财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度每股收益为0.90美元，与2021年第一季度持平，较去年第四季度高0.04美元 [4][9] - 与2021年第一季度相比，PPP收入确认减少420万美元（每股减少0.08美元），较2021年第四季度减少560万美元（每股减少0.10美元） [9] - 第一季度净利息收入较去年同期增加120万美元，剔除PPP收入确认后增加540万美元 [13] - 报告的第一季度净利息收益率为2.95%，剔除PPP收入确认和过剩流动性影响后为3.17% [13] - 第一季度非利息收入中的手续费收入环比增长4%，达到4280万美元 [14] - 第一季度总运营费用为7210万美元，较2021年第一季度增加430万美元（6.3%） [16] - 第一季度净冲销额为260万美元，占贷款的14个基点，储备覆盖率从2021年底的1.24%降至1.18% [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业业务第一季度产生2.5亿美元贷款发放额，贷款管道强劲活跃，进入第二季度商业管道尤其强劲 [4] - 太阳能金融科技合作项目Sungage和间接汽车贷款业务在第一季度表现显著反弹 [5] - 核心贷款（不包括PPP贷款）本季度增加2.02亿美元，消费和商业投资组合均表现强劲 [11] - 2022年第一季度PPP贷款余额略超5000万美元，2020年和2021年的贷款豁免基本完成，本季度确认与PPP贷款相关的利息和费用200万美元，未摊销费用约160万美元 [11] - 存款本季度增加2.27亿美元，包括市政存款的季节性增长，客户余额因政府支持计划和消费者储蓄水平提高而保持高位，季度存款成本降至7个基点 [12] - 财富管理、保险和退休计划管理业务因新业务、市场增值和季节性活动收入实现同比强劲增长，银行手续费较受疫情影响的2021年第一季度提高近17%，主要来自更高的卡相关服务收入 [14] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于客户服务，将其作为竞争优势，这在J.D. Power 2022美国零售银行满意度研究和福布斯2022世界最佳银行评选中得到认可 [6][7] - 公司持续投资于人员和技术相关应用及工具，以推进客户服务和处理基础设施建设 [18] - 对于并购，公司表示有潜在机会，若时机、条件和估值合适，会参与其中，未出现竞争对手所说的对话放缓情况 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年第一季度的业绩感到满意，净利息收入稳定或改善、经常性手续费收入表现良好、费用控制持续有效以及信贷质量出色是亮点 [20] - 随着利率上升，预计第二季度盈利资产将以高于混合投资组合收益率的水平重新定价，核心利润率有改善机会，资产敏感性明显 [13] - 预计未来几个季度核心运营费用将略有上升，包括2022年绩效相关工资增长的影响以及填补职位空缺的努力 [18] - 对贷款增长持乐观态度，但由于宏观因素存在不确定性，需再观察一个季度以获得更清晰的前景 [42] 其他重要信息 - 本季度公司迎来新高管，Randy Sparks加入执行管理团队担任总法律顾问 [7] - 公司对客户非充足资金处理方式进行调整，预计全面实施后每季度服务费收入将减少约每股1美分 [15] - 银行从今年第三季度起将受多德 - 弗兰克法案杜宾修正案约束，预计每季度借记卡交换收入将减少约370万美元（近每股0.07美元） [15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在本季度对NSF费用做了哪些调整及原因 - 公司过去几年一直在调整项目以满足客户需求和市场期望，NSF和透支费用较7 - 10年前已下降超50% 本季度公司调整了对不可用资金费用的处理方式，考虑客户历史模式或即将到账的存款，为客户提供宽限期以避免费用产生 [25][26] 问题2: 进入第二季度商业管道强劲的地区、客户类型及可持续性 - 公司在七个州的市场中，C&I小企业、CRE（除多户住宅开发因供应链和劳动力成本问题有所缓和外）以及基础制造业客户都有业务机会，各地区无明显差异 尽管利率上升，但当前仍处于历史较低利率环境，客户有能力应对运营环境并推动业务发展，管道业务有增长空间 [29][30] 问题3: 公司对并购的态度及市场对话节奏 - 公司表示与上次财报电话会议时的对话仍在继续，平台上有符合战略增长计划的潜在机会，若时机、条件和估值合适会参与，未出现竞争对手所说的对话放缓情况 [31] 问题4: 若美联储加息200个基点，净利息收益率的扩张程度 - 公司有超20亿美元的商业可变利率工具将受益于加息，全年约有20 - 22.5亿美元的盈利资产现金流有机会投资于更高收益率资产 预计第二季度中期开始净利息收益率将扩张，但过程较为缓慢，需确保加息不会影响客户偿债能力 [38][39][40] 问题5: 本季度贷款增长的可持续性及今年能否实现中到高个位数增长 - 公司认为需要再观察一个季度以获得更清晰的前景，尽管有很多宏观变量可能影响贷款增长，但目前对全年贷款增长持乐观态度，预计各业务线将保持健康发展 [42] 问题6: 预计费用上升的具体幅度 - 公司认为全年平均每季度费用在7300 - 7400万美元的指导仍然适用 4月开始将体现绩效工资增长的影响，约为每股1.5美分 此外，第三季度末和第四季度部分费用会增加，预计费用将逐渐回升至7300 - 7400万美元区间 [44][45][46] 问题7: 消费层面是否有困境迹象，加息对信贷质量的影响及客户承受能力 - 公司在消费者业务的逾期和冲销水平方面未看到明显负面变化，零售支票账户余额仍高于正常水平，表明客户有能力承受加息带来的费用增加 目前公司贷款资产价值处于高位，预计小幅加息不会对资产估值产生重大影响，但需关注经济衰退风险对CSL储备的影响 [50][51][52] 问题8: 回购计划、监管资本及未来资本关注重点 - 第一季度回购了约20万股以应对股权计划自然增长，第二季度初又回购20万股 公司资本积累速度快于预期，目前处于预期位置 监管方面主要关注一级资本，有形股权不构成约束，公司有持有公司现金灵活性，资本无明显限制 [60][61][62] 问题9: 退休计划管理业务本季度表现出色的原因、第二季度趋势及克利夫兰收购的财务影响 - 第一季度通常是退休计划管理业务最活跃的季度，包括新客户入职和更多基于活动的收入机会 该业务目前运行率接近5000万美元，通过改善基础设施有望增长50% 克利夫兰收购带来1.5亿美元资产管理规模，预计年收入约780万美元 [64][65][66] 问题10: 财报中计算净利息收益率时考虑的过剩流动性水平 - 本季度末过剩流动性约为9亿美元，目前可能接近6 - 7亿美元 若短期利率快速上升，部分大型机构客户可能会将部分资产转移至短期基金，但预计金额不超过数亿美元 [68] 问题11: 未来几个季度过剩流动性在证券投资组合中的配置计划 - 公司将继续采用主要投资CMO和MBS类型证券的策略，目标期限为3 - 6年 目前也在研究免税证券的投资机会 短期内计划将大部分住宅抵押贷款生产留在投资组合中，若利率升至6%左右，可能会考虑出售部分产品 [69][70]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-K (MARK ONE) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE FISCAL YEAR ENDED DECEMBER 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM ________ TO ________. COMMISSION FILE NUMBER: 0-14703 NBT BANCORP INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 16-1268674 (State or other jur ...

业绩总结 - NBT Bancorp的总资产为120亿美元，市场资本为16.7亿美元[5] - 2021年第四季度净收入为3730万美元，每股摊薄收益为0.86美元[67] - 2021年净收入为154,885千美元，核心净收入为160,146千美元[181] 贷款与存款 - 总贷款额为75亿美元，存款总额为102亿美元[6] - 2021年第四季度总贷款（不包括PPP贷款）增加了1.5%，达到10234.5百万美元[68] - 贷款与存款比率为73%[107] 收入与支出 - 2021年第四季度净利息收入为8550万美元，较上季度增加750万美元[72] - 2021年第四季度非利息收入为4110万美元，同比增长8%[35] - 2021年第四季度非利息支出为7510万美元，较上季度上升3.1%[83] 资产管理与财富管理 - 财富管理的资产管理规模为49亿美元，资产管理和行政总额为100亿美元[6] - 2021年第四季度的退休计划管理费用占总费用的28.7%[34] 贷款质量 - 2021年第四季度不良贷款占总贷款比例为0.44%[88] - 净违约损失为478万美元，较2021年第三季度下降了0.04个百分点[120] 市场表现 - NBT Bancorp在新英格兰的贷款总额为20亿美元，存款增长率为23%[27] - 核心ROAE为13.14%[139] - 核心ROATCE为17.26%[139] 数字化与技术 - 消费者数字化采用率增加64%，移动钱包使用率增加84%[49] 资本与财务比率 - 2021年第四季度的资本充足率为15.62%[92] - 2021年第四季度的有效税率为22.4%[68] - 贷款收益率为4.02%，较2020年第四季度下降了0.04个百分点[99] 收购与扩张 - 自2000年以来，NBT Bancorp完成了7个全行、7个分行和8个费用收入业务的收购[30]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度每股收益为0.86美元，与第三季度持平，比2020年第四季度高出0.08美元；全年每股收益为3.54美元 [5][9] - 有形账面价值较上一年末增长8% [5] - 第四季度净利息收入增加750万美元，净息差上升20个基点 [14] - 第四季度非利息收入中，手续费收入环比增长至4110万美元，非利差收入占总收入的33% [17] - 第四季度总运营费用为7510万美元，预计核心运营费用未来几个季度将继续上升 [18][19] - 第四季度拨备费用为310万美元，核销率从上个季度的11个基点增至22个基点，准备金覆盖率降至1.24% [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，剔除PPP贷款后，核心贷款本季度增加约1.07亿美元，消费抵押贷款、消费特种贷款和商业贷款均有增长，但间接汽车贷款业务因车辆库存不足持续下滑 [11] - 存款业务方面，本季度存款增加3900万美元，客户存款余额因政府支持计划和高储蓄率维持在高位，季度存款成本降至8个基点 [13] - 财富管理和退休计划管理业务持续实现季度增长，得益于新业务拓展和市场增值 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业客户活跃度高且情绪乐观，尽管近期新冠疫情反弹，但市场表现良好 [6] - 新英格兰地区商业贷款业务表现突出，第四季度58%的商业贷款发放来自该地区，其中缅因州占27% [88] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划将11亿美元的过剩流动性配置到更具生产力的盈利资产中，以提高核心净利息收入 [16] - 持续投资于技术相关应用和工具，推进客户服务和业务处理基础设施建设 [19] - 考虑在新英格兰地区与战略契合的银行合作，同时积极分析进入利哈伊谷市场的机会，也会关注纽约州西部地区的战略机遇 [84][85][86] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年公司取得创纪录的业绩，对团队在2022年的表现充满信心 [5][8] - 尽管经济前景持续改善，但不确定性仍然较高，预计核销活动将回归历史正常水平，资产负债表增长将推动未来拨备需求 [21] - 预计2022年核心净息差将保持稳定，下半年有望出现上升拐点 [15] 其他重要信息 - 客户对数字服务的接受度在2021年增长了64% [7] - 董事会批准了每股0.28美元的股息，将于3月15日支付，这是公司连续第520次支付股息，较上一年增加0.01美元 [7] - 董事会新任命Heidi Hoeller为董事，她拥有超过25年的公共会计和金融服务经验 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请再次说明费用指引 - 本季度有30万美元与诉讼和解相关的费用，此前第二和第三季度已累计支出400万美元；第四季度支出通常高于其他季度，包括专业费用和慈善捐赠等季节性因素；预计2022年季度运营费用在7350万 - 7450万美元之间，全年费用增长约4% - 5% [26][27][29] 问题2: 请说明浮动利率贷款占比以及短期利率上升对资产负债表的影响 - 约10亿美元的短期隔夜资金和20亿美元的商业贷款为浮动利率，利率上升将使这部分资产受益；预计在利率上升和收益率曲线变陡的环境下，新资产定价将有机会提高；但由于市场流动性充裕，短期内利率上升的影响可能较小，预计下半年会有更明显的变化 [31][32][33] 问题3: 本季度是否进行了信贷清理，何时能恢复到正常核销水平 - 2019年公司整体核销率为36个基点，受疫情影响，过去两年降至24和13个基点；预计首先受影响的是消费贷款组合，间接汽车贷款目前损失较小，可能在上半年保持这种情况，之后逐渐向历史损失率靠拢；本季度有一笔150多万美元的贷款核销，占季度核销总额的35% - 40%，其余核销可能来自消费特种贷款，但仍远低于历史水平 [36][37][39] 问题4: 2022年有哪些数字化投资和系统升级计划 - 包括推广第四季度初推出的相关服务、升级间接汽车贷款平台、更换人力资源系统、改进财务基础设施系统以及提升商业银行业务平台等项目 [42][43][44] 问题5: 随着PPP资金使用和贷款需求增加，商业贷款利用率是否会上升，正常利用率水平是多少 - 目前商业客户流动性充足，部分企业优先使用自有资金；公司希望利用率能回升到历史水平，即28% - 30%；预计上半年利用率变化不大，若疫情和通胀不确定性降低，客户可能会增加贷款用于增值项目 [48][49][50] 问题6: 今年贷款有机增长的预期如何 - 预计今年整体贷款实现中个位数增长，商业贷款增长可能更高；目前贷款业务管道活跃，第四季度表现强劲，预计第一季度也会不错，全年有望保持良好势头 [51][52] 问题7: 退休计划费用是否有一次性因素，存款服务费用能否恢复到疫情前水平 - 退休计划管理业务中有约50万美元的文件重述费用，并非每年都会发生；市场条件改善对退休计划和财富管理业务有积极影响；存款服务费用方面，约1100万美元的透支项目收入增长预期不高；借记卡交换业务在2021年增长强劲，但从2022年年中开始，杜宾修正案的固定定价控制将影响该业务，预计全年减少收入1400万美元，其中2022年下半年减少700万美元 [55][58][60] 问题8: 公司如何看待回购授权的使用和未来理想的资本水平 - 第四季度回购了几十万股，目的是应对2022年股权奖励计划带来的股份稀释；从资本利用优先级来看，回购股份排在有机增长支持、潜在并购机会评估和股息分配之后；回购是必要的工具，但公司不会大规模使用，会根据市场情况和稀释特征进行决策 [65][66][67] 问题9: 特种贷款业务的收益率是多少，该业务贷款集中度是否会增加 - 特种贷款业务接近8亿美元，其中Sungage太阳能贷款组合约5亿美元，该业务信用状况良好，收益率为中个位数；Springstone LendingClub业务收益率较高，接近10%，但目前该业务处于收缩阶段；公司正在讨论特种贷款业务的合理集中度，若超过一定水平，可能考虑对部分资产进行证券化 [70][71][73] 问题10: 利率上升100个基点情景下，存款贝塔方面有哪些潜在假设 - 在2016 - 2019年的加息周期中，前100个基点的加息对存款利率影响较小，仅为个位数基点；预计本次加息的前100个基点对存款利率的影响也较小，因为当前市场流动性充裕；超过100个基点后，情况尚不确定，但预计市场参与者会保持理性 [75][76][77] 问题11: 目前贷款管道中的增量混合贷款收益率与平均资产负债表上的收益率相比如何，是否已实现正滚动 - 第四季度由于特种贷款业务增长强劲，整体实现了净收益；商业银行业务可能已达到拐点，但间接汽车贷款和抵押贷款业务可能尚未达到；预计2022年上半年贷款收益率仍面临一定压力，若下半年美联储加息，情况可能会改善 [80][81][82] 问题12: 请更新新英格兰市场情况，以及未来是否有其他地区的有机扩张计划 - 新英格兰地区业务持续推进，包括客户转化和员工招聘，未来将继续推动该地区的增长；公司也在考虑与当地银行合作；除新英格兰地区外，利哈伊谷市场有较大机会，公司正在积极分析进入该市场的途径；此外，若纽约州西部地区出现战略机会，公司也有能力参与讨论 [84][85][86]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D. C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021. OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________. COMMISSION FILE NUMBER 0-14703 NBT BANCORP INC. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 16-1268674 (State ...

业绩总结 - 第三季度净收入为3740万美元，稀释每股收益为0.86美元，同比增长6美分[6] - 非利息收入同比增长6.9%，较上一季度增长2.6%[6] - 第三季度批准的股息为每股0.28美元，将于2021年12月15日支付给2021年12月1日的股东[6] - 2021年第三季度净收入为37,433千美元，较第二季度下降了2.1%[64] - 2021年第三季度的净利息收入为77,674千美元，较第二季度下降了0.6%[64] - 2021年第三季度的净利息利润率为2.88%，较第二季度下降了0.12个百分点[64] 贷款与资产 - 截至2021年9月30日，期末总贷款为76亿美元，其中包括2.76亿美元的薪资保护计划（PPP）贷款[6] - 截至2021年9月30日，存款总额为102亿美元，存款成本为0.10%，较2021年第二季度的0.12%有所下降[6] - 贷款损失准备金占总贷款的比例为1.23%，较2021年第二季度的1.31%有所下降[6] - 不良贷款持续下降，较上一季度下降10%[6] - 不良贷款率为0.40%，不良贷款总额为2.158亿美元[34] - 2021年第三季度贷款发放总额为835,535千美元，较第二季度增长了3.2%[42] - 2021年第三季度的总资产为11,994,411千美元，较第二季度增长了3.6%[65] 资本与流动性 - 每股有形账面价值增长2%，同比增长10%，达到21.95美元[6] - 资本总额从2019年12月31日到2021年9月30日增长23%[6] - 2021年第三季度的可支配流动性为1.06亿美元，贷款与存款比率为74.2%[54] - 2021年第三季度的平均资产为11,747,295千美元，较第二季度增长了1.2%[64] - 2021年第三季度的平均可转让股本为942,553千美元，较第二季度增长了3.2%[65] 收入与支出 - 净利息收入为7800万美元，净利息利润率下降12个基点至2.88%[25] - 非利息收入为4040万美元，较上季度增加130万美元，占总收入的34.2%[31] - 非利息支出为7290万美元，较上季度增加150万美元，增幅为2.0%[33] - 利息支出的成本为0.10%，较上季度下降2个基点，利息-bearing存款的成本为0.16%，下降2个基点或11%[21] 贷款损失准备金 - 贷款损失准备金总额为1.05亿美元，贷款损失准备金率为1.23%[37] - 商业和工业贷款的准备金率为0.83%[37] - 住宅房地产贷款的准备金率为0.93%[37] - 2021年第三季度的贷款累计宽免比例为63%，较第二季度增长了11%[42]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度每股收益为0.86美元，业绩稳定且富有成效 [5][11] - 核心贷款（不含PPP）本季度增加约1.32亿美元，增幅1.8% [12] - 存款本季度增加4.1亿美元，其中活期存款增加1.65亿美元，季度存款成本降至10个基点 [15] - 净利息收入较第二季度减少150万美元，净利息收益率下降12个基点 [16][17] - 剔除证券损益后，手续费收入环比增长至4040万美元，增幅2.6%，非利差收入占总收入的34% [19] - 本季度总运营费用为7290万美元，发生230万美元非经常性成本，预计未来几个季度核心运营费用将略有上升 [21] - 剔除PPP影响，净冲销率为12个基点，低于历史正常水平，不良贷款和不良资产本季度均下降 [22] - 剔除PPP后，贷款拨备率为128个基点 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款方面，商业活动稳步改善，但商业信贷额度利用率仍是不利因素，新贷款发放情况良好 [12][13] - 间接汽车贷款组合受车辆库存不足影响，未偿贷款连续第五个季度下降 [13] - 零售银行业务手续费环比上升，主要因卡相关活动增加；财富和退休计划管理手续费因新业务获胜和市场增值表现出色 [20] - 特色贷款业务表现亮眼，尤其是太阳能贷款等平台 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 新英格兰地区，公司正推进有机增长战略，招聘了面向客户的银行家和运营支持人员，并开始转化客户 [8] - 商业贷款业务在纽约中部、马萨诸塞州、缅因州南部和新罕布什尔州南部等地区表现活跃 [32][36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 新英格兰地区，利用市场干扰推进有机增长战略，是一项多年增长战略 [8] - 若能遇到互补合作伙伴，有助于推进和加速新英格兰等扩张市场的战略计划，公司愿意建立合作关系，并购规模考虑在0.5 - 50亿美元之间 [46][49] - 行业内资本获取水平和利率处于有利状态，但竞争激烈，公司需确保每笔贷款获得适当回报 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司服务的市场有发展势头，商业环境总体活跃，但存在局部波动，尽管受到新冠疫情持续影响 [4] - 经济前景持续改善，但不确定性仍较高，预计冲销活动将回归历史正常水平，随着资产负债表增长，可能推动未来拨备需求 [23] - 2021年开局良好，对前九个月的基本业绩满意，稳定的净利息收入、良好的手续费收入、持续的费用控制和出色的信贷质量是亮点 [24][25] - 预计未来几个季度核心净利息收入将努力实现稳定，中期贷款增长率预计为中个位数，若有额外市场机会，表现可能更好 [18][40] 其他重要信息 - 8月，Ruth Mahoney加入公司担任财富管理总裁，她有超30年财富管理等领域经验 [9] - 截至第三季度末，商业贷款管道和处于客户接受及收尾阶段的金额超过3亿美元，覆盖七个州的银行平台 [6] - 公司自2020年第三季度以来，有形账面价值每股增长近10%，资产负债表强劲，资本生成能力稳健 [7] - 公司已确认与PPP贷款相关的总手续费收入2110万美元，未摊销手续费余额为1070万美元，预计今年晚些时候将确认大部分 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款增长展望，包括对明年的预期、管道情况及强势地区 - 公司在商业房地产和工商业贷款方面活动活跃，如纽约中部和马萨诸塞州的制造商有投资和扩张需求，三级城市的多户住宅市场需求高 [32][33] - 商业贷款方面，工商业贷款余额总体持平，客户资产负债表强劲；商业房地产在缅因州南部和新罕布什尔州南部表现更活跃；住宅房地产前景良好；间接汽车贷款受库存不足影响，未来几个季度预计无大幅增长；特色贷款是亮点 [35][36][37][39] - 目前中期贷款增长率预计为中个位数，若有额外市场机会，表现可能更好 [40] 问题2: 特色贷款是否有季节性 - 特色贷款第三季度表现强劲，是唯一有季节性需求的投资组合，技术支持的辅助贷款发展良好，太阳能贷款有增长潜力 [41][43] 问题3: 第四季度是否有大额还款 - 有几笔大额还款正在准备中，借款人总体较为保守，存在一定的贷款组合周转情况，部分客户通过政府项目或非银行投资者获得更好的贷款条件 [44][45] 问题4: 公司对并购的兴趣，包括地理范围、规模和财务方面 - 公司一直以有机增长战略为主，若能遇到互补合作伙伴，有助于推进和加速新英格兰等扩张市场的战略计划，愿意建立合作关系，并购规模考虑在0.5 - 50亿美元之间 [46][49] 问题5: 公司在东北地区利用市场干扰的情况，是否招聘了贷款人员及人才竞争水平 - 公司在新英格兰五个州招聘了面向客户的商业贷款人员和抵押贷款人员，还招聘了支持部门人员，这是一项多年战略，会持续与潜在人员沟通 [57][58][59] 问题6: 年度绩效加薪时间及通胀对费用增长的影响 - 绩效加薪在第一季度中期（3月1日前），预计成本增长在3%左右，技术成本可确定，大部分成本有合同约束，预计2022年薪资和福利费用增长3% - 4%，其他费用也会略有增加 [61][62][65] 问题7: 剩余PPP未摊销手续费的确认时间 - 预计第四季度确认超过一半，2022年前几个季度也会有部分确认，之后影响将逐渐减小 [66][68]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D. C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021. OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________. COMMISSION FILE NUMBER 0-14703 NBT BANCORP INC. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) (State of Incorporation) (I.R.S. ...

业绩总结 - 第二季度净收入为4030万美元，稀释每股收益为0.92美元，比上一季度增加1美分[6] - 2021年第二季度净收入为40,296千美元，较2020年第二季度的24,713千美元增长63%[86] - 2021年第二季度的平均资产为11,602,752千美元，较2020年第二季度的10,567,163千美元增长9.8%[86] 贷款与存款 - 贷款总额为75亿美元，其中包括3.6亿美元的薪资保护计划（PPP）贷款，商业贷款年化增长3.9%[6] - 存款总额为98亿美元，存款成本为0.12%，较第一季度的0.14%有所下降[6] - 贷款与存款比率为76.8%[25] - 贷款损失准备金占贷款总额的1.31%[53] - 不良资产率为0.28%，净呆账损失率为0.12%[44] 收入与支出 - 非利息收入总额为3910万美元，较上一季度增长7%[11] - 净利息收入为79.5百万，净利息利润率下降17个基点至3.00%[30] - 非利息支出为71.4百万，较上季度增加3.5百万（5.2%）[42] - 非利息收入为39.1百万，较Q1 2021增加2.5百万，占总收入的约33%[35] 资本与风险管理 - 每股有形账面价值为21.50美元，季度增长4%，同比增长10%[8] - 核心一级资本比率（CET1）为12.12%[8] - 贷款损失准备金减少240万美元，反映出贷款损失准备金的改善[6] - 非执行贷款占总贷款的比例为0.57%[64] COVID-19 影响 - 大型商业贷款的COVID-19延期总额为649,683千美元，占22%[63] - 小型商业贷款的COVID-19延期总额为139,428千美元，占24%[63] - 消费者贷款的COVID-19延期总额为284,927千美元，占8%[63] - 截至2021年7月22日，商业贷款的延期余额为7,344千美元，占0.2%[63] - 截至2021年7月22日，消费者贷款的延期余额为3,102千美元，占0.1%[63] 竞争环境 - 同业公司包括Berkshire Hills Bancorp, Inc.、Brookline Bancorp, Inc.、First Busey Corporation等，共22家公司[89] - 主要竞争对手总部位于波士顿、印第安纳、芝加哥等地，涵盖多个州[89] - 竞争对手的股票代码包括BHLB、BRKL、BUSE等，便于投资者识别[89] - 该行业的公司分布在美国多个州，显示出市场的广泛性和多样性[89] - 竞争对手中包括Heartland Financial USA, Inc.、Independent Bank Corp.等，具有一定的市场份额[89]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度每股收益为0.92美元，受良好信贷结果和强劲手续费收入推动 [10] - 负拨备为520万美元，核销率维持在极低的7个基点，储备覆盖率从第一季度末的1.48%（不包括PPP贷款）略微降至1.38% [10] - 与2021年第一季度相比，拨备前净收入增长3% [10] - 核心基础上（不包括PPP），本季度贷款增加约6100万美元 [11] - 本季度存款减少3100万美元，符合季节性预期，活期存款增加8700万美元 [12] - 净利息收入与第一季度持平，净息差下降17个基点，资产收益率压缩部分被较低的资金成本抵消 [13] - 剔除证券损益后，手续费收入环比增长，达到3900万美元，非利差收入占总收入的33% [14] - 本季度总运营费用为7100万美元，产生了190万美元（每股0.03美元）的非经常性成本，包括一项预计的法律和解费用 [15] - 不包括PPP影响，净核销率低于历史正常水平，为7个基点，不良贷款和不良资产本季度均有所下降 [16] - 不包括PPP，贷款拨备率为138个基点 [17] - 有形账面价值本季度增长4%，较上年增长10% [6] 各条业务线数据和关键指标变化 商业贷款 - 商业贷款年化增长率为4%，商业业务活动稳步改善，新发放贷款较为活跃，但额度使用率仍是不利因素 [5][11] - 商业贷款管道方面，处于流程、谈判和审批类别五和六的约有2.5亿美元，比去年同期高出约50%；加上正在开发的提案和已投标的贷款，还有3.3亿美元，较上年增长130% [33] 消费贷款 - 部分消费贷款管道强劲，如抵押贷款和太阳能贷款，预计将受益于今年剩余时间内被压抑的需求 [5] - 抵押贷款管道仍然强劲，专业贷款业务中住宅太阳能需求依然旺盛且在增长 [34] 财富业务 - 本季度末资产管理规模（AUM）和资产托管规模（AUA）达到创纪录的98亿美元，推动了基于费用的收入增长 [6] 零售银行业务 - 零售银行手续费环比增长，主要由于与卡相关的活动增加 [14] 保险服务和退休计划管理业务 - 保险服务和退休计划管理手续费保持稳定，并对收入组合有积极贡献 [14] 间接汽车贷款业务 - 本季度新发放贷款收益率约为3.35%，组合混合收益率略高于4%，仍存在一定的收益率压缩情况 [36] 住宅抵押贷款业务 - 目前利率明显低于组合混合收益率，组合混合收益率约为3.5% - 3.6%，新发放贷款利率约为2.9% [37] 专业贷款业务 - 收益率在混合基础上基本一致，但略低于组合混合收益率 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在哈特福德和康涅狄格州中部市场的商业贷款管道较为强劲，这得益于招聘到优秀的银行家以及市场的一些干扰因素 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司长期战略保持不变，认识到需要在合理时间内减轻2022年7月Durbin法案带来的收入损失，但不会进行不符合新英格兰或核心地区战略增长计划的金融工程交易 [24] - 从业务线和基于费用的并购角度，公司一直在寻求在退休服务和财富管理方面增加业务平台；在保险领域，如果能找到估值合适的潜在合作伙伴，也会考虑资本分配 [24] - 公司认为自身在服务质量、上市速度和快速完成交易方面具有优势，能够在竞争中脱颖而出，同时其资产负债表使其更具灵活性和竞争力 [34] - 公司在佛蒙特州、新罕布什尔州中部和南部、马萨诸塞州西部、康涅狄格州中部以及缅因州南部沿海地区都发现了业务拓展机会，包括招聘优秀银行家和转化客户等 [47][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司所在市场呈现出增长势头，当地经济正在加强，团队推动了贷款增长，预计将受益于被压抑的需求 [5] - 公司对2021年上半年的基本业绩感到满意，稳定的净利息收入、经常性手续费收入的良好表现以及持续的费用控制是明显亮点，信贷质量指标继续超出预期 [18] - 随着资产在低利率环境下继续重新定价，预计核心净息差将面临一定压力，但随着未来几个季度将流动性配置到更有收益的资产上，净利息收入有望保持稳定 [13] - 预计核心运营费用在年内将略有上升，特别是随着业务范围更全面地重新开放和运营环境正常化 [15] - 认为信贷冲销活动将回归更接近历史正常水平，随着预计的资产负债表增长，可能会成为未来拨备需求的驱动因素 [17] 其他重要信息 - 公司欢迎Scott Kingsley加入团队，担任首席财务官，感谢Annette Burns在担任临时首席财务官期间的领导和经验支持 [4] - 公司迎来Capital District YMCA的总裁兼首席执行官Dave Brown成为新董事 [7] - 公司总PPP余额目前为3.6亿美元，2020年贷款的豁免工作已顺利开展，已确认与PPP贷款相关的手续费收入1910万美元，还有1260万美元未摊销手续费，预计大部分将在今年下半年确认 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年行业潜在的每股收益回调是否会减轻或增加应对Durbin法案影响的战略压力？ - 公司长期战略不变，认识到需减轻Durbin法案带来的损失，但不会进行不符合战略增长计划的交易；随着疫情好转，战略活动的讨论有所增加；从业务线和并购角度，会在合适时机考虑增加业务平台和寻找潜在合作伙伴 [24] 问题2: 储备金回到CECL首日水平的速度如何，是否应更低？ - 普遍共识是储备金会随着时间逐渐回到首日基础水平，但由于市场仍存在不确定性，不会快速实现，且未来几个季度不太可能回到该水平 [26] 问题3: 法律和解储备金是否与间接汽车业务有关？ - 无关 [27] 问题4: 商业和消费贷款管道目前的情况如何，哪些地区或业务线最活跃？ - 商业贷款管道方面，处于特定类别五和六的约有2.5亿美元，比去年同期高出约50%；加上相关提案和投标贷款，还有3.3亿美元，较上年增长130%，在新英格兰和核心地区均有增长，在哈特福德和康涅狄格州中部市场表现强劲；消费贷款方面，抵押贷款管道仍然强劲，专业贷款业务中住宅太阳能需求旺盛且在增长 [33][34] 问题5: 新贷款收益率与现有贷款收益率的对比情况，以及核心净息差的展望？ - 本季度新商业贷款发放收益率与组合收益率接近；间接汽车贷款新发放收益率约为3.35%，组合混合收益率略高于4%；住宅抵押贷款新发放利率低于组合混合收益率；专业贷款业务收益率略低于组合混合收益率；预计第三和第四季度核心净息差有3 - 5个基点的压缩风险，但贷款量的增长有望使净利息收入与第二季度保持一致 [36][37] 问题6: 公司贷款组合中浮动利率且无下限限制的比例是多少？ - 工商业（C&I）贷款约50%为浮动或可调整利率，商业房地产（CRE）约54%为浮动利率、24%为可调整利率，小企业贷款中浮动利率占比13%、可调整利率占比45%；间接汽车贷款约36 - 40个月可重新定价现金流；总体而言，约40%的贷款组合为浮动或可调整利率，若加息，公司有一定的重新定价机会，但目前预测2023年前不太可能出现这种情况 [39] 问题7: 预计的税率是多少？ - 预计税率在22% - 23%之间 [40] 问题8: 在新英格兰其他州和市场，公司认为哪些地方有增加分支机构或新贷款人员的机会？ - 公司认为在佛蒙特州、新罕布什尔州中部和南部、马萨诸塞州西部、康涅狄格州中部以及缅因州南部沿海地区都有机会，包括招聘优秀银行家和转化客户等，公司有资产负债表、技术和资金管理平台等优势来抓住这些机会 [47][48]