公司生产规模情况 - 截至2019年3月31日，公司参与4918口毛井（332.5口净井）生产[168] - 截至2019年3月31日，公司租赁约160394净英亩土地，其中约90%已开发，100%位于北达科他州和蒙大拿州的威利斯顿盆地[169] - 2019年第一季度末净生产井数量为332.5口，较2018年的234.7口增长42%[186] 公司产量数据情况 - 2019年第一季度，公司平均日产量约为34598桶油当量/天，其中约82%为石油，较去年同期增长约92%[169] - 2019年第一季度石油产量254.1232万桶，较2018年的135.4602万桶增长88%；天然气和NGLs产量343.5784万立方英尺，较2018年的158.9514万立方英尺增长116%；总产量311.3863桶油当量，较2018年的161.9521桶油当量增长92%[186] - 2019年和2018年第一季度，石油分别占公司总产量的82%和84%；2018年公司对冲了约64%的原油产量，2019年第一季度对冲了约70% [215] - 2019年第一季度和2018年第一季度，石油分别占公司总生产体积的82%和84%，2018年公司对冲约64%的原油产量，2019年第一季度对冲约70%的原油产量[215] 价格相关情况 - 2019年第一季度，公司油价比纽约商品交易所（NYMEX）基准价格每桶折价6.19美元，2018年第一季度为每桶4.46美元[175] - 截至2019年3月31日，三个月内NYMEX天然气平均价格为2.93美元/千立方英尺，2018年为2.85美元/千立方英尺；NYMEX石油平均价格为54.87美元/桶，较2018年同期低13% [180][181] - 2019年第一季度，公司实现的石油价格较2018年第一季度高2%，原因是已结算衍生品平均价格每桶上涨18% [181] - 2019年第一季度石油平均销售价格为48.64美元/桶，较2018年的58.43美元/桶下降17%；天然气和NGLs平均销售价格为2.64美元/千立方英尺，较2018年的4.87美元/千立方英尺下降46%[186] 成本相关情况 - 2019年前三个月，公司参与井的加权平均支出授权（AFE）成本为820万美元，2018年为810万美元[176] - 2019年第一季度生产费用2466.6万美元，较2018年的1248.8万美元增长98%；生产税1252万美元，较2018年的792.2万美元增长58%；一般及行政费用605万美元，较2018年的166.7万美元增长263%；折旧、损耗、摊销和增值4513.4万美元，较2018年的1863.1万美元增长142%[186] 营收与利润情况 - 2019年第一季度石油销售1.23613亿美元，较2018年的7914.3万美元增长56%；天然气和NGL销售907万美元，较2018年的773.8万美元增长17%；总营收亏损69.34万美元，较2018年的6661.3万美元下降110%[186] - 2019年第一季度衍生工具净亏损1.396亿美元，较2018年的2030万美元亏损增加；已结算衍生工具收益1250万美元，而2018年亏损810万美元；按市值计价的衍生工具亏损1.522亿美元，较2018年的1210万美元亏损增加[189][190][191] - 2019年第一季度利息费用（扣除资本化利息）为1950万美元，较2018年的2310万美元下降[196] - 2019年第一季度债务交换衍生工具收益630万美元，2018年无此项收益；或有对价收益140万美元，2018年无此项收益[197][198] - 2019年第一季度调整后净收入为2780万美元（摊薄后每股0.07美元），较2018年的1130万美元（摊薄后每股0.17美元）增加[202] - 2019年第一季度调整后EBITDA为1.048亿美元，较2018年的5600万美元增加[203] - 2019年第一季度调整后净利润为2782.2万美元，2018年同期为1125.3万美元；2019年第一季度调整后EBITDA为1.04761亿美元，2018年同期为5595.8万美元[208][210] 衍生品合约情况 - 截至2019年3月31日，公司未平仓商品价格互换合约总量为1480万桶，加权平均价格约为60.50美元/桶[182] - 截至2019年3月31日，2019 - 2022及以后各年未平仓商品价格互换合约加权平均价格分别为63.16美元/桶、59.29美元/桶、58.16美元/桶、55.00美元/桶[183] - 截至2019年3月31日，04/01/19 - 12/31/19结算期的未平仓商品基差互换合约总量为284.1万桶，加权平均差价为 - 2.42美元/桶[184] - 截至2019年3月31日，公司已签订衍生品互换合约，为2019年剩余时间的550万桶石油、2020年的640万桶石油、2021年的270万桶石油和2022年的10万桶石油进行套期保值，平均价格分别为每桶63.16美元、59.29美元、58.16美元和55.00美元[222] - 截至2019年3月31日，公司未平仓商品互换合约中，2019年Q2 - Q4分别为1888250、1850480、1796300桶，加权平均价格分别为62.95、63.08、63.47美元[239] - 截至2019年3月31日，公司未平仓商品基差互换合约结算期为2019年4月1日 - 12月31日，总交易量284.1万桶，加权平均差价为 - 2.42美元/桶[241] - 2019年3月31日未平仓原油互换合约按季度加权平均价格从55 - 63.47美元不等，对应数量从13.5 - 188.825万桶[239] - 2019年4月1日 - 12月31日未平仓商品基差互换合约总交易量284.1万桶，加权平均差价为 - 2.42美元/桶[241] 公司债务情况 - 截至2019年3月31日，长期债务包括循环信贷安排下的1.47亿美元借款和6.969亿美元的第二留置权票据，流动性为2.819亿美元[214] - 2018年10月5日，公司与加拿大皇家银行签订7.5亿美元的循环信贷安排，截至2019年3月31日，借款基数为4.25亿美元，已使用1.47亿美元，可用借款额度为2.78亿美元[229] - 截至2019年3月31日，公司2023年到期的8.500%高级有担保第二留置权票据未偿还本金为6.969亿美元[230] - 截至2019年3月31日，公司长期债务包含固定和浮动利率借款，高级有担保票据现金年利率为8.5%，潜在实物支付（PIK）年利率为1%；循环信贷安排利率为浮动利率[242] - 2019年3月31日短期浮动利率债务短期利率每增加1%，公司每年将增加约150万美元利息费用[243] - 截至2019年3月31日，或有对价剩余负债公允价值总计3720万美元，债务交换衍生品剩余负债公允价值总计920万美元，两者均对公司普通股价格高度敏感[246][250] 公司现金流情况 - 2019年第一季度，公司运营现金流超过钻探和开发活动现金支出2910万美元，预计未来将继续产生现金流盈余[218] - 2019年第一季度公司经营活动现金流超过钻探和开发活动现金支出2910万美元，预计未来将继续产生现金流盈余（不包括收购现金支出）[218] - 2019年第一季度经营活动净现金为9890万美元，2018年同期为4550万美元；投资活动使用现金分别为7790万美元和5800万美元；融资活动使用现金分别为1940万美元和20万美元[223] - 2019年第一季度经营活动净现金流入9890万美元，2018年同期为4550万美元，增长主要因产量提高和利息成本降低[223][224] - 2019年第一季度投资活动净现金流出7790万美元，2018年同期为5800万美元，增加归因于开发支出和收购增加[223][225] - 2019年第一季度融资活动净现金流出1940万美元，2018年同期为20万美元，2019年主要用于回购普通股和结算或有对价及债务交换衍生负债[223][228] 公司营运资金情况 - 截至2019年3月31日，公司营运资金赤字为9960万美元，而2018年12月31日为310万美元[221] - 2019年3月31日公司营运资金赤字为9960万美元，2018年12月31日为310万美元；流动资产减少1.02亿美元，流动负债减少550万美元[221] 公司收购情况 - 2019年4月18日，公司签订购买协议，预计7月1日完成收购，将支付1.65亿美元现金、5602147股普通股和1.3亿美元6.0%的高级无担保本票[217] - 2019年4月18日公司签订购买协议，预计7月1日完成收购，将支付1.65亿美元现金、5602147股普通股和1.3亿美元本金的6%高级无担保本票[217]

产量数据 - 2018年石油净产量7790182桶，天然气和NGLs净产量9224766千立方英尺，总产量9327643桶油当量，较2017年分别增长71.7%、77.8%、72.7%[258] - 2018 - 2017年石油占公司总生产体积的84%，2018和2017年分别对冲约64%和62%的原油产量[352] - 截至2018年12月31日，公司天然气产量处于平衡状态[418] - 2018 - 2016年公司分别新增31.2口（不包括收购的已生产井）、16.9口和10.7口净井投入生产[368] 销售价格 - 2018年石油平均销售价格为57.78美元/桶，天然气和NGLs为4.74美元/千立方英尺，实现价格为50.50美元/桶油当量[258] 生产费用 - 2018年生产费用为7.15美元/桶油当量，较2017年的9.21美元/桶油当量下降22.4%[258] - 2018年生产费用为6660万美元，较2017年的4970万美元增长34%，单位成本从2017年的每桶油当量9.21美元降至2018年的7.15美元，降幅22%[327] 油井开发 - 2018年开发油井505口（净31.2口），较2017年的354口（净16.9口）增长42.7%[260] - 截至2018年12月31日，北达科他州和蒙大拿州累计净生产油井分别为314.1口和11.0口，总数为325.1口[262] 土地资产 - 截至2018年12月31日，公司主要资产包括约157083净英亩土地，约92%已开发[263][264] - 2018年和2017年分别收购约10932和1934净英亩租赁权益[265] - 2018 - 2023年及以后将到期的净英亩数分别为5160、907、1428、2056、3324，总计12875净英亩[267] 减值情况 - 2016年记录非现金上限测试减值2.37亿美元，2018年和2017年未记录减值[272] - 2016年公司对石油和天然气资产计提2.37亿美元非现金上限测试减值，2017和2018年无减值[333] - 2016年公司记录了2.37亿美元的完全成本减值费用，2017年和2018年未记录[415] 衍生品收益 - 2018年按市值计价的衍生品收益为2.079亿美元，2017年和2016年分别为损失0.184亿美元和0.763亿美元[326] 生产税 - 2018年生产税为4530万美元，较2017年的2060万美元增加，2018、2017、2016年平均生产税率分别为9.2%、9.2%、9.7%[328] 一般及行政费用 - 2018年一般及行政费用为1460万美元，低于2017年的1900万美元和2016年的1480万美元[329] 折耗、折旧、摊销及增值费用 - 2018年折耗、折旧、摊销及增值费用为1.198亿美元，较2017年的5950万美元和2016年的6120万美元增加，2018年折耗费用为每桶油当量12.75美元[331] - 2018年公司平均单位产量折耗费用为每桶油当量12.75美元，若2018年底估计的净探明储量减少10%，12个月单位折耗率将增加每桶油当量3.03美元[413] 利息费用 - 2018年利息费用为8600万美元，较2017年的7030万美元和2016年的6450万美元增加[335] 债务清偿损失 - 2018年债务清偿损失为1.734亿美元，2017年为100万美元，2016年无此项损失[336] 其他损失 - 2018年公司分别确认债务交换衍生工具损失60万美元和或有对价损失2900万美元，2017和2016年无此类损失[337][338] 所得税 - 2018、2017、2016年公司分别确认所得税收益10万美元、160万美元和140万美元，有效税率分别为0、14.6%、0.5%[339] 净收入及相关指标 - 2018年公司净收入为1.437亿美元，调整后净收入为1.407亿美元，调整后息税折旧摊销前利润为3.493亿美元，均高于2017和2016年[342][343][344] - 2018年净收入为143,689,000美元，2017年为亏损9,194,000美元，2016年为亏损293,494,000美元[348][350] 衍生合约对冲 - 截至2018年12月31日，公司有衍生互换合约分别对冲2019 - 2021年约690万桶、420万桶和130万桶石油，平均每桶价格分别为63.32美元、61.01美元和61.18美元[353] - 2019 - 2021年公司分别签订了约690万、420万和130万桶石油的衍生掉期合约，平均每桶价格分别为63.32美元、61.01美元和61.18美元[366] 债务交换与发行 - 2018年1月31日，公司与持有约4.967亿美元（占总本金71%）的高级无担保票据持有人达成交换协议，交换为约1.55亿美元普通股和约3.443亿美元新高级有担保第二留置权票据[355] - 2018年公司共发行3280万股普通股，以交换本金为1.005亿美元的高级无担保票据[356] - 2018年公司发行了总计6.952亿美元的第二留置权票据，包括3.443亿美元的原始票据、3.5亿美元的额外票据和90万美元的实物支付票据[379] 再融资交易 - 2018年10月，公司完成一系列再融资交易，包括发行3.5亿美元第二留置权票据、签订新的循环信贷协议等[357] 现金及债务情况 - 截至2018年12月31日，公司现金为240万美元，长期债务包括循环信贷协议下的1.4亿美元借款和6.951亿美元高级有担保第二留置权票据[358] - 截至2018年12月31日，公司营运资金赤字为310万美元，2017年为盈余2920万美元，2018年流动资产增加7570万美元，流动负债增加1.08亿美元[364] - 截至2018年12月31日，公司长期债务为8.302亿美元，包括2023年到期的6.902亿美元第二留置权票据和循环信贷安排下的1.4亿美元借款，循环信贷安排下可用借款额度为2.85亿美元[372] - 截至2018年12月31日，办公室租赁未来付款义务总计105.3万美元，长期债务8.3514亿美元，债务现金利息支出3.5327亿美元，债务交换衍生负债183.35万美元，或有对价586.62万美元，总计1.26646亿美元[401] 现金流情况 - 2018年公司运营现金流超过钻探和开发活动现金支出2760万美元[361] - 2018 - 2016年经营活动净现金分别为2.44262亿美元、7296.7万美元和1.01892亿美元，投资活动净现金分别为 - 4.74519亿美元、 - 1.1924亿美元和 - 9096.4万美元，融资活动净现金分别为1.30431亿美元、1.4197亿美元和 - 783.2万美元[365] - 2018年经营活动提供的净现金增加，原因是商品价格改善和产量同比增长73%，但结算衍生品减少2670万美元部分抵消了增长；2017年经营活动提供的净现金下降，原因是结算衍生品减少5780万美元，不过产量同比增长8%和商品价格改善部分抵消了下降[366] - 2018 - 2016年投资活动使用的现金流量分别为4.745亿美元、1.192亿美元和9100万美元，主要是由于钻探、开发和收购成本的资本支出[368] - 2018 - 2016年融资活动提供（使用）的净现金分别为1.304亿美元、1.42亿美元和 - 780万美元[371] 信贷安排 - 2018年10月5日，公司签订了7.5亿美元的新循环信贷安排，初始借款基数为4.25亿美元，借款基数每半年重新确定一次[373][374] - 公司的定期贷款信贷协议于2018年10月5日再融资交易完成时全额偿还，此前协议提供最高5亿美元定期贷款，公司已借入3600万美元[387][388] - 定期贷款信贷协议下借款年利率为“调整后伦敦银行同业拆借利率”（下限1.00%）加7.75%的利差，违约时年利率为3.00%加当时有效利率[389] - 未使用延迟提取承付款项需按2.00%的年利率支付承诺费，提前还款等情况在特定时间前需支付收益率维持金额和赎回保护金额，赎回保护金额比例为4.00%或2.00%[390] 票据发行与赎回 - 2012年5月18日按面值发行3亿美元8.000%高级无担保票据，2013年5月13日按面值105.25%发行2亿美元，2015年5月18日按面值95.000%发行2亿美元，净收益分别约为2.912亿、2.001亿和1.849亿美元[393] - 2018年10月11日赎回并全额偿还所有剩余未偿还的无担保票据[392] - 2018年6月1日及之后，公司可按本金的100%加应计未付利息赎回部分或全部票据[394] 资本支出预算 - 2019年资本支出预算由董事会批准，金额、时间和分配可根据多种因素调整[396] 储量情况 - 约44%的已探明石油和天然气储量被归类为已探明未开发储量[408] - 独立石油工程师评估了公司100%的估计已探明储量及其相关的税前未来净现金流[410] 会计核算方法 - 公司采用完全成本法核算石油和天然气投资，与成功努力法的主要区别在于对勘探干井成本的处理[412] - 公司依据FASB ASC Topic 606确认收入，自2018年1月1日起采用修订后追溯法[416] 衍生工具管理 - 公司使用衍生工具管理石油和天然气价格波动的市场风险，衍生工具按公允价值计量[419][420] 资产退休义务 - 公司记录资产退休义务的公允价值，负债按现值增值，资本化成本按产量法或使用寿命折旧[427] 业务合并核算 - 公司采用收购法核算业务合并，过去三年完成的业务合并主要是原油和天然气资产，未确认商誉或廉价购买收益[429][432] 资产负债表外安排 - 公司目前没有对投资者有重大影响的资产负债表外安排[434] 递延所得税资产 - 截至2018年12月31日和2017年12月31日，公司分别记录了40万美元和80万美元的净递延所得税资产[422]