公司结构与收购变更 - 公司于2023年1月6日完成对NBNYC的收购，同日向SEC提交Form N - 54C，自该日起不再作为BDC，成为金融控股公司[14] - 2023年1月6日公司完成对NBNYC的收购，同日向美国证券交易委员会提交撤回1940年法案选举的通知，自该日起不再是BDC，现为金融控股公司[14] 子公司情况 - POS on Cloud, LLC（即Newtek Payment Systems）是公司76.8%控股的子公司[12] - POS是公司76.8%控股的合并子公司[12] 票据赎回与存续情况 - 2022年到期的7.50%票据于2019年8月赎回，2023年到期的6.25%票据于2021年2月赎回，2025年到期的6.85%票据于2022年5月赎回[9] - 2024年到期票据利率为5.75%，2025年到期的5.00%和8.125%票据仍存续，2026年到期票据利率为5.50%，2028年到期票据利率为8.00%[9] - 2023年2月2017 - 1信托终止，2021年2月2023票据赎回，2019年8月2022票据赎回，2022年5月2025 6.85%票据赎回[9] - 2024票据利率为5.75%，2025 5.00%票据利率为5.00%，2025 8.125%票据利率为8.125%，2026票据利率为5.50%，2028票据利率为8.00%[9] 信托终止情况 - Newtek Small Business Loan Trust, Series 2017 - 1于2023年2月终止[9] 公司业务合并情况 - NBL于2023年5月2日并入SBL，SIDCO和EWS于2023年12月31日并入NTS[11] - 2023年5月2日NBL并入SBL，2023年12月31日SIDCO和EWS并入NTS[11] 前瞻性陈述风险与不确定性 - 报告包含前瞻性陈述，存在重大风险和不确定性，受COVID - 19、利率变化、市场波动等影响[16] - 公司的前瞻性陈述包含重大风险和不确定性，受COVID - 19、基准利率变化、市场波动等影响[16] - 前瞻性陈述面临的风险和不确定性包括未来经营结果、业务前景、合同安排、对宏观经济的依赖等[17] - 前瞻性陈述不保证未来表现，受多种不可控因素影响，可能导致实际结果与预期有重大差异[17] 前瞻性陈述假设条件 - 前瞻性陈述的重要假设包括Newtek Bank继续在SBA 7(a)计划下发起贷款、维持PLP状态等能力[17] - 前瞻性陈述的重要假设包括新泰克银行继续发起SBA 7(a)计划贷款、维持PLP状态、溢价出售SBA 7(a)贷款担保部分和增加存款的能力等[17] 前瞻性陈述法律保护情况 - 报告中前瞻性陈述不享受《证券法》第27A条和《交易法》第21E条的安全港保护[17] - 前瞻性陈述不适用证券法第27A条和交易法第21E条的安全港保护[17] 文档页码信息 - 文档展示了各部分内容所在页码，如“Business”在第9页，“Risk Factors”在第36页[8]

股息相关 - 公司于2024年3月19日宣布每股股息为0.19美元[6],[7] 股票交易信息 - 公司的股票交易符号为NEWT、NEWTL、NEWTZ和NEWTI，分别在纳斯达克全球市场上市[1]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023年全年基本每股收益为1.71美元,摊薄每股收益为1.70美元,达到了公司的中期指引 [61] - 公司2023年第四季度和全年的关键财务指标包括: - 银行子公司2023年全年资产收益率5.76%,权益收益率35%,效率比率50% [109] - 控股公司2023年全年资产收益率3.2%,权益收益率22.7%,效率比率74% [109] - 银行子公司2023年第四季度净息差从3.49%扩大至4.43% [15] - 控股公司2023年第四季度净息差从2.62%扩大至2.78% [22] - 公司2023年全年贷款平均收益率9.25% [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司2023年第四季度SBA 7(a)贷款发放额为2.6亿美元,同比增长24.2% [76] - 公司2023年全年SBA 7(a)贷款发放额预计为9.25亿美元,同比增长13.5% [79] - 公司2023年第四季度SBA 504贷款发放额为6,050万美元,较上季度大幅增加 [79] - 公司2023年第四季度总贷款发放额为1.42亿美元,全年达到11亿美元,2024年预计达到14亿美元 [79] - 公司支付处理业务2023年全年税前利润预计为1,600万美元,较2022年增长23.3% [100] - 公司保险代理业务和薪资业务将从银行业务中获益 [100] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司2023年第四季度成为SBA 7(a)贷款发放量最大的机构 [76] - 公司SBA 7(a)贷款组合规模达1.696亿美元,平均利率为浮动利率加3个百分点 [77] - 公司SBA 504贷款组合中的建筑贷款规模为5,600万美元,由于有CDC提供二次抵押贷款,风险较低 [86][87] - 公司传统商业房地产贷款规模为1.32亿美元,平均贷款价值比51.33%,资产质量良好 [91] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在将更多业务转移至银行子公司,利用银行的较低资金成本和较高的杠杆能力 [21] - 公司计划在2024年推出商业支票账户业务,以获取更低成本的活期存款 [47][73] - 公司的业务模式和财务指标与传统银行有很大不同,专注于资产收益率和权益收益率而非资产规模增长 [26][27][28] - 公司认为小企业贷款是其核心优势,有20年的经验,经历过2008年金融危机和疫情等,对该市场有深入了解和良好的风险管理 [31][85] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年上半年受银行业问题影响,公司放缓了替代贷款业务,但该业务已恢复正常 [24] - 公司认为当前是一个很好的时机来扩大投资者CRE和C&I贷款业务 [91] - 公司对2024年的业务增长和财务表现保持乐观,预计每股收益在1.80-2.00美元之间 [99] - 公司将继续投资于数字化存款渠道、合规管理和财务报告系统等方面,为未来发展奠定基础 [66][104] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Crispin Love提问** 询问公司2024年业绩指引中每季度业绩的差异原因 [126][127] **Barry Sloane和Scott Price回答** - 上半年业绩较弱主要是由于NSBF贷款组合的CECL准备金计提 [128] - 存款成本随着CD到期重新定价而上升,公司计划在2024年推出商业支票账户业务以降低资金成本 [128][129] - 公司对经济前景和利率走势保持谨慎,短期贷款定价浮动有利于公司 [129] 问题2 **Tim Switzer提问** 询问公司SBA 7(a)贷款溢价收益的可持续性 [130] **Barry Sloane回答** - 公司在政府担保贷款市场定价优势主要来自于短端收益率曲线 [131] - 公司通过技术手段提高了贷款审批效率,获得了较高的市场份额 [131][132] - 只要利率环境相对稳定,公司认为该业务的溢价收益是可持续的 [131] 问题3 **Christopher Nolan提问** 询问公司贷款损失准备率的具体情况 [138][139][140] **Scott Price回答** - 公司主要通过保留25%的SBA 7(a)贷款和少量银行自营贷款计提贷款损失准备 [141] - 公司的贷款损失准备率较高,约6.75%,主要是出于谨慎考虑,未来将根据实际损失情况进行调整 [141][142] - 公司未来将提供更多贷款质量相关的指标披露 [142]

公司架构与业务调整 - 2023年1月6日公司转变为金融控股公司，收购NBNYC并更名为Newtek Bank，同时投入3100万美元现金及两家子公司[259] - 2023年4月13日NSBF开始逐步停止运营，其SBA 7(a)新贷款业务转移至Newtek Bank [260] 公司税务相关 - 此前作为BDC，公司自2015年起选择按RIC处理美国联邦所得税，需将至少90%的“投资公司应税收入”分配给股东 [262] - 《减税与就业法案》设定新的企业联邦法定所得税统一税率为21% [263] 公司市场地位 - 截至2022年12月31日，NSBF是美国第三大SBA 7(a)贷款机构，截至2023年9月30日，公司（Newtek Bank和NSBF合并）排名第三 [264] 公司业务服务对象与新业务推出 - 公司历史上为收入在100万美元至1亿美元的中小企业提供服务，估计美国中小企业市场超3000万家 [265] - 公司开始推出Newtek Advantage，为中小企业提供业务和金融解决方案专家团队及业务分析和交易功能 [265] 公司上市信息 - 公司普通股在纳斯达克全球市场上市，股票代码为“NEWT” [266] 前瞻性陈述风险 - 前瞻性陈述存在风险和不确定性，实际结果可能与预期有重大差异 [254] 公司负债情况 - 2023年第三季度末公司总负债为12亿美元，较2022年末的6.235亿美元增加5.298亿美元，增幅85.0%[287] 公司资产情况 - 2023年第三季度末公司总资产为14亿美元，较2022年末的10亿美元增加3.815亿美元，增幅38.2%[281] 公司未偿还承诺情况 - 2023年9月30日公司未偿还承诺为9800万美元，包括1840万美元的SBA 7(a)贷款、7400万美元的SBA 504贷款和560万美元的商业和工业贷款[278] 公司证券化业务 - 2022年1月28日NCL JV完成5630万美元A类票据的常规商业贷款证券化，票据收益率为3.209%[276] 公司特定贷款未偿还本金情况 - 截至2023年9月30日，公司在Webster Facility的未偿还本金为3790万美元，该贷款最高本金承诺为5490万美元，2027年11月到期[274] - 截至2023年9月30日，公司在SPV I、SPV II和SPV III的最高借款额分别为6000万美元、5000万美元和3000万美元，未偿还本金为0[273] 公司贷款总额变化 - 2023年9月30日贷款总额为8.84629亿美元，较2022年12月31日的5.24439亿美元增加3.6019亿美元[282] 公司存款情况 - 2023年9月30日公司存款总额为4.326亿美元，包括2030万美元的无息存款和4.122亿美元的有息存款，2022年末无存款[288] 公司商誉和无形资产变化 - 2023年9月30日公司商誉和无形资产增加2720万美元，其中收购Newtek Bank增加210万美元，支付和技术部门分别增加1500万美元和1000万美元[285] 公司结算应收款变化 - 结算应收款较2022年12月31日增加6400万美元，该款项来自SBA 7(a)贷款的担保部分[286] 公司借款情况 - 2023年9月30日借款为6.487亿美元，较2022年12月31日的5.393亿美元增加1.09374亿美元[289] 公司净收入情况 - 2023年前三季度公司净收入为2855万美元，合每股基本和摊薄收益1.10美元，2022年同期净收入为3453万美元，合每股基本和摊薄收益1.43美元[291] 公司前三季度收入与支出情况 - 2023年前三季度净利息收入在计提信贷损失准备后为1099.4万美元，较2022年同期的859万美元增加240.4万美元[292] - 2023年前三季度非利息收入为1.32113亿美元，较2022年同期的7293.7万美元增加5917.6万美元[292] - 2023年前三季度非利息支出为1.13891亿美元，较2022年同期的4681.9万美元增加6707.2万美元[292] 公司前三季度利息收入与支出变化原因 - 2023年前三季度贷款和贷款费用利息收入增加3640万美元，主要因利率上升及平均未偿还应计贷款组合增加[293][295] - 2023年前三季度其他生息资产利息收入增加660万美元，归因于收购后现金和银行存款利率上升[293][296] - 2023年前三季度利息支出增加3225.9万美元，主要来自证券化信托应付票据、银行应付票据和2025年8.125%票据的额外利息支出[297][300] 公司前三季度贷款信贷损失拨备情况 - 2023年前三季度贷款信贷损失拨备为730万美元，2022年同期因会计方法变更无信贷损失拨备[302] 公司前三季度净利息收入和利率差情况 - 2023年前三季度净利息收入和利率差为1833.3万美元，净息差为2.31%[305] 公司前9个月净利息收入构成 - 2023年前9个月净利息收入为9743万美元，其中利率因素增加16233万美元，规模因素减少6490万美元[307] 公司前9个月各项收入变化 - 2023年前9个月非利息收入为1.32113亿美元，较2022年增加5917.6万美元，增幅81.1%[308] - 2023年前9个月股息收入为1397万美元，较2022年减少1.8654亿美元，降幅93.0%[308] - 2023年前9个月贷款销售净收益为3250万美元，较2022年的5000万美元减少1750.1万美元，降幅35.0%[308][314] - 2023年前9个月按公允价值计量的贷款净收益为1260万美元，而2022年为亏损1240万美元[317] - 2023年前9个月技术和IT支持收入为1866.7万美元，电子支付处理收入为3219.6万美元，2022年均无此项收入[308] - 2023年前9个月其他非利息收入为2307.5万美元，较2022年增加1369.4万美元，增幅146.0%[308] 公司前9个月支出变化 - 2023年前9个月非利息支出为1.13891亿美元，较2022年增加6707.2万美元，增幅143.3%[321] - 2023年前9个月薪资和员工福利支出为5383.7万美元，较2022年增加3945.7万美元，增幅274.4%[321] 公司前9个月各业务板块净利润情况 - 2023年前9个月各业务板块净利润分别为：银行业务1198.7万美元、技术业务176.3万美元、NSBF业务2161.9万美元、支付业务945.4万美元，公司合并净利润为2854.5万美元[329] 技术板块收支情况 - 技术板块贡献非利息收入2390万美元和非利息支出2180万美元[330] NSBF业务前三季度情况 - 2023年前九个月NSBF发放1.574亿美元SBA 7(a)贷款，净利息收入1860万美元[331] 支付业务收支情况 - 支付业务为合并净收入贡献950万美元，非利息收入3500万美元，非利息支出2400万美元[332] 公司第三季度净收入情况 - 2023年第三季度公司净收入1000万美元，每股0.38美元；2022年同期净收入1140万美元，每股0.47美元[334] 公司第三季度净利息收入情况 - 2023年第三季度净利息收入463.1万美元，较2022年同期增加199.1万美元[335] 公司第三季度利息收入变化原因 - 贷款及贷款费用利息收入增加1440万美元，平均应计贷款组合从4.72亿美元增至7.882亿美元[337] - 其他生息资产利息收入增加310万美元，源于收购后利率上升[339] 公司第三季度利息支出情况 - 2023年第三季度利息支出1865.9万美元，较2022年同期增加1174.2万美元[340] 公司第三季度贷款信用损失拨备情况 - 2023年第三季度贷款信用损失拨备340万美元，2022年同期无此项[347] 公司第三季度净利息收入与利息利差情况 - 2023年第三季度净利息收入与利息利差为807.7万美元，净息差为2.71%[349] 公司第三季度非利息收入情况 - 2023年第三季度非利息收入4.29亿美元，较2022年的2.5298亿美元增加1.7602亿美元，增幅69.6%[352] 公司第三季度各项收入变化 - 2023年第三季度股息收入388万美元，较2022年的7224万美元减少6836万美元，降幅94.6%[352] - 2023年第三季度贷款服务资产重估为-1951万美元，较2022年的-1624万美元减少327万美元，降幅20.1%[352] - 2023年第三季度净贷款销售收益1271.8万美元，较2022年的1476.7万美元减少204.9万美元，降幅13.9%[352] - 2023年第三季度公允价值选择权下贷款净收益280.9万美元，较2022年的-390.8万美元增加671.7万美元，增幅171.9%[352] 公司第三季度非利息支出情况 - 2023年第三季度非利息支出3454.5万美元，较2022年的1645.8万美元增加1808.7万美元，增幅109.9%[364] 公司第三季度各业务板块净收入情况 - 2023年第三季度各业务板块净收入分别为：银行业务782.7万美元、科技业务80.8万美元、NSBF业务142.4万美元、支付业务397.4万美元，公司及其他业务-405.8万美元，合并净收入997.5万美元[372] 公司运营资金用途 - 2023年前三季度，公司运营资金主要用于贷款发放、支付费用和其他运营开支[379] 公司注册声明生效情况 - 2023年7月27日，美国证券交易委员会宣布公司的S - 3表格注册声明生效[379] NSBF业务第三季度情况 - 2023年第三季度，NSBF发放280万美元的SBA 7(a)贷款，结果包含590万美元的净利息收入[376] 公司普通股出售情况 - 2020 - 2022年公司通过ATM计划出售3069754股普通股，加权平均股价23.02美元，净收益7060万美元，支付配售代理140万美元，该计划于2023年1月6日暂停[380] 公司票据发行情况 - 2023年8月31日公司完成4000万美元2028年票据注册发行，票面利率8%，发行前收益3800万美元[381] - 2021年1月公司发行1.15亿美元2026年票据，票面利率5.5%，净收益约1.113亿美元，将于2026年2月1日到期[383] - 2019年7月公司发行5500万美元2024年票据，票面利率5.75%，净收益约5320万美元，承销商行使期权额外购买825万美元票据，净收益800万美元[385] - 2021年2月16日和5月20日公司分别额外发行500万和1000万美元2024年票据，2021年12月29日赎回4000万美元，截至2023年9月30日，未偿还本金余额为3825万美元[387][388] - 2020年11月27日公司发行500万美元2025年6.85%票据，2021年1月额外发行1000万美元，2022年5月2日全部赎回[390][391] - 2022年3月31日公司完成1500万美元2025年5%票据私募发行，净收益约1450万美元，2022年5月2日额外发行1500万美元，将于2025年3月31日到期[392] - 2023年1月23日公司完成5000万美元2025年8.125%票据私募发行，净收益约4894万美元，将于2025年2月1日到期[393] 公司信贷安排情况 - 2017 - 2020年公司多次修改Capital One信贷安排，额度从5000万美元增至1.5亿美元，2023年2月28日贷款人放弃违约事件，截至2023年9月30日，担保和无担保信贷额度分别有360万和220万美元未偿还[395][396] - 2023年10月2日公司还清并终止Capital One信贷安排[396] 公司证券化业务情况 - 2023年6月，公司完成第13次证券化，将1.039亿美元SBA贷款无担保部分转移至2023 - 1信托，发行1.039亿美元证券化票据，包括8430万美元A类票据和1960万美元B类票据，平均利率为30天平均复利SOFR加3.24%[398] - 2022年9月，公司完成第12次证券化，转移1.162亿美元SBA贷款无担保部分至2022 - 1信托，发行1.162亿美元证券化票据，A、B类票据平均利率为30天平均复利SOFR加2.97%[399] - 2021年12月，公司完成第11次证券化，转移1.034亿美元SBA贷款无担保部分至2021 - 1信托，发行1.034亿美元证券化票据，A、B类票据平均利率为LIBOR加1.92%[400] 公司未使用流动性来源情况 - 截至2023年9月30日，公司未使用的流动性来源包括1.373亿美元银行有息存款、5210万美元循环信贷和信贷额度未提取额度以及

财务业绩 - 2023年第三季度净利润1000万美元，每股收益0.38美元，较二季度每股收益增长46.2%[40] - 2023年前三季度净利润2850万美元，每股收益1.10美元[210] - 2023年9月30日总资产14亿美元，与6月30日持平；贷款持有投资7.739亿美元，较6月30日增长5.9%[40] 业务运营 - 2023年第一季度开始发放SBA 504和C&I贷款；预计2023年SBA 7(a)贷款发放额8.3亿美元，较2022年增长7.0%[47][75] - 2023年9月30日，SBA 7(a)贷款组合达1.06亿美元；第三季度SBA 7(a)贷款发放额2.099亿美元，较二季度增长7.1%[105][86] - 2023年9月30日，总存款4.326亿美元，较2022年12月31日增长217.4%；其中保险存款约占83.7%[65] 业务模式 - 采用NewTracker®系统获取业务推荐，每天约提供1000个独特业务推荐；过去36个月，29.5万NewTracker®用户至少登录一次[18][24] - 推出Newtek Advantage®，为客户提供管理资产和多种服务；截至2023年10月底，向5000名现有客户推出，超32.5万用户可使用[34][36] 盈利指标 - 2023年第三季度ROAA为5.3%，较二季度增长8.2%；ROTCE为39.8%，较二季度增长24.0%[61][77] - 2023年第三季度效率比率为49.1%，较二季度下降16.4%[43] 未来展望 - 预计2023年每股收益1.60 - 1.80美元，2024年每股收益1.80 - 2.00美元[151] - 计划发展循环收费业务，增加附属收入；发行“Newtek Bank借记卡”，提供更多支付解决方案[115][131]

财务数据和关键指标变化 - 净利息收入从上季度的5.6百万美元增长到8.0百万美元,增长42% [15] - 信贷损失准备从上季度的2.5百万美元增长到3.4百万美元,增长33% [16] - 净利差从上季度的2.09%扩大到2.71%,资产收益率从2.03%扩大到2.76%,权益收益率从15.07%扩大到22.8%,效率比率从77%下降到67.8% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 银行子公司净利差从3.19%扩大到3.49%,资产收益率从4.93%扩大到5.32%,权益收益率从32.1%扩大到39%,效率比率从58.7%下降到49% [8][11] - 小企业金融业务的不良贷款占比从上季度的66.6百万美元增加到70百万美元,但公允价值调整后降至38百万美元 [119][120] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司没有披露各个市场的具体数据和指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在转型为科技驱动的银行,利用自有的技术优势提高运营效率和客户体验 [31][40][41] - 公司正在积极发展非标准贷款业务,预计未来将成为重要的利润增长点 [91][92][93][94][95][96] - 公司正在整合内部各业务线,通过Newtek Advantage平台为客户提供全方位的金融服务 [40][41][42][43][46] - 公司认为自身的业务模式和运营效率在行业内具有竞争优势 [26][86] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前银行业环境充满不确定性,但公司有信心应对经济下行压力,并保持良好的资产质量和盈利能力 [125][126][127][128][136][137][138][139][140][141][142][143] - 管理层预计未来利率可能还会有一定上升,但公司已做好准备,并将继续保持稳健的风险管理 [136][137][138][139] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Christopher Nolan 提问** 询问非标贷款的平均贷款金额 [110] **Barry Sloane 回答** 目前非标贷款的平均贷款金额约为400万美元,贷款金额范围从50万美元到1500万美元不等 [111][112] 问题2 **Michael Perito 提问** 询问2024年EPS指引中所采用的宏观经济假设 [135] **Barry Sloane 和 Scott Price 回答** - 信用风险方面,公司将信用损失准备提高了一倍,以应对经济环境的进一步恶化 [136][137][138][139][140][141][142][143][145][146] - 利率方面,公司预计未来还会有25-50个基点的加息,之后保持平稳 [138][139] 问题3 **Michael Perito 提问** 询问非标贷款业务的资金来源和效率问题 [146][147][148][149][150] **Barry Sloane 回答** - 目前非标贷款业务主要在控股公司层面运作,未来可能会通过发行更多债务来为该业务提供资金支持 [148][149][150] - 这样做的原因是监管层面的考虑,以及公司在该业务方面缺乏长期经营历史 [148]

公司架构与业务调整 - 2023年1月6日公司转变为金融控股公司，完成对NBNYC的收购，向Newtek Bank注资3100万美元现金并转让两家子公司[209][210] - 2023年1月13日，公司修改章程，更名为“NewtekOne, Inc.” [210] - 2023年4月13日，NSBF开始逐步停止运营，SBA 7(a)新贷款业务转移至Newtek Bank [210] 公司业务地位与市场情况 - 截至2022年12月31日，NSBF是美国第三大SBA 7(a)贷款机构，截至2023年6月30日，公司（Newtek Bank和NSBF合并）是第二大SBA 7(a)贷款机构[214] - 公司历史上定义的SMB为年收入100万至1亿美元的公司，估计美国SMB市场超过3000万家企业[215] 公司财务指标要求与规定 - 截至2022年12月31日，公司资产覆盖率为169%，2024和2026年票据契约要求公司维持至少150%的资产覆盖率[211] - 此前作为BDC，为维持RIC资格，需每年向股东分配至少90%的“投资公司应税收入”[212] - 新的联邦法定企业所得税税率为21% [213] 公司业务风险因素 - Newtek Bank拥有PLP地位，可加快贷款发放，失去该地位将影响贷款发放量[217] - 公司观察到供应链中断、劳动力和资源短缺、商品通胀、利率上升等经济问题，可能影响未来业绩[218] 公司收入构成 - 2023年第二季度公司收入形式包括利息、SBA 7(a)贷款担保部分出售净收益、股息等[221] 公司欠款与担保情况 - 截至2023年6月30日，公司在SPV I、SPV II、SPV III三个信贷安排下欠款本金为6200万美元，Webster信贷安排下欠款本金为3890万美元，为NSBF向SBA潜在义务担保已在Newtek银行存入1000万美元[225][226][227] 公司证券化业务 - 2022年1月28日，NCL JV完成5630万美元A类票据的常规商业贷款证券化，收益率为3.209%[228] 公司未兑现承诺情况 - 截至2023年6月30日，公司未兑现承诺为8610万美元，其中SBA 7(a)贷款1110万美元、SBA 504贷款7110万美元、商业和工业贷款390万美元[230] 公司资产相关指标变化 - 截至2023年6月30日，公司总资产为14亿美元，较2022年12月31日的10亿美元增加4.402亿美元，增幅44.1%[232] - 截至2023年6月30日，贷款总额为8.73791亿美元，较2022年12月31日的5.24439亿美元增加3.49352亿美元[233] - 截至2023年6月30日，商誉和无形资产为2799.6万美元，较2022年12月31日增加2800万美元[236] - 截至2023年6月30日，结算应收款较2022年12月31日增加1.199亿美元[237] 公司存款与借款指标变化 - 截至2023年6月30日，总存款为4.474亿美元，2022年12月31日无存款；借款为6.974亿美元，较2022年12月31日的5.393亿美元增加1.08661亿美元[238][239] 公司上半年财务数据 - 2023年上半年公司净收入为1854万美元，每股基本和摊薄收益0.72美元；2022年上半年净收入为2317万美元，每股基本和摊薄收益0.96美元[241] - 2023年上半年净收入为1.854亿美元，较2022年的2.3171亿美元减少4631万美元[242] - 利息收入增加2480万美元，主要因贷款组合利息收入增加2200万美元，平均未偿还应计贷款组合从4.791亿美元增至6.367亿美元[242] - 利息支出增加2051.7万美元，主要来自应付票据 - 证券化信托、银行应付票据和2025年8.125%票据的额外利息支出，以及存款负债增加550万美元[242][243][247] - 2023年上半年净利息收入为1025.6万美元，较2022年的595万美元增加430.6万美元[242] - 2023年上半年贷款信用损失拨备为390万美元，2022年同期因会计方法变更无信用损失拨备[250] - 非利息收入从2022年的4763.9万美元增至2023年的8921.5万美元，增幅87.3%，主要因技术和电子支付处理收入新增及其他收入增加[251] - 服务收入增加234.6万美元，增幅36.9%，与平均总贷款组合增加2.719亿美元有关[251][252] - 其他非利息收入增加811.9万美元，增幅205.7%，因SBA 7(a)贷款发放量从576笔增至721笔，相关费用增加[251][256] - 非利息支出从2022年的3036.1万美元增至2023年的7937.7万美元，增幅161.4%，主要因技术服务、电子支付处理和薪资福利费用增加[257] - 薪资和福利费用增加2892.9万美元，增幅301.1%，归因于收购后报告范围变化、绩效薪酬增加和员工人数增多[257][258] - 2023年上半年专业费用增加220万美元，源于新合并子公司和实体[259] - 2023年上半年发起和贷款处理费用为640万美元，低于2022年同期的1360万美元[260] - 2023年上半年净实现收益为3056.6万美元，高于2022年同期的2452.2万美元[261] - 2023年上半年SBA贷款平均销售价格占本金余额的比例为110.44%，略高于上一时期的110.32%[263][264] - 2023年上半年合资企业净未实现增值为270万美元，而2022年同期为未实现损失233.3万美元[269][270] - 2023年和2022年上半年，公司分别确认所得税收益230万美元和所得税费用10万美元[272] - 2023年上半年各业务板块中，银行业务净收入415.9万美元，科技业务95.7万美元，NSBF业务2019.4万美元，支付业务551.3万美元，公司及其他业务亏损1225.2万美元，合并净收入1857.1万美元[273] 公司第二季度财务数据 - 2023年第二季度公司净收入为690万美元，合每股基本和摊薄收益0.26美元，低于2022年同期的1350万美元和每股0.56美元[278] - 2023年第二季度利息收入增加1390万美元，主要因贷款组合利息收入增加1160万美元，平均未偿还应计贷款组合从2022年的5.022亿美元增至2023年的6.098亿美元[279] - 2023年第二季度利息费用为1688万美元，较2022年同期的582.8万美元增加1105.2万美元[279][280] - 2023年第一季度到第二季度利息费用增加，其中应付证券化信托票据增加320万美元、银行应付票据增加260万美元、2025年8.125%票据增加110万美元[284] - 截至2023年6月30日的三个月，生息资产平均余额10.89456亿美元，平均收益率8.30%；付息负债平均余额10.50931亿美元，平均成本率6.44%；净利息收入567.2万美元，净息差2.09%[285] - 2023年第二季度与2022年同期相比，净利息收入增加279.9万美元，其中利率因素增加3021.7万美元，规模因素减少2741.8万美元[286] - 2022年第二季度贷款信用损失拨备为260万美元，2023年同期因会计方法变更无信用损失拨备[287] - 2023年第二季度非利息收入4642.8万美元，较2022年同期增加2101.7万美元，增幅82.7%[288] - 2023年第二季度非利息支出4018万美元，较2022年同期增加2452.8万美元，增幅156.7%[293] - 2023年第二季度净实现收益1771.1万美元，较2022年同期增加360.9万美元[297] - 2023年第二季度SBA贷款平均销售价格占本金余额的比例为110.15%，高于上一时期的109.21%[299] - 2023年第二季度贷款服务收入增加与平均总贷款组合增加2.573亿美元有关[289] - 2023年第二季度末，合资企业净未实现增值为69.8万美元，2022年同期为亏损1.2万美元，变动为71万美元；受控投资净未实现增值为0，2022年同期为157.8万美元，变动为 -157.8万美元；总计净未实现增值为69.8万美元，2022年同期为156.6万美元，变动为 -86.8万美元[304][305] - 2023年和2022年第二季度，公司分别确认所得税费用250万美元和所得税收益90万美元[307] - 2023年第二季度，各业务板块净收入分别为：银行业务597.2万美元、科技业务77.7万美元、NSBF业务664.8万美元、支付业务284.7万美元、公司及其他业务 -939万美元，合并净收入为685.4万美元[308] - 银行业务净利息收入为390万美元[308] - 2023年第二季度，NSBF业务发放SBA 7(a)贷款850万美元，净利息收入为610万美元[309] - 支付业务贡献合并净收入280万美元，非利息收入为1170万美元，非利息支出为830万美元[310] - 科技业务非利息收入为830万美元，非利息支出为750万美元[311] 公司股票与票据发行情况 - 截至2022年12月31日，ATM计划累计出售306.9754万股普通股，加权平均股价为23.02美元/股，净收益为7060万美元，支付配售代理补偿140万美元，该计划于2023年1月6日暂停[314] - 2026年票据发行总额为1.15亿美元，票面利率为5.50%，净收益约为1.113亿美元，将于2026年2月1日到期[315][316] - 2024年票据发行总额为5500万美元，票面利率为5.75%，净收益约为5320万美元，后追加发行1500万美元，2021年12月29日赎回4000万美元，截至2023年6月30日，未偿还本金余额为3825万美元[317][318][319][320] - 2020年11月27日，公司发行2025年到期、利率6.85%的票据，本金总额500万美元，净收益约480万美元；2021年1月增发1000万美元[322] - 2022年5月2日，公司赎回本金总额1500万美元、利率6.85%的2025年票据[323] - 2022年3月31日，公司完成本金总额1500万美元、利率5.00%的2025年票据私募发行，净收益约1450万美元；5月2日增发1500万美元[324][325] - 2023年1月23日，公司完成本金总额5000万美元、利率8.125%的2025年票据私募发行，净收益约4894万美元[327] 公司信贷安排情况 - 2017 - 2023年，公司多次修改Capital One信贷安排，额度从5000万美元增至1500万美元，2023年2月28日，贷款人放弃与公司2022年第四季度净收入有关的违约事件[328] - 截至2023年6月30日，有担保和无担保信贷额度分别有500万美元和460万美元未偿还[329] 公司证券化业务新进展 - 2023年6月，公司完成第13次证券化，转移1.039亿美元无担保SBA贷款，发行1.039亿美元证券化票据，包括8430万美元A类票据和1960万美元B类票据，利率为30天平均复利SOFR加3.24%[331] 公司流动性情况 - 截至2023年6月30日，公司未使用的流动性来源包括1.409亿美元银行有息存款、820万美元银行应付票据和4870万美元不受限制现金；受限现金为6670万美元[337][338] 公司现金流量情况 - 2023年上半年，经营活动提供净现金1.055亿美元，投资活动使用净现金7254.6万美元，融资活动提供净现金7547.8万美元[339] - 投资活动使用的现金主要包括2790万美元用于购买可供出售证券和4480万美元贷款投资净增加额[340] - 融资活动提供的净现金为7550万美元，主要包括发行1950万美元优先股、银行应付票据净借款3820万美元、发行1.014亿美元证券化信托和发行5000万美元2025年8.125%票据，同时有4590万美元证券化应付票据本金支付[341] 公司合同义务情况 - 截至2023年6月30日，公司的合同义务总额为7.17529亿美元，各期支付金额分别为2023年285.7万美元、2024年5555.6万美元、2025年1.5183亿美元、2026年1.17035亿美元、2027年5164.2万美元、之后3.38609亿美元[343] 公司资本比率情况 - 截至2023年6月30日，合并层面一级资本与平均资产比率为10.5%（实际金额1.33913亿美元，最低要求金额5366.1万美元，比率4.0%），普通股一级资本与风险加权资产比率为12.7%（实际金额1.33427亿美元，最低要求金额4727.8万美元，比率4.5%）等[345] -

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净利息收入为5.7百万美元,较第一季度的4.6百万美元增长23.9% [118] - 总资产从12亿美元增加到14亿美元 [43] - 总借款保持在6.97百万美元的水平 [45] - 前六个月净利润为0.72美元/股 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 银行存款占总存款的90%,这是一个令人羡慕的地位 [48] - 银行净利差从2.7%增长到3.61%,增长了90-100个基点 [49] - 银行的ROTCE和ROA效率比率分别为58.7% [50] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在第二季度共批准了773笔贷款,同比增长29.5% [59] - 7(a)贷款的溢价从10.15%下降,这是由于利率上升的影响 [123] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将自己定位为一家科技驱动的金融解决方案提供商,而不仅仅是一家存款银行 [21][31] - 公司拥有多元化的收入来源,包括银行业务、非银行贷款业务、支付业务、保险业务等 [16][17][18][19] - 公司的业务模式和技术优势使其能够以较低的成本和更高的效率提供服务,与传统银行有所不同 [27][28][29][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司在第二季度和前六个月取得了良好的业绩,但在过渡期间仍面临一些挑战和阻力 [8][24][142][143] - 管理层对公司未来的盈利能力和增长前景持乐观态度,预计随着过渡期的结束,公司的效率和盈利能力将进一步提升 [40][44][45][53][54] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Crispin Love 提问** 询问公司的信贷质量情况,以及不良贷款和核销情况 [130][131][132] **Scott Price 和 Nicholas Leger 回答** 公司采用折现方法计提贷款损失准备,这使得准备金水平较低。不良贷款率在6.9%(公允价值)和12.8%(成本)之间,本季度核销5.3百万美元 [133][134][135][136][137][139] 问题2 **Michael Perito 提问** 询问公司对第四季度盈利预测的信心,以及是否需要在第四季度进行资本补充 [140][141][163][164][165] **Barry Sloane 回答** 公司历来第四季度业绩最好,但今年过渡期内仍面临一些挑战。公司目前无需在银行层面进行资本补充,如果需要在控股公司层面补充资本,更可能采取债务融资方式 [142][143][163][164][165] 问题3 **Bryce Roe 提问** 询问公司是否计划从银行向控股公司派发股息,以及这笔资金的用途 [195][196][197][198] **Barry Sloane 回答** 公司计划从银行向控股公司派发约50%的利润作为股息,这将有助于控股公司管理资本,主要用于非银行业务发展,也可能用于偿还债务 [196][197][198]

公司转型与业务模式 - 2023年1月6日完成对纽约市国家银行收购，转型为金融控股公司，停止作为BDC运营[49] - 拥有独特业务模式，利用技术、人员和流程为核心商业客户提供服务，无需经纪人、分行或业务发展官[53] 财务数据表现 - 截至2023年6月30日，总资1.4亿美元，贷款持有投资7.307亿美元，净利息收入570万美元，净利润1860万美元，摊薄后每股收益0.72美元[55][78] - 2023年第二季度ROAA为4.9%，ROTCE为32.1%，效率比率为58.7%[68] 银行相关情况 - 截至2023年6月30日，总存款4.474亿美元，较2022年12月31日增长220.6%，保险存款约占90.3%[67][80] - 获得SBA的首选贷款计划（PLP）地位，自2023年4月起开始为SBA 7(a)贷款提供资金[84][87] 贷款业务情况 - 2023年上半年关闭773笔贷款，金额4.761亿美元，较2022年同期分别增长29.5%和11.2%[72][85] - 预计2023年SBA 7(a)贷款融资总额8.75亿美元，较2022年增长12.8%[124] 其他业务情况 - Newtek Merchant Solutions预计2023年处理55亿美元商户处理量，2023财年预计税前收入1.54亿美元[118][131] - Newtek Technology Solutions预计2023财年税前收入260万美元[136] 未来展望 - 预计加权平均净保费将在2023年下半年增加[126] - 预计2023财年税后净利润4460万美元，摊薄后每股收益1.80美元[169]

公司收购与业务变更 - 2023年1月6日公司完成对NBNYC的收购，更名为Newtek Bank并成为全资银行子公司，公司为此向其注资3100万美元现金并注入两家子公司[222] - 2023年4月13日，NSBF与SBA达成协议开始逐步结束业务，公司将为NSBF对SBA的义务提供担保，并设立1000万美元账户确保履行义务[354][355] 财务指标要求与规定 - 截至2022年12月31日，公司资产覆盖率为169%，2024年和2026年票据契约要求公司维持至少150%的资产覆盖率[223] - 此前作为RIC，公司需每年向股东分配至少90%的“投资公司应税收入”[224] - 2017年税法将企业联邦法定所得税税率定为21%，取消企业替代最低税等[226] - 基础契约规定，违约事件发生且宽限期届满后，受托人或持有未偿还票据本金总额25%的持有人可宣布票据立即到期应付[295] 子公司业务情况 - 截至2022年12月31日，子公司NSBF是美国第三大SBA 7(a)贷款机构，此前是最大非银行SBA 7(a)贷款机构[227] 市场定义与规模 - 公司历史上定义的SMB为年收入100万至1亿美元的公司，估计美国SMB市场超3000万家企业[228] 行业事件影响 - 2023年3月10日硅谷银行关闭，3月11日签名银行关闭，美联储宣布为符合条件的存款机构提供额外资金[231] 担保业务情况 - 截至2023年3月31日，公司为NBC的应收账款和存货融资提供担保，NBC欠款本金220万美元，该融资最高借款额500万美元，公司存入75万美元作为担保抵押，4月还款后已收回[235] - 公司为SPV I、SPV II和SPV III三个融资工具提供担保，截至2023年3月31日欠款本金4020万美元，4月27日SPV III最高借款额从2000万美元增至3000万美元[236] - 公司为Webster融资提供担保，截至2023年3月31日欠款本金3990万美元，到期日为2023年11月[237] 证券化业务情况 - 2022年1月28日，NCL JV完成5630万美元A类票据的商业贷款证券化，收益率3.209%[238] - 2022年9月，公司完成第十二次证券化，将1.162亿美元无担保SBA贷款转让给2022 - 1信托，该信托发行1.034亿美元证券化票据[304] - 2021年12月，公司完成第十一次证券化，转让1.034亿美元无担保SBA贷款，2021 - 1信托发行等额证券化票据[306] 未履行承诺情况 - 截至2023年3月31日，公司有1.104亿美元未履行承诺，包括1430万美元SBA 7(a)贷款、8170万美元SBA 504贷款和1440万美元商业和工业贷款[241] 资产负债关键指标变化 - 2023年3月31日总资产12亿美元，较2022年12月31日的10亿美元增加2.508亿美元，增幅25.1%[243] - 2023年3月31日贷款总额6.58427亿美元，较2022年12月31日的5.24439亿美元增加1.33988亿美元，其中待售贷款增加1.065亿美元，以公允价值计量的投资贷款增加2752万美元，以摊余成本计量的投资贷款增加1.64639亿美元[244] - 2023年3月31日存款总额2476万美元，包括229万美元非计息存款和2247万美元计息存款，2022年12月31日无存款[249] - 2023年3月31日借款总额6.974亿美元，较2022年12月31日的5.393亿美元增加1.581亿美元，主要因Capital One信贷额度增加5790万美元、新增银行借款1.057亿美元和新发行2025年8.125%票据4900万美元，部分被证券化信托还款3060万美元和关联方应付票据消除抵消[250] 收入与支出关键指标变化 - 2023年第一季度三个月净收入1172万美元，摊薄后每股0.46美元，2022年同期净收入965万美元，摊薄后每股0.40美元[252] - 2023年第一季度总利息支出为1413.1万美元，较2022年同期的691.7万美元增加721.4万美元[254] - 2023年第一季度净利息收入为458.3万美元，利率差为2.00%，净利息收益率为2.13%[258] - 2023年第一季度贷款信用损失拨备为130万美元，2022年同期无此项拨备[260] - 2023年第一季度非利息收入为4278.7万美元，较2022年同期的2222.8万美元增加2055.9万美元，增幅92.5%[261] - 2023年第一季度非利息支出为3469.3万美元，较2022年同期的1470.9万美元增加1998.4万美元，增幅135.9%[266] - 2023年第一季度贷款销售净收益为650万美元，2022年同期为1530万美元[270] SBA业务关键指标变化 - 2023年第一季度SBA非关联投资发起数量为321笔，金额为1.47911亿美元；2022年同期为246笔，金额为1.6334亿美元[271] - 2023年第一季度SBA担保非关联投资出售数量为248笔，金额为1.09551亿美元；2022年同期为221笔，金额为1.22718亿美元[271] - 2023年第一季度SBA担保非关联投资出售实现收益为140.41万美元，2022年同期为171.82万美元[271] - 2023年第一季度SBA贷款平均销售价格占本金余额的比例为111.83%，2022年同期为112.05%[271] 增值与收益关键指标变化 - 2023年第一季度公司总净未实现增值为1299.6万美元，2022年同期为净未实现贬值706.1万美元，变动为2005.7万美元[275] - 2023年第一季度公司在合资企业的净未实现增值为200.2万美元，2022年同期为未实现损失232.1万美元[277] - 2023年第一季度公司在受控投资的净未实现增值为200.2万美元，2022年同期为净未实现贬值202.4万美元[277] - 2023年第一季度公司确认所得税收益490万美元，2022年同期所得税费用为90万美元[279] 各业务板块收入情况 - 2023年第一季度公司各业务板块中，银行业务净亏损248.3万美元，科技业务净收入18.2万美元，NSBF业务净收入1354.7万美元，支付业务净收入266.4万美元，公司及其他业务净亏损219.3万美元，合并净收入为1171.8万美元[281] - 2023年第一季度NSBF发放了1.46亿美元的SBA 7(a)贷款，产生净利息收入660万美元[282] - 支付业务为合并净收入贡献270万美元，其中非利息收入1110万美元，非利息费用790万美元[283] - 科技业务贡献非利息收入820万美元，非利息费用770万美元[284] 股票与票据发行情况 - 截至2022年12月31日，公司通过ATM计划出售3069754股普通股，加权平均价格为每股23.02美元，扣除发行成本和费用后的净收益为7060万美元，支付给配售代理140万美元[287] - 公司发行的2026年票据本金总额为1.15亿美元，利率为5.50%，2024年票据本金总额为5500万美元，利率为5.75%，2021年又额外发行1500万美元的2024年票据[288][290][293] - 2021年12月29日，公司赎回本金总额4000万美元的2024年票据，截至2023年3月31日，2024年票据未偿还本金余额为3825万美元[294] - 2020年11月27日，公司发行本金总额500万美元的2025年6.85%票据，2021年1月又发行1000万美元，2022年5月2日赎回全部1500万美元[296][297][298] - 2022年3月31日，公司完成1500万美元2025年5.00%票据的私募发行，5月2日又发行1500万美元[299][300] - 2023年1月23日，公司完成5000万美元2025年8.125%票据的私募发行，净收益约4894万美元[301] 信贷安排情况 - 2017 - 2020年，公司多次修改Capital One信贷安排，额度从5000万美元增至1500万美元，截至2023年3月31日，担保和无担保信贷额度分别有4620万和6760万美元未偿还[302] 流动性与现金情况 - 截至2023年3月31日，公司未使用的流动性来源包括Capital One信贷安排的820万美元、银行有息存款9720万美元和无限制现金2730万美元[312] - 截至2023年3月31日，受限现金为7260万美元，其中6330万美元用于证券化和贷款相关储备[313] - 2023年第一季度经营活动使用现金1040万美元，投资活动使用现金2389.8万美元，融资活动提供现金8096.6万美元，现金及受限现金净增加4664.2万美元，期末现金及受限现金为1.97144亿美元[314] - 投资活动使用的现金主要包括2790万美元用于购买可供出售证券和760万美元用于按公允价值计量的投资贷款净增加[315] - 融资活动提供的现金8100万美元，主要包括发行优先股1950万美元、银行应付票据净借款4730万美元和发行2025年8.125%票据5000万美元，同时支付证券化应付票据本金3100万美元[316] 合同义务情况 - 截至2023年3月31日，公司的合同义务总额为6.68687亿美元，其中2023年需支付1.20227亿美元[318] 资本比率情况 - 截至2023年3月31日，合并层面一级资本与平均资产比率为16.5%（最低要求4.0%），普通股一级资本与风险加权资产比率为18.3%（最低要求4.5%），一级资本与风险加权资产比率为18.3%（最低要求6.0%），总资本与风险加权资产比率为20.4%（最低要求8.0%）；银行层面相应比率分别为27.2%、34.1%、34.1%、35.1%[320] 投资估值情况 - 公司对有市场报价的投资按市场报价估值，对无市场报价的投资按董事会确定的公允价值估值[322] - 公允价值层次分为三级，一级为活跃市场中相同资产或负债的报价，二级为除一级价格外的可观察输入值，三级为几乎没有市场活动支持的不可观察输入值[325] 会计政策与资格变化 - 自2023年1月6日起，公司不再符合联邦所得税目的的受监管投资公司资格，不再对投资组合公司的投资进行公允价值计量，但将继续对NSBF的SBA 7(a)贷款组合进行公允价值计量直至该组合完全结清[333] - 信用损失准备包括信用损失备抵和未使用承诺准备金，公司采用当前预期信用损失（CECL）方法估计信用损失[335] - 公司认为截至2023年3月31日和2022年12月31日的投资组合近似于该日期的公允价值[332] - 自2023年1月1日起，公司不再符合RIC资格，需缴纳企业所得税[346] - CECL自2023年1月1日起对公司生效，改变了多数金融资产潜在信用损失的计量方式[347] - ASU 2020 - 04和ASU 2021 - 01于2020年3月12日至2022年12月31日有效，采用对公司合并财务报表无重大影响[348] - ASU 2021 - 08自2022年12月15日后的财年对上市公司生效，采用对公司合并财务报表无重大影响[349] - ASU 2022 - 02自2022年12月15日后的财年生效，实施未对公司财务报表或披露产生重大影响[350] - ASU 2022 - 03将于2023年12月15日后的财年对上市公司生效，公司正在评估其影响[351] - ASU 2023 - 02将于2023年12月15日后的财年对上市公司生效，公司正在评估其影响[352] 其他财务情况 - 截至2023年3月31日，公司无资产负债表外安排[353] - 截至2023年3月31日，递延所得税负债分别为350万美元和1920万美元；2022年3月31日递延所得税资产为820万美元，2022年12月31日无递延所得税资产[344] SBA政策变化 - 2022年6月30日，SBA发布最终规则，8月1日生效，修订SBA商业贷款计划相关规定，SBA 7(a)贷款根据金额不同，最高可变利率分别为基准利率上加6.5、6.0、4.5、3.0个百分点[357] - 2022年第二季度，SBA 7(a)贷款担保部分加权平均净销售收益价格较第一季度下降[358] 利率敏感性分析 - 截至2023年3月31日，利率瞬时变化200个基点，12个月净利息收入预计变化2.7%（2023年）和6.0%（2024年），经济价值的权益预计变化2.5% [365] - 截至2023年3月31日，利率瞬时变化100个基点，12个月净利息收入预计变化1.3%（2023年）和2.8%（2024年），经济价值的权益预计变化1.8% [365] - 截至2023年3月31日，利率瞬时变化 -100个基点，12个月净利息收入预计变化 -1.