财务数据和关键指标变化 - 2022年总股东回报率超15% [5] - 2022年贷款增长10.2%，第四季度非执行贷款下降4% [6] - 自2020年初以来，消费者数字服务采用率累计增长94% [6] - 2022年董事会批准3月15日支付每股0.30美元股息，连续10年年度股息增长 [7] - 第四季度贷款损失准备金费用为770万美元，2021年同期为310万美元，较上一季度增加320万美元 [10] - 总存款较第三季度末减少4.23亿美元，较2021年末减少7.39亿美元，降幅7.2%，但仍比2019年末高25% [11] - 2022年全年运营每股收益为3.55美元，第四季度为0.86美元，平均资产回报率约1.3%，有形普通股权益回报率为16.9% [17] - 第四季度每股收益为0.84美元，剔除收购费用后为0.86美元，与2021年第四季度持平，较上一季度低0.04美元 [37] - 第四季度净冲销为370万美元，占贷款的18个基点，2021年同期为22个基点，上一季度为7个基点 [38] - 储备覆盖率从9月底的1.22%略升至1.24% [38] - 第四季度总存款成本升至17个基点，上一季度为9个基点，计息存款从14个基点升至27个基点 [39] - 第四季度净利息收入较2021年同期增加1470万美元，较上一季度增加540万美元，净利息收益率为3.68%，较上一季度提高17个基点，较2021年第四季度提高60个基点 [40] - 剔除证券损益后，手续费收入较上一季度下降17%，退休计划管理和财富管理业务收入合计减少120万美元，保险代理收入较上一季度减少45万美元 [41] - 卡服务收入较2021年第四季度减少390万美元 [42] - 第四季度总运营费用为7950万美元，较2021年第四季度增加440万美元，增幅5.9%，较上一季度增加280万美元，增幅3.7%，其中包括100万美元的合并相关费用 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业和住宅太阳能贷款业务在第四季度表现强劲 [6] - 2022年全年退休计划管理业务确认250万美元服务收入，通常每六年循环一次 [26] - 总贷款较上一季度增加2.45亿美元，消费和商业贷款组合均有增长，贷款收益率较上一季度提高38个基点 [23] - 第四季度总成本资金增加19个基点，从第三季度的18个基点升至37个基点 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司商业和企业银行客户活跃，情绪普遍乐观，纽约州北部基础设施项目推进，客户积极参与投标并中标 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是扩大规模，创造更高运营杠杆，2022年实现强劲贷款增长 [17] - 12月宣布收购Salisbury Bancorp的全股票交易，预计2023年第二季度完成，有待监管和股东批准 [18] - 随着利率上升，市场竞争加剧，公司需应对存款竞争压力 [84] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年经营成果出色，团队表现优秀，对2023年充满信心 [20] - 预计短期内利率将继续温和上升，可变利率收益资产收益率将上升，2023年存款贝塔值将增加，保留和增加存款对维持净利息收益率至关重要 [25] - 预计核心运营费用未来几个季度将适度上升，2023年初绩效薪酬增长约4% - 5%，还将继续投资技术应用和工具 [43] - 认为净利息收益率在2023年上半年有稳定的可能性，但取决于能否保持资金来源 [56] - 预计2023年太阳能住宅贷款组合增长不如2022年 [105] - 认为公司在存款方面的零售和小企业客户组合的粒度是优势，但管理大客户期望仍是挑战 [103] - 认为公司有能力在任何利率环境下实现存款增长 [76] - 预计保险和财富管理业务第一财季较上一季度有0.01 - 0.02美元的改善，但冬季可能会产生0.01美元的公用事业和维护成本 [77] - 认为随着经济环境恢复正常，消费者投资组合将逐渐回归2019年水平 [79] - 认为商业投资组合和企业银行投资组合表现强劲，非执行贷款情况良好，未来将回归更正常的非执行水平 [120] 其他重要信息 - 会议提醒，本次演示可能包含前瞻性陈述，实际结果可能与预测不同 [2] - 会议进行问答环节，相关说明随后给出，且会议正在录音 [3] - 某些非GAAP指标将被讨论，相关数据的调节信息包含在演示文稿附录中 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款增长情况及未来预期 - 纽约州北部经济发展是长期增长机会，相关贷款管道将逐步建立；消费者端住宅抵押贷款业务放缓，贷款增长受限，需关注下半年住房市场变化 [50][51] 问题2: 新贷款的利率情况 - 新贷款产品整体利率超过6%，市场定价纪律较好 [34] 问题3: 若2月和3月加息25个基点，净利息收益率的变化 - 预计可变利率资产会有改善，但因第四季度资金水平下降，对净利息收益率扩张持谨慎态度，上半年净利息收益率稳定取决于能否保持资金来源 [55][56] 问题4: 未来几个月存款流量的预期 - 高收益机会对高余额账户有一定压力，但公司存款基础粒度高是优势，第一季度市政存款通常为净流入 [64][65] 问题5: 本季度“泡沫”存款的量化情况 - 约6亿美元的存款下降与前150大客户有关，这些客户将资金投向收益率4% - 4.5%的财富管理或短期国债产品 [66] 问题6: 退休计划管理费用的情况 - 2022年的250万美元费用在2023年不会重复，可能在2027或2028年再次出现，第四季度的运营水平更能反映该业务的常态 [86] 问题7: 商业信贷额度利用率下降的原因 - 一方面是客户利用多余流动性偿还债务，另一方面是部分大额未使用信贷额度是为吸引客户关系而设立，预计随着多余流动性减少，借款将增加 [70] 问题8: 投资组合的月度或季度现金流情况 - 投资组合主要是抵押贷款支持证券，目前每月现金流约1500 - 1700万美元，下半年可能加速 [92] 问题9: 存款贝塔值的量化及预期 - 保留存款余额和运营账户关系很重要，目前未明确量化存款贝塔值的变化 [93] 问题10: 保险业务的季节性及预期 - 第四季度是保险业务最弱的季度，第一和第三季度较强，与保险生效日期有关；预计运营成本稳定性在明年更易建模 [94] 问题11: 贷款与存款比率的限制及对贷款增长的影响 - 历史上公司在贷款与存款比率处于90%低位时运营良好，若贷款需求合适，不排斥达到该水平；预计2023年太阳能住宅贷款组合增长不如2022年 [104][105] 问题12: 经销商金融业务中间接汽车贷款与库存融资贷款的占比及FICO风险分层 - 近10亿美元的投资组合均为间接汽车贷款，经销商金融和库存融资贷款很少，不足2000万美元；该投资组合贷款价值比无担忧，预计仍将对净收益有积极贡献 [109][110] 问题13: 2023年费用增长的具体情况 - 预计第一季度末绩效薪酬增长4% - 5%；FDIC评估费用预计增加每股0.04美元；上半年因Durbin影响，借记卡交换收入预计比2021年减少800万美元 [135][136] 问题14: 存款中非利息存款的整体组合是否有风险，以及存款基础的粒度和受移动银行高收益产品的影响 - 部分高财务能力的大客户将资金从无息支票账户转移到其他替代产品，但客户的纯支票账户余额仍高于历史水平，公司有相关产品应对；太阳能贷款业务未来将更多转向远期流量和证券化，为贷款与存款比率提供更多空间 [128][132] 问题15: 间接汽车贷款的FICO评分范围及相关情况 - 间接汽车贷款平均FICO评分高于750，Manheim指数较高，客户还款较快 [133]

公司基本信息 - 公司是1986年在特拉华州注册的金融控股公司，总部位于纽约州诺威奇[16] - 公司主要通过银行开展业务，为纽约州中部和北部、宾夕法尼亚州东北部等地客户提供商业、零售银行和财富管理服务[17] - 公司合并财务报表包含NBT Bancorp Inc.及其全资子公司，消除了所有重大公司间交易[18] 财务报表编制相关 - 编制符合GAAP的财务报表需要管理层进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[19] - 2020年3月FASB发布ASU 2020 - 04，2021年1月发布ASU 2021 - 01，相关修订有效日期为2020年3月12日至2022年12月31日，公司预计采用新指引对合并财务报表无重大影响[20] - 2022年3月FASB发布ASU 2022 - 02，对公司于2023年1月1日生效，公司正在评估采用新指引对合并财务报表的影响，预计无重大影响[22] 公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为116.41亿美元和120.12亿美元，同比下降3.1%[6] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总负债分别为104.84亿美元和107.62亿美元，同比下降2.6%[6] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司股东权益分别为11.57亿美元和12.50亿美元，同比下降7.5%[6] - 2022年第三季度和2021年第三季度，公司净利息收入分别为9448万美元和7767万美元，同比增长21.6%[8] - 2022年前三季度和2021年前三季度，公司净利息收入分别为2.62亿美元和2.36亿美元，同比增长11.2%[8] - 2022年第三季度和2021年第三季度，公司非利息收入分别为3717万美元和4033万美元，同比下降7.8%[8] - 2022年前三季度和2021年前三季度，公司非利息收入分别为1.21亿美元和1.17亿美元，同比增长3.3%[8] - 2022年第三季度和2021年第三季度，公司净利润分别为3897万美元和3743万美元，同比增长4.1%[8] - 2022年前三季度和2021年前三季度，公司净利润分别为1.16亿美元和1.18亿美元，同比下降1.4%[8] - 2022年第三季度和2021年第三季度，公司综合亏损分别为1979万美元和综合收入3223万美元，同比由盈转亏[10] - 2022年前三季度，公司总利息、费用和股息收入为2.75亿美元，较2021年同期的2.51亿美元增长9.7%[8] - 2022年前三季度，公司总利息支出为1249万美元，较2021年同期的1466万美元下降14.8%[8] - 2022年前三季度，公司非利息支出为2.25亿美元，较2021年同期的2.12亿美元增长6.0%[8] - 2022年前三季度，公司税前收入为1.49亿美元，较2021年同期的1.52亿美元下降2.1%[8] - 2022年前三季度，公司基本每股收益为2.70美元，较2021年同期的2.71美元下降0.4%[8] - 2022年前三季度，公司综合亏损为4432万美元，而2021年同期综合收入为1.03亿美元[10] 特定时间点股东权益及相关数据 - 2022年6月30日公司股东权益总额为11.88556亿美元[12] - 2022年9月30日公司股东权益总额为11.56546亿美元[12] - 2021年6月30日公司股东权益总额为12.25056亿美元[12] - 2021年9月30日公司股东权益总额为12.41457亿美元[12] - 2021年12月31日公司股东权益总额为12.50453亿美元[12] - 2020年12月31日公司股东权益总额为11.87618亿美元[12] 特定时间段净收入、股息等数据 - 2022年6 - 9月净收入为3897.3万美元[12] - 2022年6 - 9月现金股息为1283.2万美元，每股0.30美元[12] - 2021年6 - 9月净收入为3743.3万美元[12] - 2021年6 - 9月现金股息为1213.8万美元，每股0.28美元[12] 2022年前九个月部分财务指标对比 - 2022年前九个月净利润为115,874千美元，2021年同期为117,575千美元[14] - 2022年前九个月贷款损失拨备为9,470千美元，2021年同期为 - 11,354千美元[14] - 2022年前九个月固定资产折旧和摊销为7,581千美元，2021年同期为7,339千美元[14] - 2022年前九个月无形资产摊销为1,725千美元，2021年同期为2,157千美元[14] - 2022年前九个月经营租赁使用权资产摊销为4,989千美元，2021年同期为5,401千美元[14] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为153,521千美元，2021年同期为136,800千美元[14] - 2022年前九个月收购业务使用的净现金为 - 2,534千美元，2021年同期为 - 1,550千美元[14] - 2022年前九个月可供出售证券到期、赎回和本金偿还所得款项为177,704千美元，2021年同期为308,688千美元[14] - 2022年前九个月可供出售证券购买支出为 - 262,861千美元，2021年同期为 - 560,884千美元[14] - 2022年前九个月其他资产和其他负债的净变化为10,470千美元，2021年同期为12,501千美元[14] 投资及现金相关数据 - 证券购买额为3.5139亿美元和2.16205亿美元[1] - 贷款净增加额为4.10805亿美元和7334.4万美元[1] - 联邦住房贷款银行股票赎回所得款项为6491万美元和2.355亿美元[1] - 银行拥有的人寿保险结算所得款项为1873万美元和3571万美元[1] - 投资活动净现金使用额为6.98936亿美元和4.31555亿美元[1] - 存款净减少额为3.15718亿美元，净增加额为11.13486亿美元[1] - 短期借款净减少额为2324.1万美元和6867.1万美元[1] - 长期债务偿还额为1067.3万美元和2507.7万美元[1] - 现金股息为3690.7万美元和3561.4万美元[1] - 现金及现金等价物期末余额为3.21058亿美元和13.46106亿美元[1] 特定时间点费用支付情况 - 截至2022年9月30日的九个月，公司支付利息费用14,456美元，支付所得税净额41,903美元[15] AFS证券相关数据 - 2022年9月30日，AFS证券摊销成本为1,778,489千美元，未实现损失222,051千美元，估计公允价值1,556,501千美元[23] - 2021年12月31日，AFS证券摊销成本为1,694,806千美元，未实现收益14,497千美元，未实现损失21,942千美元，估计公允价值1,687,361千美元[23] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，AFS证券无信用损失准备金[23] - 2022年9月30日和2021年12月31日，可供出售（AFS）和HTM证券分别有17.4亿美元和16.3亿美元用于担保公共存款等；分别有1.262亿美元和1.621亿美元作为回购协议下证券销售的抵押品[28] - 截至2022年9月30日，有未实现损失且未计提信用损失准备的AFS证券公允价值为15.50148亿美元，未实现损失为2.22051亿美元；HTM证券公允价值为7.52103亿美元，未实现损失为1.15448亿美元[33] - 截至2021年12月31日，有未实现损失且未计提信用损失准备的AFS证券公允价值为10.64693亿美元，未实现损失为2194.2万美元；HTM证券公允价值为3.15769亿美元，未实现损失为7990万美元[33] - 2022年9月30日和2021年12月31日，可供出售（AFS）证券处于未实现亏损状态的分别有415只和149只[34] - 2022年9月30日和2021年12月31日，AFS债务证券应计利息应收款（AIR）分别为430万美元和390万美元[34] HTM证券相关数据 - 截至2022年9月30日，持有至到期（HTM）证券摊销成本为9.29541亿美元，估计公允价值为8.141亿美元，未实现损失为1.15448亿美元；截至2021年12月31日，摊销成本为7.3321亿美元，估计公允价值为7.3526亿美元，未实现损失为7990万美元[24] - 2022年第三季度公司未录得HTM证券赎回收益，2021年第三季度约为1.4万美元；2022年前九个月约为4000美元，2021年前九个月约为2.9万美元[27] - 2022年9月30日和2021年12月31日，抵押支持的HTM证券均由美国政府机构和政府支持企业证券组成，除州和市政证券外，HTM证券无信用损失准备[26] - 2022年9月30日和2021年12月31日，持有至到期（HTM）债务证券中由美国政府机构或企业发行的分别占69%和56%[35] - 2022年9月30日和2021年12月31日，HTM债务证券AIR分别为330万美元和270万美元[35] - 2022年9月30日，HTM证券公允价值8.141亿美元，账面价值9.29541亿美元；2021年12月31日，公允价值7.3526亿美元，账面价值7.3321亿美元[95] 权益证券相关数据 - 2022年第三季度，权益证券净损失为14.8万美元，2021年同期为11.4万美元；2022年前九个月净损失为91.8万美元，2021年前九个月净收益为53.9万美元[29] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，无公允价值可确定的权益证券账面价值均为100万美元，未发现减值情况[29] 证券集中度及信用损失准备相关 - 2022年9月30日和2021年12月31日，除美国政府证券和政府支持企业证券外，单一发行人持仓未超过合并股东权益的10%[32] 贷款相关数据 - 2022年9月30日和2021年12月31日，信用损失准备分别为9680万美元和9200万美元，占贷款百分比分别为1.22%和1.23%[36] - 2022年公司购买800万美元住宅贷款和5.01亿美元消费贷款，购买日信用损失准备为320万美元；2021年购买5890万美元住宅贷款（溢价2%-5%）和9.25亿美元消费贷款，购买日信用损失准备为680万美元[42] - 2022年9月30日和2021年12月31日，贷款AIR分别为2120万美元和1950万美元，无相关信用损失准备估计[42] - 2022年9月30日和2021年12月31日，单独评估损失的贷款摊余成本分别为430万美元和1020万美元[45] - 截至2022年9月30日，总贷款为7904784千美元，其中31 - 60天逾期应计贷款为16801千美元，61 - 90天逾期应计贷款为3813千美元，90天逾期应计贷款为2732千美元，非应计贷款为19098千美元，当前贷款为7862340千美元[46] - 截至2021年12月31日，总贷款为7498459千美元，其中31 - 60天逾期应计贷款为15022千美元，61 - 90天逾期应计贷款为3915千美元，90天逾期应计贷款为2458千美元，非应计贷款为30285千美元，当前贷款为7446779千美元[46] - 截至2022年9月30日，公司各类贷款总计7904784千美元，2021年12月31日为7498459千美元[58][59] - 截至2022年9月30日，C&I贷款总计1236636千美元，2021年12月31日为1130670千美元[58][59] - 截至2022年9月30日，CRE贷款总计2610691千美元，2021年12月31日为2564987千美元[58][59] - 截至2022年9月30日，PPP贷款总计3328千美元，2021年12月31日为101222千美元[58][59] - 截至2022年9月30日，汽车贷款总计923945千美元，2021年12月31日为826508千美元[58][59] - 截至2022年9月30日，其他消费贷款总计1039876千美元，2021年12月

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度每股收益为0.90美元，较2021年第三季度的0.86美元增加0.04美元，较2022年第二季度增加0.02美元 [5][13] - 第三季度净利息收入较去年第三季度增加1680万美元，较2022年第二季度增加690万美元，第三季度净息差为3.51%，较上一季度提高30个基点，较2021年第三季度提高63个基点 [18] - 第三季度非利息收入中，剔除证券损益后，手续费收入较2021年第三季度下降8%至3730万美元，较上一季度减少490万美元，非息差收入占2022年第三季度总收入的28% [21] - 第三季度总运营费用为7670万美元，较2021年第三季度增加380万美元，增幅5.2%，较2022年第二季度增加57.5万美元 [24][25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，核心贷款（不包括PPP）本季度增加1.41亿美元，消费和商业贷款组合均有增长，贷款收益率较2022年第二季度提高25个基点，总贷款组合近80亿美元，消费和商业贷款余额均衡 [16] - 存款业务方面，较第二季度末减少1.1亿美元，降幅1.1%，本季度推出短期国债产品使近1亿美元存款流出资产负债表，季度总存款成本从上个季度的7个基点升至9个基点，计息存款从11个基点升至14个基点 [17] - 退休计划管理、财富管理和保险代理业务实现同比收入增长，但与上一季度相比有所下降，主要受股市估值下降影响；卡服务收入较去年第三季度减少340万美元，较上一季度减少410万美元，主要因银行受多德 - 弗兰克法案杜宾修正案条款限制 [22][23] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球芯片制造企业的发展为公司所在市场带来增长机会，美光科技将在未来20年投资高达1000亿美元提升存储芯片产量，这是纽约州历史上最大的私人投资，将创造数万个就业岗位 [7] - 消费者贷款组合的信用质量良好，各消费贷款类别的逾期率远低于疫情前水平，个人支票账户余额在本季度保持稳定 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司积极管理成本、存款和资金成本，保持高流动性以支持贷款进一步增长，持续在贷款业务上取得成功，截至第三季度年化贷款增长率为9% [9] - 公司计划继续投资于技术相关应用和工具，以提升面向客户和处理业务的基础设施，预计未来几个季度核心运营费用将适度上升，并在2023年初进行高于历史水平的绩效薪酬调整 [25][26] - 公司凭借在锡拉丘兹及周边地区的分行网络优势，参与美光科技投资项目带来的发展机遇，包括为新增劳动力和人口提供服务、支持基础设施建设、参与住房建设贷款业务以及为相关支持企业提供商业银行业务服务等 [37][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管利率环境波动、经济和宏观经济条件不断变化，但公司对2022年第三季度的业绩感到满意，认为公司在强大的流动性和资本水平、多元化业务组合、有效的风险管理实践和经验丰富的专业团队支持下，处于有利地位 [5][12] - 预计利率将继续上升，可变利率生息资产收益率将随之提高，贷款和证券投资组合现金流再投资收益率将高于当前组合收益率，但第四季度及以后存款贝塔值将上升，不过公司资产负债表仍对利率敏感，未来几个季度核心利润率仍有提升空间 [19][20] 其他重要信息 - 第三季度贷款损失准备金支出为450万美元，而2021年第三季度为准备金收益330万美元；第三季度净冲销额为130万美元，占贷款的7个基点，低于2021年第三季度的11个基点，但高于上一季度的4个基点；贷款损失准备金覆盖率从6月底的1.20%略升至1.22% [15] - 不良贷款和不良资产本季度再次下降，公司受益于保守的贷款审批政策，回收率高于历史水平 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 美光科技投资项目如何开展，需要建设哪些基础设施，公司在该市场的定位和受益情况如何 - 美光科技将在锡拉丘兹北部克莱镇的园区内四个设施投资1000亿美元，公司在锡拉丘兹及周边的分行网络将为新增劳动力和人口提供服务，该项目初期将创造9000个就业岗位，预计带动40000个间接就业岗位；纽约州计划投入2亿美元用于道路和基础设施改善，公司有相关业务的承包商客户，将为其提供支持；项目还涉及机场扩建、社区福利投资等；在住房建设方面，公司认为住宅抵押贷款业务有机会，同时在商业银行业务方面也有支持相关企业的机会；公司还致力于帮助培养项目所需的劳动力，并通过高管参与经济发展工作了解市场需求 [36][37][39] 问题2: 证券投资组合未来几个季度至2023年初和2024年的现金流情况，以及对贷款增长的支持作用 - 公司投资组合大多为现金流工具，预计每月投资组合现金流约2000万美元，由于基础收益率和部分工具的原因，预计提前还款活动较少；截至第三季度末，公司与美联储的资金交易规模较小且管理灵活；随着利率上升，预计未来100 - 150个基点的加息过程中，存款贝塔值将增大，但公司认为第四季度甚至明年第一季度仍有一定的利润率提升空间 [42][43][46] 问题3: PPP和超额流动性对业绩的影响与上一季度的具体对比情况 - PPP本季度对每股收益的贡献仅为0.05美元，基本已处理完毕，相比之下，2022年第二季度为100万美元，2021年第三季度为250万美元，目前资产负债表上的PPP贷款余额不足1000万美元；现金等价物或隔夜短期投资（主要存于美联储）较第二季度减少，对利润率变化的影响约为6 - 8个基点，随着美联储加息，这些资金的收益率提高；目前公司资产负债表在超额流动性方面较为中性，贷款和投资组合的自然现金流预计至少能使公司在未来一两个季度保持这种中性状态 [52][53][54] 问题4: 本季度存款流动情况、未来资产负债表规模展望、存款增长目标以及愿意支付的成本 - 截至9月底，公司存款约100亿美元，其中约70亿美元为非利息支票、低息支票和低息储蓄账户，公司积极管理其余30亿美元，这些资金主要来自机构或大型商业客户，对利率更敏感；零售和小企业银行货币市场基金利率可能需要适当提高；公司有超过10亿美元的市政债券投资组合，第三季度通常是市政资金流入季，但今年接近收支平衡，部分市政客户选择了收益率更高的货币市场整合商；公司重要的是保留核心账户，对于客户取出部分超额流动性的情况，公司认为有一定的操作空间，未来可能在合适时机将部分资金重新吸引回资产负债表；此外，部分客户利用现有流动性进行去杠杆操作 [55][56][60] 问题5: 费用项目中财富管理和退休计划管理业务的最新情况 - 财富管理业务第三季度有约30 - 40万美元的按年计费服务收入，实际业绩接近持平，考虑到股市逆风，这一结果较好，说明有新资产和新账户产生以抵消部分不利影响；退休计划管理业务方面，2022年有周期性的活动收入，第三季度业绩下降部分原因是第二季度活动收入较高，约40% - 45%的收入受市场影响，预计第四季度可能面临一定压力，但仍有合理增长和新账户加入；银行业务手续费方面，第二季度末调整的透支和资金不足项目预计每季度使每股收益减少0.01美元，第三季度已有所体现，借记卡交换业务的交易数量增加，但收益大幅减少，实际情况与预期接近 [63][64][66]

财务业绩 - 2022年第三季度净利润3900万美元，摊薄后每股收益0.90美元[6] - 平均资产回报率为1.33%，平均股权回报率为12.87%，平均有形普通股股权回报率为17.12%，均较上一季度有所上升[6] - 非利息收入3730万美元，占总收入的28%[6] 资产负债表与资产质量 - 年初至今贷款增长5.042亿美元，即9.1%（不包括薪资保护计划贷款），期末贷款总额为79亿美元[7] - 存款在2022年9月30日为99.2亿美元，第三季度存款总成本为0.09%[7] - 贷款损失准备金与总贷款的比率为1.22%，不良贷款较上一季度下降15%至2180万美元[7] 资本实力 - 董事会批准每股0.30美元的股息，较2021年第四季度增加0.02美元，即7.1%[8] - 2022年第三季度有形账面价值每股20.25美元[8] - 9月30日杠杆率为10.21%，总风险资本率为15.50%[8] 贷款业务 - 不包括薪资保护计划贷款，贷款较2022年第二季度增加1.411亿美元，即1.8%[17] - 总商业贷款（不包括薪资保护计划贷款）增加1490万美元至39.9亿美元，总消费贷款增加1.262亿美元至39.2亿美元[17] - 总贷款收益率较2022年第二季度提高25个基点[17] 存款业务 - 存款成本为0.09%，较上一季度上升2个基点，计息存款成本为0.14%，上升3个基点[21] - 期末存款减少1.1亿美元，即1.1%，无息存款占第三季度总存款的37%[21] - 贷款与存款比率为79.7%[21] 净利息收入与净息差 - 净息差增加30个基点至3.51%，主要由于生息资产收益率提高，净利息收入增加690万美元至9480万美元[27] - 薪资保护计划收入较2022年第二季度减少100万美元，较2021年第三季度减少250万美元[27] 非利息收入 - 非利息收入3730万美元，占总收入的28.3%，较上一季度减少490万美元[32] - 卡服务收入减少410万美元，退休计划管理费用减少120万美元，财富管理和保险费用增加40万美元[32] 非利息支出 - 非利息支出7670万美元，较上一季度增加60万美元，即0.8%[41] - 薪资与福利增加，技术和数据服务费用因数字平台投资而增加，其他费用因季节性支出时间而略有下降[41] 资产质量指标 - 净冲销额为130万美元，占平均贷款的0.07%，不良资产和不良贷款持续下降[44][46][48] - 贷款损失准备金与总贷款的比率为1.22%，较2022年第二季度的1.20%有所上升[7] 利率与流动性风险 - 贷款组合中63%为固定利率，37%为可调/浮动利率，1.2亿美元定期存单将在2022年第四季度重新定价[68] - 过剩流动性下降，贷款与存款比率为79.7%，可用信贷额度充足[71]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D. C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022. OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________. COMMISSION FILE NUMBER 0-14703 NBT BANCORP INC. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) (State of Incorporation) (I.R.S. ...

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度每股收益为0.88美元，低于2021年第二季度的0.92美元，较2022年第一季度低0.02美元 [11] - 净利息收入较2021年第二季度增加840万美元，较2022年第一季度增加720万美元，第二季度净利息收益率为3.21%，较2022年第一季度上升26个基点，较2021年第二季度上升21个基点 [16] - 非利息收入中，剔除证券损益后，手续费收入较2021年第二季度增长8%至4220万美元，但较第一季度减少60万美元 [18] - 总运营费用为7610万美元，较2021年第二季度增加470万美元，增幅6.6% [21] - 第二季度贷款损失准备金支出为440万美元，2021年第二季度为准备金收益520万美元，2022年第一季度为准备金支出60万美元 [12] - 第二季度净冲销额为80万美元，占贷款的4个基点，2021年第二季度为7个基点，第一季度为14个基点 [12] - 准备金覆盖率从3月底的1.18%略升至1.21% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业业务第二季度新增贷款3.1亿美元，较上一季度增长24% [5] - 住宅太阳能合作业务Sungage第二季度业务表现出色，新增业务强劲，信贷质量良好 [6] - 基于手续费的业务表现强劲，第二季度非利息收入占总收入近33% [7] - 退休计划管理业务同比增长强劲，财富管理手续费较第一季度和2021年第二季度有所下降，银行业手续费较2021年第二季度增长近11% [19][20] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在商业贷款市场竞争激烈，但凭借优质服务取得较高业务量，预计下半年业务量会因利率上升略有放缓，但业务管道仍活跃 [30] - 公司在并购方面保持谨慎，战略未变，第二季度因利率冲击，潜在合作伙伴需评估影响而稍有停顿，目前对话仍在进行 [34][35] - 公司计划继续投资于技术相关应用和工具，以提升客户服务和处理基础设施 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年上半年业绩满意，净利息收入增加、经常性手续费收入良好、信贷质量出色，抵消了非利息费用的增加，为公司带来运营杠杆收益 [25] - 随着利率上升，可变利率生息资产收益率有望继续提高，公司预计核心利润率有进一步提升机会 [17] - 预计第三季度存款成本会有所上升，但公司有信心管理好存款业务，保持较低的存款成本上升幅度 [52][54] 其他重要信息 - 董事会批准将股息提高7%，即每股增加0.02美元至0.30美元，这是公司连续第10年提高年度股息 [8] - 从第三季度开始，公司银行业务受多德 - 弗兰克法案杜宾修正案限制，预计季度借记卡交换收入将减少约370万美元，即每股约0.07美元 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 商业贷款组合增长势头能否延续至第三季度，哪些地区增长最强，新贷款收益率情况如何 - 增长在新英格兰、核心市场和宾夕法尼亚州东北部均有体现，涵盖商业和工业（C&I）业务以及商业房地产（CRE）业务，预计下半年因利率上升业务量会稍有放缓，但业务管道在第三季度和年底仍活跃 [29][30] - 第二季度初新增资产利率在4%左右，季度末多数有吸引力的资产利率达到5% [31] 问题2: 本季度增加贷款损失准备金的原因是什么 - 考虑到宏观经济状况在本季度略有恶化，不确定性增加，公司采取谨慎的准备金策略，除覆盖最低冲销水平和满足贷款组合增长需求外，还额外增加了准备金 [33] 问题3: 在利率快速变化和市场波动的情况下，公司是否会进行并购交易 - 公司战略未变，仍会谨慎选择合适的合作伙伴，第二季度因潜在合作伙伴需评估利率冲击对资产负债表和估值的影响而稍有停顿，目前对话仍在进行 [34][35] 问题4: 费用指引情况如何，长期趋势怎样，是否意味着今年招聘更多，2023年招聘节奏会放缓吗 - 第二季度费用较高是因为第一季度受疫情影响部分业务未开展，第二季度交易和活动水平费用增加，且有额外的工资日和激励性薪酬增加 [42][43] - 公司仍有50 - 60个职位空缺，若能招聘到合适人员，将有助于实现客户增长目标，但预计未来费用不会大幅超过7600万美元的水平 [45] 问题5: 本季度存款变动情况如何，市政存款季节性波动幅度是多少，预计有多少会回流，对未来存款增长有何看法 - 本季度存款减少4.33亿美元，其中1亿美元为经纪存款到期，另外约3亿美元主要是市政存款季节性流出，还有部分农村医疗企业支取了疫情相关资金，预计这部分短期内不会回流 [46][47] - 第三季度市政存款通常会增加，因所在州9月会征收学校税，但由于利率快速变化，货币市场聚合商提供的利率高于公司核心利率，部分大客户可能会选择更高利率产品，但预计对公司100亿美元存款组合影响不大，公司仍在净增新账户 [48][49][50] 问题6: 预计第三季度存款成本上升，能否提供更多相关信息 - 公司约70亿美元的活期存款、支票和储蓄存款在未来六个月内利率变动不大，主要管理另外30亿美元对利率更敏感的存款 [52] - 公司有3亿美元的净流动性，有能力与客户进行沟通，谨慎管理存款成本，预计会延续过去成功的存款管理策略 [53][54] 问题7: 请更新退休计划业务、财富管理和保险业务在第三季度的展望，H.A. Rogers公告的贡献能否量化 - 公司认为这三项业务具有有机增长潜力和潜在的并购机会，但股市表现会影响其收入，第二季度市场下跌的影响可能在第三季度仍有残留 [55][56] - 公司在这些业务中看到了有机增长，正在拓展服务和产品，尤其是在新英格兰市场，财富管理业务有拓展机会 [57][58] - 公司收购的纽约北部小型保险机构与银行业务有共同客户，契合度高，若能找到更多类似机会，公司愿意进行收购 [61] 问题8: 贷款组合中纯浮动利率和带利率下限的浮动利率占比多少，固定利率和浮动利率的期限情况如何 - 约20亿美元为纯浮动利率贷款，利率随联邦基金利率变化而变化，但受客户计费周期影响，收益可能有一个月的滞后 [65][66] - 商业贷款中很多是五年期重新定价的工具，固定利率部分可能提供7 - 10年的期限，但实际期限通常较短，贷款组合每年自然摊销和到期的现金流约为20亿美元，有机会在利率上升时以更高的新利率重新定价 [68] 问题9: 预计近期净息差会扩大，第三季度能否重复这种情况，对全年净息差有何预期 - 第三季度无法像第二季度那样因现金等价物大幅下降而扩大净息差，但能充分体现联邦基金利率变化对贷款收益率的影响，预计贷款收益率可能再次上升15 - 16个基点 [70] - 存款成本上升的影响可能在第四季度体现，虽然无法达到第二季度21或26个基点的净息差扩大幅度，但预计会有一定程度的扩大 [71] 问题10: 本季度贷款组合分类有变化，除住宅太阳能外，传统特色贷款业务还包括什么，其规模、收益率和历史损失情况如何 - 除住宅太阳能外，还包括与Springstone合作的资产，主要是牙科和其他医疗相关的消费者无担保信贷业务，历史收益率高于整体贷款组合，但净冲销率也略高 [74] - 由于Springstone被LendingClub收购，相关业务已处于缩减状态，公司将重新分配这部分资金到其他贷款组合 [75] 问题11: 住宅太阳能业务和缩减业务的贷款增长和缩减速度预计如何 - 缩减业务的投资组合预计在2 - 3年内完成缩减，且可能因无新增业务而加速 [77] - 住宅太阳能业务增长良好，符合公司信贷标准，客户信用评分较高，若能获得合适的收益率，有继续增长的潜力，但高收益率对市场需求的影响尚不确定 [78][79][80] 问题12: 考虑到冬季较长且燃料成本同比上涨近100%，消费者客户群的健康状况如何，信贷质量是否有恶化风险 - 截至第二季度末，未观察到消费者行为或消费者信贷组合出现恶化，消费者支票账户余额有所增长，消费者有一定的缓冲资金 [82] - 公司与大型商业供暖和丙烷燃料经销商保持密切联系，共同关注消费者行为，目前没有恐慌情绪，也未观察到消费者无力偿还贷款的情况 [83] - 消费者信贷质量目前处于历史最佳水平，预计未来会回归到传统水平，但不会在一两个季度内迅速发生变化 [84] 问题13: 杜宾修正案第三季度生效，ATM和借记卡业务收入减少370万美元，应以本季度的975万美元为起点计算吗，该数字是否包含不会重复的项目 - 该项目包含ATM使用费用等其他收入，预计下半年该业务收入在740 - 750万美元之间 [86] - 第一季度ATM使用等活动费用较低，第二、三、四季度情况较为相似 [87]

前瞻性声明 - 多种因素可能导致实际结果与前瞻性声明有重大差异，包括经济状况、资产质量、政策法规等[2] - 新冠疫情对公司、客户及全球经济和金融市场的潜在不利影响是重要因素[3] 财务亮点 - Q2 2022净收入3780万美元，摊薄后每股收益0.88美元[6] - 平均有形普通股权益回报率为17.00%，高于上一季度的16.87%[6] - 非利息收入（不包括证券收益或损失）同比增长8%，占总收入的33%[6] 贷款情况 - 贷款增长3.632亿美元，增幅9.9%（不包括PPP贷款）[6] - 总贷款为77.8亿美元，商业贷款（不包括PPP贷款）增至40亿美元，消费贷款增至38亿美元[12][16] - 贷款收益率较Q1 2022提高14个基点，不包括PPP贷款提高16个基点[16] 存款情况 - 存款为100.3亿美元，总存款成本为0.07%，与上一季度持平[19][24] - 期末存款减少4.329亿美元，降幅4.1%，核心存款占总存款资金的95%[24] - 贷存比为77.6%[24] 资产质量 - 贷款损失准备金与总贷款的比率为1.20%，高于Q1 2022的1.18%[6] - 净冲销额为80万美元，占平均贷款的0.04%[6] - 不良贷款较上一季度下降7%，降至2580万美元[6] 资本实力 - 董事会批准每股0.30美元的股息，较上一季度增加0.02美元，增幅7.1%[7] - 2022年第二季度有形账面价值为每股20.99美元[7] - 6月30日，杠杆率为9.77%，总风险资本比率为15.50%[7]

净利润相关 - 2022年第一季度净利润为3910万美元，较2021年第四季度增加180万美元，较2021年第一季度减少70万美元[119] - 2022年第一季度净利润为3910万美元，较2021年第四季度增加180万美元，较2021年第一季度减少70万美元[123] 每股收益相关 - 2022年第一季度摊薄后每股收益为0.90美元，较2021年第四季度增加0.04美元，较2021年第一季度减少0.01美元[119] - 2022年3月31日稀释后每股收益为0.90美元，2021年12月31日为0.86美元，2021年3月31日为0.91美元[125] 非利息收入相关 - 2022年第一季度非利息收入为4270万美元，较2021年第四季度增加150万美元，较2021年第一季度增加560万美元，占总收入的35%[119] - 2022年第一季度非利息收入为4270万美元，较上一季度增长150万美元（3.8%），较2021年第一季度增长560万美元（15.2%）[136] 贷款相关 - 期末贷款为76亿美元，较2021年12月31日年化增长8%（不包括薪资保护计划贷款为11%）[119] - 从2021年12月31日到2022年3月31日，贷款总额增加15140万美元（年化8.2%），占总资产的63.0% [144] - 2022年第一季度末，PPP贷款为5100万美元，期间无新增贷款，4840万美元贷款被豁免，200万美元利息和费用确认为利息收入[144] - 剔除PPP贷款后，2022年3月31日贷款较2021年12月31日增加2.016亿美元[144] 信贷质量指标相关 - 信贷质量指标良好，净冲销与平均贷款的年化比率为0.14%，贷款损失准备金与总贷款的比率为1.18%[119] - 2022年3月31日，贷款损失准备金为9000万美元，占贷款的1.18%（不包括PPP贷款为1.18%）[152] - 2022年第一季度净撇账总额为260万美元，净撇账与平均贷款比率为14个基点；2021年第四季度净撇账为410万美元，比率为22个基点；2021年第一季度净撇账为220万美元，比率为12个基点[154] - 截至2022年3月31日，未提取承诺准备金为480万美元，2021年12月31日为510万美元，2021年3月31日为590万美元[155] - 2022年3月31日非应计贷款为2580万美元，占总贷款的0.33%；2021年12月31日为3030万美元，占比0.40%；2021年3月31日为4340万美元，占比0.57%[158] - 2022年3月31日潜在问题贷款约为6670万美元，2021年12月31日为7490万美元，2021年3月31日为1.367亿美元[159] 每股账面价值相关 - 2022年3月31日每股账面价值为27.96美元，有形账面价值为21.25美元，2021年12月31日为22.26美元，2021年3月31日为20.71美元[119] 薪资保护计划业务相关 - 公司参与薪资保护计划，处理约6100笔贷款，总额达8.35亿美元[122] - 截至2022年3月31日，公司已收到小企业管理局对5479笔贷款的付款，总额达7.54亿美元，总减免和还款额相当于原贷款余额的94%[122] 经济影响相关 - 公司认为当前COVID - 19大流行对其业务、财务状况和经营成果的影响尚未完全显现，2022年经济不确定性仍高且预计会持续波动[120] - 公司认为其历史悠久的严格承保做法、多元化和细分的投资组合以及地理布局有助于减轻不利影响[120] 净利息收入相关 - 2022年第一季度净利息收入为8030万美元，较2021年第四季度减少480万美元（5.7%），较2021年第一季度增加130万美元（1.6%）[123][127][128] - 2022年第一季度FTE净利息收入变化为127.6万美元，其中交易量影响为238.3万美元，利率影响为 - 110.7万美元[135] 平均生息资产相关 - 平均生息资产较上一季度增加7190万美元（0.7%），较2021年第一季度增长9亿美元（9.3%）[123] 贷款损失拨备相关 - 2022年第一季度贷款损失拨备为60万美元，2021年第四季度为310万美元，2021年第一季度为净收益280万美元[123] - 2022年第一季度贷款损失拨备为60万美元，上一季度为310万美元，去年同期为净收益280万美元[153] 资产回报率相关 - 2022年3月31日平均资产回报率为1.32%，2021年12月31日为1.23%，2021年3月31日为1.46%[125] 有形普通股平均权益回报率相关 - 2022年3月31日有形普通股平均权益回报率为16.87%，2021年12月31日为15.70%，2021年3月31日为18.24%[125] 净利息收益率相关 - 2022年3月31日完全应税等效净利息收益率为2.95%，较上一季度下降13个基点，较2021年第一季度下降22个基点[125][127][128] 利息收入与支出相关 - 2022年第一季度利息收入减少510万美元（5.7%），生息资产平均收益率较上一季度下降14个基点至3.09%[127] - 2022年第一季度利息支出减少30万美元（6.6%），付息负债成本较上一季度下降1个基点至0.23%[127] 非利息支出相关 - 2022年第一季度非利息支出为7210万美元，较上一季度下降300万美元（3.9%），较2021年第一季度增长430万美元（6.3%）[138] 所得税费用相关 - 2022年第一季度所得税费用为1110万美元，较上一季度增加40万美元，有效税率为22.2% [139] 证券总额相关 - 从2021年12月31日到2022年3月31日，证券总额增加1.361亿美元（5.5%），占总资产的21.3% [141] 存款相关 - 2022年3月31日总存款为105亿美元，较2021年12月31日增加2.272亿美元，增幅2.2%；总平均存款较去年同期增加10亿美元，增幅10.5%[160] 借款与债务相关 - 2022年3月31日短期借款为650万美元，2021年12月31日为978万美元；长期债务在两个时间点均为140万美元[161] - 2020年6月23日公司发行1亿美元5.00%固定至浮动利率次级票据，截至2022年3月31日和2021年12月31日，扣除未摊销发行成本后次级债务分别为9860万美元和9850万美元[163] 股东权益相关 - 2022年3月31日股东权益为12亿美元，占总资产的9.90%；2021年12月31日为13亿美元，占比10.41%[164] 股票回购相关 - 2022年第一季度公司回购21.71万股普通股，平均价格为每股37.55美元；截至2022年3月31日，根据2021年12月20日授权的计划，还有178.29万股可供回购[165] 资本比率相关 - 2022年3月31日公司一级杠杆率为9.52%，普通股一级资本比率为12.23%，一级资本比率为13.39%，总风险加权资本比率为15.64%[167] 利率情景下净利息收入变化相关 - 利率上升200、100和下降50个基点情景下，未来十二个月净利息收入变化分别为5.64%、3.07%和 - 1.53%，且变化幅度不超过内部政策风险限制的7.5%[176][177] 基本盈余相关 - 2022年3月31日公司基本盈余为总资产的25.3%，约31亿美元，2021年12月31日为28.5%，约34亿美元，均高于公司流动性政策规定的最低5% [180] 联邦住房贷款银行相关 - 2022年3月31日和2021年12月31日，联邦住房贷款银行（FHLB）未偿还预付款均为1400万美元[181] - 2022年3月31日和2021年12月31日，银行被市政信用证抵押的抵押品分别为800万美元和8100万美元[181] - 2022年3月31日和2021年12月31日，银行从FHLB的额外借款能力分别约为18亿美元和17亿美元[181] - 2022年3月31日和2021年12月31日，未质押证券可使FHLB借款能力分别额外增加8.27亿美元和9.991亿美元[181] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司通过发行经纪定期存款和其他银行借款设施可提供的额外流动性分别为21亿美元和20亿美元[181] - 2022年3月31日和2021年12月31日，银行从“借款人保管”计划的借款能力分别为5.742亿美元和5.808亿美元[181] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司内部政策下剩余可用借款能力分别为30亿美元和29亿美元[181] 股息支付相关 - 2022年3月31日，银行约1.095亿美元的股东权益可在无需OCC批准的情况下向公司支付股息[184]

财务业绩 - 2022年第一季度净收入3910万美元，摊薄后每股收益0.90美元，较上季度增加4美分，增幅5%[6] - 2022年第一季度平均有形普通股权益回报率为16.87%，高于上季度的15.70%[6] - 非利息收入较上年增长15%，较上季度增长4%，占总收入的35%[6] 资产负债表 - 期末贷款总额76.5亿美元，存款105亿美元，较上季度增加2.27亿美元[6] - 贷款损失准备金与总贷款的比率为1.18%，低于2021年第四季度的1.23%[6] - 净冲销额为260万美元，净冲销与平均贷款的比率为0.14%（年化）[6] 资本实力 - 2022年第一季度有形账面价值每股21.25美元，杠杆率为9.52%[7] - 总风险加权资本从2021年3月31日到2022年3月31日增长了6%[7] 其他要点 - 前瞻性声明受多种因素影响，包括COVID - 19大流行等[2][3] - 公司在企业社会责任方面有多项举措，如可持续融资、助力退休等[79] - 公司在纽约三州地区排名第2[80]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度每股收益为0.90美元，与2021年第一季度持平，较去年第四季度高0.04美元 [4][9] - 与2021年第一季度相比，PPP收入确认减少420万美元（每股减少0.08美元），较2021年第四季度减少560万美元（每股减少0.10美元） [9] - 第一季度净利息收入较去年同期增加120万美元，剔除PPP收入确认后增加540万美元 [13] - 报告的第一季度净利息收益率为2.95%，剔除PPP收入确认和过剩流动性影响后为3.17% [13] - 第一季度非利息收入中的手续费收入环比增长4%，达到4280万美元 [14] - 第一季度总运营费用为7210万美元，较2021年第一季度增加430万美元（6.3%） [16] - 第一季度净冲销额为260万美元，占贷款的14个基点，储备覆盖率从2021年底的1.24%降至1.18% [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业业务第一季度产生2.5亿美元贷款发放额，贷款管道强劲活跃，进入第二季度商业管道尤其强劲 [4] - 太阳能金融科技合作项目Sungage和间接汽车贷款业务在第一季度表现显著反弹 [5] - 核心贷款（不包括PPP贷款）本季度增加2.02亿美元，消费和商业投资组合均表现强劲 [11] - 2022年第一季度PPP贷款余额略超5000万美元，2020年和2021年的贷款豁免基本完成，本季度确认与PPP贷款相关的利息和费用200万美元，未摊销费用约160万美元 [11] - 存款本季度增加2.27亿美元，包括市政存款的季节性增长，客户余额因政府支持计划和消费者储蓄水平提高而保持高位，季度存款成本降至7个基点 [12] - 财富管理、保险和退休计划管理业务因新业务、市场增值和季节性活动收入实现同比强劲增长，银行手续费较受疫情影响的2021年第一季度提高近17%，主要来自更高的卡相关服务收入 [14] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于客户服务，将其作为竞争优势，这在J.D. Power 2022美国零售银行满意度研究和福布斯2022世界最佳银行评选中得到认可 [6][7] - 公司持续投资于人员和技术相关应用及工具，以推进客户服务和处理基础设施建设 [18] - 对于并购，公司表示有潜在机会，若时机、条件和估值合适，会参与其中，未出现竞争对手所说的对话放缓情况 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年第一季度的业绩感到满意，净利息收入稳定或改善、经常性手续费收入表现良好、费用控制持续有效以及信贷质量出色是亮点 [20] - 随着利率上升，预计第二季度盈利资产将以高于混合投资组合收益率的水平重新定价，核心利润率有改善机会，资产敏感性明显 [13] - 预计未来几个季度核心运营费用将略有上升，包括2022年绩效相关工资增长的影响以及填补职位空缺的努力 [18] - 对贷款增长持乐观态度，但由于宏观因素存在不确定性，需再观察一个季度以获得更清晰的前景 [42] 其他重要信息 - 本季度公司迎来新高管，Randy Sparks加入执行管理团队担任总法律顾问 [7] - 公司对客户非充足资金处理方式进行调整，预计全面实施后每季度服务费收入将减少约每股1美分 [15] - 银行从今年第三季度起将受多德 - 弗兰克法案杜宾修正案约束，预计每季度借记卡交换收入将减少约370万美元（近每股0.07美元） [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在本季度对NSF费用做了哪些调整及原因 - 公司过去几年一直在调整项目以满足客户需求和市场期望，NSF和透支费用较7 - 10年前已下降超50% 本季度公司调整了对不可用资金费用的处理方式，考虑客户历史模式或即将到账的存款，为客户提供宽限期以避免费用产生 [25][26] 问题2: 进入第二季度商业管道强劲的地区、客户类型及可持续性 - 公司在七个州的市场中，C&I小企业、CRE（除多户住宅开发因供应链和劳动力成本问题有所缓和外）以及基础制造业客户都有业务机会，各地区无明显差异 尽管利率上升，但当前仍处于历史较低利率环境，客户有能力应对运营环境并推动业务发展，管道业务有增长空间 [29][30] 问题3: 公司对并购的态度及市场对话节奏 - 公司表示与上次财报电话会议时的对话仍在继续，平台上有符合战略增长计划的潜在机会，若时机、条件和估值合适会参与，未出现竞争对手所说的对话放缓情况 [31] 问题4: 若美联储加息200个基点，净利息收益率的扩张程度 - 公司有超20亿美元的商业可变利率工具将受益于加息，全年约有20 - 22.5亿美元的盈利资产现金流有机会投资于更高收益率资产 预计第二季度中期开始净利息收益率将扩张，但过程较为缓慢，需确保加息不会影响客户偿债能力 [38][39][40] 问题5: 本季度贷款增长的可持续性及今年能否实现中到高个位数增长 - 公司认为需要再观察一个季度以获得更清晰的前景，尽管有很多宏观变量可能影响贷款增长，但目前对全年贷款增长持乐观态度，预计各业务线将保持健康发展 [42] 问题6: 预计费用上升的具体幅度 - 公司认为全年平均每季度费用在7300 - 7400万美元的指导仍然适用 4月开始将体现绩效工资增长的影响，约为每股1.5美分 此外，第三季度末和第四季度部分费用会增加，预计费用将逐渐回升至7300 - 7400万美元区间 [44][45][46] 问题7: 消费层面是否有困境迹象，加息对信贷质量的影响及客户承受能力 - 公司在消费者业务的逾期和冲销水平方面未看到明显负面变化，零售支票账户余额仍高于正常水平，表明客户有能力承受加息带来的费用增加 目前公司贷款资产价值处于高位，预计小幅加息不会对资产估值产生重大影响，但需关注经济衰退风险对CSL储备的影响 [50][51][52] 问题8: 回购计划、监管资本及未来资本关注重点 - 第一季度回购了约20万股以应对股权计划自然增长，第二季度初又回购20万股 公司资本积累速度快于预期，目前处于预期位置 监管方面主要关注一级资本，有形股权不构成约束，公司有持有公司现金灵活性，资本无明显限制 [60][61][62] 问题9: 退休计划管理业务本季度表现出色的原因、第二季度趋势及克利夫兰收购的财务影响 - 第一季度通常是退休计划管理业务最活跃的季度，包括新客户入职和更多基于活动的收入机会 该业务目前运行率接近5000万美元，通过改善基础设施有望增长50% 克利夫兰收购带来1.5亿美元资产管理规模，预计年收入约780万美元 [64][65][66] 问题10: 财报中计算净利息收益率时考虑的过剩流动性水平 - 本季度末过剩流动性约为9亿美元，目前可能接近6 - 7亿美元 若短期利率快速上升，部分大型机构客户可能会将部分资产转移至短期基金，但预计金额不超过数亿美元 [68] 问题11: 未来几个季度过剩流动性在证券投资组合中的配置计划 - 公司将继续采用主要投资CMO和MBS类型证券的策略，目标期限为3 - 6年 目前也在研究免税证券的投资机会 短期内计划将大部分住宅抵押贷款生产留在投资组合中，若利率升至6%左右，可能会考虑出售部分产品 [69][70]