LNG销售与购买协议 - 2023年1月，公司与伊藤忠商事株式会社签订15年LNG销售与购买协议，供应1.0 MTPA的LNG[190][199] - 2023年6月，公司与道达尔能源签订20年LNG销售与购买协议，供应5.4 MTPA的LNG[194][199] 格兰德河LNG工厂项目投资与建设 - 2023年7月12日，公司宣布对格兰德河LNG工厂一期项目进行最终投资决策，预计资本项目成本总计180亿美元[191] - 截至2024年1月，格兰德河LNG工厂1号和2号列车及公共设施整体项目完成率为14.3%，3号列车为4.4%[191] 股权出售与转换 - 2023年2月，公司出售约580万股普通股，获得3500万美元收益[194][203] - 2023年6 - 9月，公司向道达尔能源关联方出售约4490万股普通股，总购买价为2.194亿美元[194][204] - 2023年7月26日，公司可转换优先股转换为约5950万股普通股[209] 项目融资情况 - 2023年7月12日，公司为一期项目完成约184亿美元项目融资，包括59亿美元财务承诺、2.83亿美元公司投资等[194] - 2024年1月，公司全资子公司获得5000万美元高级担保循环信贷额度，另有1250万美元用于支付利息[200] - 2024年2月，格兰德河发行1.9亿美元高级担保票据，用于为一期项目部分融资[200] - 2023年9月15日，Rio Grande获得3.56亿美元高级担保贷款，固定利率6.72%，2033年7月到期[210] - 2023年12月，Rio Grande获得2.51亿美元高级担保贷款，固定利率7.11%，2047年9月到期[211] - 2024年2月，Rio Grande出售1.9亿美元高级担保票据，固定利率6.85%，2047年6月到期[212] - 一期项目中，Rio Grande获得约62亿美元股权资本承诺，116亿美元高级担保无追索权银行信贷安排，完成7亿美元高级担保无追索权私募票据发行，一期项目总成本约180亿美元[214] 项目资金投入 - 截至2023年9月30日，公司已全额出资2.83亿美元用于一期项目建设[215] 利率风险控制 - 截至2023年12月，格兰德河约84%的预计一期建设债务通过固定利率债务和利率互换降低了利率风险敞口[200] 现金流量情况 - 2023年和2022年经营现金流出分别为7360万美元和4010万美元，投资现金流出分别为17.528亿美元和4090万美元，融资现金流入分别为20.581亿美元和1.182亿美元[222][223][224][225] 现金及持续经营情况 - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物余额为3820万美元，持续经营能力存重大疑虑[218] 净亏损情况 - 2023年和2022年公司净亏损分别为1.827亿美元和8440万美元，每股净亏损分别为0.94美元和0.65美元[227] 费用变化情况 - 2023年一般及行政费用较2022年增加6240万美元，主要因股份支付费用增加1910万美元及员工成本和专业费用增加[228] 财务报表估计与假设 - 编制合并财务报表需管理层对物业、厂房和设备价值等进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[231] 长期资产减值评估 - 长期资产在特定情况下需评估潜在减值，若账面价值不可收回，按账面价值超出估计公允价值的部分计量减值损失[232] 衍生工具公允价值 - 除特定例外，所有衍生工具按公允价值记录，公允价值评估可能涉及重大判断[233] - 公司的衍生工具为利率互换，其公允价值受利率变化影响，未来可能发生变动[234] 股份支付费用不确定性 - 计算股份支付奖励公允价值的假设存在不确定性，若因素改变，股份支付费用未来可能有重大差异[235] 普通股认股权证负债公允价值 - 普通股认股权证负债公允价值采用蒙特卡罗估值模型确定，估计可能与合并财务报表记录有显著差异[237] 所得税规定与评估 - 所得税规定基于当年应付或可退还税款及递延税款，公司会定期评估递延税资产[240] 会计准则影响 - 公司认为近期发布但未生效的会计准则，若当前采用，不会对合并财务报表或相关披露产生重大影响[242] 报告公司信息披露规定 - 公司为较小报告公司，无需提供市场风险的定量和定性披露信息[243]

公司业务概述 - 公司是一家总部位于休斯顿的能源公司，主要从事天然气液化、液化天然气销售以及二氧化碳排放捕获和储存相关的建设和开发活动 [89] 格兰德河液化天然气设施基本情况 - 格兰德河液化天然气设施位于984英亩长期租赁土地上，拥有布朗斯维尔船渠15000英尺的临街面 [90][101] - 格兰德河液化天然气设施已获联邦能源管理委员会批准，可从多达五个液化列车每年出口高达2700万吨液化天然气 [90] 格兰德河液化天然气设施一期项目建设情况 - 2023年7月12日公司宣布对格兰德河液化天然气设施一期建设作出积极最终投资决定，一期最终工程采购施工成本约为120亿美元 [98] - 最终投资决定时估算的一期其他成本总计约60亿美元，包括业主成本和应急费用约23亿美元等 [98] - 截至2023年9月，格兰德河液化天然气设施1号和2号列车的项目完成百分比约为8.1%，其中工程完成35.7%，采购完成14.1%，施工完成0.2% [98] - 2023年7月格兰德河液化天然气设施一期开工建设，一期包括三个液化列车，总预期铭牌产能约为1760万吨/年 [91][103] - 一期还包括两个18万立方米的全容式液化天然气储罐、两个可装载最大21.6万立方米液化天然气运输船的码头停泊结构等 [103] - 截至2023年9月，格兰德河LNG工厂1号和2号液化列车项目完成约8.1%，其中工程完成35.7%，采购完成14.1%，建设完成0.2%[106] - 一期EPC合同最终总价约120亿美元，一期预计总资本成本约180亿美元，包括业主成本、应急费用和融资成本等[112] - 格兰德河LNG一期项目预计2027年末首列火车商业运营，未来阶段开发需大量资金[146] 格兰德河液化天然气设施一期项目销售协议情况 - 格兰德河已就一期超过90%的预期铭牌产能签订长期液化天然气销售和购买协议 [93] - 公司与九家信誉良好的交易对手签订长期LNG销售与购买协议，总交易量约1620万吨/年，超过一期预计LNG铭牌产能的90%，加权平均期限为19.2年[107] 格兰德河液化天然气设施一期项目融资情况 - 2023年7月12日，公司为格兰德河LNG工厂一期项目完成约184亿美元的项目融资，包括来自全球基础设施合作伙伴等约59亿美元的财务承诺、公司约2.83亿美元的投资、116亿美元的高级有担保无追索权银行信贷安排和7亿美元的高级有担保无追索权私募票据[104] - 2023年9月，格兰德河与一组贷款人签订3.56亿美元的高级有担保贷款信贷协议，贷款将于2033年7月到期，固定利率为6.72%[104] - 截至2023年9月，格兰德河未偿还的固定利率债务和已执行的利率互换协议，已将其在一期建设预计产生的债务中超过80%的利率波动风险敞口降低[104] - 公司间接子公司与多方就格兰德河LNG一期项目达成协议，各方承诺出资62亿美元，公司子公司出资约28300万美元[134] - 2023年7月12日，格兰德河签订信贷协议，包括最高8亿美元建设/定期贷款和最高5亿美元循环贷款及信用证额度[135][139] - 2023年7月12日，格兰德河出售7亿美元6.67%的2033年到期高级有担保票据[136] - 2023年9月15日，格兰德河签订3.56亿美元高级有担保贷款协议，利率6.72%，2033年7月到期[138] 格兰德河液化天然气设施一期项目收益分配情况 - 公司预计从格兰德河液化天然气设施一期运营产生的可用现金分配中获得高达约20.8% [92] - 公司持有一期合资企业的股权，有权在运营期间获得高达20.8%的可用现金分配[104] 格兰德河液化天然气设施4号和5号列车规划情况 - 公司预计为格兰德河LNG工厂4号和5号液化列车及相关基础设施做出最终投资决策并开工建设，股权合作伙伴有投资4号和5号列车股权的选择权，可提供预计所需股权资金的60%，公司预计为每列列车提供40%的股权承诺[118][119] 公司二氧化碳捕获项目情况 - 2022年5月，公司与加利福尼亚资源公司达成协议，为埃尔克山发电厂高达95%的二氧化碳进行燃烧后捕获和压缩开展前端工程设计研究，该研究于2023年第一季度成功完成[129] 公司股权交易情况 - 2023年2月，公司向HGC NEXT INV LLC和Ninteenth Investment Company出售约580万股普通股，总收益3500万美元；6月，与TotalEnergies的关联公司Global LNG North America Corp.签订普通股购买协议，分三次出售约4490万股普通股，总购买价2.194亿美元[104] - 公司与TotalEnergies附属公司达成普通股私募协议，分三批出售股票，总收益约21940万美元[133] - 2023年7月26日，公司可转换优先股转换为约5950万股普通股[137] 公司财务关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物余额为5080万美元，持续经营能力存重大疑虑[144] - 2023年1 - 9月，公司经营现金流出5260万美元，投资现金流出10.104亿美元，融资现金流入14.461亿美元[148] - 2023年融资现金流入主要来自债务发行14.09亿美元、中间控股公司股权出售2.79亿美元和普通股出售2.544亿美元[151] - 2023年第三季度归属普通股股东的净收入为1.076亿美元，合每股0.48美元，而2022年同期净亏损2500万美元，合每股亏损0.19美元，净收入增加1.327亿美元[153] - 2023年前九个月归属普通股股东的净亏损为5350万美元，合每股亏损0.31美元，而2022年同期净亏损5890万美元，合每股亏损0.47美元，净亏损减少540万美元[154] - 2023年第三季度衍生工具收益为2.403亿美元，源于2023年6月30日确认的衍生负债转回及远期SOFR利率上升[155] - 2023年前九个月衍生工具收益为1.528亿美元，源于远期SOFR利率上升[156] - 2023年第三季度一般及行政费用较2022年同期增加约1750万美元，主要因专业费用、员工成本和股份支付费用增加[157] - 2023年前九个月一般及行政费用较2022年同期增加约5600万美元，主要因专业费用、员工成本和股份支付费用增加[158] - 2023年第三季度和前九个月归属非控股股东的净收入均为6720万美元，源于股权出售和衍生工具收益，部分被约4710万美元费用抵消[159] - 2023年第三季度和前九个月扣除资本化利息后的利息费用为2850万美元，代表债务总利息成本3250万美元，扣除资本化利息930万美元，上年同期无债务[160] 公司衍生工具情况 - 所有衍生工具（特定例外情况除外）按公允价值入账，公司使用可观察输入值对利率互换进行估值[162][163] - 衍生工具的最终公允价值不确定，利率变化可能导致估计公允价值在近期发生变化[163]

LNG销售和购买协议情况 - 2023年6月，公司子公司Rio Grande与TotalEnergies签订20年销售和购买协议，供应540万吨/年以亨利枢纽指数定价的LNG[40] - 截至2023年8月10日，Rio Grande的LNG销售和购买协议组合总量为1615万吨/年，加权平均期限为19.2年[40] 项目建设相关情况 - 2023年7月12日，Phase 1的最终EPC总包合同定价约为119.6亿美元，首列火车预计2027年商业运营[41] - 2023年7月12日，公司宣布对Terminal的Phase 1进行最终投资决策并开工建设[39] - 码头一期首列火车预计2027年投入商业运营[49] 股票出售与融资情况 - 2023年2月，公司出售5835277股普通股，获得3500万美元毛收入[45] - 2023年6月13日，公司与TotalEnergies附属公司签订普通股购买协议，分三笔出售股票，总购买价约21940万美元[45] - 与Phase 1最终投资决策相关，Rio Grande获得约62亿美元股权资本承诺，签订116亿美元高级有担保无追索权银行信贷安排，完成7000万美元高级有担保无追索权私募票据发行[46] - 2022年1月1日以来，公司多次进行股票销售，累计融资约31.05亿美元[47][48] 其他业务合作情况 - 2022年5月，NEXT Carbon Solutions与California Resources Corporation达成协议，对Elk Hills发电厂高达95%的二氧化碳进行燃烧后捕获和压缩的前端工程设计研究[44] 土地租赁与项目授权情况 - 2019年3月6日，Rio Grande与布朗斯维尔航道区签订约984英亩土地租赁协议[43] - 2023年4月21日，FERC发布命令重申2019年11月22日授权建设和运营Rio Grande LNG终端的命令[42] 项目投资与资金花费情况 - 公司承诺向码头一期建设投资约2.83亿美元，已出资8800万美元[47] - 2023年上半年公司在开发活动上花费约9770万美元[47] 公司现金状况 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物余额为4000万美元，持续经营能力存疑[47] 各期现金流量情况 - 2023年和2022年上半年经营现金流出分别为4120万美元和1750万美元[50] - 2023年和2022年上半年投资现金流出分别为5650万美元和620万美元[51] - 2023年和2022年上半年融资现金流入分别为7490万美元和3860万美元[52] 公司盈亏与股息情况 - 2023年第二季度和上半年归属于普通股股东的净亏损分别为1.27亿美元和1.611亿美元[54] - 2023年第二季度和上半年优先股股息分别为680万美元和1350万美元[54]

液化天然气业务合作与协议 - 2023年1月公司与伊藤忠商事株式会社签订15年销售协议，供应100万吨/年以亨利枢纽价格为指数的液化天然气[40] - 截至2023年5月5日，公司液化天然气销售和购买协议组合总量为1075万吨/年，加权平均期限为18.7年[40] 项目授权相关 - 2023年4月21日，美国联邦能源管理委员会发布命令，重申2019年11月22日授权建设和运营里奥格兰德液化天然气终端的命令[41] 二氧化碳项目研究 - 2022年5月公司与加州资源公司达成协议，对埃尔克山发电厂高达95%的二氧化碳进行前端工程设计研究，该研究于2023年第一季度完成[44] 股权出售与融资 - 2023年2月，公司向HGC NEXT INV LLC和第十九投资公司出售5835277股普通股，总收益为3500万美元[45] - 2022年1月1日以来，公司通过出售优先股和普通股等方式筹集资金，包括2022年3月1050万美元、4月约3000万美元、9月约8500万美元，以及2023年2月3500万美元[46] 财务资金状况 - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物余额为5110万美元，对能否持续经营存在重大疑虑[46] 开发活动资金安排 - 2023年公司预计每月在开发活动上花费约1500万美元，直至对终端初始阶段做出积极最终投资决定[46] - 2023年第一季度，公司在开发活动上花费约4660万美元，资金来自手头现金和股权及股权类证券发行所得[46] 经营现金流出情况 - 2023年和2022年第一季度，公司经营现金流出分别为2320万美元和1020万美元，2023年增加主要因员工成本和咨询费增加[48][49] 投资现金流出情况 - 2023年第一季度投资现金流出为2340万美元，2022年同期为300万美元，同比增加主要因与Bechtel的支出增加[50] 融资现金流入情况 - 2023年第一季度融资现金流入为3490万美元，2022年同期为1000万美元，2023年主要来自普通股出售所得，2022年主要来自C系列优先股出售所得[51] 费用指标变化 - 2023年第一季度一般及行政费用为2627.1万美元，2022年同期为332.3万美元，增加约2290万美元，主要因专业费用、员工成本和股份支付费用增加[53] - 2023年第一季度开发费用净额为46.4万美元，2022年同期为154.5万美元，减少108.1万美元，主要因NEXT Carbon Solutions相关研究完成进度不同[53] 运营亏损情况 - 2023年第一季度总运营亏损为2711万美元，2022年同期为513.4万美元，增加2197.6万美元[53] 认股权证负债损失情况 - 2023年第一季度普通股认股权证负债损失为36.7万美元，2022年同期为630.4万美元，减少593.7万美元[53] 净亏损情况 - 2023年第一季度归属于NextDecade Corporation的净亏损为2734.7万美元，2022年同期为1143.7万美元，增加1591万美元[53] 优先股股息情况 - 2023年第一季度优先股股息为670万美元，2022年同期为575.4万美元，增加94.7万美元[53] 普通股股东净亏损情况 - 2023年第一季度归属于普通股股东的净亏损为3404.7万美元，合每股亏损0.23美元；2022年同期为1719.1万美元，合每股亏损0.14美元，增加1685.7万美元[53] 合同义务与会计估计 - 公司的合同义务和关键会计估计与2022年年报相比无重大变化[52][54]

LNG业务合作 - 公司与多家企业签订LNG销售与购买协议，如与ENN的协议供应量从1.5 mtpa增至2.0 mtpa，与ENGIE供应1.75 mtpa等[107] - 2019年3月公司与Shell签订20年销售和购买协议，每年供应约200万吨液化天然气[196] Terminal建设成本 - 公司预计建设Terminal的Trains 1 - 3的EPC成本约为115亿美元，最终价格在FID前确定且可能变化[109][114] 股票和优先股私募 - 2022年公司进行多次股票和优先股私募，4月售4,618,226股普通股获约3000万美元，9月售15,454,160股普通股获约8500万美元，3月售10,500股C系列可转换优先股获1050万美元等[111][112][113] - 2022年4月公司以6.496美元/股出售461.8226万股普通股，获约3000万美元；9月以5.5美元/股出售1545.416万股普通股，获约8500万美元[186] - 2023年2月3日公司签订普通股购买协议，以每股5.998美元出售5,835,277股普通股，总购买价为3500万美元[202] 现金及持续经营能力 - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物余额为6280万美元，对持续经营能力存在重大疑虑[113] - 公司自成立以来一直存在经营亏损，管理层预计可预见未来经营亏损和负现金流将持续，对公司持续经营能力存疑[135] 开发活动支出 - 2023年及Terminal初始阶段FID前，公司预计每月开发活动支出约1500万美元[113] 现金流量变化 - 2022年和2021年经营活动现金流出分别为4010万美元和1800万美元，2022年增加因员工成本和咨询费增加[116][117] - 2022年和2021年投资活动现金流出分别为4090万美元和1850万美元，2022年增加因Terminal开发和资产收购[117][118] - 2022年和2021年融资活动现金流入分别为1.182亿美元和3940万美元，2022年主要来自普通股和优先股销售[119] - 2022年经营活动净现金使用量4007.6万美元，较2021年的1796万美元增加123.14%[150] - 2022年投资活动净现金使用量4088.8万美元，较2021年的1853.4万美元增加120.61%[150] - 2022年融资活动净现金提供量1.18201亿美元，较2021年的3943.8万美元增加200.98%[150] 合同义务 - 截至2022年12月31日，公司合同义务总计1.1625亿美元，其中2023年需支付8507万美元[120] 碳捕获合作 - NEXT Carbon Solutions与California Resources Corporation合作，完成对Elk Hills Power Plant高达95%的CO₂捕获和压缩的FEED研究[110] 净亏损情况 - 2022年公司综合净亏损6010万美元，合每股0.65美元；2021年净亏损2200万美元，合每股0.34美元，净亏损增加3800万美元[122] - 2022年净亏损6007.1万美元，较2021年的2203.9万美元亏损扩大172.56%[147] - 2022年归属于普通股股东的净亏损8435.3万美元，较2021年的4039.6万美元亏损扩大108.81%[147] 费用变化 - 2022年一般及行政费用为4909.3万美元，较2021年的1680.3万美元增加3229万美元，主要因股份支付费用增加1180万美元等[122] - 2022年开发费用净额为410.1万美元，较2021年的161.5万美元增加248.6万美元，主要因NEXT Carbon Solutions于2022年5月开始的项目[122] 认股权证负债 - 2022年普通股认股权证负债损失约570万美元，主要因公司普通股股价上涨[123] - 截至2022年12月31日，公司有400万美元的普通股认股权证负债[140] - 管理层使用蒙特卡罗估值法确定普通股认股权证负债的公允价值，涉及股价、行使价等定性信息[140] - 审计师将普通股认股权证负债的估值确定为关键审计事项，因其涉及管理层重大判断且需专业技能[140][141] - 审计师对普通股认股权证负债估值的审计程序包括测试控制设计、测试稀释股份时间表等[142][143][144] - 截至2022年和2021年12月31日，未行使普通股认股权证分别占已发行普通股总数的0.71%和0.86%，行使价为0.01美元/股[183] - 2022年和2021年公司对普通股认股权证重新估值分别确认损失570万美元和250万美元[185] 优先股股息 - 2022年优先股股息为2430万美元，以发行A、B、C系列优先股的实物形式支付[123] - 可转换优先股股息率为12%，2022年和2021年分别以实物支付股息2430万美元和1830万美元，2023年1月支付670万美元[182] 资产情况 - 2022年末总资产3.1243亿美元，较2021年末的2.22105亿美元增长40.67%[146] - 截至2022年和2021年12月31日，预付费用和其他流动资产分别为114.9万美元和83.5万美元，其中预付订阅分别为42.3万美元和8.5万美元，预付保险分别为61.9万美元和37.6万美元等[173] - 截至2022年和2021年12月31日，固定资产净值分别为48.5万美元和35.4万美元，终端和管道资产分别为2.18161亿美元和1.73462亿美元[176] - 2022年和2021年12月31日止年度的折旧费用分别为16.2万美元和18.4万美元[176] - 2022年12月31日，办公租赁使用权资产为147.4万美元，2021年为59万美元；办公租赁负债为109.3万美元，2021年为59.6万美元[177] - 2022年总租赁负债为155.8万美元，2021年为59.6万美元；2022年总租赁费用为111.9万美元，2021年为90.5万美元[177][178] - 截至2022年12月31日，其他非流动资产为2837.2万美元，2021年为2131.2万美元；应计负债和其他流动负债为2318.4万美元，2021年为597.3万美元[179][180] 股权交易 - 2020年3月2日，公司子公司NextDecade LLC以约1940万美元出售Rio Bravo Pipeline Company, LLC全部股权，买方当时支付1500万美元，其余在特定条件满足后支付[173] - 若Rio Grande或其关联方在2023年12月31日前未发通知，买方有权以不超2300万美元将股权卖回给NextDecade LLC [175] 经营分部 - 公司在2022年和2021年12月31日止年度按单一经营分部运营[171] 报告公司资格 - 因非关联方持有的普通股价值低于2.5亿美元，公司符合“较小报告公司”资格，可享受SEC报告要求豁免[172] 会计政策 - 公司按历史成本计量物业、厂房及设备，并采用直线法在预计使用寿命内折旧[159] - 公司在租赁开始日确定合同安排是否为租赁，经营租赁使用权资产和租赁负债按未来租赁付款额现值确认[160] - 公司按GAAP计算每股净收益，基本和摊薄每股收益相同，因潜在稀释证券具反稀释作用[166] 办公租赁 - 公司在休斯顿租赁约33,800平方英尺办公空间，租约2023年12月31日到期；在新加坡租赁约2,500平方英尺办公空间，租约2025年10月31日到期；里奥格兰德与BND签订约984英亩土地租约，初始期限30年，生效日期延至2023年5月6日，可延至2024年5月6日[177] 可转换优先股情况 - 2022年A类可转换优先股发行及流通82948股，清算优先权为每股1000美元，总值7302.6万美元[146] - 2022年B类可转换优先股发行及流通79239股，清算优先权为每股1000美元，总值7340.8万美元[146] - 2022年C类可转换优先股发行及流通59366股，清算优先权为每股1000美元，总值5600.9万美元[146] - 2021年公司出售C系列可转换优先股获3950万美元，2022年获1050万美元；截至2022年12月31日，A、B、C系列可转换优先股分别为82,948股、79,239股、59,366股[181][182] 普通股发行 - 2022年，B系列优先股持有人行使普通股认股权证，公司发行约50万股普通股[187] 股份支付费用 - 2022年和2021年总股份支付费用（没收）分别为7,472千美元和 - 4,313千美元，2022年12月31日与权益分类奖励相关的未确认补偿成本为4810万美元，预计在1.5年的加权平均期间内确认[190] 非归属受限股及单位 - 2022年12月31日非归属受限股为1,083千股，加权平均授予日公允价值为每股7.51美元；非归属受限股单位为10,304千股，加权平均授予日公允价值为每股4.82美元[191][192] 税率及亏损结转 - 2022年和2021年美国联邦法定税率均为21%，有效税率均为0%；2022年12月31日联邦净营业亏损结转约为1.754亿美元，其中约2610万美元将在2034年至2038年到期[193] 土地租赁协议 - 2019年3月公司签订土地租赁协议，2022年4月修订协议将生效日期延长至2023年5月6日，可选择延长至2024年5月6日，需每季度支付约160万美元[197] 会计标准采用 - 2022年公司采用ASU 2020 - 06标准，采用修改后的追溯法，对合并财务报表无影响[199]

LNG销售与购买协议 - 公司与ENN LNG、ENGIE、China Gas、Guangdong Energy、EMLAP分别签订LNG销售与购买协议，供应量分别为1.5 mtpa、1.75 mtpa、1.0 mtpa、1.0 mtpa、1.0 mtpa[81][82][83][84][85] Terminal建造成本 - 公司预计建造Terminal的1 - 3号列车的EPC成本约为114亿美元[90] 项目研究合作 - 公司与California Resources Corporation达成协议，对Elk Hills发电厂高达95%的二氧化碳进行燃烧后捕获和压缩的FEED研究[91] - 公司与能源基础设施基金达成协议进行初步FEED研究，已获得70万美元现金收益，预计2022年第四季度再获得30万美元[92] 股权出售收益 - 2022年4月，公司出售4,618,226股普通股，获得约3000万美元收益；9月，出售15,454,160股普通股，获得约8500万美元收益[93][94] 优先股出售及相关情况 - 2022年3月，公司出售10,500股C系列可转换优先股，每股1000美元，总价1050万美元，并额外发行210股作为发行费用，同时发行的认股权证可购买约占公司普通股总数0.1491%的股份[95] 开发活动花费 - 2021年公司在开发活动上花费约3700万美元，2022年第三季度和前九个月分别花费约1600万美元和4200万美元[98][101] 现金及现金等价物余额与经营疑问 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物余额为1.092亿美元，能否持续经营存在重大疑问[102] Terminal运营与资本需求 - Terminal预计至少四年后才能运营并产生现金流，建设需要大量资本支出[103] - 公司预计Terminal和CCS项目的长期资本需求主要通过项目融资和未来债务、股权融资解决[103] 现金流变化 - 2022年前9个月经营现金流流出2800万美元，2021年为1230万美元，流出增加主要因员工成本和咨询费增加[105] - 2022年前9个月投资现金流流出1100万美元，2021年为1310万美元，流出减少主要因与Bechtel的支出降低[106] - 2022年前9个月融资现金流流入1.226亿美元，2021年为3940万美元，主要来自优先股和普通股出售所得[108] - 2022年前9个月现金及现金等价物净增加8367.1万美元，2021年为1413.5万美元[104] 净亏损情况 - 2022年第三季度公司综合净亏损2500万美元，每股亏损0.20美元；2021年同期净亏损410万美元，每股亏损0.03美元，亏损增加2100万美元[111] - 2022年前9个月公司综合净亏损5890万美元，每股亏损0.47美元；2021年同期净亏损2710万美元，每股亏损0.23美元，亏损增加3180万美元[112] 一般及行政费用变化 - 2022年第三季度一般及行政费用较2021年同期增加约1170万美元，主要因股份支付费用增加580万美元等[113] - 2022年前9个月一般及行政费用较2021年同期增加约1840万美元，主要因股份支付费用增加910万美元等[114] 开发费用净额情况 - 2022年第三季度和前9个月开发费用净额分别为110万美元和390万美元，2021年同期无此类费用[115] 优先股股息情况 - 2022年前9个月优先股股息为1780万美元，2021年为1300万美元，股息以发行额外优先股的方式支付[118]

业务合作协议 - 2022年4 - 7月公司签订多份LNG销售与购买协议，包括与ENN LNG的20年协议供应150万吨/年、与ENGIE的15年协议供应175万吨/年等[80][81][82][83][84] - 2019年3月6日签订约984英亩土地租赁协议，2022年4月20日将租赁生效日期延至2023年5月6日[86][87] - 2022年4月29日修改EPC协议，将1、2号列车和3号列车合同有效期延至2023年7月31日[88] - 2022年5月与加州资源公司达成协议，对埃尔克山发电厂高达95%的二氧化碳进行前端工程设计研究[89] - 2022年6月与能源基础设施基金达成协议，开展初步前端工程设计研究，预计下半年获100万美元现金收入[90] 股权交易 - 2022年3月出售10500股C系列可转换优先股，总价1050万美元，发行210股作为发行费用，同时发行认股权证[93][96] - 2022年4月出售4618226股普通股，获约3000万美元毛收入[92][97] 开发活动费用 - 2021年公司在开发活动上花费约3700万美元，2022年上半年花费约2600万美元且预计下半年增加[96][98] 现金及现金流情况 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物余额为4050万美元，能否持续经营存重大疑问[99] - 2022年和2021年上半年经营现金流分别为 - 1750万美元和 - 770万美元，投资现金流分别为 - 620万美元和 - 860万美元[101][102][103] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月内，融资现金流入分别为3860万美元和3430万美元[104] 净亏损情况 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月内，公司合并净亏损分别为1670万美元（每股0.13美元）和1550万美元（每股0.13美元），净亏损增加120万美元[107] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月内，公司合并净亏损分别为3390万美元（每股0.27美元）和2300万美元（每股0.19美元），净亏损增加1090万美元[108] 一般及行政费用 - 2022年截至6月30日的三个月内，一般及行政费用较2021年同期增加约480万美元，主要因股份支付费用增加200万美元和员工平均数量增加25%[107][109] - 2022年截至6月30日的六个月内，一般及行政费用较2021年同期增加约670万美元，主要因股份支付费用增加340万美元和员工平均数量增加24%[107][110] 开发费用 - 2022年截至6月30日的三个月和六个月内，开发费用分别为120万美元和270万美元，2021年同期无此类费用[111] 优先股股息 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月内，优先股股息分别为580万美元和390万美元[107][113] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月内，优先股股息分别为1150万美元和780万美元[107][114] 普通股认股权证负债收益/亏损 - 2022年截至6月30日的三个月内，普通股认股权证负债收益为188.6万美元，2021年同期亏损476.8万美元，收益增加665.4万美元[107] - 2022年截至6月30日的六个月内，普通股认股权证负债亏损为441.8万美元，2021年同期亏损680.6万美元，亏损减少238.8万美元[107]

液化天然气业务项目建设 - 公司计划在德州布朗斯维尔港建设2700万吨液化天然气出口设施，需取得最终投资决策[68] - 2019年3月6日，Rio Grande租赁约984英亩土地用于建设液化天然气设施；2022年4月20日，租赁协议生效日期延至2023年5月6日[78][79] - 2022年4月29日，Rio Grande与Bechtel修改协议，将1、2号列车和3号列车的合同有效期延至2023年7月31日[80] 液化天然气业务供应协议 - 2022年4月，公司与ENN LNG签订20年供应协议，每年供应150万吨液化天然气；与ENGIE签订15年供应协议，每年供应175万吨液化天然气[75][76] - 2022年3月，公司与广东能源签订协议，最多每年供应150万吨液化天然气[77] 股权与优先股交易 - 2022年4月，公司出售4618226股普通股，获得约3000万美元收益[82][87] - 2022年3月，公司出售10500股C系列可转换优先股，总价1050万美元，另发行210股作为发行费用[83][86] 开发活动费用 - 2021年公司在开发活动上花费约3700万美元，预计2022年剩余时间每月花费约300万美元[86][88] 现金流情况 - 2022年和2021年第一季度，公司经营现金流分别为 - 1020万美元和 - 380万美元，投资现金流分别为 - 300万美元和 - 390万美元，融资现金流分别为1000万美元和2440万美元[90][91][92][94] 资金需求与融资 - 公司长期资本需求主要通过项目融资和未来债务、股权融资解决，但不确定能否成功获得资金[89] 第一季度财务指标变化 - 2022年第一季度综合净亏损1720万美元，合每股0.14美元；2021年同期净亏损750万美元，合每股0.06美元，净亏损增加960万美元[97] - 2022年第一季度一般及行政费用为332.3万美元，2021年同期为136.9万美元，增加约200万美元[97][98] - 2022年第一季度开发费用为154.5万美元，2021年同期无此项费用，增加154.5万美元[97][99] - 2022年第一季度租赁费用为21.9万美元，2021年同期为20.4万美元，增加1.5万美元[97] - 2022年第一季度折旧费用为4.7万美元，2021年同期为4.8万美元，减少0.1万美元[97] - 2022年第一季度普通股认股权证负债损失为630.4万美元，2021年同期为203.8万美元，增加426.6万美元[97] - 2022年第一季度优先股股息为580万美元，2021年同期为387.5万美元，增加187.9万美元[97][100] - 2022年第一季度A类可转换优先股视为股息为0，2021年同期为1.6万美元，减少1.6万美元[97] - 2022年第一季度归属于普通股股东的净亏损为1719.1万美元，2021年同期为754.9万美元，增加964.2万美元[97] 优先股股息支付情况 - 2022年第一季度优先股股息支付以实物形式发行A类、B类和C类优先股，分别为2225股、2123股和1387股；2021年同期发行A类和B类优先股分别为1978股和1884股[100]

股权与证券发行 - 2021年3月、4月和7月，公司出售39,500股C系列可转换优先股，每股1,000美元，总购买价3950万美元，另发行790股作为发行费用；发行的认股权证可按0.01美元每股的行权价购买约占公司普通股完全稀释后流通股0.56%的股份[205] - 2021年公司分三次出售C系列可转换优先股，共获毛收入3950万美元，净收入3943.8万美元[309][310][311][312] - 2021年公司根据普通股购买协议向买方额外发行797450股普通股[321] - 2021年公司通过与Virtu的市价出售协议出售约20万股普通股，净收入约60万美元[322] - 2022年3月3日公司向TEP Next Decade发行5000股C系列优先股，购买价格为500万美元；2022年3月14日向Avenue发行5500股C系列优先股，购买价格为550万美元[345][347] - 2022年3月公司向TEP Next Decade和Avenue发行的认股权证分别代表有权收购约0.071%和0.0781%的已发行普通股[346][347] 业务合作协议 - 2022年3月，公司与广东能源集团天然气有限公司签订协议，将从码头供应至多150万吨/年的液化天然气，预计2022年第二季度完成销售和购买协议[207] - 2019年3月公司与Shell签订20年销售和购买协议，每年供应约200万吨液化天然气[338] 现金及持续经营情况 - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物余额为2560万美元，对公司能否在财务报表发布后一年内持续经营存在重大疑虑[208] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为2560万美元，不足以支持未来一年运营[266] - 公司计划通过股权、股权类或债务工具等获取资金缓解持续经营问题[267] 开发活动费用 - 2022年及在码头做出最终投资决定或碳捕集与封存项目前端工程设计开始前，公司预计每月在类似开发活动上花费约300万美元[209] - 2021年，公司在开发活动上花费约3700万美元，资金来自手头现金和股权及股权类证券发行所得[210] 现金流量情况 - 2021年和2020年，公司经营活动现金流出分别为1800万美元和2630万美元，2021年减少主要因一般及行政和租赁费用降低[215] - 2021年和2020年，公司投资活动现金流出和流入分别为1850万美元和1850万美元，2021年流出主要用于码头开发1210万美元和其他资产收购640万美元，2020年流入主要因出售投资证券6200万美元，部分被码头开发3240万美元和其他资产收购1090万美元的现金使用抵消[216] - 2021年和2020年，公司融资活动现金流入分别为3940万美元和1460万美元，2021年主要来自出售C系列优先股3950万美元，2020年主要来自出售Rio Bravo股权1500万美元[218] - 2020年经营活动净现金使用量为26,253,000美元，2021年为17,960,000美元[261] - 2020年投资活动净现金提供量为18,521,000美元，2021年使用量为18,534,000美元[261] - 2020年融资活动净现金提供量为14,604,000美元，2021年为39,438,000美元[261] 合同义务 - 截至2021年12月31日，公司合同义务总计398.4万美元，其中2022年需支付398.2万美元[219] 净亏损情况 - 2021年和2020年，公司净亏损分别为2200万美元和1430万美元，2021年净亏损增加770万美元，主要因普通股认股权证负债损失，部分被一般及行政费用和土地期权及租赁费用减少抵消[221] - 2021年和2020年，公司净亏损分别为22,039,000美元和14,329,000美元[257] - 2021年和2020年，归属于普通股股东的净亏损分别为40,396,000美元和28,784,000美元[257] - 2021年和2020年，基本和摊薄后普通股每股净亏损分别为0.34美元和0.24美元[257] - 2020年净亏损14,329,000美元，2021年净亏损22,039,000美元[261] - 2021年和2020年基本和摊薄加权平均流通普通股分别为11920.1万股和11752.4万股，归属于普通股股东的基本和摊薄净亏损每股分别为0.34美元和0.24美元[324] 资产负债及股东权益情况 - 2021年和2020年12月31日，公司总资产分别为222,105,000美元和201,668,000美元[254] - 2021年和2020年12月31日，公司总负债分别为33,813,000美元和28,933,000美元[254] - 2021年和2020年12月31日，公司股东权益分别为19,892,000美元和60,432,000美元[254] 股份情况 - 截至2021年和2020年12月31日，A系列可转换优先股发行和流通股数分别为73,713股和65,507股[254] - 截至2021年和2020年12月31日，B系列可转换优先股发行和流通股数分别为70,433股和62,612股[254] - 2020年初普通股股份为117,329股，金额12,000美元；2021年末普通股股份为120,838股，金额12,000美元[259] - 2021年和2020年，加权平均流通股数分别为119,201,000股和117,524,000股[257] 会计政策 - 公司将高度流动性且原始期限三个月及以内投资视为现金等价物[271] - 公司开发项目满足一定标准后开始资本化成本[272] - 公司根据GAAP计算每股净亏损，基本和摊薄每股净亏损在各期相同，因为潜在稀释证券对每股净亏损具有反稀释作用[284] - 公司将股份支付按授予日公允价值确认为费用，权益分类的股份支付按授予日公允价值计量，负债分类的股份支付按估计支付水平确认并随股价调整[285] - 公司所得税准备基于当期应付或可退还税款以及递延税款，递延税资产和负债按现行税率调整，不确定税务立场仅在更可能持续时确认税收利益[287] 经营部门情况 - 2021年和2020年12月31日止年度，公司作为单一经营部门运营[288] 公司标准及豁免 - 公司符合“较小报告公司”标准，因其非关联方持有的普通股价值截至最近完成的第二财季末低于2.5亿美元，可享受SEC报告要求的某些豁免[289] 预付费用和其他流动资产情况 - 截至2021年和2020年12月31日，预付费用和其他流动资产分别为83.5万美元和67万美元，其中预付订阅分别为8.5万美元和2.9万美元，预付保险分别为27.2万美元和31.4万美元，预付营销和赞助均为6万美元，其他分别为41.8万美元和26.7万美元[290] 股权出售情况 - 2020年3月2日，公司子公司NextDecade LLC以约1940万美元出售Rio Bravo Pipeline Company, LLC的全部股权，买方在交易完成时支付1500万美元，其余款项在特定条件满足后五个工作日内支付；若2023年12月31日前未满足条件，买方有权以不超过2300万美元的价格将股权卖回给NextDecade LLC [291][295] 固定资产情况 - 截至2021年和2020年12月31日，固定资产净值分别为35.4万美元和39.2万美元，终端和管道资产（未投入使用）分别为17346.2万美元和16127万美元，财产、厂房和设备净值分别为17381.6万美元和16166.2万美元；2021年和2020年折旧费用分别为18.4万美元和19.6万美元[297] 办公空间租赁情况 - 公司目前在得克萨斯州休斯顿租赁约25600平方英尺的办公空间，租赁协议于2022年12月31日到期[298] 土地租赁情况 - 2019年3月6日，Rio Grande与BND签订土地租赁协议，租赁约984英亩土地用于建设、运营和维护终端及相关设施，初始租赁期限为30年；经修订，租赁生效日期延至2022年5月6日[299][301] 租赁相关资产及负债情况 - 2021年末总经营租赁使用权资产净值为59万美元，2020年末为42.9万美元；2021年末总租赁负债为59.6万美元，2020年末为43.2万美元[302] - 2021年总经营租赁费用为62.7万美元，2020年为127.5万美元；2021年短期租赁费用为27.8万美元，2020年为31.9万美元[304] 其他非流动资产情况 - 2021年末其他非流动资产净值为2131.2万美元，2020年末为1629.9万美元[305] 应计负债和其他流动负债情况 - 2021年末应计负债和其他流动负债为579.1万美元，2020年末为103.2万美元[306] 股息支付情况 - 2021年和2020年公司分别以实物形式向可转换优先股持有人支付1820万美元和1430万美元股息，2022年1月又支付570万美元[314] 普通股认股权证情况 - 截至2021年和2020年12月31日，未行使的普通股认股权证分别约占公司普通股完全摊薄后流通股总数的0.86%和1.42%[317] 股份支付费用情况 - 2021年和2020年总股份支付费用分别为431.3万美元和34.1万美元[327] 未确认补偿成本及受限股情况 - 2021年12月31日与股权分类奖励相关的未确认补偿成本为2510万美元，预计在3年加权平均期内确认[328] - 2021年12月31日受限股非归属数量为303.8万股，加权平均授予日公允价值为每股5.88美元；受限股单位非归属数量为710.4万股，加权平均授予日公允价值为每股3.31美元[330] 税率及递延所得税情况 - 2021年和2020年美国联邦法定税率年初均为21%，2021年有效税率受其他因素影响为0%[331] - 2021年和2020年递延所得税资产分别为292万美元和271.2万美元，递延所得税负债分别为292万美元和271.2万美元[331] 联邦净营业亏损结转情况 - 2021年12月31日联邦净营业亏损结转约为1.226亿美元，其中约2610万美元将在2034 - 2038年到期[332] 湿地缓解措施费用 - 公司承诺在生效日期和租赁开始日较早者之前每季度向BND支付约150万美元，2022年在湿地缓解措施上花费约50万美元[341]

公司定位与愿景 - 公司是差异化的脱碳投资机会，提供端到端碳解决方案和世界上最绿色的液化天然气[5][6] - 愿景是让世界获得更清洁的能源，使命是通过天然气脱碳和加速实现净零未来来提供可持续能源解决方案[15][16] 业务板块 - NEXT Carbon Solutions为工业设施提供端到端的二氧化碳减排解决方案，预计通过项目组合产生卓越回报[8][21][24] - 里奥格兰德液化天然气项目是位于得克萨斯州布朗斯维尔的2700万公吨液化天然气出口项目，预计提供全球市场上最具竞争力价格和最绿色的液化天然气[11] 市场机会 - 全球碳捕获和储存市场机会巨大，到2050年可能需要捕获和永久储存3500亿至1万亿公吨二氧化碳，全球排放交易市场价值可能高达22万亿美元[28][30] - 美国有6358个固定二氧化碳排放源，年排放总量约30.71亿公吨，盐水储存资源可容纳至少800年的美国二氧化碳排放量[31] 项目优势 - NEXT Carbon Solutions拥有专有设计，预计可捕获工业设施过程中产生的95%的二氧化碳排放，且在水和土地使用上更具优势[40] - 里奥格兰德液化天然气项目已获得所有主要批准，与贝克特尔签订了总价包干合同，预计是美国墨西哥湾沿岸成本最低的新建液化天然气项目之一[47][67] 财务与融资 - 预计公司综合向NEXT的年度分配为15 - 17亿美元，其中里奥格兰德液化天然气项目为11 - 13亿美元，NEXT Carbon Solutions前10个项目为4亿美元[82] - 公司迄今已筹集超过3.5亿美元资金[86]