][53][54] 问题4: 本季度存款流动情况、未来资产负债表规模展望、存款增长目标以及愿意支付的成本 - 截至9月底，公司存款约100亿美元，其中约70亿美元为非利息支票、低息支票和低息储蓄账户，公司积极管理其余30亿美元，这些资金主要来自机构或大型商业客户，对利率更敏感；零售和小企业银行货币市场基金利率可能需要适当提高；公司有超过10亿美元的市政债券投资组合，第三季度通常是市政资金流入季，但今年接近收支平衡，部分市政客户选择了收益率更高的货币市场整合商；公司重要的是保留核心账户，对于客户取出部分超额流动性的情况，公司认为有一定的操作空间，未来可能在合适时机将部分资金重新吸引回资产负债表；此外，部分客户利用现有流动性进行去杠杆操作 [55][56][60] 问题5: 费用项目中财富管理和退休计划管理业务的最新情况 - 财富管理业务第三季度有约30 - 40万美元的按年计费服务收入，实际业绩接近持平，考虑到股市逆风，这一结果较好，说明有新资产和新账户产生以抵消部分不利影响；退休计划管理业务方面，2022年有周期性的活动收入，第三季度业绩下降部分原因是第二季度活动收入较高，约40% - 45%的收入受市场影响，预计第四季度可能面临一定压力，但仍有合理增长和新账户加入；银行业务手续费方面，第二季度末调整的透支和资金不足项目预计每季度使每股收益减少0.01美元，第三季度已有所体现，借记卡交换业务的交易数量增加，但收益大幅减少，实际情况与预期接近 [63][64][66]