文章核心观点 公司完成7187.5万美元8.50%固定利率优先票据公开发行，计划用所得款项投资、偿债及用于一般公司用途，认为此次募资对收益和回报有增值作用，有助于公司持续增长 [1][2][3] 发行情况 - 公司完成7187.5万美元8.50%固定利率优先票据公开发行，扣除费用前获6971.875万美元所得款项 [1] - 票据2029年6月1日到期，2027年6月1日起可全部或部分赎回，赎回价为未偿还本金100%加应计未付利息 [1] - 票据年利率8.50%，自2024年9月1日起每季度3月1日、6月1日、9月1日和12月1日支付 [1] - 票据在纳斯达克全球市场上市，交易代码“NEWTG” [2] 资金用途 - 公司计划用票据销售所得款项用于投资、偿还现有债务和一般公司用途 [2] 管理层评论 - 因票据超额认购，公司将募资额从5000万美元增至7187.5万美元 [3] - 公司计划用募资偿还现有债务并发展替代贷款项目 [3] - 2024年第一季度公司平均资产回报率2.8%，有形普通股权益回报率20.6%，此次募资对收益和回报有增值作用，有助于公司持续增长 [3] 公司概况 - 公司是金融控股公司，通过旗下银行和非银行子公司为独立企业主提供广泛商业和金融解决方案 [4] - 公司自1999年起为全美50个州独立企业主提供产品、服务和商业策略，助其增加销售、控制成本和降低风险 [4] - 公司及子公司提供的商业和金融解决方案包括银行、商业贷款、SBA贷款解决方案等 [5] - 公司拥有多个注册商标 [6]

文章核心观点 公司完成7187.5万美元8.50%固定利率优先票据公开发行，计划用所得款项投资、偿债和用于一般公司用途，认为此次募资对收益和回报有增值作用，有望推动业务增长 [1][2][3] 发行情况 - 公司完成7187.5万美元8.50%固定利率优先票据公开发行，扣除费用前获6971.875万美元所得款项 [1] - 票据2029年6月1日到期，2027年6月1日起可全部或部分赎回，赎回价为未偿还本金100%加应计未付利息 [1] - 票据年利率8.50%，从2024年9月1日起每季度支付一次 [1] - 票据在纳斯达克全球市场上市，交易代码“NEWTG” [2] 资金用途 - 公司计划用票据销售所得款项进行投资、偿还现有债务和用于一般公司用途 [2] 管理层观点 - 因票据需求旺盛，公司将募资额从5000万美元增至7187.5万美元 [3] - 公司计划用募资偿还现有债务并发展替代贷款项目 [3] - 基于2024年第一季度2.8%的平均资产回报率和20.6%的有形普通股权益回报率，此次募资对收益和回报有增值作用，将推动公司持续增长 [3] 公司概况 - 公司是金融控股公司，自1999年起为独立企业主提供商业和金融解决方案 [4] - 公司及其子公司的业务和金融解决方案包括银行、商业贷款、SBA贷款解决方案等 [5] - 公司拥有多个注册商标 [6]

文章核心观点 - 美国股市5月表现良好但月末涨势乏力，6月道指开局下跌，因经济数据疲软，股市预计波动，投资者应关注高收益股票 [1][2][6] 美国股市表现 - 5月美国主要指数收涨，但月末涨势减弱，标准普尔500指数较历史高点下跌超1%，上周科技股拖累纳斯达克指数下跌1.1% [1] - 6月3日道指开盘下跌，主要周期性板块收跌 [2] 经济数据情况 - 5月制造业连续第二个月收缩，供应管理协会制造业指数降至48.7% [3] - 第一季度经济增长放缓，消费者支出因汽车和耐用品消费减少而放缓，年增长率仅1.3% [4] - 通胀仍处高位，4月个人消费支出指数同比上涨2.7%，高于央行2%的年度通胀目标 [5] 推荐股票信息 西联汇款公司（WU） - Zacks评级为1（强力买入），股息收益率7.3%，五年平均股息收益率5.3% [7] - 过去5年两次提高股息，派息率为53% [7] - 过去60天当前年度盈利共识预期上调4.8%，明年预期盈利增长率5.1% [8] 北特鲁罗银行（NTB） - Zacks评级为2（买入），股息收益率5.2%，五年平均股息收益率5.1% [8] - 过去5年提高股息一次，派息率为38% [9] - 过去60天当前年度盈利共识预期上调6.8%，明年预期盈利增长率7.1% [9] 纽泰克一号公司（NEWT） - Zacks评级为1（强力买入），股息收益率5.5%，五年平均股息收益率10.6% [9] - 过去5年12次提高股息，派息率为49% [10] - 过去60天当前年度盈利共识预期上调4.9%，今年预期盈利增长率12.9% [10]

文章核心观点 公司宣布将于2024年6月13日举办分析师和投资者日活动 [1] 活动信息 - 活动时间为2024年6月13日上午9点（美国东部时间） [1] - 活动地点为公司位于佛罗里达州博卡拉顿的总部，也可通过Microsoft Teams线上参与 [1] - 有意参加者需将联系信息发送至Jayne Cavuoto的邮箱jcavuoto@newtekone.com进行注册 [1] 公司概况 - 公司是一家金融控股公司，自1999年起为全美50个州的独立企业主提供业务和金融解决方案 [2] - 公司及其子公司提供的业务和金融解决方案包括银行服务、商业贷款、SBA贷款解决方案等多种类型 [3] 商标信息 - Newtek®、NewtekOne®等是公司的注册商标 [4] 联系方式 - 投资者关系和公共关系联系人是Jayne Cavuoto，电话(212) 273 - 8179，邮箱jcavuoto@newtekone.com [7]

公司收购与注资 - 2023年1月6日公司完成对NBNYC的收购，向Newtek Bank注资3100万美元现金并转让两家子公司[175] 债务担保与保障 - 公司为NSBF向SBA的部分债务提供担保，并在Newtek Bank存入1000万美元以保障潜在债务[175] 资产覆盖率情况 - 截至2022年12月31日，公司资产覆盖率为169%，2024年和2026年票据契约要求维持至少150%的资产覆盖率[176] 税务处理变化 - 2015年起公司选择按RIC处理美国联邦所得税，需每年向股东分配至少90%的“投资公司应税收入”[177] - 2023财年起公司不再符合RIC资格，将提交合并美国联邦所得税申报表，新的企业联邦法定所得税税率为21%[178] 贷款机构排名变化 - 截至2022年12月31日，NSBF是美国第三大SBA 7(a)贷款机构，目前Newtek Bank是第二大[179] 独立企业主市场定义 - 公司历史上定义独立企业主（SMBs）为年收入100万至1亿美元的公司，估计美国SMB市场超过3300万家企业[180] Newtek Bank特点 - Newtek Bank是全国性银行和持牌SBA贷款人，拥有PLP地位，可加快贷款发放[181] 2024年第一季度收入形式 - 2024年第一季度公司收入形式包括利息、SBA 7(a)贷款担保部分出售净收益、股息等[184] 2024年第一季度运营费用 - 2024年第一季度公司主要运营费用为薪资福利、利息支出等[186] 贷款证券化情况 - 2022年1月28日，NCL JV完成ALP贷款证券化，出售5630万美元A类票据，收益率3.209%[186] 未履行承诺情况 - 截至2024年3月31日，公司有1.088亿美元未履行承诺，包括1590万美元SBA 7(a)贷款、8770万美元SBA 504贷款和530万美元商业和工业贷款[188] 总资产变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产为15亿美元，较2023年12月31日的14亿美元增加8010万美元，增幅7.0%[189] 贷款总额变化 - 截至2024年3月31日，贷款总额为10.71411亿美元，较2023年12月31日的9.69006亿美元增加1.02405亿美元[190] 待售贷款变化 - 2024年第一季度，按公允价值计量的待售贷款增加6820万美元，按成本与市价孰低计量的待售贷款增加330万美元[191] 按公允价值计量的投资贷款变化 - 截至2024年3月31日，按公允价值计量的投资贷款为4.429亿美元，低于2023年12月31日的4.698亿美元[192] 按摊余成本计量的投资贷款变化 - 截至2024年3月31日，按摊余成本计量的投资贷款较2023年增加6130万美元[193] 不良资产情况 - 截至2024年3月31日，不良资产总额为5645.4万美元，占总资产的3.7%，略低于2023年12月31日的3.8%[193] 商业房地产（CRE）贷款情况 - 截至2024年3月31日，公司商业房地产（CRE）贷款总额为2.16573亿美元，平均贷款价值比（LTV）为59.4%；2023年12月31日总额为1.94亿美元，LTV为60.8%[194] 商誉和无形资产变化 - 截至2024年3月31日，商誉和无形资产总计2994.4万美元，较2023年12月31日的3012万美元有所减少，主要因无形资产摊销[195] 结算应收款变化 - 截至2024年3月31日，结算应收款为5690万美元，较2023年12月31日减少530万美元[196] 总负债变化 - 截至2024年3月31日，总负债为13亿美元，较2023年12月31日的12亿美元增加7500万美元，增幅6.4%[197] 总存款变化 - 截至2024年3月31日，总存款为5.129亿美元，较2023年12月31日增加4940万美元[198] 借款变化 - 截至2024年3月31日，借款为6.625亿美元，较2023年12月31日的6.441亿美元增加1836.6万美元[199] 净收入及每股收益变化 - 2024年第一季度，公司净收入为965万美元，合每股基本和摊薄收益0.38美元；2023年同期净收入为1855万美元，合每股基本收益0.76美元、摊薄收益0.74美元[202] 净利息收入变化 - 2024年第一季度净利息收入在计提信贷损失准备后为489.1万美元，较2023年同期的326.5万美元增加162.6万美元[203] - 2024年第一季度净利息收入为890.6万美元，利率差为2.25%，净息差为2.92%；2023年同期分别为458.3万美元、1.16%、2.00%[211] - 2024年第一季度利率和规模变动使净利息收入增加432.4万美元，其中利率因素增加27.6万美元，规模因素增加404.8万美元[213] 利息收入变化 - 2024年第一季度贷款及贷款费用利息收入为2498.5万美元，较2023年同期的1750.2万美元增加748.3万美元，主要因利率上升和平均未偿还应计贷款组合增加[204][205] - 2024年第一季度其他生息资产利息收入为162.2万美元，较2023年同期的98.1万美元增加64.1万美元，主要因现金及银行存款利率上升[204][206] 利息支出变化 - 2024年第一季度利息支出为1816.1万美元，较2023年同期的1413.2万美元增加402.9万美元，主要因存款利息增加410万美元，部分被银行和FHLB借款利息减少220万美元抵消[207] 信贷损失拨备变化 - 2024年和2023年第一季度信贷损失拨备分别为400万美元和130万美元，增加原因是按摊余成本计量的投资贷款增加及逐年拨备积累[209] 非利息收入变化 - 2024年第一季度非利息收入为4936.7万美元，较2023年同期的4235.6万美元增加701.1万美元，增幅16.6%[214] - 2024年和2023年第一季度股息收入分别为38.6万美元和50.4万美元，减少11.8万美元，降幅23.4%[214] - 2024年第一季度贷款服务资产重估为 - 173.5万美元，2023年同期为91.9万美元，减少265.4万美元，降幅288.8%[214] - 2024年第一季度服务收入为535.7万美元，较2023年同期的440.3万美元增加95.4万美元，增幅21.7%，与平均总贷款组合增加2.109亿美元有关[214][218] - 2024年和2023年第一季度贷款销售净收益分别为2030万美元和640万美元，增加1392.5万美元，增幅218.7%[214][219] - 2024年第一季度SBA贷款平均销售价格占本金余额的111.23%，低于2023年同期的111.83%，贷款销售净收益增加源于销量增加[220] - 2024年和2023年第一季度按公允价值计量的贷款净收益分别为280万美元和590万美元[222] - 2024年第一季度技术和IT支持收入为580万美元，较2023年同期的670万美元减少90万美元[224] - 2024年和2023年第一季度其他非利息收入主要来自SBA 7(a)贷款的相关费用，2023年第一季度有200万美元的合资企业未实现收益[225] 非利息费用变化 - 2024年第一季度非利息费用总计4115.9万美元，较2023年同期的3902.3万美元增加213.6万美元，增幅5.5%[226] 各业务板块净收入变化 - 2024年第一季度各业务板块中，银行业务净亏损191.8万美元，较2023年同期的盈利940.1万美元减少1131.9万美元，降幅590%；科技业务净收入26.3万美元，较2023年同期的10.7万美元增加15.6万美元，增幅59%；NSBF业务净收入1354.7万美元，较2023年同期的亏损92万美元增加1446.7万美元，增幅107%；支付业务净收入266.4万美元，较2023年同期的339.6万美元减少73.2万美元，降幅27%；其他业务净收入399.4万美元，较2023年同期的亏损233.4万美元增加632.8万美元，增幅158%[230] 银行业务净利息收入变化 - 2024年第一季度银行业务净利息收入为770万美元，较2023年同期的210万美元有所增加[230] 公司资本情况 - 截至2024年3月31日，公司一级资本（占平均资产）为1.85313亿美元，比率为13.7%；普通股一级资本（占风险加权资产）为1.85313亿美元，比率为17.2%；一级资本（占风险加权资产）为1.85313亿美元，比率为17.2%；总资本（占风险加权资产）为2.18574亿美元，比率为20.3%[237] 新泰克银行资本情况 - 截至2024年3月31日，新泰克银行一级资本（占平均资产）为1.00383亿美元，比率为15.5%；普通股一级资本（占风险加权资产）为1.00383亿美元，比率为17.7%；一级资本（占风险加权资产）为1.00383亿美元，比率为17.7%；总资本（占风险加权资产）为1.07603亿美元，比率为18.9%[238] 普通股发售协议 - 公司可通过2023年ATM股权分配协议，不时通过配售代理发售最多300万股普通股[235][239] 票据发行与契约遵守情况 - 2023年8月31日，公司完成4000万美元的8.00% 2028年票据注册发行，收到3800万美元收益，截至2024年3月31日，公司遵守与该票据相关的所有契约[240] - 2021年1月公司发行2026年票据，本金总额1.15亿美元，利率5.50%，净收益约1.113亿美元[241] - 2026年票据将于2026年2月1日到期，可按100%本金赎回，2024年3月31日公司遵守相关契约[242] - 2019年7月公司发行2024年票据，本金总额5500万美元，利率5.75%，净收益约5320万美元[243] - 2024年票据将于2024年8月1日到期，可按100%本金赎回，2024年3月31日未偿还本金余额为3825万美元[244][246] - 2020年11月至2021年1月公司发行2025年6.85%票据，本金总额1500万美元，2022年5月2日赎回[248][249] - 2022年3月31日至5月2日公司发行2025年5.00%票据，本金总额3000万美元，将于2025年3月31日到期[250] - 2023年1月23日公司发行2025年8.125%票据，本金总额5000万美元，净收益约4894万美元，将于2025年2月1日到期[251] 信贷安排情况 - 2023年10月前NSBF有1.5亿美元Capital One信贷安排，已还清并终止[252] 贷款证券化历史 - 2010年至2023年6月NSBF进行13次SBA 7(a)贷款无担保部分的证券化[253] - 2023年6月NSBF完成第13次证券化，转移1.039亿美元无担保SBA贷款，发行同等面值证券化票据[254] - 2017年12月，NSBF完成第八次证券化，将7620万美元无担保SBA贷款转让给2017 - 1信托，该信托发行7540万美元证券化票据，包括5810万美元A类票据和1730万美元B类票据[259] 公司流动性情况 - 截至2024年3月31日，公司可用流动性来源总计2.1572亿美元，包括无限制现金12295美元、其他商业银行信贷额度23397美元等[260] 受限现金情况 - 截至2024年3月31日，公司受限现金为3580万美元，其中NSBF持有1750万美元，另有1000万美元受限现金账户用于为NSBF对SBA的潜在义务提供资金[260] 现金流量情况 - 2024年第一季度，经营活动净现金使用3867.4万美元，投资活动净现金使用4380.5万美元，融资活动净现金提供6167.9万美元[261] - 2024年第一季度，经营活动使用的3870万美元现金主要源于2.557亿美元待售贷款，被1.843亿美元贷款销售收益等抵消[261] - 投资活动使用的现金主要包括6210万美元投资性贷款净增加和720万美元对非合并合资企业的出资，部分被2170万美元投资性贷款公允价值净减少抵消[262] - 融资活动提供的6170万美元净现金主要包括4910万美元存款净增加和4380万美元银行应付票据净付款，被2300万美元证券化应付票据本金支付和480万美元股息支付抵消[263] 合同义务情况 - 截至2024年3月31日，公司合同义务总计11.93271亿美元，其中2024年到期支付4.64261亿美元[265] 担保情况 - 公司为多个仓库信贷额度和一项

财务业绩 - 2024年第一季度净收入970万美元，每股收益0.38美元，2023年第四季度净收入1080万美元，每股收益0.43美元[4] - 2024年3月31日贷款投资8.406亿美元，较2023年12月31日增长4.3%[4] - 2024年第一季度净利息收入890万美元，较2023年第四季度增长7.2%，较2023年第一季度增长93.5%[111] 贷款业务 - 公司预计2024年SBA 7(a)贷款总额9.25亿美元，较2023年增长13.5%[7] - 2024年第一季度SBA 7(a)贷款结清2.071亿美元，较2023年同期增长35.9%[123] - 2024年第一季度替代贷款项目结清5380万美元，2023年同期为1220万美元[123] 银行运营 - 2024年第一季度Newtek银行存款环比增长约9%[74] - 2024年第一季度Newtek银行净息差从4.43%增至4.80%[78] 未来展望 - 2024财年每股收益预测上调至1.85 - 2.05美元[78] - 计划扩大支付处理业务，利用Newtek银行优势[172]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第一季度核心收益为每股0.38美元,超过之前发布的每股0.19美元的指引 [6] - 2023年第一季度收益为每股0.76美元和0.74美元,剔除税收优惠后为每股0.17美元和0.16美元 [6] - 存款从2023年12月31日到2024年3月31日增长1.2% [7] - 贷款总额环比增长11% [7] - 净利差从4.43%增长至4.80% [8] - 贷款损失准备覆盖率从4%增长至4.5% [8] - 2024年第一季度派息增加5.5%至每股0.19美元 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - SBA 7(a)贷款业务销售政府担保贷款的比例为75% [7] - 支付业务2024年预计税前收入1600万美元,EBITDA1660万美元 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在建设一家技术驱动的企业,为3000万独立企业主提供商业和金融解决方案以及存款服务 [5] - 公司正在投资建设会计、财务、合规团队,以支持未来规模扩张 [39][40] - 公司计划在2024年第二季度推出商业支票和商业货币市场产品,以吸收更多低成本存款 [45][109][110] - 公司认为银行业面临存款流失和资产负债管理压力,但公司的业务模式和产品能够应对这些挑战 [91][94][95] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的财务表现和发展前景表示乐观,认为公司有能力持续实现高回报 [9][10][27] - 管理层认为公司的信贷风险可控,有20年管理SBA贷款组合的经验 [14][28][31] - 管理层表示公司正在投资建设基础设施,以支持未来的快速增长 [39][40][45] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brad Capuzzi 提问** 询问公司非标贷款的经济学,包括费用和拨备 [54][55] **Barry Sloane 回答** 解释了非标贷款的定价和拨备情况,以及为何能为公司带来丰厚回报 [55] 问题2 **Tim Switzer 提问** 询问公司贷款组合的信用表现趋势,包括不良贷款和拨备的变化 [68][69][70][71][72][73][74][75][76] **Barry Sloane 和 Scott Price 回答** 详细解释了公司对SBA贷款组合的管理经验和拨备政策,并预计未来不良贷款将有所上升但可控 [69][70][71][72][73][74][75][76] 问题3 **Bryce Rowe 提问** 询问公司未来的费用增长情况 [79][80][81][82] **Barry Sloane 和 Scott Price 回答** 解释了公司正在投资建设基础设施,费用增长是预期的,但未来将获得规模效应,费用增速将放缓 [80][81][82]

文章核心观点 - 介绍NewtekOne 2024年第一季度财报情况，包括营收、每股收益等指标与去年同期及市场预期对比，还提及关键指标表现和股价回报情况 [1][2][11] 营收与每股收益情况 - 2024年第一季度营收5827万美元，同比增长23%，高于Zacks共识预期的4906万美元，超预期18.79% [1][2] - 同期每股收益0.38美元，去年同期为0.45美元，高于共识预期的0.21美元，超预期80.95% [1][2] 关键指标表现 - 净利息收入891万美元，三位分析师平均预期为900万美元 [5] - 股息收入39万美元，两位分析师平均预期为44万美元 [6] - 电子支付处理收入1099万美元，两位分析师平均预期为1067万美元 [7] - 贷款销售净收益2029万美元，两位分析师平均预期为1159万美元 [8] - 技术和IT支持收入577万美元，两位分析师平均预期为616万美元 [9] - 服务收入536万美元，两位分析师平均预期为337万美元 [10] - 非利息总收入4937万美元，两位分析师平均预期为4041万美元 [9] 股价表现 - 过去一个月NewtekOne股价回报率为 -7.7%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 -1.6% [11] - 该股目前Zacks评级为3（持有），短期内表现可能与大盘一致 [11]

文章核心观点 - 介绍NewtekOne季度财报情况及股价表现，分析未来走势并提及行业影响，还给出同行业BTCS Inc.预期情况 [1][4][11] NewtekOne财报情况 - 本季度每股收益0.38美元，超Zacks共识预期0.21美元，去年同期为0.45美元，经非经常性项目调整 [1] - 本季度财报盈利惊喜率达80.95%，上一季度预期每股收益0.58美元，实际为0.53美元，惊喜率-8.62%，过去四个季度超共识每股收益预期两次 [2] - 截至2024年3月季度营收5827万美元，超Zacks共识预期18.79%，去年同期营收4737万美元，过去四个季度仅一次超共识营收预期 [3] NewtekOne股价表现 - 自年初以来，NewtekOne股价下跌约19.1%，而标准普尔500指数上涨7.5% [4] NewtekOne未来走势分析 - 股价短期走势及未来盈利预期主要取决于管理层财报电话会议评论 [4] - 投资者可参考公司盈利前景判断股票走向，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [5] - 近期盈利预测修正趋势与股价短期走势强相关，可通过Zacks Rank跟踪 [6] - 财报发布前盈利预测修正趋势不一，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股价与市场表现一致 [7] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预测变化，当前未来季度共识每股收益预期为0.40美元，营收5579万美元，本财年共识每股收益预期为1.83美元，营收2.318亿美元 [8] 行业影响 - 行业前景对股票表现有重大影响，金融 - 杂项服务行业Zacks行业排名处于前40%，排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [9] BTCS Inc.预期情况 - 尚未公布2024年3月季度财报，预计本季度每股亏损0.05美元，同比变化+50%，过去30天本季度共识每股收益预期未变 [10][11] - 预计本季度营收0.40百万美元，较去年同期增长29% [11]

文章核心观点 NewtekOne宣布公司CEO、总裁Barry Sloane和CFO M. Scott Price将参加2024年5月22 - 23日在加州比佛利山庄贝弗利希尔顿酒店举行的B. Riley Securities第24届机构投资者会议并进行一对一会议 [1] 公司信息 - 公司是金融控股公司，自1999年起以Newtek品牌为全美中小企业市场提供业务和金融解决方案，助力企业增加销售、控制成本和降低风险 [2] - 公司及其子公司提供的业务和金融解决方案包括银行服务、商业贷款、SBA贷款解决方案、电子支付处理、技术解决方案、电子商务、应收账款融资与库存融资、保险解决方案、网络服务以及工资和福利解决方案 [3] - Newtek、NewtekOne、Newtek Bank等是公司的注册商标 [4] 会议安排 - 公司CEO和CFO将参加B. Riley Securities第24届机构投资者会议并进行一对一会议 [1] - 若需安排会议，可联系B. Riley代表或NewtekOne投资者关系总监Jayne Cavuoto，邮箱为jcavuoto@newtekone.com [1] 联系方式 - 投资者关系及公共关系联系人是Jayne Cavuoto，电话(212) 273 - 8179，邮箱jcavuoto@newtekone.com [5]