文章核心观点 - 标普500接近历史高位，除近期降息外，人工智能前景激发市场兴奋，推动今年市场变动 [1] 行业相关 - 加里·亚历山大有华尔街科技公司研究和硅谷工作经验，还担任多家种子轮初创公司外部顾问，接触到塑造当今行业的诸多主题 [1] - 加里·亚历山大自2017年起为Seeking Alpha定期撰稿，其言论被多家网络出版物引用，文章被转载到Robinhood等热门交易应用的公司页面 [1]

文章核心观点 - 自NetApp上次财报发布约一个月内股价上涨4.4%跑赢标普500指数，公司Q1财报表现良好，上调全年展望，预计Q2业绩也较好，且估值预期上修，获Zacks Rank 1评级，未来几个月有望获超平均回报 [1][2][12] 公司业绩表现 Q1财报情况 - 2025财年第一季度非GAAP每股收益1.56美元超Zacks共识预期6.9%，高于去年同期的1.15美元及公司指引范围 [2] - 营收15.4亿美元同比增长8%，超公司预期范围，主要因混合云和公共云业务销售强劲，其中第一方和市场云存储服务收入增长约40%，也超共识预期0.46% [2] 全年展望 - 预计2025财年全年营收在64.8 - 66.8亿美元之间，中点同比增长5%，此前预计为64.5 - 66.5亿美元 [3] - 预计2025财年非GAAP每股收益在7 - 7.2美元之间，中点同比增长10%，此前预计为6.8 - 7美元 [3] - 2025财年继续预计非GAAP毛利率在71 - 72%，非GAAP运营利润率预计在27 - 28%，与此前预期一致 [3] Q2业绩指引 - 预计2025财年第二季度非GAAP每股收益在1.73 - 1.83美元之间，净营收预计在15.65 - 17.15亿美元之间 [9] 营收详情 业务板块营收 - 公司营收分混合云和公共云两个板块，混合云板块营收13.8亿美元同比增长7.8%，公共云板块营收1.59亿美元同比增长3.2% [4] - 混合云板块中产品营收6.69亿美元同比增长13.4%，占比48.4%；支持合同营收6.31亿美元同比增长3.3%，占比45.6%；专业及其他服务营收8200万美元同比增长6.5%，占比6% [4][5] 区域与销售渠道营收 - 美洲、欧洲、中东和非洲、亚太地区分别占总营收的50%、33%、17% [5] - 直接和间接收入分别占总营收的22%和78% [5] 关键指标 - 本财年第一季度全闪存阵列业务的年化净收入运行率为34亿美元，同比增长21%；总账单同比增长12%至14.5亿美元；递延收入总计42亿美元 [6] 运营情况 - 非GAAP毛利率为72.2%，较去年同期扩大160个基点；混合云板块毛利率为72.4%，去年为71.4%；公共云板块毛利率为71.1%，去年为66.9% [7] - 非GAAP运营费用为7.14亿美元，上一季度为7.03亿美元；非GAAP运营收入同比增长29%至3.99亿美元，非GAAP运营利润率为25.9%，去年为21.6% [7] 资产负债表与现金流 - 截至2024年7月26日季度末，公司现金、现金等价物和投资为30.2亿美元，4月26日为33亿美元；长期债务为12.44亿美元，去年为23.9亿美元 [8] - 运营活动净现金为3.41亿美元，去年同期为4.53亿美元；自由现金流为3亿美元（自由现金流利润率19.5%），上一季度为4.18亿美元（29.2%） [8] - 本财年第一季度公司通过股息支付和股票回购向股东返还5.07亿美元，现有授权下还有10亿美元股票待回购 [8] 估值与评级 - 过去一个月估值预期上修，共识预期变动7.59% [10] - 公司目前增长评分为A，动量评分为F，价值评分为D处于投资策略底部40%，综合VGM评分为C [11] - 公司获Zacks Rank 1（强力买入）评级，预计未来几个月股票将获超平均回报 [12]

文章核心观点 NetApp与NVIDIA合作推进生成式人工智能发展，结合双方技术助力企业释放数据潜力用于生成式AI应用，公司还通过合作及产品需求增长获益，目前股票表现良好 [1][5][6] 合作推进AI发展 - NetApp与NVIDIA合作结合数据管理专长与AI软件及加速计算，旨在提升企业检索增强生成能力，释放下一代代理AI的力量 [1] - NetApp的ONTAP统一存储操作系统与NVIDIA先进AI软件集成，为企业生成式AI应用挖掘数据潜力 [1] - ONTAP系统新增全局元数据命名空间，可统一多存储环境数据，为AI处理释放大量信息 [2] 前沿AI解决方案关键组件 - NetApp解决方案结合多项前沿技术和平台，集成NVIDIA NeMo Retriever和NIM微服务，助力企业访问、“向量化”和处理数据用于AI部署 [3] - NetApp AIPod经认证适用于NVIDIA基础设施和解决方案，通过BlueXP操作提供端到端基础设施，保障安全合规，用户可通过BlueXP管理AI数据管道 [3] - 数据收集处理后，NVIDIA NeMo可用于生成式AI部署，添加隐私护栏保护敏感数据，NetApp已启动ONTAP存储解决方案认证，新技术预计2024年预览 [4] 合作与全闪存阵列业务收益 - NetApp与亚马逊深化合作，通过加速生成式AI计划、简化流程和提供CloudOps解决方案改善客户体验，促进工作负载迁移和新应用部署 [5] - 公司因现代全闪存阵列产品需求持续增长获益，预计新推出的AFF A系列及C系列和ASA产品将占据全闪存市场重要份额 [5] - 2025财年第一季度，全闪存阵列业务年化净收入运行率达34亿美元，同比增长21%，总账单增长12%至14.5亿美元 [5] 股票表现与其他推荐股票 - NetApp目前Zacks排名为1（强力买入），过去一年股价上涨63.2%，高于子行业47.2%的涨幅 [6] - 科技领域其他排名靠前的股票有Harmonic Inc.和Ubiquiti Inc.，二者目前Zacks排名均为1 [7] - Harmonic助力媒体公司和服务提供商提供高质量视频服务，过去四个季度平均盈利惊喜为32.5%；Ubiquiti为服务提供商和企业提供网络产品和解决方案，有效管理全球分销网络 [7]

文章核心观点 Zacks Premium研究服务可帮助投资者更好利用股市并自信投资 其提供多种工具 包括Zacks Style Scores等 该评分与Zacks Rank配合使用 能帮助投资者挑选更有潜力的股票 如NetApp就因评分表现值得投资者关注 [1][5][7] Zacks Premium服务内容 - 提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新 [1] - 提供Zacks 1 Rank List、Equity Research reports和Premium stock screens [1] - 包含Zacks Style Scores [1] Zacks Style Scores介绍 整体概述 - 与Zacks Rank一同开发 是一组互补指标 帮助投资者挑选未来30天跑赢市场概率最大的股票 [2] - 基于股票价值、增长和动量特征 为每只股票分配A、B、C、D或F评级 评分越高 股票表现越好 [2] 分类情况 - **Value Score**：价值投资者利用P/E、PEG等比率 该评分可识别最具吸引力和折扣最大的股票 [2] - **Growth Score**：成长投资者关注公司财务实力和未来前景 该评分通过考察预计和历史收益、销售和现金流等 寻找能实现可持续增长的股票 [3] - **Momentum Score**：动量投资者关注股票价格或盈利前景的趋势 该评分利用一周价格变化和盈利预测月度百分比变化等因素 确定买入高动量股票的有利时机 [3] - **VGM Score**：综合所有风格评分 是与Zacks Rank配合使用的最全面指标之一 对股票综合加权风格进行评级 有助于筛选出价值、增长和动量都有优势的公司 [4] Zacks Style Scores与Zacks Rank配合方式 - Zacks Rank利用盈利预测修正帮助投资者创建成功投资组合 1（强力买入）股票自1988年以来平均年回报率达+25.41% 但每日有超800只高评级股票 选股有难度 [5] - 应选择Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票 若为3（持有）评级 也应有A或B的评分 以保证最大上行潜力 [6] - 4（卖出）或5（强力卖出）评级的股票 即使评分是A和B 因盈利预测呈下降趋势 股价也可能下跌 [6] 股票案例：NetApp（NTAP） - 公司提供企业存储及数据管理软硬件产品和服务 帮助企业管理多云环境、采用新技术和应对数据与云使用的复杂性 [7] - Zacks Rank为2（买入） VGM Score为B [7] - 成长风格评分为A 本财年预计同比盈利增长9.6% [7] - 2025财年过去60天内有8位分析师上调盈利预测 Zacks共识预测每股增加0.23美元至7.08美元 平均盈利惊喜为8.6% [7] - 因其Zacks Rank和风格评分表现 值得投资者关注 [8]

文章核心观点 - Dremio和NetApp联合推出Hybrid Iceberg Lakehouse解决方案,旨在解决数据湖用户面临的关键挑战,提高运营效率和推动可操作的洞见 [1][2][3] - 该解决方案将Dremio的统一数据湖平台与NetApp的存储产品(StorageGRID、ONTAP和云解决方案)相结合,为客户提供无缝访问各种数据源的能力,助力企业通过数据驱动的决策实现业务增长 [1][2][3] 根据相关目录分别进行总结 解决方案价值主张 - 提供灵活性和可扩展性,帮助客户充分发挥数据潜力,同时提高性能并大幅降低成本 [3] - 简化数据管理,加快价值实现,放大业务洞见 [3] - 通过角色权限控制、全面审计和数据血缘等功能确保强大的安全性和治理 [3] - 最小化数据移动和重复,实现显著的成本效率、降低总拥有成本和提高可扩展性 [3] NetApp内部使用案例 - 采用该联合解决方案来支持Active IQ平台的广泛内部和面向客户的分析用例 [4] - 通过解决方案实现以下收益: - 将查询时间从45分钟缩短至2分钟 [4] - 计算成本节省60%以上 [4] - 查询速度提高20倍 [4] - 总拥有成本降低30%以上 [4]

文章核心观点 NetApp与AWS合作推动增长与创新，受益于云存储和AI解决方案需求增长，业绩表现良好，股价表现优于子行业，还推荐了其他科技股 [1][3][5] NetApp与AWS合作情况 - 双方签署战略合作协议，通过加速生成式AI计划、简化流程和提供有价值的CloudOps解决方案改善客户体验 [1] - 合作超十年，NetApp获得超十二项AWS能力，是唯一在AWS上原生构建第一方数据存储服务的企业存储供应商 [2] - 2024年7月NetApp推出BlueXP工作负载工厂，双方发布参考架构指南，简化和加速客户利用数据价值的过程 [2] - 合作将促进在AWS上更顺畅的工作负载迁移和新应用部署，简化交易，巩固NetApp作为CloudOps解决方案可靠供应商的声誉 [1] NetApp业务表现 - 云存储和AI解决方案需求增强推动公司业绩，本财年第一季度赢得超50笔AI和数据湖现代化交易 [3] - 与联想合作宣布全栈OVX系统，引入云AI工作负载新功能，NetApp GenAI工具包与微软Azure NetApp Files集成 [3] - 公共云部门营收1.59亿美元，同比增长3%，混合云和公共云部门表现强劲，上一季度营收增长显著，与AWS扩大合作有望带来增量收入 [4] NetApp股价表现 - 目前Zacks排名为2（买入），过去一年股价上涨61.5%，优于子行业53.9%的涨幅 [5] 其他推荐科技股 - Manhattan Associates目前Zacks排名为1（强力买入），过去四个季度平均盈利惊喜为26.6%，上一季度为22.9%，过去60天Zacks共识估计提高9.2%至4.26美元 [6] - ANSYS目前Zacks排名为2，过去四个季度中有三个季度平均盈利惊喜为4.8%，上一季度为28.9%，长期盈利增长预期为6.4% [6] - American Software目前Zacks排名为2，过去四个季度平均盈利惊喜为84.5%，上一季度为71.4%，过去60天Zacks共识估计提高8.6%至38美分 [7]

文章核心观点 NetApp与Aruba合作加强数据管理和存储解决方案，其数据基础设施解决方案获健康采用，全闪存阵列业务增长推动营收，公司上调财年展望，同时推荐其他科技股 [1][3][4][7] NetApp合作情况 - NetApp与欧洲领先云、数据中心等服务提供商Aruba合作，整合双方优势助力企业数据管理、存储和安全，NetApp成Aruba首选数据基础设施提供商，合作将推动为企业客户定制前沿解决方案 [1] - 合作使Aruba能将NetApp数据管理技术优势传递给客户，双方还将联合创新和开展战略举措以扩大市场并提供优化数据中心解决方案 [2] NetApp解决方案应用案例 - 业务规划和决策平台提供商Anaplan采用NetApp统一数据存储解决方案加强全球四个数据中心存储系统 [3] - 圣何塞鲨鱼队选NetApp为数据基础设施提供商，有望借助其技术高效管理数字资产和提供沉浸式球迷体验 [3] NetApp业务增长情况 - NetApp受益于现代全闪存阵列需求增长，新推出AFF A系列及C系列和ASA产品有望占据全闪存市场重要份额，2025财年第一季度全闪存阵列业务年化净收入运行率达34亿美元，同比增长21%，总账单增长12%至14.5亿美元 [4] - 闪存、块、云存储和人工智能解决方案推动营收增长，2025财年第一季度营收同比增长8%至15.4亿美元，该季度赢得超50笔人工智能和数据湖现代化交易，公司上调2025财年展望，预计全年营收在64.8 - 66.8亿美元，中点同比增长5% [5] NetApp股票表现 - NetApp目前Zacks排名为2（买入），过去一年股价上涨56.9%，高于子行业47.9%的涨幅 [6] 其他推荐科技股 - Harmonic为媒体公司和服务提供商提供超高质量广播和OTT视频服务，过去四个季度平均盈利惊喜为32.5%，Zacks排名为1（强力买入） [7] - Ubiquiti为服务提供商和企业提供网络产品和解决方案，有效管理超100家分销商和主经销商网络，Zacks排名为1（强力买入） [7] - Arista Networks为包括财富500强全球公司等知名客户供应产品，过去四个季度平均盈利惊喜为15.02%，上一季度盈利惊喜为8.25%，Zacks排名为2（买入） [8]

文章核心观点 寻找表现优异的计算机和科技股可关注跑赢同行的公司，NetApp和Box表现出色，投资者可继续关注 [1][2][3] 行业情况 - 计算机和科技板块包含616只个股，Zacks板块排名第8，Zacks板块排名考量16个不同板块，通过衡量板块内个股平均Zacks排名评估各板块实力 [1] - 计算机存储设备行业包含7只个股，Zacks行业排名第154，该行业今年迄今涨幅约32.5% [3] - 互联网软件行业包含139只个股，Zacks行业排名第79，该行业今年迄今涨幅16.7% [3] NetApp情况 - NetApp属于计算机和科技板块，当前Zacks排名为2（买入），Zacks排名模型强调盈利预估修正，青睐盈利前景改善的公司 [1] - 过去一个季度，NTAP全年盈利的Zacks共识预估提高了5%，表明分析师情绪更乐观，股票盈利前景改善 [2] - 今年迄今，NTAP回报率约35.4%，跑赢计算机和科技板块平均约20%的涨幅 [2] - NetApp属于计算机存储设备行业，在今年迄今的回报率方面表现优于该行业 [3] Box情况 - Box今年迄今回报率为29.2%，跑赢计算机和科技板块，当前Zacks排名为2（买入） [2] - 过去三个月，Box当前年度的共识每股收益预估增长29.3% [2] - Box属于互联网软件行业 [3]

文章核心观点 - NetApp股票表现良好，财务强劲，产品需求增长，虽面临宏观和竞争挑战，但仍具投资价值，同时推荐了其他科技股 [1][2][3] 分组1：股价表现 - 年初至今NetApp股价上涨33.7%，优于子行业的33.4%和标普500指数的18.1% [1] - 截至昨日收盘价为117.86美元，较7月10日的52周高点135.01美元低12.7%，有上涨潜力 [1] 分组2：业绩驱动因素 - 现代全闪存阵列产品需求高，新A系列势头渐起，有望扩大全闪存市场份额 [2] - Keystone存储即服务收入同比增长超60%，全闪存阵列业务年化净收入达34亿美元，同比增长21%，总账单同比增长12%至14.5亿美元 [2] - 第一财季赢得超50个AI和数据湖现代化交易，预计全年收入64.8 - 66.8亿美元，中点同比增长5% [3] 分组3：财务预测 - 预计2025财年非GAAP每股收益7 - 7.2美元，中点同比增长10%，非GAAP毛利率71 - 72%，非GAAP运营利润率27 - 28% [3] 分组4：资本配置策略 - 截至7月26日，现金、等价物和投资共30.2亿美元，长期债务12.44亿美元，第一财季运营净现金3.41亿美元，自由现金流3亿美元 [5] - 第一财季通过股息和回购向股东返还5.07亿美元，现有授权下还有10亿美元股票待回购 [5] - 宣布10月23日向10月4日收盘登记股东支付0.52美元股息 [5] 分组5：预估情况 - Zacks对2025和2026财年收入共识预估分别为65.7亿美元和68.5亿美元，同比增长4.9%和4.2% [6] - 对2025和2026财年每股收益共识预估分别为7.03美元和7.49美元，同比增长8.8%和6.4% [6] - 过去60天，2025和2026财年每股收益共识预估分别提高2.5%和2% [6] 分组6：评级情况 - NetApp为Zacks排名2（买入）股票，增长评分为A，是可靠投资选择 [7] 分组7：其他推荐股票 - Manhattan Associates为Zacks排名1（强力买入），2024年每股收益预估4.26美元，过去四个季度平均盈利超预期26.6%，过去一年股价上涨33.9% [8] - Adobe为Zacks排名2（买入），2024财年每股收益预估18.18美元，过去四个季度平均盈利超预期2.6%，长期盈利增长率13.1%，过去一年股价下跌2% [8] - ANSYS为Zacks排名2（买入），2024年盈利预估9.96美元，过去四个季度平均盈利超预期4.8%，过去一年股价上涨2% [9]

文章核心观点 纳斯达克100指数周四收盘上涨约1% 投资者关注一些知名的内幕交易 内幕出售股票可能是预先计划的出售 也可能表明对公司前景的担忧或认为股票被高估 内幕出售不能作为投资或交易决策的唯一指标 但可增强卖出决策的信心 文章介绍了几家公司近期的内幕出售情况 [1] 英伟达（NVIDIA） - 英伟达总裁兼首席执行官黄仁勋出售24万股 平均价格109.39美元 获得约2630万美元 [2] - 英伟达CEO称部分客户因最新Blackwell芯片供应有限而感到沮丧 紧张局势加剧 [2] - 英伟达是图形处理单元的领先开发商 [2] 朗创力（Lantronix） - 朗创力10%的股东Bernhard Bruscha出售8435股 平均价格4美元 获得约33740美元 [3] - 9月5日 朗创力公布乐观的季度销售额 [3] - 朗创力是一家网络公司 为物联网和信息技术资产提供安全的数据访问和管理解决方案 [3] 骏利亨德森（Janus Henderson） - 骏利亨德森首席财务官Roger MJ Thompson出售18000股 平均价格35.49美元 获得约638856美元 [4] - 9月12日 富国银行分析师Michael Brown首次覆盖骏利亨德森集团 给予持股观望评级 并设定目标价37美元 [4] - 骏利亨德森为零售中介（管理资产的55%） 自主投资者（24%）和机构（21%）客户提供投资管理服务 [4] 网泰（NetApp） - 网泰执行副总裁兼首席财务官Michael J Berry出售15000股 平均价格114.32美元 获得约170万美元 [5] - 8月28日 网泰公布乐观的季度收益 [5] - 网泰是企业数据管理和存储解决方案提供商 [5]