业绩总结 - Q1 FY24实际收入为14.3亿美元，同比下降10.1%[17] - Q1 FY24账单金额为13亿美元，同比下降16.7%[17] - Q1 FY24非GAAP每股收益为1.15美元，同比下降4.2%[17] - Q1 FY'24的净收入为1,432百万美元，较Q4 FY'23的1,581百万美元下降9.4%[45] - Q1 FY'24的产品收入为590百万美元，较Q4 FY'23的744百万美元下降20.7%[45] - Q1 FY'24的混合云部门净收入为1,278百万美元，较Q4 FY'23的1,430百万美元下降10.6%[45] - Q1 FY'24的公共云部门净收入为154百万美元，较Q4 FY'23的151百万美元增长2.0%[45] - Q1 FY'24的总毛利为996百万美元，较Q4 FY'23的1,075百万美元下降7.4%[48] 毛利率与利润 - Q1 FY24非GAAP毛利率为70.7%，同比上升400个基点[17] - Q1 FY'24的混合云部门毛利率为71.1%，较Q4 FY'23的69.4%上升1.7个百分点[48] - Q1 FY'24的公共云部门毛利率为66.9%，较Q4 FY'23的65.6%上升1.3个百分点[48] - Q1 FY24非GAAP营业利润率为21.6%，同比下降100个基点[17] - Q1 FY'24的非GAAP运营收入为309百万美元，较Q4 FY'23的414百万美元下降25.4%[54] 现金流与资本回报 - Q1 FY'24的自由现金流为$453百万，占净收入的29.2%[60] - Q4 FY'23的自由现金流为$235百万，占净收入的12.4%[60] - Q1 FY24资本回报总额为5.06亿美元[17] 未来展望 - Q2 FY24收入指导范围为14.55亿至16.05亿美元[33] - FY24收入预期同比下降中低个位数百分比[35] - FY24非GAAP每股收益预期为5.65至5.85美元[35] - Q2 FY'24的非GAAP毛利率指导约为70%，GAAP毛利率指导约为69%[63] - Q1 FY'24的非GAAP运营利润率指导约为20%，GAAP运营利润率指导约为13%[74] 费用与调整 - Q1 FY'24的GAAP运营费用占净收入的比例为57.1%，较Q4 FY'23的48.5%上升8.6个百分点[51] - Q1 FY'24的非GAAP运营费用为703百万美元，较Q4 FY'23的677百万美元上升3.8%[51] - Q1 FY'24的每股净收益调整包括$0.40的股票补偿费用和$0.12的重组费用[57]

业务范围 - NetApp的业务分为混合云和公共云两个部分[13] - NetApp的混合云产品组合包括云连接的全闪存、混合闪存和对象存储系统，由智能数据管理软件驱动[14] - NetApp的公共云产品组合提供云存储和数据服务以及云运营服务，支持客户在云中控制和管理存储，消耗高性能存储服务并优化云环境成本和效率[18] 销售渠道和市场定位 - 公司销售产品和服务的渠道包括直销团队和合作伙伴生态系统[27] - 公司主要关注企业存储和数据管理、云存储和云运营市场[28] - 公司与行业领先的云、基础设施、咨询和分销合作伙伴合作，致力于客户的成功[28] - 公司竞争对手众多，主要竞争领域包括混合云解决方案和云运营市场[36] 产品和服务 - Hybrid Cloud提供一系列存储管理和基础设施解决方案，帮助客户将传统数据中心转变为现代数据中心[14] - NetApp ONTAP软件是NetApp关键存储解决方案的基础技术，具有各种数据管理和保护功能和能力[14] - NetApp Astra是专为新兴Kubernetes工作负载容器基础架构打造的全面托管的应用感知数据管理服务[15] - NetApp Cloud Volumes平台是一套集成的云存储基础设施和数据服务，以NetApp Cloud Volumes ONTAP为核心[18] - NetApp BlueXP是一个统一的控制平台，通过其统一的控制面结合存储和数据服务，改变了混合、多云环境的管理方式[18] - BlueXP Sync服务允许客户安全高效地将数据迁移到云端，同时提供全面的存储效率功能[19] - NetApp Cloud Insights是一款基础设施监控工具，为组织提供对整个基础设施的可见性[19] - NetApp Keystone是我们的按需增长、存储即服务（STaaS）解决方案，为那些更喜欢运营支出消耗模式的客户提供无缝的混合云体验[25] - NetApp和认证服务合作伙伴提供全面的评估、设计、实施、迁移和主动支持服务，帮助客户优化本地和混合多云存储环境的性能和效率[20] 公司治理和管理团队 - 公司的执行官团队包括首席执行官George Kurian、总裁César Cernuda、首席财务官Michael J. Berry、首席产品官Harvinder S. Bhela和首席法务官Elizabeth M. O'Callahan[46] 环境管理和员工福利 - 公司致力于减少温室气体排放，高效利用自然资源，并遵守与环境相关的法律法规[40] - 公司重视人力资本，致力于吸引和留住行业领先的人才，支持多样性和包容性，并关注员工福祉和发展[42] 公司信息 - 公司网址为 www.netapp.com[52] - 公司通过其网站提供年度10-K报告、季度10-Q报告、8-K报告等[52] - SEC网站包含了与SEC电子文件的发行人相关的报告、代理和信息声明以及其他信息[52]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年营收为63.6亿美元,同比增长1%,剔除汇率影响后同比增长4% [43] - 2023财年经营利润率创历史新高,达24.2%,受汇率影响约150个基点 [44] - 2023财年每股收益为5.59美元,受汇率影响约0.57美元 [44] - 2023第四季度营收为15.8亿美元,同比下降6%,剔除汇率影响后下降4% [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 混合云业务第四季度收入为14.3亿美元,同比下降8% [47] - 混合云业务第四季度产品收入为7.44亿美元,同比下降17% [47] - 混合云业务第四季度支持服务收入为5.98亿美元,同比增长1% [47] - 公有云业务第四季度ARR达6.2亿美元,同比增长23% [48] - 公有云业务第四季度收入为1.51亿美元,同比增长26% [48] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未披露各个市场的具体数据和指标变化 [无] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在加大在人工智能、数据安全和应用现代化等领域的投入,以满足客户需求 [10][11] - 公司正在重点发展混合云和公有云业务,并推出新的产品组合以提高客户价值 [12][14][21][23] - 公司正在调整销售策略,专注于销售闪存产品,并重新建立专门的云销售团队 [24][25] - 公司认为公有云业务有潜力成为数十亿美元的年经常性收入业务 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境充满挑战,但客户在推动业务生产力和增长的应用和技术方面的投资并未停止 [9][10] - 公司对长期机会的信心未改变,将继续谨慎管理业务,同时保持灵活性以适应不断变化的环境 [33][34] - 公司预计2024财年总收入将同比下降低个位数百分比,但第二半年将实现收入增长 [58][60] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Samik Chatterjee 提问** 公司如何看待第二半年收入增长的驱动因素,是否主要来自于市场份额的提升而非宏观环境改善? [81][82] **George Kurian 和 Mike Berry 回答** 公司最近推出的产品组合以及销售团队的聚焦将是第二半年收入增长的主要驱动因素,而不是依赖于宏观环境的改善 [83][84][85] 问题2 **Meta Marshall 提问** 公司是否看到大客户和中小客户在新项目启动方面有何差异? [94][95] **George Kurian 回答** 公司看到大客户在向公有云迁移方面更加谨慎,而中小客户在新应用和分析项目方面的投资仍在持续 [96][97][98] 问题3 **Steven Fox 提问** 公司第四季度产品毛利率大幅超预期,未来能否持续? [102][103] **Mike Berry 回答** 第四季度产品毛利率提升主要得益于溢价下降、产品组合改善以及汇率影响减弱等因素,公司预计2024财年能够维持在55%左右的水平 [103][104][105]

业绩总结 - FY23第四季度实际收入为16.25亿美元，同比下降5.9%[17] - FY23全年收入为63.6亿美元，同比增长0.7%[18] - FY23第四季度非GAAP每股收益为1.54美元，同比增长8.4%[17] - FY23全年非GAAP每股收益为5.59美元，同比增长5.9%[18] - FY23的净收入为31.91亿美元，较FY'22的30.63亿美元增长4.2%[54] - FY'23的每股净收入为5.79美元，较FY'22的4.09美元增长41.5%[60] 用户数据 - 公共云服务的美元基础净收入留存率为132%，显示出客户续约和扩展的强劲表现[46] - 混合云部门的净收入为14.30亿美元，较2022财年第四季度的15.60亿美元下降8.3%[48] - 支持服务的净收入为5.49亿美元，较2022财年第四季度的5.47亿美元增长0.4%[48] 未来展望 - FY24财年收入指导预计同比下降中到低个位数百分比[35] - FY24第一季度收入指导为13.25亿至14.75亿美元[38] - FY24第一季度非GAAP每股收益指导为1.00至1.10美元[38] - 2024财年非GAAP毛利率预期约为70%[65] - 2024财年非GAAP运营利润率预期约为20%[66] - 2024财年有效税率非GAAP预期为21%至22%[74] 资本回报与费用 - FY23全年资本回报总额为12.82亿美元[18] - FY'23的GAAP运营费用为27.36亿美元，较FY'22的27.74亿美元下降1.4%[54] - FY'23的非GAAP运营费用为20.36亿美元，占净收入的比例为50.2%[54] - Q3 FY'23的GAAP运营费用占净收入的比例为54.3%，Q4 FY'23为48.5%[54] 自由现金流 - 自由现金流为1.21亿美元，占净收入的15.6%[63] 新产品与技术研发 - FY'23的非GAAP收入为6.36亿美元，较FY'22的6.32亿美元增长0.6%[54] - Q3 FY'23的非GAAP收入为1.72亿美元，Q4 FY'23为3.09亿美元[57]

财务表现 - 2023年1月27日，NetApp公司的产品销售额为6.82亿美元，同比下降19.3%[5] - 2023年1月27日，NetApp公司的服务销售额为8.44亿美元，同比增长9.9%[5] - 2023年1月27日，NetApp公司的总营收为15.26亿美元，同比下降5.9%[5] - 2023年1月27日，NetApp公司的净利润为6.5亿美元，同比下降74.6%[5] - 2023年1月27日，NetApp公司的每股基本净收益为0.30美元，同比下降73.5%[5] - 2023年1月27日，NetApp公司的每股摊薄净收益为0.30美元，同比下降72.7%[5] - 2023年1月27日，NetApp公司的营运费用为8.29亿美元，同比增长10.6%[5] - 2023年1月27日，NetApp公司的现金流量净变动为-14.73亿美元，同比下降311.2%[7] 公司收购 - 2023年1月27日，NetApp公司收购Instaclustr US Holding, Inc.，总购买价格为4.98亿美元[12] - Instaclustr收购的无形资产总额为107百万美元，其中包括开发技术、客户合同/关系和商标[13] - Fylamynt收购的总资产为27百万美元，包括现金、开发技术和商誉[13] - CloudCheckr收购的总资产为360百万美元，包括现金、无形资产和商誉[13] 资产情况 - 截至2023年1月27日，公司的商誉总额为2767百万美元，其中混合云部门为1714百万美元，公共云部门为1053百万美元[16] - 购买的无形资产净额为198百万美元，其中包括开发技术、客户合同/关系和其他购买的无形资产[17] - 2023年剩余部分的购买的无形资产的未来摊销费用为17百万美元[18] - 现金及现金等价物为2640百万美元，库存为175百万美元，固定资产净额为667百万美元[18] 财务策略 - 公司股票回购计划授权金额为151亿美元，截至2023年1月27日，已回购358万股普通股，平均价格为40.74美元/股，总计146亿美元[31] - 2023年1月27日，公司宣布每股普通股派发现金股利1.50美元，总计1060万美元，股利支付分配至资本公积金和留存收益[31] 公司运营 - 公司进行了重组计划，预计将全球员工规模减少约8%，计划将于2023财年结束前基本完成[34] - 公司进行了资产转让，导致5240万美元的离散税收收益，主要是由于知识产权转让所致[34] - 公司在丹麦的税务争议中，最高法院裁定2005年的分红应缴纳预扣税，而2006年的较小分红则不需缴纳预扣税，导致69万美元的离散税收费用[35]

业绩总结 - 公司CEO George Kurian表示，尽管收入低于预期，但在控制成本方面表现出色，运营利润和每股收益超出预期[13] - 公司在第三季度的全闪存阵列业务收入同比下降12%，达到28亿美元的年化收入[19] - 公共云年化重复收入（ARR）为6.05亿美元，未达到预期，主要受到云存储不足的影响[20] - 公司对数据驱动数字化和云转型的长期增长趋势充满信心，正在加强执行力以加速近期业绩并增强长期地位[22] - 公司将继续严格控制成本，重新振兴存储业务，并建立更专注的公共云业务[23] 新产品和新技术研发 - 在Q4开始时，公司推出了AFF C-Series，这是基于QLC的全闪存阵列的最全面、领先行业的产品组合，旨在满足各种工作负载和价格点，初步反应非常积极，已经为客户报价交易[25] - 公司在Q3推出了BlueXP，这是一个统一的控制平台，有助于减少资源浪费、复杂性，并降低管理多样化环境的风险[26] 市场扩张和并购 - 公司相信公共云服务对其来说可以成为一个数十亿美元的ARR业务，但由于云支出的行业范围内放缓和最近的表现，实现这一目标将需要更长的时间[32] - 公司在Q3采取了迅速行动来通过增加项目支出审查和冻结招聘来控制成本，同时在Q4初实施了约8%的裁员[37] 负面信息 - Q3的账单金额为157亿美元，同比下降11%，收入为153亿美元，同比下降5%[39] - 混合云业务部门的收入为138亿美元，同比下降9%，Q3的公共云ARR为6.05亿美元，同比增长29%[40] 其他新策略和有价值的信息 - 预计公司的2023财年营收将与去年持平，包括3到4个百分点的外汇头风[49] - 公司将在指导2024财年时提供更多信息[84]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2022年10月28日和2022年4月29日，公司总资产分别为97.8亿美元和100.26亿美元[8] - 截至2022年10月28日和2022年4月29日，公司总负债分别为85.78亿美元和91.88亿美元[8] - 截至2022年10月28日和2022年4月29日，公司股东权益分别为12.02亿美元和8.38亿美元[8] - 截至2022年10月28日，股东权益总额为12.02亿美元，上年同期为7.59亿美元[19][20] 公司净收入及每股净收入关键指标变化 - 2022年10月28日止三个月和2021年10月29日止三个月，公司净收入分别为7.5亿美元和2.24亿美元[11] - 2022年10月28日止六个月和2021年10月29日止六个月，公司净收入分别为9.64亿美元和4.26亿美元[11] - 2022年10月28日止三个月和2021年10月29日止三个月，公司基本每股净收入分别为3.46美元和1.00美元[11] - 2022年10月28日止六个月和2021年10月29日止六个月，公司基本每股净收入分别为4.40美元和1.91美元[11] - 2022年10月28日止三个月和2021年10月29日止三个月，公司摊薄每股净收入分别为3.41美元和0.98美元[11] - 2022年10月28日止六个月和2021年10月29日止六个月，公司摊薄每股净收入分别为4.34美元和1.86美元[11] - 截至2022年10月28日的三个月，净收入为7.5亿美元，上年同期为2.24亿美元；六个月净收入为9.64亿美元，上年同期为4.26亿美元[11][14][16] - 截至2022年10月28日的三个月，基本每股净收入为3.46美元，摊薄后为3.41美元；六个月基本每股净收入为4.40美元，摊薄后为4.34美元[11] 公司综合收入关键指标变化 - 2022年10月28日止三个月和2021年10月29日止三个月，公司综合收入分别为7.36亿美元和2.20亿美元[14] 公司现金流量关键指标变化 - 2022年10月28日结束的六个月，经营活动提供的净现金为4.95亿美元，2021年同期为5.4亿美元[16] - 2022年10月28日结束的六个月，投资活动使用的净现金为9.16亿美元，2021年同期为0.85亿美元[16] - 2022年10月28日结束的六个月，融资活动使用的净现金为9.79亿美元，2021年同期为4.61亿美元[16] - 2022年10月28日结束的六个月，现金、现金等价物和受限现金净变化为 - 14.43亿美元，2021年同期为 - 0.19亿美元[16] - 截至2022年10月28日，现金、现金等价物和受限现金期末余额为26.76亿美元，期初余额为41.19亿美元[16] - 截至2022年10月28日的六个月，经营活动提供的净现金为4.95亿美元，上年同期为5.40亿美元[16] - 截至2022年10月28日的六个月，投资活动使用的净现金为9.16亿美元，上年同期为8500万美元[16] - 截至2022年10月28日的六个月，融资活动使用的净现金为9.79亿美元，上年同期为4.61亿美元[16] - 截至2022年10月28日，现金、现金等价物和受限现金期末余额为26.76亿美元，期初为41.19亿美元；上年同期期末为45.16亿美元，期初为45.35亿美元[16] 公司收购相关情况 - 2022年5月20日，公司以约4.98亿美元收购Instaclustr，收购资产初步估值为5.47亿美元，承担负债4900万美元，商誉4.21亿美元[31][32] - 2022年2月18日，公司以约2700万美元现金收购Fylamynt，其中2200万美元在交易完成时支付，500万美元为赔偿暂扣金，预计400万美元将在收购日起12个月内支付[35] - 2021年11月5日，公司以约3.47亿美元现金收购CloudCheckr，收购资产估值3.6亿美元，承担负债1300万美元，商誉2.76亿美元[37][38] - 2021年6月18日，公司以约1500万美元现金收购Data Mechanics，收购资产估值1700万美元，承担负债200万美元，商誉1100万美元[43][44] - 2023财年公司以约4.98亿美元收购Instaclustr，资产包括400万美元现金、1.07亿美元无形资产和4.21亿美元商誉[31][32] - 2022年2月公司以约2700万美元收购Fylamynt，资产包括100万美元现金、600万美元开发技术和2000万美元商誉[35][36] - 2021年11月公司以约3.47亿美元收购CloudCheckr，资产包括200万美元现金、7600万美元无形资产和2.76亿美元商誉[37][38] - 2021年6月公司以约1500万美元收购Data Mechanics，资产包括100万美元现金、500万美元开发技术和1100万美元商誉[43][44] 公司商誉及无形资产关键指标变化 - 截至2022年4月29日，公司商誉余额为23.46亿美元，因收购Instaclustr增加4.21亿美元，截至2022年10月28日，商誉余额为27.67亿美元[46] - 截至2022年10月28日，混合云业务商誉17.14亿美元，公共云业务商誉10.53亿美元[48] - 截至2022年10月28日，已购买无形资产净值为2.15亿美元，较2022年4月29日的1.42亿美元有所增加[48] - 2022年10月28日前11个月，已购买无形资产摊销费用为1700万美元，2021年同期为1000万美元[49] - 截至2022年4月29日商誉余额为23.46亿美元，截至10月28日为27.67亿美元[46] - Instaclustr收购产生的4.21亿美元商誉已分配到公共云部门[46] - 混合云金额为17.14亿美元，公共云为10.53亿美元，总商誉达27.67亿美元[48] - 截至2022年10月28日，已购买无形资产净额为2.15亿美元，较2022年4月29日的1.42亿美元有所增加[48] - 2022年10月28日止的三个月和六个月，已购买无形资产摊销费用分别为1700万美元和3400万美元[49] - 截至2022年10月28日，未来已购买无形资产摊销费用总计2.15亿美元，其中2023年剩余时间为3400万美元[51] 公司其他资产及负债关键指标变化 - 截至2022年10月28日，公司现金及现金等价物为26.69亿美元，较2022年4月29日的41.12亿美元减少[53] - 截至2022年10月28日，公司存货为2.44亿美元，较2022年4月29日的2.04亿美元增加[54] - 截至2022年10月28日和2022年4月29日，物业及设备净值分别为6.61亿美元和6.02亿美元[55] - 截至2022年10月28日和2022年4月29日，其他非流动资产分别为15.34亿美元和9.91亿美元[55] - 截至2022年10月28日和2022年4月29日，应计费用分别为8.19亿美元和9.25亿美元[58] - 截至2022年10月28日和2022年4月29日，其他长期负债分别为7.37亿美元和7.88亿美元[59] - 截至2022年10月28日和2022年4月29日，递延收入和融资未赚取服务收入总额分别为40.51亿美元和42.32亿美元[61] - 截至2022年10月28日和2022年4月29日，递延佣金总额分别为1.67亿美元和1.97亿美元[64] - 截至2022年10月28日和2022年4月29日，公司现金及现金等价物总额分别为4112万美元和4041万美元，短期投资总额分别为22万美元和13万美元，两者合计分别为4134万美元和4054万美元[77] - 截至2022年10月28日和2022年4月29日，公司长期债务公允价值分别约为21.24亿美元和24.91亿美元[78] - 截至2022年10月28日和2022年4月29日，公司高级票据本金总额分别为24亿美元和26.5亿美元，长期债务总额分别为2.387亿美元和2.386亿美元[80] - 截至2022年10月28日和2022年4月29日，公司运营租赁使用权资产分别为2.98亿美元和2.94亿美元，运营租赁负债分别为3.08亿美元和3.04亿美元[91] - 2022年10月28日，现金及现金等价物为26.69亿美元，较2022年4月29日的41.12亿美元减少[53] - 2022年10月28日，存货为2.44亿美元，较2022年4月29日的2.04亿美元增加[54] - 2022年10月28日，物业及设备净值为6.61亿美元，较2022年4月29日的6.02亿美元增加[55] - 2022年10月28日，其他非流动资产为15.34亿美元，较2022年4月29日的9.91亿美元增加[55] - 2022年10月28日，应计费用为8.19亿美元，较2022年4月29日的9.25亿美元减少[58] - 2022年10月28日，递延收入和融资未赚取服务收入总额为40.51亿美元，较2022年4月29日的42.32亿美元减少[61] 公司收入确认及相关指标变化 - 2022年10月28日和2021年10月29日止六个月，公司确认的收入分别为12.8亿美元和11.83亿美元[62] - 公司预计未来12个月、13 - 24个月及之后分别确认约49%、24%和剩余部分的递延收入和融资未赚取服务收入[63] 公司其他收入（支出）及资本支出关键指标变化 - 2022年10月28日和2021年10月29日止六个月，其他收入（支出）净额分别为3800万美元和 - 2600万美元[65] - 2022年10月和2021年10月止六个月，资本支出未支付金额分别为2700万美元和2100万美元[67] 公司债务相关情况 - 2022年9月15日，公司以2.52亿美元现金赎回价格注销了2022年12月到期的3.25%高级票据[82] - 截至2022年10月28日，公司未来本金债务到期情况为2025年4亿美元、2026年7.5亿美元、之后12.5亿美元，总计24亿美元[84] - 公司商业票据计划额度为10亿美元，截至2022年10月28日和2022年4月29日无未偿还票据；循环无担保信贷额度为10亿美元，截至2022年10月28日未提取[85][86] 公司租赁成本及相关现金流情况 - 截至2022年10月28日，公司租赁成本中，三个月运营租赁成本为2000万美元，六个月为3900万美元；可变租赁成本三个月为400万美元，六个月为800万美元[88] - 截至2022年10月28日，公司运营租赁相关补充现金流信息显示，六个月现金支付运营租赁负债为2900万美元，新租赁使用权资产为3100万美元[90] 公司股权相关情况 - 2022年10月28日止六个月，公司授予约600万份受限股票单位，加权平均授予日公允价值为每股59.43美元，绩效型受限股票单位授予日公允价值总计2700万美元[93][94] - 截至2022年10月28日，公司总未确认薪酬费用为7.14亿美元，预计在2.5年加权平均剩余服务期内直线确认[96] - 截至2022年10月28日，董事会授权回购至多151亿美元普通股，本计划下六个月回购700万股，均价67.7美元，累计回购3.55亿股，均价40.52美元，总花费144亿美元[97][98] - 2022年11月21日，公司宣布每股0.5美元现金股息，2023年1月25日支付[100] 公司综合收益（损失）及衍生工具相关情况 - 2022年10月28日，累计其他综合收益（损失）中，外币折算调整为 -6200万美元，既定福利义务调整为 -100万美元，衍生工具未实现收益为100万美元[102] - 2022年10月28日，现金流量套期的远期合约购买名义金额为1.82亿美元，资产负债表合约中，远期合约出售为7.31亿美元，购买为1.06亿美元[106] - 2022年10月28日止六个月和2021年10月29日止六个月，衍生工具未指定为套期工具在其他收入（费用）中确认的影响分别为 -5500万美元和 -2600万美元[106] 公司重组及税率相关情况 - 2023财年上半年，公司执行重组计划，全球员工减少约1%，2022财年上半年也执行过类似计划，员工减少约1%[107][108] - 2022年10月28日止六个月和2021年10月29日止六个月，有效税率分别为 -67.7%和17.6%，2022年主要受5.24

财务数据和关键指标变化 - Q2账单为16亿美元，同比增长3%；收入为16.6亿美元，同比增长6%；调整后账单和收入同比分别增长9%和12% [29] - 递延收入为41亿美元，同比增长5%，或按固定汇率计算增长10%，连续19个季度实现同比增长 [31] - 总毛利率为66.3%，符合指引；运营利润率为24%，包括2个百分点的外汇逆风；每股收益为1.48美元，高于指引 [31][33] - 运营现金流为2.14亿美元，自由现金流为1.37亿美元；Q2回购了1.5亿美元股票，支付了1.08亿美元现金股息 [33][35] - 预计2023财年收入同比增长2% - 4%，包括5个百分点的外汇逆风；全年运营现金流超过14亿美元，自由现金流超过11亿美元 [36][41] - 预计Q3净收入在15.25 - 16.75亿美元之间，综合毛利率约为67%，运营利润率在22% - 23%之间，每股收益在1.25 - 1.35美元之间 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公共云业务Q2收入同比增长63%至1.42亿美元，ARR为6.03亿美元，同比增长55%；美元净收入留存率保持在140% [10][30] - 混合云业务收入同比增长3%至15.2亿美元，全闪存阵列业务年化收入运行率达31亿美元，同比增长2%；全闪存渗透率升至33% [14][30] - 产品收入为8.37亿美元，同比增长3%；经常性支持收入为6.07亿美元，同比增长3%；经常性支持和公共云收入为7.49亿美元，同比增长11% [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲高科技和服务提供商领域在Q2受到预算审查影响较大，交易规模变小、销售周期变长 [21] - 公共部门在美洲和国际市场表现良好，欧洲团队表现出色，对德国市场持谨慎态度 [63] - 北美中型企业市场团队在Q2表现不错，但考虑到其历史上对衰退和宏观因素的脆弱性，对该领域潜力持谨慎态度 [64] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略与数据驱动的数字化和云转型等行业大趋势紧密结合，通过“演进云”方法为客户提供混合多云基础设施和数据管理解决方案 [15] - 与VMware合作，为其云客户提供价值，是VMware Cloud唯一认证和支持的第三方云存储解决方案 [16][17] - 推出BlueXP，实现真正的混合多云运营，通过单一统一控制平面整合存储和数据服务 [18] - 注重环保，推出节能产品，获得EcoVadis黄金评级，处于评估公司前7% [19][20] - 因宏观经济环境和外汇逆风，调整下半年收入预期，采取措施降低运营成本，暂停云运营收购，将更多自由现金流返还给投资者 [21][22][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境导致预算审查增加，交易规模变小、销售周期变长，部分交易推迟，影响下半年收入预期，但对长期机会仍有信心 [21][23] - 云服务增长放缓，主要因客户优化云支出和部分大型项目结束，但随着云客户数量和使用量增加，影响将被平滑 [10][11] - 预计2023年存储市场增长将由新工作负载部署驱动，云市场将超过本地市场，闪存将在本地市场中占比更大 [119][120] 其他重要信息 - 会议中所有财务指标均为非GAAP指标，GAAP与非GAAP估计的对账信息发布在公司网站上 [7] - 公司提醒前瞻性陈述和预测存在风险和不确定性，实际结果可能因多种因素而与预期有重大差异 [4][5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 云ARR预期下降1亿美元的原因，是计算、存储还是分析方面的问题，以及哪个云提供商的增长更具挑战性 - 云存储服务受客户削减支出影响最大，部分大型项目结束，Cloud Insights产品增长需进一步观察；与微软合作规模最大，本季度受影响最大 [44][45][47] 问题: 全闪存阵列收入在1月季度是否会环比和同比下降 - 公司未对全闪存阵列收入进行具体指引，对整体前景持谨慎态度 [49] 问题: 芯片设计产品过渡对云数据服务反弹的影响及相关假设 - 云存储服务消费受客户削减支出影响，项目型工作负载恢复需要时间，CloudOps产品组合增长需谨慎看待 [51][52][53] 问题: 从需求角度看本季度业务进展，是否有转折点，与90天前的情况有何关联 - 本季度情况逐渐恶化，利率上升影响客户商业信心，交易和发票后端集中；产品组合受影响较小，主要是整体业务机会受影响 [54][56][57] 问题: 外汇逆风增加1 - 2个百分点的原因 - 主要外币如欧元、英镑、日元和澳元在8 - 9月美元最强时受到最大影响，公司使用10月底的外汇汇率进行全年预测 [59][60] 问题: 各客户垂直领域/细分市场的动态，哪些领域表现较好，以及各领域的具体行为模式 - 公共部门在美洲和国际市场表现良好，欧洲团队表现出色，对德国市场持谨慎态度；北美中型企业市场团队在Q2表现不错，但对其潜力持谨慎态度；大型企业特定垂直领域支出变化最大 [62][63][64] 问题: 云ARR目标降至7亿美元，对2026财年20亿美元云ARR目标的风险以及加速ARR增长的信心来源 - 对云业务未来仍有信心，将在提供2024财年指引时更新相关观点；目前专注于优化客户支出，向现有客户销售更多云产品 [66][67] 问题: 云客户存储需求疲软是NetApp客户特定问题还是因竞争威胁导致份额损失，以及云ARR从8亿美元降至7亿美元的原因 - 公司独特的原生云服务消费业务受影响最大，市场业务相对稳定；Spot计算优化平台表现良好；预计下半年云ARR增长1亿美元，对7亿美元目标有信心 [69][71][74] 问题: 本季度公共云收入年化低于上季度末ARR的原因，以及对未来ARR因客户流失而减少的担忧，新客户对哪些产品最感兴趣 - 本季度收入低于ARR主要因消费业务减少、大型项目结束和订阅业务后端集中；新客户主要通过原生云服务和Spark获取 [76][77][79] 问题: 几个大客户结束大型项目并减少容量的情况与预期的差异，以及宏观逆风是特定于宏观环境还是更长期的向公共云迁移趋势 - 此次大型项目结束后新项目启动时间超出预期，销售团队将努力提高对终端客户的可见性；客户行为反映典型宏观周期，未失去市场份额 [82][83][85] 问题: 高科技和服务提供商在云收入中的占比，以及存储服务在云ARR中的占比更新 - 不披露具体垂直领域占比，高科技和服务提供商客户普遍采取保守态度；云存储占总ARR约60%，消费与订阅业务接近50 - 50，预计年底消费业务占比接近60% [87][88][89] 问题: FX对指引下调的影响，以及需求回升时间是财政Q3、Q4还是日历2023年Q3、Q4 - FX导致EPS预期下降，公司通过控制成本确保EPS与上次指引一致；云ARR增长预计在下半年回升，但不确定是Q3还是Q4 [92][93][95] 问题: 是否存在库存消化问题，是经济暂停和周期延长还是其他原因 - 未看到订单取消或双重订购情况，客户在宏观环境下会提高资产利用率以推迟容量扩充或系统升级 [100][101] 问题: Spot和Instaclustr的交易整合现状，以及到2024财年的交易思路，成本削减的具体组成部分 - 专注于优化现有技术组合的用例，整合CloudCheckr到Spot套件，推进Instaclustr与云存储和Spot服务的集成；成本削减包括供应成本缓解、NAND价格下降、控制运营费用和激励薪酬减少 [104][105][108] 问题: 总营收指引下调400个基点的原因，美元净收入留存率从192降至140的原因，以及PCS毛利率环比和同比下降的原因 - 下半年主要是产品收入受影响；美元净收入留存率下降是因客户基础扩大和消费业务流失，符合预期；PCS毛利率下降是因收入规模与基础设施部署不匹配 [111][113][115] 问题: 2023年日历IT预算情况，存储市场增长预期以及公司相对增长情况，NAND价格下降对收入的影响，客户预算总体是上升还是下降 - 对2023年年初持谨慎态度，存储市场增长由新工作负载部署驱动，云市场将超过本地市场；NAND价格下降可能使客户转向AFAs，但整体预算预计同比下降 [117][118][123] 问题: Keystone产品的客户反馈和市场吸引力 - 处于早期阶段，但有良好的客户反馈和市场动力，公司带来了新的创新，将继续寻找机会帮助客户 [124] 问题: 预算审查是否影响客户在新项目中对全闪存和混合阵列的配置决策，以及客户对全闪存的接受度是否会改变 - 客户未重新评估技术决策，主要是审批级别提高导致交易周期延长和购买规模缩小 [126][127][128]

业绩总结 - Q2 FY23实际收入为17.45亿美元，同比增长6.2%[17] - Q2 FY23账单总额为16亿美元，同比增长3.3%[17] - FY23上半年收入为32.6亿美元，同比增长7.6%[18] - FY23上半年账单总额为31.6亿美元，同比增长8.0%[18] - 2023财年第一季度净收入为7.86亿美元，第二季度为8.37亿美元，环比增长6.5%[45] - 2023财年上半年净收入为16.23亿美元，较2022财年上半年的15.44亿美元增长5.1%[46] 毛利与利润 - 非GAAP毛利率为66.3%，同比下降210个基点[17] - 非GAAP营业利润率为23.6%，同比下降30个基点[17] - 2023财年第一季度毛利润为10.46亿美元，第二季度为10.87亿美元，毛利率分别为66.4%和66.1%[45] - 2023财年上半年毛利润为21.33亿美元，较2022财年上半年的20.58亿美元增长3.6%[46] - 混合云部门的毛利率为66.3%，公共云部门的毛利率为69.0%[45] 每股收益与现金流 - 非GAAP每股收益为1.48美元，同比增长15.6%[17] - Q2 FY'23的非GAAP净收入每股为3.41美元，较Q2 FY'22的0.98美元增长了248%[61] - FY'22前六个月的自由现金流为443百万美元，占净收入的比例为14.6%[66] - FY'23前六个月的自由现金流为353百万美元，占净收入的比例为10.8%[66] - 财年2023的自由现金流超过11亿美元[79] 未来展望 - FY23更新的收入指导为同比增长2%至4%[39] - 第三季度FY'23的非GAAP毛利率指导约为67%[69] - 第三季度FY'23的GAAP毛利率指导约为66%[69] - 财年2023非GAAP毛利率指导为66%至67%[75] - 财年2023非GAAP净收入每股指导为5.30美元至5.50美元[78] 费用与税率 - Q1 FY'23的GAAP营业费用占净收入的比例为49.7%，较Q1 FY'22的51.4%下降了1.7个百分点[55] - Q2 FY'23的非GAAP营业费用为709百万美元，占净收入的比例为44.1%[58] - 第二季度有效税率非GAAP指导为21%至22%[85] - GAAP有效税率指导为23%至24%[85] 其他信息 - 公共云年化收入预计约为7亿美元[40] - 财年2023的净现金提供来自经营活动超过14亿美元[79] - 财年2023的股权投资出售收益为0.14美元[78] - 财年2023的所得税效应调整为0.33美元[78]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年7月29日，公司总资产为95.44亿美元，较4月29日的100.26亿美元有所下降[10] - 截至2022年7月29日，总负债为88.87亿美元，较4月29日的91.88亿美元减少[11] - 截至2022年7月29日，股东权益为6.57亿美元，较4月29日的8.38亿美元减少[12] - 2022年7 - 9月，公司净收入为2.14亿美元，去年同期为2.02亿美元[15] - 2022年7 - 9月，公司综合收入为2.10亿美元，去年同期为1.98亿美元[18] - 2022年7 - 9月，经营活动提供的净现金为2.81亿美元，去年同期为2.42亿美元[21] - 2022年7 - 9月，投资活动使用的净现金为6.28亿美元，去年同期为0.54亿美元[21] - 2022年7 - 9月，融资活动使用的净现金为4.59亿美元，去年同期为2.18亿美元[21] - 2022年7 - 9月，基本每股净收入为0.97美元，去年同期为0.91美元[15] - 2022年4月29日至7月29日净收入为2.14亿美元，其他综合损失为400万美元[24] - 2022年7月29日累计其他综合收益（损失）为 - 4800万美元，较4月29日的 - 4400万美元减少400万美元[98] - 2022年7月29日止三个月，净收入为2.14亿美元，上年同期为2.02亿美元，同比增长5.94%[15] - 2022年7月29日结束的三个月，公司净收入为2.14亿美元，2021年同期为2.02亿美元[21] - 2022年7月29日结束的三个月，现金、现金等价物和受限现金净减少8.24亿美元，2021年同期减少0.35亿美元[21] - 2022年7月29日止三个月，其他收入（支出）净额为1500万美元，2021年7月30日为 - 1200万美元[63] - 2022年7月29日止三个月，资本支出发生但未支付金额为2000万美元，2021年为1500万美元；收购业务对前所有者产生的负债为300万美元，2021年无此项[65] - 2022年7月29日止三个月，所得税净支付为1200万美元，2021年为1700万美元；利息支付为2700万美元，与2021年持平[65] - 2023财年第一季度，其他净收入包括出售一家私人控股公司少数股权获得的3200万美元收益，收益约为5900万美元[63] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年7 - 9月，产品净收入为7.86亿美元，去年同期为7.30亿美元[15] - 2022年7 - 9月，服务净收入为8.06亿美元，去年同期为7.28亿美元[15] - 2022年7月29日止三个月，混合云业务净收入1460百万美元，毛利润970百万美元，毛利率66.4%；公共云业务净收入132百万美元，毛利润92百万美元，毛利率69.7%；合并净收入1592百万美元，总毛利润1046百万美元，总毛利率66.7%[119] - 2022年7月29日止三个月，美洲地区净收入856百万美元，EMEA地区净收入500百万美元，亚太地区净收入236百万美元；2021年7月30日止三个月，美洲地区净收入786百万美元，EMEA地区净收入454百万美元，亚太地区净收入218百万美元[121] - 2022年7月29日止三个月，Arrow Electronics和Tech Data Corporation分别占净收入的25%和21%；2021年7月30日止三个月，分别占24%和20%[124] 资产相关数据关键指标变化 - 截至2022年7月29日，现金及现金等价物为32.88亿美元，较4月29日的41.12亿美元减少[10] - 2022年7月29日现金及现金等价物为32.88亿美元，4月29日为41.12亿美元；受限现金均为700万美元；两者合计7月29日为32.95亿美元，4月29日为41.19亿美元[51] - 2022年7月29日存货为2.32亿美元，其中采购组件为1.45亿美元，产成品为8700万美元；4月29日存货为2.04亿美元，其中采购组件为1.31亿美元，产成品为7300万美元[52] - 2022年7月29日物业及设备净值为6.22亿美元，4月29日为6.02亿美元[53] - 2022年7月29日其他非流动资产为10.01亿美元，4月29日为9.91亿美元，其中递延所得税资产7月29日为3.77亿美元，4月29日为3.62亿美元；使用权资产7月29日为3.18亿美元，4月29日为2.94亿美元；其他资产7月29日为3.06亿美元，4月29日为3.35亿美元[54] - 2022年7月29日投资总计2.58亿美元，其中公司债券为900万美元，美国国债和政府债务证券为1.42亿美元，存单为6900万美元，共同基金为3800万美元；4月29日投资总计1.29亿美元[69] - 截至2022年7月29日和4月29日，公司现金、现金等价物和短期投资总额分别为3439美元和4134美元[72] - 截至2022年7月29日和4月29日，公司长期债务公允价值分别约为24.72亿美元和24.91亿美元[74] - 截至2022年7月29日和4月29日，公司高级票据总额分别为26.37亿美元和26.36亿美元[76] - 2022年7月29日，美国资产为399百万美元，国际资产为223百万美元，总计622百万美元；2022年4月29日，美国资产为392百万美元，国际资产为210百万美元，总计602百万美元[123] - 截至2022年7月29日和2022年4月29日，公司债务和权益证券总成本或摊销成本分别为2.58亿美元和1.29亿美元[69] - 2022年7月29日，按公允价值计量的现金、现金等价物和短期投资总额为34.39亿美元，其中一级公允价值计量为33.61亿美元，二级为7800万美元[72] - 2022年4月29日，按公允价值计量的现金、现金等价物和短期投资总额为41.34亿美元，其中一级公允价值计量为40.54亿美元，二级为8000万美元[72] 负债相关数据关键指标变化 - 2022年7月29日应计费用为7.22亿美元，4月29日为9.25亿美元，其中应计薪酬及福利7月29日为2.82亿美元，4月29日为4.62亿美元[56] - 2022年7月29日其他长期负债为8.43亿美元，4月29日为7.88亿美元，其中不确定税务状况负债7月29日为1.37亿美元，4月29日为1.31亿美元[57] - 2022年7月29日递延收入和融资未赚取服务收入总计41.7亿美元，4月29日为42.32亿美元，预计未来12个月确认约50%，未来13 - 24个月确认约23%[59][61] - 截至2022年7月29日，公司未来本金债务到期情况为2023年剩余时间2.5亿美元、2025年4亿美元、2026年7.5亿美元、之后12.5亿美元，总计26.5亿美元[80] - 公司商业票据计划额度为10亿美元，截至2022年7月29日和4月29日无未偿还票据[82] - 公司有10亿美元的循环无担保信贷额度，截至2022年7月29日未提取任何金额[83] - 截至2022年7月29日，公司有0.9十亿美元不可撤销的库存采购承诺，相关负债为23百万美元；截至2022年4月29日，相关负债为18百万美元[126] - 截至2022年7月29日，公司有0.3十亿美元其他采购义务[127] 收购相关情况 - 2022年5月20日，公司以约4.98亿美元收购Instaclustr Inc.，收购资产包括现金400万美元、无形资产1.07亿美元、商誉4.21亿美元等[32][33] - 2022年2月18日，公司以约2700万美元收购Fylamynt，其中2200万美元在交易完成时支付，预计400万美元将在收购日起12个月内支付[37] - 2021年11月5日，公司以约3.47亿美元现金收购CloudCheckr Inc.，收购资产包括现金200万美元、无形资产7600万美元、商誉2.76亿美元等[39][40] - 2021年6月18日，公司以约1500万美元现金收购Data Mechanics Inc. [41] - 与Instaclustr收购相关的商誉增加4.21亿美元，已分配到公共云业务板块[44] 无形资产相关数据关键指标变化 - 2022年7月29日，购买的无形资产净额为2.32亿美元，4月29日为1.42亿美元[46] - 截至2022年7月29日，购买无形资产的未来摊销费用总计2.32亿美元，其中2023年（剩余部分）为5100万美元，2024年为5700万美元，2025年为5500万美元，2026年为3900万美元，2027年为2900万美元，2028年为100万美元[48][49] - 2022年7月29日止三个月，购买无形资产摊销费用为1700万美元，较2021年同期的900万美元增加[47] 租赁相关数据关键指标变化 - 2022年7 - 9月，公司经营租赁成本为1500万美元，可变租赁成本为400万美元，总租赁成本为1900万美元[85] - 截至2022年7月29日，公司经营租赁使用权资产为3.18亿美元，经营租赁负债为3.28亿美元[87] - 截至2022年7月29日，公司经营租赁加权平均剩余租赁期限为9.6年，加权平均折现率为2.9%[87] - 截至2022年7月29日，公司未来最低经营租赁付款额为3.83亿美元，现值为3.28亿美元[89] 股权与股息相关数据关键指标变化 - 2022年4月29日至7月29日授予约500万份受限股票单位，加权平均授予日公允价值为每股58.42美元，PBRSUs授予日总公允价值为2700万美元[90] - 2022年7月29日，股票薪酬总费用为6700万美元，较2021年同期的5300万美元有所增加，未确认薪酬费用为7.46亿美元，预计在2.6年加权平均剩余服务期内直线确认[92] - 截至2022年7月29日，董事会授权回购至多151亿美元普通股，本季度回购500万股，平均每股价格67.26美元，自2003年5月13日以来共回购3.52亿股，总价142亿美元[93][94] - 2022年4 - 7月每股股息为0.50美元，股息支付分配至额外实收资本1.06亿美元，留存收益400万美元；2022年8月22日宣布每股0.50美元现金股息，10月26日支付[96] 重组与税率相关数据关键指标变化 - 2023财年第一季度执行重组计划，全球劳动力减少不到1%；2022财年第一季度重组计划使全球劳动力减少约1% [104][105] - 2022年4 - 7月重组计划期初余额100万美元，净费用1100万美元，现金支付300万美元，期末余额900万美元[106] - 2022年4 - 7月有效税率为20.7%，高于2021年同期的14.8%，主要因研发费用资本化及股票薪酬离散收益影响[109] 税务与诉讼相关情况 - 截至2022年7月29日，未确认税收利益总额为2.24亿美元，其中1.37亿美元会影响所得税拨备，已计入其他长期负债[110] - 2021年5月3日，丹麦高等法院判决公司在2005年主要分红上胜诉，2006年较小分红判决丹麦税务当局胜诉；5月28日，丹麦税务当局向丹麦最高法院上诉[111] - 公司同意支付约200万美元用于证券集体诉讼和解，该金额于2021年7月30日止的三个月内计提[133] 财年与会计准则相关情况 - 公司财年按52或53周计算，截至2023年4月28日和2022年4月29日的财年均为52周，每季度13周[28] - 公司认为新的会计准则对合并财务状况、经营成果、现金流或披露无重大影响[31] 应收账款相关数据关键指标变化 - 2022年7月29日和2022年4月29日，Arrow Electronics分别占应收账款的12%和10%；Tech Data Corporation分别占15%和19%[125] - 2022年7月29日止三个月和2021年7月30日止三个月，公司分别出售3百万美元和17百万美元应收账款[128]