公司业绩表现 - 公司季度每股收益为0.21美元 超出市场预期的0.19美元 同比增长40% [1] - 季度营收达6.6549亿美元 超出市场预期11.04% 同比增长21.77% [2] - 过去四个季度中 公司三次超出每股收益预期 两次超出营收预期 [2] 市场表现与预期 - 公司股价年初至今下跌13.7% 同期标普500指数下跌5.5% [3] - 当前市场预期下季度每股收益0.25美元 营收6.872亿美元 本财年每股收益1.42美元 营收30.1亿美元 [7] - 公司所属房地产运营行业在Zacks行业排名中处于后41%位置 [8] 同业公司情况 - 同业公司Mobile Infrastructure预计季度每股亏损0.09美元 与去年同期持平 [9] - 该公司预计季度营收889万美元 同比增长0.7% [10] 业绩持续性分析 - 本季度业绩超预期幅度达10.53% 上一季度超预期幅度为14.58% [1] - 未来股价走势将取决于管理层在财报电话会中的表态 [3] - 历史研究表明 股票短期走势与盈利预期修正趋势高度相关 [5]

财务数据和关键指标变化 - 2025年第一季度营收6.655亿美元，同比增长21.8%，上年同期为5.465亿美元 [9] - 调整后每股收益（EPS）为0.21美元，同比增长40%，上年同期为0.15美元 [11] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为8920万美元，同比增长40.5%，上年同期为6350万美元 [11] - 调整后EBITDA利润率提高约180个基点，至13.4% [11] - 完全稀释加权平均股数略降至2.553亿股 [11] - 公司调整后收益的税率为14.3%，符合全年指引 [10] - 季度末现金及现金等价物为1.571亿美元，净杠杆率为1.3倍 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 资本市场业务收入增长32.7%，各主要物业类型交易量增长62.5%，其中GSE FHA发起量增长40% [9] - 租赁收入增长31%，受纽约市、波士顿和旧金山湾区活动增加推动，办公室和零售租赁量实现两位数增长 [6][9] - 管理和服务收入增长超10%，管理服务、服务及其他业务增长10.5%，为连续第七个季度实现同比稳健改善 [6][9] 各个市场数据和关键指标变化 - CMBS市场有所放缓，银行开始提供一些贷款来填补缺口 [18][19] - 第二季度业务管道同比增长约10%，资本市场活动强劲，尤其是债务方面持续获得市场份额 [33][37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续加强各垂直领域和地区的能力，拓展服务线和涉足更多另类物业类型，以扩大市场份额 [6] - 管理服务业务方面，公司提供托管服务计划、人员配置、基金管理和物业会计等服务，与投资者客户建立合作关系，提升品牌形象，增加经常性收入机会 [24][25] - 招聘方面，公司注重高人均收入，有针对性地招聘，认为自身在招聘市场具有竞争力，且在欧洲市场取得良好进展 [53][54] - 并购方面，公司谨慎对待收购，会根据情况选择收购公司或获取人才，以填补业务空白，构建全球平台 [41][43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一季度表现出色，各主要业务线均实现两位数增长，但认识到地缘政治因素可能对行业活动产生不利影响 [5] - 尽管宏观环境存在不确定性，但公司业务管道持续增长，交易仍在进行，未看到交易从管道中流失的情况 [18][33][34] - 2025年展望保持不变，预计资本市场收入将好于指引区间中点，管理和服务业务表现与第一季度大致一致，租赁业务增长低于收入指引区间中点 [13] 其他重要信息 - 公司股票回购计划剩余3.719亿美元，管理层认为回购股票是合理的资本配置方式，预计第二季度会进行股票回购 [11] - 公司祝贺Lou Alvarado晋升为首席运营官 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何解读宏观不确定性与业务表现的关系，是否有客户撤回租赁或交易的情况 - 公司表示目前交易和租赁仍在进行，决策未出现明显变化，CMBS市场放缓，银行开始提供一些贷款，但目前判断还为时尚早 [18][19] 问题2: 是否看到有人将建筑物撤下市场 - 公司认为若利率显著下降，可能会有人放缓投放市场的速度，但目前尚未出现这种情况，尽管不确定性令人担忧，但市场仍在交易 [20] 问题3: 在当前经济和资本市场不确定的背景下，是否有信心进行股票回购 - 公司CFO表示对股票回购有信心，公司资产负债表状况良好，净杠杆率低，第一季度进行了业务增长投资，预计第二季度会转向股票回购 [21] 问题4: 公司管理服务业务的差异化优势、核心服务及增长驱动因素是什么 - 公司提供托管服务计划、人员配置、基金管理和物业会计等服务，与投资者客户建立合作关系，提升品牌形象，增加经常性收入机会，投资咨询销售和贷款发起业务提升了公司品牌影响力，有助于拓展管理服务业务 [24][26][27] 问题5: 季度内与Howard Lutnick相关的2100万美元GAAP费用是否为一次性项目，是否还有其他相关费用 - 公司CFO表示该费用为一次性项目，是Howard退出公司时将剩余单位转换为股份的费用，预计不会再次发生 [29] 问题6: 尽管第一季度表现强劲，但维持全年指引的原因是什么，4月是否有因素导致谨慎决策 - 公司CFO表示宏观环境存在不确定性，尽管业务管道持续增长，但为谨慎起见，维持全年指引，目前第一季度业务能见度较好，下半年40%的收入和收益为经常性收入，能见度也较高 [33][34] 问题7: 第二季度业务管道同比增长10%是否与交易成交量密切相关 - 公司CFO认为两者较为一致，第二季度资本市场活动强劲，尤其是债务方面持续获得市场份额 [37] 问题8: 公司目前对并购和经纪人团队挖角的态度如何 - 公司表示会谨慎对待收购，大公司收购存在整合风险，小公司收购可能获取退休人员的业务，公司认为直接招聘人才成本更低，会根据情况选择收购公司或获取人才 [41][42][43] 问题9: 对多户住宅市场以及房利美和房地美的前景有何看法 - 公司认为政府希望增加住房供应，房利美和房地美私有化需3 - 4年，短期内不会有影响，多户住宅市场需求持续，将长期保持重要地位 [44][45][49] 问题10: 招聘竞争环境如何，公司有何计划 - 公司认为自身是求职者的首选，会有针对性地招聘，注重高人均收入，目前招聘情况良好，在欧洲市场表现出色 [53][54]

财务数据和关键指标变化 - 2025年第一季度营收6.655亿美元，较去年同期的5.465亿美元增长21.8% [8] - 调整后每股收益（EPS）为0.21美元，较去年同期的0.15美元增长40% [10] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为8920万美元，较去年同期的6350万美元增长40.5% [10] - 调整后EBITDA利润率提高约180个基点，达到13.4% [10] - 完全稀释加权平均股数略降至2.553亿股 [10] - 截至季度末，现金及现金等价物为1.571亿美元，净杠杆率为1.3倍 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 资本市场业务收入增长32.7%，交易量提高62.5%，各主要物业类型均有增长，GSE FHA发起量增长40% [8][9] - 租赁费用收入增长31%，受纽约市、波士顿和旧金山湾区活动增加推动 [6] - 管理和服务收入增长超10%，反映了估值和咨询业务的强劲增长 [6] - 管理服务、服务及其他业务增长10.5%，连续第七个季度实现同比稳健改善 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - CMBS市场放缓，银行开始提供一些贷款填补缺口 [17][18] - 公司在投资咨询销售和贷款发起业务的市场份额从2015年的1.5%提升至如今的9%，接近10% [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续提升各垂直领域和地区的能力，拓展服务线和涉足更多另类物业类型 [6] - 专注于打造可持续发展的企业，通过提升品牌和客户关系，预期未来获得更多市场份额 [7] - 谨慎对待收购，更倾向于直接招聘人才，同时也在寻找合适的收购机会 [41][42][43] - 加强在管理服务业务的布局，提供托管服务、人员配备、基金管理和物业会计等服务 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管存在地缘政治逆风，但公司对业务增长充满信心，认为已建立了良好的发展基础 [7] - 2025年展望保持不变，难以预测关税和利率波动对业绩的影响 [11] - 预计资本市场全年收入将好于指引区间中点，管理和服务业务表现与第一季度大致一致，租赁业务增长低于收入指引区间中点 [12] 其他重要信息 - 公司祝贺Luis Alvarado晋升为首席运营官 [12] - 公司股票回购计划剩余3.719亿美元额度，预计第二季度开始回购股票 [10][20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何解读宏观不确定性与业务表现的关系，是否有客户撤回租赁或交易？ - 目前交易和租赁仍在进行，尚未看到客户决策有明显变化，CMBS市场放缓，银行开始提供一些贷款，但情况还需进一步观察 [16][17][18] 问题2: 是否有客户撤回建筑物交易？ - 目前未看到明显变化，若美联储降息50个基点，市场可能会有变化，但目前市场仍在交易 [19] 问题3: 在当前经济和资本市场不确定的情况下，是否适合进行股票回购？ - 公司对股票回购感到放心，资产负债表状况良好，净杠杆率为1.3倍，预计第二季度开始回购股票 [20] 问题4: 管理服务业务的差异化优势、核心服务及增长驱动因素是什么？ - 公司提供托管服务、人员配备、基金管理和物业会计等服务，与投资者客户建立合作关系，提供可变支持，同时投资咨询销售和贷款发起业务提升了品牌影响力，有助于拓展经常性收入机会 [24][25][26] 问题5: 季度内与Howard Lutnick相关的2100万美元GAAP费用是否为一次性费用，未来是否还有相关费用？ - 这是一次性费用，是他离开公司时将剩余单位转换为股票的费用，预计不会再次发生 [28][29] 问题6: 尽管第一季度业绩强劲，但维持全年指引的原因是什么？ - 宏观环境存在不确定性，虽然第一季度业绩良好且业务管道持续增长，但为谨慎起见，维持全年指引，下半年交易业务只需实现低个位数增长即可达到指引区间中点 [32][34][36] 问题7: 第二季度业务管道同比增长10%是否与交易成交量相关？ - 业务管道增长与交易成交量基本一致，第二季度资本市场活动持续强劲，特别是债务业务市场份额持续提升 [37] 问题8: 公司目前对并购和招聘经纪人团队的态度如何？ - 公司谨慎对待并购，认为大型收购存在整合风险，小型收购可能涉及人员退休等问题，目前更倾向于直接招聘人才，但也在寻找合适的收购机会 [41][42][43] 问题9: 对多户住宅市场以及房利美和房地美的前景有何看法？ - 政府希望增加住房供应，房利美和房地美私有化需3 - 4年时间，短期内不会产生影响，多户住宅市场将继续保持重要地位，但可能存在局部供应过剩的情况 [44][47][48] 问题10: 招聘竞争环境如何，公司有何计划？ - 公司是招聘的热门选择，注重人均高收入，继续招聘人才，补充和培养团队，在欧洲市场表现出色，具有很强的竞争力 [51][52][54]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度公司总营收6.655亿美元，较去年同期5.465亿美元增长21.8%[5] - GAAP摊薄后净亏损880万美元，较去年同期1630万美元收窄46.1%[5] - 税后调整后收益5430万美元，较去年同期3740万美元增长45.2%[5] - 综合费用6.838亿美元，较去年同期5.691亿美元增长20.1%[10] - 有效税率因盈利的地域和业务组合而异，调整后收益税率为14.3%[12] - 完全摊薄加权平均股数GAAP下为1.764亿股，调整后收益为2.553亿股[13] - 截至2025年3月31日，公司净杠杆为1.3倍[14] - 董事会宣布每股0.03美元的季度股息，5月29日支付[16] - 2017 - 2024年，公司调整后收益的完全稀释加权平均股份数量复合年增长率为1.5%[17] - 2025财年公司总营收展望为29 - 31亿美元，同比增长6% - 13%，2024财年实际为27.385亿美元[19] - 2025财年公司调整后每股收益展望为1.4 - 1.5美元，同比增长14% - 22%，2024财年实际为1.23美元[19] - 2025财年公司调整后收益税率展望为14% - 16%，2024财年实际为14.1%[19] - 2025财年公司调整后EBITDA展望为4.95 - 5.45亿美元，同比增长11% - 22%，2024财年实际为4.453亿美元[19] - 公司持续目标是长期内年度股份数量增长率控制在2%或更低[20] - 截至2025年3月31日，公司总资产为48.47743亿美元，较2024年12月31日的47.1012亿美元增长2.92%[39] - 2025年第一季度总营收为6.65494亿美元，较2024年同期的5.46499亿美元增长21.77%[41] - 2025年第一季度总运营费用为6.83763亿美元，较2024年同期的5.69097亿美元增长20.15%[41] - 2025年第一季度归属于普通股股东的净亏损为876.6万美元，较2024年同期的1625.4万美元有所收窄[41] - 2025年第一季度基本每股亏损为0.05美元，2024年同期为0.09美元[41] - 2025年第一季度经营活动净现金使用量为1.79404亿美元，较2024年同期的6878.3万美元增加160.83%[43] - 2025年第一季度投资活动净现金使用量为544.4万美元，较2024年同期的735.4万美元减少26%[43] - 2025年第一季度融资活动净现金提供量为1.47625亿美元，较2024年同期的5614万美元增加163%[43] - 2025年第一季度现金及现金等价物和受限现金净减少3722.3万美元，2024年同期为1999.7万美元[43] - 2025年第一季度GAAP归属于普通股股东的净亏损为876.6万美元，2024年同期为1625.4万美元[84] - 2025年第一季度调整后税前收益为6285.1万美元，2024年同期为4290.7万美元[84] - 2025年第一季度税后调整后收益为5434.5万美元，2024年同期为3742万美元[84] - 2025年第一季度调整后每股收益为0.21美元，2024年同期为0.15美元[84] - 2025年第一季度调整后EBITDA为8920.2万美元，2024年同期为6348.3万美元[92] - 截至2025年3月31日，公司总债务为7.709亿美元，净债务为6.138亿美元，净杠杆率为1.3倍[99] - 2025年第一季度股权薪酬及分配为7434.6万美元，2024年同期为5144.3万美元[84] - 2025年第一季度MSR摊销为2699.6万美元，2024年同期为2814.7万美元[84] - 2025年第一季度非现金OMSR收入调整为 - 2140.3万美元，2024年同期为 - 1614.4万美元[84] - 2025年第一季度完全稀释加权平均普通股股数为25530万股，2024年同期为25542.4万股[84] - 截至2025年3月31日的十二个月，公司营收超28亿美元[102] 各条业务线数据关键指标变化 - 管理服务、租赁及其他业务收入增长显著，分别为10.5%、31.0%[7] - 资本市场收入和交易量分别增长32.7%和62.5%，GSE/FHA发起量增长40%[9] 公司业务安排 - 2025年公司安排3.6亿美元出售两公园大道办公塔楼[32] - 2025年公司安排23亿美元为206兆瓦定制数据中心建设融资[32] - 2025年公司为黑石集团40亿美元私有化零售机会投资公司提供咨询[32] - 2025年公司为德克萨斯塔楼4.5亿美元再融资提供便利[32] 调整后收益计算相关 - 公司调整后收益计算将从2023年第三季度起排除第三方专业费用和相关开支[48] - 纽马克调整后收益的税前计算排除与2021年股权事件、无形资产非现金摊销等相关的公认会计原则收益或费用[58] - 2021年第二季度纳斯达克出售美国固定收益业务，加速了纳斯达克或有收益及相关远期结算，自2021年第三季度起，调整后收益和调整后息税折旧摊销前利润的其他收入（损失）计算排除相关影响[59] - 2021年第三季度至2022年第一季度，公司出售100%纳斯达克股票，利息费用和股息收入相应下降[60] - 公司按类似公认会计原则核算所得税拨备的方式，用年度估计计算调整后收益的税后税项拨备[62] - 确定非公认会计原则税项拨备时，公司先调整税前调整后收益，再应用法定税率，基于股权的薪酬费用增加会降低非公认会计原则实际税率[63][65] - 调整后收益和调整后每股收益计算假设调整后收益的股份数量排除预计未来发行但尚不符合股息或分配条件的股份及股份等价物[68] 调整后息税折旧摊销前利润相关 - 调整后息税折旧摊销前利润定义为对普通股股东可用的公认会计原则净收入（损失）进行多项调整后的结果[72] - 公司认为调整后息税折旧摊销前利润有助于评估运营表现，但投资者分析时应结合公认会计原则净收入指标[74][75] 指标定义 - 流动性指标由现金及现金等价物、有价证券和反向回购协议之和减去证券借贷交易中借出的证券和回购协议得出[77] - 净杠杆定义为净债务除以过去十二个月调整后息税折旧摊销前利润，净债务为公司总债务（不包括美国政府支持企业抵押的仓库融资安排）减去现金或总流动性[78] 公司运营情况 - 截至2025年3月31日，公司及其商业伙伴在四大洲的165个办事处运营[102] - 截至2025年3月31日，公司及其商业伙伴拥有约8100名专业人员[102]

业绩总结 - 2025年第一季度总收入为665.5百万美元，同比增长21.8%[7] - GAAP净收入（损失）为-8.8百万美元，相较于去年同期的-16.3百万美元改善46.1%[7] - 调整后每股收益（AEPS）为0.21美元，同比增长40.0%[7] - 调整后EBITDA（AEBITDA）为89.2百万美元，同比增长40.5%[7] - 2025年第一季度的费用收入增长22.8%，达到560.2百万美元[19] - 2025年第一季度，GAAP净亏损为876.6万美元，相较于2024年的1625.4万美元亏损有所改善[140] - 2025年第一季度，调整后的税后收益为543.45万美元，较2024年的374.20万美元增长约45.4%[141] - 2025年第一季度，调整后的EBITDA为892.02万美元，较2024年的634.83万美元增长约40.4%[148] 用户数据 - 服务与资产管理组合总额达到1864亿美元，同比增长7.1%[23] - 新mark的贷款服务和资产管理组合约为1860亿美元[30] - 2025年第一季度，Newmark的投资销售额为127.30亿美元，较2024年同期的66.68亿美元增长了90.9%[67] - 2025年第一季度，Newmark的总资本市场交易量为229.28亿美元，较2024年同期的141.09亿美元增长了62.5%[68] - 2025年第一季度，英国的办公租赁活动同比增长25%[99] 未来展望 - 预计未来五年管理和服务收入总额将超过20亿美元[32] - 2025年预计总收入为29亿美元，较2024年增长约6%[53] - 2025年每股调整后收益预期为1.40美元至1.50美元，年增长率为14%[53] - 2025年预计调整后EBITDA为4.95亿美元至5.45亿美元，年增长率为11%[53] - 预计2025年将有9570亿美元的抵押贷款到期，至2027年将达到约2.1万亿美元[44] 新产品和新技术研发 - Newmark为206兆瓦定制数据中心安排了23亿美元的建设融资[86] - Newmark为德克萨斯塔的450百万美元再融资提供了支持[86] 市场扩张和并购 - Newmark在截至2025年3月31日的12个月内生成的收入超过28亿美元[154] - 截至2025年3月31日，Newmark及其商业合作伙伴在四大洲运营165个办公室[154] - Newmark的投资销售市场份额从2015年的3.3%增长至2025年1季度的9.8%[50] 负面信息 - 2025年第一季度，Newmark的净现金流出为179,404千美元，而2024年同期为68,783千美元，现金流状况显著恶化[62] - 2025年第一季度，非现金资产减值费用为63万美元，较2024年的33万美元有所增加[145] 其他新策略和有价值的信息 - Newmark的股东回报计划为将可用资本的30%至40%回馈给股东[31] - 2025年3月31日，Newmark的总资产为48.48亿美元，较2024年12月31日的47.10亿美元增长了3.5%[61] - 2025年第一季度，调整后的税前收益为888.53万美元，较2024年的727.39万美元增长约22.1%[141]

公司财务业绩 - 公司公布截至2025年3月31日的第一季度财务业绩并宣布季度股息 [1] - 完整财务业绩新闻稿及投资者演示材料可通过公司官网获取 [2] 公司业务概况 - 公司是全球领先的商业地产顾问和服务提供商 客户包括大型机构投资者 全球企业及其他业主和租户 [1] - 公司提供覆盖物业生命周期各阶段的综合服务 客户涵盖从初创企业到蓝筹公司的各类主体 [4] - 截至2025年3月31日的12个月内 公司营收超过28亿美元 [4] - 截至2025年3月31日 公司与合作伙伴在全球4大洲165个办公室拥有约8100名专业人员 [4] 前瞻性声明 - 今日电话会议将包含关于公司财务展望和目标的预测性陈述 [3] - 非历史事实的陈述均属预测性声明 实际结果可能因风险和不确定性而与预测存在差异 [5]

文章核心观点 Newmark为Brookfield和Copley Point Capital安排1.53亿英镑贷款，用于对英国四处优质物流资产组合进行再融资 [1] 交易信息 - Newmark为Brookfield和Copley Point Capital安排1.53亿英镑贷款，用于对四处英国优质物流资产组合进行再融资 [1] - 融资由Newmark英国与欧洲债务及结构性融资主管Matthew Featherstone、董事总经理Steve Williamson和副总裁Matthew Kang安排，资金由Blackstone Real Estate Debt Strategies提供 [1] 资产组合情况 - Brookfield和Copley Point Capital于2023年资本市场混乱时组建了该160万平方英尺的资产组合 [2] - 资产组合位于英国西北部、东米德兰兹和伦敦地区，包含四处符合机构规格、具有高增值潜力的仓库，租给了多元化的长期租户 [2] Newmark公司介绍 - Newmark是商业房地产领域的全球领导者，为客户提供贯穿房地产生命周期各阶段的综合服务和产品 [3] - 截至2024年12月31日的12个月里，Newmark营收超27亿美元 [3] - 截至2024年12月31日，Newmark及其业务合作伙伴在四大洲约170个办事处拥有超8000名专业人员 [3]

Transaction Marks Largest Student Housing Portfolio Sale in U.S. Year-To-Date1AUSTIN, Texas, April 16, 2025 /PRNewswire/ -- Newmark Group, Inc. (Nasdaq: NMRK) ("Newmark" or "the Company"), a leading commercial real estate advisor and service provider to large institutional investors, global corporations, and other owners and occupiers, announces the company has arranged the sale of a five-property student housing portfolio comprising 1,248 units and 3,693 beds across four states – Florida, Texas, Indiana an ...

文章核心观点 - 纽马克集团宣布统一物业管理和设施管理服务线，以提升全球客户解决方案，同时晋升相关负责人，有望通过协同效应和战略调整实现业务增长及目标 [1][2] 公司业务调整 - 公司宣布统一物业管理和设施管理服务线，旨在为全球客户提供端到端的业主和租户解决方案 [1] - 理查德·霍尔登晋升为物业和设施管理总裁，杰森·马丁代尔晋升为全球设施管理负责人 [1] 业务调整预期效果 - 首席运营官表示客户将受益于物业管理和设施管理的协同效应，获得更广泛的综合解决方案，公司可优化运营、推动可持续发展并支持全球业务目标 [2] - 公司期望通过业务调整进一步扩大全球管理服务版图，目标是在五年内从经常性业务中实现超20亿美元的收入 [2] 负责人贡献与能力 - 北美租赁总裁称理查德和杰森通过新客户拓展、扩大现有业务及交叉销售助力服务线显著增长，使公司管理服务收入在过去四年增长约78%，管理面积增加74% [2] - 霍尔登有超25年行业经验，自2019年12月加入公司，2021年5月起负责美国物业管理业务，扩大职责后将涵盖企业和其他租户的设施管理 [2] - 马丁代尔自2023年1月起服务全球客户，是经验丰富的设施管理领导者，新角色将负责公司设施管理服务，推动运营卓越和创新 [3] 负责人观点 - 霍尔登认为新结构让客户更好利用公司专业知识，公司能提供更高水平战略监督，确保资产运营、成本管理和长期价值创造的统一 [4] - 马丁代尔期待与团队为客户提供符合其需求的解决方案，以战略、端到端方式管理房地产 [4] 公司概况 - 纽马克集团是商业房地产领域全球领导者，为各类型客户提供全面服务和产品，2024年全年收入超27亿美元 [5] - 截至2024年12月31日，公司和业务伙伴在四大洲约170个办事处拥有超8000名专业人员 [5] 公司收入情况 - 2024年公司经常性业务总收入约11亿美元，其中管理服务收入8.33亿美元，服务费用和其他收入2.74亿美元 [8]

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