公司整体财务数据关键指标变化 - 2023财年第一季度公司合并收入为1.32349亿美元，较2021年的1.28305亿美元增长3%，净收入为520.9万美元，较上一年的1707.7万美元下降69%[100] - 2023财年第一季度有效税率为21.8%，上一年为21.4%；EBITDA为1141.9万美元，较上一年的2720.6万美元下降58%；调整后EBITDA为2701.8万美元，较上一年的2889.6万美元下降6%[100] - 2023财年第一季度毛利率为47.0%，上年同期为46.8%[117] - 2023财年第一季度运营费用为5620万美元，上年同期为3830万美元；排除交易相关成本后，第一季度运营费用为4250万美元，同比增长11%；过去一年收购业务的运营费用总计210万美元，占2023财年第一季度增长的50%[119] - 2023财年第一季度销售和营销费用为2340万美元，上年同期为2060万美元，增长14%；本季度运输费用增长10%[120] - 2023财年第一季度研发费用为490万美元，较上年同期增加55.7万美元，增长13%[122] - 2023财年第一季度运营收入为610万美元，上年同期为2170万美元；运营收入占销售额的百分比为4.6%，上年同期为16.9%；排除3M交易成本后，运营收入为1980万美元，占比15.0%[123] - 2023财年第一季度所得税费用为150万美元，有效税率为21.8%，上年同期分别为470万美元和21.4%[126] - 2023财年第一季度净利润为520万美元，上年同期为1710万美元；排除3M食品安全交易相关费用并调整有效税率后，净利润为1590万美元[127] - 2023财年第一季度调整后EBITDA为2701.8万美元，上年同期为2889.6万美元，下降6%[136] - 截至2022年8月31日，公司现金、现金等价物和有价证券总额为3.477亿美元，5月31日为3.811亿美元；第一季度经营活动现金流为负1410万美元[137] - 截至2022年8月31日，净应收账款余额为9310万美元，5月31日为9970万美元；应收账款周转天数为60天，5月31日为62天，2021年8月31日为59天[139] 各业务线收入关键指标变化 - 2023财年第一季度食品安全业务收入为6464.3万美元，较2021年的6272.2万美元增长3%；动物安全业务收入为6770.6万美元，较2021年的6558.3万美元增长3%[100] - 2023财年第一季度国际销售额同比增长2%，因美元走强，货币换算使收入减少约390万美元，按中性货币计算增长10%，排除收购因素增长7%[102] - 2023财年第一季度服务收入为2560万美元，较上一年的2430万美元增长5%，排除收购和货币影响增长2%[104] 各业务线细分业务数据关键指标变化 - 食品安全业务中，天然毒素、过敏原和药物残留销售下降3%，细菌和一般卫生收入下降4%，培养基及其他销售增长7%，啮齿动物控制、昆虫控制和消毒剂收入增长25%，基因组学服务销售下降3%[106] - 动物安全业务中，生命科学销售增长17%，兽医仪器和一次性用品收入下降4%，动物护理及其他销售增长14%，啮齿动物控制、昆虫控制和消毒剂收入持平，基因组学服务销售增长7%[106] 各业务线毛利率关键指标变化 - 动物安全业务毛利率提高200个基点，食品安全业务毛利率下降160个基点[117] 公司业务面临的外部影响因素 - 2022财年和2023财年第一季度，公司面临高于预期的投入成本通胀，包括运输、供应链和劳动力成本上升，影响经营业绩，定价措施缓解部分压力[94] - 俄乌军事冲突使公司材料间歇性短缺，运输、能源和原材料成本增加，虽目前欧洲业务和客户群未受重大影响，但可能影响2023财年剩余时间业务[95] - 新冠疫情持续影响公司业务运营和财务结果，部分产品线因需求下降受负面影响，还面临供应链困难、劳动力短缺和旅行受限等问题[97] 公司汇率风险相关情况 - 若汇率下降10%，外币收入潜在损失4309000美元，影响收益[149] - 若汇率下降10%，外汇套期保值潜在损失1822000美元，影响公允价值[149] - 若汇率下降10%，利息收入潜在损失97000美元，影响收益[149] - 公司有利率和外汇汇率风险敞口，无长期固定利率投资或借款[146] - 公司使用衍生金融工具管理部分货币汇率波动的经济影响[147] - 公司外国子公司投资为长期投资，财务状况和经营成果可能受汇率波动不利影响[148] - 公司产品在全球销售，经营成果受美元与多种外币汇率变化影响[147] - 公司在苏格兰、英格兰等多地有资产、负债和业务，功能货币包括英镑、欧元等[148] 公司财务报告内部控制情况 - 截至2022年8月31日的季度内，公司财务报告内部控制无重大变化[151] 公司主要利率风险情况 - 公司主要利率风险源于短期投资利率的潜在波动[146]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收1.323亿美元，同比增长3%，若排除汇率影响，营收将增加390万美元，增幅为6% [15][17] - 第一季度收入为520万美元，合每股0.05美元，去年同期为1710万美元，合每股0.16美元，排除与3M交易相关的1370万美元交易成本后，调整后收入为1590万美元，合每股0.15美元 [15] - 第一季度毛利润率为47%，去年同期为46.8%，主要得益于年初的定价措施和动物安全业务部门有利的产品组合 [24] - 第一季度经营费用包括1370万美元的3M交易相关成本，排除这些费用后，经营费用增长11% [25] - 第一季度经营收入为610万美元，去年同期为2170万美元，排除1370万美元的3M食品安全交易成本后，调整后经营收入为1980万美元，占营收的15%，去年同期为16.9% [26] - 第一季度利息收入为96.9万美元，去年同期为20.3万美元 [26] - 第一季度有效税率为21.8%，去年同期为21.4% [26] - 调整后EBITDA为2690万美元，占销售额的20.4%，去年同期为2890万美元，占销售额的22.5% [27] - 资产负债表方面，净应收账款余额较去年年底减少660万美元，收款天数目前为60天，去年第一季度为59天，5月31日为62天；库存增加670万美元，增幅为5% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 食品安全业务 - 第一季度营收6460万美元，同比增长3%，排除汇率影响，整体食品安全业务部门销售额增长9%，有机销售额增长7% [17] - 国际营收增长2%，排除汇率影响，增幅为10%；英国业务营收以美元计算增长5%，以英镑计算增长19%，有机增长12%；巴西业务营收增长13%；拉丁美洲业务营收增长19%；中国业务营收以美元计算下降18%，以人民币计算下降14% [18][19] - 国内食品安全业务本季度持平，黄曲霉毒素检测试剂盒、Soleris耗材和食品质量检测试剂盒的增长被Soleris设备的大幅下降所抵消，过敏原和环境卫生产品线也出现下滑 [20] - 全球范围内，霉菌毒素检测试剂盒销售额增长3%，爱尔兰Megazyme生产的食品质量产品增长9%，Soleris耗材增长6%，过敏原产品下降9%，一般卫生产品下降2%，Soleris设备投放量减少 [21] 动物安全业务 - 第一季度营收6770万美元，同比增长3%，排除汇率影响，营收增长4%，排除CAPInnoVet和Genetic Veterinary Sciences收购贡献后，增幅为1% [22] - 核心动物护理产品（包括补充剂和维生素注射剂）销售额同比增长16%，昆虫控制产品增长14%，清洁剂和消毒剂增长7%，啮齿动物控制产品下降12%，兽医器械销售额下降6% [23] - 动物安全业务部门的基因组学收入增长7%，全球范围内增长5%，排除汇率影响，增长8% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 英镑和欧元兑美元汇率较去年第一季度均贬值13%，澳元和阿根廷比索也对业务产生了负面影响 [16] - 若汇率保持中性，第一季度营收将增加390万美元，实现6%的增长；若美元在第二季度进一步走强，将对本季度营收产生不利影响 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 成功完成3M食品安全业务的收购，并于9月1日开始整合，公司计划加速业务增长，挖掘未开发潜力 [7] - 正在进行全球ERP平台实施的设计阶段，将前3M食品安全商业软件和云功能迁移到Neogen云，评估全球研发平台，制定产品开发活动优化和加速计划 [32][33] - 运营团队正在与3M合作解决其积压订单问题，预计将在本财年剩余时间内提高销售额 [34] - 7月破土动工，计划投资8500万美元扩建兰辛食品安全设施，预计2023年12月完工，2024年完成验证等工作 [35] - 正在扩建肯塔基州和爱尔兰的配送中心，以确保产品快速发货，满足客户需求 [36] - 继续寻找能够丰富产品或地理组合、与现有业务契合的小型收购机会 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度面临诸多挑战，包括经济形势和3M食品安全交易的收尾工作，但公司团队的努力使交易成功完成 [7] - 尽管面临汇率逆风等挑战，公司对合并后的团队充满信心，认为能够加速业务增长，挖掘未开发潜力 [6][9] - 公司处于食品安全和数字化的前沿，作为全球食品安全行业领导者，将能够更好地服务整个食品链的客户 [13] - 虽然目前面临一些挑战，但对本财年剩余时间持谨慎乐观态度 [29] 其他重要信息 - 首席财务官Steve Quinlan将于2023年退休，Dave Naemura将于2023年1月2日接任首席财务官一职，Steve将留任至2023年5月31日，以确保顺利过渡 [42][44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 3亿美元EBITDA目标的时间框架是否会推迟或目标值是否会降低，是否是3M业务导致的变化？ - 公司表示目前正在与团队深入研究3M业务的预测、机会和执行计划，预计在1月份为投资者提供更清晰的业务展望，尚未确定目标时间框架或目标值是否会改变 [50][51] 问题2: 关于杠杆率，能否给出一个大致框架？ - 公司称净杠杆率约为2.8，资产负债表上有3.7亿美元现金，预计杠杆率不会偏离该数值太多，债务与EBITDA比率仍将合理 [52][53] 问题3: 能否谈谈3M业务的积压订单情况，包括过去几个月的增长情况、当前月份的情况以及未来业务增长率，是否能因积压订单实现高于市场的增长率？ - 积压订单对业务造成了5% - 6%的逆风影响，公司正在与3M合作解决该问题，预计将比3M单独处理时更快缓解积压订单问题；积压订单的解决将使业务增长恢复到签署交易时预期的水平，但不会带来大幅增长 [54][57][59] 问题4: 能否谈谈公司在销售和盈利能力方面看到的协同效应？ - 公司举例说明，如爱尔兰的Megazyme团队将帮助布里真德工厂更高效地生产原材料，降低成本；在法国，更换更了解食品安全业务的经销商将增加销售额；公司正在收集更多协同效应机会，预计1月份能提供更清晰的预测 [62][63][65] 问题5: 3M业务的积压订单需要多长时间解决，如何从目前的增长水平提升到更高的增长率，以及其他影响因素？ - 预计到第二季度末积压订单情况将有所缓解；3M业务的市场份额约为18%，有很大的增长空间，公司可以通过拓展市场、抢占传统方法的市场份额以及进入3M未涉足的市场来加速增长 [66][68] 问题6: 在经济衰退环境下，食品安全和动物安全业务的韧性如何，能否实现同比增长？ - 回顾2008 - 2010年经济放缓时期，公司业务仍保持增长，因为食品是必需品；虽然会受到一定影响，但公司有能力在衰退环境中找到增长机会，凭借强大的市场基础和创新能力满足客户需求 [69][70][71] 问题7: 食品安全业务中的并购收入情况，以及之前季度的情况？ - 食品安全业务的并购收入约为140万美元，涉及Gulf和Neogen泰国业务；动物安全业务的并购收入约为210万美元 [73][75] 问题8: 从宏观角度看，2023财年食品和动物安全业务的增长情况如何，历史增长预期是否仍然适用？ - 动物安全业务可能不会保持之前的强劲增长；食品安全业务方面，虽然面临经济衰退挑战，但拜登政府宣布的20亿美元全球食品安全投资是一个巨大的利好因素，目前难以确定增长是否会放缓 [76][77][79] 问题9: 饥饿、营养与健康倡议以及食品安全现代化法案对公司业务有何影响？ - 该倡议中的2.2亿美元学校供餐计划是20亿美元投资的一部分，公司与政府机构有沟通，这些举措对公司是利好因素，但具体资金用途尚未明确，公司将积极参与并争取政策制定机会 [80][82][83]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022财年公司合并收入为5.27159亿美元，较2021财年的4.68459亿美元增长13%[209] - 2022财年国际销售额占比40%，2021财年为39%；有效税率为19.8%，2021财年为19.1%；净收入为4830.7万美元，较2021财年的6088.2万美元下降21%[209] - 2022财年摊薄后每股收益为0.45美元，2021财年为0.57美元；经营活动现金流量为6803.8万美元，2021财年为8108.9万美元[209] - 2022财年净收入因与3M食品安全业务合并的尽职调查产生的法律和咨询费用2560万美元而受到负面影响[210] - 2022财年国际收入为2.093亿美元，较2021财年的1.832亿美元增长14%，货币换算对全年收入影响可忽略不计[210] - 2022财年服务收入为1.025亿美元，较上一财年的9220万美元增长11%[214] - 2022财年成本收入为284,146千美元，较2021财年增12%；2021财年为253,403千美元，较2020财年增14%[239] - 2022财年公司整体毛利率增20个基点，2021财年降100个基点[240][241] - 2022财年总运营费用为184,395千美元，较2021财年增31%；2021财年为140,887千美元，较2020财年增9%[247] - 2022财年销售和营销费用为84,604千美元，较2021财年增15%；2021财年为73,443千美元，较2020财年增5%[247][248] - 2021财年销售和营销费用增加380万美元，即5%，部分被差旅、餐饮和娱乐支出减少300万美元抵消[250] - 2022财年综合管理费用较2021财年增长62%，2021财年较2020财年增长15%；排除3M交易成本，2022财年增长12% [251] - 2022财年研发费用增长5%，2021财年增长10%；占收入的比例2022财年为3.2%，2021财年和2020财年为3.5% [254] - 2022财年营业收入为5861.8万美元，较2021财年下降21%；排除3M交易成本，增长13% [257] - 2022财年其他收入为158.9万美元，利息收入较2021财年减少34.7万美元 [259] - 2022财年所得税费用为1190万美元，有效税率为19.8%；2021财年为1440万美元，有效税率为19.1% [262] - 2022财年净收入为4830.7万美元，较2021财年下降21%；排除3M交易成本，增长12% [264] - 2022财年EBITDA为8263.4万美元，较2021财年下降13%；调整后EBITDA为1.15369亿美元，增长11% [275] - 2022财年调整后EBITDA利润率为21.9%，2021财年为22.2%，2020财年为21.8% [274] - 截至2022年5月31日，公司现金及现金等价物为4450万美元，有价证券为3.366亿美元，净营运资金为5.49亿美元[281] - 2022财年，经营活动产生的现金为6800万美元，低于2021财年的8110万美元；股票期权行权带来额外790万美元现金[281] - 2022年5月31日，净应收账款为9970万美元，高于2021年5月31日的9180万美元；应收账款周转天数从66天改善至62天[282] - 2022年5月31日，存货余额为1.223亿美元，较2021年5月31日增加2160万美元，增幅21%[283] - 截至2022年5月31日，公司合同义务总计8909.7万美元，其中一年内到期8448.9万美元[289] - 2023财年，公司现有业务资本支出初步估计为2000 - 2500万美元，未来两年预计花费7000万美元建设制造工厂、5000万美元实施企业资源规划解决方案，还将额外支出300 - 500万美元用于资本租赁和租赁设施的资本改善[290] - 假设汇率下降10%，外汇收入潜在损失2093.4万美元，外汇套期保值潜在损失44.2万美元；假设利率下降10%，利息收入潜在损失23.3万美元[295] 各地区业务收入关键指标变化 - 2022财年英国业务收入增长13%，巴西业务收入以美元计增长1%，以当地货币计下降2%，中国业务收入持平[212][213] - 2022财年澳大利亚业务收入增长25%，主要得益于牛、羊和伴侣动物市场的新基因组服务业务[213] 业务线财务数据关键指标变化 - 2022财年食品安全业务收入为2.59979亿美元，较2021财年的2.34244亿美元增长11%；动物安全业务收入为2.6718亿美元，较2021财年的2.34215亿美元增长14%[209] - 2022财年食品安全毛利率为50.2%，较2021财年增100个基点；2021财年为49.2%，较2020财年降220个基点[243][244] - 2022财年动物安全毛利率为42.1%，较2021财年降50个基点；2021财年为42.6%，较2020财年增30个基点[245][246] 业务品类销售关键指标变化 - 2022财年食品安全各品类销售有增有减，自然毒素、过敏原和药物残留类销售增4%，细菌和一般卫生类增7%，培养基及其他类增23%，杀鼠剂、杀虫剂和消毒剂类增11%，基因组服务类增11%[216][217][218][219][220] - 2022财年动物安全各品类销售有增有减，生命科学类销售降1%，兽医器械和一次性用品类增33%，动物护理及其他类增11%，杀鼠剂、杀虫剂和消毒剂类增8%，基因组服务类增11%[222][223][224][225][226] - 2021财年食品安全各品类销售有增有减，自然毒素、过敏原和药物残留类销售增1%，细菌和一般卫生类增5%，培养基及其他类增28%，杀鼠剂、杀虫剂和消毒剂类增12%，基因组服务类增12%[228][229][230][231][233] - 2021财年动物安全各品类销售有增有减，生命科学类销售降10%，兽医器械和一次性用品类增12%，动物护理及其他类增26%，杀鼠剂、杀虫剂和消毒剂类增13%，基因组服务类增14%[234][235][236][237][238] 公司经营风险与策略 - 2022财年公司面临输入成本通胀、俄乌冲突、新冠疫情等因素影响，预计通胀在2023财年仍将产生影响，新冠疫情至少影响到2023年5月31日财年结束[194][195][197][198] - 公司未来经营成果存在风险和不确定性，增长依赖新产品开发、市场拓展等策略 [276] 公司交易与融资情况 - 3M与公司交易完成后，3M股东将获得合并后公司约50.1%股份，现有公司股东将持有约49.9%股份，3M还将获得约10亿美元对价[284] - 2022年6月30日，Garden Spinco达成信贷协议，包括6.5亿美元的五年期高级有担保定期贷款和1.5亿美元的五年期高级有担保循环贷款[285] - 2022年7月，Garden SpinCo私募发行3.5亿美元、利率8.625%、2030年到期的高级票据[286]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第四季度收入增长10%至1.401亿美元，全年收入增长13%至5.272亿美元 [16] - 第四季度净利润为1500万美元，每股收益0.14美元，调整后净利润为1910万美元，同比增长21% [17] - 全年净利润为4830万美元，调整后净利润为6790万美元，同比增长12% [18] - 毛利率从去年的45.3%提升至46.4%，全年毛利率为46.1% [33] - 全年运营费用增长31%，扣除3M交易相关费用后增长14% [34] - 全年调整后EBITDA为1.154亿美元，同比增长11% [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 食品安全业务第四季度收入增长5%，全年增长11% [20] - 动物安全业务第四季度收入增长15%，全年增长14% [29] - 基因组学业务全年收入增长11%，部分得益于2021年12月收购的Genetic Veterinary Sciences [32] - 食品安全业务中，一般卫生产品线全年销售增长12%，过敏原检测试剂盒增长9%，天然毒素检测试剂盒增长6% [22][23] - 动物安全业务中，兽医器械销售增长35%，杀虫剂产品线增长32%，动物护理产品线增长16% [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 英国市场全年销售增长13%，清洁剂和消毒剂销售增长25% [27] - 巴西食品安全业务全年收入持平，第四季度以雷亚尔计增长18% [28] - 中国市场因疫情封锁影响，全年收入持平 [28] - 澳大利亚实验室在牛肉和绵羊检测方面表现强劲 [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在积极推进3M食品安全业务的整合，预计在2022年第三季度完成交易 [50] - 公司通过收购和内部增长扩展业务，包括2021年12月收购Genetic Veterinary Sciences和2022年7月收购泰国Neo Biotech [13][54] - 公司正在密歇根州兰辛市扩建食品安全制造设施，预计新增100个工作岗位 [56] - 公司计划通过整合3M业务增强全球市场覆盖和产品范围 [50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2022财年的业绩表示满意，尽管面临通胀、供应链问题和疫情挑战 [46] - 公司预计未来将继续增长，特别是在整合3M业务后 [49] - 管理层对团队的表现感到自豪，认为公司在面对挑战时表现出色 [57] 其他重要信息 - 公司开始报告EBITDA和调整后EBITDA，以帮助投资者更好地理解运营结果 [40] - 公司库存增加2160万美元，部分原因是原材料成本上升和供应链问题 [44] - 应收账款余额增长9%，与收入增长一致，应收账款周转天数从66天改善至62天 [45] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于3M交易的最新预期 - 管理层表示大部分假设保持不变，尽管利率上升和通胀影响，但增长和协同效应假设仍然稳固 [62][63] 问题: 公司如何应对客户收紧预算 - 公司通过寻找新客户和增加现有客户的销售来应对，Neogen Analytics平台的95%续约率和38%的附加销售增长证明了客户对产品的重视 [71][72] 问题: 中国和印度市场的表现 - 中国市场因疫情封锁受到影响，但业务表现良好，已显著超过盈亏平衡点 [87] - 印度市场在2022财年实现盈亏平衡，预计未来将继续增长 [87] 问题: 未来并购策略 - 公司将继续在熟悉的领域进行并购，特别是清洁剂、消毒剂和基因组学领域，同时也有能力进行更大规模的交易 [90][93]

公司整体经营影响因素 - 2022财年前九个月，公司受新冠疫情影响，部分食品安全诊断产品线需求下降，面临供应链困难、劳动力短缺和成本上升等问题，预计影响至少持续到本财年末[95][96] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022财年第三季度和前九个月，公司合并收入分别为1.28244亿美元和3.87066亿美元，同比增长10%和13%；有机销售增长分别为6%和10%[98] - 2022财年第三季度和前九个月，有效税率分别为18.1%和19.3%，净利润分别为544.3万美元和3334.8万美元，同比下降59%和26%[98] - 2022财年第三季度公司总运营费用为5100万美元，较上年同期的3810万美元增加1290万美元，增幅34%；年初至今运营费用为1.374亿美元，较上年增加33%[117] - 2022财年第三季度公司毛利润率为44.8%，上年同期为46.1%；年初至今毛利润率为46.0%，上年为46.1%[116] - 2022财年第三季度公司运营收入为640万美元，上年同期为1580万美元；年初至今运营收入为4060万美元，上年为5390万美元[122] - 2022财年第三季度公司净收入为540万美元，上年同期为1340万美元；年初至今净收入为3330万美元，较上年的4510万美元下降26%[125] - 2022年2月28日公司现金、现金等价物和有价证券总额为3.784亿美元，2021年5月31日为3.811亿美元[127] - 2022年2月28日公司净应收账款余额为9300万美元，较2021年5月31日的9180万美元增加120万美元[128] - 2022年2月28日公司净库存为1.134亿美元，较2021年5月31日的1.007亿美元增加1270万美元[129] 各业务线收入关键指标变化 - 2022财年第三季度和前九个月，食品安全业务收入分别为6275.6万美元和1.9261亿美元，同比增长7%和13%；有机销售增长分别为4%和8%[98] - 2022财年第三季度和前九个月，动物安全业务收入分别为6548.8万美元和1.94456亿美元，同比增长12%和14%；有机销售增长分别为9%和12%[98] - 2022财年第三季度，服务收入为2670万美元，同比增长12%；前九个月服务收入为7540万美元，同比增长11%[102] - 文化媒体及其他类别在2022年2月28日结束的季度销售额增长13%，九个月期间增长32%[107] - 灭鼠剂、杀虫剂和消毒剂类别在2022财年第三季度收入增长14%，年初至今增长5%[108] - 基因组学服务在2022年2月28日结束的三个月和九个月期间销售额分别增长9%和16%[109] 各业务线细分销售数据变化 - 2022财年第三季度，食品安全业务中，自然毒素、过敏原和药物残留销售下降2%，细菌和一般卫生销售增长9%，培养基及其他销售增长13%，杀鼠剂、杀虫剂和消毒剂销售增长14%，基因组学服务销售增长9%[104] - 2022财年第三季度，动物安全业务中，生命科学销售下降4%，兽医仪器和一次性用品销售增长36%，动物护理及其他销售增长6%，杀鼠剂、杀虫剂和消毒剂销售增长2%，基因组学服务销售增长11%[104] 净利润下降原因 - 2022财年第三季度，公司净利润下降主要因与3M食品安全业务合并协议的尽职调查产生的法律和咨询费用[99] 国际销售情况 - 2022财年第三季度和前九个月，国际销售占比分别为40%和40%，第三季度国际销售同比增长10%，前九个月同比增长17%[98][100] 公司风险因素 - 公司面临外汇风险，经营成果受美元与英镑、欧元等多种货币汇率变化影响[134] - 公司在美国以外的苏格兰、英国等多地有资产、负债和业务，功能货币为当地货币[135] - 公司对外国子公司的投资为长期投资，财务状况和经营成果可能受汇率波动不利影响[135] - 若汇率下降10%，外币收入方面潜在损失1556.1万美元，影响收益[136] - 若汇率下降10%，外汇套期保值方面潜在损失197.3万美元，影响公允价值[136] - 公司有利率和外汇汇率风险敞口，无长期固定利率投资或借款[133] - 公司主要利率风险源于短期投资利率的潜在波动[133] 财务报告内部控制情况 - 2022年2月28日结束的季度内，公司财务报告内部控制无重大变化[138] 重大未决法律诉讼情况 - 关于重大未决法律诉讼描述，见本季度报告合并财务报表附注10[140]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度销售额为1.282亿美元，较上年同期增长10% [15] - 按固定汇率计算，第三季度收入比去年同期减少约90万美元 [16] - 第三季度毛利率为44.8%，上年同期为46.1% [25] - 第三季度销售和营销费用为2150万美元，较上年增长15% [27] - 第三季度一般和行政成本为2500万美元，上年同期为1510万美元 [28] - 第三季度研发费用为460万美元，较上年增长8% [30] - 第三季度剔除3M交易相关成本后的营业收入为1700万美元，占销售额的13.2%，较上年同期增长8% [31] - 第三季度有效税率为18.1%，上年同期为16.3% [31] - 自5月31日以来，库存水平增加了1270万美元，即13% [33] - 今年前九个月，公司经营活动产生的现金为4760万美元，用于收购的投资为3800万美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 食品安全业务 - 收入增长7%，达到6280万美元，有机销售额增长4% [15] - 过敏原销售额增长12%，AccuPoint环境卫生产品线销售额增长16% [18] - Listeria Right Now测试系统销售额增长13% [19] - 培养培养基产品销售额增长11% [19] - 乳制品药物残留试剂盒销售额下降55% [19] 动物安全业务 - 收入为6550万美元，增长12%，有机销售额增长9% [15] - 兽医器械产品线增长43% [20] - 动物护理产品系列增长12% [20] - 昆虫控制产品增长11% [21] - 啮齿动物控制产品销售额下降5% [21] - 基因组服务增长11% [22] - 林肯实验室收入下降6% [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度国际收入增长10%，剔除收购因素后增长5% [23] - 英国业务有机增长9% [23] - 巴西销售额下降2% [24] - 中国收入下降17% [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划与3M的食品安全业务合并，以成为全球食品安全创新者 [6] - 本季度宣布两项新收购，分别是Delf Limited和Genetic Veterinary Services Inc.，以扩大产品组合 [7][8] - 公司有能力发展新收购业务，如StanGuard杀虫剂产品线和Megazyme收购后的增长 [9][10] - 公司通过提供高质量可靠的仪器，在兽医器械市场继续从竞争对手手中夺取市场份额 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度面临COVID - 19和Omicron的挑战，导致员工缺勤、成本增加和供应链中断，但情况正在改善 [12][13] - 对第四季度持谨慎乐观态度，尽管面临货币、供应链和COVID - 19后遗症等逆风 [42] - 对与3M食品安全业务的合并充满信心，认为这将是变革性的交易 [14] 其他重要信息 - 3月公司停止了对俄罗斯的所有销售，本季度将产生约50万美元的影响 [67] - 公司确定了一些在乌克兰开展工作的机构，以帮助当地人民和动物，并为员工提供公司匹配计划以推动捐赠 [67] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请大致谈谈第四季度在营收和利润率方面的展望 - 公司对第四季度持谨慎乐观态度，面临货币不利、供应链问题和COVID - 19后遗症等逆风，第三季度营收增长10%，这可能是第四季度的参考 [42] - 第三季度利润率下降主要来自动物安全业务，食品安全业务利润率持平，这得益于对客户提价；COVID - 19对本季度影响大，目前情况正在改善，对第四季度有信心；最大的成本是3M交易相关成本，目前进展顺利 [43][44] 问题2: 食品安全业务增速较上季度放缓主要是因为Omicron吗 - 主要是由Omicron导致的 [45] 问题3: 3M交易和整合成本在交易完成前会如何变化 - 过去几个季度成本在900 - 1100万美元之间，第四季度这个数字是合理的近似值 [46][47] 问题4: 3M食品安全业务本季度为高个位数增长，公司如何实现此前目标的低两位数增长 - 3M食品安全业务在3M内部规模小，销售人员向医疗团队汇报，新组织将专注于保护全球食品供应，有巨大机会 [48] - 该业务在3M获取资源困难，而这是公司核心业务，公司会投资以促进其增长 [49] - 与客户沟通显示，客户普遍支持该交易，公司提供高接触服务水平，能满足客户需求并开发新产品，合并后这一优势将加速 [50] 问题5: 3M收购完成后，公司在食品和动物安全市场的市场份额将如何变化 - 动物安全市场份额无变化，因为3M在该领域无业务；食品安全市场，合并前公司约占10%，合并后将翻倍至20%，且市场仍有巨大增长空间 [55] 问题6: 考虑到食品价格上涨，公司在未来几年能否提价或扩大利润率 - 公司有机会了解客户的价值主张，展示新组合的总价值；持续推出新产品，3M业务有能力资助和推出新产品，成为重要的利润贡献者，合并后公司将有30%的EBITDA利润率和近10亿美元的销售额 [60] 问题7: 明年公司在食品安全方面能否取得优异成绩 - 公司认同该前提，此前市场开放时公司有强劲的两位数增长，但要考虑全球情况，Omicron在全球不同地区的影响不同，中国的零COVID策略对国际业务有影响，但公司希望摆脱这些影响，实现持续增长 [62][63]

综合收入数据变化 - 2022财年第二季度综合收入为1.305亿美元，较2021财年同期的1.15亿美元增长13%；上半年综合收入为2.588亿美元，较上一财年同期的2.243亿美元增长15%[94] 食品安全部门销售额变化 - 2022财年第二季度食品安全部门销售额为6710万美元，较去年同期的5750万美元增长17%；上半年销售额为1.299亿美元，较上一财年同期的1.117亿美元增长16%[94] 动物安全部门销售额变化 - 2022财年第二季度动物安全部门销售额为6340万美元，较2021财年第二季度的5750万美元增长10%；上半年销售额为1.29亿美元，较去年同期的1.126亿美元增长15%[94] 国际销售额占比及增长情况 - 2022财年第二季度国际销售额占总销售额的41%，高于2021财年第二季度的39%；上半年国际销售额占总销售额的40%，高于上一财年同期的39%[94] - 2022财年第二季度国际销售额增长20%，上半年也增长20%；若排除Megazyme收购的国际销售额，本季度和上半年的增幅均为14%[95] 有效税率变化 - 2022财年第二季度有效税率为16.2%，低于上一年第二季度的17.8%；上半年有效税率为19.5%，高于去年同期的18.9%[94] 净收入及每股收益变化 - 截至2021年11月30日的季度净收入为1080万美元，即摊薄后每股0.10美元，低于上一年同期的1590万美元，即摊薄后每股0.15美元；上半年净收入为2790万美元，即摊薄后每股0.26美元，低于上一年同期的3170万美元，即摊薄后每股0.30美元[94] 经营活动现金流量变化 - 2022财年前六个月经营活动提供的现金为4110万美元，低于2021财年上半年的4750万美元[94] 服务收入变化 - 2022财年第二季度服务收入为2440万美元，较上一年第二季度的2250万美元增长9%；上半年服务收入为4870万美元，较上一年的4390万美元增长11%[97] 食品安全类别特定销售额变化 - 截至2021年11月30日的三个月和六个月，食品安全类别的天然毒素、过敏原和药物残留销售额分别增长5%和6%[100] 文化媒体及其他类别销售额变化 - 文化媒体及其他类别在2021年第三季度销售额同比增长40%，半年期增长44%；排除2020年12月收购的Megazyme业务后，三个月和半年期销售额分别增长17%和19%[102] 灭鼠剂、杀虫剂和消毒剂类别收入变化 - 2022财年第二季度，灭鼠剂、杀虫剂和消毒剂类别收入同比增长17%，年初至今销售额持平；2021年11月30日止三个月收入下降1%，年初至今增长5%[103][109] 基因组服务销售额变化 - 基因组服务在2021年11月30日止三个月和半年期销售额分别增长13%和20%；第二季度和年初至今分别增长7%和9%[104][110] 动物安全生命科学类别销售额变化 - 动物安全生命科学类别在第二季度销售额下降6%，年初至今下降2%[105] 兽医仪器及一次性用品收入变化 - 兽医仪器及一次性用品在2021年11月30日止三个月收入增长30%，年初至今增长38%[106] 毛利率变化 - 2022财年第二季度毛利率为46.4%，上年同期为46.3%；年初至今毛利率为46.6%，上年为46.1%[111] 运营费用变化 - 第二季度运营费用为4810万美元，上年同期为3400万美元，增长42%；排除交易成本后，年初至今运营费用为7710万美元，同比增长18%[112] 运营收入变化 - 第二季度运营收入为1250万美元，上年同期为1920万美元；年初至今运营收入为3420万美元，上年为3810万美元[116] 现金、现金等价物和有价证券总额变化 - 2021年11月30日公司现金、现金等价物和有价证券总额为3.892亿美元，较5月31日的3.811亿美元有所增加[121] 净应收账款余额及销售未收款天数变化 - 2021年11月30日净应收账款余额为9250万美元，较5月31日增加70万美元；销售未收款天数为63天，较5月31日的66天有所减少[122] 汇率变动对公司收益的潜在影响 - 假设汇率下降10%，外币收入潜在损失为5414千美元，影响公司收益[130] - 假设汇率下降10%，外币套期保值潜在损失为1959千美元，影响公司收益[130] 财务报告内部控制情况 - 截至2021年11月30日的季度内，公司财务报告内部控制无重大变化[132] 法律及诉讼对公司的影响 - 公司在正常业务过程中面临法律及其他诉讼，但管理层认为这些事项不会对公司未来经营成果或财务状况产生重大影响[134]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度销售额为1.305亿美元，较上年增长13.5% [13] - 食品安全部门收入增长17%，达到6710万美元；动物安全部门收入为6340万美元，增长10% [13] - 食品安全部门有机销售额增长11%，食品和动物安全部门连续四个季度实现两位数有机增长 [13] - 按固定汇率计算，本季度收入比去年同期约高100万美元 [14] - 第二季度毛利率为46.4%，上年同期为46.3% [25] - 销售和营销费用为2120万美元，较上年增长20% [26] - 一般和行政成本为2260万美元，上年同期为1220万美元，排除交易成本后增长9% [27][28] - 研发费用为430万美元，较上年增长7% [29] - 排除3M交易成本后，第二季度营业收入为2180万美元，占销售额的16.7%，较上年同期增长13% [30] - 本季度其他收入为45.9万美元，利息收入从上年的56万美元降至22.4万美元 [30] - 第二季度有效税率为16.2%，上年同期为17.8% [31] - 资产负债表上，库存水平自年末以来增加了640万美元，即6%，其中约100万美元是近期收购的结果 [32] - 上半年经营活动产生的现金为4110万美元，其中2700万美元用于收购 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 食品安全业务 - 天然毒素销售额增长10%，黄曲霉毒素检测试剂盒在巴西的销售额大幅下降 [15] - 培养培养基产品销售额增长11%，主要受英国市场推动 [16] - Soleris快速微生物检测产品线增长22%，Soleris NG仪器销售强劲 [16] - AccuPoint NG阅读器销售额增长19%，创新的李斯特菌即时检测系统增长36% [17] - 过敏原检测试剂盒增长6%，受供应问题限制 [17] - 乳制品药物残留检测试剂盒销售额下降23%，受分销协议和竞争压力影响 [18] 动物安全业务 - 兽医仪器产品线增长30%，主要得益于新获得的自有品牌业务 [19] - 动物护理产品增长18%，在马和伴侣动物市场表现强劲 [19] - 昆虫控制产品增长46%，StandGuard产品线表现出色 [19] - 啮齿动物控制产品销售额下降14%，受上年高基数和供应限制影响 [20] - 基因组服务增长7%，主要来自澳大利亚业务 [20] - 林肯实验室收入持平，不同市场表现相互抵消 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球范围内，基因组学收入增长8%，苏格兰、巴西、中国和加拿大实验室增长良好 [22] - 美国收入增长超过9%，国际业务增长20%，排除Megazyme收购后，国际销售额增长14% [22] - 英国业务增长20%，受培养培养基和天然毒素销售推动 [23] - Quat - Chem业务在亚洲和中东消毒剂销售强劲 [24] - 巴西销售额下降5%，主要受黄曲霉毒素销售下降影响 [24] - 中国收入增长28%，得益于Megazyme销售、天然毒素增长和Soleris设备投放 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布与3M的食品安全业务合并，预计在2022年第三季度末完成，以增强地理覆盖、产品创新和数字化能力，抓住可持续发展、食品安全和供应链完整性的增长趋势 [6][8] - 本季度进行了多项收购，包括CAPInnoVet、Delf (UK) Limited和Genetic Veterinary Services，以多元化产品组合，服务全球客户 [10] - 公司将继续发展伴侣动物业务，以适应市场增长 [40] - 公司凭借广泛的产品和解决方案，在与大客户的合作中具有定价优势，能应对竞争压力 [61][63] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务从新冠疫情影响中持续反弹，对本财年剩余时间持乐观态度 [5][33] - 公司将继续监测疫情和Omicron变种，确保员工和客户安全 [36] - 研发管道强劲，期待推出新产品 [41] 其他重要信息 - 公司在本季度因3M交易产生了重大成本，且这些成本将持续到本财年剩余时间 [12] - 供应链问题影响了公司产品交付和成本，运营团队正在努力寻找解决方案 [14] 问答环节所有提问和回答 问题1: 3M的产品线与Neogen有何不同，是否存在地理或客户差异，以及整合计划和应对能力如何 - 产品方面，3M的旗舰产品Petrifilm业务是Neogen没有的领域，双方病原体产品线互补，Neogen的微生物学和分析区块链是3M没有的，双方在过敏原和ATP业务上都有但情况不同 [45] - 客户方面，双方业务在全球不同市场各有优势，如3M在日本市场强，Neogen在澳大利亚市场强，可利用双方渠道拓展销售 [46] - 整合方面，公司已启动整合计划第一阶段，明确了责任人和目标，完成第一阶段后将进入第二阶段，将持续更新进展 [47][48] 问题2: 国际业务是否仍为长期现金流负或利润率稀释，3M合并是否会改变这一情况 - 国际业务在初期可能有稀释情况，但取决于进入市场的时间，3M业务所在的国际市场是成熟市场，且很多有直接销售团队，将加速增长 [53] 问题3: 公司在扩大伴侣动物业务的同时整合食品安全业务，如何向投资者保证不会超出能力范围 - 公司过去几年加强了团队建设，食品安全和动物安全业务由不同领导团队管理，动物安全业务受3M整合影响较小，且公司有成功案例和新收购的强大团队，有信心实现增长 [55][57] 问题4: 食品生产客户的整合趋势是否放缓，对定价是否有利 - 整合趋势因效率因素难以放缓，可能受新政府政策影响，公司在与大客户合作中因能提供广泛产品和解决方案，在定价上表现良好 [61][63]

综合财务数据关键指标变化 - 2022财年第一季度综合收入为1.283亿美元，同比增长17%，有机销售额增长14%[91] - 截至2021年8月31日的季度净收入为1710万美元，即摊薄后每股0.16美元，同比增长8%[91] - 2022财年第一季度有效税率为21.4%，高于上一年第一季度的19.9%[91] - 2022财年第一季度经营活动产生的现金为2320万美元，低于2021财年第一季度的2510万美元[91] - 2022财年第一季度毛利率为46.8%，高于去年同期的46.0%[104] - 2022财年第一季度运营费用为3830万美元，较2021财年第一季度的3140万美元增加690万美元，增幅22%[105] - 2022财年第一季度运营收入为2170万美元，占收入的16.9%，去年同期为1890万美元，占比17.3%[109] - 2022财年第一季度所得税费用为465万美元，有效税率21.4%，去年同期为395万美元，有效税率19.9%[111] - 2022财年第一季度净收入为1710万美元，较2021财年第一季度的1590万美元增加8%[112] 各业务线数据关键指标变化 - 2022财年第一季度国际销售额同比增长20%，货币换算使比较收入增加约230万美元[89] - 2022财年第一季度食品安全部门销售额为6270万美元，同比增长16%，有机销售额增长10%[91] - 2022财年第一季度动物安全部门销售额为6560万美元，同比增长19%，有机销售额也增长19%[91] - 2022财年第一季度国际销售额占总销售额的39.4%，高于2021财年第一季度的38.4%[91] 费用细分数据关键指标变化 - 本财年第一季度销售和营销费用为2060万美元，较去年第一季度的1650万美元增加400万美元，增幅25%[106] - 一般和行政费用为1340万美元，较去年第一季度的1100万美元增加240万美元，增幅22%[108] 资产数据关键指标变化 - 2021年8月31日，公司现金、现金等价物和有价证券总额为4.009亿美元，较2021年5月31日的3.811亿美元有所增加[113] - 2021年8月31日，净应收账款余额为8730万美元，较2021年5月31日的9180万美元减少450万美元[114] - 2021年8月31日，净库存余额为1.021亿美元，较2021年5月31日的1.007亿美元增加140万美元，增幅1%[115] 外汇影响相关 - 假设汇率下降10%，外汇收入和外汇套期保值分别可能使未来收益损失505.3万美元和199万美元[122] 疫情影响 - 公司预计新冠疫情至少在当前财年末前将继续影响业务运营和财务业绩[86]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第一季度营收1.283亿美元，较去年同期的1.093亿美元增长17% [7] - 本季度净利润1710万美元，合每股0.16美元，去年同期为1590万美元，合每股0.15美元 [8] - 本季度毛利率46.8%，去年同期为46% [16] - 本季度运营费用较2021财年增长22% [19] - 本季度运营收入2170万美元，较去年同期的1890万美元增长15%，占营收的16.9%，去年同期为17.3% [21] - 本季度利息收入20.3万美元，去年同期为72.2万美元 [21] - 本季度有效税率21.4%，去年同期为19.9% [22] - 资产负债表方面，净应收账款余额较去年底减少450万美元，目前收款天数为59天，去年同期为61天，5月31日为66天；库存增加140万美元，即1%；本季度运营产生现金2320万美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 食品安全业务 - 2022财年第一季度营收6270万美元，较去年同期的5420万美元增长16%，剔除收购影响，有机增长10% [9] - 国际营收增长20%，中国业务增长59%，主要来自基因组学和Megazyme产品销售；拉美业务当地货币收入增长4%，以美元计算增长16%；英国业务以美元计算增长9%，以英镑计算下降2%；巴西业务销售下降15% [10][12] - 国内食品安全业务增长13%，新一代AccuPoint阅读器贡献该产品线14%的增长，新Soleris仪器销售持平，但耗材销售增长9% [12] - 全球霉菌毒素检测试剂盒销售增长6%，过敏原检测试剂盒增长17%，Listeria Right Now收入增长51%，培养基产品增长36%，药物残留检测下降22% [13] 动物安全业务 - 本季度营收6560万美元，较去年同期的5510万美元增长19%，有机销售也增长19% [14] - 动物护理产品销售增长28%，兽医器械增长52%，昆虫控制产品增长23%，啮齿动物控制产品增长5%，清洁剂和消毒剂销售增长6%，全球基因组收入增长14% [14][15] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场业务开始接近疫情前水平，客户恢复信心并开始采购此前推迟的产品，核心产品线销售恢复到疫情前水平 [4] - 中国市场业务增长59%，主要来自基因组学和Megazyme产品销售 [10] - 拉美市场业务当地货币收入增长4%，以美元计算增长16% [10] - 英国市场业务以美元计算增长9%，以英镑计算下降2% [10] - 巴西市场业务销售下降15%，主要由于上一年度的一次性杀虫剂销售未再发生以及干旱导致玉米收成减少 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购CAPInnoVet，进入快速增长的120亿美元零售驱虫剂市场，将其纳入动物安全业务板块 [26] - 完成Megazyme与销售和营销团队的整合，为客户提供更多食品安全解决方案 [26][27] - 制定策略继续推动Neogen analytics软件即服务业务的增长，该业务与公司其他系统配合，提高客户对检测的可见性 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度是新财年的良好开端，尽管面临COVID-19和Delta变种的挑战，但公司仍保持乐观 [25] - 美国市场开始恢复正常，预计本财年剩余时间将继续增长；国际业务虽受疫情影响，但仍有望实现增长 [4][41][43] - 公司将继续关注供应链问题和疫情发展，采取措施应对挑战 [25] 其他重要信息 - 公司宣布收购CAPInnoVet，John Tatum将加入公司担任运营和业务发展副总裁，Leslie Cash将担任商业宠物和医疗保健副总裁，CAPInnoVet联合创始人Rudy Hauser将担任业务顾问 [26] - 提醒股东参加10月7日的年度股东大会并进行投票 [58] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: CAPInnoVet的战略意义是什么 - 此次收购既能将现有产品拓展到兽医渠道，又能增加有吸引力的利润率和销售额，参与快速增长的驱虫剂、生物制品和治疗剂市场 [34] 问题2: 培养基产品线增长的具体产品有哪些 - 增长是全线的，并非某一特定产品表现突出，主要得益于美国市场的正常化和客户业务的恢复 [35][36] 问题3: 兽医器械的自有品牌业务是否为一次性销售 - 不是一次性销售，相关产品在市场上开始畅销 [37] 问题4: 能否提供CAPInnoVet的财务细节，包括营收、利润率和收购价格 - 不会透露收购价格，该公司规模较小，目前营收较少，但有产品处于研发阶段，利润率情况可参考制药行业 [39] 问题5: 是否会投入研发资金推出CAPInnoVet的新产品 - 会投入研发资金，公司加强了伴侣动物业务的管理团队，有信心进入并拓展该市场 [40] 问题6: 食品安全业务的前景如何，特别是机构业务是否恢复正常 - 美国市场开始恢复正常，过去三个季度食品安全业务增长强劲，对本财年剩余时间持乐观态度 [41][42] 问题7: 非美国食品安全业务在未来一年是否会滞后 - 预计非美国市场仍将实现强劲增长，但受疫情影响，增长不会轻松 [43] 问题8: 劳动力问题是否为全球性问题，是否有特定地区需要关注 - 这是美国的问题，公司面临供应链中断和劳动力短缺的挑战，正在通过提高工资和利用技术提高效率来应对 [45][46] 问题9: 能否提供中国市场的营收占比、盈利能力和增长情况，以及未来是否存在监管、地缘政治或采购方面的挑战 - 中国市场营收占比不到5%，盈利能力良好；未来中美关系和中国市场的不确定性较大，公司将灵活应对 [47][48][50] 问题10: 本季度17%的总营收增长在固定汇率和固定汇率有机基础上分别是多少 - 固定汇率下营收增长15%，有机增长12% [52] 问题11: 巴西业务为何疲软，未来预期如何 - 巴西业务疲软主要是由于上一年度的一次性销售未再发生以及干旱导致玉米收成减少；未来虽有挑战，但国际业务整体有望在下个季度表现良好 [55][56]