财务数据和关键指标变化 - 第二季度公司实现营收4880万美元，同比增长16%，超出4500 - 4700万美元的指引范围，较上一季度增速加快1100个基点 [32] - 第二季度调整后EBITDA为正130万美元，同比改善1090万美元，调整后EBITDA利润率同比提升超2500个基点，超出调整后EBITDA亏损300万美元至盈亏平衡的指引范围 [10] - 第二季度GAAP口径销售和营销费用为1490万美元，较2022年同期减少310万美元；非GAAP口径销售和营销费用为1420万美元，占收入的29%，较去年同期的40%改善超1100个基点 [46] - 第二季度GAAP口径一般及行政费用为2970万美元，较2022年同期减少300万美元；非GAAP口径一般及行政费用为2030万美元，占收入的42%，较去年同期的54%改善近1300个基点 [47] - 第二季度经营现金流为负450万美元，较去年的负1930万美元改善1480万美元，主要因向学习会员模式转型带来显著改善 [25] - 公司资产负债表上有9090万美元现金，无债务，具备充足流动性 [25] - 上调全年营收目标至1.96 - 2亿美元，中点较2022年的1.627亿美元增长22% [78] - 预计第三季度营收在3800 - 4000万美元之间，中点较2022年第三季度的3180万美元增长23% [50] - 预计第三季度调整后EBITDA亏损在800 - 1000万美元之间；全年调整后EBITDA目标从亏损700万美元至盈亏平衡上调至亏损400万美元至盈亏平衡，预计第四季度调整后EBITDA转正 [52] 各条业务线数据和关键指标变化 消费者业务 - 学习会员业务在第二季度收入增长至3560万美元，较2023年第一季度增加590万美元，增幅20% [11] - 截至第二季度末，有3.1万名活跃会员，月均付费约350美元，季度末年化运营率达1.3亿美元 [11] - 学习会员业务在2023年第二季度占公司总收入的73%，占消费者收入的88%，而在2022年第二季度仅占消费者收入的2%，预计到年底，近100%的消费者确认收入将来自学习会员订阅 [5] 机构业务 - 机构业务第二季度营收840万美元，同比增长43%，占季度总收入的17% [7] - 该季度机构业务预订总额达1050万美元，同比增长175%；年初至今，平均合同价值超10万美元，是去年同期的两倍多 [37] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司向经常性收入产品转型，重点发展学习会员业务和机构业务，预计年底近100%的消费者确认收入来自学习会员订阅 [5] - 机构业务聚焦与大型学区建立更广泛合作，将高剂量、教师指定和按需产品纳入单一学区合作，已取得成效 [13] - 持续将人工智能应用于业务，包括利用生成式AI生成高质量学习内容、开发AI聊天机器人等，以提升运营效率和用户体验 [17] - 推出升级的学习会员数字体验，提升用户参与度和留存率，推动新会员转化和现有会员留存 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在第二季度延续年初的强劲势头，营收和盈利能力超预期，新的经常性收入模式和AI应用带来显著效益 [4] - 随着向学习会员模式的转变完成，以及机构业务的增长，公司预计未来将实现收入加速增长和盈利能力提升 [49] - 尽管第三季度受季节性因素影响营收可能较低，但随着新学习会员的获取和学校开学，业务有望恢复增长 [77] - 公司对进入2023/2024学年的业务发展充满信心，认为战略转型和AI应用使其处于有利地位 [20] 其他重要信息 - 2023年7月，公司对专家审核和匹配岗位以及IT客户支持的部分可变小时工进行裁员，以提高运营效率 [24] - 公司在过去1000万小时的实时教学中积累了大量专有数据集，并在过去六年多里通过应用AI实现了个性化学习互动和效率提升 [39] - 过去一个月左右，公司已创建并审核超6.6万个AI生成的练习题、答案和解释，预计到年底新AI系统生成的高质量学习内容数量将增长10倍 [18] - 过去90天内，平台上的专家使用AI教案生成器超4.5万次，92%的课程被评为5星 [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：第二季度改版用户体验的早期结果和反馈，以及月度会员的好处和未来定价考虑 - 新的数字学习会员体验在非辅导形式的参与度上有显著提升，历史数据显示多学科或多学习形式的参与与更高的留存率和客户终身价值相关 [55] - 截至6月，100%的新消费者客户通过学习会员订阅加入平台，订阅收入更可预测，且能通过捆绑更多产品和功能增加客户体验价值 [58] - 夏季新客户获取和留存超预期，价格定位合理，新客户添加量持续加速，6月和7月表现最佳，进入返校季形势良好 [85] 问题2：机构业务中Esser资金的影响，以及资金用完后业务的可持续性 - 目前公司服务的公立学校学生不到1%，业务增长势头强劲，以教师为中心的合作策略效果良好 [66] - 尽管不确定Esser资金用完后的具体影响，但公司认为产品能解决学校的关键问题，具有持久性，目前已收到多年期交易意向 [95] 问题3：第三季度指引低于共识的原因，以及学习会员模式和消费者收入的季节性情况 - 第三季度指引与第二季度前的预期一致，考虑到这是首次以100%学习会员模式经历返校季，以及季节性因素，活跃会员数量的低谷出现在两周前，季度收入分布不均 [90] - 公司在第二季度营收和EBITDA超预期，活跃学习者数量多于预期，夏季低谷后会员数量开始回升 [92] 问题4：机构业务的销售团队和投资需求 - 机构业务在过去18个月对市场策略和团队的投资开始产生运营杠杆效应，团队规模和投资相对稳定 [98] - 预计第三季度季节性低点过后，业务将实现显著的运营杠杆，目前在软件工程和AI方面的投资能够自我维持，对2024年的盈利能力充满信心 [99] 问题5：营销支出的可持续性和未来效率提升空间 - 上半年营销支出通过提高客户终身价值和优化营销投入实现了显著杠杆效应，未来将继续优化，通过提升产品吸引力和增加会员价值来驱动营销和运营杠杆 [115] 问题6：学习会员业务的进一步投资需求 - 随着学习会员业务的收入增长和续约增加，对团队规模的大幅扩张需求不大，新增高终身价值的学习会员将推动未来季度的收入增长 [113] 问题7：第三季度是否会增加营销支出 - 鉴于客户终身价值的提升和运营模式的效率提高，公司将在第三季度加大营销投入，以在返校季扩大业务覆盖范围，这是基于当前客户需求和业务数据做出的谨慎决策 [102]

会员与专家数量 - 2023年6月30日活跃会员数为31000人，3月31日为32900人，2022年12月31日为20200人，9月30日为11300人，6月30日为2000人[29] - 截至2023年6月30日的三个月活跃专家数为10000人，较2022年的12100人下降17%；六个月活跃专家数为12000人，较2022年的14500人下降17%[30] 营收与利润情况 - 截至2023年6月30日的三个月营收为4883.9万美元，较2022年的4218.6万美元增长16%；六个月营收为9801.9万美元，较2022年的8911.1万美元增长10%[30][31] - 截至2023年6月30日的三个月毛利润为3409.9万美元，较2022年增长19%；六个月毛利润为6798.9万美元，较2022年增长11%[31] - 截至2023年6月30日的三个月运营亏损为1047.3万美元，较2022年的2200.7万美元有所收窄；六个月运营亏损为2184.3万美元，较2022年的4268.9万美元有所收窄[30] - 截至2023年6月30日的三个月净亏损为555万美元，较2022年的盈利1527.7万美元转亏；六个月净亏损为3780.3万美元，较2022年的亏损1647万美元扩大[30] 费用情况 - 截至2023年6月30日的三个月销售和营销费用为1485.9万美元，较2022年下降18%；六个月为3041.9万美元，较2022年下降26%[32] - 截至2023年6月30日的三个月一般和行政费用为2971.3万美元，较2022年下降9%；六个月为5941.3万美元，较2022年下降6%[32] 营收增长原因与预期 - 营收增长得益于向经常性收入产品的转变、学习会员的强劲采用以及消费者业务的终身价值扩张和机构业务的持续扩展[30] - 公司预计随着学习会员在总收入中的占比增加和机构业务的持续扩展，销售和营销效率将持续改善[32] 衍生品与利息收入 - 2023年Q2和H1，公司衍生品未实现净损益分别为收益419.8万美元和损失1748.4万美元；2022年同期分别为收益3733.6万美元和2629.4万美元[34] - 2023年Q2利息收入为78.3万美元，较2022年同期的5000美元增加；H1利息收入为161.6万美元，较2022年同期的1.2万美元增加[35] 现金情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为9.0929亿美元和9.0715亿美元[35] - 2023年H1经营活动提供现金227.9万美元，2022年同期使用现金2019.1万美元，经营现金流改善得益于收入增加等因素[37] - 2023年和2022年H1投资活动使用现金分别为204.9万美元和271.4万美元，主要用于内部使用软件和IT设备开发[38] - 2022年H1融资活动使用现金83.7万美元，主要与反向资本重组向旧股东付款有关[39] 认股权证与或有对价 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司向非员工发行并流通的认股权证和或有对价合约分别为1912.2万份和765.5万份[43] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，假设公开认股权证价格不利变动10%，相关负债公允价值将分别增加约104.8万美元和44万美元[43] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，假设或有对价公允价值不利变动10%，相关负债公允价值将分别增加约190.6万美元和76.6万美元[43] 内部控制与披露 - 截至2023年6月30日，公司披露控制和程序有效，本季度财务报告内部控制无重大变化[44][46] - 截至2023年6月30日，公司的披露控制和程序有效，能合理保证信息按规定披露[44] - 截至2023年6月30日季度，公司财务报告内部控制无重大变化[46] 公司身份预计 - 公司预计保持新兴成长型公司身份直至满足特定条件，如年度总收入达123.5亿美元等[42] - 公司预计在满足特定条件前保持较小报告公司身份，如非关联方持有的普通股市值低于2.5亿美元等[42] 诉讼与风险因素 - 截至2023年6月30日的三个月，无需披露的环境诉讼事项（制裁金额门槛为100万美元以上）[47] - 截至本季度报告日期，公司风险因素与2022年年报相比无重大变化[47]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度实现营收4920万美元，高于4500 - 4700万美元的指引区间 [21][30] - 第一季度调整后EBITDA为140万美元，较去年同期提升近1700个基点，比既定目标提前超9个月实现正值 [20][31] - 第一季度毛利润为3390万美元，同比增长3%；毛利率为68.9%，较去年同期的69.8%下降约90个基点 [22] - 第一季度GAAP销售和营销费用为1560万美元，较2022年同期减少740万美元；非GAAP销售和营销费用为1470万美元，占营收的30%，较去年同期的47%改善约1700个基点 [23] - 第一季度GAAP一般及行政费用（G&A）为2970万美元，较2022年同期减少80万美元；非GAAP G&A费用为1950万美元，占营收的40%，较去年同期的41%改善约100个基点 [37] - 第一季度实现正向运营现金流680万美元和自由现金流580万美元 [31] - 预计2023年第二季度营收在4500 - 4700万美元之间；全年营收目标提高至1.93 - 2亿美元，中点较2022年的1.627亿美元增长21% [38] - 预计2023年第二季度非GAAP调整后EBITDA亏损在300万美元至盈亏平衡之间；全年调整后EBITDA亏损在700万美元至盈亏平衡之间 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 学习会员业务 - 学习会员收入在第一季度持续快速增长，截至3月31日，年化运行率约达1.43亿美元，高于去年底的8700万美元，而2022年第一季度几乎为零 [14] - 截至3月31日，活跃会员增长至近3.3万人，高于去年底的约2万人 [14][21] - 第一季度学习会员收入增长至2970万美元，占该季度消费者收入的60%，而去年第一季度几乎为零 [21] - 第一季度学习会员中参与非辅导形式的客户比例增长至超27%，为各季度以来最高 [16] 机构业务（Varsity Tutors for schools） - 第一季度机构业务收入创纪录，达850万美元，同比增长32%，占第一季度总营收的17% [17][22][30] - 第一季度执行了创纪录的97份合同，预订额达630万美元 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司一年前推出向长期、经常性、持续服务的客户关系转型的计划，创建新的订阅和经常性收入产品，包括面向消费者的学习会员和面向机构客户的按需产品 [3] - 计划在年底前将专业受众也转为学习会员，实现消费者业务100%的新客户转向持续的经常性收入产品 [34][38] - 持续将AI应用于业务、产品和运营流程，以提高质量、增强个性化并降低成本，如改进专家与学习者匹配算法、推出新的面向客户的AI产品等 [4][11][15] - 致力于通过扩大学习会员规模、推动自动化和自助服务功能以及在业务中持续应用AI来提高效率 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对业务增长势头充满信心，预计2023年各季度将实现环比和同比营收增长 [38] - 认为学习会员模式具有更有吸引力的单位经济效益、更高的客户终身价值、更高的毛利率和更具扩展性及效率的运营模式 [33] - 看好机构业务的发展前景，认为其产品与市场需求契合度高，能满足学校、教师和学生的需求 [17][18] - 认为随着生成式AI的发展，公司能够为专家和学习者提供超能力，实现大规模的个性化实时教学，且公司有望从生成式AI的应用中大幅受益，推动营收增长和成本降低 [19][91] 其他重要信息 - 公司应用AI已有超6年历史，目前约30%的软件代码由AI编写，所有员工均可使用生成式AI工具 [4][32] - 第一季度推出月付学习会员，提高了转化率，同时增加了平均月订阅费用并加速了营销回报周期 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 机构业务需求环境及交易趋势如何？ - 教师签约合同开局势头强劲，反馈积极，参与度远超预期，显示出强大的市场契合度 [40] - 进入夏季和返校季，业务管道持续增长，虽交易规模大且不稳定，但公司对管道价值增长、捆绑产品以及返校季的业务规模和机会感到乐观 [42] 问题2: 学习会员的成员构成情况如何？ - 活跃会员中约75%是新用户，25%是以前使用套餐模式的老用户，且在各年龄段和学科使用中均有良好反响 [51] - 第一季度成功将学术科目现有客户群和备考受众转为学习会员，并加速专业业务的转型，返校季将有机会重新向过去使用套餐模式的非活跃客户推出学习会员 [52] 问题3: 学习会员的定价策略和结构如何，以及AI投资计划怎样？ - 最初学习会员采用简单的单层定价策略，主要提供一对一辅导，随后增加了直播课程、计算机自适应测试等多种形式，形成了更具吸引力的产品组合 [55] - 在销售和营销效率方面，第一季度实现了1700个基点的提升，原因包括学习会员模式延长了客户终身价值、聚焦目标客户群体以及优化营销回报周期等 [73][74] - 关于AI投资，大部分基础设施已建成，数据也已积累，目前团队扩充规模相对较小，且投入基本能实现自我造血，预计未来一两个季度会在人员方面进行一些投资，到第四季度及以后将完全实现自我造血 [76] 问题4: 业务季节性变化以及第二季度会员数量和机构收入预期如何？ - 第二季度营收通常低于第一季度，公司对学习会员的留存率和新客户获取持谨慎态度，第二季度指引反映了典型的季节性因素 [47] - 预计到6月30日，活跃会员约为2.6万人，夏季过后将在返校季重新加速增长 [57] - 机构业务方面，新教师签约产品在第一季度至第二季度的参与度很高，虽对毛利率有一定影响，但为产品拓展和提高留存率奠定了基础，夏季利用率和毛利率会较高 [59][60] 问题5: Comiga定价及竞争情况，以及学校对AI辅导产品的需求和产品规划如何？ - Comiga每月20美元的定价，公司将其视为众多学习方式之一，AI辅导目前用于问答和作业帮助，是内容创作和互动的一种形式，公司会不断增加更多的互动方式 [88] - 学校对公司应用AI驱动人类互动的技术感兴趣，公司认为可以将相关产品扩展到学校领域，帮助教师解决问题，如实现个性化教育计划的大规模实施 [83] 问题6: 活跃专家数量下降，专家识别和获取方式有无变化，AI产品是否会改变这一策略？ - 公司有意识地专注于获取和保留顶级专家，通过机器学习匹配算法将机会更多地分配给优质专家，学习会员模式也为专家提供了更稳定的收入机会 [79] 问题7: 美国救援计划资金使用情况及对公司业务的影响如何？ - 截至1月31日，政府为学校提供的资金仅支出约28%，学校正在寻求公司的解决方案以应对学生和教师短缺问题，公司的教师签约和按需服务等项目具有长期可持续性 [80] - 除了美国救援计划资金，还有Title 1资金等，市场资金充足，支持公司在机构业务方面的持续增长 [86]

会员与专家数量变化 - 截至2023年3月31日，活跃会员数为32,900人，活跃专家数为10,200人，较2022年的11,300人下降10%[28] 整体财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度营收4918万美元，较2022年的4692.5万美元增长5%；毛利润3389万美元，较2022年的3277.3万美元增长3%；净亏损3225.3万美元，较2022年的3174.7万美元略有增加[29] - 销售和营销费用为1556万美元，较2022年的2294.6万美元下降32%；一般和行政费用为2970万美元，较2022年的3050.9万美元下降3%[32] - 2023年第一季度未实现衍生品净损失2168.2万美元，较2022年的1104.2万美元增加[34] - 2023年第一季度利息收入为83.3万美元，较2022年的0.7万美元增加[35] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物总额为9652万美元，较2022年12月31日的9071.5万美元增加[35] - 2023年第一季度经营活动提供现金679.4万美元，2022年同期使用现金93.1万美元；投资活动使用现金98.2万美元，2022年同期使用现金126.4万美元；融资活动2022年提供现金81.6万美元[37] 各业务线数据关键指标变化 - 消费者业务营收4033.5万美元，占比82%；机构业务营收854万美元，占比17%；其他业务营收30.5万美元，占比1%[29] 现金需求与满足情况 - 公司未来十二个月的现金需求包括营运资金、销售和营销活动以及资本支出，公司认为手头现金足以满足这些需求[37] 会计政策与估计情况 - 公司关键会计政策和估计与2022年年报相比无重大变化[39] 公司身份预计情况 - 公司预计保持新兴成长公司身份至满足以下条件较早者：总年毛收入至少达1235000000千美元；非关联方持有的普通股市场价值于前一年6月30日等于或超过700000千美元；前三年发行超过1000000千美元的非可转换债务证券[42] - 公司预计在满足以下条件时保持较小报告公司身份：非关联方持有的普通股市场价值于前一年6月30日低于250000千美元；前一财年的年收入低于100000千美元且非关联方持有的普通股市场价值于前一年6月30日低于700000千美元[42] 认股权证和盈利目标合约情况 - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司向非员工发行且未行使的认股权证和盈利目标合约分别为19122千份和7655千份[43] - 2023年3月31日和2022年12月31日，假设公开认股权证价格出现10%的不利变动，认股权证合约相关负债的公允价值将分别增加约1281千美元和440千美元[43] - 2023年3月31日和2022年12月31日，假设盈利目标的公允价值出现10%的不利变动，盈利目标合约相关负债的公允价值将分别增加约2093千美元和766千美元[43] 披露控制和程序情况 - 截至2023年3月31日，公司管理层评估认为披露控制和程序有效，能合理保证信息按规定披露并传达给管理层[44] 控制和程序保证情况 - 公司管理层认识到控制和程序只能提供合理保证，无法绝对保证不出现错误或欺诈导致的错报[45] 财务报告内部控制情况 - 2023年第一季度，公司财务报告内部控制无重大变化影响其有效性[46]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收4180万美元，高于3900 - 4100万美元的指引区间，主要因活跃学习会员数量超预期及学习会员客户终身价值表现持续强劲 [7][32] - 第四季度学习会员收入达2080万美元，较第三季度增加1500万美元，占本季度公司总收入的50%，高于第二季度的2%和第三季度的18%；截至年底年化运营率超8700万美元，高于第三季度末的5000万美元 [8][9] - 第四季度毛利润2950万美元，同比增长3%；毛利率70.5%，较2021年同期的68.2%扩大约230个基点 [34] - 第四季度GAAP销售和营销费用为1700万美元，较2021年同期减少90万美元；非GAAP销售和营销费用为1570万美元，占收入的38%，较去年同期的41%改善约330个基点 [35] - 第四季度非GAAP调整后EBITDA亏损550万美元，优于600 - 800万美元的指引区间 [38] - 预计2023年第一季度营收在4500 - 4700万美元；全年营收在1.9 - 2亿美元，较2022年的1.627亿美元增长20%；预计第一季度非GAAP调整后EBITDA亏损在300万美元至盈亏平衡之间；全年非GAAP调整后EBITDA亏损在1000万美元至盈亏平衡之间 [40][41] 各条业务线数据和关键指标变化 消费者业务 - 截至年底活跃学习会员总数超2万名，学习会员收入快速增长，第四季度学习会员收入占消费者收入的66% [7][33] - 第四季度学习会员平均每月收入约350美元，近期月度新用户群体的学习会员累计平均收入持续增长 [10][11] 机构业务 - 第四季度机构业务营收440万美元，占总收入的10%，创纪录的预订额达1130万美元 [32] - 执行了超70份合同，包括15份按需服务合同和首个教师指定合作合同 [16] 公司战略和发展方向及行业竞争 战略方向 - 向始终在线的经常性收入模式转型，将消费者业务100%转向学习会员订阅产品，计划在2023年底前将考试准备和专业受众也转为学习会员 [17][21] - 实现调整后EBITDA盈利，随着学习会员收入占比增加，推动毛利率持续扩张，简化运营模式，投资自动化、自助服务和AI能力 [18] - 利用新技术，特别是AI，推出AI驱动产品，如AI生成教案创建器和AI聊天辅导产品，计划推出更多产品和功能 [26][27] 行业竞争 - 公司认为其独特平台、全面产品、早期合同成功及大规模提供高质量个性化直播学习的能力，使其在教育行业发展中具备持续增长优势 [52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 未观察到宏观经济对产品需求有明显压力，学习会员的采用情况持续超预期，显示出比旧套餐模式更高的转化率、参与度和客户保留率，带来更高的客户终身价值和运营杠杆 [15][19] - 对2023年底实现调整后EBITDA盈利充满信心，随着业务模式转型完成，预计从第二季度开始实现同比增长，单位经济效益更具吸引力 [6][39] 其他重要信息 - 会议讨论包含前瞻性陈述，存在重大风险和不确定性，实际结果可能与预期有重大差异，公司无义务公开更新或修订前瞻性陈述 [1] - 并非所有财务指标都按照GAAP编制，相关非GAAP指标的调整请参考股东信 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 学习会员订阅模式的长期战略愿景、定价和结构迭代方式及关键投资方向 - 公司将继续整合更多产品功能，如AI生成教案、AI辅导解决方案等，丰富内容覆盖范围；学习会员模式带来更长期、高价值的客户关系，更高的毛利率、营销效率和更好的预测可见性 [59][60] 问题2: 机构业务70份合同中新客户和续签客户的数量 - 约40份合同是新客户，其中15份是按需服务合同，还有1份教师指定合作合同 [96] 问题3: 消费者业务学习会员平均收入高于网站套餐的原因及趋势 - 第四季度学习会员客户倾向于更高消费模式，以获得更多学术支持；预计2023年平均收入维持在350美元左右，会有高低波动以推动采用和保留率 [67][75] 问题4: 过去AI和机器学习投资周期及未来投资策略，以及对产品增强、个性化和成本效率的影响 - 约六七年前开始利用机器学习，如优化学习者与专家匹配，使客户终身价值至少提高30%；AI应用于客户倾向建模、线索评分、自适应诊断测试等；新AI产品带来成本节约和收入增长机会 [69][70][72] 问题5: 机构业务客户购买习惯、学习损失预算使用情况及合同期限 - 新产品有多种资金来源，嵌入学校和教师工作流程，得到良好采用；有多年期合同，学校希望锁定功能 [86][64] 问题6: 将考试准备客户转为学习会员的原因 - 考试准备业务的学习会员有更高的终身价值、毛利率，能让客户更满意，可增加订阅价值，还能带来运营效率提升 [102][114] 问题7: 公司结合直播学习和AI技术的优势 - 公司提出AI for HI理念，可数字增强在线教学，为专家和学习者赋予超能力；通过垂直整合市场模式收集数据，增强个性化 [121][122] 问题8: 全年营收指引中机构收入占比及资金来源 - 全年营收指引中点1.95亿美元中，机构业务占比15%，同比增长约50%；资金来源包括美国救援计划资金（截至2022年10月仅部署19%）和Title 1资金（最新预算含190亿美元且预计持续增长） [120] 问题9: 考虑到高LTV，2023年是否会增加营销投入 - 今年首要目标是实现盈利，若LTV持续良好，下半年会考虑将部分资金重新投入营销 [118] 问题10: 全年营收指引中对学习会员续约率的假设 - 学习会员续约率仍处于早期阶段，虽看到强劲保留率，但尚未经历一学年到下一学年的过渡，公司在内容和编程方面做了很多工作以提高夏季参与度 [78]

COVID-19疫情影响 - 公司在2020年上半年受到COVID-19大流行的影响，导致学校关闭和考试中心关闭，减少了对辅助学习的需求[66] 产品转型 - 公司通过产品演进，于2020年4月完成了将实时指导完全转移到在线的长期转型目标[66] 辅助学习交付方式转变 - 公司相信辅助学习的交付方式正在发生长期和持久的转变，这种转变将持续多年[67] 知识产权保护 - 公司依赖商标、商号、版权、商业秘密等知识产权来建立和保护专有权益[80] - 公司持续评估并采取额外的知识产权保护措施，以确保其受益且具有成本效益[80] 报告透明度 - 公司提供免费通过网站获取提交给美国证券交易委员会的报告，包括年度报告、季度报告、8-K报告等[81]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收3180万美元，略高于3000 - 3300万美元指引区间中点 [11][29] - 第三季度毛利润2190万美元，同比增长6%，毛利率69%，较去年同期的66%扩大约300个基点 [31] - 第三季度GAAP销售和营销费用1620万美元，较2021年同期减少260万美元；非GAAP销售和营销费用5010万美元，占营收48%，较去年同期的52%改善约400个基点 [32] - 2022年第三季度非GAAP调整后EBITDA亏损1400万美元，处于1400 - 1700万美元指引区间高端 [36] - 预计2022年第四季度营收在3900 - 4100万美元之间，全年营收在1.6 - 1.62亿美元之间 [40] - 预计2022年第四季度非GAAP调整后EBITDA亏损在600 - 800万美元之间，全年亏损在3600 - 3800万美元之间 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 消费者业务 - 第三季度约62%的新学习者购买学习会员，学习会员营收达580万美元，占总营收18%，高于第二季度的2%，截至9月30日，年化运营率达5020万美元 [12] - 预计到年底，学习会员月订阅营收将超过套餐客户营收；到明年第一季度末，消费者业务月营收将实现同比增长 [15] 机构业务 - 第三季度机构营收240万美元，占总营收7%，受夏季季节性和较长签约及实施时间影响 [30] - 第三季度Varsity Tutors for Schools签订21份新合同，预订额达560万美元，平均合同价值较之前所有时期翻倍 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 未观察到宏观经济对产品需求有明显压力，返校季补充学习需求持续增强 [11] - 第三季度消费者和机构业务均有增长势头，公司重新调整产品以建立更高价值和更持久的客户关系 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推出学习会员产品，将产品和收入策略融合，以建立与客户的长期循环关系，虽短期影响收入确认，但预计长期可带来更高客户单位经济效益、增长和盈利能力 [6][7][8] - 第四季度为学习会员增加Codeverse、Tutor Chat和Essay Review三项新产品，以提升客户终身价值 [18] - 机构业务推出On Demand和Teacher Assigned新产品，调整销售团队重点关注大型学区机会，虽签约和实施时间长，但认为能建立更重要的合作关系 [19][21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 教育行业格局变化大，公司持续创新，推出新产品和能力，调整市场策略，随着学习会员用户和机构营收增长，预计新策略将带来运营效率提升，有信心在2023年底实现调整后EBITDA盈利 [24] 其他重要信息 - 第二和第三季度是预计现金使用最高的季度，受夏季季节性和向会员模式转变的短期现金流影响，但公司无债务，资产负债表上有1.064亿美元现金，有充足流动性支持业务和增长计划 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：学习会员方面，如何看待2023年LTV变化、业务季节性以及会员业务早期学习成果对业务的影响？第四季度营收指引范围收窄在多大程度上归因于机构业务？机构业务的积压订单或销售团队生产力情况如何？ - 学习会员LTV增长趋势良好，三到四个月时，学习会员的确认收入已超过套餐模式，营销CAC总体保持平稳，虽未经历完整学年，但结果令人鼓舞 [49][50][51] - 向学习会员转型延长了J曲线，机构业务占指引下调的一半多，大型学区签约周期长是暂时的，政府对学校的资金支持充足，专注新产品对长期销售有利 [52][53] 问题2：进入第四季度和明年初，如何向现有学习者推广学习会员？2023年是否会完全停止套餐业务？学习会员产品与套餐产品在导师使用方面的情况如何？未来在导师规模和优化方面有何潜在效率？ - 按受众测试学习会员，证明其有良好经济效益后逐步扩大业务占比，预计未来将约80%以上的消费者业务转向学习会员，但不会完全停止套餐业务 [56][59] - 预计到年底学习会员月订阅营收将超过套餐客户，到明年第一季度末，消费者业务月营收将实现同比增长且单位经济效益更优 [60] - 从季度中期开始减少新导师入职，为现有导师分配更多工作，学习会员为导师提供更稳定的收入机会，反馈良好，未来将继续关注长期客户合作和导师收入稳定性 [63][64] 问题3：学习会员新增的三项服务成本如何？机构业务的总合同、总合同价值有无更新？转向大型学区时现有合同是否有流失情况？ - 机构业务第三季度预订额560万美元，有21份新合同和22份续约合同，合同价值较上半年翻倍，续约客户合同价值也翻倍，虽签约时间长，但前景乐观 [69] - 新增的学习会员服务包括每周250节直播课、Tutor Chat和Essay Review，这些服务预计不会增加边际成本，反而会通过提高客户留存和复购率带来收益，且预计学习会员毛利率将高于历史套餐业务 [70][71][73] 问题4：向会员模式转型过程中，如何看待活跃学习者的发展？新会员产品的营销信息有何变化？ - 预计活跃学习者账户数量将下降，第四季度预计同比下降10%，主要因将学术和 enrichment 课程纳入学习会员，但需求强劲部分抵消了下降影响 [76][77] - 营销信息更注重学习会员能满足长期学习需求，强调可跨多学科、多模式支持学生实现教育目标，减少对交易性和临时帮助的关注 [78][79] 问题5：有哪些因素可能推迟J曲线拐点和会员模式超过套餐模式的时间？会员业务超预期的发展对产品开发有何启示？ - 目前对按计划度过J曲线有信心，但未来可能在产品和定价上创新，不同的会员形式可能有不同的定价和利润率结构，从而影响过渡时间，但也可能扩大目标市场 [84] - 从五月到六月，调整学习会员频率带来LTV曲线改善，未来会继续测试不同的捆绑方式以满足不同受众需求 [85] 问题6：K - 12水平考试成绩下降对学校管理有何影响？与机构业务较长的交易周期有何关联？学习会员在不同年龄段的需求情况如何？哪个年龄段表现更优？ - 考试成绩下降使学校更关注解决方案，增加了自上而下的评估，也带来了消费者端的需求，与公司业务发展趋势一致，对业务有积极影响 [89][91][92] - 学习会员在高中、初中、小学和有长期学习需求的大学生群体中需求强劲，高中群体表现更优，未来将针对不同细分市场调整产品 [93][94][95] 问题7：付费课程同比下降18%，除J曲线因素外还有其他原因吗？从营销角度看，什么情况下会加大营销投入？如何看待整体营销支出与LTV的关系？ - 付费课程下降是因为将学术和 enrichment 课程纳入学习会员，虽短期付费课程减少，但能提高客户感知价值、多模式参与度和留存率，还能带来运营效率提升 [101][102] - 目前专注于实现盈利性增长和提高效率，待明年有更多留存和LTV数据后，将考虑拓展新的营销渠道和推出不同类型的会员产品以扩大目标市场 [103][104] 问题8：学习会员不同学习形式的占比情况如何？是否期望未来更多转向平板电脑和移动设备？有哪些策略推动客户使用多种学习形式？机构业务是否会影响消费者业务？机构业务占总营收的预期比例是否提高？ - 学习形式指辅导、课程、自学等，而非桌面与移动设备，平台支持多设备使用，让客户尝试新的学习形式可提高留存率和LTV，第四季度推出的新产品旨在推动客户使用多种学习形式 [109][110][111] - 机构业务与消费者业务相互独立且具有增量性，机构业务主要针对贫困学生，两个市场规模大，公司可通过跨受众杠杆实现运营效率提升 [120] - 长期来看，机构业务占总营收比例预计将超过10%，2022年预计在10% - 15%，受大型学区签约时间影响 [113] 问题9：第三季度学习会员营收占比18%，预计第四季度是否会超过50%？两种业务模式的毛利率差异如何？ - 预计到年底，学习会员月营收将超过套餐客户营收，虽第四季度J曲线会延长和加深，但这对2023年业务发展有利 [117][118] - 目前判断毛利率差异还为时尚早，但有信心学习会员模式即使增加新产品也能带来毛利率提升 [119]

财务重组与特殊事项 - 2021年9月20日完成反向资本重组，2021年第三和前九个月，Nerdy LLC合并净亏损中分别有1748.4万美元和2354.6万美元归属于旧股东，占比100%[117][120] - 2021年公司因反向资本重组收到收益5.58324亿美元，借款1100万美元，支付给原股东2.99317亿美元，偿还贷款本金5000万美元，支付交易成本1671.2万美元和债务清偿成本160.7万美元[174] - 2021年第三季度和前九个月，公司因认股权证和或有对价的非现金按市值计价调整分别确认收益133.9万美元和1000.3万美元，共计1134.2万美元[158] - 2021年第三季度和前九个月其他净支出分别为844.6万美元和853.9万美元，因反向资本重组偿还本票确认损失839.5万美元[161][162] - 2021年第三季度公司因偿还贷款和担保协议项下债务确认损失127.8万美元；前九个月因本票获豁免确认收益839.5万美元，扣除偿还贷款损失后净收益为711.7万美元[163][164] 会计准则变更 - 2022年1月1日采用新租赁会计准则，确认使用权资产415.4万美元和租赁负债487万美元[122] 活跃学习者数据 - 2022年第三季度活跃学习者为53214人，2021年为51572人，同比增长3%；前九个月活跃学习者为104231人，2021年为99287人，同比增长5%[133] 每位活跃学习者收入 - 2022年第三季度每位活跃学习者收入为597美元，2021年为607美元，同比下降2%；前九个月每位活跃学习者收入为1160美元，2021年为994美元，同比增长17%[134] 课程总数 - 2022年第三季度课程总数为37.1万节，2021年为45.1万节，同比下降18%；前九个月课程总数为137.8万节，2021年为139.6万节，同比下降1%[135] 每位活跃专家授课节数 - 2022年第三季度每位活跃专家授课节数为27节，2021年为31节，同比下降13%；前九个月每位活跃专家授课节数为66节，2021年为72节，同比下降8%[136] 一对一平均课程时长 - 2022年第三季度一对一平均课程时长为1.30小时，2021年为1.34小时，同比下降3%；前九个月一对一平均课程时长为1.29小时，2021年为1.32小时，同比下降2%[137] 业务影响因素 - 公司业务受季节性影响，美国夏季学校放假和人们度假时收入通常低于正常水平[123] - 2020年上半年新冠疫情给公司业务带来短期挑战，公司于2020年4月完成向100%在线直播教学的长期转型[124] - 公司财务业绩受工资通胀和其他通胀压力影响，会考虑未来定价行动以抵消这些压力[126] 营收数据 - 2022年第三季度营收3.1752亿美元，同比增长1%；前九个月营收12.0863亿美元，同比增长23%[140] 各业务线营收占比 - 2022年前九个月消费者业务营收10.364亿美元，占比86%；机构业务营收1.4693亿美元，占比12%[143] 成本收入比 - 2022年第三季度成本收入比降至31%，前九个月成本收入比降至31%[138] 毛利润 - 2022年第三季度毛利润2.1917亿美元，同比增长6%；前九个月毛利润8.3445亿美元，同比增长28%[148] 销售和营销费用 - 2022年第三季度销售和营销费用1.6195亿美元，同比下降14%；前九个月销售和营销费用5.7152亿美元，同比增长20%[150] 一般及行政费用 - 2022年第三季度一般及行政费用3.3409亿美元，同比下降44%；前九个月一般及行政费用9.6669亿美元，同比增长10%[150] 运营亏损 - 2022年第三季度运营亏损2.7687亿美元，亏损率87%；前九个月运营亏损7.0376亿美元，亏损率58%[138] 未实现衍生品净亏损 - 2022年第三季度未实现衍生品净亏损4521万美元；前九个月未实现衍生品净亏损2.1773亿美元[138] 净亏损 - 2022年第三季度净亏损3.2298亿美元，亏损率102%；前九个月净亏损4.8768亿美元，亏损率40%[138] A类普通股股东净亏损 - 2022年第三季度A类普通股股东净亏损1.8516亿美元，亏损率58%；前九个月净亏损2.6666亿美元，亏损率22%[138] 利息收支 - 2022年前九个月利息收入为1.9万美元，2021年同期净利息支出为377.7万美元；2022年第三季度利息收入为0.7万美元，2021年同期净利息支出为128.6万美元[160] 现金及现金等价物 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1.06382亿美元和1.43964亿美元[166] 现金流量 - 2022年前九个月经营活动使用现金3347万美元，较2021年同期增加1352.1万美元；投资活动使用现金433.9万美元和376.9万美元；融资活动使用现金86.3万美元，2021年同期提供现金2.01688亿美元[169] 公司身份预计 - 公司预计保持新兴成长公司身份至满足特定条件，截至2022年6月30日，2022年年报和2023年季报仍适用该身份[188] - 公司预计保持较小报告公司身份，截至2022年6月30日，2022年年报和2023年季报仍适用该身份[191] 认股权证和或有对价合约 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司向非员工发行并流通的认股权证和或有对价合约分别为1912.2万份和765.5万份，假设价格不利变动10%，相关负债公允价值分别增加约76.5万美元和172.1万美元（认股权证）、92.5万美元和214.7万美元（或有对价）[192] - 有关公司向非员工发行且尚未行使的认股权证和或有对价合同的额外信息，可参考报告第一部分第1项“简明合并财务报表附注”中的附注10[193]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入4220万美元，高于3700万 - 4000万美元的指引范围，较2021年第二季度增长29% [5][20] - 小班级和小组收入增长114%，达到550万美元，占第二季度收入的13%，去年同期为260万美元，占比8% [21] - 第二季度毛利润2880万美元，较去年同期增长35%，毛利率为68.2%，较2021年第二季度扩大320个基点 [22] - GAAP口径下，第二季度销售和营销费用为1800万美元，较2021年同期增加380万美元；非GAAP销售和营销费用为1700万美元，占收入的40%，较去年同期改善超280个基点 [23] - 2022年第二季度非GAAP调整后EBITDA亏损960万美元，处于900万 - 1200万美元的指引范围内 [24] - 重申2022年全年收入指引在1.6亿 - 1.75亿美元之间，中点较2021年增长19%；预计第三季度收入在3000万 - 3300万美元之间 [28] - 重申2022年全年非GAAP调整后EBITDA亏损在2800万 - 3800万美元之间；预计第三季度非GAAP调整后EBITDA亏损在1400万 - 1700万美元之间 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 消费者业务 - 活跃学习者数量增长36%，在线课程数量增长35%，平台上活跃专家数量增长42% [6] - 学习会员产品受到消费者欢迎，最受欢迎的是12个月合约，平均每月每份合约收入超过300美元 [10] - 会员客户满意度更高，客户留存率和多模式参与度更高 [11] 机构业务 - 本季度Varsity Tutors for Schools签署44份新合同，收入超420万美元，占第二季度收入的10% [21] - 自去年8月Varsity Tutors for Schools成立至今年7月31日，已与超180家独特客户签约 [17] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为教育行业将发生重大变革，学习者会选择一个主要合作伙伴来满足补充学习需求，公司的产品符合这一趋势 [18] - 消费者业务方面，加大对学习会员产品的推广，使其成为平台上大多数客户的选择；同时收购Codeverse，丰富平台内容，提升学习会员产品价值 [13][14] - 机构业务方面，推出Varsity Tutors On Demand和Teacher Assigned新产品，调整销售团队重点，关注大型学区机会，提供捆绑解决方案和多年期服务 [16][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管夏季旅游和休闲活动增加导致消费季节性下降，但未观察到明显宏观经济压力影响需求 [7] - 学习会员产品带来积极信号，公司有信心在返校季进一步推广该模式，预计将实现长期增长和盈利 [13][27] - 预计第四季度收入将加速增长，主要受学习会员订阅用户增长和Varsity Tutors for Schools收入增加的推动 [29] - 公司预计到2023年底实现调整后EBITDA盈利 [31] 其他重要信息 - 感谢Eric Blashford过去7年在公司董事会的服务，欢迎Stuart Udell加入公司董事会 [33][34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于会员模式的吸引力、转化率、留存率、收入构成以及本季度是否提供预订数据 - 会员转化率同比有利，会员客户消费模式与套餐客户有显著差异，参与额外产品的比例更高，客户满意度和价值感知指标良好 [37] - 7月会员客户占客户总数超三分之一，预计返校季多数新学习者将购买会员 [39] - 会员模式下仅首月算预付预订，后续收入逐年确认，返校季结束后11月的电话会议将分享会员相关指标 [41] 问题2: 关于会员模式J曲线的分离情况以及活跃用户放缓的原因 - 由于向全包含学习会员模式过渡，Q2和Q3是J曲线低点，预计约6个月，2023年将更具可比性 [48] - 活跃用户放缓是因为将原有课程客户纳入会员统计，且调整营销支出，聚焦高价值客户，导致课程客户占比下降 [45][47] 问题3: 关于Codeverse收购的收入贡献以及如何融入会员产品，以及Varsity Tutors for Schools业务的管道势头 - 7月完成收购，第二季度无财务影响，预计无增量收入，对EBITDA影响极小；返校季结束后将其融入学习会员产品，提高转化率和留存率 [52][53] - Varsity Tutors for Schools业务管道在返校季增长，学校对解决方案实施有需求，且有资金支持，对新推出的两款产品感兴趣 [55][56] 问题4: 关于业务管道如何转化为收入以及对未来1 - 3年收入增长的影响，以及高价值营销的含义、渠道、支出、ROI和运营成本的多年度看法 - VTS业务管道转化较零散，需通过学校董事会和校长批准，合同签署后实施期不到一个月，高剂量产品随后确认收入，新的按需和教师指定产品按年按学生线性确认收入；预计未来1.5年学校将加大资金投入，公司正与学校讨论多年期合同 [61] - 消费者端学习会员产品营销针对有长期学习需求的学生，强调多模式、多学科的持续支持，目前1年期合同最受欢迎 [62] 问题5: 关于全包含会员的经济情况，包括毛利率与一对一或小组课程的比较，以及品牌营销信息与产品策略的一致性 - 基于当前定价，学习会员毛利率略高于历史套餐毛利率，但仍在进行价格探索 [66] - 营销方面，减少StarCourses推广支出，增加产品内内容和资源投入，向家长和学生传达学习会员涵盖所有常见AP课程、外语课程和自适应诊断测试等信息 [67][68] 问题6: 关于业绩指引未变的原因，以及一对一收入和会员收入的转化预期 - 未看到宏观经济影响，夏季旅游导致 enrichment 课程需求下降；会员积极信号使公司加大推广力度，加剧J曲线效应，但也能扩大会员覆盖范围；若信号持续强劲，将影响全年指引范围 [72] - 团队正努力改善会员体验，提高转化率和经济效益，若有改善将加大对会员模式的投入，但目前判断最终结果还为时过早 [74][75] 问题7: 关于Varsity Tutors for Schools签约学区的留存率趋势，以及战略转向大型学区对今年学校业务占总收入10%指引的影响 - 对业务管道有信心，未改变今年的指引；第二季度学校业务预订近400万美元，年初至今800万美元，项目至今2200万美元 [80] - 部分合同为1年期，续约对话在临近续约时进行，新推出的产品有助于与学区进行更具战略性的对话 [81] 问题8: 关于辅导师资的工资趋势，以及Codeverse收购是否代表公司并购策略，是否有其他潜在目标 - 目前未受到通胀对专家工资的影响，因可从全美招聘导师，且平台为导师提供行政和匹配算法等价值；公司正尝试不同激励和薪酬形式，聚焦与高质量专家建立更少但更深入的关系 [85][86] - Codeverse收购是将外部资源融入学习会员产品的范例，可提升转化率、延长生命周期价值和提高留存率；公司有意复制这种模式，将其应用于消费者和机构客户 [87]

财务数据关键指标变化 - 2021年6月30日止三个月和六个月，公司合并净亏损中分别有33.6万美元和606.2万美元归因于旧股东，旧股东承担了反向资本重组前公司合并净亏损的100%[104] - 2022年1月1日采用新租赁会计准则，当日资产负债表上确认使用权资产415.4万美元和租赁负债487万美元[106] - 2022年第二季度营收4.2186亿美元，较2021年同期的3.2786亿美元增长29%；2022年上半年营收8.9111亿美元，较2021年同期的6.7351亿美元增长32%[124] - 2022年第二季度成本收入比为32%，较2021年同期的35%下降3个百分点；2022年上半年成本收入比为31%，较2021年同期的34%下降3个百分点[122] - 2022年第二季度毛利润2.8755亿美元，较2021年同期的2.1273亿美元增长35%；2022年上半年毛利润6.1528亿美元，较2021年同期的4.4646亿美元增长38%[122] - 2022年第二季度销售和营销费用1.8011亿美元，较2021年同期的1.4165亿美元增长27%；2022年上半年销售和营销费用4.0957亿美元，较2021年同期的2.8747亿美元增长42%[132] - 2022年第二季度一般和行政费用3.2751亿美元，较2021年同期的1.4527亿美元增长125%；2022年上半年一般和行政费用6.3260亿美元，较2021年同期的2.7772亿美元增长128%[132] - 2022年第二季度未实现衍生品收益3.7336亿美元；2022年上半年未实现衍生品收益2.6294亿美元[138] - 2022年第二季度利息收入0.0005亿美元，2021年同期利息支出0.1254亿美元；2022年上半年利息收入0.0012亿美元，2021年同期利息支出0.2491亿美元[139] - 2022年第二季度净收益1.5277亿美元，2021年同期净亏损0.0336亿美元；2022年上半年净亏损1.6470亿美元，2021年同期净亏损0.6062亿美元[122] - 2021年上半年债务清偿收益为839.5万美元，源于2021年6月30日829.3万美元的期票及10.2万美元应计利息获全额豁免[140] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1.20976亿美元和1.43964亿美元[142] - 2022年和2021年上半年，经营活动所用现金分别为2019.1万美元和1083.7万美元，2022年较2021年增加935.4万美元[145][146] - 2022年和2021年上半年，投资活动所用现金分别为271.4万美元和211.5万美元，主要用于内部使用软件和IT设备开发[145][147] - 2022年和2021年上半年，融资活动所用现金分别为83.7万美元和160.6万美元，分别与反向资本重组付款和反向资本重组成本支付有关[145][148][149] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司向非员工发行并流通的认股权证和或有支付合同分别为1912.2万份和765.5万份[164] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公开认股权证价格假设不利变动10%，相关负债公允价值将分别增加约57.6万美元和172.1万美元[164] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，或有支付价格假设不利变动10%，相关负债公允价值将分别增加约66.2万美元和214.7万美元[164] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年6月30日止三个月和六个月，活跃学习者数量分别为73,976人和102,164人，较2021年同期分别增长36%和40%[116] - 2022年6月30日止三个月和六个月，每位活跃学习者收入分别为570美元和872美元，较2021年同期分别下降6%和6%[118] - 2022年6月30日止三个月和六个月，课程总数量分别为63万节和137.4万节，较2021年同期分别增长35%和45%[119] - 2022年6月30日止三个月和六个月，每位活跃专家授课数量分别为36节和62节，较2021年同期分别下降12%和10%[120] - 2022年6月30日止三个月和六个月，一对一平均课程时长分别为1.34小时和1.29小时，较2021年同期分别增长2%和下降2%[121] - 2022年第二季度一对一服务营收3.5972亿美元，占比85%；班级和小组服务营收0.5488亿美元，占比13%；其他服务营收0.0726亿美元，占比2%[126] - 2022年上半年一对一服务营收7.5011亿美元，占比84%；班级和小组服务营收1.1842亿美元，占比13%；其他服务营收0.2258亿美元，占比3%[126] 业务影响因素 - 公司业务受季节性影响，美国夏季学校和大学放假，通常收入低于正常水平[108] - 2020年上半年，新冠疫情导致学校和考试中心关闭，公司业务面临短期挑战，4月完成向100%在线直播教学的长期过渡[110] - 公司财务业绩受工资通胀和其他通胀压力影响，会考虑未来定价行动以抵消这些压力[112] 公司身份预计 - 公司预计在满足特定条件前保持新兴成长公司身份，如年度总收入至少达10.7亿美元等[161] - 公司预计在满足特定条件前保持较小报告公司身份，如非关联方持有的A类和B类普通股市值低于2.5亿美元等[163]