财务数据和关键指标变化 - 二季度GAAP每股收益为0.56美元，适度证券收益被65万美元房地产重新定位费用抵消，核心运营每股收益为0.57美元 [11] - 贷款损失准备金虽较一季度有所下降，但与2019年相比仍处于高位 [11] - 拨备前净收入近5100万美元，环比增长13%，同比增长8%，拨备前净收入平均资产回报率稳定在略高于190个基点 [12] - 有形账面价值每股上涨2.6%，一级普通股资本充足率较一季度提高44个基点 [13] - 净利息收入增加，但净息差压缩14个基点，超额现金和薪资保护计划（PPP）贷款的净拖累约占降幅的一半，核心基础净息差压缩约7个基点 [21] - 非利息收入方面，除适度证券损益外，手续费收入较上季度减少140万美元，与去年持平，非利差收入占总收入的30% [23] - 非利息支出方面，剔除65万美元房地产重新定位费用等后，本季度总运营费用略低于6500万美元，较上季度减少超500万美元，净间接费用比率改善至111个基点 [25] - 剔除PPP影响后，净冲销率为30个基点，低于上季度的32个基点 [28] - 贷款损失准备金为1900万美元，使准备金达到当期非PPP贷款的近150个基点，较上季度增加21个基点，较去年底增加57个基点 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 期末贷款增加超3.8亿美元，主要受5.1亿美元净PPP贷款推动，剔除PPP后，核心贷款减少1.3亿美元或2%，主要是间接汽车贷款业务的管理性缩减 [14] - 商业贷款活动较去年四季度和今年前两个月有所放缓，季度商业贷款发放量（剔除PPP）较一季度减少2000万美元 [15] 存款业务 - 存款达到88亿美元，本季度增加近10亿美元，尽管定期存款减少1.35亿美元，但非利息存款增长强劲，较上季度增加约6.85亿美元 [18] - 总存款成本降至23个基点，计息存款成本较一季度下降50%至34个基点 [19] 非利息收入业务 - 零售银行业务手续费方面，交易速度放缓和现金余额增加导致服务收费显著降低，但ATM和借记卡手续费表现出比预期更好的韧性 [23] - 退休计划服务管理（RPA）业务受益于近期对ABG的收购，EPIC的新业务管道依然强劲 [24] - 财富管理业务受市场波动影响表现疲软，零售交叉销售受限，保险业务呈现典型的二季度季节性特征，掉期手续费是本季度的重要贡献者 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司运营的市场人口密度相对较低，受新冠疫情影响较小，大部分市场在5月初开始重新开放 [6] - 商业活动较去年四季度和今年前两个月有所放缓，但部分地区已出现活动增加的早期迹象，且大部分地区继续全面重新开放 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在未来一年将过剩现金配置到更具生产力的盈利资产中，继续评估基于费用的收购机会，并在信贷形势稳定后更积极地参与选择性的全银行并购 [35] - 在消费领域，公司将继续在抵押贷款业务和间接汽车贷款业务中分配资本并实现增长；在商业领域，将继续在新英格兰地区拓展业务，特别是在康涅狄格州和马萨诸塞州西部 [50][51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为其贷款组合的多样性和细分性、保守的承销记录以及所在市场人口密度较低的特点，将有助于其在当前环境中比大多数同行表现更好 [29] - 尽管经济和疫情发展仍存在很大不确定性，但如果当前前景大致保持不变，预计冲销活动和资产负债表增长将成为未来准备金需求的更重要因素，而非模型驱动的准备金增加 [32] - 公司对未来几周和几个月恢复到新的业务常态持谨慎乐观态度 [16] 其他重要信息 - 公司在二季度参与PPP，为多个领域的客户提供了3000笔贷款，帮助保留了超过6万个工作岗位，并在季度初资产规模突破100亿美元 [6][7] - 4月1日，公司在退休计划服务管理业务中完成了对Peoria-based ABG的收购，以进一步加强该平台 [7] - 公司在6月通过次级债务融资1亿美元，大部分资金已注入银行，为公司提供了最大的灵活性和选择权 [8] - 昨日，公司董事会批准了每股0.27美元的股息，将于9月15日支付，并重申了今年剩余时间的股息策略，该策略将受病毒对下半年及以后经济影响的制约 [9][10] - 预计从明年下半年起，公司将因杜宾修正案相关收入减少约50%，即税前约500万美元，2022年全年约1000万美元，但PPP贷款手续费和交易自然增长以及现金向非现金支付的转变有望提供部分抵消 [34] - 公司计划在今年晚些时候整合少数分支机构，预计明年将节省略超100万美元的年度成本 [27] 问答环节所有提问和回答 问题1：公司资产规模超过100亿美元后，之前的战略是否会改变，贷款增长是否会加快？ - 公司表示之前在90 - 100亿美元规模时优化业务表现，部分业务增长受限，现在资产规模突破后，公司业务多元化，有增长机会，预计在消费领域的抵押贷款和间接汽车贷款业务以及商业领域的新英格兰地区将继续分配资本并实现增长，同时也会考虑全银行并购和基于费用的业务 [50][51] 问题2：在当前环境下，公司能否进行尽职调查以开展并购活动？ - 公司认为目前确定潜在合作伙伴的估值和风险还为时过早，但可以在短期内建立关系，待形势明朗后再进行更深入的了解和执行并购 [54][55] 问题3：公司近期和长期的运营费用趋势如何，有哪些潜在的调整措施？ - 近期来看，二季度运营费用受益于季节性因素和运营模式的变化，但这不是可持续的水平，随着分支机构全面开放，费用会有所上升；长期来看，公司将继续评估分支机构网络，根据客户行为变化调整，同时也会在3 - 5年内重新审视企业房地产 [62][63][64] 问题4：公司的流动性部署将如何演变，对下半年和明年的有机贷款增长有何看法？ - 公司表示自去年底以来有12亿美元存款流入，部分资金可能会随着PPP结束而流出，证券投资是一种再部署选择，贷款方面也有增长机会；下半年和明年的有机贷款增长将取决于市场环境和公司的业务策略 [66][67] 问题5：如何看待PPP贷款的 forgiveness schedule？ - 公司预计美国小企业管理局（SBA）将在8月初开放申请门户，三季度开始清理部分PPP贷款，四季度会有更多进展，但整体 forgiveness 时间会比预期更长，部分贷款将跨年，在明年一季度和二季度清理 [68] 问题6：根据目前的延期还款趋势，未来几个季度的净冲销率可能会如何变化？ - 公司预计下半年净冲销率将较上半年有所增加，首先在消费业务中体现，主要在延期还款期结束时（三季度末和四季度）；商业业务的信贷损失预计在四季度末和2021年增加，但具体水平仍不确定，取决于就业和经济状况 [71][73] 问题7：商业房地产投资组合的贷款价值比（LTV）和债务偿付覆盖率如何，特别是酒店和零售等高风险类别？ - 酒店业务方面，公司与客户有长期合作关系，贷款价值比通常在50%左右，债务偿付覆盖率在疫情前很强，部分业务已恢复良好；零售商业房地产方面，占非业主自用商业房地产的16%，通常有强大赞助商的担保，以 essential business 为锚定租户，收款情况良好，延期还款比例不高 [79][80][81] 问题8：延期还款到期的贷款中，74%的还款恢复率是否适用于第二批延期还款的贷款？ - 公司表示目前仍在处理第一批延期还款，对第二批的情况持乐观态度，但由于大部分第二批延期还款的贷款集中在高风险或敏感行业，最终结果取决于经济重新开放和业务表现，目前难以预测 [83][84]

财务业绩 - 2020年Q2净利润2470万美元，摊薄后每股收益0.56美元，拨备前净收入5070万美元，高于Q1的4490万美元[6] - 2020年Q2末贷款总额76亿美元，含5.1亿美元薪资保护计划（PPP）贷款，存款增至88亿美元，存款总成本降至0.23%，低于Q1的0.48%[6] 资本实力 - 完成1亿美元5.00%固定至浮动利率次级票据的公开发行[7] - 批准2020年Q3每股0.27美元股息，9月15日支付给9月1日登记在册股东[7] - 有形账面价值每股季度增长3%，同比增长8%至19.46美元，CET1比率增长4%至11.34%[7] 贷款业务 - 除PPP外贷款较Q1减少1.3亿美元，商业和工业贷款减少1980万美元，商业房地产贷款增加1440万美元，消费贷款减少1.241亿美元[12] - 2020年Q2贷款收益率较Q1下降32个基点，商业（除PPP）、间接汽车、住宅抵押贷款平均新业务利率分别为3.15%、4.98%、3.03%[12] 存款业务 - 期末存款较上季度增加10亿美元，核心存款增加9.51亿美元，无息活期存款增加6.84亿美元[19] - 2020年Q2总存款成本降至0.23%，较上季度下降25个基点，付息存款成本降至0.34%，下降35个基点或50%[19] 资产质量 - 贷款损失准备金与总贷款比率升至1.49%（除PPP贷款及相关准备金为1.59%），高于Q1的1.38%[6] - 净冲销与平均贷款比率年化后为0.28%（除PPP贷款为0.30%），7月23日贷款延期率降至8.7%，低于Q2峰值14.8%[6] 风险管理 - 新冠疫情对公司财务状况、经营成果、现金流和业绩有潜在不利影响，诸多风险因疫情加剧[2][3] - 利率风险方面，贷款组合61%为固定利率，39%为可调/浮动利率，有7.78亿美元可调/浮动贷款有下限和重置机制[69] 业务应对 - 成立执行特别工作组，启动业务连续性计划下的事件响应团队，执行全面疫情应对计划[53] - 约90%非分行员工远程工作，82%分行保持营业，提供贷款延期和宽限政策，优化数字平台[56] PPP业务 - 截至6月30日，共批准2965笔PPP贷款，总额5.47亿美元，平均贷款规模18.5万美元，平均费用3.2%[63] 非利息收支 - 非利息收入3480万美元，较Q1减少140万美元，零售银行费用因疫情下降，退休计划管理费用增加130万美元[25] - 非利息支出6530万美元，较Q1减少550万美元（7.8%），因疫情医疗费用和股票薪酬费用降低，营销等费用因活动减少而下降[32] 行业对比 - 提供了19家同行银行信息，用于对比分析公司在行业中的表现[92]

收入和利润（同比环比） - 净收入较2019年第一季度下降64%[158] - 公司2020年第一季度净利润为1040万美元，同比下降64%[160] - 摊薄后每股收益较2019年第一季度下降65%[158] - 摊薄每股收益为0.23美元，同比下降65%[160] - 年化平均资产回报率为0.43%，同比下降81个基点[160] - 年化平均有形普通股回报率为5.24%，同比下降11.21个百分点[160] - 剔除证券损益的拨备前净收入为4250万美元[158] 净利息收入和相关指标 - 净利息收入为7720万美元，环比持平但同比下降0.7%[163][164] - 完全应税等值净息差为3.52%，较2019年第一季度下降12个基点[158] - 生息资产平均余额为89亿美元，同比增长1.7%[164] - 计息负债成本下降10个基点至0.82%[164] - 货币市场存款账户利息支出增加840万美元[170] - 证券投资组合利息收入减少144万美元[170] - 利率上升200基点时净利息收入增长0.61%[202] - 利率下降100基点时净利息收入减少0.54%[202] 非利息收入 - 非利息收入为3540万美元，同比增长4.7%[171] 成本和费用（同比环比） - 非利息支出为7090万美元，环比增长60万美元（0.8%），同比增长240万美元（3.5%）[173] - 薪酬和员工福利支出增长120万美元，主要受季节性 payroll taxes 和股票薪酬增加驱动[173] - 其他非利息支出因未提取贷款承诺准备金增加200万美元而上升（CECL准则影响）[173] - 所得税费用为170万美元，环比下降650万美元，同比下降640万美元[174] - 有效税率从2019年第四季度的22.0%降至14.2%[174] 贷款和信贷损失 - 贷款损失准备金较2019年第四季度增加2360万美元[158] - 采用CECL会计准则导致信用损失准备金计算方法发生重大变化[149] - 贷款损失拨备为2960万美元，同比增加2380万美元（受CECL和疫情影响）[181] - 信贷损失准备金达1亿美元，占贷款总额比例从1.02%升至1.38%[181] - 不良贷款率从0.40%升至0.45%，主要受一笔420万美元商业贷款影响[183] 贷款业务表现 - 通过薪资保护计划处理超过1650笔贷款，总额超4亿美元[159] - 预计在第二轮计划结束前将发放超过5亿美元贷款[159] - 公司参与小企业管理局薪资保护计划并处理超16.5万笔贷款[159] - 贷款总额增长1.113亿美元，商业房地产（增长1亿美元）和商业贷款（增长3640万美元）为主要驱动[177][178] 资本和流动性 - 有形权益比率达8.55%，较2019年第一季度上升49个基点[158] - 一级杠杆比率10.02%（监管最低要求5%）[192][193] - 普通股一级资本比率10.90%（监管最低6.5%）[192][193] - 总风险资本比率13.36%（监管最低10%）[192][193] - 基本盈余占资产比例15.6%约16亿美元[206] - 联邦住房贷款银行借款额度剩余约19亿美元[207] 投资和资产 - 证券总额增长1550万美元（1.0%），占总资产比例从16.8%降至16.6%[176] 股东回报活动 - 公司第一季度以每股加权平均价30.25美元回购263,507股普通股[190] - 2020年第二季度现金股息定为每股0.27美元[191] - 现金股息占净收入比例达227.93%[193]

贷款组合构成 - 截至2019年12月31日，公司约48%的贷款组合为商业和工业、农业、商业建筑和商业房地产贷款[94] 会计准则与模型实施 - 2016年FASB发布新会计准则ASU 2016 - 13，公司于2020年1月1日起实施CECL模型，采用该模型首日对公司总资本影响预计不重大[96] 总资产规模 - 截至2019年12月31日，公司总资产约为97亿美元，基于历史增长率和当前规模，近期总资产可能超过100亿美元[102] - 截至2019年12月31日，公司总资产约为97亿美元，未来可能超过100亿美元[102] 政策法规调整 - 2018年EGRRCPA法案将压力测试门槛从100亿美元提高到2500亿美元，2019年联邦金融监管机构发布最终规则落实该调整[103] 流动性管理 - 公司流动性管理的基本盈余指标若降至政策最低水平5%以下，净利息收入和收益可能受不利影响[107] - 公司基本盈余衡量指标的最低政策水平为5%[107] - 公司面临流动性风险，可能影响净利息收入和收益[107] 欺诈风险 - 公司面临欺诈风险，可能导致财务损失或声誉损害[113] - 公司作为金融机构，面临欺诈风险，可能遭受财务损失和声誉损害[113] 技术变革风险 - 金融服务行业技术变革迅速，公司若无法跟上，将对业务和财务状况产生重大不利影响[114] - 金融服务行业技术变革迅速，公司若不能跟上，可能对业务和财务状况产生重大不利影响[114] 第三方依赖风险 - 公司依赖第三方提供业务基础设施，第三方出现问题会影响公司业务[115] - 公司依赖第三方提供业务基础设施，第三方出现问题可能影响公司业务[115] 经济与市场风险 - 经济衰退和金融市场动荡可能导致公司股价下跌、信贷违约率上升、贷款需求下降等[116][117] - 经济衰退和金融市场动荡可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响，如导致股价下跌、信贷违约率上升等[116][117] 非暂时性减值风险 - 公司面临其他非暂时性减值风险，可能对财务业绩产生负面影响[119] - 公司面临其他非暂时性减值风险，若持有意图改变可能对财务业绩产生负面影响[119] 收购业务风险 - 收购业务存在风险，可能导致公司收入下降、资产价值减少等[121] - 公司收购业务存在风险，可能影响业务战略和经营成果，如资产质量问题、整合困难等[121][122] 房地产担保风险 - 公司贷款组合部分由房地产担保，可能承担环境责任，造成重大财务损失[125] 投资风险 - 公司持有纽约联邦住房贷款银行2940万美元的普通股，该银行的不利影响会影响公司投资价值和经营业绩[127] - 截至2019年12月31日，公司持有的纽约联邦住房贷款银行普通股的账面价值和公允价值为2940万美元，该银行出现问题可能影响公司投资价值和经营成果[127] LIBOR替代风险 - 伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）的替代可能对公司业务、财务状况和经营业绩产生不利影响[128][129] - 伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）的替代可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[128][129] 股价波动风险 - 公司普通股价格可能因多种因素大幅波动[132] - 公司普通股价格会因政治气候、分析师建议、市场波动等多种因素大幅波动[132] 股权稀释风险 - 公司未来股权可能会有销售或其他稀释情况，影响股价和股东持股[133] - 公司不受限制发行额外普通股等证券，可能稀释普通股股东权益，降低公司普通股市场价格[133] 市场利率风险 - 市场利率的重大或意外变化，或长期变化，会对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[93] 会计政策风险 - 会计政策、标准和解释的变化，会影响公司财务状况和经营成果的报告[95] 贷款损失准备金风险 - 公司贷款损失准备金可能不足以覆盖实际贷款损失，影响公司业务、财务状况和经营成果[97] 行业竞争风险 - 公司面临行业内激烈竞争，可能影响业绩和增长[98] 监管风险 - 公司受政府广泛监管，监管变化可能影响公司业务和财务结果[100] 网络安全风险 - 公司面临网络安全风险，需持续投入资源应对，但无法确保努力有效[111] 新业务新产品风险 - 公司开展新业务或推出新产品存在风险，可能影响业务、经营成果和财务状况[123] 公司治理与收购限制风险 - 公司组织章程、细则、特拉华州法律和银行法可能延迟或阻止第三方收购公司，影响公司普通股市场价格[131]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D. C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2019. OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________. COMMISSION FILE NUMBER 0-14703 NBT BANCORP INC. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 16-1268674 (State ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D. C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2019. OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________. COMMISSION FILE NUMBER 0-14703 NBT BANCORP INC. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 16-1268674 (State of In ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D. C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2019. OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________. COMMISSION FILE NUMBER 0-14703 NBT BANCORP INC. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) DELAWARE 16-1268674 (State of I ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE FISCAL YEAR ENDED DECEMBER 31, 2018 COMMISSION FILE NUMBER: 0-14703 NBT BANCORP INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (IRS Employer Identification No.) Delaware 16-1268674 52 SOUTH BROAD STREET NORWICH, NEW YORK 13815 (Address of principal executive of ...