业务合并和收购 - 公司完成了对Amplex Electric, Inc.的51%股权收购，开始进入宽带服务业务[128] - 公司完成了对Amplex Electric, Inc.的额外股权收购，增加至56.5%的股权[129] - 公司采用收购会计法对业务合并进行会计处理，需要确定可辨认资产和负债的公允价值[155,156] 收入确认和会计政策 - 公司主要通过客户合同获得收入，提供无线网络服务、光纤网络服务和其他服务[130] - 公司收购Amplex后修订了合并原则、应收账款和坏账准备、收入确认等关键会计政策[148,149,150,151] - 公司采用预期信用损失模型(CECL)计算应收账款坏账准备，需要做出重大判断和估计[158,159] 财务报表和现金流 - 公司2024年6月30日季度的总收入为489,000美元，主要来自无线网络服务、光纤网络服务和其他服务[132,133] - 公司2024年6月30日季度的总运营费用为4,036,000美元，主要包括无线和光纤网络服务成本、其他收入成本、运营费用和管理费用[134,135,136,137,138,139,140] - 公司2024年6月30日季度的净现金流入为22,113,000美元，主要来自出售资产给Westlake[145,146] 合并会计和可变利益实体 - 公司需要合并可变利益实体(VIE)的账目，并确定自己是否为主要受益人[152,153] - 公司将部分股份确认为负债工具，需要进行公允价值评估[161] 公允价值计量 - 公司部分资产和负债需要按公允价值计量，采用三层公允价值层级[164,165,166] 已终止经营 - 公司将符合条件的业务单元划分为已终止经营[160] 重大诉讼 - 公司存在重大未决诉讼，需要评估损失的可能性和金额[162,163] 内部控制缺陷 - 公司存在内部控制重大缺陷,正在采取补救措施[174,175,176,177,178] 宏观经济和监管风险 - 宏观经济疲软可能对子公司Amplex的业务产生负面影响[182] - Amplex受到联邦、州和地方法律法规的广泛监管,未来监管变化可能对其业务产生重大影响[183] - 互联网服务可能被重新归类为受监管的电信服务或其他公用事业式的监管[184] - 可能会对Amplex管理互联网接入服务和网络的方式施加限制[184] - 可能会采用新的客户服务或服务质量要求[184] - 可能会采用新的隐私限制，限制Amplex收集、使用和披露某些客户信息[184] - 可能会有新的数据安全和网络安全要求，导致Amplex需要增加网络和信息安全以及网络安全事件报告[184] - 可能会对Amplex的编程决策施加新的限制[184] - 可能会对Amplex向消费者收取的费率施加新的限制[184] - 政府可能会增加向农村地区提供宽带补贴，可能导致Amplex的设施被补贴性建设所超越[184] - 新的宽带相关法规如果被采纳可能会对Amplex产生不利影响[185] - Amplex可能需要承担额外的宽带相关承诺,作为获得联邦或州宽带资金的条件[185]

公司经营风险 - 公司的财务状况受到经济不确定性的影响，无法保证贷款违约时抵押车辆价值能覆盖未偿还贷款余额和追回成本[66] - 公司的业绩预测可能不准确，尤其在经济条件变化的时期，难以准确预测合同和直接贷款的表现[67] - 公司的竞争环境日益激烈，市场竞争性不断增加，许多竞争对手拥有比公司更丰富的财务资源[69] - 公司高度依赖执行管理团队，管理团队的意外损失可能对业务、财务状况、运营结果或前景产生重大不利影响[70] - 公司的业务受COVID-19相关风险影响，疫情和防控措施对业务、运营结果和财务状况产生重大影响[71] - 公司的负债水平可能对财务健康、未来融资能力、业务变化反应能力和履行负债义务产生不利影响[83] - 公司的业务高度依赖于一般经济状况，经济不确定性时期可能导致逾期、违约、回收和损失增加[87] - 公司部分依赖第三方提供服务，第三方未能提供服务或满足合同要求可能对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[89] - 公司的业务成功取决于吸引和留住足够数量的合格员工，高员工流失率或无法吸引和留住合格人员可能对公司的财务状况和运营结果产生不利影响[90] 监管合规风险 - 美国联邦或州政府的监管改革可能对公司产生不利影响[93] - CFPB对第三方债务收集机构的活动进行了监管[93] - CFPB对汽车贷款持有人和服务商进行监管[93] - 我们与供应商和其他第三方业务关系的监管要求和关注度不断增加[96] - 监管机构可能要求我们对第三方关系的监督和控制负责[97] - 我们受到许多其他法律和政府法规的约束，任何重大违规或法律法规变化可能对我们的财务状况和业务运营产生重大不利影响[98] - CFPB和FTC可能调查信贷提供商的产品、服务和运营[99] - 我们的融资业务受到各种联邦、州和地方法规和法令的监管[100] - 我们相信我们已经获得了开展消费者金融服务所需的所有重要许可证和许可证，并且基本符合所有适用的地方、州和联邦法规[101] 财务状况及经营结果 - 公司的净亏损为2080万美元，与2023年的3410万美元净收入相比，公司的盈利能力通常取决于购买合同的表现[78] - 公司的资产总额为5983.8万美元，负债和股东权益总额为11034.8万美元[183] - 2024财年，Nicholas Financial, Inc.的利息和费用收入为22,237美元，较2023财年的44,270美元下降了50.2%[185] - 2024财年，Nicholas Financial, Inc.的净损失为20,801美元，较2023财年的净损失34,119美元有所改善[185] - 2024财年，Nicholas Financial, Inc.的现金流量情况表明，经营活动中现金净流入为1,827美元，较2023财年的现金净流出2,182美元有所改善[190]

净亏损情况 - Nicholas Financial, Inc. 宣布2024财年第四季度净亏损为130万美元，较2023年同期的净亏损1580万美元有所改善[3] - 公司于2024财年结束的十二个月内，净亏损为2080万美元，较2023财年的净亏损3410万美元有所改善[7] 收购情况 - 公司于2024年6月15日完成了对Amplex Electric, Inc.的收购，购买了51%的已发行普通股，初步购买价格为1156.28万美元[4] 财务费用和手续费收入 - 公司于2024年3月31日结束的三个月内，财务费用和手续费收入下降了55.5%，为390万美元，主要是由于决定停止购买合同导致的财务应收账款减少[7] - 公司于2024财年结束的十二个月内，财务费用和手续费收入下降了49.8%，为2220万美元，主要是由于根据重组计划停止购买合同和直接贷款[7] 运营费用 - 公司于2024年3月31日结束的三个月内，运营费用下降了49.0%，为300万美元，主要是由于改变运营策略和之前宣布的重组计划[7] - 公司于2024财年结束的十二个月内，运营费用下降了52.2%，为1550万美元，主要是由于改变运营策略和关闭所有实体分支机构[7] 财务应收款项情况 - 公司2024年3月31日的财务应收款项持有量为38,773万美元，较2023年同期的106,919万美元有明显下降[16] - 公司2024年3月31日的财务应收款项中，按摊销成本计算的财务应收款项为56,108万美元，按公允价值计算的财务应收款项为38,773万美元[17] - 公司2024年3月31日的平均财务应收款项为59,130万美元，较2023年同期的141,384万美元有显著下降[18] - 公司2024年3月31日的财务应收款项的净利息和费用收入为3,767万美元，较2019年同期的7,541万美元有下降[18] - 公司2024年3月31日的财务应收款项的净核销百分比为23.89%，较2019年同期的30.93%有所下降[18] 贷款逾期率 - 公司2024年3月31日汽车融资分期合同的逾期率为16.90%，较2019年同期的15.67%有所上升[22] - 公司2024年3月31日直接消费贷款的逾期率为16.09%，较2019年同期的17.03%有所下降[22] 购买合同情况 - 2024年三个月内，公司购买合同金额为1,579千美元，平均年利率为22.2%[23] - 2024年12个月内，公司购买合同金额为5,515千美元，平均年利率为22.1%，平均贴现率为6.3%[23] - 公司2024年3月末合同和直接贷款组合的平均年利率为22.7%，平均贴现率为6.6%，平均期限为50个月[24]

股权结构 - 西湖金融的关联公司持有公司约6.8%的普通股[99] 业务布局调整 - 2023财年公司关闭18个州的所有实体分支机构，截至2023年12月31日仅在佛罗里达州和南卡罗来纳州各有一个办公室[102] - 2023财年公司取消、未续签或终止14个州的直接贷款许可证，自2023财年第三季度末起未发放新的直接贷款且未来也无此计划[103][104] - 公司正寻求股东批准出售全部或大部分业务，包括汽车金融分期付款合同，2023年12月31日止三个月已停止贷款发放[162] 资产交易 - 2023年11月13日公司拟向西湖金融出售几乎所有资产，交易需获股东批准[105] 成本节省与重组 - 2023年3月31日公司基本完成分支机构关闭和员工整合，预计年度运营成本节省将远超重组前期成本[107][108] 信贷协议变更 - 2023年1月18日公司与西湖签订贷款协议，获得最高5000万美元的高级有担保循环信贷额度[109] - 2023年1月18日公司终止与富国银行的信贷协议，偿还约4300万美元的未偿债务，无终止罚款[112] - 2023年1月18日，公司子公司与Westlake签订贷款和担保协议，获得最高5000万美元的高级有担保循环信贷额度[170] 信贷额度相关情况 - 截至2023年10月27日公司还清西湖信贷额度下的所有未偿债务，无提前还款罚款[110] - 西湖信贷额度的资金可用性通常限于公司合格应收账款价值的70% - 85%[110] - 公司需维持最低有形净资产为4000万美元和西湖信贷额度未偿余额的60%中的较低值，以及不低于8.0%的超额利差比率[110] - WL信贷额度资金可用性一般限制在公司合格应收账款价值的70% - 85%[171] - WL贷款协议要求公司维持最低有形净资产为4000万美元和WL信贷额度未偿余额的60%中的较低值，以及不低于8.0%的超额利差比率[171] - 截至2023年12月31日，公司在Westlake信贷额度下无未偿债务，而截至2023年3月31日为2890万美元（扣除债务发行成本）[173] - 公司于2023年10月27日全额偿还了WL信贷额度下的未偿债务[173] 财务关键指标变化（季度对比） - 2023年第四季度摊薄后每股亏损为1.60美元，2022年同期为1.85美元；净亏损为1170万美元，2022年同期为1340万美元；应收融资利息和手续费收入降至500万美元，较2022年同期的1130万美元下降55.8%[127] - 2023年第四季度，因信贷损失准备金转回，信贷损失准备金减少1050万美元，但公允价值和其他调整净费用为2310万美元；2022年同期信贷损失准备金费用为1070万美元，无公允价值和其他调整净费用[128] - 2023年第四季度平均应收融资为7020.4万美元，2022年同期为1.65783亿美元；平均负债为57.8万美元，2022年同期为5257.7万美元[133] - 2023年第四季度应收融资利息和手续费收入为495.4万美元，2022年同期为1126.8万美元[133] - 2023年第四季度总投资组合收益率为28.23%，2022年同期为27.19%[133] - 2023年第四季度净冲销百分比为34.83%，2022年同期为16.57%[133] - 2023年12月31日止三个月，净冲销百分比从2022年同期的16.6%增至34.8%[144] - 截至2023年12月31日，合同逾期29天以上（不包括第13章破产账户）的拖欠率从2022年的21.1%降至18.3%；直接贷款拖欠率从19.5%降至18.8%[145] - 2023年12月31日止三个月，应收金融账款的利息和手续费收入从2022年同期的1130万美元降至500万美元，降幅55.8%[148][155] - 2023年12月31日止三个月，投资组合收益率从2022年同期的27.2%增至28.4%[149][156] - 2023年12月31日止三个月，运营费用从2022年同期的970万美元降至400万美元，降幅59.2%[150][157] - 2023年12月31日止三个月，信贷损失拨备从2022年同期的1080万美元变为冲回1050万美元[151][158] - 2023年12月31日止三个月，利息费用从2022年同期的120万美元降至10万美元[153][160] - 2023年12月31日止三个月，所得税费用从2022年同期的约300万美元降至约0美元，有效税率从29.1%降至0.0%[154][161] - 截至2023年12月31日三个月，采购合同平均APR为21.9%，2022年同期为22.7%[165] 财务关键指标变化（前九个月对比） - 2023年前九个月摊薄后每股亏损为2.83美元，2022年同期为2.49美元；净亏损为2060万美元，2022年同期为1830万美元；应收融资利息和手续费收入降至1840万美元，较2022年同期的3560万美元下降48.3%[129] - 2023年前九个月，信贷损失准备金转回后剩余260万美元，另记录公允价值和其他净调整费用2310万美元；2022年同期信贷损失准备金为2330万美元，无公允价值和其他调整净费用[130] - 2023年前九个月平均应收融资为9629.1万美元，2022年同期为1.74004亿美元；平均负债为1067.4万美元，2022年同期为5973.9万美元[133] - 2023年前九个月应收融资利息和手续费收入为1836.7万美元，2022年同期为3558万美元[133] - 2023年前九个月总投资组合收益率为25.43%，2022年同期为27.26%[133] - 2023年前九个月净冲销百分比为32.56%，2022年同期为8.79%[133] - 2023年12月31日止九个月，净冲销百分比从2022年同期的8.8%增至32.6%[144] - 2023年12月31日止九个月，应收金融账款的利息和手续费收入从3560万美元降至1840万美元，降幅48.3%[148][155] - 2023年12月31日止九个月，投资组合收益率从27.3%降至25.5%[149][156] - 2023年12月31日止九个月，运营费用从2650万美元降至1250万美元，降幅52.9%[150][157] - 2023年12月31日止九个月，信贷损失拨备从2330万美元降至260万美元[151][158] - 2023年12月31日止九个月，利息费用从280万美元降至80万美元[153][160] - 2023年12月31日止九个月，所得税费用从约140万美元降至0美元，有效税率从8.4%降至0.0%[154][161] - 截至2023年12月31日，九个月净采购总额为5515000美元，而2022年同期为45946000美元[165] - 九个月截至2023年12月31日，经营活动提供现金1035000美元，2022年使用现金1521000美元；投资活动提供现金35427000美元，2022年为13606000美元；融资活动使用现金29100000美元，2022年为15946000美元[168] - 九个月平均APR为22.4%，2022年同期为22.1%[165] 会计准则实施影响 - 2023年4月1日公司采用ASU 2016 - 13，实施时留存收益期初余额减少约20万美元，信贷损失准备金增加约20万美元[134] 特定准备金情况 - 截至2023年10月31日，公司为第13章破产账户计算出约38.1万美元的特定准备金[142] 过往贷款发放情况 - 2022年第四季度直接贷款发放额为1080000美元，九个月为15822000美元；平均APR分别为29.6%和30.4%[167] 资产负债表外融资安排 - 公司未参与任何资产负债表外融资安排[175]

关联公司持股情况 - 西湖金融的关联公司西湖服务持有公司约6.8%的普通股[82] 实体分支机构与牌照情况 - 2023财年公司关闭18个州的实体分支机构，截至2023年9月30日仅在佛罗里达州和南卡罗来纳州各有一处办公地点[85] - 2023财年公司取消、未续签或终止14个州的直接贷款牌照，自2023财年第三季度末起未发放新的直接贷款，预计现有直接贷款组合将在2027年3月31日结束的财年内还清或清算完毕，目前直接贷款组合约占总组合的12%[86][87] 信贷协议情况 - 2023年1月18日公司与西湖金融签订最高5000万美元的高级有担保循环信贷协议，资金可用性为合格应收账款价值的70% - 85%，需维持最低有形净资产4000万美元或循环信贷额度未偿还余额的60%（以较低者为准）以及不低于8.0%的超额利差比率[90][91] - 2023年1月18日公司终止与富国银行的信贷协议，偿还约4300万美元的未偿余额，未产生终止罚款[93] - 2023年1月18日，公司子公司与Westlake签订贷款和担保协议，获得最高5000万美元的高级有担保循环信贷额度[140] - WL信贷安排下资金的预支率为公司合格应收账款价值的70% - 85%[141] - WL信贷安排下未偿还预支款项的利率为有担保隔夜融资利率（SOFR）加上指定利差，受指定最低利率限制[141] - 公司需维持最低有形净资产，金额为4000万美元和WL信贷安排未偿还余额的60%中的较低者[141] - 公司需维持超额利差比率不低于8.0%[141] - 若公司在到期日前提前还款并终止WL信贷安排，需向西湖支付相当于前90天WL信贷安排平均未偿还本金余额一定百分比的终止费[142] - 若公司在到期日前将应收账款出售给第三方，需向西湖支付相当于该笔销售收益一定百分比的费用[142] - WL信贷安排的预支承诺期为两年[141] - 贷款人已放弃协议中适用于超额利差比率契约和抵押品绩效指标的权利和救济至2024年9月30日[141] 会计政策变更 - 公司于2023年4月1日采用ASU 2016 - 13计量当前预期信用损失[96] - 公司于2023年4月1日采用ASU 2016 - 13，实施后留存收益期初余额减少约20万美元，信贷损失准备金增加约20万美元[108] 经营策略与重组计划 - 公司宣布改变经营策略和重组计划，目标是减少运营费用和释放资本，从分散式转变为区域化业务模式，将服务、收款和回收业务外包给西湖金融[82][83] - 公司预计执行重组计划将释放资本，可用于增加股东回报，如收购贷款组合或企业，或投资非传统业务[84] - 公司预计年度运营成本节省将大幅超过重组前期成本[89] - 公司已基本完成重组流程以大幅降低运营费用[143] 关键会计估计 - 公司关键会计估计涉及信用损失准备，反映金融应收款摊余成本基础与预期现金流现值之间的差异[94] - 公司选择贴现现金流（DCF）模型估计信贷损失基础准备金，应用历史损失经验预测预期信贷损失，并结合宏观经济预测调整[97][98][99] 财务数据关键指标变化（季度对比） - 2023年第三季度摊薄后每股亏损1.44美元，2022年同期为0.44美元；净亏损1050万美元，2022年同期为320万美元；应收融资利息和手续费收入降至630万美元，较2022年同期的1220万美元下降48.3%；信贷损失拨备增至1240万美元，较2022年同期的890万美元增长39.3%[103] - 2023年第三季度平均应收融资为9970.4万美元，2022年同期为1.78636亿美元；平均负债为956.6万美元，2022年同期为6582.4万美元[106] - 2023年第三季度信贷损失拨备占平均应收融资的比例为49.78%，2022年同期为19.94%；净冲销百分比为58.2%，2022年同期为12.38%[106] - 2023年第三季度，金融应收款利息和手续费收入从2022年同期的1220万美元降至630万美元，降幅48.3%[119] - 2023年第三季度，投资组合收益率从2022年同期的27.4%降至25.4%，净投资组合收益率从5.31%降至 - 25.4%[120] - 2023年第三季度，运营费用从2022年同期的740万美元降至430万美元，降幅41.6%[121] - 2023年第三季度，信贷损失拨备从2022年同期的890万美元增至1240万美元，增幅39.3%，净冲销率从12.4%增至58.2%[123] 财务数据关键指标变化（半年对比） - 2023年前六个月摊薄后每股亏损1.22美元，2022年同期为0.68美元；净亏损890万美元，2022年同期为490万美元；应收融资利息和手续费收入降至1340万美元，较2022年同期的2430万美元下降44.8%；信贷损失拨备增至1310万美元，较2022年同期的1260万美元增长49.3%[104] - 2023年前六个月平均应收融资为1.20703亿美元，2022年同期为1.78902亿美元；平均负债为1574.9万美元，2022年同期为6334万美元[106] - 2023年前六个月信贷损失拨备占平均应收融资的比例为21.62%，2022年同期为14.03%；净冲销百分比为28.83%，2022年同期为9.43%[106] - 2023年9月30日，合同逾期29天以上（不包括第13章破产账户）的逾期率为16.6%，2022年同期为11.2%；直接贷款逾期29天以上（不包括第13章破产账户）的逾期率为15.5%，2022年同期为7.3%[117] - 2023年上半年，金融应收款利息和手续费收入从2022年同期的2430万美元降至1340万美元，降幅44.8%[126] - 2023年上半年，投资组合收益率从2022年同期的27.2%降至22.2%，净投资组合收益率从11.4%降至 - 0.66%[127] - 2023年上半年，运营费用从2022年同期的1680万美元降至850万美元，降幅49.3%[128] - 2023年上半年，信贷损失拨备从2022年同期的1260万美元增至1310万美元，增幅4.0%，净冲销率从9.4%增至28.8%[130] 现金流情况 - 截至2023年9月30日的六个月，公司经营活动现金流为145.3万美元，投资活动现金流为2399.4万美元，融资活动现金流为 - 2525万美元，现金净增加19.7万美元[138] 特定准备金情况 - 截至2023年9月30日，公司为第13章破产账户分配的特定准备金约为25.3万美元[114] 资产负债表外融资情况 - 公司未参与任何资产负债表外融资安排[144]

股权结构 - 西湖服务公司持有公司约6.8%的普通股[55] 业务布局调整 - 2023财年公司关闭18个州的实体分行，截至2023年6月30日仅余两个州的两个办公室[58] - 公司2023财年取消、未续或终止14个州的直接贷款牌照，自2023财年第三季度末起未发放新的直接贷款[59][60] 信贷安排 - 2023年1月18日公司与西湖公司达成最高5000万美元的高级有担保循环信贷安排[63] - 信贷安排的资金可用性限于公司合格应收账款价值的70% - 85%[64] - 贷款协议要求公司维持最低有形净资产4000万美元和不低于8.0%的超额利差比率[65] - 2023年1月18日公司终止与富国银行的信贷协议，偿还约4300万美元债务[67] - 2023年1月18日，公司与Westlake签订贷款和担保协议，获得最高5000万美元的高级有担保循环信贷安排[114] - 信贷安排下资金可用性一般限于公司合格应收款价值的70% - 85%，公司需维持最低有形净资产4000万美元或信贷安排未偿余额的60%中的较低者，以及不低于8.0%的超额利差比率[115] - 若公司在到期日前提前还款并终止信贷安排，需支付终止费；若在到期日前将应收账款出售给第三方，需支付一定比例费用[116] 会计政策变更 - 公司于2023年4月1日采用ASU 2016 - 13来衡量当前预期信贷损失[70] - 2023年4月1日采用ASU 2016 - 13，期初留存收益余额减少约20万美元，信贷损失准备金增加约20万美元[90] 重组预期 - 公司预计重组带来的年度运营成本节约将大幅超过前期成本[62] 财务数据关键指标变化 - 2023年第二季度摊薄后每股收益为0.21美元，2022年同期摊薄后每股亏损为0.24美元；2023年第二季度净收入为160万美元，2022年同期净亏损为180万美元[81] - 2023年第二季度应收融资利息和手续费收入降至710万美元，较2022年同期的1210万美元下降41.3%[81] - 2023年第二季度信贷损失拨备降至60万美元，较2022年同期的360万美元下降82.3%[81] - 2023年第二季度平均应收融资为1.20773亿美元，2022年同期为1.79455亿美元；2023年第二季度平均负债为220.78万美元，2022年同期为608.29万美元[83] - 2023年第二季度投资组合收益率降至23.46%，2022年同期为26.89%；2023年第二季度净投资组合收益率升至19.67%，2022年同期为17.50%[83] - 2023年第二季度净冲销率升至9.58%，2022年同期为6.48%，主要因逾期和贷款违约增加[83][98] - 截至2023年6月30日，合同逾期29天以上（不包括第13章破产账户）的逾期率升至19.8%，2022年同期为9.5%；直接贷款逾期率升至23.0%，2022年同期为5.1%[99] - 2023年第二季度运营费用占平均应收融资的比例为14.03%，2022年同期为21.11%；税前收益率为5.64%，2022年同期为 - 3.61%[83] - 截至2023年6月30日，信贷损失准备金率为13.68%，2022年同期为2.05%；总准备金率为16.84%，2022年同期为5.95%[83] - 2023年第二季度运营费用降至420万美元，2022年同期为950万美元，运营费用占平均金融应收款的比例从21.1%降至14.0%[106] - 2023年第二季度信贷损失拨备降至60万美元，2022年同期为360万美元，净冲销百分比从6.5%升至9.6%[107] - 2023年第二季度利息费用为50万美元，2022年同期为60万美元[108] - 2023年6月30日，信贷安排下可变利率升至5.08%，信贷利差升至3.35%，平均借款成本升至8.43%；SOFR利率升至5.1%，2022年同期分别为0.68%、2.25%、2.93%和1.5%[109] - 2023年第二季度所得税费用约为10万美元，2022年同期所得税收益约为70万美元，有效税率从26.1%降至8.4%[110] - 2023年第二季度合同采购额为272万美元，2022年同期为2235.4万美元；平均APR为22.0%，2022年为22.9%；平均折扣为6.0%，2022年为6.6%；平均期限为50个月，2022年为48个月；平均融资金额为12420美元，2022年为11552美元；合同数量为219份，2022年为1935份[111] - 2023年第二季度经营活动现金流为116.9万美元，2022年同期为 - 136.1万美元；投资活动现金流为1290.5万美元，2022年同期为 - 930.7万美元；融资活动现金流为 - 1385万美元，2022年同期为944.4万美元；现金净增加22.4万美元，2022年同期净减少122.4万美元[112] 直接贷款业务数据关键指标变化 - 公司直接贷款组合约占总投资组合的14%，预计到2027年3月31日财年结束时将归零[60]

财务数据关键指标变化 - 2023财年截至3月31日公司合并净亏损3410万美元，而2022财年同期净利润为300万美元[100] - 2023和2022财年公司购买合同的平均经销商折扣分别为6.5%和6.9%，平均年利率分别为22.5%和23.1%[110] - 截至2023年3月31日，公司信贷安排下的未偿债务总额为2910万美元，2022年3月31日其前身安排下为5500万美元[117] - 2020年5月27日公司获得320万美元PPP贷款，2022年5月23日偿还本金及6.5万美元应计未付利息[118] - 2023财年截至3月31日，公司普通股在纳斯达克全球精选市场的日均交易量约为6800股，属交易清淡股票[176] 财务政策影响 - 公司预计采用ASU 2016 - 13将使信贷损失拨备增加90万至190万美元[106] 业务经营风险 - 新冠疫情及相关经济状况对公司业务、财务状况和运营结果产生不利影响，且影响程度不确定[95][96][97] - 公司业务成功依赖于对合同和直接贷款表现的预测能力，过去和未来可能面临高拖欠和损失率[98][99] - 非prime消费者金融行业竞争激烈，新老竞争对手进入和扩张使公司合同收购率在2022和2023财年下降[107][109] - 公司业务依赖于以可接受条款获得银行融资，信贷安排存在违约和负面契约[111][112][114] - 市场利率上升可能降低公司盈利能力，公司会评估利率互换协议但近期未新增安排[120][123] - 经济不确定时期，公司贷款的拖欠、违约、收回和损失率通常会增加，服务成本可能上升但收入未必相应增加[132] - 低利率环境下，非prime消费金融行业竞争加剧，公司面临降低利率、费用和经销商折扣率的压力[133] - 收回车辆拍卖收益受经济等因素影响而波动，平均在收回车辆后约30天出售，收益通常不足以覆盖合同未偿余额[135] - 公司依赖第三方服务提供商，若其服务不达标或未满足合同要求，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[137][138] 管理层变动 - 前CEO于2022年5月9日辞职，获131,250美元遣散费和4.5个月的COBRA福利延续，未归属受限股被没收，两年内不得招揽公司员工至2024年5月10日[126] - 2022年8月30日，Michael Rost被任命为首席执行官，任期至2023年8月29日，可自动续约[127] 法律诉讼风险 - 公司面临多种诉讼风险，包括高利贷法、披露不准确、错误收回等相关诉讼[128][129] - 公司面临消费者集体诉讼等法律风险，无法保证未来不会因诉讼遭受重大财务损失[167] 监管政策影响 - 《多德 - 弗兰克法案》及其相关法规可能对公司业务产生不利影响，CFPB多项规则和公告也带来不确定性[142][143][144] - 2017年CFPB规则及2020年修订规则可能影响公司特定贷款业务的开展、成本、再融资和盈利能力[147][148][149] - CFPB对违规行为可处以每日6,323美元（轻微违规）至1,264,622美元（明知违规）的罚款，可能对公司运营和财务业绩产生重大不利影响[152] - 公司年度直接贷款发起总量未达10000笔，不在CFPB监管范围内[154] - 2021年，FTC更新《保障规则》，规定非银行金融机构信息安全计划的保障措施[171] - CFPB于2022年发布通知，警告数据安全缺陷可能使金融服务公司面临《消费者金融保护法》下的不公平指控[171] - 公司使用供应商和第三方业务关系受监管要求和关注增加，监管不力可能面临执法行动[156][157][158] 信息安全风险 - 公司依赖第三方许可的加密和认证技术保障客户信息安全，但技术发展可能导致安全漏洞[172][173] 股票相关影响 - 公司目前无分析师跟踪覆盖，可能对股价和交易量产生负面影响[178] - 公司章程某些条款可能阻碍第三方收购，降低普通股价值[180][181] - 公司是SEC规定的“较小报告公司”，可享受部分报告要求豁免，可能使股票对投资者吸引力降低[182][183] 内部控制风险 - 公司过去财务报告内部控制存在重大缺陷，可能导致投资者对财务报表失去信心并影响股价[184] - 公司未来可能发现内部财务和会计控制程序需改进之处，内部控制无法防止或发现所有错误和欺诈[185] - 若公司无法及时遵守萨班斯 - 奥克斯利法案第404条要求或维持有效内部控制，可能无法及时准确提供财务报表，导致股价下跌并面临监管调查[186] - 重大缺陷可能使管理层花费大量时间和费用进行补救，且可能无法及时完成，还可能导致财务报表重述等问题，影响业务和股价[187] 技术相关风险 - 公司业务使用多种技术，可能在集成计算机系统方面遇到问题或无法跟上技术发展[188] - 公司成功竞争可能取决于有效且经济地实施技术变革的能力，为跟上竞争对手可能需投资不一定提高盈利能力的技术变革[189]

公司经营调整 - 2022年7月18日公司宣布关闭11家分支机构，约44名员工受影响[69] - 2022年11月3日公司宣布转变经营策略和重组计划，从分散式转向区域化业务模式，并与Westlake签订贷款服务协议，Westlake关联方持有公司约6.8%普通股[71] - 截至2023年1月公司将员工数量减至约18人[81] - 公司将全职财务报告、会计、合规和文书人员从23人减至7人[144] - 截至2023年1月公司仅保留18名员工[149] - 公司将服务、催收和回收业务外包给Westlake [144][148][149] 费用与成本预计 - 预计2023年3月31日止季度服务费用在270万美元至390万美元之间[77] - 公司预计剩余总费用约80万美元，其中租约终止约50万美元，停止使用合同服务及其他重组成本约30万美元[82][83] - 预计2023年3月31日止季度利息支出在70万美元至90万美元之间[86] 信贷协议相关 - 2023年1月18日公司与Westlake签订贷款协议，获得最高5000万美元的高级有担保循环信贷额度，资金可用性为合格应收账款价值的70% - 85%[85][86] - 贷款协议要求公司维持最低有形净资产为4000万美元和信贷额度未偿还余额的60%中的较低值，超额利差比率不低于8.0%[86] - 2023年1月18日公司终止与富国银行的信贷协议，偿还约4300万美元债务且无终止罚款[88] - 2022年12月修订WF信贷协议，信贷额度从1.75亿美元降至6000万美元，预付款率从80%-85%降至50%，到期日从2024年11月5日提前至2023年5月31日，产生0.3百万美元重组成本[122] - 2023年1月与Westlake签订协议，获最高5000万美元高级有担保循环信贷额度，预计2023年第一季度利息支出在70万至90万美元之间[123][124] - 2023年1月子公司与Westlake达成最高5000万美元的高级有担保循环信贷协议[150] 关键会计估计 - 公司关键会计估计与信贷损失准备金有关[90] - 公司根据十二个月冲销分析计算信贷损失准备金，并考虑投资组合构成、经济状况等因素[107] 财务数据对比（季度） - 2022年第四季度摊薄后每股亏损1.85美元，2021年同期为0.09美元；2022年全年九个月摊薄后每股亏损2.49美元，2021年同期摊薄后每股收益0.34美元[96][97] - 2022年第四季度净亏损1340万美元，2021年同期为70万美元；2022年全年九个月净亏损1830万美元，2021年同期净收入260万美元[96][97] - 2022年第四季度应收融资利息和手续费收入降至1130万美元，较2021年同期的1220万美元减少7.9%；2022年全年九个月降至3560万美元，较2021年同期的3740万美元减少4.7%[96][97] - 2022年第四季度信贷损失拨备增至1070万美元，较2021年同期的170万美元增加541.6%；2022年全年九个月增至2330万美元，较2021年同期的380万美元增加513.1%[96][97] - 2022年第四季度投资组合收益率降至27.2%，2021年同期为27.7%；净投资组合收益率降至 - 1.7%，2021年同期为18.0%[116] - 2022年第四季度运营费用增至970万美元，2021年同期为890万美元；运营费用占平均应收融资的比例增至23.3%，2021年同期为20.0%[117] - 2022年第四季度信贷损失拨备从2021年同期的170万美元增至1070万美元，净冲销百分比从5.7%升至16.6%[118] - 2022年第四季度利息支出为120万美元，2021年同期为260万美元；2022年末SOFR利率升至4.12%，2021年末为0.14%[119] - 2022年第四季度所得税费用约300万美元，2021年同期所得税收益约20.9万美元，有效税率从22.9%降至 -29.1%[125] 财务数据对比（前九个月） - 2022年前九个月金融应收款利息和手续费收入从3740万美元降至3560万美元，降幅4.7%，平均金融应收款降至1.74亿美元，降幅3.0%[126] - 2022年前九个月运营费用从2510万美元增至2650万美元，占平均金融应收款的比例从18.7%升至20.3%[128] - 2022年前九个月信贷损失拨备从380万美元增至2330万美元，净冲销百分比从4.7%升至8.8%[129] - 2022年前九个月利息支出从490万美元降至280万美元，平均债务从7200万美元降至5970万美元[130] - 2022年前九个月合同采购总额从5866.5万美元降至4594.7万美元，直接贷款发放额从2128.2万美元降至1582.2万美元[132][133] 特定准备金与比率数据 - 截至2022年12月31日，三个月净冲销率升至16.57%，较2022年9月30日的12.4%和2021年12月31日的5.67%有所增加；九个月净冲销率为8.79%，2021年同期为4.70%[100][112] - 截至2022年12月31日，合同逾期29天以上（不包括第13章破产账户）的拖欠率增至21.1%，2021年同期为10.3%；直接贷款拖欠率增至19.5%，2021年同期为4.3%[113] - 公司为第13章破产账户分配了约11万美元的特定准备金[111] PPP贷款相关 - 2020年5月27日公司获得约320万美元PPP贷款，2022年5月23日偿还320万美元本金及6.5万美元利息[139] 股票回购相关 - 2022年10 - 12月公司共回购1.9万股普通股，平均价格为每股6.28美元[154] - 2019年5月董事会授权最高800万美元的股票回购计划[154] - 2019年8月董事会授权额外最高100万美元的股票回购[155] 其他事项 - 公司管理层认为截至本季度末披露控制和程序有效[143] - 公司目前无未决法律诉讼，除日常常规诉讼外[145]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产为17.4286亿美元，较3月31日的18.357亿美元下降5.05%[10] - 截至2022年9月30日，公司总负债为6.5248亿美元，较3月31日的6.7184亿美元下降2.88%[10] - 2022年前六个月，公司总营收为2.4379亿美元，较2021年同期的2.5166亿美元下降3.12%[13] - 2022年前六个月，公司净亏损494.9万美元，而2021年同期净利润为333.2万美元[13] - 2022年前六个月，公司运营活动净现金使用97万美元，而2021年同期提供147.4万美元[19] - 2022年前六个月，公司投资活动净现金使用127.9万美元，而2021年同期提供672.2万美元[19] - 2022年前六个月，公司融资活动净现金使用102.3万美元，而2021年同期使用1832.2万美元[19] - 截至2022年9月30日，公司现金及受限现金为150.3万美元，较期初的477.5万美元下降68.52%[19] - 2022年前六个月，公司利息支出为154.3万美元，较2021年同期的230.9万美元下降33.17%[13] - 2022年前六个月，公司信用损失拨备为1255万美元，较2021年同期的212.5万美元增长490.68%[13] - 2022年和2021年第三季度净（亏损）收入分别为 - 317.2万美元和160.3万美元，上半年分别为 - 494.9万美元和333.2万美元[29] - 2022年和2021年第三季度基本和摊薄后每股收益分别为 - 0.44美元和0.21美元，上半年分别为 - 0.68美元和0.44美元[29] - 2022年第三季度摊薄后每股亏损0.44美元，2021年同期摊薄后每股收益0.21美元；2022年前六个月摊薄后每股亏损0.68美元，2021年同期摊薄后每股收益0.44美元[107][108] - 2022年第三季度净亏损320万美元，2021年同期净利润160万美元；2022年前六个月净亏损490万美元，2021年同期净利润330万美元[107][108] - 2022年和2021年截至9月30日的六个月，经营活动现金流分别为 - 97万美元和147.4万美元，投资活动现金流分别为 - 127.9万美元和672.2万美元，融资活动现金流分别为 - 102.3万美元和 - 1832.2万美元，现金净减少分别为 - 327.2万美元和 - 1012.6万美元[142] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，新业务量的平均经销商折扣分别为6.4%和6.7%[26] - 2022年9月30日和2022年3月31日，应收金融款项分别为1.75406亿美元和1.78786亿美元[30] - 2022年9月30日和2022年3月31日，应收金融款项净额分别为1.61696亿美元和1.686亿美元[30] - 截至2022年9月30日和2021年，合同组合平均APR分别为22.8%和22.9%，平均折扣分别为7.2%和7.5%[31] - 截至2022年9月30日和2021年，直接贷款组合平均APR分别为29.7%和29.0%[31] - 截至2022年9月30日，公司直接贷款计划的贷款约占贷款组合总本金的16%[32] - 2022年第三季度合同和直接贷款的信贷损失拨备分别为751.1万美元和139.5万美元，上半年分别为1061.5万美元和193.5万美元[35] - 2021年第三季度合同和直接贷款的信贷损失拨备分别为46万美元和93.5万美元，上半年分别为119万美元和93.5万美元[35] - 截至2022年9月30日，公司信贷质量评估中，履约账户总额为16.7471亿美元，非履约账户为765.5万美元，第13章破产账户为28万美元，金融应收款为1.75406亿美元[36] - 截至2022年9月30日，合同逾期率方面，30 - 59天逾期占比6.61%，60 - 89天占比3.04%，90 - 119天占比1.56%，120 +天占比0.02%，总计11.23%；直接贷款逾期率方面，30 - 59天逾期占比4.27%，60 - 89天占比1.89%，90 - 119天占比1.10%，120 +天占比0.03%，总计7.29%[39][40] - 2022年第三季度应收融资利息和手续费收入降至1220万美元，较2021年同期的1260万美元下降2.6%；2022年前六个月降至2430万美元，较2021年同期的2520万美元下降3.4%[107][108] - 2022年第三季度信贷损失拨备增至890万美元，较2021年同期的140万美元增长538.4%；2022年前六个月增至1260万美元，较2021年同期的210万美元增长490.6%[107][108] - 2022年第三季度净冲销率增至12.38%，2021年同期为4.88%；2022年前六个月为9.43%，2021年同期为4.23%[111] - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，公司分别为第13章破产账户计提约14.5万美元和11.8万美元的特定准备金[116] - 2022年第三季度信贷损失拨备从第二季度的360万美元增至890万美元，净冲销率从6.5%增至12.4%，较2021财年的4.9%增长约91%[117] - 逾期29天以上合同（不含第13章破产账户）的拖欠率从2021年9月30日的7.6%增至2022年9月30日的11.2%，直接贷款拖欠率从3.3%增至7.3%[118] - 截至2022年9月30日的三个月，金融应收款利息和手续费收入从1260万美元降至1220万美元，降幅2.6%，金融应收款降至1.754亿美元，降幅8.6%[120] - 截至2022年9月30日的三个月，总投资组合收益率从28.1%降至27.4%，净投资组合收益率从22.5%降至5.3%[121] - 截至2022年9月30日的三个月，运营费用从790万美元降至740万美元，运营费用占平均金融应收款的比例从17.7%降至16.5%[123][124] - 截至2022年9月30日的三个月，信贷损失拨备从140万美元增至890万美元，净冲销率从4.9%增至12.4%[125] - 截至2022年9月30日的三个月，利息费用为100万美元，2021年同期为110万美元，平均借款成本从4.75%降至4.39%[126] - 截至2022年9月30日的六个月，金融应收款利息和手续费收入从2520万美元降至2430万美元，降幅3.4%，平均金融应收款降至1.789亿美元，降幅0.8%[129] - 截至2022年9月30日的六个月，总投资组合收益率从27.9%降至27.2%，净投资组合收益率从23.0%降至11.4%[130] - 截至2022年9月30日的六个月，运营费用从1630万美元增至1680万美元，运营费用占平均金融应收款的比例从18.0%增至18.8%[131] - 截至2022年9月30日的六个月，信贷损失拨备从210万美元增至1260万美元，净冲销率从4.2%增至9.4%[133] 信贷额度与债务相关 - 2021年11月5日，公司子公司与富国银行签订最高1.75亿美元的高级有担保信贷额度协议，资金可用性为合格应收款价值的80% - 85%，利率为有担保隔夜融资利率加2.25%，承诺期为三年[41][42] - 截至2022年9月30日，公司信贷额度下的未偿债务总额为5950万美元，高于2022年3月31日的5500万美元，债务将于2025年到期[46] - 2022年8月31日和9月30日，公司息税折旧摊销前利润比率分别降至0.33和 - 0.70，未达到协议要求的不低于1.50的标准，导致适用违约利率，2022年第三季度产生额外利息13万美元[46][47][48] - 公司正在与贷款人协商豁免违约并重组信贷安排，同时也在与其他方洽谈再融资机会[49] - 2021年11月5日，公司与相关方签订WF信贷安排，Ares信贷安排还清，WF信贷安排提供最高1.75亿美元的信贷额度，资金可用性一般限制在合格应收账款价值的80% - 85%，未偿还预付款按有担保隔夜融资利率加2.25%计息，承诺期为三年[143][144] - 若在第一年终止或提前还款，需支付相当于1.75亿美元2%的费用；第二年为1%；之后为0.5%[148] - 2022年10月20日，公司收到通知，自8月31日起实行2.5%的违约利率，2022年第三季度产生额外约13万美元利息，违约利率持续期间预计每月产生约11.8万美元额外利息，2022年9月30日和10月31日公司仍未遵守EBITDA比率[149][165] 所得税相关 - 2022年第三季度，公司所得税收益约为95.8万美元，而2021年同期为所得税费用约53.6万美元，有效税率从25.1%降至23.4%；2022年上半年，所得税收益约为160万美元，2021年同期为所得税费用约110万美元，有效税率从25.4%降至24.4%[51] 租赁相关 - 截至2022年9月30日和3月31日，公司租赁负债分别为340万美元和440万美元，租赁资产分别为330万美元和430万美元[53] - 2022年7月18日，公司宣布关闭11家分支机构，其中6家在9月30日前关闭，产生约23万美元的租赁终止费用[54] - 截至2022年9月30日，未来最低租赁付款总额为386.2万美元，经营租赁负债为344.1万美元[56] - 2022年第三季度租赁总成本为52.7万美元，2021年同期为51.5万美元；2022年前六个月租赁总成本为108万美元，2021年同期为99万美元[56] - 2022年7月18日公司宣布关闭11家分行并整合约44名员工，截至9月30日完成6家分行关闭，产生约23万美元租赁终止费用和约8.4万美元遣散费用[73] 股票回购相关 - 公司董事会于2019年5月授权最高800万美元的股票回购计划，8月又授权最高100万美元的额外回购[70][71] - 2022年第三季度公司回购17007股普通股，总成本14.1万美元，平均每股成本8.3美元[71] - 2019年5月，公司董事会授权最高800万美元的股票回购计划；2019年8月，授权额外最高100万美元的股票回购[163][164] - 2022年7 - 9月，公司分别回购5000股、4000股、8000股普通股，平均每股价格分别为9.46美元、9.17美元、7.17美元，总计回购1.7万股，平均每股价格8.60美元[163] PPP贷款相关 - 2020年5月27日公司获得约320万美元PPP贷款，2022年5月23日偿还本金320万美元及应计未付利息6.5万美元[72] - 2020年5月27日，公司获得约320万美元PPP贷款，2022年5月23日偿还320万美元本金及6.5万美元应计未付利息[151] 公司战略与重组相关 - 公司于2022年11月2日宣布经营战略变更和重组计划，目标是减少运营费用和释放资本[82] - 公司将关闭34家分支中的36家，预计影响约173名员工，占公司员工总数的82%[77][90] - 公司预计总费用在1110万美元至1240万美元之间，包括1100万美元至1230万美元的现金支出和约10万美元的与租赁义务相关的非现金减值费用[91] - 重组计划实施后的第一年，公司预计产生430万美元至460万美元的行政成本、20万美元至30万美元的员工相关成本和330万美元至340万美元的租赁终止费用[92] - 重组计划实施后的第二至五年，公司预计总共产生320万美元至400万美元的行政成本[92] - 分支关闭和员工整合预计在2023年1月31日前完成，大部分租赁终止和员工相关费用预计在2023财年第三季度记录[93] 贷款服务协议相关 - 公司与Westlake Portfolio Management, LLC签订贷款服务协议，预计在2022年12月初之前开始服务应收款项[84][85] - 若公司在关闭日期三周年之前终止协议，需支付超过100万美元的终止费用[89] 监管政策相关 - 《多德 - 弗兰克法案》赋予消费者金融保护局对公司提供的消费金融产品的监管、监督和执法权力[95] - 2017年10月5日，消费者金融保护局发布最终规则，对短期消费贷款、有气球付款的长期消费分期贷款和高利率消费分期贷款施加限制[96] - 公司若未达到至少10000笔年度直接贷款发放量的门槛，则不受CFPB监管[98] 会计政策与准则相关 - 公司关键会计政策与信贷损失准备金有关，通过计算过去十二个月净冲销占平均应收融资的百分比来

延期还款情况 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，公司平均每月延期还款数量分别为324和153，分别约占合同和直接贷款总数的1.2%和0.6%[77] - 公司认为一个月本金还款延期数量现已基本恢复到疫情前水平[78] - 2022年第二季度公司为约5.1%的合同和直接贷款提供延期还款，2021年为1.7%[107] CFPB相关规定及影响 - CFPB对违反联邦消费者金融法律的处罚为：轻微违规每天5000美元，鲁莽违规每天25000美元，故意违规每天100万美元[82] - CFPB将汽车融资“较大参与者”定义为至少有10000笔年度累计贷款发放，公司未达此门槛[83] - 2020年7月CFPB撤销还款能力要求相关规定，支付要求原定于2022年6月生效[85] - 公司持续评估现有合规管理系统，CFPB检查可能对业务、财务状况和盈利能力产生重大不利影响[84] 疫情影响 - 疫情失业救济金延长至2021年9月6日，之后对公司的有益影响基本消失[76] 财务数据关键指标变化 - 2022年截至6月30日的三个月，公司现金正常回收，净冲销余额呈积极趋势[76] - 2022年第二季度净稀释每股亏损降至0.24美元，而2021年同期为净稀释每股收益0.22美元；净亏损为180万美元，2021年同期为净收入170万美元；收入下降10.5%至1130万美元[95] - 2022年6月30日平均应收融资为1.79455亿美元，2021年为1.8197亿美元；平均负债为608.29万美元，2021年为792.17万美元[98] - 2022年6月30日应收融资利息和手续费收入为1206.4万美元，2021年为1259.4万美元；利息支出为56.8万美元，2021年为118.8万美元[98] - 2022年6月30日信贷损失拨备占平均应收融资的比例升至8.12%，2021年为1.60%；净冲销百分比升至6.48%，2021年为3.59%[98] - 2022年第二季度应收融资利息和手续费收入降至1210万美元，较2021年下降4.2%，主要因平均应收融资减少1.4%[108] - 2022年第二季度总投资组合毛收益率降至26.89%，2021年为27.68%；净收益率降至17.50%，2021年为23.47%[109] - 2022年第二季度运营费用增至950万美元，2021年为830万美元；运营费用占平均应收融资的比例升至21.10%，2021年为18.35%[110] - 2022年第二季度利息支出为60万美元，2021年同期为120万美元；2022年和2021年借款平均成本分别为2.93%和4.75%[113] - 2022年第二季度所得税收益约为62.7万美元，2021年同期所得税费用约为59.9万美元；有效税率从2021年的25.7%增至2022年的26.1%[114] - 2022年和2021年第二季度经营活动现金流分别为 - 136.1万美元和105.5万美元；投资活动现金流分别为 - 930.7万美元和349.6万美元；融资活动现金流分别为944.4万美元和 - 1405.5万美元；现金净减少分别为122.4万美元和950.4万美元[120] 业务线数据关键指标变化 - 截至2022年6月30日，公司在18个州设有实体分支机构，并在堪萨斯州开展业务；公司在14个州获得直接贷款许可，预计直接贷款组合占比保持在8% - 16%[100][101] - 2022年6月30日，合同逾期30天以上（不包括第13章破产账户）的拖欠率升至9.5%，2021年为6.3%；直接贷款拖欠率升至5.1%，2021年为2.6%[106] - 2022年和2021年第二季度合同采购净购买额分别为2235.4万美元和2030.5万美元；平均APR分别为22.9%和23.2%；平均折扣分别为6.6%和7.0%；平均期限分别为48个月和46个月；平均融资金额分别为1.1552万美元和1.0429万美元；合同数量分别为1935份和1947份[116][117] - 2022年和2021年第二季度直接贷款发放额分别为821.5万美元和573.7万美元；平均APR分别为31.2%和30.1%；平均期限均为25个月；平均融资金额分别为4128美元和4359美元；贷款数量分别为1990笔和1316笔[119] 信贷协议相关 - 公司与富国银行等签订的信贷协议，提供最高1.75亿美元的信贷额度，资金可用性为合格应收账款价值的80% - 85%，利率为SOFR加2.25%，承诺期为三年[122] - 若在信贷协议下发生违约事件或提前还款，公司需支付终止或提前还款费用，第一年为1.75亿美元的2%，第二年为1%，之后为0.5%[125] 其他事项 - 公司关键会计估计与信贷损失准备金有关，确定时会考虑多种因素并运用重大判断[90][91] - 公司认为维持当前运营所需的所有重大许可证和许可，并基本遵守所有适用法规[87] - 2020年公司获得324.39万美元的PPP贷款，2022年5月偿还本金及6.4518万美元的应计未付利息[127] - 公司不参与任何资产负债表外融资安排[128] - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[130]