贷款组合结构 - 截至2021年12月31日，公司约52%的贷款组合为商业和工业、农业、商业建筑和商业房地产贷款[118] - 截至2021年12月31日，公司约52%的贷款组合为商业和工业、农业、商业建筑和商业房地产贷款[118] 流动性管理 - 公司流动性管理的基本盈余指标最低政策水平为5%[123] - 公司流动性管理的基本盈余指标最低政策水平为5%[123] 公司资产规模 - 截至2021年12月31日，公司总资产为120亿美元[132] - 截至2021年12月31日，公司总资产为120亿美元[132] 监管政策变化 - 2018年颁布的EGRRCPA将100亿美元的压力测试门槛提高到250亿美元[132] - 2019年联邦金融监管机构发布最终规则，将压力测试要求的门槛从100亿美元提高到250亿美元[132] - 2020年12月，OCC、美联储理事会和FDIC发布临时最终规则，允许资产低于100亿美元的社区银行组织使用2019年12月31日的资产来确定各种监管资产门槛的适用性[133] - 《多德 - 弗兰克法案》对总合并资产超过100亿美元的银行控股公司实施增强监管要求[132] - 2018年《经济增长、监管放松和消费者保护法案》将压力测试门槛从100亿美元提高到2500亿美元[132] - 2019年联邦金融监管机构发布最终规则，将压力测试门槛从100亿美元提高到2500亿美元[132] 公司监管应对 - 2020年公司跨过100亿美元门槛，并选择将借记卡交换费限制的监管影响推迟到2022年7月1日[133] - 2020年公司跨过100亿美元门槛，并选择将借记卡交换费限制的监管影响推迟到2022年7月1日[133] 市场利率风险 - 市场利率的重大、意外或长期变化可能对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[117] - 市场利率的重大、意外或长期变化可能对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[117] 贷款业务风险 - 公司贷款业务面临借款人违约损失风险，商业相关贷款风险高于住宅房地产贷款[118] - 公司贷款业务面临借款人违约损失风险，不良贷款增加可能影响财务状况和经营成果[118] 行业竞争风险 - 公司面临行业内激烈竞争，可能影响其业绩和增长[120] - 公司面临行业内激烈竞争，可能影响业绩和增长[120] 公司股权价值 - 2021年12月31日公司FHLB of New York普通股的账面价值和公允价值为720万美元[144] - 2021年12月31日公司FHLB of New York普通股的账面价值和公允市值为720万美元[144] LIBOR过渡风险 - 2017年英国金融行为监管局宣布2021年后将停止劝说或强制银行提交计算LIBOR所需的利率[136] - 公司大量贷款、衍生品合约、借款和其他金融工具属性直接或间接依赖LIBOR，其过渡或变革可能产生不利影响[137] - 2017年英国金融行为监管局宣布2021年后将停止劝说或强制银行提交计算LIBOR所需的利率[136] - LIBOR基准利率替换可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响，过渡过程会带来成本和风险[136][137] 贷款担保风险 - 2021年12月31日公司大量贷款组合由房地产担保，可能承担环境责任[141] - 2021年12月31日公司大量贷款组合由房地产担保[141] 合规风险 - 公司遵守新要求需投入大量资源，额外合规成本可能产生重大不利影响[135] - 公司面临未能遵守新要求的风险，可能需投入大量资源确保合规，产生额外合规成本[135] 股权价格风险 - 公司普通股价格会因多种因素大幅波动，未来股权发行可能稀释股权并影响股价[153] - 公司普通股价格可能因多种因素大幅波动，未来股权发行可能稀释股东权益并影响股价[153] 收购风险 - 公司业务战略可能包括收购，收购会伴随常见风险，无法保证能克服[154] - 公司业务战略可能包括通过收购实现增长，收购存在风险，可能影响财务状况和经营成果[154] 人员风险 - 公司依赖管理和关键人员，人员流失可能对业务和财务状况产生不利影响[155] 法律诉讼风险 - 公司面临法律诉讼风险，最终解决结果可能对经营和财务状况产生重大不利影响[146] 网络安全风险 - 公司面临网络安全和数据隐私风险，可能导致运营中断、财务受损等后果[147] 会计政策风险 - 会计政策、标准和解释的变化可能影响公司财务状况和经营成果的报告[138][139] 内部控制风险 - 公司内部控制和程序可能失效或被规避，对业务产生重大不利影响[140] 房地产环境责任风险 - 公司可能承担房地产环境责任，导致重大财务损失[141]

业绩总结 - NBT Bancorp的总资产为120亿美元，市场资本为16.7亿美元[5] - 2021年第四季度净收入为3730万美元，每股摊薄收益为0.86美元[67] - 2021年净收入为154,885千美元，核心净收入为160,146千美元[181] 贷款与存款 - 总贷款额为75亿美元，存款总额为102亿美元[6] - 2021年第四季度总贷款（不包括PPP贷款）增加了1.5%，达到10234.5百万美元[68] - 贷款与存款比率为73%[107] 收入与支出 - 2021年第四季度净利息收入为8550万美元，较上季度增加750万美元[72] - 2021年第四季度非利息收入为4110万美元，同比增长8%[35] - 2021年第四季度非利息支出为7510万美元，较上季度上升3.1%[83] 资产管理与财富管理 - 财富管理的资产管理规模为49亿美元，资产管理和行政总额为100亿美元[6] - 2021年第四季度的退休计划管理费用占总费用的28.7%[34] 贷款质量 - 2021年第四季度不良贷款占总贷款比例为0.44%[88] - 净违约损失为478万美元，较2021年第三季度下降了0.04个百分点[120] 市场表现 - NBT Bancorp在新英格兰的贷款总额为20亿美元，存款增长率为23%[27] - 核心ROAE为13.14%[139] - 核心ROATCE为17.26%[139] 数字化与技术 - 消费者数字化采用率增加64%，移动钱包使用率增加84%[49] 资本与财务比率 - 2021年第四季度的资本充足率为15.62%[92] - 2021年第四季度的有效税率为22.4%[68] - 贷款收益率为4.02%，较2020年第四季度下降了0.04个百分点[99] 收购与扩张 - 自2000年以来，NBT Bancorp完成了7个全行、7个分行和8个费用收入业务的收购[30]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度每股收益为0.86美元，与第三季度持平，比2020年第四季度高出0.08美元；全年每股收益为3.54美元 [5][9] - 有形账面价值较上一年末增长8% [5] - 第四季度净利息收入增加750万美元，净息差上升20个基点 [14] - 第四季度非利息收入中，手续费收入环比增长至4110万美元，非利差收入占总收入的33% [17] - 第四季度总运营费用为7510万美元，预计核心运营费用未来几个季度将继续上升 [18][19] - 第四季度拨备费用为310万美元，核销率从上个季度的11个基点增至22个基点，准备金覆盖率降至1.24% [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，剔除PPP贷款后，核心贷款本季度增加约1.07亿美元，消费抵押贷款、消费特种贷款和商业贷款均有增长，但间接汽车贷款业务因车辆库存不足持续下滑 [11] - 存款业务方面，本季度存款增加3900万美元，客户存款余额因政府支持计划和高储蓄率维持在高位，季度存款成本降至8个基点 [13] - 财富管理和退休计划管理业务持续实现季度增长，得益于新业务拓展和市场增值 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业客户活跃度高且情绪乐观，尽管近期新冠疫情反弹，但市场表现良好 [6] - 新英格兰地区商业贷款业务表现突出，第四季度58%的商业贷款发放来自该地区，其中缅因州占27% [88] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划将11亿美元的过剩流动性配置到更具生产力的盈利资产中，以提高核心净利息收入 [16] - 持续投资于技术相关应用和工具，推进客户服务和业务处理基础设施建设 [19] - 考虑在新英格兰地区与战略契合的银行合作，同时积极分析进入利哈伊谷市场的机会，也会关注纽约州西部地区的战略机遇 [84][85][86] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年公司取得创纪录的业绩，对团队在2022年的表现充满信心 [5][8] - 尽管经济前景持续改善，但不确定性仍然较高，预计核销活动将回归历史正常水平，资产负债表增长将推动未来拨备需求 [21] - 预计2022年核心净息差将保持稳定，下半年有望出现上升拐点 [15] 其他重要信息 - 客户对数字服务的接受度在2021年增长了64% [7] - 董事会批准了每股0.28美元的股息，将于3月15日支付，这是公司连续第520次支付股息，较上一年增加0.01美元 [7] - 董事会新任命Heidi Hoeller为董事，她拥有超过25年的公共会计和金融服务经验 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请再次说明费用指引 - 本季度有30万美元与诉讼和解相关的费用，此前第二和第三季度已累计支出400万美元；第四季度支出通常高于其他季度，包括专业费用和慈善捐赠等季节性因素；预计2022年季度运营费用在7350万 - 7450万美元之间，全年费用增长约4% - 5% [26][27][29] 问题2: 请说明浮动利率贷款占比以及短期利率上升对资产负债表的影响 - 约10亿美元的短期隔夜资金和20亿美元的商业贷款为浮动利率，利率上升将使这部分资产受益；预计在利率上升和收益率曲线变陡的环境下，新资产定价将有机会提高；但由于市场流动性充裕，短期内利率上升的影响可能较小，预计下半年会有更明显的变化 [31][32][33] 问题3: 本季度是否进行了信贷清理，何时能恢复到正常核销水平 - 2019年公司整体核销率为36个基点，受疫情影响，过去两年降至24和13个基点；预计首先受影响的是消费贷款组合，间接汽车贷款目前损失较小，可能在上半年保持这种情况，之后逐渐向历史损失率靠拢；本季度有一笔150多万美元的贷款核销，占季度核销总额的35% - 40%，其余核销可能来自消费特种贷款，但仍远低于历史水平 [36][37][39] 问题4: 2022年有哪些数字化投资和系统升级计划 - 包括推广第四季度初推出的相关服务、升级间接汽车贷款平台、更换人力资源系统、改进财务基础设施系统以及提升商业银行业务平台等项目 [42][43][44] 问题5: 随着PPP资金使用和贷款需求增加，商业贷款利用率是否会上升，正常利用率水平是多少 - 目前商业客户流动性充足，部分企业优先使用自有资金；公司希望利用率能回升到历史水平，即28% - 30%；预计上半年利用率变化不大，若疫情和通胀不确定性降低，客户可能会增加贷款用于增值项目 [48][49][50] 问题6: 今年贷款有机增长的预期如何 - 预计今年整体贷款实现中个位数增长，商业贷款增长可能更高；目前贷款业务管道活跃，第四季度表现强劲，预计第一季度也会不错，全年有望保持良好势头 [51][52] 问题7: 退休计划费用是否有一次性因素，存款服务费用能否恢复到疫情前水平 - 退休计划管理业务中有约50万美元的文件重述费用，并非每年都会发生；市场条件改善对退休计划和财富管理业务有积极影响；存款服务费用方面，约1100万美元的透支项目收入增长预期不高；借记卡交换业务在2021年增长强劲，但从2022年年中开始，杜宾修正案的固定定价控制将影响该业务，预计全年减少收入1400万美元，其中2022年下半年减少700万美元 [55][58][60] 问题8: 公司如何看待回购授权的使用和未来理想的资本水平 - 第四季度回购了几十万股，目的是应对2022年股权奖励计划带来的股份稀释；从资本利用优先级来看，回购股份排在有机增长支持、潜在并购机会评估和股息分配之后；回购是必要的工具，但公司不会大规模使用，会根据市场情况和稀释特征进行决策 [65][66][67] 问题9: 特种贷款业务的收益率是多少，该业务贷款集中度是否会增加 - 特种贷款业务接近8亿美元，其中Sungage太阳能贷款组合约5亿美元，该业务信用状况良好，收益率为中个位数；Springstone LendingClub业务收益率较高，接近10%，但目前该业务处于收缩阶段；公司正在讨论特种贷款业务的合理集中度，若超过一定水平，可能考虑对部分资产进行证券化 [70][71][73] 问题10: 利率上升100个基点情景下，存款贝塔方面有哪些潜在假设 - 在2016 - 2019年的加息周期中，前100个基点的加息对存款利率影响较小，仅为个位数基点；预计本次加息的前100个基点对存款利率的影响也较小，因为当前市场流动性充裕；超过100个基点后，情况尚不确定，但预计市场参与者会保持理性 [75][76][77] 问题11: 目前贷款管道中的增量混合贷款收益率与平均资产负债表上的收益率相比如何，是否已实现正滚动 - 第四季度由于特种贷款业务增长强劲，整体实现了净收益；商业银行业务可能已达到拐点，但间接汽车贷款和抵押贷款业务可能尚未达到；预计2022年上半年贷款收益率仍面临一定压力，若下半年美联储加息，情况可能会改善 [80][81][82] 问题12: 请更新新英格兰市场情况，以及未来是否有其他地区的有机扩张计划 - 新英格兰地区业务持续推进，包括客户转化和员工招聘，未来将继续推动该地区的增长；公司也在考虑与当地银行合作；除新英格兰地区外，利哈伊谷市场有较大机会，公司正在积极分析进入该市场的途径；此外，若纽约州西部地区出现战略机会，公司也有能力参与讨论 [84][85][86]

薪资保护计划贷款业务数据 - 2021年前九个月公司处理约3100笔薪资保护计划贷款，总额达2.87亿美元，2020年为3000笔，总额超5.48亿美元[119] - 截至2021年9月30日，公司已收到小企业管理局对2622笔贷款的付款，总额达4.498亿美元[119] - 截至2021年9月30日，公司此轮已发放2.87亿美元薪资保护计划（PPP）贷款，平均贷款规模为9.3万美元[122] - 从2020年12月31日到2021年9月30日，贷款总额增加6760万美元；PPP贷款为2.762亿美元，期间新增贷款2.866亿美元，减免贷款4.498亿美元，确认利息和费用1380万美元 [152] 季度及前九个月净收入与每股收益数据 - 2021年第三季度净收入为3740万美元，较2020年第三季度增加230万美元，较2021年第二季度减少290万美元[120] - 2021年第三季度摊薄后每股收益为0.86美元，较2020年第三季度增加0.06美元，较2021年第二季度减少0.06美元[120] - 2021年第三季度净利润为3740万美元，较2021年第二季度减少290万美元，较2020年第三季度增加230万美元[124] - 2021年前九个月净利润为1.176亿美元，较去年同期的7020万美元增加4740万美元[125] - 2021年第三季度摊薄后每股收益为0.86美元，上一季度为0.92美元，2020年第三季度为0.80美元[124] - 2021年前九个月摊薄后每股收益为2.69美元，2020年同期为1.60美元[125] 贷款相关数据 - 期末贷款为76亿美元，较2020年12月31日年化增长1%（不包括薪资保护计划贷款为4.2%）[120] - 净冲销与平均贷款的年化比率为0.11%（不包括薪资保护计划贷款为0.12%），贷款损失准备金与总贷款的比率为1.23%（不包括薪资保护计划贷款及相关准备金为1.28%）[120] - 2021年9月30日，贷款损失准备金为9300万美元，占贷款的比例为1.23%（不包括PPP贷款为1.28%） [156] - 2021年第三季度贷款损失拨备净收益为330万美元，前九个月净收益为1140万美元 [157][158] - 2021年9月30日，未使用承诺准备金为530万美元 [159] - 2021年9月30日，不良资产为3950万美元，不良贷款为3870万美元，占总贷款的0.51% [161] - 截至2021年9月30日，200万美元未偿还贷款处于还款延期计划，其中71%为商业借款人，29%为消费者借款人；截至2020年12月31日，1.06亿美元未偿还贷款处于还款延期计划，其中80%为商业借款人，20%为消费者借款人[163] - 2021年9月30日，公司确定约1.057亿美元潜在问题贷款，2020年12月31日为1.366亿美元，2020年9月30日为1.177亿美元；截至2021年9月30日，8.7%未偿还贷款处于受疫情影响的高风险行业[164] 每股账面价值数据 - 2021年9月30日每股账面价值为28.65美元，有形账面价值每股本季度增长2%，较2020年9月30日增长10%，达21.95美元[120] 疫情相关客户政策 - 公司为受疫情影响的客户提供最长180天的还款宽限期，免除相关滞纳金[118] 关键会计政策 - 公司确定的关键会计政策涉及信贷损失准备金、养老金会计和所得税准备金[110] 非公认会计原则指标观点 - 公司认为非公认会计原则指标有助于理解核心业务结果，是金融机构行业的标准信息[109] 净利息收入与净息差数据 - 2021年第三季度净利息收入为7770万美元，较上一季度减少150万美元，降幅1.9%，较2020年第三季度减少30万美元，降幅0.3%[129][130] - 2021年前九个月净利息收入为2.359亿美元，较2020年同期增加30万美元，增幅0.1%[131] - 2021年第三季度完全应税等效（FTE）净息差为2.88%，较上一季度下降12个基点，较2020年第三季度下降29个基点[129][130] - 2021年前九个月FTE净息差为3.01%，低于2020年同期的3.35%[131] - 截至2021年9月30日的三个月，FTE利息收入较2020年减少2806万美元，其中因规模变动增加1594万美元，因利率变动减少4400万美元；FTE利息支出减少2510万美元，其中因规模变动减少629万美元，因利率变动减少1881万美元；FTE净利息收入减少296万美元[141] - 截至2021年9月30日的九个月，FTE利息收入较2020年减少1.1356亿美元，其中因规模变动增加9439万美元，因利率变动减少2.0795亿美元；FTE利息支出减少1.1609亿美元，其中因规模变动减少213万美元，因利率变动减少1.1396亿美元；FTE净利息收入增加253万美元[141] - 2021年前三季度净利息收入（FTE）为2.36806亿美元，2020年同期为2.36553亿美元；利率差从2020年的3.15%降至2021年的2.90%，净利息收益率（FTE）从3.35%降至3.01%[137] 生息资产与付息负债数据 - 截至2021年9月30日的三个月，平均生息资产为107亿美元，较上一季度增加9640万美元，较2020年第三季度增加9亿美元[129][130] - 截至2021年9月30日的九个月，公司总生息资产平均余额为105.02亿美元，利息收入为2.51468亿美元，收益率为3.20%；2020年同期平均余额为94.32833亿美元，利息收入为2.62824亿美元，收益率为3.72%[137] - 截至2021年9月30日的九个月，公司总付息负债平均余额为65.1929亿美元，利息支出为1466.2万美元，成本率为0.30%；2020年同期平均余额为61.74735亿美元，利息支出为2627.1万美元，成本率为0.57%[137] 非利息收入数据 - 2021年第三季度非利息收入为4032.9万美元，较上一季度增加100万美元（2.6%），较2020年第三季度增加260万美元（6.9%）；排除证券净损益后为4040万美元，较上一季度增加130万美元（3.4%），较2020年第三季度增加280万美元（7.4%）[142] - 2021年前三季度非利息收入为1.16683亿美元，较2020年同期增加850万美元（7.9%）；排除证券净损益后为1.161亿美元，较2020年同期增加740万美元（6.8%）[143] - 2021年第三季度服务收费、ATM和借记卡手续费、退休计划管理费、财富管理手续费等多数非利息收入项目同比增长，证券净损益为亏损10万美元，2020年同期为收益8.4万美元[142] - 2021年前三季度ATM和借记卡手续费、退休计划管理费、财富管理手续费等非利息收入项目同比增长，证券净损益为收益56.8万美元，2020年同期为亏损54.8万美元[142] - 非利息收入增长主要源于存款账户服务费增加、退休计划管理费和财富管理手续费因市场表现和业务增长而提高、ATM和借记卡手续费因交易量和费率上升而增加等因素，部分被掉期手续费和抵押银行业务收入下降所抵消[142][143] 非利息支出数据 - 2021年第三季度非利息支出为7290万美元，较上一季度增加150万美元（2.0%），较2020年第三季度增加660万美元（9.9%）[144] - 2021年前九个月非利息支出为2.122亿美元，较2020年同期增加960万美元（4.8%）[146] 所得税费用数据 - 2021年第三季度所得税费用为1100万美元，较上一季度减少100万美元，较2020年第三季度增加10万美元；有效税率为22.8% [147] - 2021年前九个月所得税费用为3420万美元，较2020年同期增加1490万美元；有效税率为22.5%，高于2020年同期的21.5% [148] 证券与资产数据 - 从2020年12月31日到2021年9月30日，证券总额增加2.962亿美元（14.8%），占总资产的比例从18.3%升至19.1% [150] 存款与借款数据 - 2021年9月30日，总存款为102亿美元，较2020年12月31日增加11亿美元，增幅12.3%；总平均存款较去年同期增加14亿美元，增幅16.2%[165] - 2021年9月30日，短期借款为9970万美元，2020年12月31日为1.684亿美元；长期债务2021年9月30日为1400万美元，2020年12月31日为3910万美元[166] - 2020年6月23日，公司发行1亿美元5.00%固定至浮动利率次级票据；截至2021年9月30日和2020年12月31日，扣除未摊销发行成本后次级债务分别为9840万美元和9810万美元[168] 股东权益与资本比率数据 - 2021年9月30日，股东权益为12亿美元，占总资产10.35%；2020年12月31日为12亿美元，占总资产10.86%[169] - 2021年9月30日，公司一级杠杆率为9.47%，普通股一级资本比率为12.20%，一级资本比率为13.39%，总风险资本比率为15.74%[173] 股票回购与股息数据 - 2021年第三季度，公司回购119342股普通股，加权平均价格为每股35.30美元；截至2021年9月30日，根据计划有160万股可用于回购[170] - 董事会批准2021年第四季度每股0.28美元现金股息，将于2021年12月15日支付给2021年12月1日登记在册股东[171] 基本盈余指标与流动性数据 - 2021年9月30日，公司基本盈余指标为总资产29.4%，约35亿美元；2020年12月31日为25.7%，即28亿美元，均高于公司流动性政策规定的最低5%[185] - 2021年9月30日和2020年12月31日，联邦住房贷款银行（FHLB）未偿还预付款分别为1400万美元和6410万美元[186] - 2021年9月30日和2020年12月31日，银行被市政信用证抵押的抵押品分别为1.3亿美元和7400万美元[186] - 2021年9月30日和2020年12月31日，银行从FHLB的额外借款能力分别约为17亿美元和16亿美元[186] - 2021年9月30日和2020年12月31日，未质押证券可使FHLB借款能力分别额外增加9.012亿美元和8.394亿美元[186] - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司通过发行经纪定期存款和利用其他银行借款安排可获得的额外流动性分别为20亿美元和18亿美元[186] - 2021年9月30日和2020年12月31日，银行通过“借款人保管”计划的借款能力分别为5883万美元和6581万美元[186] - 公司内部政策授权借款上限为资产的25%，2021年9月30日和2020年12月31日，剩余可用借款能力分别为28亿美元和26亿美元[186] - 某些事件可能使公司2021年流动性状况的基本盈余指标降至最低政策水平5%以下[187] 股息支付相关数据 - 2021年9月30日，银行约1.93亿美元的股东权益可在无需OCC批准的情况下向公司支付股息[189] - 公司可根据特拉华州一般公司法，从累计净留存收益或资本盈余中宣布并支付股息[189]

业绩总结 - 第三季度净收入为3740万美元，稀释每股收益为0.86美元，同比增长6美分[6] - 非利息收入同比增长6.9%，较上一季度增长2.6%[6] - 第三季度批准的股息为每股0.28美元，将于2021年12月15日支付给2021年12月1日的股东[6] - 2021年第三季度净收入为37,433千美元，较第二季度下降了2.1%[64] - 2021年第三季度的净利息收入为77,674千美元，较第二季度下降了0.6%[64] - 2021年第三季度的净利息利润率为2.88%，较第二季度下降了0.12个百分点[64] 贷款与资产 - 截至2021年9月30日，期末总贷款为76亿美元，其中包括2.76亿美元的薪资保护计划（PPP）贷款[6] - 截至2021年9月30日，存款总额为102亿美元，存款成本为0.10%，较2021年第二季度的0.12%有所下降[6] - 贷款损失准备金占总贷款的比例为1.23%，较2021年第二季度的1.31%有所下降[6] - 不良贷款持续下降，较上一季度下降10%[6] - 不良贷款率为0.40%，不良贷款总额为2.158亿美元[34] - 2021年第三季度贷款发放总额为835,535千美元，较第二季度增长了3.2%[42] - 2021年第三季度的总资产为11,994,411千美元，较第二季度增长了3.6%[65] 资本与流动性 - 每股有形账面价值增长2%，同比增长10%，达到21.95美元[6] - 资本总额从2019年12月31日到2021年9月30日增长23%[6] - 2021年第三季度的可支配流动性为1.06亿美元，贷款与存款比率为74.2%[54] - 2021年第三季度的平均资产为11,747,295千美元，较第二季度增长了1.2%[64] - 2021年第三季度的平均可转让股本为942,553千美元，较第二季度增长了3.2%[65] 收入与支出 - 净利息收入为7800万美元，净利息利润率下降12个基点至2.88%[25] - 非利息收入为4040万美元，较上季度增加130万美元，占总收入的34.2%[31] - 非利息支出为7290万美元，较上季度增加150万美元，增幅为2.0%[33] - 利息支出的成本为0.10%，较上季度下降2个基点，利息-bearing存款的成本为0.16%，下降2个基点或11%[21] 贷款损失准备金 - 贷款损失准备金总额为1.05亿美元，贷款损失准备金率为1.23%[37] - 商业和工业贷款的准备金率为0.83%[37] - 住宅房地产贷款的准备金率为0.93%[37] - 2021年第三季度的贷款累计宽免比例为63%，较第二季度增长了11%[42]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度每股收益为0.86美元，业绩稳定且富有成效 [5][11] - 核心贷款（不含PPP）本季度增加约1.32亿美元，增幅1.8% [12] - 存款本季度增加4.1亿美元，其中活期存款增加1.65亿美元，季度存款成本降至10个基点 [15] - 净利息收入较第二季度减少150万美元，净利息收益率下降12个基点 [16][17] - 剔除证券损益后，手续费收入环比增长至4040万美元，增幅2.6%，非利差收入占总收入的34% [19] - 本季度总运营费用为7290万美元，发生230万美元非经常性成本，预计未来几个季度核心运营费用将略有上升 [21] - 剔除PPP影响，净冲销率为12个基点，低于历史正常水平，不良贷款和不良资产本季度均下降 [22] - 剔除PPP后，贷款拨备率为128个基点 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款方面，商业活动稳步改善，但商业信贷额度利用率仍是不利因素，新贷款发放情况良好 [12][13] - 间接汽车贷款组合受车辆库存不足影响，未偿贷款连续第五个季度下降 [13] - 零售银行业务手续费环比上升，主要因卡相关活动增加；财富和退休计划管理手续费因新业务获胜和市场增值表现出色 [20] - 特色贷款业务表现亮眼，尤其是太阳能贷款等平台 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 新英格兰地区，公司正推进有机增长战略，招聘了面向客户的银行家和运营支持人员，并开始转化客户 [8] - 商业贷款业务在纽约中部、马萨诸塞州、缅因州南部和新罕布什尔州南部等地区表现活跃 [32][36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 新英格兰地区，利用市场干扰推进有机增长战略，是一项多年增长战略 [8] - 若能遇到互补合作伙伴，有助于推进和加速新英格兰等扩张市场的战略计划，公司愿意建立合作关系，并购规模考虑在0.5 - 50亿美元之间 [46][49] - 行业内资本获取水平和利率处于有利状态，但竞争激烈，公司需确保每笔贷款获得适当回报 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司服务的市场有发展势头，商业环境总体活跃，但存在局部波动，尽管受到新冠疫情持续影响 [4] - 经济前景持续改善，但不确定性仍较高，预计冲销活动将回归历史正常水平，随着资产负债表增长，可能推动未来拨备需求 [23] - 2021年开局良好，对前九个月的基本业绩满意，稳定的净利息收入、良好的手续费收入、持续的费用控制和出色的信贷质量是亮点 [24][25] - 预计未来几个季度核心净利息收入将努力实现稳定，中期贷款增长率预计为中个位数，若有额外市场机会，表现可能更好 [18][40] 其他重要信息 - 8月，Ruth Mahoney加入公司担任财富管理总裁，她有超30年财富管理等领域经验 [9] - 截至第三季度末，商业贷款管道和处于客户接受及收尾阶段的金额超过3亿美元，覆盖七个州的银行平台 [6] - 公司自2020年第三季度以来，有形账面价值每股增长近10%，资产负债表强劲，资本生成能力稳健 [7] - 公司已确认与PPP贷款相关的总手续费收入2110万美元，未摊销手续费余额为1070万美元，预计今年晚些时候将确认大部分 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款增长展望，包括对明年的预期、管道情况及强势地区 - 公司在商业房地产和工商业贷款方面活动活跃，如纽约中部和马萨诸塞州的制造商有投资和扩张需求，三级城市的多户住宅市场需求高 [32][33] - 商业贷款方面，工商业贷款余额总体持平，客户资产负债表强劲；商业房地产在缅因州南部和新罕布什尔州南部表现更活跃；住宅房地产前景良好；间接汽车贷款受库存不足影响，未来几个季度预计无大幅增长；特色贷款是亮点 [35][36][37][39] - 目前中期贷款增长率预计为中个位数，若有额外市场机会，表现可能更好 [40] 问题2: 特色贷款是否有季节性 - 特色贷款第三季度表现强劲，是唯一有季节性需求的投资组合，技术支持的辅助贷款发展良好，太阳能贷款有增长潜力 [41][43] 问题3: 第四季度是否有大额还款 - 有几笔大额还款正在准备中，借款人总体较为保守，存在一定的贷款组合周转情况，部分客户通过政府项目或非银行投资者获得更好的贷款条件 [44][45] 问题4: 公司对并购的兴趣，包括地理范围、规模和财务方面 - 公司一直以有机增长战略为主，若能遇到互补合作伙伴，有助于推进和加速新英格兰等扩张市场的战略计划，愿意建立合作关系，并购规模考虑在0.5 - 50亿美元之间 [46][49] 问题5: 公司在东北地区利用市场干扰的情况，是否招聘了贷款人员及人才竞争水平 - 公司在新英格兰五个州招聘了面向客户的商业贷款人员和抵押贷款人员，还招聘了支持部门人员，这是一项多年战略，会持续与潜在人员沟通 [57][58][59] 问题6: 年度绩效加薪时间及通胀对费用增长的影响 - 绩效加薪在第一季度中期（3月1日前），预计成本增长在3%左右，技术成本可确定，大部分成本有合同约束，预计2022年薪资和福利费用增长3% - 4%，其他费用也会略有增加 [61][62][65] 问题7: 剩余PPP未摊销手续费的确认时间 - 预计第四季度确认超过一半，2022年前几个季度也会有部分确认，之后影响将逐渐减小 [66][68]

薪资保护计划（PPP）贷款业务数据 - 2021年上半年公司处理约3100笔薪资保护计划（PPP）贷款，总额达2.87亿美元，2020年为3000笔，总额超5.48亿美元[119] - 截至2021年6月30日，公司已收到美国小企业管理局（SBA）对2348笔贷款的还款，总额达3.651亿美元[119] - 截至2021年6月30日，公司此轮已发放2.87亿美元薪资保护计划（PPP）贷款，平均贷款规模为9.3万美元[122] - 从2020年12月31日至2021年6月30日，贷款总额增加1870万美元（年化1%）；截至2021年6月30日，PPP贷款为3.597亿美元；剔除PPP贷款，期末贷款增加8980万美元[151] 净利润与每股收益数据 - 2021年第二季度净收入为4030万美元，较2020年第二季度增加1560万美元，较2021年第一季度增加50万美元[120] - 2021年第二季度摊薄后每股收益为0.92美元，较2020年第二季度增加0.36美元，较2021年第一季度增加0.01美元[120] - 2021年第二季度净利润为4030万美元，较2021年第一季度增加50万美元，较2020年第二季度增加1560万美元[124] - 2021年上半年净利润为8010万美元，较去年同期增加4510万美元[125] - 2021年第二季度摊薄后每股收益为0.92美元，2021年上半年为1.83美元[124][125] 贷款相关财务指标 - 期末贷款为75亿美元，较2020年12月31日年化增长1%（不包括PPP贷款为2.6%）[120] - 净冲销与平均贷款之比年化0.07%（不包括PPP贷款为0.07%），贷款损失准备金与总贷款之比为1.31%（不包括PPP贷款及相关准备金为1.38%）[120] - 截至2021年6月30日，贷款损失准备金为9850万美元，占贷款的1.31%（剔除PPP贷款为1.38%）[154] - 2021年第二季度贷款损失拨备为 - 520万美元，上半年为 - 800万美元[155][156] - 截至2021年6月30日，非performing资产为4390万美元，非performing贷款为4310万美元，占总贷款的0.57%（剔除PPP贷款为0.60%）[159] - 截至2021年6月30日，潜在问题贷款约为1.205亿美元，占未偿还贷款的8.9%[162] 每股账面价值数据 - 2021年6月30日每股账面价值为28.19美元，有形账面价值每股本季度增长4%，较2020年6月30日增长10%，达21.50美元[120] 疫情相关业务措施 - 公司为受疫情影响客户提供最长180天还款宽限期，免除滞纳金，不向信用机构报告延期还款情况[118] - 公司认为历史上严格的承销实践、多元化和细分的投资组合以及地理布局有助于减轻不利影响[118] 关键会计政策 - 公司确定的关键会计政策涉及信贷损失准备金、养老金会计和所得税准备金[109] 净利息收入与净息差数据 - 2021年第二季度净利息收入为7920万美元，较上一季度增加10万美元，增幅0.2%；较2020年第二季度减少130万美元，降幅1.6%[129][130] - 2021年上半年净利息收入为1.582亿美元，较去年同期增加60万美元，增幅0.4%[131] - 截至2021年6月30日的三个月，完全应税等效（FTE）净息差为3.00%，较上一季度下降17个基点，较2020年第二季度下降38个基点[129][130] - 截至2021年6月30日的六个月，FTE净息差为3.08%，低于去年同期的3.45%[131] - 2021年第二季度，公司FTE净利息收入较2020年同期减少129.8万美元，其中因规模变动增加179万美元，因利率变动减少308.8万美元[140] - 截至2021年6月30日六个月，公司FTE净利息收入较2020年同期增加54.9万美元，其中因规模变动增加748.2万美元，因利率变动减少693.3万美元[140] - 2021年第二季度，公司净利息收入（FTE）为1588.34万美元，2020年同期为1582.85万美元[136] - 截至2021年6月30日六个月，公司净利息收入（FTE）为1582.33万美元，2020年同期为1576.27万美元[136] 平均生息资产数据 - 2021年第二季度平均生息资产为106亿美元，较上一季度增加4.9亿美元，较2020年第二季度增加10亿美元[129][130] - 2021年上半年平均生息资产为104亿美元，较去年同期增加12亿美元[131] - 截至2021年6月30日六个月，公司总生息资产平均余额为103.87433亿美元，利息收入为1.68955亿美元，收益率为3.28%；2020年同期平均余额为92.33937亿美元，利息收入为1.77505亿美元，收益率为3.87%[136] 付息负债数据 - 截至2021年6月30日六个月，公司总付息负债平均余额为64.81701亿美元，利息支出为0.10121亿美元，成本率为0.31%；2020年同期平均余额为61.3944亿美元，利息支出为0.1922亿美元，成本率为0.63%[136] 非利息收入与支出数据 - 2021年第二季度，公司非利息收入为3930万美元，较上一季度增加230万美元，增幅6.2%，较2020年第二季度增加430万美元，增幅12.3%[141] - 截至2021年6月30日六个月，公司非利息收入为7640万美元，较2020年同期增加590万美元，增幅8.4%[142] - 2021年第二季度，公司非利息支出为7141.9万美元，2020年同期为6534万美元[143] - 截至2021年6月30日六个月，公司非利息支出为1.39307亿美元，2020年同期为1.36221亿美元[143] - 2021年第二季度非利息支出为7140万美元，较上一季度增加350万美元（5.2%），较2020年第二季度增加610万美元（9.3%）[144] - 2021年上半年非利息支出为1.393亿美元，较2020年同期增加310万美元（2.3%）[145] 所得税费用数据 - 2021年第二季度所得税费用为1200万美元，较上一季度增加80万美元，较2020年第二季度增加540万美元；有效税率为22.9%，上一季度为21.9%，2020年第二季度为21.0%[146] - 2021年上半年所得税费用为2320万美元，较2020年同期增加1490万美元；有效税率为22.4%，高于上一年同期的19.1%[147] 证券投资组合数据 - 从2020年12月31日至2021年6月30日，证券总额增加1.939亿美元（9.7%）；截至2021年6月30日，证券投资组合占总资产的18.9%，2020年12月31日为18.3%[149] 存款与借款数据 - 截至2021年6月30日，总存款为98亿美元，较2020年12月31日增加7.036亿美元，增幅7.7%；总平均存款较去年同期增加15亿美元，增幅17.9%[163] - 2021年6月30日，短期借款为9060万美元，2020年12月31日为1.684亿美元；长期债务为1400万美元，2020年12月31日为3910万美元[164] - 2020年6月23日，公司发行1亿美元5%固定至浮动利率次级票据，截至2021年6月30日和2020年12月31日，扣除未摊销发行成本的次级债务分别为9830万美元和9810万美元[166] - 2021年6月30日和2020年12月31日，联邦住房贷款银行未偿还预付款分别为1400万美元和6410万美元[184] 股东权益与资本比率数据 - 2021年6月30日，股东权益为12亿美元，占总资产的10.58%，2020年12月31日为12亿美元，占比10.86%[167] - 2021年6月30日，一级杠杆比率为9.40%，普通股一级资本比率为12.12%，一级资本比率为13.34%，总风险资本比率为15.78%[171] - 2021年6月30日，公司基本盈余为总资产的28.9%，约33亿美元，2020年12月31日为25.7%，即28亿美元[183] 股票回购与股息数据 - 2021年第二季度，公司回购23627股普通股，加权平均价格为每股36.03美元[168] - 董事会批准2021年第三季度每股0.28美元的现金股息，较之前增加0.01美元，增幅3.7%[169] 利率敏感性数据 - 利率上升200个基点、100个基点和下降50个基点的情景下，净利息收入变化分别为6.07%、2.80%和 - 0.87%[181] 资金来源与股息支付限制 - 公司主要资金来源是银行[187] - 子银行以现金股息形式向公司转移资金存在限制[187] - 银行未达最低监管资本标准或股息超规定时，支付股息需获OCC批准[187] - 2021年6月30日，银行约1.887亿美元股东权益可在无需OCC批准下向公司支付股息[187] - 银行支付股息能力受监管资本要求合规情况影响[187] - 银行目前符合监管资本要求[187] - 依据特拉华州一般公司法，公司可从累计净留存收益或资本盈余中宣告并支付股息[187] 市场风险披露信息 - 关于市场风险的定量和定性披露信息在管理层对财务状况和经营成果讨论与分析的流动性和利率敏感性管理部分[188]

业绩总结 - 第二季度净收入为4030万美元，稀释每股收益为0.92美元，比上一季度增加1美分[6] - 2021年第二季度净收入为40,296千美元，较2020年第二季度的24,713千美元增长63%[86] - 2021年第二季度的平均资产为11,602,752千美元，较2020年第二季度的10,567,163千美元增长9.8%[86] 贷款与存款 - 贷款总额为75亿美元，其中包括3.6亿美元的薪资保护计划（PPP）贷款，商业贷款年化增长3.9%[6] - 存款总额为98亿美元，存款成本为0.12%，较第一季度的0.14%有所下降[6] - 贷款与存款比率为76.8%[25] - 贷款损失准备金占贷款总额的1.31%[53] - 不良资产率为0.28%，净呆账损失率为0.12%[44] 收入与支出 - 非利息收入总额为3910万美元，较上一季度增长7%[11] - 净利息收入为79.5百万，净利息利润率下降17个基点至3.00%[30] - 非利息支出为71.4百万，较上季度增加3.5百万（5.2%）[42] - 非利息收入为39.1百万，较Q1 2021增加2.5百万，占总收入的约33%[35] 资本与风险管理 - 每股有形账面价值为21.50美元，季度增长4%，同比增长10%[8] - 核心一级资本比率（CET1）为12.12%[8] - 贷款损失准备金减少240万美元，反映出贷款损失准备金的改善[6] - 非执行贷款占总贷款的比例为0.57%[64] COVID-19 影响 - 大型商业贷款的COVID-19延期总额为649,683千美元，占22%[63] - 小型商业贷款的COVID-19延期总额为139,428千美元，占24%[63] - 消费者贷款的COVID-19延期总额为284,927千美元，占8%[63] - 截至2021年7月22日，商业贷款的延期余额为7,344千美元，占0.2%[63] - 截至2021年7月22日，消费者贷款的延期余额为3,102千美元，占0.1%[63] 竞争环境 - 同业公司包括Berkshire Hills Bancorp, Inc.、Brookline Bancorp, Inc.、First Busey Corporation等，共22家公司[89] - 主要竞争对手总部位于波士顿、印第安纳、芝加哥等地，涵盖多个州[89] - 竞争对手的股票代码包括BHLB、BRKL、BUSE等，便于投资者识别[89] - 该行业的公司分布在美国多个州，显示出市场的广泛性和多样性[89] - 竞争对手中包括Heartland Financial USA, Inc.、Independent Bank Corp.等，具有一定的市场份额[89]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度每股收益为0.92美元，受良好信贷结果和强劲手续费收入推动 [10] - 负拨备为520万美元，核销率维持在极低的7个基点，储备覆盖率从第一季度末的1.48%（不包括PPP贷款）略微降至1.38% [10] - 与2021年第一季度相比，拨备前净收入增长3% [10] - 核心基础上（不包括PPP），本季度贷款增加约6100万美元 [11] - 本季度存款减少3100万美元，符合季节性预期，活期存款增加8700万美元 [12] - 净利息收入与第一季度持平，净息差下降17个基点，资产收益率压缩部分被较低的资金成本抵消 [13] - 剔除证券损益后，手续费收入环比增长，达到3900万美元，非利差收入占总收入的33% [14] - 本季度总运营费用为7100万美元，产生了190万美元（每股0.03美元）的非经常性成本，包括一项预计的法律和解费用 [15] - 不包括PPP影响，净核销率低于历史正常水平，为7个基点，不良贷款和不良资产本季度均有所下降 [16] - 不包括PPP，贷款拨备率为138个基点 [17] - 有形账面价值本季度增长4%，较上年增长10% [6] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款 - 商业贷款年化增长率为4%，商业业务活动稳步改善，新发放贷款较为活跃，但额度使用率仍是不利因素 [5][11] - 商业贷款管道方面，处于流程、谈判和审批类别五和六的约有2.5亿美元，比去年同期高出约50%；加上正在开发的提案和已投标的贷款，还有3.3亿美元，较上年增长130% [33] 消费贷款 - 部分消费贷款管道强劲，如抵押贷款和太阳能贷款，预计将受益于今年剩余时间内被压抑的需求 [5] - 抵押贷款管道仍然强劲，专业贷款业务中住宅太阳能需求依然旺盛且在增长 [34] 财富业务 - 本季度末资产管理规模（AUM）和资产托管规模（AUA）达到创纪录的98亿美元，推动了基于费用的收入增长 [6] 零售银行业务 - 零售银行手续费环比增长，主要由于与卡相关的活动增加 [14] 保险服务和退休计划管理业务 - 保险服务和退休计划管理手续费保持稳定，并对收入组合有积极贡献 [14] 间接汽车贷款业务 - 本季度新发放贷款收益率约为3.35%，组合混合收益率略高于4%，仍存在一定的收益率压缩情况 [36] 住宅抵押贷款业务 - 目前利率明显低于组合混合收益率，组合混合收益率约为3.5% - 3.6%，新发放贷款利率约为2.9% [37] 专业贷款业务 - 收益率在混合基础上基本一致，但略低于组合混合收益率 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在哈特福德和康涅狄格州中部市场的商业贷款管道较为强劲，这得益于招聘到优秀的银行家以及市场的一些干扰因素 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司长期战略保持不变，认识到需要在合理时间内减轻2022年7月Durbin法案带来的收入损失，但不会进行不符合新英格兰或核心地区战略增长计划的金融工程交易 [24] - 从业务线和基于费用的并购角度，公司一直在寻求在退休服务和财富管理方面增加业务平台；在保险领域，如果能找到估值合适的潜在合作伙伴，也会考虑资本分配 [24] - 公司认为自身在服务质量、上市速度和快速完成交易方面具有优势，能够在竞争中脱颖而出，同时其资产负债表使其更具灵活性和竞争力 [34] - 公司在佛蒙特州、新罕布什尔州中部和南部、马萨诸塞州西部、康涅狄格州中部以及缅因州南部沿海地区都发现了业务拓展机会，包括招聘优秀银行家和转化客户等 [47][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司所在市场呈现出增长势头，当地经济正在加强，团队推动了贷款增长，预计将受益于被压抑的需求 [5] - 公司对2021年上半年的基本业绩感到满意，稳定的净利息收入、经常性手续费收入的良好表现以及持续的费用控制是明显亮点，信贷质量指标继续超出预期 [18] - 随着资产在低利率环境下继续重新定价，预计核心净息差将面临一定压力，但随着未来几个季度将流动性配置到更有收益的资产上，净利息收入有望保持稳定 [13] - 预计核心运营费用在年内将略有上升，特别是随着业务范围更全面地重新开放和运营环境正常化 [15] - 认为信贷冲销活动将回归更接近历史正常水平，随着预计的资产负债表增长，可能会成为未来拨备需求的驱动因素 [17] 其他重要信息 - 公司欢迎Scott Kingsley加入团队，担任首席财务官，感谢Annette Burns在担任临时首席财务官期间的领导和经验支持 [4] - 公司迎来Capital District YMCA的总裁兼首席执行官Dave Brown成为新董事 [7] - 公司总PPP余额目前为3.6亿美元，2020年贷款的豁免工作已顺利开展，已确认与PPP贷款相关的手续费收入1910万美元，还有1260万美元未摊销手续费，预计大部分将在今年下半年确认 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年行业潜在的每股收益回调是否会减轻或增加应对Durbin法案影响的战略压力？ - 公司长期战略不变，认识到需减轻Durbin法案带来的损失，但不会进行不符合战略增长计划的交易；随着疫情好转，战略活动的讨论有所增加；从业务线和并购角度，会在合适时机考虑增加业务平台和寻找潜在合作伙伴 [24] 问题2: 储备金回到CECL首日水平的速度如何，是否应更低？ - 普遍共识是储备金会随着时间逐渐回到首日基础水平，但由于市场仍存在不确定性，不会快速实现，且未来几个季度不太可能回到该水平 [26] 问题3: 法律和解储备金是否与间接汽车业务有关？ - 无关 [27] 问题4: 商业和消费贷款管道目前的情况如何，哪些地区或业务线最活跃？ - 商业贷款管道方面，处于特定类别五和六的约有2.5亿美元，比去年同期高出约50%；加上相关提案和投标贷款，还有3.3亿美元，较上年增长130%，在新英格兰和核心地区均有增长，在哈特福德和康涅狄格州中部市场表现强劲；消费贷款方面，抵押贷款管道仍然强劲，专业贷款业务中住宅太阳能需求旺盛且在增长 [33][34] 问题5: 新贷款收益率与现有贷款收益率的对比情况，以及核心净息差的展望？ - 本季度新商业贷款发放收益率与组合收益率接近；间接汽车贷款新发放收益率约为3.35%，组合混合收益率略高于4%；住宅抵押贷款新发放利率低于组合混合收益率；专业贷款业务收益率略低于组合混合收益率；预计第三和第四季度核心净息差有3 - 5个基点的压缩风险，但贷款量的增长有望使净利息收入与第二季度保持一致 [36][37] 问题6: 公司贷款组合中浮动利率且无下限限制的比例是多少？ - 工商业（C&I）贷款约50%为浮动或可调整利率，商业房地产（CRE）约54%为浮动利率、24%为可调整利率，小企业贷款中浮动利率占比13%、可调整利率占比45%；间接汽车贷款约36 - 40个月可重新定价现金流；总体而言，约40%的贷款组合为浮动或可调整利率，若加息，公司有一定的重新定价机会，但目前预测2023年前不太可能出现这种情况 [39] 问题7: 预计的税率是多少？ - 预计税率在22% - 23%之间 [40] 问题8: 在新英格兰其他州和市场，公司认为哪些地方有增加分支机构或新贷款人员的机会？ - 公司认为在佛蒙特州、新罕布什尔州中部和南部、马萨诸塞州西部、康涅狄格州中部以及缅因州南部沿海地区都有机会，包括招聘优秀银行家和转化客户等，公司有资产负债表、技术和资金管理平台等优势来抓住这些机会 [47][48]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D. C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021. OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________. COMMISSION FILE NUMBER 0-14703 NBT BANCORP INC. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 16-1268674 (State of I ...